Реферат
Пояснительная записка 32 страницы, 5 рисунков, 1 таблица, источников литературы, 2 приложения.
ОСНОВНЫЕ ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ФОНДЫ, ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ, КРЕДИТОВАНИЕ, ИНВЕСТИЦИИ
Целью выполнения данной курсовой работы является изучение понятия «лизинг», выявление плюсов и минусов лизинговых операций, влияние лизинга на привлечение инвестиций в экономику РБ, а так же состояние лизинга на рынке Республики в настоящий период, изучение его законодательной базы, а также тенденции развития лизинга в стране.
В работе произведён анализ статистических данных о лидирующих лизинговых компаниях, а также о ситуации на рынке лизинговых услуг Республики Беларусь.
Содержание
Введение……………………………………………………………………………..….5
1. Сущность и содержание лизинга ………………………………………………..…..6
2. Основные формы лизинга среди белорусских предприятий…………………….....…17
3. Пути совершенствования лизинговых операций………………………………......24
Заключение……………………………………………………………………..……..32
Список литературы……………………………………………………………..….…33
Приложение А. Общий подход оптимизации в лизинговых отношениях…….….34
Приложение Б. Общий рейтинг лизинговых компаний Республики Беларусь за 2008 год…………………………………………………………………………….….35
Введение
В настоящее время большинство белорусских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Существуют различные виды кредитования: ипотечное, под залог ценных бумаг, под залог партий товара, недвижимости. Однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг. При этом экономия основных производственных средств предприятия по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как правило, от одного года до пяти лет. Нынешняя экономическая ситуация в Беларуси, по мнению экспертов, благоприятствует лизингу. Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона – гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.Актуальность развития лизинга в Республике Беларусь, включая формирование лизингового рынка, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием основных производственных фондов: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.
1. Сущность и содержание лизинга
Рассмотрим историю возникновения и развития лизинга. Многие считают, что история лизинговых отношений отсчитывается с нового или новейшего периода хозяйственных отношений. Но это совсем не так. Документально известно, что лизинг известен человеку с незапамятных времен. Древнегреческий философ и ученый Аристотель (384-322 гг. до н.э.) в одном из трактатов «Риторики» утверждал: «Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности», т.е. совсем не обязательно иметь в собственности имущество – достаточно лишь иметь право пользования им и извлекать из этого доход.
Как форма использования сельскохозяйственного инвентаря и земли идея лизинга известна очень давно: в государстве Шумер (2000 г до н.э.) использовались глиняные таблички, на которых фиксировались сроки пользования и владения с/х орудиями, землями, животными и т.д.
В ряде законов, датированных 1775-1750 гг. до н.э. и принятых вавилонским царем Хаммурапи, содержались статьи, регулирующие права пользования и владения собственностью: приведены случаи аренды, нормы арендной платы, условия залога имущества.
Предметом лизинговых отношений были не только с/х и ремесленное оборудование, но и военная техника (Римская Империя – император Юстиниан I, Норвегия – Вильгельм Завоеватель). Как свидетельствуют историки, первое упоминание (документальное) о лизинговой сделке относится к 1066 году, когда Вильгельм Завоеватель арендовал у нормандских судовладельцев корабли для вторжения на Британские острова. Этот опыт не был забыт, и всего через два века, в 1248 году, была зарегистрирована первая официальная лизинговая сделка - крестоносцы, готовясь к очередному походу, получили, таким образом, амуницию.
Столь стремительный рост операций по аренде вызвано определенными преимуществами, получаемыми партнерами по лизинговой сделке. В настоящий период в странах с рыночной экономикой лизинговые операции для хозяйствующего субъекта становятся преимущественными при техническом перевооружении производства. В США лизинг превратился в один из основных видов экономического бизнеса.
Быстрый рост новых лизинговых компаний, предлагавших свои услуги, и многообразная модификация условий лизинговых договоров определили самые различные варианты приобретения инвестиционных средств предпринимателями в различных сферах экономики. Позднее лизинговые компании получили название «финансово-лизинговых обществ»; они стали обеспечивать производителям пути сбыта их продукции путем сдачи их в аренду, а также финансирование сделок и связанных с ними рисков.
В Западной Европе первые финансово-лизинговые общества появились в конце 50-х в начале 60-х годов. Однако развитие лизинговых операций сдерживалось неопределенностью их статуса с позиций гражданского, торгового и налогового законодательства. Лишь после того, как в налоговом законодательстве нашло отражение правовое закрепление статуса лизинговых договоров, их рост характеризуется высокими темпами.
С начала 60-х годов лизинговый бизнес получил свое развитие на Азиатском континенте.
В настоящее время основная часть мирового рынка лизинговых услуг сосредоточена в треугольнике «США – Западная Европа – Япония». В Западной Европе лизингодателями выступают преимущественно специализированные лизинговые компании, которые в 75-80% случаев контролируются банками или считаются их дочерними обществами.
Для Японии характерным является расширение лизинговой операции от финансирования услуг до предоставления «пакета услуг», включающего комбинации купли-продажи, лизинга и займов. Эти услуги получили название комплексного лизинга. Международный рынок лизинговых услуг – один из наиболее динамичных. По оценкам экспертов, к началу 1998 г. на условиях лизинга реализовывалось основных фондов на 250 млрд. дол., в то время, как в 1979 г. – только на 50 млрд. дол.
Опыт лизинговой деятельности США и Англии в СССР не использовался. Только во время II-й Мировой войны советские граждане познакомились с понятием лизинга (lend-lease). США поставляло своим союзникам по блоку оружие, продовольствие, автомобильную технику, медикаменты и т. д. Однако сразу после войны слово “лизинг” исчезло из русского лексикона больше чем на четыре десятилетия. И только в 90-ые годы вернулось в лексикон стран СНГ. [1, с.7-8]
Все отрасли экономики Республики Беларусь требуют наиболее быстрого технического перевооружения и реконструкции. Исходя из этого, поиск новых форм и методов финансово-кредитного их обеспечения при ограниченности финансовых ресурсов и недостатке собственных финансовых средств промышленных предприятий приобретает большую важность.
Одним из перспективных методов инвестирования производственной сферы РБ может стать приобретение машин и оборудования в аренду. В практике мировой экономики такой формой аренды является лизинг, сущность которого заключается в получении кредитором от арендодателя в исключительное пользование на определенный срок материальных ценностей, машин и оборудования с дальнейшей выплатой арендатором арендных платежей арендодателю.
Появление лизинговых операций обусловлено следующими факторами:
-Ускорением темпов обновления техники и технологии и в результате сокращением сроков морального износа оборудования, а также увеличением разрывов между этими сроками и периодом полного физического износа
-Расширением дифференциации продукции, которая выпускается, и увеличением потребности во временном использовании узкоспециализированного оборудования
-Усложнением и подорожанием обслуживания прогрессивной техники, что сужает возможности выполнения этих операций самим потребителем
-Обострением проблем выбора потребителем нужного товара через расширение ассортимента идентичных видов техники, поступающей на рынок.
В условиях ухудшения структуры капитала отечественных промышленных предприятий лизинг является одним из дополнительных способов инвестиционного финансирования, который в нашей стране недостаточно используется. Под лизингом следует понимать весь комплекс будущих имущественных отношений, связанных с предоставлением машин и оборудования во временное пользование на основе его приобретения и дальнейшей сдаче в долгосрочную аренду. Собственник, предоставивший на определенный период элементы основного капитала, получает за свою услугу вознаграждение в виде комиссионных. Т.е. по смыслу лизинг соответствует кредитным отношениям и сохраняет сущность кредитного соглашения; одновременно, поскольку лизингодатель и лизингополучатель оперируют продуктивной, а не денежной формой капитала, лизинг имеет внешнюю схожесть с инвестициями.
В экономическом смысле лизинг представляет собой кредит, который предоставляется лизингодателем лизингополучателю в форме основных средств, которые предоставляются во временное пользование. Лизинговая компания фактически кредитует арендатора («кредит-аренда»), а после окончания срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект соглашения по договоренной цене, продолжить лизинговый договор или вернуть оборудование собственнику-арендодателю.
Лизинговые операции представляют собой рыночные отношения между тремя сторонами: предприятием-производителем оборудования; лизинговой компанией-арендодателем; предприятием-арендатором, которое получает и использует материальные ценности в течение определенного периода. При этом с позиции производителя лизинг является разновидностью продажи, для лизинговой компании - формой кредита, для арендатора - формой заемного финансирования, рассматриваемой как альтернатива инвестициям.
Классическому лизингу свойственен трехсторонний характер взаимоотношений, то есть в лизинговой сделке, как правило, принимают участие три субъекта:
1.Лизингодатель - субъект предпринимательской деятельности, в том числе банковское или небанковское финансовое учреждение, которое передает в пользование объекты лизинга по договору лизинга
2.Лизингополучатель - субъект предпринимательской деятельности, который получает в пользование объекты лизинга по договору лизинга
3.продавец лизингового имущества - субъект предпринимательской деятельности, изготавливающий имущество (машины, оборудование) и продающий собственное имущество, которое является объектом лизинга.
Проведение классической лизинговой операции осуществляется по схеме, приведенной на рис. 1.
Объектом лизинга может быть любое недвижимое и движимое имущество, которое может быть отнесено к основным фондам в соответствии с законодательством Беларуси, в том числе продукция, произведенная государственными предприятиями, не запрещенное к свободному обращению на рынке и в отношении, которого нет ограничений по передаче его в лизинг.
Рис. 1 Проведение лизинговой операции
Лизинговые фирмы редко бывают независимыми. Они выступают филиалами промышленных и торговых фирм, банков, страховых компаний.
Лизинг способствует сокращению цикла проектно-конструкторских работ, освоению производства техники новых поколений, создавая благоприятные возможности для поддержки платежеспособного спроса на новое оборудование. Это в значительной мере ускоряет введение в производство новых прогрессивных видов изделий, поддерживая развитие НТП и повышая конкурентоспособность всех участников лизингового соглашения. Лизинг выполняет несколько народнохозяйственных функций:
1. финансовую функцию, которой принадлежит ведущая роль (предприятие-лизингополучатель, прибегая к лизингу из-за финансовых мотивов, получает возможность использовать нужное ему оборудование без одноразовой мобилизации для этого собственных средств или кредитов банка);
2. производственную функцию, которая заключается в оперативном решении производственных заданий, что особенно эффективно относительно дорогой техники с большим риском морального износа;
3. сбытовую функцию, которая пока что не может быть реализована как дополнительный канал продажи произведенных машин и оборудования в наших условиях;
4. функцию получения значительных налоговых и амортизационных льгот.
Перед производителем машин и оборудования открываются такие возможности:
1. создаются предпосылки для сокращения затрат на рекламу, изучение и анализ рынка сбыта, поиск потребителей. Эти вопросы решает лизинговая фирма, а производитель техники получает возможность сконцентрировать все свои усилия на решение производственных заданий и снижение затрат на производство
2. лизинговая компания является для производителя продукции постоянным оптовым потребителем, готовым оплатить 100% стоимость заказа сразу
3. расширяется список пользователей оборудованием за счет тех потенциальных потребителей, которые из-за нехватки собственных оборотных средств или через отсутствие возможности получить необходимую сумму в кредит оказались бы за сферой экономических интересов производителя, лишили бы его возможности получать дополнительную прибыль и др. [2, c.23]
Лизинговая компания (лизингодатель) благодаря лизинговому соглашению получает возможность:
А) расширить номенклатуру товара, с которой она выступает на внутреннем и внешнем рынках;
Б) увеличить экономическую эффективность машин, оборудования и других основных средств, которые сдаются в аренду;
В) создавать и увеличивать круг своих контрагентов;
Г) развивать и укреплять деловые связи конечными потребителями, избегая посреднических фирм.
Арендатору лизинг также обеспечивает получение таких преимуществ:
1.100% кредитование, которое не требует немедленного начала платежей. Арендные платежи являются текущими и обычно начинаются после поставки товара арендодателем или позднее
2.мелким и средним предприятиям значительно проще получить контракт по лизингу, чем банковский заем
3. арендой современных высококачественных технических средств появляется возможность оперативно реконструировать производство и направлять сэкономленные финансовые ресурсы на другие цели
4. риск старения оборудования ложится на лизинговую компанию
5. заключая контракт с лизингодателем, арендатор может наперед просчитывать поступление своих доходов и выработать подходящую схему финансирования аренды
6. появляется возможность использовать в производственном процессе новейшее и дорогое оборудование, не имея значительных накоплений капитала для таких приобретений
7. дает возможность использовать значительно большие производственные мощности, нежели в случае покупки. Высвобожденные благодаря лизингу денежные средства арендатор может направлять на другие производственные цели
На протяжении длительного периода времени экономическая сущность лизинга остается спорной. Содержание и роль его теории и практики трактуется по-разному, а зачастую и противоречиво.
Одни рассматривают лизинг как своеобразный способ кредитования предпринимательской деятельности, другие полностью отождествляют его с долгосрочной арендой или одной из его форм, которая, в свою очередь, сводится к наемным о подрядным отношениям, третьи считают лизинг завуалированным способом купли-продажи средств производства или права пользования чужим имуществом, а четвертые интерпретируют лизинг как действия за чужой счет, то есть управление чужим имуществом по поручению доверителя.
Многообразие и противоречивость взглядов объясняется, в основном недостаточной разработкой теоретических вопросов лизинга, и, следовательно, отсутствием единого методологического подхода на практике.
Лизингополучатель выступает одновременно в трех качествах: он не только использует переданные ему средства производства, но и владеет и распоряжается ими определенным образом. Более того, лизингополучатель являются полным собственником вложенных им (с разрешения лизингодателя) отделимых и неотделимых затрат в улучшение средств производства, в размере их прироста за счет собственной прибыли за лизинговый период.
Лизинг в общем является организационной формой предпринимательской деятельностью, выражающей отношения собственности и инвестирования, особую систему хозяйствования, однако, как и всякое самостоятельное явление, как экономическая категория, он имеет свое собственное содержание и различные формы проявления, которые можно представить с разной степенью конкретности. Лизинговая форма предпринимательства основывается на системе принципов (правил, положений), определяющих единство и связи общих, частных и особенных ее свойств и внешних проявлений, которые необходимо учитывать в практической деятельности (см. рис. 2)
Поскольку лизинг выражает определенное взаимодействие элементов производительных сил и производственных отношений, то он имеет материально-вещественную основу и социально-экономическое содержание. Социально-экономическое содержание лизинга определяется отношениями собственности и совместной экономической деятельности по вертикали и горизонтали (с собственником, обществом и т.д.), а также условиями трансформации собственности. Материально-вещественная сторона лизинга характеризуется организационно-правовыми формами производства, наймом всех или части вещественных элементов предпринимательской деятельности, куплей — продажей имущества и условиями кредитования. Поэтому упрощенное понимание лизинга, сведение его содержания лишь к долгосрочной аренде, имеющей место не только в экономических публикациях, далеко не исчерпывает сущности этого вполне доступного, но еще недостаточно осознанного и оцененного в нашей стране инструмента предпринимательства.
Рис. 1.2 Основные принципы и особенности лизинговых отношений
Считается общепризнанным, что лизинг тесным образом связан с арендным механизмом. Но в деловом обороте лизинг имеет более широкую, сложную тройственную экономическую основу и сохраняет в себе одновременно существенные свойства кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности, которые тесно сочетаются и взаимопроникают друг в друга, образуя в совокупности новую организационно-правовую форму бизнеса. В нем реализуется комплекс имущественных отношений. Поэтому определение лизинга с позиции только одного из трех участников сделки не может адекватно выразить его сущность.
В то же время каждый из них (инвестор, лизингодатель и арендатор) по своему статусу и преследуемым целям фактически является предпринимателем соответствующей сферы национального хозяйства. Так, инвестирование в общем — это, как известно, долгосрочное вложение капитала в объекты предпринимательской деятельности с целью получения прибыли или социального эффекта. Аналогичны ориентации и лизингополучателя, и лизингодателя. Но лизинг относится к предпринимательской деятельности более высокого уровня по сравнению с арендными, банковскими или коммерческими отношениями, так как он требует глубоких знаний и финансового бизнеса, и положения в производстве, на рынках оборудования и недвижимости, а также изменяющихся потребностей клиентов и особенностей аренды. Следовательно, лизинг — это система предпринимательской деятельности, включающей в себя три вида организационно-экономических отношений: арендные, инвестиционные и торговые, содержание которых в отдельности полностью не исчерпывает сущности специфических имущественно — финансовых лизинговых операций.
Из многочисленных функций лизинга согласно поставленной задаче целесообразно выделить финансовую, производственную, снабженческую и обеспечение налоговых льгот.
Финансовая функция выражается в освобождении товаропроизводителей от единовременной оплаты полной стоимости необходимого средства производства (ПФ) и предоставлении ему долгосрочного кредита.
Производственная функция лизинга заключается в оперативном решении производственных задач путем временного использования, а не покупки дорогостоящих и морально стареющих машин. Это эффективный способ материально-технического снабжения производства и доступа к новейшей технике, НТП. При полном лизинге передача имущества может сопровождаться широким сервисом: техническое обслуживание, страхование, обеспечение сырьем, рабочей силой и т.д.
Функция сбыта — это расширение круга потребителей и завоевание новых рынков сбыта, вовлечение в сферу лизинга тех, кто не сразу может купить то или другое имущество.
Функция получения налоговых и амортизационных льгот имеет особенности:
1.взятое по лизингу имущество может не отражаться на балансе пользователя, поскольку право собственности сохраняется за лизингодателем
2. лизинговые платежи относятся на себестоимость производимой продукции (услуг), что соответственно снижает налогооблагаемую прибыль
3. возможность применения ускоренной амортизации, исчисляемой не на базе срока службы объекта лизинга, а исходя из срока контракта, снижает облагаемую налогом прибыль и ускоряет обновление имущества.
В результате лизинг способствует диверсификации предложений спектра товаров и услуг, вовлекая новые объекты в свою сферу; развивает и диверсифицирует рынок средств производства, сокращает цикл освоения новых поколений техники.
Схема лизинговых отношений, ее развитие и функционирование может быть представлена следующим образом (см. рис. 3)
Рис. 3 Построение схемы лизинговых отношений: возможные варианты
Однако следует обратить внимание на тот факт, что в настоящее время в силу существенных деформационных процессов подобная система лизинговых отношений может быть источником развития и неблагоприятных ситуаций, что повлечет за собой не решение вопроса становления сбалансированных экономических отношений, а скорее обратный процесс, усугубляющий сложившуюся ситуацию.
Выделяют ряд целевых установок при разработке и дальнейшей реализации процедуры лизинга, адекватной сложившимся в рыночной среде условиям:
1. микроэкономическую, которая обусловлена действиями лизингополучателя и направлена не только на реагирование уже появляющихся или оказывающих негативное влияние процессов, но и на их предупреждение
2. рыночную или конъюнктурную (макроэкономическую), которая обусловлена действиями субъектов предложения рынка лизинговых операций — лизингодателей, акцентирующих внимание на величине доходности избранного по сравнению с альтернативными. Как и в предыдущем случае, следует обращать внимание не только на решение вопросов реагирования уже на свершающееся или свершившиеся события, но в первую очередь на его предупреждение
3. регулируемую со стороны государства, которая обусловлена необходимостью формирования условий правового характера, способствующих оптимальному развитию лизинговых отношений
В силу приведенных ранее доводов в пользу использования технологии лизинга как одного из предпочтительных форм инвестирования в реальный сектор экономики, следует сказать об особенностях ее построения и реализации. Причиной тому являются следующие положения:
А) Как и любая специфическая процедура инвестирования, лизинг наделен собственными отличительными чертами как финансовая операция, отсутствие знаний о которой влечет за собой не просто неверную ее реализацию субъектами сделки, но и развитие негативных микро- и макротенденций, которые предполагалось предотвратить или сгладить их негативное воздействие.
Б) Лизинг, наряду с достоинствами имеет и недостатки для субъектов операции, которые подаются управлению с их стороны. Поэтому следует говорить не только об активном использовании этой технологии на современном этапе развития экономических отношений, но и квалифицированном управлении ею.
Речь идет о многоуровневом управлении лизинговой сделкой, т.е.:
В) На уровне государства посредством формирования устойчивого правового фона и стимулирования тем самым развития сектора лизинговых услуг.
Г) На уровне субъекта предложения лизинговых услуг (как косвенных, так и прямых) посредством формирования сбалансированной модели отношений, предусматривающих не только учет собственных (доходных) интересов, но и интерес другой стороны (лизингополучателя).
Д) На уровне субъекта «получателя» этих услуг — достижение необходимого эффекта от использования процедуры лизинга, что в конечном итоге выражается в достижении желаемого уровня антикризисного потенциала.
Таким образом, достижение оптимального построения процедуры лизинга в конечном итоге сводится к эффективному управлению экономической составляющей — величиной лизинговых платежей и учету интересов всех сторон реализуемой сделки, что графически представлено на рис. 4.
Рис. 4 Общая модель сбалансированного механизма лизинговой сделки
Следовательно, можно сформулировать некий общий подход оптимизации, содержащий в себе алгоритмы поведения и расчеты для всех субъектов лизинговых отношений. Алгоритмы и ограничения будут иметь следующий вид (Приложение А)
Учитывая роль каждого уровня в реализации процедуры лизинговой сделки, можно определить те составляющие, на которые в большей степени воздействуют те или иные субъекты. Это в дальнейшем позволит сориентироваться на «узкие» места в лизинговых отношениях, расшивка которых позволит обеспечить достижение определенного оптимума.
При этом особенностью предложенной модели оптимизации технологии лизинга является невозможность достижения единого оптимума в системе взаимодействия мега-, макро- и микроуровней. Это обусловлено наличием в оптимизирующей процедуре массива допустимых значений, в наибольшей степени соответствующих интересам субъектов отношений. Следствием реализации алгоритма являются практические рекомендации для максимального удовлетворения интересов сторон отношений, обеспечивающие сбалансированную работу сектора лизинговых услуг и решение задачи восстановления нормального функционирования воспроизводственного цикла макроэкономической системы. [3, c.115]
2. Основные формы лизинга среди белорусских предприятий
В мировой практике выделяют два основных вида лизинговых сделок: финансовый и оперативный лизинг. Такое разделение основано на критериях покрытия затрат лизингодателя на приобретение объекта лизинга и обеспечение его дохода за счет лизинговых платежей от одного лизингополучателя или нескольких и длительности сделки лизинга по отношению к сроку нормальной амортизации объекта лизинга.
Законодательства разных стран предусматривают различные критерии отличия финансового и оперативного лизинга. Ниже приводится определение, которое является наиболее общим для нормативных актов государств.
Финансовый лизинг представляет собой сделку, предусматривающую выплату в течение периода, близкого или равного сроку полной амортизации оборудования, лизинговых платежей, сумма которых достаточна для возмещения всех расходов лизингодателя по приобретению данного оборудования, и обеспечения ему установленной прибыли за счет одного лизингополучателя.
В Республике Беларусь существующее “Положение о лизинге на территории РБ от 31.12.1997 г.” использует дополнительный критерий отличия финансового лизинга. Этим критерием служит наличие оговорки о выкупе лизингополучателем имущества по окончании лизинговой сделки.
Сделки оперативного лизинга предусматривают передачу оборудования в пользование на сроки значительно меньшие периода амортизации, и лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет платежей от одного лизингополучателя. Такая трактовка дается во многих нормативных документах за рубежом.
Что касается “Положения о лизинге на территории Республики Беларусь от 31.12.1997 г.”, то в качестве определяющего критерия для оперативного лизинга указывается на факт возврата имущества согласно условиям договора лизинга: “по истечении договора лизинга лизингополучатель возвращает лизингодателю объект лизинга, в результате чего он может передаваться в лизинг многократно”.
В свою очередь финансовый и оперативный лизинг можно разделить на формы, используя разные критерии классификации. Так, по роли участников лизинг в Республике Беларусь можно разделить на:
· прямой лизинг;
· лизинг производителя;
· возвратный лизинг.
Прямой лизинг – лизинг, при котором лизингодатель приобретает объект лизинга в
собственность у поставщика и сдает лизингополучателю во временное пользование.
Его можно рассматривать как традиционную форму лизинга, которая наиболее развита в Республике Беларусь.
Лизинг поставщика – лизинг, при котором имущество приобретается у продавца-
производителя и передается ему на условиях финансового лизинга с правом оперативного сублизинга. Эта форма широко используется в Республике Беларусь в машиностроении и позволяет сочетать преимущества финансового и оперативного лизинга, так как ускоряется оборот капитала у производителя и обеспечивается наиболее квалифицированное техническое обслуживание объекта лизинга у конечного лизингополучателя, которое обеспечивает сам производитель через свои сервисные службы.
Возвратный лизинг (обратный лизинг) – лизинг, при котором лизингополучателем и продавцом объекта лизинга является один субъект. То есть лизинговая компания покупает объект лизинга у поставщика и дает ему же в лизинг. Основная идея данной сделки в получении лизингополучателем некоторого объема оборотных средств путем продажи своей собственности лизингодателю, причем у первого остается право пользования и владения данным объектом лизинга. Данная форма лизинга в последнее время имеет популярность в Республике Беларусь, и это можно объяснить тремя моментами.
Во-первых, лизингополучатель полученные в результате данной сделки оборотные средства может использовать по своему усмотрению и целевое использование их (как при получении кредита) не обязательно.
Во-вторых, данная сделка является для лизингополучателя одной из возможностей получения средств на приобретение необходимого основного средства из-за рубежа, так как возможности импортного лизинга ограничены. Однако к изложению данного вопроса мы еще вернемся позже при рассмотрении форм международного лизинга.
В-третьих, с помощью такой формы лизинга лизингополучатель может не только пополнить свои оборотные средства, но и сэкономить на уплате налога на основные средства благодаря преимуществу лизинга в ускоренной амортизации объекта лизинга. Так, за минимальный срок лизинговой сделки в один год лизингополучатель сможет амортизировать объект лизинга до суммы, составляющей 0 – 25% от его первоначальной стоимости, и, поставив себе на баланс, по окончании данной сделки уплачивать более низкую сумму налога на основные средства.
По объему оказываемых услуг лизинг можно разделить на:
· чистый лизинг – это классическая сделка в чистом виде, при которой лизингодатель осуществляет только финансирование, приобретение имущества и передачу его лизингополучателю;
· полный лизинг – это сделка с предоставлением лизингодателем полного сервисного обслуживания объекта лизинга или дополнительных услуг, имеющих отношение к сделке, например, финансовое консультирование, маркетинговые услуги, услуги по таможенным процедурам, страхование и т.д.;
· лизинг с частичным набором услуг – это сделка, которая может включать в себя некий ограниченный перечень услуг, необходимых лизингополучателю, например, страхование или таможенные услуги, и не включать в себя услуги по обслуживанию объекта лизинга. [4]
Необходимость такого разделения лизинга в Республике Беларусь возникла из различий в потребностях конкретных фирм-клиентов, определяемых их возможностями. Крупные компании, имеющие в своем распоряжении штат технических работников, могут самостоятельно обслуживать оборудование. Они являются потребителями чистого лизинга. Напротив, небольшие фирмы не имеют возможности расширить штат работников, поэтому им необходимо сервисное обслуживание, помощь специалистов по бухгалтерии, маркетингу и т.д. Такие клиенты будут обращаться в лизинговые фирмы, заключающие договора полного лизинга. Конечно же, предоставление таких услуг зависит и от того, что сдается в лизинг и от возможностей лизинговой компании.
В основном в Республике Беларусь заключенные договора лизинга представляют собой формы либо чистого лизинга, либо лизинга с частичным набором услуг, которые включают в себя услуги по страхованию и дополнительной комплектации объекта лизинга. Форма полного лизинга больше присуща лизингу производителя, который включает в лизинговую сделку возможность полного сервисного обслуживания объекта лизинга.
Существует также классификация форм лизинга по месту нахождения участников лизинговых сделок. Согласно “Положению о лизинге на территории Республики Беларусь”, “лизинг может быть как внутренним, когда все субъекты являются резидентами Республики Беларусь, так и международным, когда продавец, лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом в соответствии с законодательством”.
В Республике Беларусь существуют следующие основные виды международных лизинговых операций:
· экспортный лизинг – лизингодатель и продавец находятся в одной стране, а лизингополучатель – в другой;
· импортный лизинг – продавец и лизингополучатель находятся в разных странах, лизингополучателю передается по лизингу импортируемое имущество.
· транзитный лизинг – осуществляется между партнерами из разных стран, т.е. каждый из трех участников является нерезидентом по отношению к двум остальным.
По видам платежа лизинг в РБ можно классифицировать на:
· лизинг с денежным платежом – это классическая форма работы лизинговых компаний, где весь объем лизинговых платежей осуществляется денежными средствами;
· лизинг с компенсационным платежом – это форма лизинговой сделки, где лизингополучатель осуществляет лизинговые платежи по лизинговому договору в натуральном виде, например, выпускаемой им продукцией;
· лизинг со смешанным платежом – это форма лизинговой сделки, где лизингополучатель осуществляет лизинговые платежи частично в натуральном виде и частично в денежном виде, причем пропорция данных платежей зависит от договоренности между лизингодателем и лизингополучателем.
Наиболее распространенной формой лизинговой сделки в РБ является первая как наиболее простая в обслуживании договора лизинга. Чисто финансовые отношения более приемлемы для лизингодателя, поскольку, работая, как правило, за кредитные ресурсы, последний ограничен рамками кредитного договора, связанными с погашением долга и уплатой процентов за пользование кредитными ресурсами. Если лизинговые платежи осуществляются в натуральном выражении, то перед лизингодателем встает проблема скорости реализации данных товаров и возможности полученными от данной операции средствами погасить часть кредита с уплатой процентов. И, таким образом, лизинговая компания попадает в область повышенного риска. Однако если лизингодатель имеет наработанные связи и опыт работы на рынках определенных товаров, он может заключить сделку по второй или третьей форме.
По источнику финансирования лизинговой сделки можно выделить следующие формы лизинга:
· Лизинг, профинансированный собственными средствами. Однако говорить о каких-то значительных собственных средствах, складывающихся в основном из уставного фонда и нераспределенной прибыли, на сегодняшний день просто несерьезно. Что касается уставного фонда, то даже для банковских компаний, имеющих наиболее “богатых” учредителей – коммерческие банки, он не может быть источником ресурсов. Ни один коммерческий банк не вложит в уставный фонд дочерней лизинговой фирмы средства из чистой прибыли, по сумме сопоставимые с его активами.
· Лизинг, профинансированный заемными средствами. Единственный реальный источник ресурсов – кредиты коммерческих банков.
· Лизинг, профинансированный за счет привлеченных средств юридических и физических лиц. Размер данных сделок невелик, так как белорусские лизинговые компании не обладают достаточным для этого свободным оборотным капиталом. [5]
В последнее время вместе со стабилизацией экономической ситуации в Hеспублике ситуация на рынке лизинговых услуг начала выравниваться, а объемы лизинговых операций расти. Так, в 2003г. доля лизинга в инвестициях в основные фонды впервые превысила 4% (4,32% в 2003г. по сравнению с 2,27% в 2000г.), а к 2009г. уже превысила рубеж в 6,5% (табл. 2). Следует также отметить, что если произвести пересчет по доле лизинга в инвестициях производственного назначения, то его доля в 2008г. составит более 10%.
Следует отметить, что в связи с прекращением с 2008г. оценки рынка лизинговых услуг силами государственных органов статистики, объем рынка был оценен на основании данных по принявшим участие в рейтинге лизинговым компаниям, скорректированных на предполагаемую долю в сегменте лизинговых компаний, и официальных данных Национального банка Республики Беларусь по объему лизинговых операций белорусских банков.
Так, в 2007г. в лизинг было передано объектов на сумму 1 463 млрд. руб., из которых 524 млрд. руб. было осуществлено банками в качестве лизингодателей. В то же время компаниями, принявшими участие в рейтинге, было передано в лиз
Таблица 1. Суммарная стоимость переданного в лизинг имущества.
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
При рассмотрении структуры рынка лизинговых услуг в разрезе объектов лизинга также можно отметить некоторые изменения (рис. 1). Так, наиболее востребованными объектами лизинга в 2008г. были машины и оборудование, доля которых в общей стоимости объектов лизинга составила 61,7%, на транспортные средства (в основном, грузовые автомобили) пришлось еще 27%.
В то же время еще в 2007г. соотношение между ними было обратным (48,5% приходилось на транспортные средства и 40% на оборудование). Однако в 1996г. транспортные средства составляли только 7,5% от общего объема. Причиной такого кардинального изменения ситуации на наш взгляд является мировой финансовый кризис, который в первую очередь отразился на автоперевозчиках, которые были основным потребителем лизинга грузовой автотехники во время рыночного подъема в 2007г.
На прежнем уровне остались операции с лизингом недвижимости (около 10% общего объема).
Рис. 5. Структура рынка лизинговых услуг по видам объектов лизинга [6]
В июле 2008 года по поручению Республиканского общественного объединения «Белорусский союз лизингодателей» научным коллективом кафедры бухгалтерского учета, контроля и финансов УО «БГЭУ» было проведено исследование рынка лизинговых услуг по результатам деятельности в 2008г., в результате которого составлен рейтинг лизинговых компаний. Благодаря данному исследованию были выявлены лидирующие лизинговые компании Республики Беларусь.
Согласно приложению Б, региональное представительство участников рейтинга уже, чем в прошлом году. Так, г.Минск представляет 75% участников (21 участник), в то время как год назад их было две третьих (19 участников). Из региональных лизинговых компаний в первой половине рейтинга оказалось только ООО «Буг-лизинг» (10 место), остальные компании расположились в третьем десятке. Тем не менее, необходимо отметить, что все региональные компании существенно нарастили объем нового бизнеса по сравнению с прошлым годом.
Средний срок жизни компаний из первой десятки составляет 8,3 года, что выше среднего срока жизни компаний первой двадцатки (6,9 года). Это свидетельствует о выходе на первые роли более опытных компаний, чем в 2007г. (тогда в первой двадцатке лишь три компании имели возраст более 10 лет, а средний срок жизни этих компаний составлял 5,5 лет).
В первой пятерке лизинговых компаний четыре компании относятся к категории банковских, однако в первой десятке их всего пять. К категории независимых в первой десятке могут быть отнесены две компании, что в целом соответствует общеевропейским показателям, где наиболее крупные лизингодатели относятся либо к банковскому сектору, либо являются подразделениями крупных промышленных холдингов (т.е. кэптивными лизинговыми компаниями). Все это повторяет расклад предыдущего года. [7]
Следует также отметить и ужесточение конкуренции между участниками рейтинга. Так, если разрыв между первым и последним местом в прошлом году составлял 1000 баллов, то в этом году 813 баллов. Также в прошлом году разрыв между первым и вторым местом составлял 460 баллов, а между первым и третьим – 660 баллов, то в этом году разрыв соответственно составил 53 балла и 200 баллов. Наиболее существенный подъем в рейтинге, прибавив сразу по пять мест к рейтингу 2007г., показали ОАО "Агролизинг" (с 6 на 1 место), РУП "БелинкоммашЛизинг" (с 19 на 14 место) и ЧП "Стройдормашлизинг" (с 22 на 17 место).
Наиболее существенное падение продемонстрировали ООО "БНБ Лизинг" (на 12 мест – с 14 на 26 место), ООО "Вест-Холдерс" (на 6 мест – с 15 на 21 место) и ЧЛУП "Дар" (на 5 мест – с 23 на 28 место).
В рейтинговой оценке больше всего добавили ОАО "Агролизинг" (587 баллов) и СООО "Райффайзен-Лизинг" (74 балла), а больше всего потеряли ОАО "Промагролизинг" (240 баллов), ИООО "Парекс Лизинг" (166 баллов) и группа компаний "ВестЛизинг" (110 баллов).
Характерной особенностью отечественного рынка лизинговых услуг продолжает оставаться его низкая прозрачность: далеко не все участники рынка готовы предоставлять достоверную информацию о себе, повышая свою прозрачность для инвесторов и клиентов.
Мотивами такого решения, в основном, являлись два обстоятельства: нежелание оказаться в нижней части рейтинга по причине небольших объемов лизинговых операций и нежелание привлекать внимание к деятельности предприятия. Низкая прозрачность рынка является на сегодняшний день одним из основных барьеров на пути дальнейшего развития лизинговых отношений в Республике Беларусь.
3.
Пути совершенствования лизинговых операций
Для дальнейшего развития лизинговой деятельности в Республике Беларусь, привлечения инвестиций, необходимо предусмотреть дополнительные налоговые и таможенные льготы, в том числе:
-уменьшение ставки налога на прибыль для лизинговых компаний на срок до 5 лет со дня их образования;
-снижение таможенных пошлин, налога на добавленную стоимость в отношении оборудования для производства новых видов продукции, имеющих приоритетное значение для развития экономики, не только для конкретных государственных предприятий, но и для всех предприятий, которые будут выпускать такую продукцию. [8]
Президент Республики Беларусь 24 сентября 2009 подписал Указ № 465 ”О некоторых вопросах совершенствования лизинговой деятельности в Республике Беларусь“.
В целях создания благоприятных условий по продвижению продукции белорусских производителей на внешние рынки на условиях лизинга Указом предусматривается, что обороты производителя по реализации предмета лизинга (оборудования, сельскохозяйственной техники и других основных средств) лизингодателю освобождаются от налога на добавленную стоимость.
Предоставление данной льготы позволит уменьшить суммы кредита, которые лизингодателю необходимы для обеспечения своей деятельности, и удешевить предмет лизинга на внешних рынках, повысить его конкурентоспособность.
Эта льгота будет предоставляться только в случае поставки предмета лизинга на экспорт, что должно подтверждаться соответствующими документами, представленными в налоговую инспекцию.
Указом также устанавливаются ограничительные нормы, обеспечивающие контроль исполнения обязательств по договорам международного лизинга. Для поступления предмета лизинга на территорию Республики Беларусь в случае завершения договора лизинга возвратом предмета лизинга, а также поступления валютной выручки, если договор лизинга заканчивается выкупом предмета лизинга, устанавливается 90-дневный срок.
Необеспечение лизингодателем при реализации международного договора лизинга своевременного поступления денежных средств от продажи предмета лизинга лизингополучателю – нерезиденту Республики Беларусь либо поступления предмета лизинга на территорию Республики Беларусь в случае его возврата в связи с исполнением договора международного лизинга влечет наложение штрафа на индивидуального предпринимателя или
юридическое лицо (лизингодателя).
Вырезка из указа № 465 ”О некоторых вопросах совершенствования лизинговой деятельности в Республике Беларусь:
«В целях улучшения инвестиционного климата и создания условий для развития лизинга на территории Республики Беларусь:
1. Установить, что:
1.1. Обороты продавца - налогового резидента Республики Беларусь (далее - продавец) по реализации товаров собственного производства (далее - товары) согласно договору купли-продажи с лизингодателем - налоговым резидентом Республики Беларусь (далее - лизингодатель), приобретающим товары в собственность для их последующей передачи по договору международного лизинга за пределы Республики Беларусь с правом выкупа, налогом на добавленную стоимость не облагаются.
Суммы налога на добавленную стоимость, приходящиеся на указанные обороты, подлежат вычету у продавца в полном объеме независимо от суммы налога на добавленную стоимость, исчисленной по реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав.
Для применения установленных в настоящем подпункте льготы и вычета суммы налога на добавленную стоимость продавец не позднее 60 дней с даты отгрузки товара лизингодателю представляет в налоговый орган копии:
1.договора купли-продажи, заключенного с лизингодателем, в котором должно быть указано, что товар приобретается для передачи его по договору международного лизинга за пределы Республики Беларусь с правом выкупа
документа о принадлежности товара к продукции собственного производства, выданного в установленном порядке
2.товаросопроводительных документов, подтверждающих факт отгрузки продавцом товара лизингодателю
3.договора международного лизинга, предусматривающего выкуп предмета лизинга и его вывоз за пределы Республики Беларусь
4.товаросопроводительных документов с отметкой лизингополучателя, не являющегося налоговым резидентом Республики Беларусь, о получении предмета лизинга, подтверждающих вывоз предмета лизинга за пределы Республики Беларусь;
подтверждения о вывозе предмета лизинга за пределы таможенной территории Республики Беларусь, выдаваемого таможенными органами Республики Беларусь лизингодателю в виде копии заверенного маркой таможенного контроля свидетельства о помещении товаров под соответствующий таможенный режим с пометкой таможенного органа "Товар вывезен" и указанием даты выдачи подтверждения (подтверждение не представляется при вывозе товара в Российскую Федерацию).
В случае наступления даты представления налоговой декларации (расчета) по налогу на добавленную стоимость в течение определенного срока продавец при предъявлении в налоговый орган договора, указанного в абзаце втором части третьей настоящего подпункта, вправе не отражать в ней обороты по реализации товаров по договорам купли-продажи с лизингодателем.
При представлении в налоговый орган копий документов, перечисленных в части третьей настоящего подпункта, обороты по реализации товаров лизингодателю с применением установленных в настоящем подпункте льготы и вычета отражаются в налоговой декларации (расчете) по налогу на добавленную стоимость за тот отчетный период, в котором эти документы получены, либо следующий за ним отчетный период.
В случае отсутствия данных документов до срока представления в налоговый орган налоговой декларации (расчета) по налогу на добавленную стоимость за отчетный период, в котором истек определенный в настоящем подпункте срок, обороты по реализации товаров лизингодателю отражаются без применения установленных в настоящем подпункте льготы и вычета в налоговой декларации (расчете) по налогу на добавленную стоимость за тот отчетный период. При представлении в налоговый орган продавцом в отчетном году документов, указанных в части третьей настоящего подпункта, после отражения оборотов по реализации товаров лизингодателю в налоговой декларации (расчете) по налогу на добавленную стоимость за отчетный год обороты по реализации этих товаров с применением, установленных в настоящем подпункте льготы и вычета отражаются (с одновременным уменьшением ранее отраженных оборотов по товарам и корректировкой налоговых вычетов) в налоговой декларации (расчете) по налогу на добавленную стоимость за тот отчетный период, в котором эти документы получены, либо следующий за ним отчетный период. Если данные документы получены в текущем году по товарам, обороты по реализации которых отражены в налоговой декларации (расчете) по налогу на добавленную стоимость за прошлый год, то изменения и (или) дополнения отражаются в налоговой декларации (расчете) по налогу на добавленную стоимость за прошлый год в порядке, установленном законодательством
1.2. При ввозе на территорию Республики Беларусь и помещении товаров, являющихся предметами договоров международного лизинга, под таможенный режим временного ввоза предельный срок действия данного таможенного режима не может превышать 34 месяцев, если иное не установлено Президентом Республики Беларусь.
Если товары, являющиеся предметами договоров международного лизинга, помещаются под таможенный режим свободного обращения, по заявлению лизингополучателя - резидента Республики Беларусь предоставляется рассрочка уплаты таможенных пошлин, налога на добавленную стоимость на срок действия договора лизинга, но не более чем на пять лет. Рассрочка предоставляется при условии обеспечения уплаты таможенных пошлин, налога на добавленную стоимость.
Погашение рассрочки и уплата процентов производятся в течение срока ее действия ежеквартально равными долями.
За предоставление данной рассрочки взимаются проценты, начисляемые на непогашенную сумму рассрочки в размере 1/360 ставки рефинансирования Национального банка, действующей на день уплаты ввозной таможенной пошлины, налога на добавленную стоимость, за каждый день срока, прошедшего с даты начала действия рассрочки (для первого взноса ввозной таможенной пошлины, налога на добавленную стоимость) либо с даты уплаты предыдущего взноса (для второго и последующих взносов). Суммы процентов уплачиваются одновременно с платежами, вносимыми в счет погашения рассрочки
1.3. По окончании срока договора международного лизинга лизингодатель обеспечивает возврат предмета лизинга либо прекращение в денежной или неденежной форме обязательств, возникающих в связи с передачей предмета лизинга лизингополучателю - нерезиденту Республики Беларусь.
При этом способы неденежного прекращения обязательств определяются Советом Министров Республики Беларусь совместно с Национальным банком.
При возврате предмета лизинга в связи с исполнением договора международного лизинга лизингодатель обязан обеспечить поступление предмета лизинга на территорию Республики Беларусь не позднее 90 календарных дней с даты окончания срока лизинга. Датой поступления предмета лизинга на территорию Республики Беларусь считается дата помещения предмета лизинга под таможенные режимы, предусмотренные Таможенным кодексом Республики Беларусь, или дата оприходования в установленном порядке предмета лизинга, если в соответствии с законодательством таможенное оформление не производится.
Если в договоре международного лизинга предусмотрено право выкупа предмета лизинга, сделка по выкупу предмета лизинга оформляется отдельным внешнеторговым договором. Лизингодатель обязан обеспечить прекращение обязательств по указанному договору как в денежной, так и в неденежной форме не позднее 90 календарных дней с даты заключения указанного внешнеторгового договора.
Оформление выкупа предмета лизинга отдельным внешнеторговым договором не производится, если международный лизинг заканчивается передачей предмета лизинга в собственность лизингополучателю - нерезиденту Республики Беларусь в рамках договора международного лизинга в связи с тем, что стоимость предмета лизинга полностью возмещена суммой лизинговых платежей.
Лизингодатель обязан обеспечить поступление каждого лизингового платежа не позднее 90 календарных дней с соответствующей даты такого платежа, установленной в договоре международного лизинга.
При этом датой поступления денежных средств (лизинговых платежей) считается дата их зачисления на счет лизингодателя в банке Республики Беларусь.
Течение сроков для выполнения обязательств, установленных в настоящем подпункте, приостанавливается с даты принятия к рассмотрению обращения лизингодателя судебными или арбитражными органами для принудительного взыскания просроченной задолженности нерезидента Республики Беларусь по договору лизинга или для принудительного истребования от лизингополучателя предмета лизинга, а также с даты принятия страховщиком обращения лизингодателя для получения страхового возмещения в связи с наступлением страхового случая по застрахованному риску по договору лизинга.
Течение сроков возобновляется с даты принятия решения судебными и арбитражными органами или страховщиком;» [9]
Вычет сумм НДС, уплаченных в соответствии с требованиями таможенного режима временного ввоза, производится лицом, ввозившим товар в порядке, установленном для вычета налога по приобретенным товарам (работам, услугам). Вычет сумм НДС по объектам аренды, приобретенным арендодателем за пределами Республики Беларусь, производится арендодателем. При приобретении объектов аренды у организаций и индивидуальных предпринимателей, не являющихся плательщиками налога в Республике Беларусь, уплаченные арендатором при ввозе объектов аренды суммы налога подлежат вычету после получения объекта аренды (п. 11 ст. 16 Закона об НДС).
Вышеуказанные положения также применяются при ввозе на территорию Республики Беларусь объектов лизинга, ввезенных с учетом условий, установленных подп. 1.2 Указа № 465.
При этом следует учитывать, что суммы НДС, подлежащие уплате при ввозе объектов лизинга, как под таможенным режимом временного ввоза, так и под таможенным режимом свободного обращения, по которым предоставляется рассрочка уплаты НДС, подлежат вычету по мере их уплаты.
Таким образом, при лизинге движимого имущества, за исключением транспортных средств, лизингодателями которых являются иностранные организации, не осуществляющие деятельность в Республике Беларусь через постоянное представительство и не состоящие в связи с этим на учете в налоговых органах Республики Беларусь, лизингополучатели обязаны исчислять и уплачивать НДС по ст. 1-2 Закона об НДС, сумма которого подлежит вычету. При этом если по контрактной стоимости объекта лизинга при его ввозе на таможенную территорию Республики Беларусь уплачена соответствующая сумма НДС при таможенном режиме для свободного обращения, то с учетом нормы п. 11 ст. 7 Закона об НДС сумма НДС по ст. 1-2 данного Закона не исчисляется и не уплачивается.
В случае ввоза объекта лизинга в режиме временного ввоза лизингополучатель с суммы лизинговых платежей обязан исчислять и уплачивать НДС по ст. 1-2 Закона об НДС, сумма которого подлежит вычету наряду с суммой НДС, уплаченной при таможенном оформлении. Если по истечении срока действия режима временного ввоза объект лизинга не возвращается лизингодателю и в этой связи лизингополучатель уплачивает НДС в таможенном режиме для свободного обращения, сумма НДС, уплаченная при переоформлении в данный таможенный режим, подлежит вычету в общеустановленном порядке.
НДС при перечислении резидентом Республики Беларусь лизинговых платежей по транспортным средствам, полученным в лизинг, по ст. 1-2 Закона об НДС не исчисляется и не уплачивается. К транспортным средствам для целей налогообложения отнесены морские и воздушные суда, суда внутреннего плавания, суда смешанного «река-море» плавания, единицы железнодорожного подвижного состава, автомобили, включая прицепы и полуприцепы (ст. 1 Протокола). Сумма НДС, уплаченная при ввозе на таможенную территорию Республики Беларусь транспортных средств в качестве объектов лизинга, подлежит вычету в общеустановленном порядке.
Как же мировой финансовый кризис повлиял на ситуацию с лизинговыми операциями в стране и что их ожидает дальше?
В Беларуси стране мало кто готовился к кризису, банки активно кредитовали заемщиков и предприятия, лизинговые компании так же не были готовы к прекращению финансирования.
Ведь лизинговые компании в основном работают на заемных средствах: получают кредит в банке, добавляют к банковской ставке свою маржу 3-5%, на этом и живут. Есть в лизинговых компаниях и свои деньги, но, как правило, на эти деньги много лизинговых сделок не проведешь. Банки перестали кредитовать, часть лизинговых компаний перестали заключать новые договора, часть изменили процентные ставки и условия лизинга. И в данный момент реально работающих лизинговых компаний не так много.
Все они в данный момент гораздо тщательнее проверяют финансовое состояние потенциальных лизингополучателей, и кроме этого увеличили долю участия собственными средствами до 30%.
Инфобанк провёл выборочный опрос некоторых лизинговых компаний и получил такие результаты:
• Парекс лизинг - заявки принимаются но в основном идет работа с старыми клиентами • Промавтостройлизинг – работа в обычном режиме, договора заключаются от года до 3-х лет. Минимальный аванс от 20%, возможен меньший аванс при условии дополнительного обеспечения. Договора заключаются в белорусских рублях, возможно кредитование в валюте для лизингополучателей имеющих валютную выручку
• Открытая линия – договора лизинга заключаются на срок до 5 лет, в белорусских рублях, минимальный аванс 30%,ставка от 25%, ориентир на средний и крупный бизнес
• Белросбанк – более избирательный подход к лизингополучателям, срок лизинга до 3-х лет, ставка в валюте (доллары США и евро) от 18%, минимальная сумма сделки – 50 000$, минимальный аванс 30%
• Мобильный лизинг - договора лизинга заключаются на срок до 3-х лет, в исключительных случаях до 5 лет, договора в валюте – доллары США и евро, минимальная сумма сделки – 10 000$, минимальный аванс 20%
• Агролизинг – основной приоритет отдается клиентам Белагропромбанка, срок лизинга до 3-х лет, в исключительных случаях до 5 лет, минимальная сумма сделки – 5 000$, минимальный аванс от 0 до 25% (при дополнительном залоге активов). Ставки в валюте –от 17-19%, в белорусских рублях от 21-26%
• АСБ-лизинг – компания в данный момент работает в рамках кредитной политики Беларусбанка,и преимущественно с клиентами Беларусбанка. Минимальный аванс 20%, cтавки в валюте –от 17-18%, в белорусских рублях от 30%, минимальная сумма сделки от 37 000 $
• Белбизнеслизинг – в данный момент каждому клиенту предлагаются индивидуальные условия, срок лизинга до 5 лет, минимальный аванс 30%. Только в белорусских рублях, ставка от 23-26%, минимальная сумма сделки 50 000$ (в эквиваленте)
• Будтэх – срок лизинга до 3-х лет, минимальный аванс 40% (для строительной техники), возможны различные варианты работы с клиентами. Договора заключаются при наличии ресурсов в банках.
• Франсабанк – лизинг возможен только для клиентов банка, срок лизинга до 3-х лет, минимальный аванс 30%. Только в белорусских рублях, ставка от 17-18%, минимальная сумма сделки 10 000$ (в эквиваленте)
• Интеллект-Лизинг – в данный момент договора лизинга заключаются только для автотехники ГАЗ и УАЗ, срок лизинга до 2-х лет, в белорусских рублях, долларах США и евро. Рассмотрение заявки в течении 2-х часов.
• Люкслизинг – срок лизинга до 3-х лет, только в валюте ( доллары США и евро), минимальный аванс 15%, ставки от 20-23%, минимальная сумма сделки – 20 000$. Рассмотрение пакета документов – в течении 3-х дней.
• Мазконтрактлизинг – работа с техникой- МАЗ, МАZ-MAN, МЗКТ. Аванс 30%, возможно альтернативное финансирование, процентные ставки- среднерыночные. • Ост-Вест Лизинг - срок лизинга до 3-х лет, минимальный аванс 25%, ставки от 23% в белорусских рублях и от 18% в валюте.
•БПС-лизинг – новые договора не заключаются.
• Стройдормашлизинг - срок лизинга до 3-х лет, только в белорусскихрублях, минимальный аванс 30%, ставки от 26-29%, обязательно дополнительное залоговое обеспечение.
• Центроимпорт - срок лизинга от 1 до 3-х лет, досрочный выкуп без штрафных санкций, только в российских рублях, процентная ставка от 17-19%, минимальный аванс от 25% до 40%, без дополнительных залогов, минимальная сумма сделки – 15 000$, при предоставлении полного пакета документов срок рассмотрения заявки – 5-6 дней.
• Раффайзен Лизинг – работа в основном с клиентами Приорбанка • РЕСО-БелЛизинг – срок лизинга до 3-х лет, аванс от 30%, без дополнительного залога. Только в долларах США, ставка от 20,5%. При сумме сделки менее 100 000$ возможно предоставление минимального пакета документов.
В данный момент времени для потенциального лизингополучателя в первую очередь интересует не размер процентных ставок, а сама возможность осуществления лизинга.
Ввиду такой ситуации количество лизинговых договоров резко сократилось. И по итогам 2009 года возможно вообще не будет какого-либо роста лизингового бизнеса в стране.
Комментарий Председателя ОО «Белорусский союз лизингодателей»Цыбулько Александра Ивановича:
«В настоящих условиях кризиса ликвидности и дефицита ресурсов многие белорусские лизинговые компании вообще приостановили свою деятельность. Среднерыночные же ставки по лизинговым сделкам поднялись до 25%-27% и даже 30% в белорусских рублях. Многие крупные банки, в том числе АСБ Беларусбанк, Приорбанк, перестали работать со сторонними лизинговыми компаниями, поэтому сейчас многие независимые компании оказались в откровенно затруднительном положении.
Огорчает еще и то, что в 2009 году количество доступных ресурсов вряд ли добавится, и это - несмотря на общий тон по либерализации экономики и готовящиеся в этом отношении серьезные законодательные акты. Поэтому если и произойдет оживление бизнеса, то оно будет происходить на фоне жесткой кредитной политики банков.
Не сомневаюсь, что банки будут поддерживать свои дочерние лизинговые компании, последние, возможно, даже неплохо заработают на сегодняшней высокой ликвидности лизинговых сделок. Однако 2009 год переживут не все лизинговые компании.
Вопрос уровня проблемной задолженности в лизинговых компаниях довольной щекотливый и закрытый, но время от времени слышны тревожные нотки – то там, то там происходит изъятие объектов лизинга.
Наметилась и такая тенденция – далеко не для всех сейчас доступны рублевые ресурсы, а надо сказать, что трудозатраты в случае валютных ресурсов и постоянно изменяющегося курса вырастают в разы. Это, безусловно, добавит проблем в работе лизинговых компаний.» [10]
Таким образом, из приведённой информации видно, что за последнее время ситуация с лизинговыми сделками до недавнего времени в стране была дестабилизирована. Однако, власти стараются поддерживать лизинговые компании Республики Беларусь путём установления для них различных льгот, снижения налоговой ставки, уменьшения или отмены таможенных пошлин.
Заключение
Лизинг в Республике Беларусь - сравнительно новый вид деятельности. Для стимулирования инвестиций в производственную сферу, для обновления промышленного потенциала, для повышения конкурентоспособности отечественных производителей нашей стране необходимо развивать лизинговые отношения. Но для этого нужно создать соответствующие условия. Как показывает опыт других передовых стран мира, этому уделяют самое пристальное внимание: соответствующее законодательство, налоговые льготы и т.д.
Таким образом, следует отметить, что в Республике имеется значительный неиспользованный потенциал развития лизинговых отношений, который следует как можно скорее запустить в производство, что позволит решить ряд неотложных задач технического, технологического перевооружения производства, повышения его конкурентоспособности, уменьшить остатки готовой продукции на складе, увеличить объемы лизинговых операций и прибыль, получаемую от них.
Республика Беларусь активно поддерживает лизинговые предприятия, принимая ряд указов по улучшению условий деятельности данных предприятий. Однако следует более глубоко оценить проблемы кредитования лизинговых компаний, высокой величины налогов и таможенных пошлин для товаров, ввозимых на территорию РБ, а так же разработать улучшенную систему льгот для увеличения объёма лизинговых операций в Республике Беларусь.
Следует более полно использовать инструменты регулирования правоотношений лизинга при помощи налогового права. Также следует стимулировать банки предоставлять кредиты лизинговым компаниям, которые заключают длительные договора, даже во время мирового финансового кризиса.
Лизинг становится гибким и многообещающим экономическим рычагом способным привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков и т. п. На лицо огромный потенциал лизинга в РБ.
Можно с полной уверенностью сказать, что лизинг в нашей стране постепенно будет наращивать свои обороты и будет играть все более весомую роль в экономике, так как Республика Беларусь оценила все преимущества данного вида привлечения инвестиционного капитала и уже стремится поддерживать лизинг как внутренний, так и международный.
Список литературы:
1. Красева Т. А. Основы лизинга // Ростов на Дону, «Феникс» 2003 г.
2. Горемыкин В. А. Лизинг // уч. «Дашков и К», Москва 2003 г.
3. Малявина А.В., Попов С.А., Пашина Н.Б.// уч. Принципы построения лизинговых отношений, Москва 2003г.
4. Лизинг как форма обновления основного капитала предприятия/ А.Н. ЧУДАКОВА, Николай СИНЯК// Экономический журнал Строительство и недвижимость -2003 -№42.
5. Национальный бизнес-портал РБ [Электронный ресурс]. Информационный бизнес-портал. -Минск -2009 -Режим доступа: http://www.bel.biz –Дата доступа: 03.11.2009.
6. Белорусский рынок лизинговых услуг. Обзор 2007 г. / А. И. Цыбулько, А. О. Левкович, О. А. Левкович ; Респ. общественное объединение "Белорусский союз лизингодателей". - Минск : Мэджик Бук , 2008 - 74 с.
7. Рейтинг лизинговых компаний по операциям 2008 г. //Белорусский союз лизингодателей//Экономическая газета// г.Минск -2009 -№50(1268)
8. Анализ лизинговой деятельности в Республике Беларусь// Левкович О.А, Левкович А.О., Цыбулько А.И.// -журнал «Директор» -2008 -№10, с.35
9. Национальный Интернет-портал РБ [Электронный ресурс]/ Национальный центр правовой информации РБ. – Минск, 2009. –Режим доступа: http:// www.pravo.by. – Дата доступа: 15.11.2009.
10. Банковский интернет портал РБ [Электронный ресурс]/ Белорусский союз лизингодателей РБ. – Минск, 2009. – Режим доступа: http:// www.infobank.by. – Дата доступа: 21.11.2009
Приложение А
Приложение Б
| место в рейтинге | Наименование компании | объем нового бизнеса, млн.руб. |
балл | лизинговый портфель, млн.руб. |
балл | объем лизинговых плат., млн.руб. |
балл | рейтинговая оценка |
| 1 | ОАО "Агролизинг" | 423 606 | 500 | 393 669 | 239 | 78 975 | 74 | 813
|
| 2 | ОАО "Промагролизинг" | 220 825 | 260 | 494 355 | 300 | 213 035 | 200 | 760
|
| 3 | СООО "Райффайзен-Лизинг" | 267 501 | 315 | 317 260 | 192 | 113 802 | 107 | 614
|
| 4 | ЛЧУП "АСБ Лизинг" | 85 048 | 99 | 160 149 | 97 | 58 868 | 55 | 251
|
| 5 | ИООО "Парекс Лизинг" | 56 909 | 66 | 82 375 | 49 | 65 108 | 61 | 176
|
| 6 | ООО "Премьерлизинг" | 79 969 | 93 | 60 674 | 36 | 40 619 | 38 | 167
|
| 7 | Группа компаний "ВестЛизинг" | 58 558 | 68 | 68 686 | 41 | 53 258 | 49 | 158
|
| 8 | ЗАО "Мазконтрактлизинг" | 49 066 | 56 | 44 773 | 27 | 39 960 | 37 | 120
|
| 9 | ЗАО "БПС-лизинг" | 49 852 | 57 | 58 904 | 35 | 26 560 | 24 | 116
|
| 10 | ООО "Буг-Лизинг" | 34 977 | 40 | 27 396 | 16 | 23 202 | 21 | 77
|
| 11 | ООО "Ост-Вест Лизинг" | 29 908 | 34 | 25 148 | 15 | 14 481 | 13 | 62
|
| 12 | ООО "Промавтостройлизинг" | 24 130 | 27 | 18 125 | 10 | 15 027 | 13 | 50
|
| 13 | СООО "РЕСО-БелЛизинг" | 20 321 | 22 | 20 209 | 12 | 12 810 | 11 | 45
|
| 14 | РУП "БелинкоммашЛизинг" | 21 195 | 23 | 23 932 | 14 | 737 | 0 | 37
|
| 15 | ОАО "Скарблизинг" | 12 255 | 13 | 21 185 | 12 | 9 195 | 8 | 33
|
| 16 | ООО "Юникомлизинг" | 14 155 | 15 | 11 170 | 6 | 6 613 | 6 | 27
|
| 17-18 | ЧП "Стройдормашлизинг" | 10 216 | 10 | 7 395 | 4 | 4 216 | 3 | 17
|
| 17-18 | Гр. комп. "Мобильный лизинг" | 5 370 | 4 | 5 330 | 3 | 11 496 | 10 | 17
|
| 19-20 | ООО "Лида-Сервис" | 7 832 | 7 | 4 879 | 2 | 6 380 | 5 | 14
|
| 19-20 | СООО "Интеллект-Лизинг" | 6 893 | 6 | 4 689 | 2 | 6 971 | 6 | 14
|
| 21-23 | ООО "Активлизинг" | 7 629 | 7 | 4 217 | 2 | 4 424 | 3 | 12
|
| 21-23 | ООО "Вест-Холдерс" | 5 761 | 5 | 5 202 | 3 | 4 584 | 4 | 12
|
| 21-23 | ЧИУП "Артлизинг" | 5 595 | 5 | 8 540 | 5 | 2 890 | 2 | 12
|
| 24-25 | ООО "Автопромлизинг" | 4 644 | 4 | 2 733 | 1 | 3 285 | 2 | 7
|
| 24-25 | ООО "Лизинг-Сервис" | 4 602 | 4 | 3 907 | 2 | 1 958 | 1 | 7
|
| 26-27 | СООО "Центроимпорт" | 4 500 | 3 | 1 715 | 0 | 3 870 | 3 | 6
|
| 26-27 | ООО "БНБ Лизинг" | 2 374 | 1 | 6 087 | 3 | 3 242 | 2 | 6
|
| 28 | ЧЛУП "Дар" | 1 574 | 0 | 966 | 0 | 1 204 | 0 | 0
|
| Оптимальное значение | 423606 | 494355 | 213035 | |||||
| Наихудшее значение | 1574 | 966 | 737 |