Национальный Открытый Институт России
г. Санкт-Петербург
Кафедра Государственного и муниципального управления
Дисциплина Статистика
КУРСОВАЯ РАБОТА
Студента группы ______________
_____________________________________________
(фамилия, имя, отчество)
Тема: Статистика денежного обращения
Проверил___________________
Дата________________________
Оценка______________________
Санкт-Петербург
2011
Оглавление:
Введение…………………………………………………………………………...3
Глава 1. Теоретические аспекты статистики денежного обращения………….5
1.1 Предмет и задачи статистики денежного обращения………………………5
1.2 Категории, классификации и система статистических показателей денежного обращения………………………………………………………….....6
1.3 Социально-экономическая сущность денежного обращения и задачи статистики………………………………………………………………………..11
Глава 2. Основные показатели статистики денежного обращения…………..15
Глава 3. Источники статистической информации о денежном обращении и основные методы её анализа……………………………………………………31
Заключение……………………………………………………………………….33
Список использованной литературы…………………………………………...35
Введение.
Актуальность
рассматриваемой в работе темы обусловлена тем, что денежный рынок – основа экономики, от эффективности его функционирования зависит не только стабильность национальной валюты, но и экономическое положение государства в целом.
В настоящее время, в связи с переходом к рыночной экономике в России значительно поменялась структура как денежного рынка в целом, так и основные неценовые факторы, воздействующие цену денег. Реальная экономическая жизнь представляет собой движение денежных потоков, навстречу товарным. На практике изменение количества денег в обращении, способно существенным образом повлиять на уровень доходов и выпуска продукции, в этой связи особо актуальными становятся статистические исследования денежной массы и оценка уровня её влияния на уровень инфляции.
В курсовой работе необходимо всесторонне осветить вопросы методики статистического анализа денежного обращения и обратить внимание на его производные: денежный рынок, денежное обращение, денежные агрегаты, спрос и предложение денег на рынке, уровень инфляции.Объектом
исследования курсовой работы послужило состояние денежного обращения.
Предметом
исследования является методическая литература по статистике последних лет издания, позволяющая объективно оценить анализируемое явление и дать ему оценку, а также материалы периодической литературы и печати, учебные пособие зарубежных авторов. В качестве доказательств некоторых фактов, изложенных в работе будут упомянуты данные статистики за последние годы.
Целью
курсовой работы является формирование целостной системы знаний по изучаемым в курсовой работе основным понятиям.Своей задачей я ставлю изучение показателей и методов статистики денежного обращения, их принципов работы, изучение их преимуществ и недостатков, намечающихся тенденций для устранения этих недостатков и результатов выбора того или иного направления развития.
Курсовая работа состоит из оглавления, введения, трёх глав, заключения и библиографического списка.
Объём курсовой работы 36 страниц, работу иллюстрирует одна таблица, один график.
Глава 1. Теоретические аспекты статистики денежного обращения.
1.1
Предмет и задачи статистики денежного обращения
Денежное обращение - это движение денег во внутреннем обороте в наличной и безналичной форме в процессе обращения товаров, оказания услуг и совершения различных платежей. Денежное обращение обслуживает движение не только товаров и услуг, но и ссудного и фиктивного капитала.
Значительная часть платежного оборота в странах рыночной экономики приходится на финансовые операции, т.е. на сделки с различными видами ценных бумаг, ссудные операции, налоговые платежи и прочие финансовые сделки. Большая часть денежного оборота осуществляемся в безналичной форме, что связано с резким увеличением платежно-расчетных операций.
Денежно-кредитное регулирование - составная и важнейшая часть мероприятий правительства по регулированию рыночной экономики. Это система мероприятий государства, направленных на стабилизацию денежного обращения, валютной системы, улучшение функционирования кредитной системы. Путем изменения денежной массы кредитных ресурсов государство воздействует на экономику[1]
.
Задачи статистики денежного обращения сводятся к следующему:
- определение денежной массы и ее структуры;
- отображение денежного обращения и оценка факторов, влияющих на обесценивание денег;
- характеристика кредитной политики;
- статистическое изучение форм кредита;
- изучение ссудного процента.
1.2 Категории, классификации и система статистических показателей денежного обращения.
Система статистических показателей, характеризующих денежное обращение, опирается на категории, связанные с функциями денег, определениями денежной массы и ее структуры.
1. Деньги в качестве меры
стоимости
используются для измерения, сравнения стоимостей различных товаров и услуг.
2. Деньги выполняют функцию средства обращения,
если используются для покупки товаров и оплаты услуг. Являясь всеобщим эквивалентом, деньги позволяют производить куплю-продажу разнообразных товаров, они принимаются каждым продавцом и обеспечивают всеобщую покупательную способность.
3. Деньги являются средством накопления.
Эта функция состоит в сохранении стоимости, образующейся после реализации товаров и услуг, для совершения операций в будущем.
4. Во внешнеэкономических отношениях деньги функционируют как мировые деньги.
В соответствии с указанными функциями система показателей, отображающих систему денежных отношений, включает следующие показатели:
- денежную массу, ее структуру;
- обеспеченность денежными знаками обращения общественного производства и покупательная способность денежной единицы (национальной валюты);
- операции на счетах, с депозитами, золотым запасом государства;
- операции с валютой в международных экономических отношениях.
В процессе обращения товаров, оказания услуг и совершения различных платежей осуществляется движение денег во внутреннем обороте в наличной и безналичной форме. Всю денежную массу можно представить как совокупный денежный агрегат (обозначим его М3
), включающий в качестве составных частей денежные агрегаты М0
, М1
, М2
. При построении этих агрегатов каждая последующая величина возрастает на предыдущую[2]
.
М3
- денежная масса в обороте, измеряемая совокупным объемом покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.
Таблица 1
| Денежные агрегаты
|
Инструменты
|
| М0
- денежная наличность |
Национальная денежная наличность |
| М1
– деньги в узком смысле слова |
М0
плюс депозиты до востребования |
| М2
- деньги в узком смысле слова плюс близкие категории |
М1
плюс срочные и накопительные депозиты; депозиты в ин. валюте; депозитные сертификаты; перекупаемые ценные бумаги по соглашению. |
| М3
– деньги в широком смысле слова |
М2
плюс дорожные чеки, коммерческие бумаги |
| от М4
к М6 или агрегат L (ликвидность) |
М3
плюс ликвидные государственные ценные бумаги; свободно обращающиеся облигации; пассивы других финансовых посредников. |
В России исчисляются четыре показателя. В российской практике категория "совокупная денежная масса" (денежный агрегат М3
) близка международным стандартам, хотя имеются некоторые различия в понимании и в трактовке ее составляющих - денежных агрегатов М1
, М2
.
В России в качестве наиболее универсального показателя денежной массы применяется денежный агрегат М2
Самостоятельным компонентом денежной массы является показатель «денежная база».
Денежная база включает денежный агрегат М0
плюс денежные средства в кассах банков, обязательные резервы коммерческих банков в Центральном банке. Для контроля за динамикой денежной массы, анализа возможностей коммерческих банков расширять объемы кредитных вложений в экономику используется показатель «денежный мультипликатор».
Денежный мультипликатор - это коэффициент, который служит мерой увеличения денежной массы в обороте за счет роста банковских резервов. Он рассчитывается по формуле:
где М2
– денежная масса в обращении;
H – денежная база;
С – наличность;
D – депозиты;
R – резервы коммерческих банков;
Предельная величина денежного мультипликатора равна величине обратной ставки обязательных резервов, устанавливаемых Центральным банком для коммерческих банков.
Вопросы соответствия количества денежных знаков объему обращения и факторов обесценения денег статистически изучаются посредством ряда показателей, среди которых:
1. количество денежных единиц, необходимых в данный период для обращения;
2. масштабы опережения произведения количества денег на скорость обращения над произведением уровня цен на товарную массу;
3. показатель инфляции.
График 5. Поступления
денежных средств за 2009 г.
В соответствии с экономическим законом денежного обращения в каждый данный период количество единиц, необходимых для обращения (Д), определяется следующей формулой:
где Ц - сумма цен товаров, подлежащих реализации;
В - сумма цен товаров, платежи по которым выходят за рамки данного периода;
П - сумма цен товаров, проданных в прошлые периоды, сроки платежей по которым наступили;
ВП — сумма взаимопогашаемых платежей;
С. о — скорость оборота денежной единицы (сколько раз в году оборачивается рубль).
В упрощенном виде эта формула выглядит так:
где М - масса реализуемых товаров;
СЦ - средняя цена товара.
Из вышеприведенной формулы получаем равенство (уравнение обмена):
Следовательно, произведение количества денег на скорость обращения (Д*С.о) равно произведению товарной массы на уровень цен (М*СЦ). Когда равенство нарушается Д*С.о > М*СЦ, происходит обесценение денег.
Обесценение денег, проявляющееся в росте цен на товары и услуги (инфляция), - следствие переполнения каналов денежного обращения деньгами сверх потребностей производства и товарооборота. Инфляция, как правило, измеряется при помощи двух индексов дефляторов: дефлятора ВВП и индекса потребительских цен. Чаще всего для измерения инфляции (в потребительском секторе экономики) применяется индекс потребительских цен. К числу важных показателей статистики денежного обращения относится показатель изменения покупательской силы рубля (I
П.С.Р
), который измеряется как обратная сторона индекса потребительских цен (I
П.Ц
) В самом общем виде этот индекс имеет следующее выражение:
где Q
1
- прием товаров и услуг, потребляемых населением и включаемых в их денежные расходы;
P
0
и P
1
- цены на товары и услуги, потребляемые населением соответственно в базисном и текущем периодах.
1.3 Социально-экономическая сущность денежного обращения и задачи статистики
Социально-экономическая сущность статистики денежного обращения отражает общественно-производственные отношения физических и юридических лиц — субъектов экономики — в процессе материального производства и обращения.
Статистическое изучение сферы денежного обращения связано с анализом функционального, экономического и формального содержания денежных потоков. В соответствии с первым критерием анализ осуществляется в зависимости от функции денег. В экономике деньги выступают в роли:
· стоимостного измерителя, что определяет статистическое изучение натуральных показателей и их трансформации в стоимостные
· меры обращения, где статистическому анализу подвергается процесс производства товаров и услуг, их реализации, т.е. показатели, связанные со спецификой и скоростью обращения денежных потоков;
· платежных средств. В данном случае задачи статистики связаны с отношениями государства, предприятий и организаций с бюджетом и населением, между конкретными группами населения, платежными отношениями между юридическими лицами, с созданием и использованием внебюджетных фондов, движением кредитных ресурсов и обязательств и т.д.;
· средств накопления и сбережения. В этом направлении основной задачей статистики является анализ в статике и динамике таких показателей, как золотовалютные резервы страны (в том числе денежных властей), размер квоты и резервная позиция в Международном валютном фонде, СДР, прочие активы и пассивы денежных властей, иностранные активы и пассивы кредитных учреждений в конвертируемой и неконвертируемой валюте, а также накопления и сбережения населения;
· средств международных расчетов. [3]
Форма расчетов может быть наличной или безналичной.
Налично-денежное обращение —
это движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими функций средства платежа и средства обращения. Наличные деньги используются для кругооборота товаров и услуг, расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, пенсий, выплаты страховых возмещений (если в договорах не указано иное), при оплате ценных бумаг и выплате дохода по ним, при платежах населения за коммунальные услуги и т.д. Объем налично-денежного оборота определяется движением налично-денежной массы за определенный период между физическими и юридическими лицами. Расчеты осуществляются с помощью различных видов денег (банкноты, монеты и другие кредитные инструменты, такие, как векселя, чеки, кредитные карточки). В форме наличных денежных потоков деньги (наряду со всеми остальными функциями) являются носителями информации о потребности и степени удовлетворения во всех видах ресурсов. В соответствии с международной классификацией ресурсы делятся на четыре группы: трудовые; основные средства (реальный основной капитал); оборотные материальные средства; финансовые ресурсы.
Безналичное обращение —
это движение стоимости без участия наличных денег: перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждений; зачет взаимных требований и др. Размер безналичного оборота зависит от объема товаров в обращении, уровня инфляции в статике и динамике,качества распределительных и перераспределительных отношений между экономическими субъектами страны, осуществляемых через финансовую систему. В Российской Федерации формы безналичных расчетов определяются Банком России. В зависимости от экономического содержания различают два вида безналичного обращения: по товарным операциям и по финансовым обязательствам. В процессе статистического анализа безналичных денежных потоков осуществляется оценка эффективности их распределения и использования. Необходимо помнить, что в процессе денежного оборота постоянно происходит преобразование наличных денежных потоков в безналичные, и наоборот.
Таким образом, наличное и безналичное денежное обращение страны образует общий денежный оборот государства, в котором участвуют единые деньги одного наименования и унифицированной нарицательной стоимости.
Эмиссию наличных денег осуществляет Центральный банк РФ. Он выпускает и изымает наличные деньги из обращения в случае их ветхости или производит замену старых купюр на новые (по номиналу). Для кассового обслуживания кредитных учреждений и других юридических лиц на территории России созданы расчетно-кассовые центры (РКЦ) при главных территориальных учреждениях (национальных банках) Банка России. Эти центры формируют оборотную кассу по приему и выдаче наличных денег, а также контролируют резервные фонды. Резервный фонд —
это запасы не выпущенных в оборот банкнот и монет. Резервный фонд создается и поддерживается на определенном уровне по распоряжению ЦБ РФ. Объективная потребность в резервных фондах определяется необходимостью: удовлетворения нужд экономики в наличных деньгах в каждом конкретном случае; обновления денежной массы в связи с ветхостью купюр; поддержания оптимального купюрного состава денежной массы по отдельным регионам и в целом по стране; сокращения расходов на перевозку и хранение денежных знаков[4]
.
Статистика денежного обращения связана с денежно-кредитной политикой, при помощи которой правительство и денежные власти государства посредством изменения денежной массы оказывают влияние на макроэкономические индикаторы. Любую теорию, занимающуюся вопросами воздействия количества денег на ситуацию в экономической системе, называют теорией денег.
Глава 2.
Основные показатели статистики денежного обращения
Статистический анализ денежного обращения начинается с анализа различных теорий денежного обращения. Рассмотрим некоторые из них.
Количественная теория денег — это экономическая доктрина, объясняющая взаимосвязь между уровнем цен на товары (услуги) и стоимостью денег, т.е. между уровнем инфляции и количеством денежных знаков в обращении.
Шотландский философ, историк и экономист Дэвид Юм (1711—1776) сформулировал этот закон следующим образом: уровень цен в стране зависит только от количества денег в обращении. Когда множество товаров сталкивается с массой денег, первоначально в экономике не происходит никаких видимых изменений, но по истечении определенного времени начинается рост цен, сначала на один товар (услугу), затем на группу товаров, пока в конце концов цены на все товары не возрастут в такой же пропорции, что и количество денег в обращении. Основой количественной теории денег является классическое уравнение обмена:
M
V
=
P
Y
,
(1)
где М —
количество денег в обращении;
V —
скорость обращения денег;
Р —
уровень цен, уровень инфляции;
Y
— уровень реального объема производства.
Необходимо рассмотреть методы формирования и анализа показателя «скорость денежного оборота», т.е. интенсивности движения денежной массы при выполнении функций обращения и платежа. Для этой цели используют косвенные методы расчета:
· отношение величины валового национального продукта (ВНП) или национального дохода (НД) к величине денежной массы (агрегат M1 или М2). Это отношение свидетельствует о связи между денежным обращением и процессами экономического развития;
· отношение суммы денег на банковских счетах к среднегодовой величине денежной массы в обращении. С помощью этого отношения анализируют скорость безналичного денежного оборота в стране.
Вариантом классического уравнения, выражающего взаимосвязь между количеством денег в обращении и уровнем инфляции, является уравнение
P
Y
=
M
V
+
D
V
/
,
(2)
где DV
/
—
скорость обращения депозитов.
На базе основных постулатов количественной теории денег сформулирован так называемый закон денежного обращения, в соответствии с которым количество денег в статике и динамике определяется по формуле (3)
где М —
количество денежных знаков (единиц), необходимых в данный момент для обеспечения нормального функционирования экономики;
R
—
величина цен товаров и услуг, подлежащих реализации в данный момент;
V —
скорость обращения денежных единиц (количество оборотов в определенный период, как правило, в течение года).
Данное уравнение и его модификации устанавливают взаимосвязь между произведением количества денег и скорости их обращения и произведением уровня цен на товарную массу. В ситуации, когда экономика находится в сравнительно стабильном состоянии, это равенство соблюдается, при возникновении кризисных явлений оно нарушается. Если первая часть уравнения больше второй, мы говорим о наличииинфляции. Иными словами, в экономике существует избыточное количество денег, что приводит к росту цен, перераспределению денежных и материальных ресурсов в лоббируемых (но не более эффективных) отраслях, секторах или на отдельных предприятиях, к сокращению реальной заработной платы и других доходов физических лиц.
Факторов, вызывающих инфляцию, множество, но основными являются:
· выпуск излишней денежной массы в обращение;
· снижение объемов производства и диспропорции в развитии отдельных отраслей и секторов экономики;
· диспропорции между спросом и предложением товаров и услуг (в том числе и банковских);
· наличие бюджетного дефицита и т.д.
Инфляция может быть скрытой или очевидной, ползучей или галопирующей, бывает также гиперинфляция.
С первой половины XX в. количественная теория денег разделилась на два направления:
· трансакционный вариант И. Фишера (1867—1947), который первым разработал ряд экономико-статистических моделей, отражающих взаимосвязь основных макроэкономических показателей и элементов денежного обращения;
· монетаризм М. Фридмена.
После великого кризиса 1929—1933 гг. количественная теория денег утратила свою актуальность, поскольку начали широко использоваться элементы теории денег, которая была сформулирована английским экономистом Джон М. Кейнсом (1883—1946) в работах «Общая теория занятости, процента и денег» (1936) и «Трактат о деньгах» (1939). Основные постулаты этой теории могут быть сформулированы следующим образом:
· нарушение координации между рынками, даже если они характеризуются собственной внутренней эффективностью и ликвидностью, отражается на уровне инфляции и безработицы;
· уровень занятости трудоспособного населения зависит от объема производства конкретных товаров, который, в свою очередь, зависит от спроса на них и воли предпринимателей;
· общий спрос не обязательно соответствует объему платежных средств (предложению). Но, в свою очередь, величина спроса на деньги растет с падением нормы ссудного процента (кредитной процентной ставки).
Кейнс рекомендовал противодействовать кризисному падению производства с помощью инфляционной политики, заключающейся в эмиссии дополнительных платежных средств для понижения нормы процентной ставки и стимулирования капитальных вложений или инвестиций. Он назвал свою теорию спроса на деньгитеорией предпочтения ликвидности.
Монетаризм Фридмана сформулирован в его трудах «Инфляция: причины и следствия» (1963), «Оптимальное количество денег и другие очерки» (1969), «Деньги и экономическое развитие» и некоторые другие. Основные положения монетаристской теории могут быть сформулированы следующим образом:
· функция спроса на деньги является более стабильной и лучше определена статистически, чем многие составляющие совокупности спроса;
· деньги являются товаром, замещающим множество других товаров. Из этого следует вывод, что денежно-кредитная политика оказывает прямое воздействие на совокупный спрос, в отличие от кейнсианской теории, в соответствии с которой денежно-кредитная политика оказывает прямое воздействие только на динамику финансовых активов;
· существует жесткая положительная зависимость между величиной и скоростью изменения номинальной денежной массы и уровнем цен и хозяйственной конъюнктурой в целом;
· изменение номинальной денежной массы в стране оказывает влияние на уровень производства реального сектора и уровень безработицы, а следовательно, и на величину валового национального продукта;
· в отличие от кейнсианской теории, согласно которой проблема платежного баланса является проблемой только товарных рынков, монетаризм считает, что эта проблема связана с динамикой валютных резервов, респективно — с денежным обращением.
Далее рассмотрим основные блоки статистики денежного обращения в соответствии с международными стандартами и международной практикой анализа.
Блок денежного обзора — является результатом консолидации группировок статей балансов Банка России и Министерства финансов РФ и сводных балансов коммерческих банков и включает как рублевые, так и валютные счета. Он характеризует денежную массу и влияние на ее параметры изменений чистых иностранных активов и внутреннего кредита[5]
.
Внутренний кредит представляет собой сумму всех требований банковской системы к органам государственного управления, государственным предприятиям и частному сектору, включая население. Иными словами, внутренний кредит представляет собой все обязательства как по кредитным договорам, так и по другим долговым обязательствам органов государственного управления, государственных и частных предприятий, населения перед коммерческими банками и Центробанком. В последнее время произошли изменения в структуре кредиторов и заемщиков в сторону усиления влияния государства: агрегат «Деньги» включает в себя «Деньги вне банков» и депозиты до востребования, т.е. представляет собой все денежные средства в экономике страны, которые могут быть использованы как средство платежа. Неофициальное название этого агрегата — «Узкие деньги».
Агрегат «Квазиденьги» представляет собой величину ликвидных депозитов денежной системы страны, которые непосредственно не используются как
Совокупность агрегатов «Деньги» и «Квазиденьги» формирует агрегат «Деньги в широком смысле» («Широкие деньги») — М2. Это понятие является неофициальным названием показателя денежной массы.
Блок статистического анализа денежной массы, в котором рассматриваются денежные агрегаты, их состав с точки зрения включаемых в них финансовых инструментов и их экономическое содержание.
Денежная масса — это совокупность общепринятых средств платежа, сумма наличных и безналичных денежных средств. Динамика наличных денег, циркулирующих в экономике, оказывает существенное влияние на динамику выпуска готовой продукции реальным сектором экономики, на уровень инфляции и занятости трудоспособного населения. На практике довольно сложно провести четкую границу между собственно деньгами и прочими ликвидными активами. В качестве альтернативных измерителей денежной массы используют денежные агрегаты. Эти группы денежных средств классифицируются в зависимости от степени ликвидности денежных активов, включаемых в тот или иной денежный агрегат.
Агрегат МО — наличные деньги, или денежная база, —
это наличные деньги в обращении вне банков. Во многих странах выделяются деньги на руках у резидентов, однако только в небольшом числе стран реально исключаются деньги, принадлежащие нерезидентам. Иногда включаются также запасы денег у нерезидентов. В некоторых странах агрегат МО называется «Денежная база», т.е. наличные деньги и депозиты в центральном банке. Инструменты, которые включаются в МО, — это «Национальные деньги и монета».
Агрегат M1 — деньги в узком смысле слова, или «узкие деньги»,. —
это МО + «Ликвидные вклады и депозиты в других депозитных организациях». Впервые Кейнс предложил увидеть во вкладах до востребования, предназначенных к применению в качестве средств платежа, реальные деньги. В данную категорию включаются инструменты, которые имеют тесную связь с коммерческими операциями. Развитая количественная теория денег и банковская практика в большей степени анализируют этот агрегат, так как в него включается и так называемая потенциальная наличность. Дополнительная составляющая этого агрегата обладает способностью самовозрастать. Темп ее роста зависит от альтернативной цены денег — процентной ставки. В агрегатах М0 и M1 отражаются прежде всего циклические движения краткосрочных процентов и обусловленные этим изменения в разнице процентных ставок между краткосрочными и долгосрочными формами образования денежного капитала. Например, повышение процентной ставки для трехмесячных срочных вкладов делает хранение наличных денег более «дорогим». Деньги, которые не используются непосредственно для операционных целей, усиленно направляются в краткосрочные, квазиденежные, приносящие проценты вклады, которые и включаются в М2. Статистически это выражается сильным циклическим увеличением скорости денежного оборота денежной массы в агрегате M1 и одновременным замедлением скорости денежного оборота денежного агрегата М2.
Тенденция расширения денежной массы агрегата М1 такова, что на базе высокой процентной эластичности спроса экономики на вклады до востребования и наличные деньги воздействие денежно-кредитной политики на динамику денежного рынка мало соответствует действительному состоянию ликвидности экономики. Иными словами, непрерывное увеличение денежной массы необязательно является индикатором постоянного обеспечения ликвидности экономики, но оказывает влияние на динамику уровня инфляции.
Агрегат М2 — «узкие деньги» и их близкие заменители —
это M1 + «Срочные и сберегательные депозиты» + «Вклады и депозиты в иностранной валюте» + «Депозитные сертификаты» + «РЕПО по ценным бумагам». Перечисленные инструменты считаются близкими заменителями ликвидных депозитов. Одно из сравнительно распространенных определений М2 — это сумма Ml и срочных сберегательных депозитов. В некоторых странах в данную категорию включаются также вклады и депозиты резидентов в иностранной валюте.
Необходимо отметить, что агрегат денежной массы М2 увеличивается в периоды быстрорастущего удельного веса краткосрочных депозитов, а следовательно, и процентов по ним. Таким образом, расширение М2 не полностью соответствует рестрикционному действию денежно-кредитной политики денежных властей, а часто оказывает обратное воздействие.
Агрегат М3 — деньги в широком смысле, «широкие деньги» —
представляет собой М2 + «Дорожные чеки» + «Коммерческие бумаги». В данную категорию входят краткосрочные ликвидные инструменты, которые могут быть использованы для инвестиций. Кроме того, они могут выполнять роль заменителей вкладов и депозитов с целью управления обязательствами банков.
Обычно М3 состоит из М2 и более широкого спектра инструментов и учреждений-эмитентов. При этом на уровне М3 существует немало исключений из общих правил, а в классификации «широких денег» — значительные различия между отдельными странами.
Достаточно часто в этот агрегат включают коммерческие бумаги, средства во взаимных фондах денежного рынка, кассовые ваучеры, стабилизационные счета и т.д. Иногда сюда входят также краткосрочные облигации, выпускаемые казначейством или центральным банком.
Агрегаты М4—М6 — ликвидные средства. Эти категории (в странах, где они используются) состоят из совокупности инструментов, являющихся сравнительно ликвидными. Они включают почти все инструменты, которые активно обращаются на денежном рынке. Иногда в эти агрегаты входят ценные бумаги, среднесрочные и долгосрочные облигации, а также инструменты, эмитируемые финансовыми посредниками.
Вместо М4—М6 может быть использован символ L.
Когда в стране параллельно с национальной валютой обращается и иностранная валюта, необходимо вносить поправку для отражения стоимости обращающейся иностранной валюты в форме ее внутреннего денежного эквивалента. В таких случаях используются обозначения денежных агрегатов тина «M1 + немецкие марки» или «M1 + американские доллары».
Динамика соотношения между различными агрегатами денежной массы должна корректироваться постоянно и со статистической точки зрения не может быть превращена в автоматическое определение удельного веса каждого отдельного денежного агрегата и его составляющих.
Блок «Счет денежных властей».Показатели, входящие в него, формируются путем группировки статей баланса Центрального банка РФ и Министерства финансов РФ и характеризуют в основном объемы резервных денег (суммы, выпущенные Банком России, и величина денежных средств коммерческих банков на счетах в ЦБ РФ, включая средства фонда обязательных резервов), а также депозитов до востребования (кроме депозитов расширенного правительства), иностранных пассивов и их размещение в иностранные активы, требований к расширенному правительству, к предприятиям и коммерческим банкам.
Расширенное правительство — это федеральное правительство, местные власти, а также внебюджетные фонды.
Показатель «Иностранные активы» включает все фактически существующие обязательства перед нерезидентами в местных и иностранных валютах, независимо от характера финансового инструмента и степени его ликвидности, обязательства зарубежных органов кредитно-денежного регулирования, зарубежных финансовых учреждений и нефинансовых организаций.
Показатель «Резервные деньги» представляет собой совокупность выпущенных Банком России наличных денег и средств коммерческих банков на счетах в ЦБ РФ, а также депозитов до востребования в Банке России (за исключением депозитов расширенного правительства).
В показателе «Счета капитала» суммируются величины капитала по балансовой стоимости, величина общих и особых резервов, текущие прибыли и убытки, величина нераспределенной прибыли, резервы на покрытие потерь и распределение СДР нарастающим итогом.
В позиции «Требования к расширенному (центральному) правительству» отражаются обязательства Казначейства и бюджета (Министерства финансов РФ), а именно: казначейские векселя; государственные ценные бумаги (включаются ценные бумаги, проданные с соглашением о последующем выкупе, и исключаются ценные бумаги, хранящиеся по соглашению о последующем выкупе); учтенные платежные поручения и простые векселя Казначейства, а также ссуды и авансы; обязательства внебюджетных подразделений (овердрафты государственных организаций, ссуды и авансы государственным организациям, векселя специализированных организаций). Аналогичную структуру имеет позиция «Требования к местным органам власти».
Статьи «Требования к нефинансовым государственным предприятиям» и «Требования к частному сектору» также включают аналогичные данные в разрезе отдельных эмитентов (ценные бумаги, ссуды и авансы, прочие требования, например финансовый лизинг).
Депозиты в иностранной валюте выделяются, только если их величина является значимой, и отражают депозиты региональных и местных органов власти, нефинансовых государственных предприятий, частного сектора, прочих банковских учреждений, небанковских финансовых учреждений. Они классифицируются следующим образом:
· депозиты до востребования, которые выделяются в случае отсутствия неограниченной возможности их использования как средства платежа;
· сберегательные депозиты;
· срочные депозиты;
· залоговые депозиты;
· средства до востребования.
Блок «Международная ликвидность» непосредственно связан с блоком «Счет денежных властей». В нем отражаются величины международных ликвидных активов (международных резервов) Российской Федерации. Международная валютная ликвидность — это возможность (фактическая способность) отвечать по своим обязательствам в рамках существующего валютного механизма, не прибегая к его чрезвычайным изменениям. Для регулирования своей ликвидной позиции страна имеет международные ликвидные активы (международные резервы).
Международные резервы рассматриваются органами денежно-кредитного регулирования в качестве активов, которые могут быть использованы для регулирования платежного баланса. Они включают валютные резервы, резервную позицию страны в МВФ, СДР (принадлежащие стране в долларовом выражении) и монетарное золото. Рассмотрим подробнее некоторые из этих статей.
Резервная позиция в МВФ равняется позиции по резервной доле плюс величины заимствования у фонда.
СДР —
это специальные права заимствования, международный резервный актив, созданный МВФ и периодически распределяемый между странами — членами МВФ пропорционально их квотам. СДР могут принадлежать только правительствам, государствам и ограниченному числу международных финансовых организаций и подлежат передаче только в пределах этой группы. Они представляют собой обеспеченное и безусловное право на получение иностранной валюты или иных резервных активов у других членов группы и могут быть использованы для погашения финансовых обязательств и предоставления кредитов. Кроме того, СДР являются расчетной единицей МВФ.
Курс СДР публикуется ежедневно и определяется на основе долларовой стоимости корзины из четырех ведущих валют: доллар США, евро, иена и фунт стерлингов. До введения евро с 1981 года курс был привязан к корзине из пяти валют: доллара США, немецкой марки, французского франка, иены и фунта стерлингов. Вес валют в корзине пересматривается каждые пять лет и на 2011 год составляет: доллар США — 41,9%; евро — 37,4%; японская иена — 9,4%; фунт стерлингов — по 11,3%[6]
. Финансовый год фонда длится с 1 мая по 30 апреля.
Монетарное золото состоит из золотых брусков, слитков и монет высокой пробы (995—1000 и выше), находится в собственности Центрального банка или других органов управления и составляет международные резервы страны. В особых ситуациях это золото может находиться в собственности и некоторых негосударственных предприятий, но под контролем государства. Монетаризация золота происходит тогда, когда вновь добытое или товарное золото включается в состав резервных запасов. Демонетаризация золота происходит, когда золото выводится из резервных запасов и продается прочим держателям или потребителям.
В данную статью не входят:
· золото, принадлежащее Центральному банку и органам денежных властей, но не включенное в состав их резервов;
· золото, принадлежащее финансовым учреждениям, не являющимся центральными банками и не относящимся к органам денежных властей;
· золото, принадлежащее негосударственным финансовым учреждениям;
· финансовые инструменты, выраженные в золотом эквиваленте. Они считаются финансовыми инструментами, выраженными в иностранной валюте.
Важное направление социально-экономического статистического анализа денежного обращения — это анализ структуры денежных доходов и расходов населения в статике (ежемесячно) и динамике. Он осуществляется по нескольким направлениям.
Во-первых, изучается структура денежных доходов населения. В принципе в этом блоке должна отражаться информация о денежных доходах-нетто, т.е. о доходах после выплаты всех видов налогов и удержаний. В денежные доходы включаются все денежные и натуральные поступления, а именно:
· оплата труда, т.е. заработная плата, прочие доходы типа заработной платы — премиальные выплаты, гонорары, поступления от рационализаторских предложений, постоянные надбавки к заработной плате за разъездной характер работы, средства, полученные на командировки и служебные разъезды, а также доходы от сельскохозяйственной деятельности и продажи сельскохозяйственной продукции. Заработная плата рабочих и служащих включает все поступления населению в денежной и натуральной формах за выполненную работу;
· трансфертные доходы — это сумма пенсий, пособий, стипендий, доходов от финансовой системы и т.д. Пенсии и пособия включают все виды получаемых населением выплат по социальному обеспечению из государственного бюджета, внебюджетных фондов, бюджета социального обеспечения и социального страхования. В этот блок входят пенсии по старости и инвалидности, пенсии лицам, потерявшим кормильца, пенсии военнослужащим и членам их семей, пособия в связи с временной нетрудоспособностью, беременностью и родами, пособия малообеспеченным семьям, а также на погребение и пр. Стипендии включают все виды выплат учащимся высших и средних специальных учебных заведений, профессионально-технических школ и училищ, курсов, институтов усовершенствования, аспирантам и докторантам. Они выплачиваются за счет бюджета или средств предприятий и организаций. Поступления от финансовой системы включают страховые возмещения, ссуды банков и небанковских финансовых учреждений, проценты по всем видам вкладов и депозитов, выигрыши по облигациям и суммы их погашений, выигрыши по лотереям, задолженность физических лиц по покупке товаров или приобретению других благ в кредит и другие выплаты;
· прочие поступления, в состав которых входят выручка от продажи вещей через комиссионные магазины, от продажи металлолома, утильсырья и кустарно-ремесленных изделий, выплаты населению за счет хозяйственно-операционных расходов предприятий и организаций (арендная плата за помещения, принадлежащие гражданам; выплаты донорам; компенсации за ущерб; плата за снос домов и насаждений, принадлежащих физическим лицам, и т.д.).
Во-вторых, анализируются денежные расходы населения, которые включают всю сумму расходов в размере фактически выплаченных, а не подлежащих уплате сумм. В структуру денежных расходов входят:
· покупки в розничной торговле в государственном, частном и кооперативном секторах экономики;
· оплата услуг, в частности расходы на квартирную плату (оплата жилья, услуг гостиниц и общежитии, платежи за центральное отопление, воду и газ, электроэнергию и канализацию), коммунальные услуги, услуги транспорта и связи (расходы на почтовую и телеграфную корреспонденцию, денежные переводы и посылки, пользование телефоном), плата за услуги здравоохранения (расходы на путевки в санатории и дома отдыха, туризм и лечение в платных поликлиниках), оплата бытовых услуг, взносы в детские учреждения, расходы на кино, театры и другие зрелища; оплата услуг юридических консультаций, плата за обучение и пр.;
· трансфертные расходы — это обязательные платежи населения в бюджет и различные организации, добровольные взносы, другие платежи, а также расходы на образование сбережений:
· налоги, сборы, пошлины и другие аналогичные платежи, включающие все виды налогов и сборов, а также госпошлину, штрафы, пени и другие платежи, уплачиваемые в государственный бюджет;
· прочие расходы, включающие платежи по государственному страхованию, взносы в кооперативные и общественные организации, в органы жилищно-строительной кооперации.
Кроме того, в рамках статистики денежного обращения в Банке России сбережения населения структурируются следующим образом: собственно сбережения в банках и банковских учреждениях; наличные деньги на руках у населения; покупка и продажа иностранной валюты.
Разница между доходами и расходами физических лиц — это сальдо, размер и динамика которого дают возможность анализировать покупательную способность населения.
Глава 3. Источники статистической информации о денежном обращении и основные методы ее анализа
Основными источниками статистической информации о денежном обращении в Российской Федерации являются баланс Центрального банка и балансы кредитных организаций. Эти балансы формируются в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета и Правилами ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации. Новый План счетов отвечает требованиям международной статистики. Он состоит из следующих разделов:
· капитал и фонды;
· денежные средства и драгоценные металлы;
· межбанковские операции, куда включены межбанковские расчеты и межбанковские кредиты и депозиты;
· операции с клиентами, куда относятся средства на счетах, депозиты, прочие привлеченные средства, предоставленные кредиты, прочие размещенные средства, прочие активы и пассивы;
· операции с ценными бумагами, структурированные на вложения в долговые обязательства, вложения в акции, учтенные векселя, выпущенные банком ценные бумаги;
· средства и имущество, куда включены участие в дочерних и зависимых акционерных обществах и прочее участие, расчеты с дебиторами и кредиторами, имущество банков, доходы и расходы будущих периодов;
· результаты деятельности, а именно доходы, расходы, прибыль, убытки, использование прибыли.
В отдельных разделах отражаются счета доверительного (трастового) характера и внебалансовые счета, в частности:
· неоплаченный уставный капитал кредитных организаций;
· ценные бумаги;
· расчетные операции;
· кредитные и лизинговые операции;
· задолженность, списанная и вынесенная за баланс из-за невозможности взыскания;
· источники финансирования капитальных вложений.
Отдельно выделены срочные операции (активные и пассивные) и счета ДЕПО.
В соответствии с методологией Статистического Департамента Международного валютного фонда термин «статистика» имеет два значения. Во-первых, он обозначает научную дисциплину, в рамках которой осуществляются сбор, формирование и анализ цифровых данных. Во-вторых, в это понятие можно включать любой систематический сбор, обобщение или представление цифровых данных. Другими словами, это — собственно данные, а не наука о сборе и составлении данных.
В России существует разграничение бухгалтерской, финансовой и статистической отчетности. Однако в вышеприведенном определении все три категории отчетности рассматриваются как источники статистического анализа, поскольку данные представлены в них в обобщенноми систематизированном виде.
Иными словами, все обработанные цифровые данные, которые классифицированы или систематизированы определенным образом (т.е. с применением стандартной технологии), являютсястатистикой, а источниками статистической информации выступают бухгалтерский баланс, формы статистической отчетности, данные финансовой отчетности.
Заключение
Денежное обращение — это движение денег во внутреннем обороте в наличной и безналичной форме в процессе обращения товаров, оказания услуг и совершения различных платежей. Денежное обращение обслуживает движение не только товаров и услуг, но и ссудного и фиктивного капитала. Значительная часть платежного оборота в странах рыночной экономики приходится на финансовые операции, т.е. на сделки с различными видами ценных бумаг, ссудные операции, налоговые платежи и прочие финансовые сделки. Большая часть денежного оборота осуществляется в безналичной форме, что связано с резким увеличением платежно-расчетных операций.
Денежно-кредитное регулирование — составная и важнейшая часть мероприятий правительства по регулированию рыночной экономики. Это система мероприятий государства, направленных на стабилизацию денежного обращения, валютной системы, улучшение функционирования кредитной системы. Путем изменения денежной массы кредитных ресурсов государство воздействует на экономику.
Задачи статистики денежного обращения сводятся к следующему:
· определение денежной массы и ее структуры;
· отображение денежного обращения и оценка факторов, влияющих на обесценивание денег;
· характеристика кредитной политики;
· статистическое изучение форм кредита;
· изучение ссудного процента.
Система статистических показателей, характеризующих денежное обращение, опирается на категории, связанные с функциями денег, определениями денежной массы и ее структуры.
Деньги в качестве меры стоимости используются для измерения, сравнения стоимостей различных товаров и услуг. Деньги выполняют функцию средства обращения, если используются для покупки товаров и оплаты услуг. Являясь всеобщим эквивалентом, деньги позволяют производить куплю-продажу разнообразных товаров, они принимаются каждым продавцом и обеспечивают всеобщую покупательную способность.
Деньги являются средством накопления. Эта функция состоит в сохранении стоимости, образующейся после реализации товаров и услуг, для совершения операций в будущем.
Во внешнеэкономических отношениях деньги функционируют как мировые деньги.
В соответствии с указанными функциями система показателей, отображающих систему денежных отношений, включает следующие показатели:
· денежная масса, ее структура;
· обеспеченность денежными знаками обращения общественного производства и покупательная способность денежной единицы (национальной валюты);
· операции на счетах, с депозитами, золотым запасом государства;
· операции с валютой в международных экономических отношениях.
Список используемой литературы
1. Гурьев В.И. Основы социальной статистики: Методы. Система показателей. Анализ. – М.: Финансы и статистика, 2006.
2. Гусаров В.М. Статистика: Учеб. пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. 3. Елисеева И.И., Юзбашев М.М. Общая теория статистики. Учебник/Под ред. И.И. Елисеевой. - М.: Финансы и статистика, 2008.
4. Ефимова М.Р., Петрова Е.В., Румянцев В.Н. Общая теория статистики: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2007.
5. Курашева Т.А., Тарлецкая Л.В. Основы социально-экономической статистики. — М.: Московский государственный институт международных отношений МИД РФ, «Российская политическая энциклопедия», 2006.
6. Курс социально-экономической статистики: Учебник для вузов/Под ред. М.Г. Назарова. - М.: Финстатинформ, ЮНИТИ-ДАНА, 2008.
7. Общая теория статистики: Статистическая методология в изучении коммерческой деятельности: Учебник/Под ред. О.Э. Башиной, А.А. Спирина. - М.: Финансы и статистика, 2007.
8. Основные социально-экономические показатели по Российской Федерации за 2003-2007 гг. // Вопросы статистики. - 2008. - № 3. - С. 59-70.
9. Практикум по теории статистики: Учеб. пособие./Под ред. проф. Р.А. Шмойловой. – М.: Финансы и статистика, 2008.
10. Салин В.Н., Шпаковская Е.П. Социально-экономическая статистика: Учебник. – М.: Юристъ, 2006.
11. Социальная статистика: Учебник / Под ред. чл.-кор. РАН И.И.Елисеевой. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2008.
12. Статистика финансов: Учебник/Под ред. В.Н. Салина. - М.: Финансы и статистика, 2007.
13. Теория статистики: Учебник/Под ред. Р.А. Шмойловой. - М.: Финансы и статистика, 2008.
14. Экономико-статистический анализ: Учеб. пособие для вузов/С.Д. Ильенкова, Н.Д. Ильенкова, С.А. Орехов и др./Под ред. С.Д. Ильенковой. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.
15. Учебник по основам экономической теории. / Под ред. В.Д.Камаева. - М.: Владос: Изд-во МГТУ им. Н. Э. Баумана, 2006.
16. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика, - М.:, Дело, 2007.
17. Ямпольский М.М. Об особенностях и проблемах денежно-кредитной политики // Деньги и кредит, 2008, № 4, с. 56-63.
18. www.gks.ru.
19. http://ru.wikipedia.org/wiki/SDR
[1]
с.111 Курашева Т.А., Тарлецкая Л.В. Основы социально-экономической статистики. — М.: Московский государственный институт международных отношений МИД РФ, «Российская политическая энциклопедия», 2006.
[2]
Общая теория статистики: Статистическая методология в изучении коммерческой деятельности: Учебник/Под ред. О.Э. Башиной, А.А. Спирина. - М.: Финансы и статистика, 2007, с. 57-59
[3]
Основные социально-экономические показатели по Российской Федерации за 2003-2007 гг. // Вопросы статистики. - 2008. - № 3. - С. 59-70.
[4]
Статистика финансов: Учебник/Под ред. В.Н. Салина. - М.: Финансы и статистика, 2007.
[5]
Учебник по основам экономической теории. / Под ред. В.Д.Камаева. - М.: Владос: Изд-во МГТУ им. Н. Э. Баумана, 2006.
[6]
http://ru.wikipedia.org/wiki/SDR