Учет фактора риска в планировании. Методика анализа и планирования риска

1.Учет фактора риска в планировании. Методика анализа и планирования риска.

Главная задача стратегического планирования — это разработка стра­тегий, обеспечивающих реализацию миссии и целей развития бизнеса в пределах возможностей предприятия с допустимым уровнем риска. На практике не существует бизнеса без риска. Поэтому на всех этапах стратегического планирования необходимо предусмотреть идентифи­кацию, классификацию и разработку методов учета влияния рисков на полученный результат. Концепция разработки любой стратегии развития предполагает, что будущие результаты можно определить, оценить или измерить. Если предположить ситуацию, при которой мы можем иметь полную информацию по всем экономическим процес­сам, явлениям, факторам, то в таком случае можно просчитать и опре­делить будущее. Не имея такой возможности, при принятии управлен­ческих решений необходимо учитывать факторы неопределенности. Неопределенность принимаемого решения, результата обусловлена следующими факторами:

достаточно длительным временным интервалом между разработ­кой стратегии и получаемым результатом от ее реализации;
степенью контролируемости процесса управления;
степенью информированности о переменных, влияющих на раз­работанную стратегию, и характер взаимосвязей;
отсутствием опыта в области принятия конкретных управленчес­ких решений;
субъективным подходом к принятию управленческих решений. В этой связи выбор той или иной стратегии развития предприятия должен осуществляться с учетом осознанного отношения к идентифи­цированным рискам. Причем необходимо не только идентифициро­вать риски, но и определять степень чувствительности к ним. Кроме того, в процессе разработки стратегии развития предприятий следует учитывать, что время наступления и сила воздействия неблагоприят­ных событий являются плохо прогнозируемыми величинами и пред­сказаны быть не могут.

В общем случае все риски, которые могут возникать в процессе дея­тельности предприятий, условно подразделяются на следующие виды.

1. Известные риски,
возникающие вследствие определенного рода воздействий или изменений факторов, влияющих на анализиру­емый вид бизнеса Например, риски уплаты штрафов, потери час­ти ресурсов вследствие хищений или нарушений техники безо­пасности и т. д.

2. Предвиденные риски,
возможность появления которых предска­зуема на основе накопленного опыта деятельности предприятий. Это потеря качества вследствие невыполнения требований раз­работанных стандартов, договорные риски на условиях предопла­ты, отдельные виды валютных рисков и т. д.

3. Непредвиденные риски,
которые прогнозируемы заранее ввиду отсутствия опыта и (или) информации. К такого рода рискам сле­дует отнести изменения в целях акционеров, изменения полити­ческой обстановки в стране и т. п.

Необходимо отметить, что процесс стратегического выбора всегда происходит в условиях много вариантности альтернатив, каждой из ко­торых присущ тот или иной вид риска. Вследствие чего процесс разра­ботки стратегий и их реализации является непрерывным и требует по­стоянного принятия определенных решений на разных его стадиях. Этот процесс состоит из формулировки цели, формализации планируе­мого результата, из определения способа его достижения и критериев его оценки с учетом рисков и правил выбора. Кроме того, выбор реше­ния зависит от уровня информации, полученной в процессе исследова­ния проблемы его уровня (системный, личностный, функциональный), структуры и полноты анализа, системы управления рисками, психо­логических механизмов выбора решения (волевое, интеллектуальное, эмоциональное и др.). Главными же факторами принятия решения являются информационные условия и их неопределенность. По степени определенности условия, в которых осуществляется стратегическое планирование, можно разделить на: детерминированные, случайные и неопределенные.

Детерминированные (определенные) условия
предполагают извест­ный результат при различных альтернативных вариантах выбора.

Случайные условия
предполагают определение результата при каждом из альтернативных вариантов с определенной степенью вероятности.

Неопределенные условия
не предполагают определения потенциаль­ного результата.

Оценка решения осуществляется по выбранным критериям и пара­метрам. Для построения модели учета рисков в стратегическом планиро­вании необходимо дать определения основным, наиболее существенным, понятиям, которые могут использоваться при исследовании рисков.

1. Определение понятия рисков

Для эффективной разработки стратегии управления рисками необхо­димо четко и точно определить для всех участников реализации стра­тегии предприятия, что подразумевается под понятием «риск». При­ведем наиболее часто встречающиеся определения этого понятия.

А. П. Градов, интерпретируя риск, обращает внимание на следую­щие аспекты :

во-первых, под риском подразумевается опасность, что реализация проекта может привести к убыткам;
во-вторых, под риском понимают меру рассеивания (дисперсию) оценочных показателей рассматриваемого проекта (например, при­быль, рентабельность и т. п.), полученных в результате множествен­ного прогноза;
в-третьих, под риском понимается опасность, связанная с тем, что цель предпринимательского проекта не будет достигнута в намечен­ном объеме.

В свою очередь, Шеннон дает следующее определение риска приме­нительно к потребности оценки бизнеса: «Риск — это степень опреде­ленности (или неопределенности), связанной с получением ожидаемых в будущем доходов».

По мнению Э. А. Уткина, риск очень часто сопоставляют с определенными количественными потерями материальных, трудовых или финансовых ресурсов вследствие реализации разработанного плана действий.

Г. Б. Клейнер применительно к принятию стратегических решений приводит следующее определение риска: «Риск — это возможность та­ких последствий принимаемых стратегических решений, при которых поставленные цели частично или полностью не достигаются».

При определении риска на уровне человеческого сознания, как пра­вило, исходят из частоты происходящего события. В сознании челове­ка вероятность события тем выше, тем чаще оно появляется в области восприятия человеческого сознания (средства массовой информации, реклама и т. д). И наоборот, чем реже происходит это событие, тем в человеческом сознании ниже его вероятность.

Необходимо отметить, что отсутствие общепринятого определения понятия «риск» прежде всего обусловливается многообразием самих рисков, различной степенью их влияния на развитие бизнеса и разной степенью чувствительности к этим рискам. Вполне понятно, что риск объективно присутствует в любой области человеческой деятельности, в том числе и в процессе реализации стратегических планов развития предприятий. Нам представляется, что в данной сфере деятельности под риском следует понимать возможность не достижения значения оценочных критериев в процессе реализации базовой и (или) функцио­нальной стратегии развития предприятия.

Оценка последствий не достижения поставленной цели и будет слу­жить показателем влияния риска на выполнение стратегии. Заметим, что данное влияние может иметь как отрицательный, так и положитель­ный эффект. Однако наличие различных препятствий и факторов рис­ка при реализации разработанных стратегий снижает привлекатель­ность данных разработок или делает их совсем малопривлекательными. Вообще все факторы, влияющие на риск и его последствия, разделяют на объективные и субъективные. К объективным факторам относятся те, которые не зависят от данного предприятия и его стейкхолдеров: факторы внешней деловой окружающей среды. К субъективным фак­торам относятся те факторы, которые непосредственно связаны с дея­тельностью предприятия, его ресурсным потенциалом и с деятель­ностью его стейкхолдеров.

2. Субъект риска

К субъектам риска следует отнести либо тех, кто принимает риск на себя полностью, частично или опосредованно, либо тех, кто управляет рисками. В соответствии с этим к субъектам риска можно отнести всех стейкхолдеров предприятия, так как они связаны с реализацией стра­тегии данного предприятия и имеют возможность влиять на ход ее реализации. Причем всех стейкхолдеров по отношению к характеру восприятия риска можно разделить на различные категории. Каждый из стейкхолдеров имеет свой интерес, связанный с деятельностью предприятия, и оценивает уровень риска с позиций потери своего интереса собственного восприятия категории «риск». Более того, часто гра­ницы риска, допустимые одной категорией стейкхолдеров, могут не со­впадать с оценкой риска другими категориями. С целью уменьшения уровня риска предприятия в целом необходимо добиваться компро­мисса сходимости заданных границ оптимальных значений по уста­новленному и согласованному набору базовых показателей стратегии, что позволит в будущем избежать риска от несогласованных действий стейкхолдеров. И субъекты по-разному относятся к возможным рис­кам. Любой собственник старается избежать неоправданных рисков. Поэтому даже если есть возможность заработать максимальную при­быль на рискованом проекте, не каждый собственник может решиться на это. Причем следует учитывать, что разные стейкхолдеры облада­ют различной склонностью к риску и по-разному оценивают одну и ту же рисковую ситуацию. Вследствие этого одной из наиболее рас­пространенных рисковых ситуаций может быть такая, при которой не достигается компромисс целей различных стейкхолдеров. Поэтому большинство собственников ставят задачу разработать систему либо для управления рисками либо для снижения их уровня для компенсации.

Риски, которые возникают при разработке целей развития предпри­ятия, можно условно разделить на две группы рисков, являющихся следствием:

• недостатка информации о выбранном направлении развития бизнеса;

• субъективности участников, которые обосновывают и формули­руют цели развития бизнеса.

Причем переориентация вида деятельности предприятия и переформулирование целей развития могут существенно повлиять на прогнози­руемый результат, и поэтому на стадии формулирования целей стратеги­ческого плана развития предприятия необходимо собрать максимальное количество надежной и достоверной информации для снижения влия­ния субъективного фактора и выбора наиболее оптимального решения в условиях конкретной рисковой ситуации. В этой связи субъектами управления риском при разработке целей стратегического плана развития предприятия являются все стейкхолдеры. Более того, от этих субъектов во многом зависит степень достоверности информации, которая используется при разработке стратегии развития предприятия, причем послед­няя, в свою очередь, может быть условно подразделена на виды:

• достоверная,
которая получена из достоверных источников как официального, так и неофициального характера;

• относительно достоверная;

• недостоверная,
полученная с определенным искажением.

Таким образом, при стратегическом планировании развития пред­приятия уже на стадии целеполагания необходимо достигать опреде­ленного компромисса понимания риска и определять границы его до­пустимого уровня.

Причем согласование параметров допустимого уровня риска по всем стейкхолдерам составляет одну из сложнейших задач стратеги­ческого управления рис

ками.

3. Измерение рисков

Оценка рисков — одна из наиболее сложных проблем теории рисков. Риск — это в большинстве случаев неопределенность, имеющая ту или иную вероятность. Следует различать ситуацию неопределенности и ситуацию риска. Ситуация риска является разновидностью ситуации неопределенности и характеризуется тем, что с той или иной степе­нью вероятности можно получить различные результаты. Для измере­ния рисков необходимо определить возможные варианты реализации стратегии, соответствующие определенному уровню риска, а затем ве­роятность каждого из этих вариантов. На практике существует мно­жество критериев и показателей, посредством которых измеряется уровень риска. В основном риск характеризуют два аспекта: волантильность (изменчивость оценочных индикаторов, вероятность или частота событий) и чувствительность критериев деятельности к их последствиям. Существуют две основные категории измерителей риска:

• показатели чувствительности;

• вероятностные (статистические) величины.

Такое разделение достаточно условно, так как вероятностные пока­затели могут нести информацию о чувствительности, а показатели чувствительности могут быть интерпретированы как вероятностные оценки. Для целей стратегического планирования целесообразно при­менять рекомендуемый многими авторами показатель уровня риска.
Этот показатель для каждой конкретной стратегии должен быть опре­делен на этапе целеполагания. Этот уровень может быть задан набо­ром оценочных критериев и границами их отклонений. Стратегия считается реализованной, если достигаются заранее определенные откло­няя от оценочных критериев. Механизм измерения данных отклонений сложен и неоднозначен в применении, но в стратегическом планировании важно определить вариант такого измерения, который наилучшим образом учитывал бы возможные факторы влияния и ве­тчину их воздействия на отклонения от достижения поставленных оценочных показателей. Для целей измерения риска необходимо пер­воначально исследовать всевозможные риски, идентифицировать их и классифицировать. В этой связи исключительно важное значение приобретает развернутая классификация рисков.

Первоначально риски, которые необходимо учитывать при обосно­вании и разработке стратегии развития предприятий, подразделяются по масштабам их воздействия:

• катастрофический;

• критический;

• значительный;

• умеренный;

• незначительный.

Кроме того, в процессе принятия стратегических решений на уров­не предприятия необходимо учитывать различную степень чувстви­тельности к рискам различных групп заинтересованных лиц. В соот­ветствии с этим можно выделять следующие виды рисков;

• допустимый;

• приемлемый;

• недопустимый.

Особый практический интерес представляет приемлемый риск, ко­торый предполагает, что «...для достижения выбранной стратегичес­кой цели всегда можно найти решение, обеспечивающее некоторый компромиссный уровень риска..., который соответствует определен­ному балансу между ожидаемой выгодой и угрозой потерь» [107].

Далее риски делятся на:

• систематический;

• несистематический.

Причем они могут быть:

• предсказуемые и непредсказуемые;

• явные и скрытые;

• измеримые и неизмеримые;

• прогнозируемые и непрогнозируемые;

• прямые и косвенные.

Выполняя анализ рисков, целесообразно классифицировать их по сферам влияния. На этапе формулирования миссии предприятия не­обходимо четко представлять горизонты развития бизнеса. Вполне по­нятно, что в каждом из направлений бизнеса существует свой уровень риска. В соответствии с этим их можно подразделить на две группы.

1. Риски внешней деловой окружающей среды:

• макроэкономические риски дальней окружающей среды;

• риски ближней окружающей среды.

2. Внутренние риски.

1. Макроэкономические риски дальней окружающей среды
мож­но условно подразделить на следующие виды:

1)политические;

2)экономические (финансовые);

3)экологические;

4)производственные;

5)риски, связанные с возникновением непредвиденных форс-ма­жорных обстоятельств.

1)
Политический риск
— это риск, возникающий как результат из­менения государственной политики. Он, с точки зрения активов пред­приятия, учитывает снижение доходности прогнозируемого события вследствие изменения экономической политики государства. К поли­тическим рискам следует отнести, главным образом, риски неблагоп­риятных социально-политических изменений в стране, а также риски безопасности бизнеса в стране (вандализм, безработица, терроризм, саботаж и т. д.).

2)Экономический (финансовый) риск
учитывает государственное регулирование в сфере налогообложения, ценообразования естествен­ных монополий, землепользования, нормативов арендной платы, экс­порта-импорта, внешнеэкономической деятельности. Это риск потери (изменения) прогнозируемого результата вследствие инфляции, изме­нения конвертируемости национальной валюты, изменения государ­ственного регулирования банковско-финансовой системы и т. д.

3)Производственные риски
— это те, что связаны с государственным регулированием развития конкретных отраслей, предприятий или регионов, возможностью государственной политики поддержки собственного производителя или созданием условий возможного вторжения на внутренний рынок зарубежного производителя.

4) Экологические риски
— это прямые угрозы внешней деловой окружаюшей среде, поскольку деятельность по охране окружающей среды регулируется государством. Неожиданные меры государственного регулирования в сфере охраны окружающей среды могут существен­но повлиять на отклонение от прогнозируемого результата.

5) Риски, связанные с непредвиденными форс-мажорными обсто­ятельствами.
К такого рода рискам относятся природные катастрофы.

Следует отметить, что приведенная классификация рисков внеш­ней деловой окружающей среды не исчерпывающая. Непредвиденные изменения любого параметра, перечисленные выше, представляют со­бой угрозу или неопределенность достижения желаемого результата.

К рискам
ближней окружающей среды
следует отнести следую­щие виды рисков:

1)производственные;

2)научно-технические;

3)социально-экономические.

1) Производственный риск
ближней окружающей среды ассоции­руется с возможной утратой производственных мощностей вслед­ствие изменения потребностей рынка сбыта или снижения качества производимого товара. Он сопровождается снижением объемов про­изводства ввиду роста издержек производства, нерациональной орга­низации производства и сбыта. К производственному риску следует отнести также риск потери конкурентного преимущества предприятия.

2)Научно-технический риск
допускает потерю конкурентного пре­имущества предприятия, вызванную снижением (моральной или фи­зической) работоспособности основного технологического оборудо­вания, включая полную остановку его.

К научно-техническим рискам относятся также риски морального износа основных фондов и технологий, риски инвестиций, риски ре­конструкции, риски появления новых технологий или видов деятель­ности и т. д.

К этой группе риска следует отнести риск разработки новых, более экономичных технологий производства продукта. Отставание пред­приятия в научно-техническом плане от своих основных конкурентов повышает степень риска падения объемов производства, снижает конкурентоспособность производимой продукции, повышает риск поте­ри рынка сбыта продукции.

3) Социально-экономические риски
ближней окружающей среды — это риски неблагоприятного социального климата предприятия, банк­ротства, проведения политики ценообразования, невыгодной предпри­ятию, поглощения одного предприятия другим путем использования своего монопольного преимущества на рынке сбыта или путем приоб­ретения акций и т. д.

2. Внутренние риски

можно первоначально разделить на объектив­ные и субъективные.

К субъективным внутренним рискам
следует отнести риски при­нятия управленческих решений на всех этапах планирования и реали­зации стратегии (в частности, риски ошибочно выбранных целей, не­правильного выделения СЗХ, разрыва в стратегическом, тактическом и
оперативном планировании, нарушение иерархии подчиненности це­лей и плана и т. д.).

К объективным внутренним рискам
относятся риски, связанные с различными направлениями деятельности предприятия. Представ­ляется целесообразным выделять следующие виды рисков.

1)
Экологические риски
возникают вследствие нарушения законов об охране окружающей среды, в виду отсутствия лицензий и разреше­ний, снижения работоспособности очистных сооружений и т. д. К эко­логическим рискам предприятия относят стихийные бедствия и риск наводнений, пожаров и других.

2)Юридические риски предприятия
— это риски, вызванные от­сутствием лицензий на осуществление деятельности, предусматрива­ющей ее наличие несоблюдением патентного нрава, возникновением судебных процессов с внешними клиентами, невыполнением договор­ных обязательств и т. д.

3)Риски персонала
включают риски: недостаточно квалифициро­ванного руководства персоналом, мотивации работников, неэффек­тивной системы оплаты труда, потери высокопрофессиональных кад­ров, снижения производительности труда, потери рабочего времени по разного рода причинам.

4)Риски обстоятельств,
непреодолимой силы для предприятия — это непредсказуемые изменения условий хозяйственной деятельности, а также специфические риски в нарушении технологии и техники бе­зопасности.

5)Экономические риски предприятия
включают риски: потери до­ходности предприятия, снижения цен на реализацию продукции, из­менения рыночной конъюнктуры на основное сырье и энергоносители. К экономическим следует отнести также риски потери активов предпонятия, снижения ликвидности и финансовой устойчивости пред­приятия, снижения объема собственных средств и увеличения суммы заемного капитала.

6)Маркетинговые риски
связаны с потерей рынков сбыта продук­ции, с изменением потребительских требований, с неэффективным портфелем заказов, изменением потребительского спроса и т. д. Риск маркетинга включает также риски от неудовлетворительной рекламы, появления новых конкурентов или появления товаров-субститутов, неправильной политики в отношении ассортимента и неправильно выбранной ценовой политики.

7)Финансовые риски
— это риски сокращения наличного денеж­ного потока, инфляции, увеличения ставок рефинансирования, из­менения системы налогообложения, роста цен на энергоносители, потери финансовых ресурсов на обслуживание долгов естествен­ных монополистов.

Необходимо отметить, что приведенная выше классификация рис­ков является достаточно условной, поскольку сложно определить чет­кие границы между различными видами рисков. Все они находятся во взаимосвязи, изменяя и дополняя друг друга как в сторону усиления воздействия факторов риска, так и в сторону ослабления такого воз­действия. Уровни же рисков могут быть разными и зависят от боль­шого числа факторов.