Управление финансовыми потоками в логистических системах

Институт Бизнеса и политики

Реферат на тему:

Управление финансовыми потоками в логистических системах.

Студентки 4 курса

Специальность менеджмент

Климовой Анастасии Игоревны.
Содержание.

Введение. 3

1. Понятие логистических финансовых потоков. 3

2. Классификация финансовых потоков. 4

3. Способы управления финансовыми потоками. 6

Заключение. 11

Список использованной литературы. 12

Введение.

Финансовые потоки в том или ином виде существовали всегда при любых способах организации предпринимательской деятель­ности хозяйствующих субъектов. Однако, как показала практика, наибольшая эффективность их движения достигается при приме­нении логистических принципов управления материальными и финансовыми ресурсами, что и обусловило появление новой эко­номической категории — логистический финансовый поток. Следовательно, логистические финансовые потоки создаются и используются для обеспечения эффективного движения товарных потоков. При этом их специфика заключается в первую очередь именно в потребности обслуживания процесса перемещения в пространстве и во времени соответствующего потока товарно-материальных или товарно-нематериальных ценностей.

1. Понятие логистических финансовых потоков.

В условиях как формирующейся, так и стабильно развивающейся рыночной экономики повышение эффективности движе­ния товарных потоков достигается, главным образом, за счет улучшения их финансового обслуживания, что, в свою очередь, обусловливает необходимость выделения и изучения логистических финансовых потоков, соответствующих перемещению товарно-материальных и товарно-нематериальных ценностей. Следует отметить, что товарно-материальные ценности включают в себя все виды материальных благ, в том числе и такой их специфичес­кий вид, как недвижимость, а к товарно-нематериальным ценно­стям в настоящее время относятся услуги, капитал и нематериальные активы. В процессе перемещения от одного хозяйствую­щего субъекта к другому совокупность определенных товарно-материальных или товарно-нематериальных ценностей может рас­сматриваться в качестве соответствующего товарного потока, дви­жение которого обусловлено выполнением целого ряда логистических операций.

Механизм финансового обслуживания товарных потоков является в настоящее время наименее изученной областью логис­тики: часть вопросов, касающихся его содержания, вообще не рассматривается в специальной литературе, по другой части воп­росов существуют значительно различающиеся точки зрения. Раз­личия наблюдаются уже при определении сущности финансовых потоков. Можно выделить два основных подхода к изучению дан­ной проблемы:

· во-первых, под финансовым потоком понимается любое перемещение финансовых средств в макро- или микроэкономической среде;

· во-вторых, под финансовым потоком понимается движение финансовых средств только в логистических системах или между ними[1]
.

Под финансовым потоком в логистике мы бу­дем понимать направленное движение финансовых средств, цирку­лирующих в логистической системе, а также между логистической системой и внешней средой, необходимых для обеспечения эффек­тивного движения определенного товарного потока. Из этого опре­деления следует, что:

· во-первых, логистический финансовый поток — это не просто движение финансовых ресурсов, а их направленное движение;

· во-вторых, направленность движения финансовых ресурсов в логистике обусловливается необходимостью обеспечения пере­мещения соответствующего товарного потока;

· в-третьих, движение финансовых ресурсов осуществляется либо в логистической системе, либо между нею и внешней средой[2]
.

2. Классификация финансовых потоков.

Логистические финансовые потоки неоднородны по своему составу, направлению движения, назначению и ряду других признаков. Потребность в определении наиболее эффективных спосо­бов управления логистическими финансовыми потоками обусловливает необходимость проведения их подробной классификации. Для классификации финансовых потоков в логистике используются следующие основные признаки: отношение к логистической системе; направление движения; назначение; способ переноса аван­сированной стоимости; форма расчета; вид хозяйственных связей.

По отношению к конкретной логистической системе различают внешние и внутренние финансовые потоки.

Внешний финансовый поток протекает во внешней среде, т. е. за границами рассматрива­емой логистической системы.

Внутренний финансовый поток суще­ствует внутри логистической системы и видоизменяется за счет выполнения с соответствующим товарным потоком целого ряда логистических операций.

В свою очередь, внешние логистические финансовые потоки по направлению движения подразделяются на входящие и выходящие финансовые потоки:

· входящий финансовый поток поступает в рассматриваемую логистическую систему из внешней среды;

· выходящий финансовый поток начинает свое движение из рас­сматриваемой логистической системы и продолжает существовать во внешней среде[3]
.

По назначению логистические финансовые потоки можно раз­делить на следующие группы:

· финансовые потоки, обусловленные процессом закупки товаров;

· инвестиционные финансовые потоки;

· финансовые потоки по воспроизводству рабочей силы;

· финансовые потоки, связанные с формированием материальных затрат в процессе производственной деятельности предприятий;

· финансовые потоки, возникающие в процессе продажи товаров.

По способу переноса авансированной стоимости на товары логистические финансовые потоки подразделяются на:

· потоки фи­нансовых ресурсов, сопутствующие движению основных фондов предприятия (к ним относятся инвестиционные финансовые потоки и частично финансовые потоки, связанные с формированием материальных затрат);

· потоки финансовых ресурсов, обусловленные движением оборотных средств предприятия (к ним относятся все остальные группы финансовых потоков, выделяемые нами[4]
.

В зависимости от при­меняемых форм расчетов все финансовые потоки в логистике можно дифференцировать на две большие группы:

· денежные финансовые потоки, характеризующие движение наличных финансовых средств;

· информационно-финансовые потоки, обусловленные движе­нием безналичных финансовых средств[5]
.

В свою очередь, денежные финансовые потоки делятся на по­токи наличных финансовых ресурсов по рублевым расчетам и по расчетам валютой, а к информационно-финансовым потокам относятся потоки безналичных финансовых ресурсов по расче­там платежными поручениями, платежными требованиями, ин­кассовыми поручениями, документарными аккредитивами и рас­четными чеками.

Наряду с денежными и информационно-финан­совыми потоками существуют учетно-финансовые потоки. В от­личие от первых двух видов, образующихся при организации финансовых расчетов между предприятием-продавцом и предпри­ятием-покупателем, учетно-финансовые потоки возникают в ходе производства товаров или оказания услуг на стадии увеличения авансированной стоимости. Под увеличением авансированной стоимости понимается процесс формирования материальных затрат в производственной деятельности конкретного предприятия. Дви­жение финансовых ресурсов в рамках названного процесса и ха­рактеризуют логистические учетно-финансовые потоки.

По видам хозяйственных связей различают:

· горизонталь­ные финансовые потоки

· вертикальные финансовые потоки[6]
.

Первые отражают движе­ние финансовых средств между равноправными субъектами пред­принимательской деятельности, вторые — между дочерними и материнскими коммерческими организациями.

Следует отметить, что можно и дальше продолжить классификацию финансовых потоков, используя для этой цели такие признаки, как стадия кругооборота капитала, источники получения финансовых средств, сроки их прохождения и т. д. Однако поскольку необходимость классификации финансовых потоков обусловливается потребно­стью определения наиболее эффективных способов управления ими, то будем считать, что в каждом конкретном случае следует устанавливать свой, особый состав классификационных призна­ков логистических финансовых потоков.

3. Способы управления финансовыми потоками.

Основной целью финансового обслуживания товарных пото­ков в логистике является обеспечение их движения финансовы­ми ресурсами в необходимых объемах, в нужные сроки, с ис­пользованием наиболее эффективных источников финансирова­ния. В самом простом случае каждому товарному потоку соответ­ствует свой единственный финансовый поток.

Например, предприятие-продавец на основании договора купли-продажи поставляет предприятию-покупателю приобретенную им продукцию, перемещение которой и образует товарный поток. Предприятие-покупатель, применяя определенную в договоре форму расчетов, производит оплату поставки этой продукции, перечис­ляя денежные средства предприятию-продавцу, которые, в свою очередь, образуют финансовый поток. На рис. 2.1 приводится ха­рактерная для данного примера схема движения товарного и фи­нансового потоков.

Рис. 1. Схема движения товарного и материального потоков[7]
.

Из рис. 1 видно, что товарный и финансовый потоки имеют диаметрально противоположную направленность, однако прямо­линейность последнего возможна лишь в условиях оплаты по­ставки продукции наличными деньгами. Необходимо подчеркнуть, что в данном примере финансовый поток является «вторичным» или «зависимым» по отношению к товарному потоку, способ­ствуя эффективному прохождению потоком товарно-материаль­ных ценностей всего пути следования от предприятия-продавца к предприятию-покупателю.

При использовании какой-либо формы безналичных расчетов схема движения финансового потока между продавцом и поку­пателем товаров претерпевает определенные изменения (рис. 2).

Рис. 2. Общая схема движения товарного, информационного и финансового потоков[8]

Анализ рис. 2 показывает, что при организации безналичных расчетов поток информации о движении платежных документов имеет одинаковую направленность с товарным потоком и один и тот же источник возникновения, в то время как финансовый поток осуществляется между уполномоченными отделениями банков пред­приятия-покупателя и предприятия-продавца и имеет обратную направленность по отношению к товарному потоку. Выбор той или иной формы безналичных платежей зависит от эффективно­сти их применения в различных условиях и необходимости во

здействия на неаккуратных покупателей.

Так, например, при расчетах между продавцами и покупателями, находящимися в разных городах, рекомендуется использовать такие формы безналичных платежей, как инкассо или аккредитив, а при расчетах между продавцами и покупателями, находящимися в одном городе, применяются расчетные чеки или платежные поручения. При этом инкассо — платеж в банке покупателя — является наиболее естественной формой безналичных иногородних расчетов, а аккредитив — платеж в банке продавца — применяется как экономическая санкция и выражает недоверие к покупателю.

Общая схема движения товарного, информационного и финансового потоков, представленная на рис. 2, приведена с учетом синхронности начала всех потоковых процессов. Однако каждая конкретная форма безналичных расчетов предусматривает свою очередность движения продукции, платежных документов и денег. Кроме того, большое влияние на величину, источник возникновения и время начала финансового потока оказывают (помимо формы безналичных расчетов) предусмотренные в договоре купли-продажи дополнительные условия платежа. К их числу относятся и условия предоставления различных видов скидок покупателям товаров. Анализ коммерческой деятельности предприятий, как в России, так и за рубежом показывает, что число используемых скидок достаточно велико (по отдельным источникам на­считывается до 20 их разновидностей), а их размеры зависят главным образом от специфики выполняемых операций, условий постав­ки товаров и платежа, характера взаимоотношений продавца и покупателя. В целом, необходимо отметить, что любая скидка экономически целесообразна только в том случае, если она выгодна всем участникам товарного обмена[9]
.

Многообразие форм и направлений развития современного финансового рынка, а также специфика механизма его функционирования в условиях стабилизации рыночных отношений в России обусловливают возможность широкого использования ценных бумаг и производных финансовых инструментов при финансовом об­служивании движения товарных потоков. Необходимо отметить, что эффективное применение инструментов фондового рынка по­мимо оптимизации финансовых потоков позволяет значительно улучшить показатели хозяйственной деятельности, как предприя­тий-продавцов, так и предприятий-покупателей. В первую очередь, это касается увеличения чистой прибыли хозяйствующих субъек­тов путем минимизации налоговых платежей. Для их снижения в настоящее время могут быть использованы как возможности отдельных видов государственных ценных бумаг, так и возможности выпуска и обращения векселей различных эмитентов. Рассмотрим некоторые из существующих схем уменьшения налогооблагаемой базы предприятий за счет применения указанных инструментов фондового рынка.

Примерная схема движения товарного и финансового потоков в условиях использования предприятием-покупателем государствен­ных и муниципальных ценных бумаг для повышения эффектив­ности закупочных операций представлена на рис. 3. Для упро­щения схемы потоковых процессов мы исходили из предположе­ния о том, что коммерческий банк, в котором у предприятия-покупателя открыт расчетный счет, является для него одновре­менно и банком-кредитором (при получении ссуды), и банком-дилером (при покупке ценных бумаг). В действительности же та­кая ситуация встречается не всегда, но может, по нашему мне­нию, считаться оптимальной.

Анализ рис. 3. показывает, что логистический финансовый поток (т. е. финансовый поток, обусловленный движением основного товарного потока товарно-материальных ценностей) по источникам образования является заемным, поскольку форми­руется за счет кредитных ресурсов коммерческого банка. В то же время собственные денежные средства предприятие-покупатель использует для приобретения государственных или муниципаль­ных ценных бумаг, что образует финансовый поток № 2, сопут­ствующий логистическому финансовому потоку.

Рис.3 Примерная схема движения товарного и финансового потоков в условиях использования предприятием-покупателем государствен­ных и муниципальных ценных бумаг для повышения эффектив­ности закупочных операций[10]

В свою очередь, движение ценных бумаг вызывает появление нового товарного потока — потока товарно-нематериальных ценностей, поскольку ценные бумаги также являются товаром. Следует отметить, что оптимизировать движение вышеназванных товарных потоков можно как каждого в отдельности, так и обоих вместе. Однако только во втором случае использование логистического подхода к управле­нию потоковыми процессами принесет наибольший экономический эффект для конкретного предприятия.

Кроме государственных и муниципальных ценных бумаг в хо­зяйственной деятельности предприятий с целью минимизации их налоговых платежей могут применяться процентные и дис­контные векселя, обращение которых значительно изменяет схе­му движения финансовых потоков. Так, например, при исполь­зовании во взаиморасчетах простого процентного векселя сумма платежа за поставку товаров разбивается на две части — номинал векселя и проценты по векселю, что позволяет снизить стоимость товаров и уменьшить величину налога с оборота. Для предприя­тия-покупателя, выписавшего простой процентный вексель пред­приятию-продавцу, номинал векселя будет отражать стоимость купленных товаров, а проценты по нему — плату за отсрочку платежа, которая полностью учитывается в составе издержек производства и обращения. В свою очередь, для продавца, получившего такой вексель за свои товары, налогом на добавленную стоимость и другими налогами с оборота будет облагаться только номинал векселя, а проценты по нему будут считаться доходом по ценным бумагам, по которому в настоящее время уплачивает­ся налог по ставке 15%. При применении простого процентного векселя порядок движения товарного и финансового потоков может быть представлен следующей схемой (рис. 4)[11]
.

В последнее время на рынке ценных бумаг широкое распрост­ранение получили переводные дисконтные векселя различных эмитентов, как правило, применяемые для улучшения взаимо­расчетов при организации поставок продукции. Приобретение переводного векселя по цене ниже номинальной стоимости обус­ловливает возможность экономии определенной суммы денеж­ных средств при расчетах с предприятием-векселедателем за его товары и услуги. Кроме того, предприятия, имеющие задолжен­ность по отношению к векселедателю, охотно принимают его векселя от третьих лиц (в качестве оплаты за поставки своих то­варов) и используют их для погашения долга. Однако при ис­пользовании переводного векселя механизм финансового обслу­живания логистического товарного потока еще более усложняет­ся. Примерная схема движения финансового потока в этом слу­чае может иметь вид, представленный на рис. 5.

По аналогии с механизмом финансового обслуживания то­варного потока при использовании простого векселя, логисти­ческий финансовый поток при применении переводного векселя считается таковым только при условии выполнения всех указан­ных операций по обращению переводного векселя. Причем пога­шение векселя (поток 6) может осуществляться как путем его оплаты денежными средствами векселедателем в установленный срок, так и путем взаимозачетов существующих обязательств между контрагентами.

Заключение.

В целом, проведенный анализ управления финансовыми потоками потоков показал, что:

· во-первых, наличие логистического финансового потока глав­ным образом обусловлено существованием обслуживаемого им товарного потока;

· во-вторых, направление, объем, источник возникновения, и время начала движения финансового потока зависят от согласо­ванной продавцом и покупателем товаров формы расчетов и пре­дусмотренных в договоре купли-продажи дополнительных усло­вий платежа;

· в-третьих, получившая в последнее время широкое распро­странение

практика использования различных видов ценных бу­маг для оптимизации взаиморасчетов между продавцами и поку­пателями товаров, с одной стороны, значительно усложнила механизм финансового обслуживания товарных потоков, с дру­гой — повысила его эффективность[12]
.

По мнению некоторых спе­циалистов в области логистики и финансового планирования, при соблюдении определенных условий схемы взаиморасчетов с использованием ценных бумаг позволяют экономить от 10 до 30% от суммы платежа за поставку товаров. Кроме того, необходимо учитывать, что конкретный механизм финансового обслужива­ния товарных потоков зависит и от характера хозяйственных свя­зей: прямых (устанавливаемых непосредственно между продав­цом и покупателем продукции) или опосредованных (устанавли­ваемых с участием коммерческого посредника). Специфика опос­редованных хозяйственных связей, определенная наличием в ло­гистической цепи третьего субъекта — коммерческого посредни­ка, обусловливает необходимость исследования особенностей применения логистического инструментария в сфере оказания посреднических услуг по организации и обслуживанию движе­ния продукции от предприятий-производителей к предприяти­ям-потребителям.

Список использованной литературы.

1. Логистика: Учебник/ Под ред.Аникина Б.А.- 3-е изд., перераб. и доп..- М.: Инфра-М, 2008.- 368 с.

2. Логистика. Учебник для вузов. / Под редакцией Б.А. Аникина. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 352 с.

3. Практикум по логистике. Учебное пособие. / Под редакцией Б.А. Аникина. – М.: ИНФРА-М, 1999. – 270с.

4. Сергеев В.И. Логистика в бизнесе. Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 608 с.

5. Сергеев В.И. Логистические системы мониторинга цепей поставок: Учебное пособие/ В.И.Сергеев, И.В. Сергеев.- М.: Инфра-М, 2003.- 172 с.

6. Основы логистики. Учебное пособие/ Под ред. В.И. Хабарова / - М.: «Маркет ДС», 2008г

[1]
Логистика. Учебник для вузов. / Под редакцией Б.А. Аникина. – М.: ИНФРА-М, 2000

[2]
Основы логистики. Учебное пособие/ Под ред. В.И. Хабарова / - М.: «Маркет ДС», 2008г

[3]
Сергеев В.И. Логистика в бизнесе. Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2001

[4]
Сергеев В.И. Логистические системы мониторинга цепей поставок: Учебное пособие/ В.И.Сергеев, И.В. Сергеев.- М.: Инфра-М, 2003

[5]
Логистика. Учебник для вузов. / Под редакцией Б.А. Аникина. – М.: ИНФРА-М, 2000

[6]
Сергеев В.И. Логистические системы мониторинга цепей поставок: Учебное пособие/ В.И.Сергеев, И.В. Сергеев.- М.: Инфра-М, 2003

[7]
Основы логистики. Учебное пособие/ Под ред. В.И. Хабарова / - М.: «Маркет ДС», 2008г

[8]
Логистика: Учебник/ Под ред.Аникина Б.А.- 3-е изд., перераб. и доп..- М.: Инфра-М, 2008.

[9]
Практикум по логистике. Учебное пособие. / Под редакцией Б.А. Аникина. – М.: ИНФРА-М, 1999.

[10]
Сергеев В.И. Логистика в бизнесе. Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2001

[11]
Логистика: Учебник/ Под ред.Аникина Б.А.- 3-е изд., перераб. и доп..- М.: Инфра-М, 2008.

[12]
Практикум по логистике. Учебное пособие. / Под редакцией Б.А. Аникина. – М.: ИНФРА-М, 1999.