Введение
Обобщающим показателем экономической эффективности производства является показатель рентабельности. Рентабельность означает доходность, прибыльность предприятия. Она рассчитывается путём сопоставления валового дохода или прибыли с затратами или используемыми ресурсами.
На основе анализа средних уровней рентабельности можно определить, какие виды продукции и какие хозяйственные подразделения обеспечивают большую доходность. Это становится особенно важным в современных, рыночных условиях, где финансовая устойчивость предприятия зависит от специализации и концентрации производства.
Целью написания данной дипломной работы является изучение показателей прибыли и рентабельности предприятия, и применение их в финансовом анализе и планировании деятельности предприятия, используя финансовую отчетность ОАО «Кубинская экспериментальная обувная фабрика».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий круг задач:
- дать определение понятия прибыли и рентабельности, раскрыть их значение для финансового анализа и охарактеризовать основные области применения;
- провести анализ уровня прибыли и рентабельности хозяйственной деятельности ОАО «Кубинская экспериментальная обувная фабрика»;
- предложить эффективные меры по повышению прибыли и рентабельности предприятия;
- сделать необходимые выводы по показателям рентабельности ОАО «Кубинская экспериментальная обувная фабрика».
1 Основные теоретические аспекты расчета и анализа прибыли и рентабельности
.
1.1 Прибыль и ее основные понятия.
Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.
Прибыль - один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляются финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников.
Она является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятий, но приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.
Многоаспектное значение прибыли усиливается с переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства. Дело в том, что акционерное, арендное, частное или другой формы собственности предприятие, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.
Законом Украины «О предприятиях в Украине» предусмотрено, что предпринимательская деятельность означает инициативную самостоятельность предприятий, направленную на получение прибыли. При этом предприятие, как хозяйствующий субъект, самостоятельно осуществляющий свою деятельность, распоряжается выпускаемой продукцией и остающейся в его распоряжении чистой прибылью. Вместе с тем предпринимательская деятельность предприятий в условиях многообразия форм собственности означает не только распределение прав собственников имущества, но и повышение ответственности за рациональное управление им, формирование и эффективное использование финансовых ресурсов, в том числе прибыли.
Прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятий представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций. Таким образом, прибыль формируется в результате взаимодействия многих компонентов как с положительным, так и отрицательным знаком.
Для оценки уровня прибыльности предприятия можно воспользоваться методами комплексного анализа прибыли по технико-экономическим факторам. Эти методы могут быть на вооружении налоговой инспекции, кредитных и финансовых учреждений, органов контроля, арбитража и др., тех звеньев, которые взаимодействуют с данным хозяйствующим субъектом.
Комплексный анализ прибыли рекомендуется проводить в определенной последовательности. Прежде всего валовую прибыль анализируют по ее составным элементам, главным из которых является прибыль от реализации товарной продукции. Затем анализируются укрупненные факторы изменения прибыли от выпуска товарной продукции. Важным в этой системе будет анализ технико-экономических факторов снижения (повышения) затрат на денежную единицу товарной продукции. Кроме того, анализируются изменение объема и структуры реализации, изменение уровня цен на реализованную продукцию, а также на приобретенное сырье, материалы, топливо, энергию и другие затраты. Сопоставляется уровень материальных затрат и затрат на оплату труда.
Основными функциями, которые выполняет прибыль предприятия, являются:
1. Оценочная. Она дает возможность дать оценку эффективности работы предприятия.
2. Распределительная. Ее сущность заключается в том, что прибыль предприятия является инструментом распределения доходов.
3. Стимулирующая. Ее сущность заключается в том, что прибыль используется как в интересах предприятия, так и в интересах его работников.
Сумма прибыли не показывает уровень эффективности работы предприятия, поэтому используют ее относительный показатель, который выражается в процентах и называется рентабельностью.
Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность - это относительный показатель интенсивности производства. Он отражает уровень прибыльности относительно определенной базы.
Предприятие рентабельно, если суммы выручки от реализации продукции достаточны не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли.
Рентабельность может исчисляться по-разному. На протяжении последних 25 лет широко применялся показатель рентабельности, исчисляемый как отношение прибыли к сумме производственных фондов (основных производственных фондов и материальных оборотных средств).
Учитывая, что данный показатель в прежних условиях хозяйствования был плановым, предполагалось, что он должен был воздействовать на увеличение выпуска продукции с наименьшей суммой производственных фондов, т.е. стимулировать улучшение использования последних.
Однако, как показал прошедший период, поставленная цель не была достигнута. Тем не менее данный показатель рентабельности, исчисляемый как отношение прибыли к стоимости производственных фондов, продолжает применяться в практике предпринимательской деятельности для обобщенной оценки уровня прибыльности, доходности предприятия. При этом рассуждают так, что поскольку в процессе производства принимают участие как средства труда, так и предметы труда, постольку чем больше «съем» прибыли с каждого рубля производственных фондов, тем лучше и эффективнее работает предприятие и наоборот.
Данный показатель рентабельности исчисляется по формуле:
П
Р = ---------------------------- * 100 %,
ОФ + НОС
где Р - уровень рентабельности производства, %;
П - сумма валовой прибыли, грн.;
ОФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов, грн;
НОС - среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств (материальных оборотных средств), грн.
Например. Валовая прибыль нашего предприятия - 270,6 млн.грн. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов - 145,2 млн.грн., нормируемых оборотных средств - 65,5 млн.грн.
В данном случае рентабельность производства составит:
270,6
-------------------- * 100 % = 128,4 %
145,2 + 65,5
Такой высокий уровень рентабельности можно объяснить ростом объема производства продукции, а главным образом инфляционным ростом цен на реализуемую продукцию, что и обусловило получение больших сумм прибыли при относительно невысоких размерах основных производственных фондов и материальных оборотных средств.
Кроме рентабельности производства в процессе анализа предпринимательской деятельности предприятий широко используется показатель рентабельности продукции, исчисляемый как отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости этой продукции.
Применение этого показателя рентабельности наиболее рационально при внутрихозяйственных аналитических расчетах, при контроле за прибыльностью (убыточностью) отдельных видов изделий, внедрении в производство новых видов продукции и снятии с производства неэффективных изделий.
Учитывая, что прибыль связана как с себестоимостью изделия, так и с ценой, по которой оно реализуется, рентабельность продукции может быть исчислена как отношение прибыли к стоимости реализованной продукции по свободным или регулируемым ценам.
Эти показатели рентабельности продукции взаимосвязаны и характеризуют изменение текущих затрат на производство и реализацию как всей продукции, так и отдельных ее видов. В связи с этим при планировании ассортимента производимой продукции учитывается, насколько рентабельность отдельных видов продукции будет влиять на рентабельность всей продукции. Поэтому весьма важно сформировать структуру продукции в зависимости от изменения удельных весов изделий с большей или меньшей рентабельностью с тем, чтобы в целом повысить эффективность производства и получить дополнительный возможности увеличения прибыли.
Рентабельность продукции в двух ее разновидностях исчисляется по формулам:
П П
Р = ----------- * 100 % и Р = ------------ * 100 %,
Сп
Цп
где Р - рентабельность продукции, %;
П - валовая прибыль предприятия, грн.;
Сп
- полная себестоимость реализованной продукции, грн.;
Цп
- объем реализованной продукции в соответствующих ценах ( за минусом НДС и акцизов), грн.
На примере нашего предприятия соотношение уровней рентабельности выглядит следующим образом. За истекший год реализовано продукции, исчисленной по полной себестоимости, на 1280,6 млн.грн., а по действующим ценам (за минусом НДС и акцизов) - на 1676,6 млн.грн.
Валовая прибыль предприятия - 386,5 млн.грн.
В данном случае рентабельность продукции по полной себестоимости составит:
386,5 * 100 %
--------------------- = 30,1 %,
1280,6
а в действующих ценах :
386,5 * 100 %
-------------------- = 23 %.
1676,6
Вполне очевидно, что при данной методике уровень рентабельности продукции, реализованной по соответствующим ценам, будет всегда ниже уровня рентабельности продукции, исчисленной по полной себестоимости ( кроме убыточных предприятий ). Сравнивая различные показатели рентабельности, можно сказать, что показатель рентабельности производства ( 128,4 %) несопоставим с показателями рентабельности продукции (30,1 % и 23 %). Тем не менее факторы роста любого показателя рентабельности зависят от единых экономических явлений и процессов. Это прежде всего:
* совершенствование системы управления производством в условиях рыночной экономики на основе преодоления кризиса в финансово-кредитной и денежной системах;
* повышение эффективности использования ресурсов предприятиями на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений;
* индексация оборотных средств и четкое определение источников их формирования.
Важным фактором роста рентабельности в нынешних условиях является работа предприятий по ресурсосбережению, что ведет к снижению себестоимости, а следовательно, - росту прибыли. Дело в том, что развитие производства за счет экономии ресурсов на данном этапе намного дешевле, чем разработка новых месторождений и вовлечение в производство новых ресурсов.
Снижение себестоимости должно стать главным условием роста прибыльности и рентабельности производства.
Прибыль как главный результат предпринимательской деятельности обеспечивает потребности самого предприятия и государства в целом. Поэтому прежде всего важно определить состав прибыли предприятия. Общий объем прибыли предприятия представляет собой Валовой доход. На величину валового дохода влияет совокупность многих факторов, зависящих и не зависящих от предпринимательской деятельности.
Важными факторами роста прибыли, зависящими от деятельности предприятий, являются рост объема производимой продукции в соответствии с договорными условиями, снижение ее себестоимости, повышение качества, улучшение ассортимента, повышение эффективности использования производственных фондов. Рост производительности труда.
К факторам, не зависящим от деятельности предприятия, относятся изменения государственных регулируемых цен на реализуемую продукцию, влияние природных, географических, транспортных и технических условий на производство и реализацию продукции и др.
Под влиянием как тех, так и других факторов складывается валовой доход предприятий.
В составе валовой прибыли учитывается прибыль от всех видов деятельности. Прежде всего валовой доход от реализации товарной продукции, исчисленную путем вычета из общей суммы выручки от реализации этой продукции (работ, услуг) налога на добавленную стоимость, акцизов. Выручка от реализации товарной продукции - основная часть валового дохода.
Во-вторых, в состав валового дохода включается прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера, т.е. прибыль (или убытки) подсобных сельских хозяйств, автохозяйств, лесозаготовительных и других хозяйств, находящихся на балансе основного предприятия.
В состав валового дохода входит также прибыль от реализации основных фондов и другого имущества.
Наконец, в составе валового дохода отражаются внереализационные доходы и расходы, т.е. результаты внереализационных операций.
В связи с тем, что подавляющую часть валового дохода (95 - 97 %) предприятия получают от реализации товарной продукции, этой части дохода должно быть уделено главное внимание. Отмеченные выше факторы, зависящие и не зависящие от деятельности предприятия, воздействуют главным образом на доход от реализации продукции. Основные из этих факторов подлежат детальному изучению и анализу.
Важнейшим фактором, влияющим на величину дохода от реализации продукции, является изменение объема производства и реализации продукции. Чем больше объем реализации в конечном счете, тем больше прибыли получит предприятие, и наоборот. Зависимость прибыли этого фактора при прочих равных условиях прямо пропорциональная.
Падение объема производства при нынешних экономических условиях, не считая ряда противодействующих факторов, как, например, роста цен, неизбежно влечет сокращение объема прибыли. Отсюда вывод о необходимости принятия неотложных мер по обеспечению роста объема производства продукции на основе технического его обновления и повышения эффективности производства. В свою очередь, совершенствование расчетно-платежных отношений между предприятиями будет способствовать улучшению условий реализации продукции, а следовательно, росту прибыли.
Не менее важным фактором, влияющим на величину дохода от реализации товарной продукции, является изменение себестоимости продукции. Если изменение объема реализации влияет на сумму прибыли прямо пропорционально, то связь между величиной прибыли и уровнем себестоимости обратная. Чем ниже себестоимость продукции, определяемая уровнем затрат на ее производство и реализацию, тем выше прибыль, и наоборот. Этот фактор, в свою очередь, находится под воздействием многих причин. Поэтому при анализе изменения уровня себестоимости должны быть выявлены причины ее снижения или повышения с тем, чтобы разработать мероприятия по сокращению уровня затрат на производство и реализацию продукции, а следовательно, увеличению прибыли.
Кроме указанных выше факторов на величину дохода от реализации, безусловно, влияют изменения в структуре производимой и реализуемой продукции. Чем выше доля более рентабельной продукции (исчисляемой как отношение прибыли к полной себестоимости этой продукции), тем больше прибыли получит предприятие. Увеличение доли малорентабельной продукции повлечет сокращение прибыли.
Кроме прибыли от реализации продукции в состав валового дохода включается прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера. На долю этой прибыли приходится несколько процентов валового дохода. Результаты от прочей реализации могут быть как положительными, так и отрицательными. Предприятия транспорта, подсобных сельских хозяйств, торговых организаций, находящихся на балансе предприятия, могут иметь от реализации своей продукции, работ, услуг не только прибыль, но и убытки, что соответственно скажется на объеме валового дохода.
Отдельной составной частью валового дохода выделена прибыль от реализации основных фондов и другого имущества. У предприятий могут образовываться У предприятий могут образовываться излишние материальные ценности в результате изменения объема производства, недостатков в системе снабжения, реализации и других причин. Длительное хранение этих ценностей в условиях инфляции приводит к тому, что выручка от их реализации окажется ниже цен приобретения. Поэтому от реализации ненужных товарно-материальных ценностей образуется не только прибыль, но и убытки.
Последним элементом валовой продукции являются внереализационные доходы и расходы, т.е. такие, которые непосредственно не связаны с производством и реализацией продукции. В составе этих внереализационных результатов учитываются следующие доходы ( расходы ):
доходы от долевого участия в деятельности других предприятий; доходы от сдачи имущества в аренду; дивиденды, проценты по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию; суммы полученных и уплаченных экономических санкций (штрафы, пени, неустойки и др.).
Итак, анализ состава валового дохода предприятия показал ведущее значение прибыли от реализации продукции (работ, услуг), сравнительно небольшую роль прибыли от прочей реализации, а также от реализации основных фондов и другого имущества и усиливающееся в условиях развития предпринимательства значение внереализационных доходов и расходов.
1.2 Рентабельность и ее основные понятия.
В экономической литературе дается несколько понятий рентабельности. Так, одно из его определений звучит следующим образом: рентабельность (от нем. rentabel – доходный, прибыльный) представляет собой показатель экономической эффективности производства на предприятиях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов.
По мнению других авторов рентабельность – показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы. Так или иначе, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль, как вознаграждение за риск, сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия. При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.
По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.
Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений. Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов.
Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса .
Рентабельность бывает следующих видов :
а) общая рентабельность объединений, предприятий определяется отношением балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств и рассчитывается по формуле :
П * 100
R = Оф + Об
где R – уровень рентабельности , %
Р - прибыль
Оф – среднегодовая стоимость основных производственных фондов
Об - среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств
б) фактическая общая рентабельность определяется отношением балансовой прибыли к фактической среднегодовой стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных средств, не прокредитованных банком. Фактические остатки нормируемых оборотных средств устанавливаются исходя из их остатка по балансу за вычетом задолженности поставщикам по акцептованным платежным требованиям, срок оплаты которых не наступил, и поставщикам по не отфактурованным поставкам, а также износа малоценных и быстроизнашивающихся предметов и резерва на возмещение плановых потерь и предстоящих расходов.
Уровень рентабельности зависит не только от суммы прибыли, но и от фондоемкости производства. На предприятиях, объединения тяжелой промышленности с высокой фондоемкостью производства уровень рентабельности по отношению к производственным фондам ниже, чем в объединениях, на предприятиях легкой и особенно пищевой промышленности. С увеличением суммы прибыли и уменьшением стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств рентабельность повышается, и наоборот.
в) расчетная рентабельность представляет собой , отношение балансовой прибыли за вычетом платы за производственные фонды, фиксированных платежей, процентов за банковский кредит, прибыли целевого назначения (прибыль от реализации товаров широкого потребления, новых товаров бытовой химии и т. п.), а также прибыли, полученной по причинам, не зависящим от деятельности объединения, предприятия, к среднегодовой стоимости основных производственных фондов (за вычетом основных фондов, по которым'' предоставлены льготы по плате) и нормируемых оборотных средств.
При анализе работы объединений, предприятий, особенно при планировании к оценке рентабельности изделиям, важное значение имеет рентабельности определяемая как отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции. Расчет рентабельности отдельных видов продукции производится по формуле:
( О – С ) *100
R = C
где R – уровень рентабельности , %
О – оптовая цена предприятия на изделия
С – полная себестоимость изделия.
Показатель рентабельности по изделиям отражает эффективность затрат живого и овеществленного труда на производство продукции.
В машиностроении и других обрабатывающих отраслях промышленности рентабельность определяют как отношение прибыли к себестоимости за вычетом стоимости использованного сырья, топлива, энергии, материалов, полуфабрикатов и комплектующих изделий. При этом может быть использована формула:
Ф Rф
Rм = С – М
где Rм – расчетный норматив рентабельности к себестоимости за вычетом материальных затрат
Ф – производственные фонды отрасли
Rф – норматив рентабельности к производственным фондам
С – М - себестоимость товарной продукции за вычетом прямых материальных затрат.
Использование показателя нормативной расчетной рентабельности в обрабатывающих отраслях промышленности обусловлено высоким удельным весом в себестоимости продукции этих отраслей материальных затрат, значительными их колебаниями в себестоимости отдельных видов изделий и широкими возможностями технологической замены используемого сырья, материалов.
Система показателей рентабельности
Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.
Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования
Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы
1) показатели рентабельности капитала (активов),
2) показатели рентабельности продукции;
3) показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.
Первая группа показателей рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются; все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства) ; акционерный (собственный) капитал :
Несовпадение уровней и рентабельности по этим показателям характеризует степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.
Данные показатели специфичны тем, что отвечают интересам все участников бизнеса предприятия. Например, администрацию рацию предприятия интересует отдача (доходность) всех активов (всего капитала); потенциальных инвесторов и кредиторов - отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей -доходность акции и т.д.
Каждый из перечисленных показателей легко моделируется по факторным зависимостям Рассмотрим следующую очевидную зависимость:
Эта формула раскрывает связь между рентабельностью всех активов. рентабельностью реализации и оборачиваемостью активов Экономически связь, заключается в том, что формула прямо указывает пути повышения рентабельности при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота активов.
Рассмотрим еще одну факторную модель рентабельности.
Как видим, рентабельность собственного (акционерного) капитала зависит от изменения уровня рентабельности продукции, скорости оборота совокупного капитала и соотношения собственного и заемного капитала Изучение. подобных зависимостей имеет большое значение для оценки влияния различных факторов на показатели рентабельности. Из приведенной зависимости. следует, что при прочих равных условиях отдача акционерного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала.
Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней и рентабельности по показателям прибыли, отражаемым в отчетности предприятий. Например,
Данные показатели характеризуют прибыльность продукции базисного () и отчетного () периодов. Например, рентабельность продукции по прибыли от реализации
;
;
или
;
;
,
где - -прибыль от реализации отчетного и базисного периодов;
- реализация продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов;
- себестоимость продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов;
- изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом.
Влияние фактора изменения объема реализации определяется расчетом (по методу цепных подстановок)
Соответственно влияние изменения себестоимости составит
Сумма факторных отклонений дает общее изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом;
Третья группам показателей рентабельности формируется аналогично первой и второй группам, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств.
ЧПДС -чистый приток денежных средств
Данные показатели дают представление о степени возможности предприятия расплатиться с кредиторами, заемщиками и акционерами денежными средствами в связи с использованием имеющего места денежного притока. Концепция рентабельности исчисляемой на основе притока денежных средств, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Она приоритетна, потому, что операции с денежными потоками, обеспечивающие платежеспособность, является существенным признаком состояния предприятия.
1.3 Методы анализа состава и динамики прибыли и рентабельности.
Балансовая прибыль включает в себя финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций.
Налогооблагаемая прибыль – это разность между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и долевого участия в совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль.
Чистая прибыль – это прибыль которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов и экономических санкций.
Величина балансовой, налогооблагаемой и чистой прибыли зависят от многочисленных факторов (рис.2) и от применяемой учетной политики.
Действующие нормативные акты допускают следующие методы регулирования прибыли субъектом хозяйствования:
1) Изменение стоимостных границ отнесения имущества к основным средствам или к малоценным и быстроизнашивающимся предметам (МБП), что влечет за собой изменение суммы текущих затрат и прибыли в связи с различными способами начисления износа по основным средствам (ОС) и по МБП;
2) Изменение метода начисления износа по МБП;
3) Использование метода ускоренной амортизации;
4) Применение различных методов оценки нематериальных активов и способов начисления амортизации по ним;
5) Выбор метода оценки потребления производственных запасов (NIFO, FIFO, LIFO);
6) Изменение порядка списания затрат по ремонту основных средств на себестоимость продукции (по фактическим затратам или равномерными частями за счет созданного ремонтного фонда);
7) Изменение сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости продукции отчетного периода;
8) Изменение метода определения прибыли от реализации продукции (по моменту отгрузки продукции или по моменту ее оплаты).
Учетная политика, формируемая органами управления предприятием, открывает большой простор для выбора методологических приемов, способных радикально менять всю картину финансовых результатов и финансового состояния предприятия.
В процессе анализа финансовых результатов необходимо установить соответствие принятой учетной политики предприятия действующим нормативным документам по ведению бухгалтерского учета.
Кроме того, следует определить влияние изменений в учетной политике на балансовую, налогооблагаемую и чистую прибыли, а также на размер налогов, сумму отчислений в фонды предприятия и сумму выплаченных дивидендов акционерам.
Методика анализа финансовых результатов от реализации продукции (работ, услуг)
Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции (работ, услуг).
При анализе финансовых результатов изучается динамика реализации продукции (работ, услуг) и определяются факторы изменения ее суммы.
Факторы:
1) Объем реализации – Vрп;
2) Структура – УДi
;
3) Себестоимость – Сi
;
4) Уровень среднереализационных цен – Цi
.
Характеристика влияния указанных факторов приведена в таб.1.
Таблица 1
| № п/п |
Наименование фактора |
Характеристика влиния |
| 1. |
Объем реализации продукции (работ, услуг) |
Оказывает положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли. |
| 2. |
Структура товарной продукции (работ, услуг) |
Может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится. |
| 3. |
Себестоимость |
Себестоимость и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот. |
Продолжение таб.1
| № п/п |
Наименование фактора |
Характеристика |
| 4. |
Уровень среднереализационных цен |
Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот. |
Краткая характеристика способов расчета влияния факторов на сумму прибыли приведена в таб.2.
Таблица 2
| № п/п |
Наименование фактора |
Характеристика способов расчета |
| 1. |
Объем реализации продукции (работ, услуг) |
Способ цепной подстановки (последовательная замена плановой величины каждого факторного показателя на фактическое значение) |
| 2. |
Структура товарной продукции (работ, услуг) |
Способ цепной подстановки. Ассортиментный анализ (модель абсолютных разниц): - для однородной продукции по формуле (УДi
∆ Пудi
100 где ∆ Пудi
Vрп общ.ф
УДi
Ппл
- для неоднородной продукции по формуле (УДi
∆ Пудi
где Riпл
|
| 3. |
Себестоимость |
Метод сравнения фактической суммы затрат с плановой, пересчитанной на фактический объем продаж |
| 4. |
Уровень среднереализационных цен |
1. Метод цепной подстановки Вусл1
∆Ц = ——————— Vрп общ.ф
Где Вусл1
Вусл2
2. Метод абсолютных разниц ∑(УД iф
∆Ц = ——————————— 100 |
Методика анализа внереализационных и иных финансовых результатов
Доход держателя акций складывается из суммы дивиденда и прироста капитала, вложенного в акции вследствие роста их цены. Сумма дивиденда зависит от количества акций и уровня дивиденда на одну акцию, величина которого определяется уровнем рентабельности предприятия, его дивидендной политикой, уровнем процентной ставки за кредит, налоговой и амортизационной политикой и т.п. В процессе анализа определяется динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы их роста или снижения.
Доход от других ценных бумаг (облигаций, депозитных сертификатов, векселей) зависит от их количества, стоимости и уровня процентных ставок.
Доходы от сдачи в аренду основных средств
Доходы от сдачи в аренду основных средств зависят от количества сданных объектов в аренду или от размера земельной площади и уровня арендной платы.
Получение штрафов. Убытки от выплат штрафов
Убытки от выплат штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных нарушений.
Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля со стороны предприятия в отношении них.
Убытки от списания невостребованной дебиторской задолженности
Убытки от списания невостребованной дебиторской задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится на низком уровне, а также по причине банкротства клиентов.
Прочие финансовые результаты
В состав прочих финансовых результатов можно включить:
- некомпенсируемые потери от стихийных бедствий (уничтожение и порча производственных запасов, готовых изделий и других материальных ценностей, потери от остановки производства и прочее), включая затраты, связанные с предотвращением или ликвидацией последствий стихийных бедствий, за вычетом стоимости полученного при этом металлолома, топлива и других материалов;
- некомпенсируемые убытки в результате пожаров, аварий, других чрезвычайных событий, вызванных экстремальными ситуациями. При этом необходимо учитывать, что компенсации потерь помимо выплаты страхового возмещения следует относить использование резервного фонда, образуемого организациями в соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, предоставление государственных и других субсидий т.п.;
- затраты по аннулированным производственным заказам, а также затраты на производство, не давшие продукции (за исключением потерь, возмещаемых заказчиками), за вычетом стоимости используемых материальных ценностей;
- затраты на содержание законсервированных производственных мощностей и объектов;
- судебные издержки и арбитражные сборы;
- убытки от хищений, виновники которых по решениям суда не установлены;
- налоговые платежи, относимые в соответствии с законодательством на финансовые результаты деятельности организации.
Методика анализа рентабельности предприятия
Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями. В широком смысле слова понятие рентабельность означает прибыльность или доходность. Предприятие считается рентабельным, если результаты от продажи продукции покрывают издержки производства и образуют сумму прибыли достаточную для нормального функционирования предприятия.
Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта через характеристику системы показателей. Общий их смысл – определение прибыли с одного рубля вложенного в капитал. Так как это относительные показатели, то они практически не подвержены влиянию инфляции.
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
- показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;
- показатели, характеризующие прибыльность продаж;
- показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Интересно рассмотреть методику анализа показателей рентабельности на примере анализа общей рентабельности.
1) Общая рентабельность равна прибыли от продаж делённой на сумму промышленно-производственных основных фондов и оборотных активов.
Умножив и числитель и знаменатель на выручку от продаж можно получить вторую и третью формулы общей рентабельности:
2) Общая рентабельность равна рентабельности продаж умноженной на фондоотдачу;
3) Общая рентабельность равна рентабельности продаж поделённой на сумму фондоёмкости и коэффициента закрепления оборотных активов.
Пример расчетов произведен на основании данных, приведенных в таб.3.
Таблица 3
| Показатели |
Пред. год |
Отчётный год |
| 1. Прибыль от продаж |
2130 |
2730 |
| 2. Выручка от продаж |
12600 |
17200 |
| 3. Стоимость основных пром. фондов |
7242 |
9010 |
| 4. Стоимость оборотных активов |
1278 |
1640 |
| 5. Рентабельность продаж |
0,169 |
0,159 |
| 6. Фондоёмкость |
0,579 |
0,524 |
| 7. Коэффициент закрепления оборотных активов |
0,101 |
0,095 |
| 8. Фондоотдача |
1, 479 |
1,615 |
Объект анализа в рассматриваемом примере равен на 0,006. Он определяется как разность между общей рентабельностью отчётного периода и предыдущего.
Проанализируем показатель общей рентабельности тремя способами.
На изменение показателя общей рентабельности могут оказать влияние следующие факторы:
- изменение стоимости промышленно-производственных основных фондов;
- изменение стоимости оборотных активов;
- изменение прибыли от продаж.
Влияние факторов определяется методом цепных подстановок.
Изменение стоимости промышленно-производственных основных фондов и оборотных активов оказали отрицательное влияние на уровень общей рентабельности в размере -0,04 и -0,01 пункта соответственно.
Влияние изменения прибыли составило 0,056 пункта.
Проанализировав данную ситуацию можно сделать вывод, что в отчётном году предприятие работало более эффективно по сравнению с предыдущим годом. В предыдущем году на каждый рубль средств, авансированных в основные и оборотные активы предприятие получило 25 копеек прибыли. В отчётном году эта величина составила 25,6 копеек. Таким образом, уровень рентабельности возрос на 0,6 копеек. Рост уровня рентабельности является результатом взаимодействия положительных факторов.
В отчётном году было получено прибыли больше на 600 тысяч рублей, чем в предыдущем году. Это обеспечило рост уровня рентабельности на 0,056 пункта. В то же время два остальных фактора оказали негативное влияние на уровень рентабельности, снизив его в общей сложности на 0,05 пункта. Это произошло за счёт увеличения стоимости основных производственных фондов на 1768 тысяч рублей и оборотных средств на 362 тысяч рублей.
Следующим этапом анализа рентабельности является изучение зависимости уровня рентабельности от эффективности использования как основных производственных фондов, так и оборотных средств. Это связано с тем, что исходя из формулы расчёта общей рентабельности можно сделать вывод, что предприятию невыгодно увеличивать вложения в основные и оборотные средства, но предприятие должно расширять своё производство, поэтому рост фондов является необходимостью. Для того, чтобы дать верную оценку работы предприятия необходимо определить насколько эффективно используются эти фонды несмотря на их увеличение.
Согласно второй формуле общей рентабельности на изменение прибыли влияют два фактора:
- изменение рентабельности продаж (Рент.П)
- изменение фондоотдачи (Ф)
Рассчитаем влияние факторов методом абсолютных разниц.
∆Рент.(Ф) = (Ф1-Ф0) х Рент.П0
∆Рент.(Рент.П) = (Рент.П1-Рент.П0) х Ф1
Проведенные расчёты позволяют сделать вывод о том, что уровень рентабельности возрос на 0,006 пункта вследствие влияния двух факторов: изменения рентабельности продаж; изменения фондоотдачи.
При этом первый фактор снизил возможный уровень рентабельности, а второй способствовал её увеличению. Так рентабельность продаж в отчётном периоде составила 15,9% в предыдущем 16,9%. Это привело к снижению общей рентабельности на 0,016 пункта, то есть произошло снижение прибыли на каждый рубль проданной продукции на одну копейку. В то же время несколько повысилась эффективность использования фондов, о чём свидетельствует показатель фондоотдачи. В отчётном периоде фондоотдача оказалась выше, чем в предыдущем на 0,136 пункта. Это позволило предприятию повысить общий уровень рентабельности на 2,3 %. Таким образом, на анализируемом предприятии несмотря на увеличение стоимости промышленно-производственных основных фондов и оборотных активов они использовались эффективно. Так темпы роста объёма продаж превышают темпы роста стоимости фондов, это обеспечило рост уровня общей рентабельности предприятия, но в то же время за отчётный период сумма прибыли увеличилась на 600 тыс. руб. и этого будет недостаточно, чтобы обеспечить увеличение рентабельности продаж. Другими словами темп роста прибыли от продажи ниже темпа роста объёма продаж.
Факторный анализ общей рентабельности по третьей формуле осуществляется методом цепных подстановок.
Общая рентабельность равна рентабельности продаж делённой на сумму фондоёмкости и коэффициента закрепления оборотных активов.
После цепных подстановок определим влияние на изменение общей рентабельности, рентабельности продаж, фондоёмкости и коэффициента закрепления оборотных активов.
Проведённые расчёты подтверждают, что рост уровня общей рентабельности связан с повышением эффективности использования как основных, так и оборотных средств. Так, значение фондоёмкости уменьшилось по сравнению с предыдущим годом на 0,051. Это повлекло увеличение уровня рентабельности на 1,9%. Также снизился коэффициент закрепления оборотных средств на 0,006. В результате влияния этого фактора уровень общей рентабельности возрос на 0,2%. Рентабельность продаж оказала отрицательное влияние на изменение уровня общей рентабельности, он снизился на 1,5 %.
Таким образом, показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности.
Для определения резервов роста прибыли при увеличении объема реализации продукции необходимо выявленный ранее резерв умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида.
Подсчет резервов увеличения прибыли за счет снижения себестоимости товарной продукции и услуг осуществляется следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости каждого вида продукции (работ, услуг) умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста.
Подсчет резервов роста прибыли при улучшении качества продукции осуществляется следующим образом: изменение удельного веса каждого сорта (кондиции) умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются и полученное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации продукции.
Аналогично подсчитываются резервы роста прибыли за счет изменения роста сбыта.
Основным источником резервов повышения уровня рентабельности продукции являются увеличение суммы прибыли от реализации продукции (Р↑П) снижение себестоимости товарной продукции (Р↓С).
Для подсчета резервов может быть использована следующая формула:
Пф
+Р↑П Пф
Р↑R = Rв
– Rф
= ———————— х 100 - ——— х 100
∑( Vрпi
в
х Сi
в
) Зф
где
Р↑R – резерв роста рентабельности;
Rв
– рентабельность возможная;
Rф
- рентабельность фактическая;
Пф
- фактическая сумма прибыли;
Vрпi
в
- возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов его роста;
Сi
в
- возможный уровень себестоимости i-х видов продукции с учетом выявленных резервов снижения;
Зф
- фактическая сумма затрат по реализованной продукции.
2 Организационно-экономическая характеристика.
2.1 Организационная характеристика предприятия ОАО «Кубинская экспериментальная обувная фабрика».
ОАО «Кубинская экспериментальная обувная фабрика» организовано в 1994году и специализируется на выпуске обуви. Предприятие расположено в пригороде г. Москвы. На территории предприятия находятся: здание заводоуправления; материальный склад и склад готовой продукции; два производственных здания с рабочим и силовым оборудованием; ремонтно-механические мастерские; гараж.
Структура предприятия
Цех по производству женской обуви
Цех 1 по производству заготовок;
Цех 2 по раскрою материала, тканей и пошива;
Цех 3 набойка, сборка и упаковка.
Цех по производству мужской обуви
Цех 1 по производству заготовок;
Цех 2 по раскрою материала, тканей и пошива;
Цех 3 набойка, сборка и упаковка.
Вспомогательные службы
Ремонтно-механические мастерские обеспечивают текущий и профилактический ремонт оборудования, заточку и замену инструмента.
Автотранспортный участок занимается внешними и внутренними перевозками грузов, а именно:
- доставкой сырья и материалов на материальный склад предприятия и внутризаводским перемещением грузов со склада к производственным участкам;
- доставкой готовой продукции из цеха на склад и от склада до потребителя.
Управленческая структура предприятия
Экспертная группа – состоит из главных менеджеров предприятия, которая определяет техническую, финансовую и перспективную политику развития производства и сбыта продукции;
Технический отдел – обеспечение производства конструкторской, технологической и нормативной документацией;
Планово-производственный отдел – выдача плановых заданий, определение потребности в сырье и материалах, расчет цен и себестоимости продукции;
Бухгалтерия – ведет всю необходимую документацию по учету производимых затрат, отчетность перед налоговой инспекцией, расчеты с поставщиками и потребителями, расчеты с работниками предприятия;
Снабженческо-сбытовой отдел – отвечает за бесперебойное обеспечение производства материальными ресурсами и инструментом, а также за отгрузку готовой продукции потребителям.
Для производства продукции предприятие использует в основном сырье и материалы отечественных производителей.
Выпускаемые изделия реализуются в основном в пределах области через торговые точки по договорам большими партиями. Предприятие имеет долгосрочные партнерские отношения с клиентами.
Для того чтобы успешно конкурировать на современном обувном рынке сбыта на предприятии ведется постоянная и целенаправленная работа по улучшению потребительских свойств выпускаемых изделий – используются современные дизайнерские разработки, новые прогрессивные виды материалов.
Участие в выставках помогает пропагандировать продукцию в обувном мире, выпуск буклетов, рекламных щитов и другой рекламной продукции позволяет предприятию находить новых клиентов, наращивать объемы производства и продаж.
Ассортимент производимой продукции в настоящее время широк и разнообразен, он рассчитан на потребителя с разным уровнем достатка, реализуется в пределах области в другие регионы.
В результате проводимой работы предприятию удалось в 2002 году увеличить объем производства и продаж по сравнению с предыдущим годом в полтора раза. Это положительно повлияло на финансовое состояние предприятия, его экономические показатели и кадровую стабильность.
Приоритетным направлением своей деятельности руководство предприятия считает повышение качества выпускаемой продукции, улучшение ее дизайна, применение современных материалов и технологий.
Оснащение производства современным оборудованием и инструментом является главным условием увеличения выпуска продукции, улучшения ее потребительских свойств, повышения финансовой устойчивости предприятия и успешная конкуренция в обувном бизнесе.
Поэтому очень важно проанализировать эффективность использования имеющихся основных фондов и наметить конкретные мероприятия по улучшению экономических характеристик предприятия в этом направлении.
2.2 Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия по основным технико-экономических показателей за 2001-2003г.г.
Данные, представленные в табл. 1 и 2, характеризуют общие результаты и эффективность производственно-хозяйственной деятельности акционерного общества за последние три года и служат основой для проведения комплексного экономического анализа.
Комплексный анализ производственно-хозяйственной деятельности АО за последние три года производится с целью выявления динамики основных технико-экономических показателей.
Исходные данные для анализа Таблица1
| Показатели |
Ед. изм. |
2001г. |
2002г. |
2003г. |
| 1.Объем товарной продукции (без НДС) |
тыс.руб. |
90825 |
115347 |
138962 |
| Темп роста к 2001г. |
% |
100 |
127,0 |
153,0 |
| Темп роста к 2002г. |
% |
100,0 |
120,5 |
|
| 2.Объем реализованной продукции (без НДС) |
тыс.руб. |
87957 |
114761 |
140118 |
| Темп роста к 2001г. |
% |
100,0 |
130,5 |
159,3 |
| Темп роста к 2002г. |
% |
100,0 |
122,1 |
|
| 3. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов |
тыс.руб. |
38226 |
36793 |
37047 |
| Темп роста к 2001г. |
% |
100,0 |
96,3 |
96,9 |
| Темп роста к 2002г. |
% |
100,0 |
100,7 |
|
| 4.Фондоотдача |
руб./руб. |
2,38 |
3,14 |
3,75 |
| Темп роста к 2001г. |
% |
100,0 |
131,9 |
157,9 |
| Темп роста к 2002г. |
% |
100,0 |
119,6 |
|
| 5.Стоимость оборотных средств |
тыс.руб. |
29497 |
34396 |
39703 |
| Темп роста к 2001г. |
% |
100,0 |
117,0 |
135,0 |
| Темп роста к 2002г. |
% |
100,0 |
115,4 |
|
| Продолжение таблицы 1 |
||||
| Показатели |
Ед. изм. |
2001г.. |
2002г. |
2003г. |
| 6.Оборачиваемость оборотных средств |
оборотов |
3,1 |
3,4 |
3,5 |
| Темп роста к 2001г. |
% |
100,0 |
109,6 |
113,0 |
| Темп роста к 2002г. |
% |
100,0 |
103,0 |
|
| 7.Численность ППП |
чел. |
269 |
296 |
311 |
| Темп роста к 2001г. |
% |
100,0 |
109,8 |
115,5 |
| Темп роста к 2002г. |
% |
100,0 |
105,2 |
|
| 8.Производительность труда |
тыс.руб. |
337,0 |
389,8 |
446,4 |
| Темп роста к 2001г. |
% |
100,0 |
115,7 |
132,5 |
| Темп роста к 2002г. |
% |
100,0 |
114,5 |
|
| 9.Фонд оплаты по труду |
тыс.руб. |
6247 |
7909 |
9469 |
| Темп роста к 2001г. |
% |
100,0 |
126,7 |
151,7 |
| Темп роста к 2002г. |
% |
100,0 |
119,7 |
|
| 10.Среднегодовая зарплата на одного работающего |
тыс.руб. |
23,2 |
26,7 |
30,4 |
| Темп роста к 2001г. |
% |
100,0 |
115,4 |
131,3 |
| Темп роста к 2002г. |
% |
100,0 |
113,8 |
|
| 11.Прибыль балансовая |
тыс.руб. |
9724 |
13756 |
20677 |
| Темп роста к 2001г.
>
|
% |
100,0 |
141,0 |
212,0 |
| Темп роста к 2002г. |
% |
100,0 |
150,0 |
|
| 12.Общая рентабельность |
% |
14,3 |
19,3 |
26,9 |
| Темп роста к 2001г. |
% |
100,0 |
135,0 |
188,0 |
| Темп роста к 2002г. |
% |
100,0 |
136,0 |
|
| Продолжение таблицы 1 |
||||
| Показатели |
Ед. изм. |
2001г.. |
2002г. |
2003г. |
| 13.Себестоимость товарной продукции |
тыс.руб. |
82832 |
101851 |
117423 |
| Темп роста к 2001г. |
% |
100,0 |
123,0 |
141,8 |
| Темп роста к 2002г. |
% |
100,0 |
115,3 |
|
| 14.Материальные затраты |
тыс.руб. |
58894 |
71092 |
80199 |
| Темп роста к 2001г. |
% |
100,0 |
120,7 |
136,2 |
| Темп роста к 2002г. |
% |
100,0 |
112,8 |
|
| 15.Затраты на 1 рубль товарной продукции |
руб./руб. |
0-91,2 |
0-88,3 |
0-84,5 |
| Темп роста к 2001г. |
% |
100,0 |
96,8 |
92,6 |
| Темп роста к 2002г. |
% |
100,0 |
95,7 |
|
Динамика основных экономических показателей работы предприятия
в сопоставимых ценах
Таблица 2
| Наименование показателей |
Ед. изм. |
Значение показателей |
||
| 2001г. |
2002г. |
2003г. |
||
| Товарная продукция |
тыс.руб. |
110891 |
121923 |
138962 |
| Темпы роста к 2001г. |
% |
100,0 |
109,9 |
125,3 |
| Темпы роста к 2001г. |
% |
100,0 |
114,0 |
|
| Реализованная продукция |
тыс.руб. |
107390 |
120386 |
140118 |
| Темпы роста к 2001г. |
% |
100,0 |
108,6 |
126,4 |
| Продолжение таблицы 2 |
||||
| Наименование показателей |
Ед. изм. |
Значение показателей |
Наименование показателей |
Ед. изм. |
| Темпы роста к 2001г. |
% |
100,0 |
116,4 |
|
| Себестоимость ТП |
тыс.руб. |
97266 |
104562 |
117423 |
| Темпы роста к 2000г. |
% |
100,0 |
107,5 |
120,7 |
| Темпы роста к 2001г. |
% |
100,0 |
112,3 |
|
Анализ проводится на основании данных годовых балансов предприятия. Для анализа составляются аналитические таблицы, в которых рассчитываются темпы роста технико-экономических показателей.
Темпы роста производства продукции определяются отношением данного уровня производства продукции к уровню базового периода.
Рассмотрим технико-экономические показатели в динамике за три года работы предприятия, принимая за базу 2001г. (табл. 1,2).
Темпы роста к базисному году характеризуют непрерывную линию развития, они показывают насколько производство продукции в данном периоде возросло по сравнению с периодом, принимаемым за базу.
Показатели темпов роста отражают не только направление развития, но и измеряют интенсивность развития промышленного производства.
Для того чтобы наглядно представить изменение показателей деятельности предприятия в динамике за 2001-2003г.г. по рассчитанным темпам роста, построим их графическое изображение. В первую очередь рассмотрим данные о производстве и реализации продукции (рис 1).
Рис.1. Динамика ТП, РП и себестоимости ТП
За анализируемый период (2001-2003г.г.) наблюдается тенденция роста показателей товарной и реализованной продукции. Так выпуск товарной продукции возрос с 90825 тыс. руб. до 138962 тыс. руб. в действующих ценах в 1,5 раза. Выручка от реализации товарной продукции в действующих ценах без учета НДС увеличилась с 87957тыс.руб. в 2001 году до 140118 тыс. руб. в 2003 году. Сравнивая значение этих показателей в сопоставимых ценах, следует отметить, что реальный рост товарной и реализованной продукции за рассматриваемый период соответственно составил 25,3% и 26,4%. Это положительное явление связано с систематической работой отдела маркетинга по изучению покупательского спроса населения и заинтересованных организаций. Кроме того, на увеличение объемов реализации товарной продукции повлияло постоянное обновление ассортимента изготавливаемой продукции, а также улучшение качества и дизайна предлагаемых для продажи изделий.
На рисунке 2 представлена динамика темпов роста показателей, характеризующих использование основных производственных фондов и оборотных средств. Стоимость основных фондов за три последних года незначительно уменьшилась. Так, если в 2001 году стоимость ОПФ составляла 38226 тыс. руб., то в 2003 году их сумма составила 37047 тыс. руб. Произошло снижение величины основных производственных фондов на 3,1% за счет списания устаревшего оборудования, а также продажи ненужного оборудования.
Стоимость оборотных средств в течение рассматриваемого периода возросла более чем в 1,3 раза и на конец 2003 года составила сумму 39703тыс. руб. Значительную долю (около 44%) в оборотных средствах составляют запасы на складах предприятия сырья и материалов.
Рассматривая динамику использования основных фондов и оборотных средств, можно отметить значительный рост фондоотдачи. Если в 2001 году она составляла 2,38 рублей на рубль товарной продукции, то в 2003 году значение этого показателя возросло до 3,75 руб. Темпы роста за рассматриваемый период составили 157,9%. Рост фондоотдачи произошел в основном за счет значительного увеличения объемов изготовленной продукции, а также частично за счет уменьшения стоимости основных фондов.
Рис.2. Динамика процентного соотношения ОФ, ОС и фондоотдачи.
На рис. 3 представлена динамика изменения следующих показателей:
- фонда оплаты труда;
- численности работников;
- среднегодовой заработной платы на 1-го рабочего;
- производительности труда одного работающего в стоимостном выражении.
Анализируя вышеперечисленные показатели можно отметить тенденцию роста их величины. Так, фонд оплаты труда увеличился с 6247тыс. руб. в 2000году до 9469,0 тыс. руб.; то есть вырос в 1,5 раза, причем прирост среднесписочной численности работающих составил 42 человека или 15,5% к базисному году. Значительное увеличение фонда оплаты труда при относительно небольшом увеличении численности работающих привело к росту среднегодовой заработной платы с 23,2 руб. в 2001 году до 30,4 руб. То есть за рассматриваемый период заработная плата работающих увеличилась на 31,3%.
Рис 3.Динамика Фот, ПТ, численности и среднегодовой ЗП.
С 2001 года выработка продукции на одного работающего постоянно возрастала и по отчету за 2003 год составила 446,4 тыс. руб.
Сравнивая темпы роста среднегодовой заработной платы и производительности труда на одного работающего за три года, можно отметить опережение темпов роста производительности труда над темпами роста средней заработной платы: 32,5% и 31,3% соответственно. Аналогичное соотношение этих показателей наблюдается и за два последних года.
В целом это положительно характеризует деятельность предприятия. Но следует отметить, что разрыв между темпами этих двух показателей очень незначителен, всего 1,3%. Это свидетельствует о недостаточной эффективности работы предприятия.
Динамика темпов роста балансовой прибыли и общей рентабельности, представленная на рис. 4, показывает, что темпы роста этих показателей составляют соответственно 212% и 188%. На фоне роста абсолютных значений балансовой прибыли с 9724 тыс. руб. в 2001 году до 20677тыс. руб. и общей рентабельности с 14,3% в 2001году до 26,9% в 2003 году, наблюдается значительный рост материальных затрат и себестоимости выпускаемой продукции.
На рис. 5 представлена динамика этих показателей, а также затрат на 1 рубль товарной продукции за 2001-2003г.г. Так за этот период себестоимость товарной продукции выросла с 82832 тыс. руб. до 117423 тыс. руб.; материальные затраты увеличились с 58894 тыс. руб. до 80199 тыс. руб. Их увеличение связано с ростом выпуска товарной продукции и повышением цен на сырье, материалы, комплектующие изделия, а также на энергоносители (газ, электроэнергию).
Рис. 4. Динамика балансовой прибыли и общей рентабельности
Можно отметить положительную работу предприятия за последние год, о чём свидетельствуют ежегодные изменения затрат на 1 рубль товарной продукции: 91,2 коп. – в 2001 году, 88,3 коп. – в 2002 году, 84,5 коп – в 2003 году.
Дальнейший рост выпуска продукции, на наш взгляд, сдерживается наличием на предприятии устаревшего оборудования, так как последние годы практически не обновлялся парк технологического оборудования.
В связи с чем необходимо провести экономический анализ по основным показателям, характеризующим эффективность работы акционерного общества и, в частности, выявить влияние различных факторов на изменение прибыли и рентабельности.
Рис. 5. Динамика себестоимости, материальных затрат и затрат на 1 руб. ТП
2.3 Анализ прибыли предприятия
Прибыль и рентабельность относятся к важнейшим показателям, характеризующим эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
Более чем, какой либо другой показатель прибыль отражает результаты всех сторон деятельности предприятия. На ее величину влияет объем продукции, ее ассортимент, качество, уровень себестоимости, штрафы, неустойки и другие факторы.
Прибыль влияет на такой обобщающий показатель, как рентабельность, состояние собственных оборотных средств, платежеспособность и размеры поощрительных фондов.
Выявление резервов роста и рентабельности может быть установлено через систему взаимосвязанных направлений экономического анализа.
Задача экономического анализа состоит в том, чтобы дать оценку общей величины прибыли и ее состава, проверить обоснованность плана и его выполнение по величине прибыли к уровню рентабельности, раскрыть влияние ряда факторов на отклонение фактической величины прибыли от плановой, выявить резервы роста прибыли и рентабельности.
Анализ прибыли от реализации товарной продукции
Прибыль от реализации товарной продукции является результатом производственной деятельности и процесса обращения и занимает наибольший удельный вес в балансовой прибыли предприятия. Прибыль от реализации продукции состоит из двух частей:
1. Прибыль от реализации товарной продукции
2. Прибыль от прочей реализации
Определяется она как разница между выручкой от реализации товарной продукции (без НДС) и себестоимостью товарной продукции.
Для проведения анализа воспользуемся отчетностью предприятия о финансовых результатах деятельности и составим следующую аналитическую таблицу 3.
Из анализа данных, приведенных в таблице, следует, что прибыль от реализации товарной продукции увеличилась на 8291тыс.руб.
На изменение прибыли могли оказать влияние следующие факторы:
- изменение цен на реализованную продукцию;
- изменение объема реализованной продукции;
- сдвиги в структуре и ассортименте реализованной продукции;
- изменение производственной себестоимости реализованной продукции;
- изменение коммерческих расходов;
- приращение производственной себестоимости и коммерческих расходов
Показатели для анализа прибыли от реализации товарной продукции Таблица 3
|
№ п/п
|
Наименование показателей
|
Ед. изм.
|
Значение показателей
|
||
|
2002г.
|
2003г.
|
||||
| По ценам 2002г.
|
По действ. ценам
|
||||
| 1.
|
Производственная себестоимость
|
тыс.руб.
|
97005
|
100843
|
112515
|
| 2.
|
Коммерческие расходы
|
тыс.руб
|
4329
|
4904
|
5885
|
| 3.
|
Полная себестоимость реализованной продукции
|
тыс.руб
|
101334
|
105747
|
118400
|
| 4.
|
Выручка от реализации продукции
|
тыс.руб
|
114761
|
122759
|
140118
|
| Продолжение табл.3
|
|||||
| 5.
|
Результат производственно-хозяйственной деятельности
Прибыль
|
тыс.руб
|
13427
|
17012
|
21718
|
|
|
Убыток
|
|
-
|
-
|
-
|
Рассмотрим влияние каждого из перечисленных факторов.
1. Изменение цен на прибыль
DПцен
= Qр
ф
- Qр
пф
;
DПцен
140118-122759=17359тыс. руб.
За счет роста цен на реализованную продукцию прибыль взросла на 17359тыс. руб.
2. Изменение объема реализации товарной продукции
DПор
= Пп
C (Sр
пф
: Sр
п
) - Пп
;
DПор
= 13427x(105747/101334)-13427=585 тыс. руб.
В связи с ростом объема реализации в отчетном году прибыль увеличилась на 585тыс. руб.
3. Влияние сдвигов в структуре и ассортименте реализованной продукции.
DПстр
= Пп
C (Qр
пф
/ Qр
п
- Sр
пф
/ Sр
п
);
DПстр
= 13427x(122759/114761-105747/101334)=352 тыс. руб.
В связи с ростом в объеме реализации удельного веса более рентабельных изделий прибыль на предприятии возросла на 352тыс. руб.
4. Изменение производственной себестоимости реализованной продукции
DПпс/с
= Sр
ф
- Sр
пф
DПпс/с
= 112515-100843=11672 тыс. руб.
Увеличение производственной себестоимости в отчетном году за счет повышения цен на сырье и материалы привело к снижению прибыли на 11672 тыс. руб.
5. Изменение коммерческих расходов
DПкр
= Sр
ф
- Sр
пф
DПкр
= 5885-4904=981 тыс.руб.
В связи с увеличением коммерческих расходов в отчетном году, по сравнению с предыдущим годом прибыль уменьшилась на 981 тыс. руб.
6. Приращение производственной себестоимости за счет структурных сдвигов.
DПппс
= Sр
п
х Qр
пф
/ Qр
п
- Sр
пф
;
DПппс
= 97005x122759/114761-100843=2923тыс. руб.
Увеличение в объеме реализации удельного веса изделий, по которым производственная себестоимость снизилась, привело к повышению прибыли на 2923 тыс.руб.
7. Приращение коммерческих расходов за счет структурных сдвигов.
DПпкр
= Sр
п
х Qр
пф
/ Qр
п
- Sр
пф
;
DПпкр
= 4329x122759/114761-4904=-273 тыс. руб.
В связи с увеличением в объеме реализованной продукции изделий, по которым коммерческие расходы увеличились, прибыль снизилась на 273тыс.руб.
Суммарное влияние всех факторов, влияющих на изменение прибыли, равно величине отклонения прибыли от реализации товарной продукции двух смежных лет.
DПобщ
= DПцен
+ DПор
+ DПстр
+ DПпс/с
+ DПкр
+ DПппс
+ DПпкр
DПобщ
= 17359+585+352-11672-981+2923-273=8291 тыс.руб.
Анализ балансовой прибыли.
Балансовая прибыль характеризует конечные результаты всей производственно-хозяйственной деятельности и непромышленных хозяйственных объектов предприятия.
Формула хозяйственной прибыли:
Пбал = П реал + Ппр реал + Посн ф + ВР
ВР – внереализационные результаты – штрафы, пени, неустойки, полученные или уплаченные предприятием в отчетном году.
Анализ балансовой прибыли по сравнению с прошлым годом показывает влияние стоимости сырья, материалов, топлива и др. материально-технических ресурсов, изменение цен на реализацию продукции и методология расчета прибыли. Для того чтобы это влияние исключить, необходимо привести в сопоставимые условия сумму прибыли.
Для анализа составляются табл. 4 и табл.5.
Данные таблицы 4 и 5 показывают, что в 2002 году балансовая прибыль превышала прибыль от реализации на 324тыс. руб.; в 2003 году прибыль от реализации была больше балансовой на 1041 тыс.руб. Такие изменения произошли в результате доходов и убытков полученных от внереализационной деятельности. В 2002 году эти доходы составили 4444тыс. руб., а в 2003 году 90тыс. руб., в то же время убытки в 2003 году составили 1131тыс. руб., а в предыдущем году 115 тыс. руб.
Таблица 4
| № п/п |
Наименование показателей |
Значение показателей по отчету |
Темпы роста к предыдущему году |
|||
| 2002. |
2003г. |
|||||
| В действ. ценах тыс.руб. |
В действ. ценах тыс.руб. |
В ценах прошлого года, тыс.руб. |
В фактич. ценах, % |
В ценах прошлого года, % |
||
| Продолжение табл.4 |
||||||
| № п/п |
Наименование показателей |
Значение показателей по отчету |
Темпы роста к предыдущему году |
|||
| 1. |
Балансовая прибыль |
13756 |
20677 |
16202 |
150 |
118 |
| 2. |
Прибыль от реализации товарной продукции |
13427 |
21718 |
17012 |
162 |
127 |
Снижение убытков является одним из резервов повышения балансовой прибыли акционерного общества.
Прибыли и убытки ОАО «Кубинская экспериментальная обувная фабрика» за 2003год
Таблица 5
| Прибыль |
Сумма, тыс.руб. |
Убыток |
Сумма, тыс.руб. |
| От реализации продукции и услуг |
21718 |
От реализации продукции |
84 |
| Пени полученные |
19 |
Пени уплаченные |
249 |
| От внереализационной деятельности |
43 |
Прочие долги от ВД |
798 |
| Прочие доходы |
28 |
Чрезвычайные расходы |
- |
| Итого: |
21808 |
1131 |
|
| Балансовая прибыль |
20677 |
Прибыли и убытки АО за 2002год
| Прибыль |
Сумма, тыс.руб. |
Убыток |
Сумма, тыс.руб. |
| От реализации продукции и услуг |
13427 |
От реализации продукции |
31 |
| Пени полученные |
101 |
Пени уплаченные |
17 |
| От внереализационной деятельности |
218 |
Прочие долги от ВД |
84 |
| Прочие доходы |
125 |
Чрезвычайные расходы |
- |
| Итого: |
13871 |
115 |
|
| Балансовая прибыль |
13756 |
Анализ прибыли, остающейся в распоряжении предприятия
Прибыль, полученная на предприятии должна быть распределена по соответствующим направлениям: на уплату в бюджет, выплату налогов и т.д.Рассмотрим подробно, по каким направлениям была распределена прибыль на предприятии, для этого воспользуемся приложением к балансу и формой «Справка к отчету о финансовых результатах и их использовании» и составим следующую аналитическую таблицу 6.
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия Таблица 6
| № п/п |
Наименование показателей |
Ед. изм. |
Отчет 2001г. |
Отчет 2002г. |
Отклонение (+, -) |
| 1. |
Прибыль балансовая |
Тыс.руб. |
13756 |
20677 |
+6921 |
| 2. |
Налогооблагаемая прибыль |
Тыс.руб. |
11404 |
16899 |
+5495 |
| Продолжение таблицы 6 |
|||||
| № п/п |
Наименование показателей |
Ед. изм. |
Отчет 2001г. |
Отчет 2002г. |
Отклонение (+, -) |
| 3. |
Налог на прибыль и иные платежи |
Тыс.руб. |
3193 |
4901 |
+1708 |
| 4. |
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия |
Тыс.руб. |
10563 |
15776 |
+5213 |
| 5. |
Прибыль, направленная: |
||||
| а) в фонд накопления |
Тыс.руб. |
5282 |
7888 |
+2603 |
|
| б) в фонд потребл. |
Тыс.руб. |
4225 |
6310 |
+2085 |
|
| в) другие цели |
Тыс.руб. |
1056 |
1578 |
+522 |
|
Ставка налога на прибыль в процентах:
а) в республиканский бюджет РФ – 13 процентов;
б) в бюджет республик в составе РФ, бюджета краев, областей, автономных областей и округов, г.Москва, г.Санкт-Петербург – 9%;
в) в бюджет районов, городов, поселков, сельских населенных пунктов – 13%.
Для более полного представления финансового состояния АО в 2003 году рассмотрим фактическое использование прибыли в более подробном виде.
Баланс доходов и расходов за 2003 год Таблица 7
| № п/п |
Наименование показателей |
Значение показателей тыс.руб. |
% к итогу |
| 1. |
Прибыль балансовая, всего |
20677 |
90,6 |
| В том числе: |
|||
| Продолжение табл. 7 |
|||
| № п/п |
Наименование показателей |
Значение показателей тыс.руб. |
% к итогу |
| - от реализации продукции |
21718 |
- |
|
| - от внереализационной деятельности |
-1041 |
- |
|
| 2. |
Амортизация |
2134 |
9,4 |
| 3. |
Привлеченные средства |
- |
- |
| 4. |
Итого доходы |
22811 |
100 |
| 5. |
Платежи в бюджет |
4901 |
21,5 |
| 6. |
Фонды накопления, всего |
11600 |
50,8 |
| В том числе: |
|||
| - фонд капитальных вложений |
10022 |
43,9 |
|
| - фонд средств социальной сферы |
1578 |
6,9 |
|
| 7. |
Фонды потребления, всего |
6310 |
27,7 |
| В том числе: |
|||
| - оплата за лечение |
798 |
3,5 |
|
| - возмещение стоимости путевок |
570 |
2,5 |
|
| - материальная помощь |
1597 |
7,0 |
|
| - содержание профкома |
91 |
0,4 |
|
| - доплаты командированным |
228 |
1,0 |
|
| - премии за выполнение особо важных заданий |
730 |
3,2 |
|
| - ссуды работающим |
958 |
4,2 |
|
| - штрафные санкции |
456 |
2,0 |
|
| - расчеты с учредителями (дивиденды) |
890 |
3,9 |
|
| Итого расходы: |
22811 |
100 |
|
Анализ рентабельности предприятия
Анализ рентабельности предприятия включает:
- анализ рентабельности производства;
- анализ рентабельности реализации;
- анализ рентабельности важнейших видов продукции;
- анализ рентабельности предприятия.
Анализ рентабельности производства продукции дает возможность установить тот уровень рентабельности, с которым работало предприятие в отчетном году по выпуску продукции.
Рентабельность производства продукции (Рпр) определяется по формуле:
Рпр = (Птп/Sтп)х100%, где
Птп – прибыль от производства товарной продукции;
Sтп – себестоимость товарной продукции;
Птп = Qтп – Sтп, где
Qтп – объем товарной продукции в оптовых ценах предприятия.
Для анализа рентабельности производства составим таблицу.
Из данных этой таблицы видно, что фактический уровень рентабельности производства в 2003 году выше рентабельности чем в 2002году на 5,1%. Это объясняется тем, что за отчетный период произошло повышение прибыли и снижение затрат на 1 рубль товарной продукции.
Резервы повышения уровня рентабельности производства заключаются в увеличении прибыли от производства продукции за счет снижения себестоимости товарной продукции, путем применения более современных и экономичных технологий, замены дорогостоящего сырья на более дешёвое.
Рентабельность производства продукции Таблица 8
| № п/п |
Наименование показателей |
Ед. изм. |
Значение показателей |
Отклонение (+, -) |
|
| 2002г. |
2003г. |
||||
| 1. |
Товарная продукция предприятия в оптовых ценах |
Тыс.руб. |
115347 |
138962 |
+23615 |
| 2. |
Полная себестоимость |
Тыс.руб. |
101851 |
117423 |
+15572 |
| 3. |
Прибыль от производства товарной продукции |
Тыс.руб. |
13496 |
21539 |
+8043 |
| 4. |
Рентабельность производства |
% |
13,25 |
18,34 |
+5,1 |
Анализ рентабельности продаж.
По данным отчета о прибылях и убытках можно проанализировать динамику рентабельности продаж, а так же влияние факторов на изменение этого показателя (табл.9).
Рентабельность продаж Таблица 9
| № п/п |
Наименование показателей |
Ед. изм. |
Значение показателей |
|
| 2002г. |
2003г. |
|||
| 1. |
Выручка от реализации за вычетом НДС (В) |
Тыс.руб. |
114761 |
140118 |
| 2. |
Производственная себестоимость (С) |
Тыс.руб. |
84797 |
94522 |
| Продолжение табл. 9 |
||||
| № п/п |
Наименование показателей |
Ед. изм. |
2002 г |
2003 г |
| 3. |
Коммерческие расходы (КР) |
Тыс.руб. |
4329 |
5885 |
| 4. |
Управленческие расходы (Ур) |
Тыс.руб. |
12208 |
17993 |
Рентабельность продаж (Рп) – это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:
Рп = (В – С – КР – УР)/Вx100% = Пр/Вx100%
Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, что и на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты.
В приводимых ниже формулах использованы следующие обозначения:
В1
и Во
– отчетная и базисная выручка;
С1
и Со
– отчетная и базисная себестоимость;
КР и КРо – отчетные и базисные коммерческие расходы;
УР и УРо – управленческие расходы в отчетном и базисном периодах.
1. Влияние изменения выручки от реализации на рентабельность продаж:
DРп
в
= [(В – Со
– КРо – УРо)/В – (Во – Со – КРо – УРо/Во)/Во]x100%
DРп
в
= [(140118-84797-4329-12208)/140118-(114761-84797-4329-12208)/114761]x100% = +16%
В связи с ростом выручки от реализации в отчетном году рентабельность выросла на 16%.
2.
Влияние изменения себестоимости продукции:
DРп
с
= [(В1
– С1
– КРо
– УРо
)/В1
– (В1
– Со
– КРо
– УРо
)/В1
]x100%
DРп
с
= [(140118-94522-4329-12208)/140118-(140118-84797-4329-12208)/140118]x100% = -6,94%
Повышение себестоимости продукции привело к снижению рентабельности продаж на 6,94%.
3. Влияние изменения коммерческих расходов:
DРп
кр
= [(В1
– С1
– КР1
– УРо
)/В1
– (В1
– С1
– КРо
– УРо
)/В1
]x100%
DРп
кр
= [(140118-94522-5885-12208)/140118-(140118-94522-4329-12208)/140118 ]x100% = -1,11%
За счет роста коммерческих расходов рентабельность продаж снизилась на 1,11%.
4. Влияние изменения управленческих расходов:
DРп
ур
= [(В1
– С1
– КР1
– УР1
)/В1
– (В1
– С1
– КР1
– УРо
)/В1
]x100%
DРп
ур
= [(140118-94522-5885-17993)/140118-(140118-94522-5885-12208)/140118]x100% = -4,15%
В связи с ростом управленческих расходов рентабельность продаж снизилась на 4,15%.
Общее влияние всех факторов составит:
DРп
общ
= 16,0-6,94-1,11-4,15=3,8%
Анализ рентабельности важнейших видов продукции
Рентабельность изделий, выпускаемых предприятием, оказывает существенное влияние, как на рентабельность производства, так и на рентабельность предприятия в целом.
Так, АО выпускает широкий ассортимент продукции, для анализа рентабельности изделий целесообразно рассмотреть основные виды продукции.
Уровень рентабельности изделия (Ри) определяется по формуле:
Ри = (Пи / С)x100%,где
Пи – прибыль по изделию, руб.;
Си – себестоимость изделия, руб.
Для проведения анализа воспользуемся данными приложения к форме 1-С калькуляции себестоимости для чего составим аналитическую таблицу 10.
Рентабельность отдельных видов продукции Таблица 10
| Наименование видов продукции |
По отчету 2002г. и ценам 2003г. |
По отчету 2003г. |
||||||
| Кол-во |
Товарная продук-ция тыс. руб. |
Себестоимость продукции тыс. руб. |
Рентабельность продукции, % |
Кол-во |
Товарная продукция тыс. руб. |
Себестоимость продукции тыс. руб. |
Рентабельность продукции, % |
|
| Ботинки |
1068 |
22437 |
19682 |
14,0 |
1851 |
43384 |
33681 |
19,9 |
| Туфли |
3458 |
10663 |
9395 |
13,5 |
3358 |
11443 |
9976 |
14,7 |
| Полуботинки |
4381 |
15884 |
14297 |
11,1 |
3988 |
14575 |
18990 |
12,2 |
| Сандалии |
4502 |
13351 |
12260 |
8,9 |
4703 |
15221 |
13875 |
9,7 |
| Сапоги |
9860 |
23156 |
19638 |
15,2 |
9902 |
27904 |
23429 |
19,1 |
| Детская обувь |
2058 |
6134 |
5531 |
10,9 |
2300 |
8281 |
7430 |
11,5 |
| Спортивная обувь |
- |
15953 |
13957 |
14,3 |
- |
16558 |
13833 |
19,7 |
| Прочая продукция |
- |
7769 |
7091 |
9,6 |
- |
4596 |
4028 |
14,1 |
| Всего |
- |
115347 |
101851 |
13,25 |
- |
138962 |
117423 |
18,3 |
Анализируя данные этой таблицы, видно, что наименьшую рентабельность имеет производство сандалий (9,7%), а наибольшую – производство ботинок (19,9%)
Анализ рентабельности предприятия
По рассчитанным выше показателям рентабельности нельзя судить об эффективности использования основных производственных фондов и оборотных средств. Поэтому, наряду с рассмотренными показателями рентабельности необходимо также проанализировать уровень рентабельности в целом, а именно, общей и расчетной.
Показатель общей рентабельности рассчитывается по формуле
РОБЩ.
= ПБАЛ
/ (ФОСН
+ ФОБ
), где
ПБАЛ
- балансовая прибыль по предприятию, тыс. руб.
ФОСН
- среднегодовая стоимость ОФП, тыс. руб.
ФОБ
- среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств, тыс. руб.
Проведя преобразование формулы, можно проанализировать зависимость уровня общей рентабельности от:
- размера прибыли на1 руб. реализованной продукции (ПБАЛ
QР
)
- фондоемкости (1 / QР
) / ФОСН
- оборачиваемости оборотных средств 1 / QР
/ ФОБ
- РОБЩ.
= ПБАЛ
/ (ФОСН
+ ФОБ
) x 100 = (ПБАЛ
QР
) / [(ФОСН
/ QР
) + (ФОБ
/ QР
)] x 100 ;
Для анализа влияния отдельных факторов на уровень общей рентабельности необходимо составить следующую таблицу.
Исходные данные для анализа общей рентабельности Таблица 11
| № |
Наименование показателей |
Един. изм. |
Условное обозначение |
Значение показателей |
|
| Отчет 2002 г |
Отчет 2003г |
||||
| 1 |
Балансовая прибыль |
Тыс. руб. |
ПБАЛ
|
13756 |
20677 |
| 2 |
Объем реализованной продукции |
Тыс. руб. |
QP
|
114761 |
140118 |
| Продолжение табл.11 |
|||||
| № |
Наименование показателей |
Един. изм. |
Условное обозначение |
Значение показателей |
|
| Отчет 2002 г |
Отчет 2003г |
||||
| 3 |
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов |
Тыс. руб. |
ФОСН
|
36793 |
37047 |
| 4 |
Средние остатки основных оборотных средств |
Тыс. руб. |
ФОБ
|
34396 |
39703 |
| 5 |
Фондоотдача основных производственных фондов |
Руб. / руб. |
QP
|
3,12 |
3,78 |
| 6 |
Фондоемкость |
Руб. / руб. |
ФОСН
|
0,32 |
0,26 |
| 7 |
Количество оборотов нормируемых оборотных средств |
Число оборотов |
QP
|
3,34 |
3,53 |
| 8 |
Коэффициент закрепления оборотных средств |
Доли единиц |
ФОБ
|
0,3 |
0,28 |
| 9 |
Прибыль на 1 руб. реализованной продукции |
Руб. / руб. |
ПБАЛ
|
0,12 |
0,15 |
| 10 |
Уровень общей рентабельности |
% |
ПБАЛ
|
19,3 |
26,9 |
Для удобства проведения анализа используем следующие обозначения:
Р1
и Р0
– общая рентабельность отчетного и базового периодов
П1
и П0
– прибыль на 1 руб. РП в отчетном и базовом периоде
Е1
и Е0
– фондорентабельность в отчетном и базовом периоде
К1
и К0
– коэффициент закрепления оборотных средств в отчетном и базовом периоде
Данные таблицы 12 показывают, что уровень общей рентабельности изменился на: DРОБЩ
= Р1
– Р0
= 26,9-19,3=7,6%
1.
Определяем влияние прибыльности:
DР1
= П1
/ (Е0
+ К0
)x100 – Р0
;
DР1
= 0,15/(0,32+0,30)x100-19,3=4,9%
В связи с увеличением прибыли на 1 руб. реализованной продукции общая рентабельность возросла на 4,9%
2. Определяем влияние фондорентабельности:
DР2
= П1
/ (Е1
+ К0
)x100 – П1
/ (Е0
+ К0
)x100;
DР2
= 0,15-(0,26+0,30)x100-0,15/(0,32+0,30)x100=2,6 %
Уменьшение фондорентабельности привело к росту общей рентабельности на 2,6 %
3. Определяем влияние коэффициента закрепления оборотных средств:
DР3
= П1
/ (Е1
+ К1
)x100 – П1
/ (Е1
+ К0
)x100;
DР3
=0,15/(0,26+0,28)x100-0,15(0,26+0,30)x100=1,1 %
За счет ускорения оборачиваемости оборотных средств общая рентабельность возросла на 1,1 %
Общее влияние всех факторов составит:
DРОБЩ
= 4,9+2,6+1,1=7,6%
Чтобы получить полную версию диплома пишите по email:
NAMOR77@rambler.ru
Выводы по главе:
3 Поиск путей увеличения прибыли и рентабельности.
3.1. Основные пути повышения прибыли и рентабельности.
3.2 Расчет экономической эффективности по предложенным мероприятиям.
3.3 Расчет показателей, характеризующих экономический
эффект от предлагаемого мероприятия
Вывод по главе.
4 Безопасность и экологичность проектных решений.
4.1 Безопасность служебной деятельности ОАО «Кубинская экспериментальная обувная фабрика».
Мероприятия по предупреждению травматизма
4.2 ротивопожарная профилактика
4.3
Экологическая безопасность
Выводы по главе.
Технико-экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности показал, что за последние годы наблюдается рост объёмов производства на предприятии. Растет и балансовая прибыль, которая в 2003 году составила 20677 тыс. руб. В то же время прибыль остающаяся в распоряжении предприятия, равная 15776 тыс. руб., на наш взгляд, недостаточна для удовлетворения всех нужд предприятия в финансовых ресурсах.
С целью дальнейшего повышения эффективности производства предлагается внедрение раскроечного центра с программным управлением вместо устаревшего оборудования по раскрою материалов.
При внедрении этого оборудования, как показали расчеты могут быть достигнуты следующие результаты:
- прирост товарной продукции 12840 тыс.руб.;
- увеличение прибыли 2828 тыс.руб.;
- рост фондоотдачи 0,17 руб;
- уменьшение численности 3 чел.;
- повышение рентабельности 0,8%;
- снижение затрат на рубль товарной продукции 0,6 коп.