| 1 Истор развитие тов-ден отношений и необх-ть денег
Развитие обществ пр-ва породило необх-ть в обмене товарами. След-но необ-ть развития денег обусловлена тов про-вом и обращением. Товар обладает действит-ой стоим-ю (величина зависит от от кол-ва затраченного труда) стоим-ти тов-в в процессе обмена сравниваются. 1 стадия развития товарообмена: -прямой (бартер) Т-Т’ -косвенный Т-Д-Т 2 стадия: потребность общ-ва в осущ-ии платежей в гос и мест бюджеты, развитие кредит операций и др. Платеж-движ денег, когда встреч движ тов-в отсутствует. 3 стадия: деньги необходимы для распред части ВВП созд общ-вом между членами общ-ва. Это осущ-ся через оплату труда |
2 Сущность и функции денег
1 Всеощая непосред-я обменность 2 Деньги м.б. использ-ны в кач-ве самост-ой меновой стоим-ти (движ-е денег не связано с движ-ем тов-в, например кредит) 3 Использ-ся в форме внешенй меры труда, т.е. необходимо для суммир-я затрат труда в денеж .единицах. Кроме того сущ-т отраж-ся в функц-ях: -сред-во обращ (Д-Т-Д) -мера стоим-ти (единица счета) -ср-во платежа (Т-Q-Д) Q-кредит -ср-во сбереж-я, накопл Ликвид-ть денег принимаются для оплпты долгов и использ-ся как ср-во платежа и обращ-я без условий и потерь. Некот авторы в кач-ве функ-и денег наз-ют «мировые деньги» Это означ-т, что деньги во внеш обороте страны и в МЭО выполн-ют одни и те же осн функ-и и явл-ся абсол-о ликвид-и |
3 Историч формы денег, св-ва денег
С развитием обществ пр-ва товарн обращ-я изменялись формы денег. Можно выделить: 1Действит деньги: внутр и номинал ст-ть совпадают. Эти деньги полноцен (имеют ст-ть, тк изготовлены посред-вом труда), 3 вида: а Товар деньги, наприм пушнина б Слитки драг металлов (золото, серебро) в Монеты из драг метал 2 Заменители действит денег-неполноцен денеж знаки: их внутр ст-ть ниже номин, =0. Но они выполн-ют все функ-и денег и имеют след виды: а Бумаж деньги б Монеты из недраг мет в В виде записей на счетах в банке Деньги: ср-во обращ-я, мера ст-ти, ср-во платежа и ср-во сбереж |
4 Особенности использ золота как всеобщ эквив
Сначала золто использ в виде действит денег в форме слитка, затем монет. Далее, при первонач-ом возник-ии (в сер 19в) бумаж деньги имели офиц золот содержиние-золот стандарт. Благодаря золот станд-ту осущ-ся междунар-й обмен. В Европе он сущ-л до начала 1 мир войны. В Росии введен в 1897 г. Необеспеч-е золтом ден знаки назыв-сь неразмен С 1914г в России в обращ-и находились неполноц и неразмен ден знаки. С оконч-ем войны (1918г) в Европе была сделана попытка вернуться к золот станд. Шир примен-ся золото-девизный стандарт. Девиза-валюта/платеж док-т обеспеч-й золотом В кач-ве девизы использ-ся $ США обеспе-ли обмен неполноц-х $ на золото до 1973г по одной и той же цене (с 1933). В 1973 США ввели нов цены, затем США отказ-сь от золотого стандарта. В это время в Европе сформир-сь валют систе ма исключ-я примен-е золота в кач-ве эквив-та. Обществ пр-во опред-ся общ V пр-ва. В наст время в мире нах-ся неполноцен и неразмен деньги |
5 Объем ден массы: понятие, опред-е денег и «почти денег», денеж агрегаты
Ден масса-совак-ть покупат-х и платеж ср-в, обслуж-их эк деят-ть в стране. Важн признак ден массы-ликвид-ть. С точки зрения ликвид-ти в ден массе 2 части: 1 Деньги (абсол ликвид) 2 Почти деньги (ликвид-ть меньше-акции, облиг-и, векселя) В завис-ти от ур-ня ликвид ден масса распред на агрегаты д.м. Выдеоение агрегатов неох д/контроля и регулир-я V д.м, чтобы недопус-ть непредвид-й инфл-ии. М1-ликвид налич +безнал деньги в виде записи на счетах. М2-имеет меньшую ликвид-ть, включает М1+вклабы в сбербанке на срок М3-низккя ликвид-ть,включ-ет М2+крупн денеж влады на длит срок В РФ в М1 выдел-т М0-налич деньги. Кредит карты-не деньги, а инструмент безнал расчетов. |
| 6 Сущностные признаки
1Налич деньги-своего рода бязат-ми заплптить те это долги ЦБ перед насел-ем. V денеж налич-ти записан в пассиве. Первая цель ЦБ подержка денеж един-ы. 2Безналич часть агрегата М1 в виде записей на счетах явл-ся обяз-ом заплатить со стороны ком банка в кот открыт счет. Т.о. безнал деньги-долги ком банка. Гос-во через ЦБ поддерж стабиль-ть, обеспеч-я ликвид-ть. 3Приемлемость и удобство 4Отности-я редкость, ограниченность ден массы М1 Гос-во и ЦБ рег-ют V д.м. 5М1 абсол ликвиден и никто не откиз-ся его принимать. Так, ден знаки выполн-ют все функ-и денег и их наз-ют деньгами, хотя они неполноцен и неразмен. |
7 Стоимость денег, инфляция: понятие, формы проявл-я, виды
3 показ-я ст-ти денег: -действительная -номинальная -реальная ст-ти денег Если деньги дейстит, то внутр и номин ст-ти совпадают. У неполноц внутр меньше номин-й. Инфл-я-процесс происх-й с деньгами, уменьш-й их ст-ть. В рез-те инфл-и цены увелич-ся т.к. за один и тот же товар дешевых денег надо отдать больше. Виды инфляции: 1В завис-ти от причин возник-я: -инф-я спроса, V д.м больше наличия тов-в Гос-во изымает лишние деньги из обращ-я через банки путем продажи цен бумаг (пример) -инфл-я издержек- изд растут быстрее, чем цены на тов-ры, пр-во станов-ся невыгодным, предприним-ль закрывает дело Гос-во должно поддерж-ть пр-во с низ изд. 2В завис-ти от скорости протекания: -умеренная 5-10% в год -галопир-я >20% в год -гиперинфл-я 100% 3В завис-ти от кач-ва прогноза:ъ -предвиденная:п/п-я могут заложить % инфл -непредвид:провоцир-ет неравномер распред дох-ов,спад пр-ва, увелич-е безработицы. От ифл-и теряют дох сберегатели, получ-и фиксир дох и кредит-ы |
8 Соц-эк послед-я инфл, оценка влияння инфл на перераспред дох-в
1Усил-ся диспропроп-я в эк-ке (м/у D и S,м/у накопл и потребл, неравномер рост цен ведет к перливу капитала м/у отраслями пр-ва) 2Созд-ся усл-я д/прелив капитала в сферу обращ 3Искаж-ся стукт-а потр D, цены растут, насел стемиться сохран деньги 4Наруш-ся емкость внутр рынка, з/п уменьш, покуп способ сниж-ся 5Наруш-ся функ-ые денеж-кредит системы. 6Инфл-я отриц сказ-ся на МЭО 7Обостр-ся процесс гос финансир, бюджет пополн-ся за счет эмиссии, обесцен-ся нал поступл-я 8Обостр-ся валют кризис Послед-я инфл-и д/насел: сниж ур-нь жизни, страд-ют раб-ки бюдж сферы, студ-ты, малоимущие. Оценка реал дохода: раб-к закл-л жоговор 31.01 на 1500 руб. Ур-нь инфл-и в феврале-10%, реальн дох у раб в февр 1500/1,110=1351. След плучает столько же но купить мож только на 1351. |
9 Методы измерения инфляции
1На основе индексов цен, при этом рассматр инд цен на потреб товары, по всему кругу тов-в, по отдельн группе тов-в. За основу приним-ся сред ур-нь цен. В завис-ти от базы ср, принем-й за основу различают: -цепной инд-цены на опред дату сравн-т с ур-нем на пред дату (март/ апрель) -базисный нид-ур-нь цен по всем датам срав-ся с базой. База берется за 100% и не измен-ся, отраж-ет рост цен наростающим итогом. 2Приблизит-й метод- правило величины 70 позвояет рассчитать за сколько лет цены удвоятся, если известен среднегод прирост цен. Т=70/изм инд цены Т-кол-во лет, за кот цены удвоятся 70-эмпирич цифра из прауктики изм-прирост |
10Мех-и банк-о мультипликатора и его связь с экспансией банк-го кредита
Мультиплик-я депозита-процесс увелич-я депозита всей банк-й системы в рез-те перехода начадбного депозита из банка в банк посредством кредита. Один банк может выдавать непревыш-ю его избыточ-х резервов. А банк-я сист-а в целом может выдавать кредиты превыш-ю суму депозитов банк. сист-ы. Это и есть процесс мультиплик-и. Кредит экспансия происходит в рез-те увелич-я кредита из-за его мукльтипликации. |
| 11 Денеж обращение: понятие, показ-ли, состояние в РФ
Ден обращ-обращ-е- процесс движ-я денег при соверш-и платежей в налич и безнал формах Сфера д.о.-эк-ка, банк-я и бюджет сферы сюда не входят. Для хар-ки д.о. использ-т показ-ли: 1V д.м. в обращении: колич-я хар-ка агрег-ов М1,М2,М3 2Скор-ть обращ-я денег: разы в год д/одной единицы, для РФ=7-8 раз + наибольшая скор-ть обращ-я М0. Измен-е скор-ти зависит от общеэк факторов (ур-нь цен) и от частных структура платеж обор-а При инфл-и скор-ть обращ-я денег растет, тк потреб-ли увелич-ют покупки тов-ов, чтобы оград-ся от эк-х потерь в след-е падения покупат способ-ти денег При прочих равных условиях рост скор-ти обращ-я денег то же самое, что и выпуск дополнит ден
массы.
|
12 Закон ден обращ-я, особен-ти его действия в соврем-х условиях
З-н ден обращ-я- эк з-н, опред-й, какое кол-во денег необх-мо д/осущ-я норм денеж обращ-я. Нормальное0отсут-ют лишние деньги, отсут-ют неплатежи. З-н был сформулир-н в 19в Марксом, но тогда деньги были с золотым содержанием. Тк сейчас деньги зол не обеспеч-ы формула не соблюд-ся. Сейчас приоритет у колич-ой теории денег. Все деньги, выпуш-е в обращ-е, принимают в нем участие и не уход-т в сокровища. З-н ден обрпщ-я прин-ет вид урав-я обмена: М*V=Р*Q М-объем денеж массы V-скорость P-уровень цен Q-объем пр-ва готовых тов-в и услуг (готовые-для конечн использ-я, не для перепродажи). Разгран-е тов-в на готовые и промежут-е необх-мо д/избеж-я двойного счета в опред-и физ V произвед-й продукции. Из зак-на обращ-я имеем: М=PQ/V PQ- ВВП В соврем-х усл-ях ур-е обмена использ-ся д/ обоснов-я, анализа и оценки динамики д.м, рассчит-ся ориентир д.м. |
13 Особенности инфл-и в РФ и осн направления антиинфл-й полититки
Инфл-я в РФ и ее причины не хар-ны д/страны с рын эк-ой. Россия переходила к рын отнош-ям с инфл-ей планово-распред сист-ы, на кот давили факторы инфляц-х издержек. Стали утекать валют –е и матер рес-сы, импорт вытеснил нац пр-во итд. Поэтому хар-тер инфл-и требует использ-ть особые методы ее регулир-я. Цель- устан-ть контроль над инфл-ей.:преодолеть эк спад, кризис неплитежей, спад инвест деят-ти, формир-е стабильной рын стуктуры, поддерж отраслей, стимулир-е экспорта, грамотная валют политика, цивил приват-я, форимр-е един рынка тов-в, кредита, валюты, фонд рынка, рынка недвиж-ти и тп.; сокращ-е дефицита бюджета, соверш-е нал сист-ы, опред-е пред-в внеш заимств-я, перестр-ка эксп и имп, борьба со спекуляцией, снятие инфл-ых ожиданий. |
14 Денеж система: понятие, осн типы
Ден сист страны- учтанов-я гос-вом форма орг-ии ден обращ-я. Ден сист отраж-ся в законодат актах гос-ва. Ден сист сформир-сь в 16-17вв и по мере тов-ден отнош-й происходили измен-я в денеж-х сист-х стран. Признак, по кот различ типы ден сит- форма функционир-я денег. 1деньги в формк металл монет или бум деньги, разменив-е на металл (система металл обращя) имеет 2 стадии: -биметаллизм, но тк серебро дешеввело, в золото дорожало ден обращ-е было нестабиль Поэтому перешли к: -монометаллизм впервые сложился в Англии в 19 в, в России с 1897г до 1 мир войны. 2Система обращ-я кредит и бум денег. Зол вытеснено из обращ-я, т.о. соврем система имеет в обращ-и неполноц и неразмен деньги. |
15 Деят-ть ЦБ по осуществлению денеж-кредит политики: инструменты
Выполняя функ-и по реализ-и денеж-кредит политики и своих целей деят-ти, ЦБ имеет право применять след инстр-ты воздействия на ден масу, инфл-ю и сост-е эк-ки страны в целом. 1Прцентная ставка (уровень). Изменяя ее ЦБ оказ-ет влияние на цену кредита, тк по ней ком банки получ-т кредит в ЦБ. Если процент ставка увелич-ся, то кредит дорожает, спрос на него уменьш-ся V ден массы и инфл-и сдержив-ся. Но в эк-ке м.б спад, поэтому ЦБ стемиться проц ставку понижать 2Нормативы обяз-ых резервов депонируемые в ЦБ РФ. Мах по закону 20% от суммы привлеченных средств. Д/депозитов юр лиц- 10% , д/вкладов физ лиц-8%. Величина норматива опред-ет обязат-й резерв, те часть привлеченных ср-в, кот каждый банк долже имень в ЦБ на своем счету. Разность между сумой привлеч ср-в и обязат резервами= избыточ резерв, из котор ком банк мож выдавать кредиты. 3Операции на открытом рынке. ЦБ продает цен бум по поруч-ю гос-ва и М1 превращ-ся в М3, ден масса уменьш-ся, инфл-я уменьш-ся и наоборот. 4Политика вал курса без резких колебаний. Если D>S, то ЦБ продает валюту, а если наоборот, то покупает. 5 V рефинансирования. Но это требует затрат бюдж ср-в, кот сейчас недостаточно. |
| 16 Формы и виды кредитов, классификация
Формы кред связ с его структурой. Поэтому по ссудной ст-ти различ-т товар, денеж и смеш формы кредитов. По тому, кто кредит сделке кредитор и заемщик выделяют банк-ю, хоз, междунар, гражд формы кредитов. По целевым потреб-ям заем-ка: производит-ю и потребительск формы к. Использ-т и др формы: -1прямая (без звеньев) и косвенная 2явная (с заранее оговор целями) и скрытая 3старая (тов-ы под заклад) и новая (лизинговый кредит) 4основная (денежная) и дополнит (товарная) 5 Развитая и неразвитая (ломбард) Виды- более детальная хар-ка по организ-эк признакам, использ д/ классиф-и кредитов. В России кред классиф-ют в завис-ти от: -стадиии пр-ва, обслуж-х кредитом (обмен и др) –отраслевой напрал-ти -объекта кредит-я -обеспеченности -срочности (долгоср, среднеср и краткоср) -платность (плат/бесплат, дорогие/дешевые) |
17 Валютный рынок: опред-е, субъекты, функции.
Валют рынок-система эк отнощ-й между банками, а также между банками и клиентами по поводу купли-продажи ин валюты в обмен на нац. Нац вал-ср-во обращ-я и платежа. Вал РФ- банкноты и монеты в обращ-и, ср-ва в безнал форме на счетах банков, нал и безнал деньги РФ в ин банках. Ин вал- ден знаки в обрщ-и и ср-ва на счету в ден ед ин гос-в на счетах в банках. Сделки по –купле-прод ин вал осущ-ся 2 путями: 1Между полномоч банками (межбанк вал рынок) 2Через вал биржи Функции вал рынка: 1Обслуж междунар обмена тов, услуг 2Формир вал курса под влиянием спроса и предложения 3Инструмент гос-ва д/ целей ден-кредит и эк политики 4Мех-м д/защиты от вал риска и от приложения спекулятивн-о капитала. Субъекты, в завис-ти от юр статуса: 1Резид-ты РФ- физ лица, прожив-е на территории РФ и юр лица, образованные на территории РФ в соотв-и с законод-ом 2Нерезиденты- физ лица, пост прожив за пределами РФ, юр лица, учрежденные в соотв с ин законод-ом |
18 Валютный курс: понятия, факторы, методы определения
Вал курс- соотнош-е, по кот одна вал обмен на др. Вал курс рубля наз-ся цена рубля. Котировка валют-процессс установления вал курса. Виды котировок: 1В завис-ти от способа установл-я вал курса: а) рыночная б) офищ котировка ЦБ РФ 2В завис от места нахождения биржи: а) прямая (ст-ть ин вал в нац пример 1$=28 руб) б) косвенная, нац в ин (1 руб= 1/28 $) Котировка м.б. прям и косв, в завис-ти от того, где осущ-ся сделка. Различ-т вал курс продавцуа и покупателя. Покуп желает купить вал дешевле, при прям котир курс покупат-я < курса продавца, а при косв, курс покуп > прод По курсу продавца имеем: при прям курс прод > курса покуп-я, при косв наоборот. Курс прод-а- урс, в соответ-и с кот банк продаст ин вал в обмен на нац. Курс пок-ля- курс. В соот-и с кот банк купит ин вал в обмен на нац. Используют кросс-курс- соотнош-е между 2 вал опредся через третью ($ США) |
19 Открытая вал позиция банка
Ал позиция- остаток ср-в в ин вал, кот формир-ет актив и пассив в соотв-их валютах. Необх=ть контроля величины вал позиции обусловлено возмодностью создания у банков риска получ-я дополн-х доходов/расх при измен-и вал курса. Актив не=пассиву- открыт вал позиция, актив=пассиву- закрытая вал позиция. Различ-т: короткую открыт ал позицию (актив<пассива) и длинную (актив>пассив) Банк отраж-т сост-е вал поз на конец опер-о дня. ЦБ уст-ет предел размеры. 1На конец операц дня сумма всех открыт позиций д.б. не>30% капитала банка. 2 -//-//-//- по отдельн ин вал не должна > 15% Вал позиц перевод-ся в руб эквивалент по курсу ЦБ. Исходя из предъявл-х требований банк обращ-ся на вал рынок. То. сост-е вал позиции влияет на ход операций банка на вал рынке. Влияние изм-я курса на прибыль банка 1Актив<пассива, след-но курс раст, прибыль растет и наоборот. 2Актив>пассива, след-но: курс растет, прибыль растет и наоборот. |
20 Лизинг, понятие, виды, лизинговая плата
Лизинг-вид инвестиц деят-ти, связ с приобрет имущ-ва и его передачей в пользование по договору физ и юр лицами на опред срок и за опред плату. По степени окупаем-ти различ-т 2 вида: 1Оперативный л.-передача в аренду имущ-ва на срок меньше эк периода службы оборуд-я. 2Фин л- имеет длит срок аренды, в теч кот происходит всей или большей части ст-ти оборуд-я. По истечению контакта арендатор им право вернуть/купить оборуд. Лизинг платежи- плата за польз лизинг имущ от лизингополучателя лизингодателю. Лизинг-й платеж-сумма, выплачиваемая лизинго-получателем от лизиногдателя за предоставленное ему право полз имущ-вом ЛП=АО+ПК+КВ+ДУ +НДС АО- велич аморт отчисл причит-ся лиздат-ю ПК-плата за использ кред рес-в лиздат-ем на приобрет имущ-ва. КВ- комис вознагражд-е ДУ- плата за доп услуги |