tdp@dg1a.cec.be
ПРОЕКТ ТАСИСПОРАСПРОСТРАНЕНИЮТЕХНИЧЕСКОЙИНФОРМАЦИИ
Вниманиюпользователей:
документация, подготовленная ПРТИ, предназначена для использования только в качестве информационных руководств, и должна быть
истолкована пользователями в соответствии с их собственными задачами. Все права на данную документацию принадлежат Европейской Комиссии, тем не
менее материалы могут использоваться в любых целях, кроме коммерческих.
Данная техническая документация
Поддержка
улучшению oбеспеченности сельскохозяйственной техникой
(SIAM)
Техническийдокумент
Учреждение сельскохозяйственной лизинговойкомпании (проектбизнес-плана)
Системыменеджментаи производства (Самара)
AHT Group, Эссен, Германия
(апрель, 1999г.)
Оглавление
Российско-германскоеакционерноеобщество «Системыменеджментаипроизводства»
Введение
1. Обоснованиеучреждениясельскохозяйственнойлизинговойкомпании
2. Производственныйплан
2.1
Лизинговыймеханизм
2.2
Стадииучрежденияиработылизинговой компании
2.3
Отношениясобственности
2.4
Объектылизинга
2.5
Закупкиоборудования для лизинга
2.6
Амортизация
2.7
Отборхозяйствиработаслизингополучателями
2.8
Страхование
2.9
Аннулированиедоговора
3. План по маркетингу
3.1
Продукция
3.2
Потребители
3.3
Конкуренты
4. План организации
4.1
Реорганизациясовместногопредприятия «Самараагролизинг”.
4.2
Учредителииформированиеакционерногокапитала
4.3
Лицензированиедеятельности
4.4
АдминистративнаяструктураКомпании
4.5
Штат
4.6
Программноеобеспечение
4.7
Системадоговоров
5. Финансовыйплан
5.1
Движениеденежнойналичности
5.2
Повторноефинансирование
5.3
Гарантии
5.4
Использованиесобственныхактивов
5.5
Лизинговыеплатежи
5.6
Налоги
Российско-германскоеакционерноеобщество «Системыменеджментаипроизводства»
Услуги, оказываемые АГТ Системс ГмбХ Продакшн Девелопмент Сервисез, могут быть лучше всего представлены на примере ее деятельности в Российской Федерации. Там АГТ Системс ГмбХ работает только вместе с сестринской фирмой ЗАО МПС, Менеджмент энд Продакшн Системс
, Самара.
Обе фирмы принадлежатк АГТ Груп ГмбХ, котораяявляется холдинговым объединением национальныхи международных фирм в областименеджментаи инжинирингаи возниклана базе предприятияАграр- иГидротехник (АГТ).
ОсновныминаправлениямидеятельностиЗАОМПС
являются следующие:
Организация инвестиционных проектов и подготовка технико-экономических обоснований для их представления в отечественные и зарубежные финансовые структуры.
Региональное планирование и обоснование перспектив экономического развития сельскохозяйственныхпредприятий.
Консультации и содействие хозяйствам и предприятиям перерабатывающей промышленности во внедрении передовых технологий производства различных сельскохозяйственныхкультур и их переработки.
Консультации по подбору, поставка и ввод в эксплуатацию технологического оборудования различных мощностей и назначения (производство и переработка молока, мяса, спирта, пива), а также импорт сельскохозяйственныхмашин, их техническая эксплуатация и ремонт. Поддержка ознакомительных миссий и программ технического содействия ЕС в
РФ.
Разработка концепции, планирование, организация и координация отечественных и международныхпроектов, направленных на осуществление реформ в сельском хозяйстве, промышленности и другихсферах народного хозяйства.
АГТСистемсГмбХиЗАОМПС
специализируютсяна развитиии организации
сельскохозяйственныхи агропромышленныхпроизводственныхсистем. Появившаясяособенно после 1990г. потребностьв подобногорода услугах в странах ВосточнойЕвропыпривелак тому, что АГТ СистемсГмбХ и МПС оказываютне только консультационныеуслуги, но и предлагают комплексныепроизводственныесистемыдля сельскогохозяйства.
АГТСистемсГмбХиЗАОМПС
разрабатываюткомплексныесистемыпо возделываниюи переработке, организуютфинансирование, поставляют необходимыекомпоненты, сопровождают заключительную фазу производстваи организуютпоставкизапасных частей. При проведении вышеуказанныхработфирмы никогдане забываюто главнойцели своих клиентов: создании прибыльной, в дальнейшем независимойот импорта, системысельскохозяйственного производства.
АГТСистемсГмбХиЗАОМПС
поставилисебе цель активноприниматьучастиев процессах улучшения сельскохозяйственногопроизводства, особеннов странах ВосточнойЕвропы. Были проведеныпроектыи программыв следующих направлениях: выращиваниекартофеля, пшеницы, сахарнойсвеклы, овощейв открытомгрунте, а такжесвиноводство.
Успехи фирм, особеннов РоссийскойФедерации, свидетельствуюто том, что всегда существует большой спрос на услуги, предлагаемыеАГТ СистемсГмбХиЗАОМПС
. АГТ СистемсГмбХПродакшнДевелопментСервисез
Huyssenallee 66-68 • D-45128 Essen • tel.(+49) 201/20 16 – 111 e-mail: aht-systems@aht-inter.com
МПССистемыМенеджментаиПроизводства Ltd.
Ул.Куйбышева 88 • 443099 Самара • Российская Федерация
Тел. 007 8462/ 323202 • Факс. 007 8462/000233 Введение
Название предприятия:
Сельскохозяйственная лизинговая компания в Самаре “СамараАгроЛизинг” Задачи проекта:
Создание лизинговой компании для привлечения долгосрочных инвестиций в сельское хозяйство на основе существующей лизинговой компании (совместное предприятие “СамарАгроЛизинг”.
Сущность Проекта:
Долгосрочное финансирование инвестиций в сельском хозяйстве в рамках Программы Администрации Самарской области “Улучшение производства зерна в Самарской области с применением технологий удержания вод и искусственных водохранилищ за период с 1998 по 2000 год" (в дальнейшем именуемая Программой). Программа имеет своей целью применение технологии удержания вод и искусственных водоемов для возделывания площадей в 220 тысяч гектар в течение 5 лет, и восстановление комплексного механизма решения задач по повышению эффективности производства и сбыта зерновых в Самарской области.
ЗадачиПрограммывключают:
1. Производствозерновыхс использованиемтехнологийводозадержанияна базе предварительноотобранныхферм; установлениенаучно-обоснованнойи практически подтвержденнойсистемывозделыванияпочвы; сокращениересурсов, необходимых для производствазерна, в 2-3 раза; повышениеурожайностив 2-2,5 раза; сохранение плодородия почвы в 1998-2000 на общих площадях в 220 тысяч гектар, с ежегодной ассимиляцией 44 тысяч гектар.
2. Организацияв Самаресерийногопроизводствакомплектовсельскохозяйственнойтехники для выращиваниязлаковых в 1998-2000 при ежегодномпроизводстве 76 машин.
3. Развитиесистемыкраткосрочногофинансированияна возвратнойосновеобеспечения хозяйств ресурсами; развитиесистемыпродаж зернана региональномрынкеи экспорта, путем созданияСамарскойАссоциацииЗерна.
4. Развитиесистемыдолгосрочногоинвестированияв сельскохозяйственноепроизводство путем созданиякомпаниипо сельскохозяйственномулизингус объемомв 120 машин, предоставляемых в лизингежегодно, начинаяс 1998 по 2002 год.
ФинансированиеПроекта (в 1998):
Обыкновенные акции
Акционерный капитал - 3,950,000 тыс руб
Займы
Кредиты - 71,567,350 тыс руб
Кредиты из бюджета Самарской области
Займы - 59,358,302 тыс руб
Грантии - 5,846,623 тыс руб
1. Обоснование учреждениясельскохозяйственнойлизинговой компании
Зерновые считаются основным сельскохозяйственным продуктом Самарской области. В результате рыночных реформ в России, сокращения и приватизации сельскохозяйственных предприятий, возникло резкое сокращение объемов государственных инвестиций в агропромышленный комплекс. На сегодняшний день количество частных инвестиций очень мало.
Одной из основных проблем является высокие затраты на производство в связи со следующим: низкий уровень технологии и культуры производства
институты социальной и культурной сферы находятся на балансе фермерских хозяйств
большое количество работников повышение цены на электроэнергию
Низкое потребительское качество зерна объясняется отсутствием возможностей закупки удобрений и средств защиты растений. Большие потери убранного зерна связаны с перевозкой и хранением из-за отсутствия организованной системы продаж. В результате этого на сегодняшний день производство зерновых в Самарской области было сокращено с 2226, 4 тысячи тон в 1991 году до 1836,4 тысячи тон в 1996 году. Следствием этого стало недостаточное использование производственных возможностей перерабатывающей индустрии. Почти полное отсутствие краткосрочного финансирования, необходимого для поддержки типичного сельскохозяйственного сезонного не позволяет фермам полностью использовать доступные возможности.
В Самарской области отсутствует система долгосрочного финансирования сельскохозяйственных производителей, необходимой для закупки оборудования. Работа, проведенная компанией “СамараАгроЛизинг” была недостаточна по объемам и не имела систематического характера. Фактически, она следовала традициям безвозвратных субсидий в сельском хозяйстве, она не предъявляла к фермам требования таких необходимых в рыночных условиях качества, как ответственность за долг, сохранение репутации и т.д.
В результате основная часть запаса сельскохозяйственной техники имеет почти 100% физический износ. Зарубежная и все еще рабочая местная техника не соответствует современному уровню развития сельскохозяйственных технологий. В 1997 году в Самарской области по просьбе регионального департамента сельского хозяйства была разработана комплексная программа улучшения производства зерновых (“Улучшение производства зерна в Самарской области с применением технологий водозадержания на период с 1998 по 2000 годы”). Программа предполагает применение высокоэффективных технологий, использование современной техники, средства защиты растений, минеральные удобрения, обучение специалистов и услуги консультационного центра в течении 1998-2002 годов на площади в 220,000га.
Машины, предназначенные для использования в рамках Программы очень дорогие. Предполагается, что фермы приобретут это оборудование посредством финансового лизинга. Эта работа будет проводиться сельскохозяйственной лизинговой компанией, которая будет способна привлечь займы, необходимые для приобретения оборудования. Этот документ предлагает план деятельности лизинговой компании в рамках этой программы.
2. Производственныйплан
2.1 Лизинговый механизм
Лизинг является финансовым инструментом, который позволяет делать инвестиции путем выдачи имущества под аренду с последующим выкупом. Финансирование должно быть обязательно выплачено с процентом и продолжено в течение определенного срока.
Выплаты осуществляются через лизинговые платежи в соответствии с установленным расписанием. Лизинговые платежи включают в себя полную стоимость покупки оборудования, процент привлеченного капитала, производственные затраты лизинговой компании, а также стоимость ее рентабельности и НДС. Оплата проводится 6 раз в течении 5ѕ года. Калькуляция была сделана путем определения 5 равных частей за 4ѕ года с последующим переводом части первой выплаты за 5 лет.
Основная предлагаемая форма выплаты лизинга - это выплата произведенной продукцией, т.e. зерном, собранным арендованной машиной. В отдельных случаях оплата может производиться и наличными.
Лизинговая компания продает зерно, полученное в качестве выплаты в рамках Программы Самарской Ассоциации Зерна (в дальнейшем САЗ, АЗ). Цены на зерно определяются САЗ совместно с лизинговой компанией на основе сформированных рыночных цен, расходов лизинговой компании на выплаты налогов, связанных с оборотом и также расходов на САЗ на транспорт, продажу и т.д. Особые условия таких пунктов как цены будут определены на трехсторонней основе весной каждого года. Поставка зерна в качестве оплаты производится за 3 месяца до плановой выплаты связи с затратой времени на реализацию.
Программой предполагается, что лизинговые выплаты производятся раз в год в течение последующих 67 месяцев в соответствии со схемой выплат в 7-ой, 19-ый, 31-ый, 43-ий, 55-ый и 67ой месяц с даты лизингового договора (договор заключается в марте - апреле). Расписание выплат формируется согласно тому факту, что выплаты производятся после сбора урожая и продаж собранного при помощи арендуемой техники зерна через САЗ. Сроки оплаты сокращаются до двух месяцев ввиду того, что сроки выплаты займов должны компенсировать время, потраченное на сбор платежей (не более чем 1-1,5 месяца).
Репутация лизинговой компании как ссудодателя очень важна, и поэтому основное внимание в процессе работы будет уделено своевременной выплате займов.
В случае нарушения плана лизинговых выплат со стороны получателей лизинга, лизинговая компания соответственно наложит штраф и изымет арендованное имущество. В этом случае согласно отдельному договору возможна продажа этого имущества поставщику по цене, вычисленной с учетом физического износа.
Согласно Уставу Программы был учрежден Сельскохозяйственный Фонд Обучения. Его задачей является обучение специалистов из ферм-арендаторов новым технологиям работы и навыкам использования техники. Такое обучение уже применяется в течение 2 лет. Оплата за первый год обеспечивается Администрацией Самарской Области; оплата за второй год включена в стоимость всего оборудования, выдаваемого под лизинг.
2.2 Стадииучрежденияиработылизинговой компании
Учреждение (окончательная реорганизация) лизинговой компании и ее последующая деятельность проходит в следующей последовательности (Таблица 2.1). В результате были отобраны 18 хозяйств (общей площадью 44000 га) в Самарской области, с наилучшими финансовоэкономическими показателями на сегодня.
Таблица 2.1.: Календарныйграфикработылизинговойкомпании
2.3 Отношениясобственности
Владельцем лизинговойтехникидо последнегоплатежа является лизинговаякомпания. Таким образом, объектлизингаявляется гарантиейвыплаты лизинговыхплатежей.
Лизингополучательбудет иметь полное правоиспользованияобъектализинга, а лизинговая техникабудет находиться на баланселизингополучателя.
Правона урожай, собранныйс помощью лизинговойтехники, принадлежитлизинговойкомпаниидо моментаполной выплаты текущегоплатежа.
2.4 Объектылизинга
Объектамилизингаявляются современнаясельскохозяйственнаятехникадля культивациии сбора урожаязерновыхкультур, производимыхв Россиии Германии.
СогласноПрограмметакаятехникабудет поставляться в хозяйствав течение 5 лет комплектами, достаточнымидля производствазернана площадях 2000 га или 4000 га. В год планируется сдавать на условиях финансовоголизинга 14 комплектовдля работына 2000 га и 4 комплектадля работына 4000 га. Списоккомплектовтехникиприводитсяниже (цены даны за один год) (Таблица
2.2)
Таблица 2.2.: Составкомплектовсельскохозяйственнойтехники
2.5 Закупкиоборудования длялизинга
После заключения лизинговых договоров лизинговая компания закупает у поставщиков оборудование для сдачи в лизинг.
Производитель играет роль поставщика оборудования. В течение первого года вся необходимая техника закупается в Германии, у AHT Systems. В течение второго года с началом производства техники в Самаре на базе совместного предприятия «Евротехника» трактора и уборочная техника будет закупаться у AHT Systems, а вся остальная техника будет приобретаться у совместного предприятия «Евротехника».
Поставщик организует поставку объекта лизинга, обеспечивает установку и регулировку, гарантийное и послегарантийное обслуживание, а также консультации. Эти функции будут выполняться АО «Системы менеджмента и производства» Ltd.” (далее - МПС), чьи услуги будут оплачиваться производителями. Оплата за обучение и консультации производится Администрацией Самарской области без компенсации.
Основным условием покупки является оплата при доставке. Поставщик осуществляет доставку на условиях предоставления товара в распоряжение в пункте назначения. Поставщик организует доставку к месту использования.
В случае взимания объекта лизинга у лизингополучателя за неуплату лизинговых платежей возможно использование механизма продажи этого имущества поставщику по стоимости, учитывающей амортизацию и износ.
2.6 Амортизация
Объекты лизинга не отражаются в балансовых счетах лизинговой компании как основной капитал. Сроки и коэффициенты амортизации определяются в Лизинговом соглашении (5 лет). Расчет амортизации собственного капитала проводится без специальных привелегий.
2.7 Отборхозяйствиработаслизингополучателями
При выборе хозяйств для заключения лизингового договор используется система рейтинга. Она представляет собой набор баллов по ряду показателей, необходимых для оценки финансового потенциала. После этого проводится совокупная оценка, учитывающая удельный вес каждого рейтинга по показателям. Большое внимание уделяется прямым контактам с хозяйствами как на стадии отбора, так и при работе с лизингополучателями.
В процессе работы с лизингополучателями после подписания лизингового соглашения, состояние объектов лизинга будет контролироваться так же, как их наличие и использование по назначению. Лизинговая компания совместно с СЗА будет выполнять работу по сбору лизинговых платежей. Лизинговая компания контролирует сроки лизинговых платежей и предоставляет счета, на основании которых производится выплата со стороны хозяйств (до начала уборки).
В течение 5 лет хозяйство может расплатиться с лизинговой компанией, если у него имеется достаточно средств для этой цели. В противном случае хозяйство должно в течение определенного периода времени (к концу уборки) расплатиться зерном. Компромиссные варианты возможны, когда часть долга переводится деньгами с расчетного счета хозяйства лизинговой компании, а часть выплачивается зерном.
Отправка собранного зерна в качестве платы по текущим долгам раньше, чем лизинговой компании будет контролироваться совместно с работниками Самарской Зерновой Ассоциации, которой, таким образом, перейдут функции агента по сбору лизинговых платежей товаром.
2.8 Страхование
Лизингополучатель несет полную ответственность за сохранность объекта лизинга. Главные риски, подлежащие страхованию – это риски ущерба и кражи. Стоимость страховки - 2,5% от остаточной стоимости объекта страхования. Объекты лизинга должны страховаться ежегодно. Лизинговое оборудование будет страховаться лизинговой компанией. В этом случае стоимость страховки будет включена в лизинговые платежи.
2.9 Аннулированиедоговора
В случае нарушения лизингополучателем графика выплаты платежей, начиная с даты, указанной в договоре, за каждый день задержки начисляется штраф в сумме, предусмотренной лизинговым договором. Размер штрафа определяется размером банковской пени за задержку платежа.
В случае дальнейших нарушений режима оплаты за период, превышающий дату, установленную в соглашении, лизинговая компания начинает процесс аннулирования контракта. Более того, лизингополучатель обязан выплатить стоимость аннулирования, которая включает сумму всех оставшихся платежей. Имущество в данном случае подлежит возврату лизинговой компании.
Аннулирование договора может применяться в результате невыполнения обязательств одной из сторон.
3. Планпомаркетингу
3.1 Продукция
Основным видом деятельности лизинговой компании является оказание услуг по лизингу сельскохозяйственной техники. Ассортимент техники сдаваемой в лизинг определяется характером земледелия, применяемого в течение периода осуществления Программы.
Стоимость сдаваемой в лизинг техники довольно высокая, что связано с особенностями сельскохозяйственной деятельности, и, в частности, применяемой технологией земледелия. Имеющиеся на сегодня виды техники отечественного производства не удовлетворяют техническим и технологическим требованиям. Техника, произведенная за рубежом, может быть куплена только за наличный расчет или за счет кредитов, поэтому, хозяйства не располагают большими возможностями покупки подобной техники.
3.2 Потребители
Клиентами компании, обеспечивающей лизинговые услуги, являются сель
Судя по результатам предварительной работы с хозяйствами, имеется жизненная необходимость обновления парка сельскохозяйственной техники. Так, 90% сельскохозяйственных предприятий (40 хозяйств) Самарской области, опрошенных в первый год, выразили желание участвовать в Программе.
Задачей лизинговой компании является выбрать хозяйства, которые смогут эффективно использовать сдаваемую им технику. Хозяйства должны таким образом организовать работу, чтобы быть в силах выплатить зерном долги за арендуемую технику и оборотные фонды, а также получить прибыль в течение первого года работы по Программе. Более подробно план работы хозяйств, участвующих в Программе, рассматривается в Бизнес-плане Программы.
3.3 Конкуренты
Альтернативой покупке техники на условиях лизинга для хозяйств является приобретение ее за наличный расчет или посредством банковского кредита. На сегодня оба варианта на самом деле недостаточны. Финансовый анализ хозяйств, намеревающихся участвовать в Программе, показал, что у них не хватает наличных средств. Привлечение банковских кредитов практически невозможно из-за необходимости предоставить банкам соответствующие гарантии. На сегодняшний день хозяйства не имеют достаточно денег для гарантий.
В Самаре нет других лизинговых компаний, специализирующихся на лизинге сельскохозяйственной техники. Если рассматривать лизинговые компании федерального уровня, можно выделить два типа лизинговых компаний:
Лизинговыекомпании – сателлитыкрупных банков (например, РГ Лизинг) Компании, созданныедля реализацииправительственныхпрограммпо поддержке сельскохозяйственныхпроцедур (напр. Росагроснаб).
Компании первого типа работают по тем же принципам, что и банки (необходимы гарантии и т.д.). Компании второго типа действуют в рамках, ограниченных объемом бюджетных активов, выделенных государством.
Калькуляция цен на услуги базировалась на том условии, что стоимость техники выплачивается из активов, заработанных посредством техники, сдаваемой в лизинг. Для этого средства покрытия производственных затрат должны оставаться в хозяйствах. Начиная с первого года хозяйства должны получать прибыль.
Деятельность лизинговой компании будет осуществляться с поддержкой Департамента сельского хозяйства и продовольствия Самарской области, являющегося потребителем Программы.
4. Планорганизации
4.1 Реорганизация совместногопредприятия «Самараагролизинг”.
Новаялизинговаякомпанияорганизовываетсяна базесуществующей компании – совместного предприятия «Самараагролизинг».
Разработчики Программы изучили опыт работы этой компании в июле 1997г.
Совместное предприятие «Самараагролизинг» была основана в 1994г. и прикреплена к Департаменту сельского хозяйства и продовольствия Самарской области (далее - ДСХ). Она специализировалась по лизингу сельскохозяйственной техники всех видов сельскохозяйственным производителям Самарской области. Финансирование и закупка техники, выделяемой в лизинг, проводились за счет средств областного бюджета, а также федерального бюджета по условиям сублизинга у «Росагроснаб».
Несмотря на то, что были привлечены крупные средства, работа лизинговой компании была малоэффективной, поскольку выполнялась экстенсивными методами. Техника выделялась в лизинг по просьбе ДСХ. По этим причинам, ни финансовое состояние, ни репутация лизингополучателей не брались в расчет. В результате этого большинство лизингополучателей (более 70%) практически не платило за полученную технику в течение нескольких лет. Работа по возврату этих средств не проводилась. В итоге, к середине 1997г. «Самараагролизинг» имела значительные неуплаченные дебиторские и кредиторские задолженности.
Большинство служащих «Самараагролизинг» не имеют достаточного опыта работы в сфере лизинга и заинтересованности. Уровень менеджмента невысок. Недостаточно финансовое планирование. Вся работа практически выполняется без современного вычислительного оборудования (на 15 служащих – 1 РС), и, как следствие, вся информация по договорам и ее обработка не удовлетворяют требованиям.
В процессе работы по Программе одним из условий участия Администрации Самарской области (имеющей контрольные проценты в «Самараагролизинг») являлось осуществление сделок по лизингу в Программе через данную лизинговую компанию. Принимая во внимание неудовлетворительное финансовое состояние для привлечения необходимых финансовых ресурсов «Самараагролизинг» и после проверки деятельности этой компании, разработчики Программы поставили ряд встречных вопросов: “очистка” балансаот всех неуплаченных долгов;
все договорыи другиедокументы, которыемогут привестик такимдолгам, должны быть переданыдругим организациям;
утверждениеУставав новомизложении, изменениевеличиныакционерногокапитала, перераспределениеакцийкомпаниисреди держателейакций, (включая новых членов) получить лицензиюна правоосуществлять лизинговуюдеятельность в пределах Российской Федерациив соответствиис существующим законодательством;
полная реорганизацияв соответствиис рекомендациямиразработчиковПрограммы дать карт-бланш новомуруководствукомпании.
В итоге согласие выполнить данные условия было получено. Работу проводят Департамент сельского хозяйства и продовольствия и Комитет по имуществу Администрации Самарской области, и должны завершить ее в кратчайший срок (в ноябре 1997г.).
4.2 Учредителииформированиеакционерного капитала
Лизинговая компания основывается в форме акционерной компании открытого типа. Состав планируемых учредителей:
Административно-производственные структуры -50,1%
Администрация Самарской области -45,0%
Ре-финансирующие банки - 4,9%
Выбор организационно-юридической формы связан с участием в учредителях компании органов государственной власти в лице Администрации Самарской области. Согласно закону «Об акционерных компаниях» представители государственных органов могут участвовать только в такого типа предприятиях.
Общий капитал компании определяет минимальную величину собственности, которая гарантирует интересы кредиторов. Планируемый общий капитал составляет 3 950 000 тысяч рублей в обычных акциях. Далее в течение четырех лет планируется увеличить его на такую же сумму, что будет равняться 15,000,000 тыс.руб. Величина общего капитала определяется необходимостью поддерживать соответствующее отношение активов и привлекаемых средств. Отчисления с годового дохода в Резервный Фонд, как предусматривается в Уставе, должны производиться ежегодно. Величина дивидендов определяется величиной получаемой прибыли и утверждается Общим собрание держателей акций.
4.3 Лицензирование деятельности
В соответствии с законодательством Российской Федерации осуществление лизинговой деятельности требует наличия лицензии. Данные лицензии выдаются Министерством Экономики Российской Федерации. Для ее получение необходимо предоставить все необходимые документы и заплатить лизинговые выплаты. Заявления рассматриваются в течение 30 дней.
Получение данной лицензии потребуется, если существующее СП «Самараагролизинг» не сможет получить ее до проведения реорганизации.
4.4 АдминистративнаяструктураКомпании
Общее собраниеакционеров:
Высшим Административныморганомкомпанииявляется Общее собраниеакционеров, котороепроводитсяежегодно. Собраниев силах решатьлюбые вопросы, связанныес деятельностью компании, включая измененияв Уставе, реорганизациии ликвидации, выборыв Советдиректоров, установлениевеличиныакционерногокапитала. СоветДиректоров (Собраниеучредителей):
Cостоитиз представителейкомпаний-учредителей.
НазначаетсяОбщим собраниемакционеров. Осуществляет общее руководствокомпанией. Совет Директоровимеетполномочия определять приоритетныенаправлениядеятельности, утверждать исполнительныеструктуры, использоватьресурсыи т.д.
Аудиторскаякоммиссия:
Инспектируетдеятельность компании.
АдминистративныйСовет:
АдминистративныйСовет – это коллективнаяисполнительнаяструктура компании. Состоитиз Генеральногодиректора, ЗаместителяГенеральногодиректора, Главного бухгалтера. Он является Высшим исполнительныморганомкомпании. Руководиттекущей деятельностью компании. Его функциивключают выполнениерешенийОбщего собрания акционеров, подготовкойотчетов, руководствоперсоналоми т.д.
Генеральныйдиректор:
Выбираетсяна три года СоветомДиректоров.
Руководиттекущейдеятельностью. Генеральныйдиректортакжеотвечаетза отборперсонала, организациюбухгалтериии финансовойотчетности. 4.5 Штат
В течение первого года кроме Генерального директора необходимы будут еще четыре человека:
Заместитель директора (кредитный аналитик), администратор, главный бухгалтер и водитель. Предполагается, что такое количество работников с соответствующей квалификацией достаточно для работы компании в течение первого года. С дальнейшим увеличением объема работ планируется увеличивать штат на 1-2 человека в год, достигая таким образом десяти человек к пятому году деятельности.
Требования к работникам включают: высшее (предпочтительно экономическое) образование, опыт работы, аккуратность, высокие моральные качества. Тем не менее предпочтение будет отдаваться молодым специалистам, поскольку в сфере лизинга в Самаре практически нет специалистов. Предполагается, что опыт будет приобретаться в процессе работы.
Несмотря на то, что каждый работник будет отвечать за конкретные задачи и будет иметь заместителей, все служащие должны разбираться в следующих сферах:
Отношенияс поставщиками, торговымифирмами (СЗА), лизингополучателями;
Составлениеи заключениедоговоров
Калькуляция выплат по лизингу
В течение последующих лет предлагается организовать отделы, функции которых описаны выше, новые работники будут зачисляться в тот или иной отдел.
4.6 Программноеобеспечение
Для увеличения быстроты и удобства доступа к информации по лизинговым договорам необходимо использовать соответствующее программное обеспечение, которое позволит хранить отдельно приход от лизинговых платежей, выплаты займов по каждому договору и выполняет другие функции. Пока на российском рынке подобные продукты не представлены, а зарубежные образцы либо слишком дорогие и требуют значительной поддержки при их использовании, либо не удовлетворяют требованиям налоговой системы, предлагается разрабатывать программное обеспечение на заказ. Проведенные изучения показали, что разработка программного обеспечения при конкретных условиях и компетентной формулировке задачи займет приблизительно один месяц.
Для подготовки договоров, проведения финансовых расчетов можно использовать стандартные офисные программы Microsoft® Word™
и Microsoft® Excel™
.
На российском рынке имеется множество программ компьютерного обеспечения для бухгалтерии
(напр 1C: Бухгалтерия)
4.7 Системадоговоров
Отношения лизинговой компании по каждой сделке регулируются на основе ряда соглашений с партнерами. Заключение каждой сделки проходит в следующей последовательности: 1. Хозяйство, желающее получить в лизингкомплекс техники, заключаетдоговор, оговаривающийего желаниес поставщиком. Поставщикв свою очередь обязуется (в случае совершениясделки) обеспечиватьтехническоеобслуживание, консультациии т.д.
2. После подписания договорас поставщикомхозяйствозаполняетзаявкуа осуществление сделки по лизингу, котораяс вышеуказаннымдоговороми пакетомдокументов, отражающих результатыэкономическойдеятельности (баланс и т.д.) представляются в лизинговую компанию.
3. При положительных результатах изучениясостоянияхозяйстваи его возможностей лизинговаякомпанияпринимаетрешениепо заключению лизинговойсделки и вместес хозяйством-лизингополучателемподписываетфинансовыйконтрактпо лизингу.
4. Затеммежду лизинговойкомпанией, лизингополучателеми СЗА заключаетсягенеральное соглашениепо передачезерназа счет лизинговыхплатежейпри посредничествеСЗА. Зерно поставляетсянепосредственнопосле уборки. Цены устанавливаютсясогласноданному соглашениюна основерыночных расценок, контрактызаключаются ежегодновесной.
5. Затемлизинговаякомпанияи лизингополучательна основеподписанногосоглашения заключают с поставщикомконтракто закупкекомплектатехники.
6. После доставкиобъектализингак месту пользованиятри сторонысделки подписывают акт о приемкеи передаче, которыйявляется доказательствомокончательногосоглашениясторон.
7. Далеепо просьбе лизинговойкомпанииФинансовыйдепартаментАдминистрации Самарскойобластиоформляет гарантиибанку-кредиторудля лизинговойкомпаниина выплату кредита
8. Одновременнолизинговаякомпаниязаключаеткредитныйконтракти получает заем от Администрации.
9. Также на основегарантииАдминистрациилизинговаякомпаниязаключаеткредитный договорс банком.
10. Таким образом, получив необходимыесредства, лизинговаякомпанияв соответствиис условиямидоговорао закупкеи продажевыплачиваетпоставщикустоимостьпоставляемой техники.
11. После заключенияконтрактао страховкелизинговаякомпанияберетстраховойполис на каждоенаименованиеоборудования (ежегодно)
12. После получения зернав счет лизинговыхплатежейлизинговаякомпаниязаключает контракто закупкес покупателем, с торговойфирмойСЗА в качествепосредника.
5. Финансовый план
5.1 Движениеденежнойналичности
В целом накопленнаячистая прибыль на 10 год функционированиякомпаниидостигает 17 493 404 тыс.руб. Чистая текущая стоимостьпроектаравна 6145819 тыс.руб. Внутренняянормаприбыли проектаравна 10,75%. Дисконтированныйпериод возмещения - 9,7 лет.
5.2 Повторноефинансирование
Финансированиезакупкитехникидля лизингаосуществляетсяиз нескольких источниковв течение пяти лет.
До настоящеговременипривлечениедолгосрочных кредитовроссийскихбанковбыло достаточно затруднительным, поэтомуфинансированиепроводитсяза счет кредитовбанкаГермании. Такое финансированиевозможнотолько в присутствиегерманскойэкспортно-страховойкомпанииГермес и принятогороссийскогобанка. Посколькуосновнойрискв этойцепи несетРоссийскийбанк, то ему и выдаются гарантииАдминистрацииСамарскойобластив форме денег или имущества.
По условиям ГермесаГерманскийбанк предоставляеттолько 85% необходимойсуммы затратна товарыи услуги, произведенныев Германии, а такжетаможенныепошлины. Услуги Гермеса оплачиваются авансомв сумме 7% от суммы кредитаи такжевходят в полную сумму кредита. Суммарныепроцентына ссудный капиталдля лизинговойкомпаниибудут равняться приблизительно 14%. Коммерческиекредитыбудут выдаватьсяв DM. Условия кредита - 60 месяцев. Выплата кредитадолжна проводитьсяв 10 равных частях черезкаждыепол-года. Выплата производитсяв DM. Поэтомурасчетосновываетсяна курсеобмена DM и стоимости конвертации (1,5 - 2%).
Планируемыевеличинаакционерногокапиталаи соответствующиегарантиипозволяют даже в первыйгод привлечь необходимыезаймы. В дальнейшем, чтобы обеспечитьнужныепропорции между собственнымиактивамии заемнымкапиталом (не меньше, чем 3%), величинаакционерного капиталав течениечетырех последующих лет будет возрастатьна 3000000 ежегодно.
Часть займов, необходимых для покупкиоборудования, а такжедля выплаты НДС, предоставляетсяв рамках ПрограммыАдминистрациейСамарскойобласти. В течениепервого года – 36% необходимых средств (41039 млн.руб.), в течениеследующих лет немногобольше 38% (30902 млн.руб.). Даннаясумма является беспроцентнойи выдается на 5 лет. Выплата производится 4 ежегоднымиплатежами, начинаясо второгогода.
Администрациятакжепредоставляетдополнительныезаймына выплаты первогои второго платежа в банк, поскольку их периодичностьотличнаот периодичностилизинговыхплатежей. Данныезаймыявляются беспроцентнымии выдаются на 6 лет с погашениемединойсуммой в концепериода. В течениепервогогода выделяется 18319 млн.руб.
Ежегоднополучаемыезаймыиспользуются для покупки 14 комплектовтехникидля работына 2000 га и 4 комплектадля работына 4000 га. В лизинговомдоговорепредусматриваетсяизменение лизинговыхплатежейс изменениемкурсаобменароссийскогорубля к немецкоймарке.
Повторноефинансированиепроводитсяотдельно по каждому лизинговомудоговоруна индивидуальныйсчет и в последовательномпорядке со временемфункционированиядоговора. 5.3 Гарантии
В качествегарантийкоммерческогокредитамогут использоваться:
ГарантииАдминистрацииСамарскойобласти;
Заклад высоколиквидных ценных бумаг АдминистрациейСамарскойобласти, а такжезалог недвижимости;
Стоимостьобъектовлизингас учетом ежегоднойамортизации;
Переуступкапретензийпо лизинговомусоглашению;
Передачаправализинговойкомпаниина доход до полной выплаты текущегоплатежа; Передачаправана сделки с СамарскойЗерновойАссоциацией.
Основнымивидамигарантийбудут гарантиии залоговыеобязательстваАдминистрацииСамарской области.
5.4 Использование собственныхактивов
Финансированиеработылизинговойкомпаниив течениепервых лет (точкабезубыточности) выполняется за счет стоимостиакционерногокапитала. Сюда входят зарплаты (включая премиии компенсацииза питаниеработников), приобретениеосновных фондов, покрытиетекущих расходов. Зарплатыотносительновысокиепо местным стандартам. Суммы зарплатопределяются небольшим количествомслужащих, и, соответственно, большим объемомработ, приходящимся на каждогоработника. В течениепервогогода работыпредусматриваютсяследующие зарплаты: Генеральныйдиректор - 3300 тыс.руб./месяц
Заместительген.директора (кредит.аналитик) - 3100 тыс.руб./месяц
Бухгалтер - 3000 тыс.руб./месяц
Администратор - 2600 тыс.руб./месяц
Водитель - 1500 тыс.руб./месяц
В течениепоследующих лет предусматриваетсяпостепенноеувеличениезарплат (средних по отделу), связанноес повышениемуровняжизнив странеи инфляцией.
По результатамгода финансовыепоощрения (премии) работникапредусматриваютсяследующие:
90% сбор лизинговыхплатежей – 3-месячная ставказарплаты (расчетные)
80% сбор лизинговыхплатежей – 2-месячная ставказарплаты
70% сбор лизинговыхплатежей– месячная ставказарплаты
Крометого, компенсацияза обеды в рабочеевремя для работниковпредусматриваютсяв размере 300 тыс.руб. в месяц.
Для работылизинговойкомпаниипонадобитьсяофис на 4 человека, общей площадью 40-45м2
с мебелью и телефоном, а такженебольшая комнатадля переговоровс клиентами. Планируется арендоватьофис в “Системыменеджментаи производства” Ltd. за умереннуюплату (приблизительно 120 тыс.руб. за м2
в месяц).
Также планируетсязакупитьпо одному компьютеруна каждогоработника (3 персональных и 1 портативный), один принтер, одну модемную сеть, один копировальныйаппарати один факсаппарат.
Будет необходимо закупитьофисноеоборудование – канцелярскиетовары, мелкое оборудование и т.д. Содержаниекомпьютероввключает расходы на покупку программногообеспечения, расходные материалы, подключение к Internet. Содержаниеавтомобиляпредусматриваетрасходы на топливо, запасныечасти и т.д. Крометого, другиепредставительскиерасходы предусматриваются.
5.5 Лизинговые платежи
Сумма лизинговых платежей рассчитывается на 5ѕ лет (см. Приложение 7). Расчет основывался на равномерных (рента) платежах с оплатой в 9, 21, 33, 45, 57 и 69 месяцы. Лизинговые платежи включают возмещение основной суммы долга (стоимость техники), проценты по займу и комиссионные (прибыль) лизинговой компании, а также НДС. Величина прибыли лизинговой компании определяется суммами расходов на осуществление деятельности компании и необходимую рентабельность.
Чтобы обеспечить рентабельность участия хозяйств в программе, величина первого платежа снижена (на 70%). Для этого используется дополнительный беспроцентный заем Администрации, выделяемый на 6-летний период с выплатой в 6-ой год. Хозяйства выплатят эту сумму к последнему (6-му) платежу.
Во избежание риска инфляции и колебания курса обмена лизинговые платежи в договоре указываются в немецких марках. Выплата осуществляется в российских рублях по курсу обмена немецкой марки, устанавливаемому Центробанком Российской Федерации на день оплаты, плюс расходы на конвертацию (1,5 - 2%).
5.6 Налоги
В процессеработылизинговойкомпаниивозникаютвопросыотносительнопорядка оплаты и суммы налогов. Также в связи с возможнымизменениемналоговогозаконодательстваРоссийской Федерациинеобходимо учитыватьэто при рассмотренииэтих вопросов. В целом, по результатам расчетов (см. Приложение 6) в течение 10 лет своейдеятельностив рамках программылизинговая компаниявыплачиваетналогив сумме 139874 млн.руб.
В соответствии с графиком лизинговых платежей, показанном в лизинговом соглашении, часть каждого платежа используется на оплату стоимости оборудования, другая часть – на выплату процентов по привлеченным средствам и комиссионных лизинговой компании, а также оплату НДС. Выручка (и основа для соответствующих дополнительных налоговых ставок) в данном случае является второй частью оплаты. НДС, входящий в выплату стоимости оборудования, относится к компенсации из бюджета.
Поскольку цикл оборота по лизинговому соглашению равняется 5 годам, то лизинговая компания не может возместить НДС (20%), выплачиваемый в течение выкупа объекта лизинга. Возникает вопрос о возможностях, порядке и условиях возврата налога из бюджета. В новом Налоговом Кодексе такой возврат предусмотрен в течение 6 месяцев. В случае возврата в дальнейшем вся сумма НДС, включенного в лизинговый платеж, идет в бюджет. Такая ситуация усложняет внутреннюю финансовую схему компании, хотя в то же время объем необходимых кредитов на следующий год снижается.
Налог на имущество собирается ежеквартально в сумме 2% от средней годовой стоимости имущества. По налоговому законодательству собственность, используемая в производстве сельскохозяйственной техники, не облагается налогом. Поскольку лизинговое оборудование является собственностью лизинговой компании, хотя и находится на балансе лизингополучателя, то в соответствии с существующим порядком является и объектом обложения налогом на имущество. В новом Налоговом Кодексе сказано, что предприятие, имеющее собственность на балансе, является налогоплательщиком (т.е. сельскохозяйственное предприятие не платит).
Такие налоги с оборота, как дорожный и налог на жилищные ресурсы в условиях деятельности лизинговой компании слишком высоки из-за величины оборота. Бремя выплаты этих налогов возлагается на лизингополучателей за счет возрастания суммы прибыли лизинговой компании на величину этих налогов. В новом Налоговом Кодексе подобные налоги отстутствуют.
Принимая во внимание значение Программы для Самарской области и ее отраслевой характер, лизинговая компания совместно с Департаментом Сельского хозяйства и Продовольствия обращается в законодательные органы региона с просьбой освободить (снизить ставки) от ряда налогов, собираемых в местный бюджет от аналогичных организаций. В число таких налогов входят: налог на имущество, налог на прибыль, часть дорожного налога для пользователей и налог на жилищные ресурсы.
http://www.tacisinfo.ru/elibdocs/ru/fa/4/rufa4r1/rufa4r1.htm