ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночных отношений в нашей стране каждый хозяйствующий субъект имеет юридическую и экономическую самостоятельность. Положительный финансовый результат деятельности хозяйствующего субъекта свидетельствует об эффективности применяемых форм и методов управления финансовыми ресурсами. Отрицательный результат говорит о недостатках в управлении финансовыми ресурсами и организации производства. Главной целью хозяйственной деятельности организации независимо от вида деятельности и формы собственности в условиях рынка является получение и максимизация прибыли. Именно прибыль обеспечивает устойчивое финансовое положение, является основным стимулом деятельности, выступает вознаграждением за результаты работы. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства хозяйствующего субъекта и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников.
Финансовый анализ есть метод познания финансового механизма организации, процессов формирования и использования финансовых ресурсов для его оперативной и инвестиционной деятельности. Цель анализа – выявление существенных связей и характеристик финансового состояния хозяйствующего субъекта для выработки оптимального управленческого решения.
Таким образом, вопрос анализа финансовых результатов в настоящее время весьма актуален. С его помощью осуществляется анализ доходов и расходов деятельности организации, выявляются и изучаются факторы, влияющие на формирование финансового результата хозяйствующего субъекта.
Главная цель работы – осуществление анализа финансовых результатов деятельности организации и изучение факторов, влияющих на формирование финансового результата.
Для реализации цели поставлены следующие задачи:
1. Изучение теоретических основ анализа финансовых результатов.
2. Рассмотрение методик анализа финансовых результатов.
3. Изучение основных технико-экономических показателей ОАО "БАЗ".
4. Сбор информации для проведения анализа финансовых результатов.
5. Изучение бухгалтерской отчетности за анализируемый период.
6. Расчет и изучение влияния показателей на формирование финансового результата.
7. Осуществление факторного и маржинального анализа прибыли
ОАО "БАЗ" за 2003 г.-2004 г..
8. Выводы и предложения по улучшению финансового результата деятельности ОАО "БАЗ".
Объектом исследования в работе является ОАО “БАЗ”. В настоящее время ОАО “Благовещенский арматурный завод” является одним из основных производителей трубопроводной арматуры в стране. Получение прибыли является главной целью производства хозяйствующего субъекта в условиях рыночных отношений. Реализация этой цели возможна в том случае, если организация производит продукцию, которая по своим потребительским свойствам соответствует потребностям общества.
Основными источниками информации для анализа финансовых результатов являются следующие формы отчетности: форма № 1 “Бухгалтерский баланс”, форма № 2 “Отчет о прибылях и убытках”. При анализе также используются данные бизнес-плана и аналитического учета к счету 90 “Продажи”, счету 91 “Прочие доходы и расходы”, счету 99 “Прибыли и убытки”. В работе использована бухгалтерская отчетность за 2003 г.-2004 г., 9 месяцев 2005 года.
В теоретической части работы рассматриваются методические основы анализа финансовых результатов организации. Перечислены основные задачи анализа финансовых результатов. Раскрываются основные теории, объясняющие природу прибыли, факторы, влияющие на ее размер. Приводится модель формирования финансового результата.
Практическая часть работы посвящена проведению анализа финансовых результатов деятельности ОАО «БАЗ». Финансовый анализ дает более углубленное изучение экономической системы на основе анализа взаимодействующих факторов. Поэтому в работе проведен факторный анализ, в результате которого выявлены основные показатели, влияющие на формирование финансового результата.
Любой финансовый анализ будет недостаточно полным без применения экономико-математических методов. Они дают более углубленное изучение экономической системы и оценку последствий их изменения на развитие моделируемой системы. Использование компьютера позволяет значительно увеличить объем вычислений, дает возможность оценить и отобрать различные варианты решений, повысить точность и сократить трудоемкость вычислительных процессов. Результаты этой работы отражены в работе. Где также рассматриваются предложения по улучшению финансовых результатов деятельности ОАО «БАЗ», дается оценка экономической эффективности предложенных мероприятий.
ГЛАВА 1. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Цель, задачи и источники информации анализа финансовых
результатов
Управление любым объектом требует знания его исходного состояния, сведений о том, как существовал и развивался объект в периоды, предшествующие настоящему. Получив достаточно полную и достоверную информацию о деятельности объекта в прошлом, о сложившихся тенденциях в его функционировании и развитии, можно вырабатывать уверенные управленческие решения, бизнес-планы и программы развития объектов на будущие периоды. Финансовый анализ не только дает возможность судить о положении организации на данный момент, но и служит основой, необходимой предпосылкой выработки стратегических решений, определяющих перспективы развития хозяйствующего субъекта. Потребности в финансовом анализе существуют всегда, независимо от вида экономических отношений, складывающихся в обществе [12, с. 15]. В условиях рыночной экономики субъекты хозяйственной деятельности прибегают к анализу финансовых результатов организации периодически в процессе регулирования, контроля, наблюдения за состоянием и работой хозяйствующего субъекта, составления бизнес-планов и программ, а также в особых ситуациях.
Главная цель анализа - получение нескольких основных, наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Такая информация может быть получена в результате проведения анализа финансовых результатов по научно обоснованной методике [34, с. 484].
В условиях рыночных отношений каждый хозяйствующий субъект выступает как обособленный товаропроизводитель, который экономически и юридически самостоятелен. Самостоятелен в выборе сферы бизнеса, формировании товарного ассортимента. Он определяет затраты, формирует цену, учитывает выручку от продажи, а следовательно, выявляет прибыль или убыток по результатам деятельности. Конечный финансовый результат организации складывается под влиянием: финансового результата от продажи продукции (работ, услуг); финансового результата от продажи основных средств, нематериальных активов, материалов и другого имущества (части операционных доходов и расходов); операционных доходов и расходов (за вычетом результатов от продажи имущества); внереализационных прибылей и убытков; чрезвычайных доходов и расходов [17, с. 433]. Получение прибыли является непосредственной целью производства хозяйствующего субъекта в условиях рынка. Прибыль отражает положительный финансовый результат.
Прибыль - это конечный финансовый результат деятельности организации, характеризующий абсолютную эффективность его работы. Она выступает важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности хозяйствующего субъекта, удовлетворения социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счет прибыли выполняются внешние финансовые обязательства перед бюджетом, банками, внебюджетными фондами и другими организациями [22, с. 7]. Она характеризует степень деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств в доходность вложений и активов. В условиях рынка субъект хозяйствования стремится, если не к максимальной прибыли, то к такой величине прибыли, которая обеспечит динамическое развитие производства в условиях конкуренции. Полученный финансовый результат позволит ему удержать позиции на рынке данного товара, обеспечит его выживаемость.
Убытки по результатам деятельности высвечивают ошибки, просчеты в направлениях использования средств, ставят хозяйствующий субъект в критическое финансовое положение, не исключающее банкротство [35, с. 22].
Качество принимаемых управленческих решений на уровне хозяйствующего субъекта зависит от качества их аналитического обоснования. Получение небольшого числа ключевых показателей, дающих объективную оценку финансового состояния хозяйствующего субъекта, является основной целью финансового анализа [19, с.129].
А.Д.Шеремет и Р.С.Сайфулин определили следующие задачи анализа финансовых результатов:
- анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли;
- факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);
- анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной деятельности и финансовой деятельности;
- анализ и оценка использования чистой прибыли;
- анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;
- анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средств;
- анализ и оценка влияния инфляции на финансовые результаты.
Г.В.Савицкая отражает следующие основные задачи анализа
финансовых результатов:
- систематический контроль за выполнением планов продажи продукции и получением прибыли;
- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
- выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
- оценка работы организации по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
- разработка мероприятий по использованию выявленных резервов
[36, с.213].
Система показателей финансовых результатов включает в себя не только абсолютные (прибыль), но и относительные (рентабельность) показатели эффективности использования. Чем выше уровень рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования [11, с. 174].
Методологической основой анализа финансовых результатов в условиях рыночных отношений является принятая для всех организаций независимо от организационно-правовой формы и формы собственности модель их формирования и использования. Приступая к анализу финансовых результатов, следует различать прибыль (убыток) от основной деятельности: продажа товара, продукции, работ, услуг; прочие доходы и расходы: проценты к получению (к уплате), доходы от участия в других организациях, прочие операционные доходы и расходы, финансовые результаты от внереализационных операций; прибыль (убыток) до налогообложения и чистую прибыль (убыток) отчетного периода [27, с. 243].
Прибыль (убыток) от основной деятельности включает в себя прибыль (убыток) от продажи товаров, продукции, работ, услуг и определяется как разность между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и обязательных аналогичных платежей) и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг, коммерческих и управленческих расходов [14, с. 19].
Важнейшими факторами, влияющими на сумму прибыли от продажи, являются:
- изменение цены продажи продукции;
- изменение себестоимости проданной продукции;
- изменение величины коммерческих и управленческих расходов;
- изменение объема проданной продукции;
- изменение структуры ассортимента проданной продукции [13, с. 109].
Прочие доходы и расходы включают проценты к получению (уплате),
прочие операционные доходы (расходы), финансовые результаты от внереализационных операций.
Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников [5, с. 101].
Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества) [6, с. 108].
Прибыль (убыток) до налогообложения представляет алгебраическую сумму прибыли (убытка) от продажи товаров, продукции, работ, услуг и прочих доходов и расходов.
Чистая прибыль (убыток) определяется как разность между суммой прибыли (убыток) до налогообложения, уменьшенной на сумму текущего налога на прибыль и чрезвычайных расходов, и увеличенной на сумму чрезвычайных расходов.
Текущим налогом на прибыль (текущим налоговым убытком) признается налог на прибыль для целей налогообложения, определяемый исходя из величины условного расхода (условного дохода), скорректированной на суммы постоянного налогового обязательства, отложенного налогового актива и отложенного налогового обязательства отчетного периода [7, с. 162].
Основными источниками информации для анализа финансовых результатов являются следующие формы отчетности: форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках». При анализе также используются данные бизнес-плана и аналитического учета к счету 90 «Продажи», счету 91 «Прочие доходы и расходы», счету 99 «Прибыли и убытки».
Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету [4, с. 57].
Отчетность используется внешними пользователями для оценки эффективности деятельности организации, а также для экономического анализа самого хозяйствующего субъекта. Она необходима для оперативного руководства структурными подразделениями, служит базой для составления бизнес-плана.
Модель формирования финансового результата отражена на рисунке 1.
Рис.1. Модель формирования финансового результата
Информационное обеспечение анализа и принятие решений по управлению финансовыми результатами деятельности организации формируется за счет внешних и внутренних источников информации. Отчетность организации базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим хозяйствующий субъект с обществом и деловыми партнерами [39, с. 318].
Использование всех представляющих интерес показателей, формируемых из внешних и внутренних источников, позволяет создать на каждой организации целенаправленную систему информационного обеспечения, ориентированную не только на эффективное и оперативное управление формированием прибыли, но и на принятие стратегических решений [21 , с. 185].
Содержание финансового анализа во многом определяется тем, кто является пользователем информации. Одной из задач бухгалтерского учета является обеспечение информацией, необходимой внутренним и внешним пользователям бухгалтерской отчетности для контроля за соблюдением законодательства РФ при осуществлении организацией хозяйственных операций и их целесообразностью, наличием и движением имущества и обязательств, использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами, нормативами и сметами [2, с. 6].
Для внутренних пользователей организации: руководителей, учредителей и собственников имущества - необходима оценка целесообразности произведенных затрат и достигнутых финансовых результатов, финансовой устойчивости и конкурентоспособности. Расчет возможностей и перспектив дальнейшего развития эффективности использования заемных средств, выявление убытков, непроизводительных расходов и потерь. Составление обоснованных прогнозов о финансовой состоятельности организации. Для внешних пользователей: инвесторов, кредиторов, поставщиков - необходима оценка финансового состояния организации, эффективности использования собственного и заемного капитала, дебиторской и кредиторской задолженностей, имущества организации [40, c. 18].
1.2.Основные направления анализа финансовых результатов
Финансовые результаты деятельности хозяйствующего субъекта характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует организация, тем устойчивее ее финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности - одна из основных задач в любой сфере бизнеса [25, с. 354].
Проводить анализ прибыли и рентабельности продукции А.Д.Шеремет предлагает в следующей последовательности:
1. Формируется ряд показателей, в которых проявляются финансовые результаты организации. При этом выделяются такие показатели, как валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) от продаж и прочей внереализационной деятельности, прибыль (убыток) до налогообложения (общая бухгалтерская прибыль), прибыль (убыток) от обычной деятельности, чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода).
2. Анализ на предварительном этапе проводится как по абсолютным показателям прибыли, так и по ее относительным показателям - по рентабельности продаж.
3. Углубленный анализ осуществляется путем исследования влияния на величину прибыли и рентабельность продаж различных факторов, которые подразделяются на группу внешних и группу внутренних факторов.
4. Затем анализируется влияние инфляции на финансовые результаты от продаж продукции.
5. Изучается качество прибыли - обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли.
6. Проводится анализ рентабельности активов организации.
7. Осуществляется маржинальный анализ прибыли.
Г.В.Савицкая выделяет три взаимосвязанных области анализа финансовых результатов хозяйственной деятельности организации: собственно анализ финансовых результатов деятельности организации, анализ прибыли и рентабельности по международным стандартам и анализ использования прибыли организации.
Анализ финансовых результатов деятельности организации Г.В.Савицкая предлагает осуществлять последовательно, изучая:
- состав совокупной прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год;
- прибыль от продаж, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год, влияние на прибыль ассортиментной политики организации;
- факторы, влияющие на изменение прибыли в целом по организации;
- состав внереализационной прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год;
- рентабельность организации с выделением трех групп показателей рентабельности;
- показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;
- показатели, характеризующие прибыльность продаж;
- показатели, характеризующие доходность капитала и его частей;
- факторы, влияющие на рентабельность производственной деятельности в целом по организации и по каждому виду продукции, рентабельность совокупного капитала;
- методические основы определения резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности.
Порядок формирования финансовых результатов организации (прибыли) В.В.Бочаров рассматривает, систематизируя статьи, входящие в отчет о прибылях и убытках. Он показывает формирование прибыли от валовой до нераспределенной (чистой) прибыли (непокрытого убытка) отчетного периода.
Анализируя производство и продажу продукции, С.А.Бороненкова проводит анализ безубыточности продаж, в рамках которого изучает взаимосвязь между объемом продаж, выручкой и прибылью организации и определяет «точку критического объема производства, выше которой идет зона прибыльности организации, ниже - зона убытков».
В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:
- маржинальная прибыль (разность между выручкой и переменными затратами);
- прибыль от реализации продукции, товаров, услуг (разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода);
- общий финансовый результат до налогообложения (финансовые результаты от продажи продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы);
- налогооблагаемая прибыль (рассчитывается исходя из ставки налога и прибыли, подлежащей налогообложению, рассчитанной нарастающим итогом с начала налогового периода до окончания отчетного (налогового) периода)
[1, с. 423];
- чистая прибыль - это та ее часть, которая остается в распоряжении организации после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;
- капитализированная (нераспределенная) прибыль - это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов;
- потребляемая прибыль - та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов персоналу хозяйствующего субъекта или на социальные программы.
Размер финансового результата во многом зависит от учетной политики, применяемой на организации. Организация должна раскрывать принятые при формировании учетной политики способы бухгалтерского учета, существенно влияющие на оценку и принятие решений заинтересованными пользователями бухгалтерской отчетности [3, с. 39]. Действующие нормативные акты предоставляют право субъектам хозяйствования самостоятельно выбирать некоторые методы учета, способные существенно повлиять на формирование финансового результата.
Они допускают следующие методы регулирования финансовым результатом организации:
1. Изменение стоимостных границ отнесения имущества к основным средствам или к оборотным активам, что влечет за собой изменение суммы текущих затрат и прибыли в связи с различными способами отнесения их на затраты.
2. Изменение метода переоценки основных средств путем индексации первоначальной стоимости с использованием среднестатистических коэффициентов пересчета или прямым пересчетом первоначальной стоимости в цены, сложившиеся на дату переоценки на соответствующие виды основных средств. От выбранного метода переоценки основных средств зависят фонд переоценки имущества, сумма амортизационных отчислений и как результат - величина прибыли и собственного капитала организации.
3. Использование метода ускоренной амортизации по активной части основных средств также приводит к увеличению себестоимости продукции и уменьшению суммы прибыли и налога на прибыль.
4. Применение различных методов оценки нематериальных активов и способов начисления амортизации по ним.
5. Изменение метода определения прибыли от продажи продукции.
6. Выбор метода оценки потребленных материально-производственных запасов.
7. Изменение порядка списания затрат по ремонту основных средств на себестоимость продукции.
8. Изменение сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости продукции отчетного периода [9, с. 9].
Учетная политика, формируемая в организации, открывает большой простор для выбора методологических приемов, способных радикально менять всю картину финансовых результатов и финансового состояния организации. В процессе анализа необходимо установить соответствие принятой учетной политики хозяйствующего субъекта действующим нормативным положениям по ведению бухгалтерского учета [10, с. 12]. Также следует определить влияние изменений в учетной политике на сумму балансовой, налогооблагаемой, чистой прибыли, а также на размер налогов и сумму выплаченных дивидендов акционерам.
Процесс управления прибылью включает в себя осуществление таких функций, как планирование конечных финансовых результатов, учет формирования, распределения и использования прибыли, оценка и анализ достигнутого уровня, принятие управленческих решений. Таким образом, результаты анализа используются для принятия решений в области управления прибылью. Цель анализа прибыли состоит в выяснении причин, обусловивших изменение прибыли, определении резервов ее роста и подготовке управленческих решений по мобилизации выявленных резервов [32, с. 11].
Для достижения данной цели в ходе проведения анализа решаются следующие задачи:
- оценка выполнения плана и динамика финансовых результатов;
- изучение состава и структуры прибыли;
- выявление и количественное изменение влияния факторов формирования прибыли;
- анализ и оценка качества прибыли;
- изучение направлений, пропорций и тенденций распределения прибыли;
- выявление резервов роста прибыли;
- разработка рекомендаций по наиболее эффективному использованию прибыли с учетом перспектив развития организации.
На величину прибыли оказывают влияние также эффект производственного и финансового рычага. Эффект производственного (операционного) рычага показывает, во сколько раз изменение прибыли больше темпов прироста объема продажи. Увеличение прибыли происходит за счет эффекта масштаба производства. При этом, чем больше доля постоянных расходов в общей сумме издержек, тем больше эффект производственного рычага. Эффект финансового рычага характеризует изменение прибыли при рациональном использовании заемных средств. Увеличение доли заемного капитала позволяет снизить как налогооблагаемую прибыль, так и налог на прибыль, взимаемый с организации. Однако риск финансовой деятельности организации возрастает [16, с. 205].
Прибыль используется в соответствии с уставом организации. За счет нее осуществляется инвестирование производственного развития, выплачиваются дивиденды акционерам организации, создаются резервные и страховые фонды. Погашаются убытки, полученные организацией в предыдущие периоды деятельности [15, с. 125].
Экономические факторы, определяющие величину финансового результата:
- рыночно - конъюнктурные (повышение конкурентоспособности, организация эффективной рекламы, развитие внешнеэкономических связей);
- хозяйственно - правовые и административные (налогообложение, государственное регулирование тарифов и цен);
- материально - технические (использование прогрессивных и экономических предметов труда, проведение модернизации материально-технической базы производства);
- организационно - управленческие (освоение новых, более совершенных видов продукции);
- экономические (финансовое планирование деятельности организации, анализ и поиск внутренних резервов роста прибыли);
- социальные (повышение квалификации работников, улучшение условий труда и отдыха работников).
Рентабельность - один из важнейших показателей эффективности производства, используемых для оценки деятельности организации. Хозяйствующий субъект работает рентабельно в том случае, если доходы, полученные им в результате производственно-хозяйственной деятельности, превышают расходы на производство работ [33, с. 292].
Рентабельность есть относительный показатель, который характеризует степень доходности, выгодности, прибыльности и позволяет оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенного в активы. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражают конечные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными и использованными ресурсами [37, с. 268].
Вся предпринимательская деятельность в условиях рыночных отношений делится на три вида:
- операционную (основную);
- инвестиционную (вложения средств в акции, капитальные вложения);
- финансовую (получение и уплата дивидендов, процентов) [24, с. 22].
В соответствии с этим в анализе финансовых показателей Л.Н.Чечевицына выделяет следующие группы показателей относительной доходности:
- рентабельность продукции, работ, услуг;
- рентабельность производственных фондов;
- рентабельность всего имущества;
- рентабельность вложений и ценных бумаг;
- рентабельность издержек производства и инвестиционных проектов
[38, с. 352].
Источниками информации для анализа показателей рентабельности продукции, работ, услуг являются форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», учетные регистры хозяйствующего субъекта.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность использования средств или результатов работы организации, а также платежеспособность или возможность расплатиться с кредиторами и акционерами поступающими денежными средствами [26, с. 101].
1.3.Методика анализа финансовых результатов
Анализ финансовой и хозяйственной деятельности организаций связан с обработкой обширной информации, характеризующей самые разнообразные аспекты функционирования хозяйствующего субъекта как производственного, финансового, имущественного, социального комплекса. Документально- информационной основой анализа финансовых результатов служат данные бухгалтерского учета. Сами эти данные позволяют высказывать суждения о состоянии дел в организации, но глубокий анализ требует их обработки. Положительный финансовый результат хозяйственной деятельности организаций свидетельствует об эффективности применяемых форм и методов управления финансовыми ресурсами. Отрицательный результат или его отсутствие – о недостатках в управлении финансовыми ресурсами, организации производства и возможности банкротства организации [28, с. 119].
За последние годы методики исследования во всех отраслях науки стали более совершенными. Важным приобретением экономической науки является использование математических методов в экономических исследованиях, что делает анализ более глубоким и точным. В работе рассмотрены методики анализа финансовых результатов разных авторов.
Расчет финансового результата от продажи продукции по методике Э.А.Маркарьян имеет следующий вид:
РQ
= QP
– S – K (1)
где QP
– выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей);
S – себестоимость товаров, продукции, работ, услуг;
K – коммерческие расходы.
Если в соответствии с учетной политикой организации управленческие расходы списываются с кредита счета 26 в дебет счета 90, то они отражаются в форме № 2 по отдельной строке. В этом случае используется формула:
РQ
= QP
– S – K – У (2)
где У – управленческие расходы.
На динамику суммы прибыли от продаж могут оказать влияние изменение объема и структуры проданной продукции, ее полной себестоимости и оптовых цен. Между изменением объема продаж и размером полученной прибыли существует прямая пропорциональная зависимость при продаже рентабельной продукции и обратная зависимость при продаже убыточной.
Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению массы прибыли. Влияние изменения объема продажи на сумму прибыли можно определить по следующей формуле:
∆РQ
= Р0
* К1,2
– Р0
или ∆РQ
= Р0
* ( К1,2
-1) (3)
где ∆РQ
– прирост прибыли за счет изменения объема продаж;
Р0
– прибыль за предыдущий год;
К1,2
– коэффициент изменения объема продаж (отношение объема продаж
отчетного года к объему продаж предыдущего года).
Влияние на прибыль ассортимента и структуры продаж продукции расчитывается по формуле:
∆РС
= Р1,0
– Р0
* К1,2
или ∆РС
= (Р1,0
- Р0
) - ∆РQ
(4)
где ∆РС
– прирост прибыли в результате изменения структуры и ассортимента
продажи продукции;
Р1,0
– прибыль, полученная от фактически проданной продукции в отчетном году в ценах и по себестоимости предыдущего года.
Существенное влияние на сумму прибыли оказывает изменение полной себестоимости продукции. Между уровнем себестоимости и прибылью наблюдается обратная зависимость. Снижение себестоимости приводит к увеличению суммы прибыли, и наоборот. Влияние изменения себестоимости продажи на сумму прибыли определяется по формуле:
∆S = S1
– S1,0
(5)
где ∆S – прирост (уменьшение) полной себестоимости продаж;
S1
– фактическая себестоимость продажи отчетного года;
S1,0
– полная себестоимость товаров по ценам предыдущего года.
Величина прибыли находится в прямой зависимости от изменения оптовых цен на продукцию и тарифов на работы и услуги, поскольку представляет собой разницу между стоимостью продажи в оптовых ценах и ее полной себестоимости. Влияние находится по формуле:
∆QZ
= QP
1
– QP
1,0
(6)
где ∆QZ
– прирост (уменьшение) выручки от продажи за счет изменения цен и
тарифов;
QP
1
– фактический объем продаж за отчетный год в действующих ценах;
QP
1,0
– объем продаж по ценам предыдущего года.
Методика анализа финансового результата при использовании системы «директ-костинг» усложняется в условиях многономенклатурного производства, когда необходимо учитывать влияние изменения структуры себестоимости проданной продукции. Используется следующая модель:
Р = QP
* МД – ПЗ (7)
где Р – прибыль (убыток) от продажи продукции, работ, услуг;
QP
– выручка от продажи продукции, работ, услуг;
МД – доля маржинального дохода в выручке от продажи продукции;
ПЗ – постоянные затраты.
Доля маржинального дохода в выручке рассчитывается по формуле:
МД = ∑ Уi
* МДi
(8)
где Уi
– удельный вес каждого вида продукции в общей сумме выручки;
МДi
- доля маржинального дохода в выручке по каждому виду изделия.
Финансовый результат зависит от физического объема продажи продукции, ее структуры и отпускных цен, рассчитывается по формуле:
QP
= ∑ (q * Уi
* Цi
) (9)
где q - физический объем продаж продукции;
Уi
– структура продукции;
Цi
– отпускная цена.
После этого факторная модель прибыли от продаж продукции будет иметь вид:
Р = ∑ (q * Уi
* Цi
) * ∑МД – ПЗ (10)
С помощью этой модели можно установить, как изменилась прибыль за счет изменения физического объема проданной продукции, ее структуры, отпускных цен, удельных переменных расходов и постоянных затрат организации. Это метод функционального детерминированного анализа прибыли, основанного на разложении анализируемого показателя на составляющие элементы.
Рассмотрим методику Э.И.Крылова, в которой он описывает влияние вышеназванных факторов на изменение прибыли от продаж при ситуации, когда управленческие и коммерческие расходы непосредственно не включаются в себестоимость продукции, а относятся на финансовые результаты работы организации [23, с. 78].
Для расчета влияния изменения прибыли при изменении объема продаж следует иметь информацию о том, на сколько изменился объем продаж в физическом выражении. В таком случае влияние изменения объема продаж на прибыль можно определить используя формулу:
ΔПоб
= Пв0
* (Iв
- 1) (11)
где ΔПоб
– изменение прибыли от продаж при изменении объема продаж, руб.;
Пв0
– прибыль валовая (маржинальная) за базисный период, руб.;
Iв
– индекс изменения выручки-нетто от продаж в ценах базисного периода.
Для расчета индекса выручки-нетто от продаж в сопоставимых ценах следует рассчитать выручку от продаж отчетного периода в базисных ценах, что можно сделать путем применения индекса цен на проданную продукцию. Расчет осуществляется по формуле:
В1
0
= В1
/ IЦП
(12)
где В1
0
– выручка-нетто от продаж в отчетном периоде, но выраженных в
базисных ценах, руб.;
В1
– выручка-нетто от продаж в отчетном периоде, руб.;
IЦП
– индекс изменения цен на проданную продукцию.
Индекс изменения физического объема продаж определяется по формуле:
IВ
= В1
0
/ В0
(13)
где В0
– выручка-нетто от продаж базисного периода, руб.
Расчет влияния изменения структуры проданной продукции приводит к тому, что в составе продаж отчетного периода увеличивается или уменьшается удельный вес продукции с более высоким уровнем рентабельности. Влияние изменения структуры проданной продукции на изменение прибыли от продаж можно определить путем вычитания из базисной валовой прибыли, пересчитанной на объем и структуру продукции отчетного периода, величины базисной валовой прибыли, пересчитанной только на объем:
ΔПстр
= Пв1
0
- Пв0
* Iв
(14)
где ΔПстр
– влияние на изменение прибыли от продаж изменения структуры
проданной продукции, руб.;
Пв1
0
– базисная валовая прибыль, пересчитанная на объем и структуру
продукции отчетного периода, руб..
Величину базисной валовой прибыли, пересчитанной на объем и на структуру продукции отчетного периода, можно рассчитать по формуле:
Пв1
0
= В1
0
– С1
0
= Σgi
* ц0
– Σgi
* з0
(15)
где С1
0
– базисная себестоимость продукции, пересчитанная на объем и
структуру продукции базисного периода, руб.;
з0
– затраты на единицу продукции базисного периода, руб..
Расчет влияния изменения цен на проданную продукцию представляет собой разницу между выручкой-нетто отчетного периода в базисных ценах:
ΔПцп
= В1
– В1
0
(16)
где ΔПцп
– изменение прибыли от продаж вследствие изменения цен на
проданную продукцию, руб..
Влияние на изменение прибыли изменения себестоимости продукции (уровня затрат без коммерческих и управленческих расходов) определяется путем вычитания из величины фактической себестоимости отчетного периода в базисных ценах на материальные ресурсы, формирующие себестоимость продукции, величины базисной себестоимости, пересчитанной на объем и структуру проданной продукции отчетного периода:
ΔПс
= (С1
– ΔЦР) – С1
0
(17)
где ΔПс
– изменение прибыли под влиянием изменения себестоимости
продукции (уровня затрат без коммерческих и управленческих
расходов), руб.;
С1
– фактическая себестоимость проданной продукции в отчетном
периоде, руб.;
ΔЦР – величина изменения цен на материальные ресурсы, формирующие
себестоимость проданной продукции в абсолютной сумме, руб..
Изменение себестоимости продукции связано с влиянием технических, технологических, организационных, социальных и других факторов. Снижение себестоимости может быть обусловлено внедрением новой техники, ресурсосберегающих технологий, новых более экономичных и долговечных материалов, улучшением организации труда и управления производством, улучшением условий труда. Перерасход по себестоимости продукции является следствием бесхозяйственности, недостатков в организации учета и хранения материальных запасов, их возможного хищения в связи с этим, ростом брака, отходов.
Если организация использует так называемый «котловой» метод учета затрат, и данные о себестоимости по конкретным видам продукции отсутствуют, то анализ влияния факторов на прибыль от продаж можно провести упрощенным способом. По упрощенной схеме анализа рассчитывается совместное влияние изменения структуры проданной продукции (без коммерческих и управленческих расходов) через относительную экономию (перерасход) себестоимости продукции по формуле:
ΔПстр, с
= (С1
– Δ ЦР) – С0
* Iв
(18)
где ΔП стр, с
– изменение прибыли от продаж вследствие совместного влияния изменения структуры проданной продукции себестоимости продукции (без влияния коммерческих и управленческих расходов), руб.
Из рассмотренных выше факторов в наибольшей степени зависят от организации такие, как изменение себестоимости продукции и изменение коммерческих и управленческих расходов. В меньшей степени на величину прибыли от продаж влияет фактор изменения цен на материальные ресурсы. Существенные ограничения со стороны рынка имеют факторы изменений в объеме и структуре проданной продукции.
Согласно методике Г.В.Савицкой прибыль от продажи продукции в целом по организации зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема продажи продукции, ее структуры, себестоимости, уровня среднереализационных цен. Прибыль рассчитывается по формуле:
П = ∑ ( VРПобщ
* Удi
(Цi
- Сi
)) (19)
где VРПобщ
– объем продажи продукции;
Удi
– структура товарной продукции;
Цi
– уровень среднереализационных цен;
Сi
– себестоимость продукции.
Эти факторы могут оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на формирование финансового результата. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли. Если продукция является убыточной, то при увеличении объема продажи происходит уменьшение суммы прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее продажи, то сумма прибыли возрастет. Напротив, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится. Себестоимость продукции обратнопропорциональна прибыли: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот. Изменение уровня среднереализационных цен прямопропорционально прибыли: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.
Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от продажи отдельных видов продукции. Их величина зависит от трех факторов первого уровня: объема продажи продукции, себестоимости и среднереализационных цен.
Факторная модель прибыли от продажи отдельных видов продукции имеет вид:
П = VРПi
* (Цi
- Сi
) (20)
Методика расчета влияния факторов способом абсолютных разниц заключается в следующем: сначала нужно определить влияние объема продажи продукции на сумму прибыли по формуле:
ΔПV
РП
= (VРП1
- VРП0
) * (Ц0
– С0
) (21)
Затем следует определить сумму прибыли при изменении уровня среднереализационных цен и рассчитать по формуле:
ΔПЦ
= (Ц1
- Ц0
) * VРП1
(22)
В конце нужно определить влияние изменения себестоимости продукции на сумму прибыли по формуле:
ΔПС
= - (С1
- С0
) * VРП1
(23)
Данные анализа покажут, по каким видам продукции прибыль увеличилась, а по каким уменьшилась, и за счет каких факторов.
Из приведенных выше методик самой оптимальной для проведения анализа финансовых результатов является методика С.Э.Маркарьяна. Она дает возможность проводить сравнительный анализ работы организации за несколько лет, установить динамику его рентабельности. Можно охарактеризовать степень зависимости показателя от финансового результата от всех включенных в модель факторов. Вместе с тем следует отметить, что точность получаемых расчетных значений показателя прибыли в модели зависит от числа включенных в нее переменных.
Финансовые результаты деятельности организации характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше юридическое лицо продаст рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Объем продажи и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОАО «БАЗ»
2.1. Технико-экономическая характеристика ОАО «БАЗ»
Благовещенский медеплавильный - таково первоначальное название завода, основанного в 1756 году купцом Матвеем Мясниковым. Благовещенск как населенный пункт в течение 175 лет был селом Благовещенский завод, 10 лет – рабочим поселком с этим же названием, а в 1941 году благовещенцы становятся горожанами - жителями города Благовещенска [29, с. 229]. В 1992 году завод освоил первым в России производство переключающих устройств и блоков предохранительных клапанов с переключающими устройствами. Данная продукция в 1999 году стала дипломантом конкурса «100 лучших товаров России».
В настоящее время ОАО «Благовещенский арматурный завод» является акционерным обществом. Уставный капитал организации разделен на определенное число акций. Участники акционерного общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций [31, с. 100].
Завод один из основных производителей трубопроводной арматуры в стране, а по некоторым видам продукции является единственным в Российской Федерации. ОАО «БАЗ» имеет электросталеплавильное, кузнечно-прессовое, механообрабатывающее, сборочное, сварочное и пружинное производства, оснащенные современным технологическим оборудованием. Производство промышленной арматуры осуществляется по полному технологическому циклу - от заготовки до сборки, испытаний и контроля качества готового к выпуску изделия.
Вся арматура изготавливается из сталей 20Л (У1); 12Х18Н9ТЛ, 12Х18Н12М3ТЛ (УХЛ1); 20ХН3Л, 20ГЛ (ХЛ1). Ассортимент выпускаемых изделий в настоящее время достигает 778 наименований и типоразмеров.
Общая площадь ОАО «БАЗ» - 448300 м2
, в том числе территория завода - 196000 м2
(площадь зданий 54649 м2
).
Основными видами производимой продукции являются:
- задвижки клиновые, литые, с фланцевым присоединением, с ручным управлением (с маховиком) или исполнение по электропривод DN50-200, PN1,6; 2,5; 4,0; 6,3; 16,0 МПа;
- клапаны предохранительные пружинные DN25-200, PN1,6; 2,5; 4,0; 6,3; 10,0; 16,0 МПа;
- переключающие устройства предохранительных клапанов DN25-300, PN0,6; 1,6; 4,0; 6,3; 16,0 МПа. Блоки предохранительных клапанов с переключающими устройствами;
- клапаны (затворы) обратные поворотные DN50-200, PN4,0; 16,0 МПа;
- клапаны (вентили) запарные муфтовые DN15,20,25,PN16,0 МПа;
- пружины для предохранительных клапанов, фланцы, прокладки, шпильки, гайки;
- отливки и поковки.
Все изделия сертифицированы Госстандартом РФ и имеют высший класс герметичности затвора. Завод имеет лицензии на право разработки конструкторской документации и на изготовление и ремонт трубопроводной арматуры. На выпуск и применение всей продукции имеются разрешения Госгортехнадзора РФ. На заводе действует аккредитованная лаборатория неразрушающих методов контроля.
На заводе действует четыре вида производств:
- литейное - выплавка стали в оболочковые формы;
- кузнечно-прессовое производство;
- сварочное и термическое производства;
- механообработка и сборка деталей, узлов и готовых изделий.
Основным рынком сбыта для ОАО «БАЗ» является рынок России (задвижки 96%, клапаны 98%, автоцистерны и прицепы 100%), СНГ (задвижки 4%, клапаны 2%).
Основные партнеры ОАО «БАЗ»:
1. Металлургический завод г. Златоуст.
2. Серовский металлургический завод г. Серов.
3. ГОК «Ванадий» г. Качканар.
4. «Атоммаш» г. Волгодонск.
5. «Тулачермет» г. Тула.
6. Завод ферро-сплавов г. Запорожье.
7. Омский НЗП г. Омск.
8. Завод абразивного инструмента г. Москва.
9. Завод твердых сплавов г. Кировоград.
10. Межотраслевая база «Стройснабкомплект» г. Москва.
11. Котельный завод «Бийскэнергомаш» г. Бийск.
12. «Амурлитмаш» г. Комсомольск-на-Амуре.
13. ОАО «Гидропресс» г. Оренбург.
14. ТП «Салаватнефтемаш» г. Салават.
15. «Башхиминструментснаб» г. Уфа.
За годы кризиса организация не понесла существенных потерь квалифицированного персонала. Если в доперестроечный период она испытывала постоянный дефицит в рабочих основных профессий, то в настоящее время этот вопрос снят в результате роста безработицы и снижения объемов производства на других организациях города. ОАО «БАЗ» насчитывает 2258 сотрудника.
Количество конкурентов в годы перестройки резко возросло. В настоящее время трубопроводную арматуру выпускают более 300 организаций страны. Появились и мощные посреднические фирмы, которые целенаправленно снижают цены на трубопроводную арматуру для захвата рынка сбыта. Основными конкурентами завода в России и СНГ являются:
1. «Юго-Камский машиностроительный завод» Пермская обл..
2. «ИКАР» г. Курган.
3. «Армагус» г. Гусь-Хрустальный.
4. «Тяжпромарматура» г. Алексин.
5. «Пензтяжпромарматура» г. Пенза.
6. «Муроммашзавод» г. Муром.
7. «Корвет» г. Курган.
Конкурентные преимущества продукции ОАО «БАЗ»:
- полный цикл изготовления изделий от исходного сырья и материалов до выпуска готовых изделий;
- использование современной промышленной технологии;
- большой стаж основных работников, наличие на заводе трудовых династий и потомственных специалистов;
- высококвалифицированный персонал;
- известность завода и продукции;
- очные математические силовые и прочностные расчеты, в сочетании с современными схемами производства отливок, поковок и штамповок, механической обработки, позволяют получать надежную и долговечную трубопроводную арматуру, не уступающую по качеству зарубежным аналогам.
Основными потребителями продукции завода являются организации следующих отраслей:
- добыча, транспортировка, переработка нефти и газа;
- нефтяное и химическое машиностроение;
- металлургия;
- службы жилищного хозяйства - водоканал, газ - сервис, теплосети;
- агропромышленный комплекс.
Рынками сбыта являются все регионы России, СНГ и ближнего зарубежья.
В целях соблюдения авторских прав на производимую продукцию получено шесть сертификатов на всю выпускаемую продукцию. Кроме того, имеет место следующая система юридических мер:
- осуществляется обеспечение законности деятельности акционерного общества;
- при заключении договоров применяются меры правовой защиты;
- контроль над выполнением договорных обязательств в форме инструктажа и консультаций работников подразделений, ведущих договорную работу, по правовым вопросам, связанным с заключением или исполнением договоров;
- обеспечение правовыми средствами качества продукции;
- организация и ведение претензионной работы;
- организация и ведение исковой работы;
- обеспечение соблюдения законодательства о труде и укрепления трудовой дисциплины.
Бухгалтерский учет и учет финансовых результатов на ОАО «БАЗ» ведется в соответствии с принятым положением об учетной политике для целей бухгалтерского учета на 2005 г. по ОАО «БАЗ» (Приложение 1), а также положением об учетной политике для целей налогового учета на 2005 г. по
ОАО «БАЗ» (Приложение 2).
Для учета фактов хозяйственной деятельности на организации применяются компьютерные технологии обработки учетной информации в производствах, цехах и подразделениях с применением программы 1С:Предприятие. Работа в программе позволяет осуществлять следующие основные задачи автоматизации:
- учет операций по банку и кассе;
- учет основных средств и НМА:
- учет товаров, услуг и производства продукции;
- учет взаиморасчетов с организациями, подотчетными лицами;
- учет операций по заработной плате;
- учет операций с бюджетом.
Принимаются к исполнению первичные документы, оформленные на типовых бланках и бланках нетиповых форм с соблюдением всех обязательных реквизитов. По мере поступления документы проверяются, данные заносятся в программу. Это позволяет получать ведомости аналитического и синтетического учета, Главную книгу, баланс и иные формы отчетности.
Основные технико-экономические показатели ОАО «Благовещенский арматурный завод» за 2003 г.-2004 г. представлены в таблице 1.
Таблица 1
Основные технико–экономические показатели ОАО «БАЗ»
| № пп |
Наименование показателя |
Единица измерения |
Отчет |
Темп роста % |
|
| 2003 год |
2004 год |
||||
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
| 1. |
Товарная продукция в действующих ценах |
тыс. руб. |
368922 |
665352 |
180.4 |
| 2. |
Отгруженная продукция |
тыс. руб. |
343768 |
549895 |
160.0 |
| 3. |
Выпускаемая продукция |
||||
| 3.1. |
Арматура трубопроводная - всего |
шт. |
48323 |
55893 |
115.7 |
| 3.1.1. |
В т.ч. клапаны предохранительные |
шт. |
4171 |
6458 |
154.8 |
| 3.1.2. |
клапаны обратные поворотные |
шт. |
7564 |
6222 |
82.3 |
| 3.1.3. |
задвижки стальные |
шт. |
35702 |
42169 |
118.1 |
| 3.1.4. |
ПУ |
шт. |
468 |
474 |
101.3 |
| 3.1.5. |
БПК с ПУ |
шт. |
418 |
570 |
136.4 |
| 3.2. |
Литье стальное |
т. |
2421 |
2823 |
116.6 |
| 3.3. |
Штамповка стальная |
т. |
576 |
1015 |
176.2 |
| 3.4. |
Поковки стальные |
т. |
97 |
149 |
153.6 |
| 4. |
Численность – всего |
чел. |
2070 |
2005 |
96.9 |
| 4.1. |
В т.ч. ППП |
чел. |
1852 |
1856 |
100.2 |
| 5. |
Выработка продукции на 1 рабочего в сопоставимых ценах |
тыс. руб. |
239475 |
358468 |
149.7 |
| 6. |
Фонд потребления |
тыс. руб. |
111408.1 |
33732 |
30.3 |
| 7. |
Фонд оплаты труда – всего |
тыс. руб. |
107565.3 |
144816 |
134.6 |
| 7.1. |
В т.ч. ППП |
тыс. руб. |
97360.4 |
138424 |
142.2 |
| 8. |
Среднемесячная з/плата – всего |
руб. |
4216 |
6000 |
142.3 |
| 8.1. |
В т.ч. ППП |
руб. |
4380.9 |
6215 |
141.9 |
| 9. |
Прибыль от продаж |
тыс. руб. |
34460 |
166619 |
483.5 |
| 10. |
Себестоимость ТП |
тыс. руб. |
279063 |
402528 |
144.2 |
| 11. |
Затраты на 1 руб. ТП |
коп. |
75.64 |
60.5 |
80.0 |
| 12. |
Рентабельность продаж |
% |
9.8 |
30.0 |
306.1 |
По результатам работы за 2004 г. темп роста производства товарной продукции с начала года составил 180,4%, отгруженной продукции - 160%. Увеличение произошло в наибольшей части за счет увеличения структуры и ассортимента выпускаемой продукции, а также роста показателя цен и тарифов на товарную продукцию.
Значительно улучшилась эффективность работы ОАО “БАЗ”. Прибыль от продаж в 2004 г. по сравнению с 2003 г. увеличилась на 132159 тыс. руб. Прибыль от продаж за 9 месяцев 2005 г. составила 189879 тыс. руб. (Приложение 3). На динамику суммы прибыли от продаж оказывают влияние увеличения объема товарной продукции. Между изменением объема продаж и размером полученной прибыли существует прямая пропорциональная зависимость при продаже рентабельной продукции и обратная зависимость при продаже убыточной. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению массы прибыли.
Произошло увеличение себестоимости товарной продукции в 2004 г. по сравнению с 2003 г. на 123465 тыс. руб.. За 9 месяцев 2005 г. по сравнению с 2004 г. себестоимость увеличилась на 110924 тыс. руб.. Следовательно, организации необходимо снижать этот показатель для увеличения прибыли.
Резко возрос показатель рентабельности продаж. За 2004 г. он составил
30%. Возможно, что на рынке сбыта сложилась благоприятная ситуация и удалось увеличить цену продукции. Рентабельность продаж характеризует эффективность производственной деятельности организации и показывает, сколько прибыли имеет хозяйствующий субъект с рубля продаж. Он нужен для выводов об эффективности предпринимательской деятельности организации и для сравнения фирмы с конкурентами.
Сумма чистой прибыли за 9 месяцев 2005 г. составила 96005 тыс. руб., что превышает 9 месяцев 2004 г. на 9555 тыс. руб. и говорит об улучшении финансовых результатов.
2.2. Изучение и анализ факторов, влияющих на формирование
финансового результата
В условиях рыночной экономики результаты производственно-хозяйственной деятельности организации интересуют как внешних пользователей, так и внутрихозяйственных. Поэтому в практике бухгалтерского учета и анализа большое значение имеет их удовлетворение в получении достоверной информации о бухгалтерской отчетности и учетной политике организации, об овладении соответствующей аналитической информацией и о финансово-хозяйственной деятельности с целью принятия различных управленческих решений.
Основной показатель, характеризующий результаты деятельности хозяйствующего субъекта является прибыль. Она создает финансовую базу для самофинансирования, расширения воспроизводства, решения проблем социального и материального благополучия организации. Прибыль является также основным источником формирования доходов бюджета и погашения долговых обязательств организации перед банками и другими кредиторами.
Порядок формирования финансовых результатов на ОАО «БАЗ» регулируется учетной политикой. Основные элементы учетной политики, влияющие на формирование финансового результата, следующие:
1. Начисление амортизации объектов основных средств производится линейным способом.
2. Предметы со сроком полезного использования более 12 месяцев, но стоимостью на дату принятия к бухгалтерскому учету не более 10000 рублей списываются по мере отпуска их в эксплуатацию.
3. Начисление амортизации нематериальных активов производится равными долями в течение срока их полезного действия, но не более 20 лет со дня их приобретения.
4. Материально-производственные запасы отражаются в бухгалтерском учете по их фактической себестоимости.
5. Учет приобретения материальных ценностей производится без использования счета 16 «Отклонения в стоимости материальных ценностей».
6. Определение фактической себестоимости материальных ресурсов, списываемых в производство, осуществляется по средней себестоимости.
7. Учет приобретенных товаров по розничной торговли и общественному питанию ведется по продажным ценам с применением счета 42 «Торговая наценка».
8. Учет выпуска готовой продукции производится с применением счета 21 «Полуфабрикаты собственного производства».
9. Незавершенное производство отражается в учете по фактической производственной себестоимости.
10. Способ выпуска готовой продукции - по фактической себестоимости.
11. Основные условия договоров:
- временем исполнения обязательств по одногородней поставке считается дата составления приемо-сдаточного акта или расписки в получении продукции, а при отгрузке продукции иногороднему покупателю – день сдачи этих документов транспортным организациям;
- франко-станция отправления означает, что поставщик оплачивает расходы только по отгрузке готовой продукции в вагоны.
12. Расходы на продажу, собранные в течение отчетного периода на счете 44, подлежат к списанию в дебет счета 90 «Продажи» полностью.
13. Дебиторская задолженность, по которой срок исковой давности истек, списывается по особому приказу с отнесением указанных сумм на финансовый результат хозяйственной деятельности организации.
14. Выручка для целей бухгалтерского учета определяется по методу начислений (по отгрузке продукции и перехода права собственности).
В течение отчетного периода выведение финансового результата и использование полученной прибыли отражается в учете на отдельных балансовых счетах. При сравнении оборотов счета учета финансовых результатов выводится окончательный финансовый результат отчетного года, который переводится на отдельный балансовый счет. Счет по учету финансовых результатов текущего года закрывается. Прибыль, оставшаяся в распоряжении организации после уплаты налогов, используется на выплату дивидендов учредителям или на погашение убытка за предыдущие периоды.
С целью выявления факторов, влияющих на формирование финансового результата деятельности ОАО «БАЗ», в работе проведен анализ. Источником информации является бухгалтерская отчетность за 2003 г. (Приложение 4), а также форма 1 "Бухгалтерский баланс", форма 2 "Отчет о прибылях и убытках" за 2004 г. (Приложение 5). Вначале проведен анализ структуры и динамики доходов ОАО "БАЗ" за 2003 г.-2004 г..
Результаты анализа доходов организации представлены в таблице 2.
Таблица 2
Анализ структуры и динамики доходов ОАО “БАЗ”
| № п/п |
Наименова ние показате лей |
2003 год |
2004 год |
Отклонение
|
Темп роста % |
Темп прироста % |
|||
| тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
По струк туре |
||||
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
| 1. |
Выручка от продаж |
352762 |
99,72 |
556439 |
99,68 |
203677 |
-0,04 |
157,74 |
57,74 |
| 2. |
Проценты к получению |
4 |
0,001 |
9 |
0,002 |
5 |
0,001 |
225 |
125 |
| 3. |
Доходы от участия в организациях |
9 |
0,003 |
- |
- |
-9 |
-0,003 |
- |
- |
| 4. |
Прочие операцион ные доходы |
16 |
0,005 |
87 |
0,02 |
71 |
0,015 |
543,75 |
443,75 |
| 5. |
Внереализа ционные доходы |
963 |
0,271 |
1707 |
0,298 |
744 |
0,027 |
177,3 |
77,3 |
| 6. |
Доходы всего: |
353754 |
100 |
558242 |
100 |
204488 |
- |
157,81 |
57,81 |
Из таблицы видно, что выручка от продажи продукции за 2004 г. по сравнению с 2003 г. увеличилась на 57,74% и составила 556439 тыс. руб. Данный факт свидетельствует об увеличении объема продаж продукции, следовательно, объема выпуска готовой продукции. Доходы от финансовой деятельности уменьшили общую сумму доходов на 4 тыс. руб.. Прочие операционные доходы увеличились в 2004 г. по сравнению с 2003 г. на
71 тыс.руб.. Их доля в 2004 г. в общей сумме доходов составила 0,02%. Внереализационные доходы позволили увеличить сумму доходов на
744 тыс. руб., что составляет 0,027%. Темп прироста данного показателя составляет 77,3%. Общая сумма доходов увеличилась в 2004 г. по сравнению с 2003 г. на 204488 тыс. руб.. Темп роста составил 157,81%.
Далее проведен анализ структуры и динамики расходов организации. Результаты представлены в таблице 3.
Таблица 3
Анализ структуры и динамики расходов ОАО “БАЗ”
| № п/п |
Наимено вание показателей |
2003 год |
2004 год |
Отклонение
|
Темп роста % |
Темп при роста % |
|||
| тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
По струк туре |
||||
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
| 1. |
Себестои мость продукции |
315452 |
87,57 |
383774 |
86,03 |
68322 |
-1,54 |
121,66 |
21,66 |
| 2. |
Коммерчес кие расходы |
2850 |
0,79 |
5746 |
1,29 |
2896 |
0,5 |
201,61 |
101,61 |
| 3. |
Проценты к уплате |
17202 |
4,78 |
12560 |
2,82 |
-4642 |
-1,96 |
73,0 |
-27,0 |
| 4. |
Прочие операцион ные расходы |
7775 |
2,16 |
5446 |
1,22 |
-2329 |
0,94 |
70,1 |
-29,9 |
| 5. |
Внереализа ционные расходы |
16941 |
4,7 |
38564 |
8,64 |
21623 |
3,94 |
227,6 |
127,6 |
| 6. |
Расходы всего: |
360220 |
100 |
446090 |
100 |
85870 |
- |
123,84 |
23,84 |
Из таблицы видно, что произошло увеличение себестоимости проданной продукции. Так, за 2004 г. себестоимость возросла на 68322 тыс. руб. или на 21,66%.
Заметен рост коммерческих расходов. В 2004 г. они составили 5746 тыс. руб.. Это превышает их значение в 2003 г. на 2896 тыс. руб..
Управленческие расходы со счета 26 подлежат списанию в конце отчетного периода в дебет счетов 20 “Основное производство”, 23 “Вспомогательное производство”, 29 “Обслуживающие производства и хозяйства”. Затем они подлежат распределению между объектами калькулирования пропорционально стоимости сырья, материалов, полуфабрикатов, отпущенных на производство. Это решение отражено в учетной политике ОАО “БАЗ”.
Проценты к уплате в 2004 г. по сравнению с 2003 г. уменьшились на
4642 тыс. руб.. Темп роста составил 73%. Прочие операционные расходы уменьшают общую сумму расходов на 2329 тыс. руб.. Их темп прироста составил -29,9%.
Внереализационные расходы позволили увеличить сумму расходов на 21623 тыс.руб., что составляет 3,94%. Общая сумма расходов за 2004 г. составила 446090 тыс.руб., что больше 2003 г. на 85870 тыс. руб.. Темп прироста -23,84 %.
Затем в работе проведен анализ динамики и состава прибыли деятельности ОАО "БАЗ" за 2003 г.-2004 г.. Данные представлены в таблице 4.
Таблица 4
Анализ динамики и состава прибыли деятельности ОАО “БАЗ”
| № п/п |
Наименование показателей |
2003 год тыс. руб. |
2004 год тыс. руб. |
Откло нение тыс. руб. |
Темп роста % |
Темп прироста% |
| 2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
| 1.
|
Доходы
|
353754 |
558242 |
204488 |
157,81 |
57,81 |
| 2. |
Расходы |
360220 |
446090 |
85870 |
123,84 |
23,84 |
| 3. |
Прибыль (Y)до налогообложения |
-6466 |
112152 |
118618 |
1734,49 |
1834,49 |
| 4. |
Текущий налог на прибыль |
6353 |
29958 |
23605 |
471,56 |
371,56 |
| 5. |
Чистая прибыль |
-12819 |
80424 |
93243 |
-627,38 |
-727,38 |
Прослеживается положительная динамика увеличения суммы прибыли до налогообложения. В 2004 г. она составила 112152 тыс. руб., что превышает 2003 г. на 118618 тыс. руб.. Это связано с увеличением суммы прибыли от продаж, результата от прочих операционных и внереализационных доходов и расходов в 2004 г..
За анализируемый период сумма налога на прибыль увеличилась. В 2004 г. по сравнению с 2003 г. она возросла на 23605 тыс. руб. или на 371,56%.
Финансовый результат за вычетом налога на прибыль получен в виде прибыли. В 2004 г. сумма прибыли составила 80424 тыс. руб.
Горизонтальный анализ абсолютных показателей, показывает, что организация в 2004 г. добилась высоких финансовых результатов в хозяйственной деятельности по сравнению с данными предыдущего года. Прирост прибыли до налогообложения по сравнению с прошлым годом составил 118618 тыс. руб. или -1834,49%.
Рассчитанные выше показатели, характеризующие финансовый результат деятельности ОАО «БАЗ» за 2003 г.-2004 г., представим в виде диаграммы.
По результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что по всем показателям, влияющим на формирование финансового результата, видна тенденция роста. Поэтому в 2004 г. по результатам деятельности ОАО «БАЗ» получена прибыль. Увеличение объема продаж продукции даст реальные возможности улучшить экономическое положение завода.
Рис. 2. Показатели, характеризующие финансовую деятельность ОАО «БАЗ» за 2003 г.-2004 г.
2.3. Анализ финансовых результатов организации
Анализ финансовых результатов является одним из важнейших аспектов исследования хозяйственной деятельности организации. Главной целью анализа выступает получение информации, необходимой для принятия управленческих решений. К основным задачам, решаемым при проведении анализа, относятся: определение финансового результата, выявление тенденций и закономерностей в развитии организации за анализируемый период, определение показателей, отрицательно влияющих на финансовый результат, выявление резервов, которые хозяйствующий субъект может использовать для улучшения финансового состояния.
Анализ прибыли до налогообложения показал, что основным источником ее формирования на ОАО «БАЗ» является прибыль от продаж продукции. Она представляет собой конечный результат деятельности организации.
В анализе используем модель расчета прибыли от продажи продукции по методике Э.А.Маркарьяна. В соответствии с учетной политикой ОАО «БАЗ»
управленческие расходы списываются с кредита счета 26 в конце отчетного периода в дебет счетов 20 «Основное производство», 23 «Вспомогательное производство», 29 «Обслуживающие производства и хозяйства». Они не отражаются в форме № 2 по отдельной строке.
Важнейшими условиями роста прибыли от продаж являются увеличение объема, обеспечение ритмичности производства и отгрузки продукции, снижение ее себестоимости, повышение ее качества и конкурентоспособности, оптимизация запасов готовой продукции на складах, своевременная оплата покупателями заказанной ими продукции.
Фактически полученная в 2004 г. в процессе продажи прибыль отличается от финансового результата за 2003 г. в результате воздействия ряда внутренних и внешних факторов. Поэтому необходимо не только дать общую оценку динамики и выполнения плана по прибыли от продажи продукции, но и всесторонне изучить факторы, на нее влияющие. Основные показатели, характеризующие динамику продаж продукции, представлены в таблице 5.
Таблица 5
Анализ динамики объема продаж и прибыли
| № п/п |
Наименование показателя
|
Предыду- щий год |
Отчетный год |
|
| По ценам и себестоимости предыдущего года |
Факти-чески |
|||
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
| 1. |
Выручка от продажи продукции, тыс. руб. |
352762 |
503819 |
556439 |
| 2. |
Полная себестоимость продукции, тыс. руб. |
315452 |
362145 |
383774 |
| 3. |
Результат: прибыль, тыс. руб. |
37310 |
141674 |
172665 |
| 4. |
Уровень рентабельности реализованной продукции (стр.3:стр.1 * 100), % |
10,58 |
28,12 |
31,03 |
| 5. |
Уровень рентабельности затрат (стр.3:стр.2 * 100), % |
11,83 |
39,12 |
44,99 |
Сравнение динамики объема продаж продукции, исчисленного в оптовых ценах и по полной себестоимости, показывает, что при увеличении объема продаж в оптовых ценах на 57,74% ((556439 : 352762) * 100 -100) объем продаж в оценке по полной себестоимости тоже увеличился на 21,66%
((383774 : 315452) * 100-100). Это привело к увеличению суммы прибыли от продаж по сравнению с прошлым годом на 135355 тыс.руб. (172665 - 37310) или на 362,78%.
На динамику суммы прибыли от продаж оказывают влияние изменение объема и структуры продукции, ее полной себестоимости и оптовых цен. Между изменением объема продаж и размером полученной прибыли существует прямая пропорциональная зависимость. Увеличение объема продажи рентабельной продукции приводит к увеличению массы прибыли.
Рассчитаем коэффициент изменения объема продаж путем отношения объема продаж отчетного года к объему продаж предыдущего года в сопоставимых ценах .
К1
= 503819 : 352762 = 1,4282
Либо он определяется исходя из объема продаж в оценке по полной себестоимости предыдущего года.
К2
= 362145 : 315452 = 1,1480
Влияние изменения объема продаж на сумму прибыли при оценке продажи продукции в оптовых ценах рассчитаем по формуле 3:
∆РQ
= 37310 * 1,4282 - 37310 = 53286 - 37310 = 15976 тыс. руб. или
∆РQ
= 37310 * 0,4282 = 15976 тыс. руб..
А при оценке продажи продукции по полной себестоимости составит:
∆РQ
=37310 * 1,1480-37310 = 42832 - 37310 = 5522 тыс. руб.. или
∆РQ
=37310 * 0,1480 = 5522 тыс. руб..
Таким образом, за счет увеличения объема продаж в отчетном году по сравнению с прошлым годом в оптовых ценах на 0,4282 и в оценке по полной себестоимости на 0,1480 пункта прибыль от продажи продукции увеличилась соответственно на 15976 тыс. руб. и 5522 тыс. руб..
На прибыль от продажи оказывают влияние сдвиги в структуре и ассортименте продукции, потому что рентабельность различных изделий неодинакова. Влияние этого показателя при оценке объема продаж в оптовых ценах рассчитаем по формуле 4:
∆РС
= 141674 - 37310 * 1,4282 = 141674 - 53286 = 88388 тыс. руб. или
∆РС
= 141674 - 37310 - 15976 = 88388 тыс. руб..
А при оценке по полной себестоимости составит:
∆РС
= 141674 – 37310 * 1,1480 = 141674 - 42832 = 98842 тыс. руб.. или
∆РС
= 141674 - 37310 - 5522 = 98842 тыс. руб..
Таким образом, благодаря увеличению доли рентабельной продукции в общем объеме продажи прирост прибыли составил 88388 тыс. руб. или
98842 тыс. руб.. Определим влияние себестоимости продаж на сумму прибыли используя формулу 5:
∆S = 383774 - 362145 = +21629 тыс. руб., а ∆РS
= - 21629 тыс. руб..
Прибыль в результате роста себестоимости уменьшилась на 21629 тыс. руб..
Рассчитаем влияние на прибыль изменения цен и тарифов по формуле 6:
∆Q = 556439 – 503819 = +52620 тыс. руб., а ∆PZ
= +52620 тыс. руб.. Следовательно, прибыль возросла также на 52620 тыс. руб..
Фактический прирост прибыли в 2004 г. по сравнению с прошлым годом составил 135355 тыс. руб.. Он образовался благодаря снижению суммы прибыли за счет увеличения себестоимости продукции на 21629 тыс. руб., повышению оптовых цен на 52620 тыс. руб., повышению в структуре продукции на 88388 тыс. руб. и увеличения объема продажи на 15976 тыс. руб..
Выполненные расчеты влияния факторов на изменение прибыли от продаж продукции против предыдущего года представлены в таблице 6.
Таблица 6
Обобщение результатов факторного анализа прибыли
| № п/п |
Факторы изменения прибыли от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
Сумма прироста (уменьшения) прибыли по сравнению с прошлым годом, тыс. руб. |
|
| I вариант |
II вариант |
||
| 1 |
2 |
3 |
4 |
| 1. |
Изменение объема реализации товаров, продукции, работ, услуг |
+15976 |
+5522 |
| 2. |
Изменение структуры и ассортимента |
+88388 |
+98842 |
| 3. |
Изменение полной себестоимости объема реализации |
-21629 |
-21629 |
| 4. |
Изменение оптовых (отпускных) цен и тарифов |
+52620 |
+52620 |
| 5. |
Итого: |
+135355 |
+135355 |
Большой интерес представляет методика маржинального анализа прибыли. Маржинальный анализ - метод оценки эффективности управленческих решений на основании причинно-следственной взаимосвязи (объема, производства, прибыли, себестоимости).В отличие от методики факторного анализа прибыли она позволяет полнее изучить взаимосвязи между показателями [18, с. 53].
Данные по результатам операционного анализа представлены в таблице 7.
Таблица 7
Основные показатели для операционного анализа ОАО «БАЗ»
| № п/п |
Показатели |
Услов ные обозна чения |
Преды- дущий 2003 год тыс. руб. |
Отчет-ный 2004 год тыс.руб. |
Изме нение тыс. руб. |
Темп. роста, % |
| 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 10.1. 10.2. 11. 11.1. 11.2. 11.3. |
Выручка от продажи, тыс. руб. Переменные расходы, тыс. руб. Постоянные расходы, тыс. руб. Валовая прибыль, тыс. руб. Доля валовой прибыли в выручке от продаж п.4/п.1 Критический объем продаж продукции в стоимостном выражении (точка безубыточности), тыс. руб. п.3*п.1 / п.1-п.2 ЗФП, тыс. руб. п.1-п.6 Доля ЗФП, в % п.7/п.1 Прибыль от продаж Показатели операционного рычага Переменные расходы /постоянные расходы п.2 /п.3 Валовая прибыль /выручка от продаж п.4 /п.1 Показатели силы воздействия операционного рычага (эластичности), коэф. ,% ,% ,% |
N Sпер
Sпост
Pвал
dвал
Nкрит
ЗФП dЗФП
PN
OR OR1
OR2
ЭOR1
ЭOR2
ЭOR3
|
352762 215427 87901 37310 0,1058 225785 126977 35,99 34460 2,4508 0,1058 |
556439 302927 139568 172665 0,3103 306341 250098 44,95 166919 2,1705 0,3103 |
203677 87500 51667 135355 0,2045 80556 123121 8,96 132459 -0,2803 0,2045 |
157,74 140,62 158,78 462,78 293,29 135,68 196,96 124,90 484,38 88,56 293,29 91,88 262,41 307,07 |
Проведение расчетов, основанных на соотношении «затраты-объем-прибыль», требует соблюдения ряда условий:
- необходимость деления издержек на две части - переменные и постоянные;
- переменные издержки изменяются пропорционально объему продажи продукции;
- постоянные издержки не изменяются в пределах значимого объема продаж продукции.
Показатели: выручка от продаж, переменные расходы, постоянные расходы, валовая прибыль взяты из форм отчетности ОАО «БАЗ».
Рассчитаем критический объем продаж продукции:
= = 225785 тыс. руб.
= = 306341 тыс. руб.
Критический объем продаж в 2004 г. составил 306341 тыс. руб., значит, при этой выручке у организации, нет ни прибыли, ни убытка. Он увеличился по сравнению с 2003 г. на 80556 тыс. руб.
Определим запас финансовой прочности:
ЗФПпред .
= 352762 - 225785 = 126977 тыс. руб.
ЗФПотчет.
= 556439 - 306341 = 250098 тыс. руб.
Запас финансовой прочности в 2004 г. увеличился на 123121 тыс. руб. или на 96,96%. .
Рассчитаем долю ЗФП:
= * 100 = 35,99%
= * 100 = 44,95%
Доля ЗФП в 2003 г. составила 35,99%, а в 2004 г. - 44,95%. Показатель возрос относительно прошлого года, но остается все - таки ниже рекомендуемого (60-70%). Следовательно, организация испытывает риск предпринимательской деятельности.
Далее произведем расчет показателей операционного рычага:
= = 2,4508
= = 2,1705
= = 0,1058
= = 0,3103
Рассчитаем показатели силы воздействия операционного рычага:
= 215427 + 87901 = 303328 тыс. руб.
= 302927 + 139568 = 442495 тыс. руб.
ΔSобщ.
= * 100 = 145,88%
=
* 100 = 91,88%
= 352762 - 215427 = 137335 тыс. руб.
= 556439 - 302927 = 253512 тыс. руб.
ΔPМ
= * 100 = 184,59 тыс. руб.
= * 100 = 262,41%
= * 100 = 307,07%
Показатели операционного рычага и показатели силы воздействия операционного рычага являются основными в операционном анализе. Они позволяют варьировать переменными и постоянными издержками, ценами и физическими объемами для выгодной комбинации в получении максимальной прибыли.
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования. Их величина показывает соотношение эффекта с наличными и использованными ресурсами. Показатели рентабельности используют для оценки деятельности организации.
Рентабельность реализации (оборота, продаж) рассчитывается путем деления прибыли от продажи продукции на выручку и составляет:
Rпродаж.2003
= * 100 = 10,58%
Rпродаж.2004
= * 100 = 31,03%
Данный показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет хозяйствующий субъект с рубля продаж.
Таким образом, в 2004 г. ОАО «БАЗ» получил 31,03% прибыли с рубля продаж. В 2004 г. по сравнению с 2003 г. уровень рентабельности повысился на 20,45%. Увеличение рентабельности оборота означает повышение спроса на продукцию.
Для расчета показателя, характеризующего окупаемость издержек производства, рассчитываем рентабельность затрат путем деления прибыли от продажи продукции на себестоимость, что составляет:
= * 100 = 11,83%
= *100 = 44,99%
Рентабельность затрат в 2004 г. увеличилась. В 2004 г. организация получила 44,99% прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и продажу продукции.
В результате проведенного анализа финансовых результатов деятельности ОАО «БАЗ» по итогам 2004 г. получена прибыль в сумме 80424 тыс. руб.. Показатель прибыли является важнейшим в системе оценки результативности и деловых качеств организации, степени его надежности и финансового благополучия.
ГЛАВА 3.
МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОРГАНИЗАЦИИ
3.1. Разработка мероприятий по улучшению финансовых результатов ОАО «БАЗ»
Основная цель любой организации в условиях рыночной экономики – приносить прибыль. Финансовые результаты деятельности организации характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль организации получают главным образом от реализации продукции.
Прибыль – это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму чистой прибыли.
Значительное влияние на прибыль оказывает себестоимость продукции, поэтому уменьшение себестоимости продукции является одной из основных задач хозяйствующего субъекта.
Главным на данном этапе является работа по снижению себестоимости отдельных изделий, при этом проблема приобретает достаточно глобальный характер и должны быть рассмотрены всевозможные реальные пути снижения себестоимости продукции и вывода организации из кризисного положения.
Одним из самых эффективным из путей снижения затрат является первый – увеличение объемов производства, снижение за счет этого постоянных издержек на единицу продукции, т.к. именно небольшой объем производства приводит к росту затрат на единицу продукции.
В 2005 г. существенно развиваются организации топливно-энергетического, химико-лесного, металлургического и агропромышленного комплексов, повышаются их инвестиционная активность, увеличивается платежеспособность. В нефтегазовой и нефтегазоперерабатывающей отраслях в 2005 г. намечалось увеличение объемов инвестиций в 3 раза. В химической промышленности до 2005 г. предусматривалось осуществить реконструкцию и техническое перевооружение около 70 производств. В химическом и нефтяном машиностроении к 2005 г. ожидалось увеличение объема инвестиций в 1,3-1,4 раза, причем наибольшая инвестиционная активность предполагалась по организациям, расположенным в Уральском регионе и Татарстане. В связи с сокращением импортных закупок будет повышаться спрос на отечественную продукцию, что является благоприятным фактором развития завода. А сертификация системы менеджмента качества на соответствие международным стандартам способствует расширению рынков сбыта в страны СНГ и увеличению экспортных поставок.
В связи с этими положительными прогнозами есть реальные возможности улучшить экономическое положение завода за счет увеличения объема выпуска продукции к 2006 г. в 1,3-1,4 раза, т.к. в это неустойчивое время на ОАО «БАЗ» были сохранены в полном объеме производственная база и кадры.
По результатам работы за 2004 г. темп роста производства товарной продукции с начала года составил 180,4%, отгруженной продукции - 160%. Увеличение произошло в наибольшей части за счет увеличения структуры и ассортимента выпускаемой продукции, а также роста показателя цен и тарифов на товарную продукцию.
Для ОАО «БАЗ» направлениями улучшения финансовых результатов являются:
1. Максимальное освоение новых и действующих производственных мощностей. В этом случае сокращаются на единицу продукции амортизационные отчисления и другие условно-постоянные расходы, что снижает себестоимость продукции и увеличивает массу прибыли хозяйствующего субъекта.
2. Повышение технического уровня производства на основе внедрения новой техники, прогрессивной технологии, механизации и автоматизации производственных процессов. За счет этого фактора уменьшаются потребленные на единицу продукции производственные ресурсы и растет производительность труда, что в конечном счете снижает текущие затраты и увеличивает сумму прибыли.
3. Сдвиг ассортимента в сторону наиболее рентабельных изделий. В 2004 г. по сравнению с 2003 г. наиболее реализуемым товаром являются клапана предохранительные. Темп роста составил 154,8%, продукция пользуется спросом, поэтому необходимо увеличить их выпуск.
4. Улучшение качества выпускаемых изделий, повышение их уровня до мировых образцов и как следствие - расширение рынков сбыта продукции. Повышение качества продукции сопровождается также увеличением отпускных цен на продукцию, которые увеличивают прибыль и рентабельность.
5. Улучшение маркетинга и расширение сбыта продукции как в уже освоенных регионах страны, так и в новых, поиск новых крупных заказчиков.
6. Повышение квалификации рабочей силы и сокращение текучести кадров на основе улучшения социально-бытовых условий рабочих и служащих, что обеспечит повышение производительности труда и качества продукции и приведет к росту рентабельности производства.
7. Оптимизация оборотных средств организации за счет сокращения запасов незавершенного производства, остатков готовой продукции, дебиторской задолженности и увеличения до оптимальных размеров кредиторской задолженности. Это позволит организации не привлекать кредиты и значительно сэкономить на уплате процентов за кредиты. Оптимизация также может позволить использовать кредитные средства на увеличение объемов производства.
8. Сокращение затрат на социальную сферу за счет передачи части объектов социальной сферы (общежития, детские сады) на баланс города.
9. Снижение постоянных расходов. Так, несмотря на то, что коммерческие расходы являются постоянными, в 2004 г. они значительно увеличились по сравнению с 2003 г.. При этом значительного расширения рынков сбыта не произошло, увеличение объемов реализации произошло в основном за счет имеющихся клиентов.
В себестоимости продукции завода значительную часть составляют затраты на сырье и материалы. Таким образом, главное направление снижения себестоимости в массовом производстве - снижение расходов на материалы, снижение массы изделий.
К важнейшим факторам и резервам снижения себестоимости относятся:
- унификация и стандартизация деталей и сборочных единиц;
- использование стандартных и унифицированных элементов конструкций;
- стандартизация конструктивных элементов и размеров деталей;
- создание новой продукции специализированного назначения путем модификации существующих моделей;
- применение более прочных и износоустойчивых материалов для повышения надежности и снижения их массы (специальные стали, высокопрочные чугуны, металлокерамические, биметаллические и другие материалы);
- улучшение технологичности конструкций;
- уменьшение объема механической обработки путем приближения формы заготовок к форме готовых деталей;
- интенсификация процессов формообразования деталей и их сборки в готовые изделия путем применения более высоких режимов обработки, многоинструментной одновременной обработки;
- повышение уровня технологической оснащенности производства штампами, пресс-формами, приспособлениями, металлообрабатывающим инструментом и контрольно-измерительными приборами;
- повышение стойкости формообразующей оснастки (моделей, штампов, пресс-форм) и металлообрабатывающего инструмента, возмещение износа которых составляет 4-5% в себестоимости готового изделия;
- сокращение затрат на подготовку и осуществления процессов изготовления и сборки деталей, в том числе уменьшение отходов материалов и расходов, связанных с эксплуатацией оборудования;
- улучшение интенсивного и экстенсивного использования оборудования;
- применение прогрессивного оборудования, обеспечивающего интенсификацию производственных процессов, механизацию и автоматизацию основных и вспомогательных операций в процессе обработки детали;
- улучшение использования рабочего времени персонала организации (внедрение технических расчетных норм, снижение внутрисменных простоев);
- улучшение организации материально-технического снабжения (размещение заказов на поставку материалов и полуфабрикатов с учетом сокращения транспортных расходов);
- улучшение организации внутризаводского (оперативного) планирования (расчет оптимальных размеров незавершенного производства, составление производственных графиков с целью предупреждения простоев цехов).
Для ОАО «БАЗ», на базе которого выполнена выпускная работа, мероприятия по улучшению финансовых результатов - актуальная тема, т.к. прибыль, полученная предприятием в 2004 г., связана более с благоприятной конъюнктурой рынка, чем с улучшением работы. Для этого следует в первую очередь снизить затраты производства, уменьшив себестоимость продукции.
Начнем с прямых затрат, то есть затрат на сырье и материалы, как имеющих наибольшую долю в структуре себестоимости продукции организации. Для снижения затрат на сырье и материалы необходимо разработать и выдать задания технологическим службам по достижению заданной себестоимости изделия за счет снижения массы изделий, замены дорогих материалов более дешевыми при сохранении рабочих характеристик, службе снабжения - по снижению затрат на приобретение сырья и материалов. Необходимо утвердить перечень контрольных цен на сырье и материалы, составить приоритетный список поставщиков материалов, комплектующих за счет прямой поставки.
Службе снабжения остается обеспечить выполнение задания по закупке материалов и ПКИ в соответствии с утвержденными ценами.
Еще одним направлением в рамках снижения себестоимости является размещение однотипных заказов не у нескольких мелких поставщиков, а у одного крупного. С одной стороны это приводит к риску зависимости от одного поставщика. Но с другой стороны размещение крупного заказа позволит добиться значительных скидок и сэкономить на транспортных расходах за счет доставки крупных партий сырья.
В настоящее время ОАО «Благовещенский арматурный завод» осуществляет закупу сырья – лома черных металлов по цене 1000 руб./кг. с отсрочкой платежа до 20 дней. При расчетах за поставляемое сырье с авансированием в 5 рабочих дней себестоимость сырья снижается до 900 руб./кг., но дефицит оборотных средств не позволяет закупать сырье в предоплату. За счет оптимизации оборотных средств нужно найти возможность приобретать сырье в предоплату по более низкой закупочной цене. Экономическая эффективность от данного мероприятия будет рассмотрена в третьем параграфе настоящей главы работы.
Еще одним мероприятием, которое предлагается осуществить, является оптимизация оборотных средств. При оптимизации оборотных средств возможно несколько направлений деятельности.
В настоящее время ОАО «Благовещенский арматурный завод» берет краткосрочные кредиты в Сбербанке под 14% годовых. Минимально возможная процентная ставка по краткосрочным кредитам в Сбербанке 12%, в УралСибе - 10,75% годовых. Завод является крупным заемщиком, поэтому необходимо добиться минимальной ставки процентов за кредит - 10,75%.
Снижение суммы заемных средств возможно в случае снижения запасов готовой продукции. Так в 2004 г. запасы готовой продукции увеличились на 114 млн.руб., что по сумме сопоставимо с привлеченными кредитами. ОАО «БАЗ» не является сезонным, поэтому такое значительное увеличение запасов можно объяснить только отсутствием контроля за размерами запасов. Размер банковских кредитов ограничен, поэтому высвобожденные в результате оптимизации средства можно направить на увеличение объемов производства ликвидной продукции, которая востребована на рынке, но из-за дефицита оборотных средств ее производство ограничено.
3.2.
Прогнозирование прибыли с использованием ЭММ
Одним из инструментов экономического анализа в настоящее время, является экономико-математическое моделирование. Экономико-математическое моделирование представляет собой метод исследования экономико-математических моделей, с помощью экономико-математических методов.
В экономической деятельности достаточно часто требуется не только получить прогнозные оценки исследуемого показателя, но и количественно охарактеризовать степень влияния на него других факторов, а также возможные последствия их изменений в будущем. Для решения этой задачи предназначен аппарат корреляционного и регрессионного анализа [20, с. 118].
Особенностью деятельности является работа в условиях недостатка информации и неполноты исходных данных для организации оптимального управления организацией. Широкое распространение в практике финансово-экономического анализа получил пакет прикладных программ «Excel».
Корреляционный анализ является статистическим методом, который применяется тогда, когда данные наблюдений можно считать случайными и выбранными из генеральной совокупности, имеющей нормальный закон распределения [30, с. 186]. Основная задача анализа заключается в выявлении формы и степени тесноты связи между показателями, включенными в исследование. Связь между зависимой переменной Y (i) и n независимыми факторами можно охарактеризовать функцией регрессии Y (i) = f (X1, X2, …, Xm
), которая показывает, каким будет в среднем значение переменной Y, если переменные X примут конкретное значение. Это обстоятельство позволяет применять модель регрессии не только для анализа, но и для прогнозирования.
При проведении корреляционного анализа вся совокупность данных рассматривается как множество переменных (факторов), каждая из которых содержит n наблюдений. Основными средствами анализа данных являются парные коэффициенты корреляции, частные коэффициенты корреляции и множественные коэффициенты корреляции.
Кроме того, с помощью корреляционного анализа решаются задачи:
- отбор факторов, оказывающих наиболее существенное влияние на результативный признак, на основании измерения степени связи между ними;
- обнаружение ранее известных причинных связей, установление численного значения связей и достоверность суждений об их наличии [8, с. 16].
Целью экономической деятельности ОАО «БАЗ» является получение прибыли, поэтому в качестве результативного признака задачи выберем показатель фактической прибыли (Y) , зависящую от факторов:
X1
- объем производства клапанов предохранительных;
X2
- объем производства клапанов обратных поворотных;
X3
- объем производства задвижек стальных;
X4
- объем производства ПУ;
X5
- объем производства БПК с ПУ;
X6
- объем производства литья стального;
X7
- объем производства штамповок стальных;
X8
- объем производства поковок стальных;
X9
- выручка;
X10
- доля постоянных расходов в выручке;
X11
- доля коммерческих расходов в выручке.
Данные приведены поквартально за 2003 г.-2004 г. в таблице 8 (Приложение 6).
Осуществим выбор наиболее значимых признаков для построения регрессионной модели (на основе корреляционного анализа), оценим влияние факторов на зависимую переменную по модели и построим точечный и интервальный прогноз результирующего показателя прибыли ОАО «БАЗ».
Выбор наиболее значимых признаков проведен на основе корреляционного анализа с помощью MS «Excel». В меню «Сервис» выбираем «Анализ данных», «Корреляция» (рис.3).
Рис.3 Диалоговое окно «корреляция»
Представим результаты корреляционного анализа в таблице 9 (Приложение 7).
Одним из условий регрессионной модели является предположение о линейной независимости объясняющих переменных, т.е., решение задачи возможно лишь тогда, когда столбцы и строки матрицы исходных данных линейно независимы. Для экономических показателей это условие выполняется не всегда. Линейная или близкая к ней связь между факторами называется мультиколлинеарностью и приводит к линейной зависимости нормальных уравнений, что делает вычисление параметров либо невозможным, либо затрудняет содержательную интерпретацию параметров модели. Мультиколлинеарность может возникать в силу разных причин. Например, несколько независимых переменных могут иметь общий временной тренд, относительно которого они совершают малые колебания. В частности, так может случиться, когда значения одной независимой переменной являются лагированными значениями другой. Считают явление мультиколлинеарности в исходных данных установленным, если коэффициент парной корреляции между двумя переменными больше 0,8. Чтобы избавиться от мультиколлинеарности, в модель включают лишь один из линейно связанных между собой факторов, причем тот, который в большей степени связан с зависимой переменной.
Между факторами мультиколлинеарность отсутствует. Таким образом, все переменные являются независимыми.
Расчеты по построению уравнения регрессии выполнены на компьютере, с применением ППП «Excel». В пакете «Анализ данных» на основе исходных данных из таблицы 8 простроим регрессию (рис.4).
Рис.4 Диалоговое окно «регрессия»
Результаты расчетов приведены в таблице 10.
Таблица 10
Оценка значимости коэффициентов регрессии для модели
| № п/п |
Переменные |
Коэффи циенты |
Стандартная ошибка |
t-статистика |
Нижние 95% |
Верхние 95% |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
| 1. |
Y-пересечение |
0 |
||||
| 2. |
Переменная X 1 |
6,368399 |
6,28E-12 |
1,01E+12 |
6,368399 |
6,368399 |
| 3. |
Переменная X 2 |
7,960512 |
0 |
65535 |
7,960512 |
7,960512 |
| 4. |
Переменная X 3 |
-1,94476 |
5,27E-12 |
-3,7E+11 |
-1,94476 |
-1,94476 |
| 5. |
Переменная X 4 |
258,0852 |
2,52E-10 |
1,02E+12 |
258,0852 |
258,0852 |
| 6. |
Переменная X 5 |
8,326624 |
1,73E-10 |
4,81E+10 |
8,326624 |
8,326624 |
| 7. |
Переменная X 6 |
-0,00852 |
1,96E-11 |
-4,4E+08 |
-0,00852 |
-0,00852 |
| 8. |
Переменная X 7 |
-129,802 |
2,49E-10 |
-5,2E+11 |
-129,802 |
-129,802 |
| 9. |
Переменная X 8 |
401,2782 |
6,64E-10 |
6,04E+11 |
401,2782 |
401,2782 |
| 10. |
Переменная X 9 |
0,113202 |
6,07E-14 |
1,86E+12 |
0,113202 |
0,113202 |
| 11. |
Переменная X 10 |
-179936 |
0 |
65535 |
-179936 |
-179936 |
| 12. |
Переменная X 11 |
1410560 |
4,82E-06 |
2,93E+11 |
1410560 |
1410560 |
Таблица содержит следующие столбцы:
- «переменная» - свободный член уравнения и факторы Х1
– Х11
;
- «коэффициент» - значения параметров модели (а0
– а11
);
- «стандартная ошибка» - характеристика рассеивания параметров модели;
- «t-значение» - значение критерия Стъюдента для параметров модели;
- «нижняя и верхняя оценки» - интервальные оценки параметров модели.
В результате корреляционно-регрессионного анализа получаем уравнение регрессии влияние факторов на уровень прибыли ОАО «Благовещенский арматурный завод».
Y = 6,368 Х1
+ 7,961 X2
– 1,945 X3
+ 258,085 X4
+ 8,327 X5
– 0,009 X6
– 129,802 X7
+ 401,278 X8
+ 0,113 X9
– 179936 X10
+ 1410560 X11
Показатели данной таблицы необходимы для анализа качества модели (доказательство адекватности и анализ точности). Если модель незначима или имеет низкое значение критерия качества использовать её для прогноза нельзя. Оценка значимости прогнозного уравнения приведена в таблице 11.
Таблица 11
Регрессионная статистика для ЭММ влияния факторов на прибыль ОАО «БАЗ»
| № п/п |
Показатель |
Значение |
| 1 |
2 |
3 |
| 1. |
Множественный R
|
1 |
| 2.
|
R-квадрат
|
1 |
| 3. |
Нормированный R-квадрат |
-9,3E-10 |
| 4. |
Стандартная ошибка |
2,09E-15 |
| 5. |
Наблюдения |
8 |
На основе оценки значимости модели можно сделать вывод, что значение R квадрат равно 1, т.е. включенные в модель факторы Х1
– Х11
на 100% описывают изменения прибыли – коэффициент множественной регрессии равен R = 1.
Качество модели оценивается стандартным для математических моделей образом: по адекватности и точности на основе анализа остатков регрессии. Данные представлены в таблице 12.
Таблица 12
Дисперсионный анализ
| № п/п
|
Показатель
|
df |
SS |
MS |
F |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
| 1. |
Регрессия |
11 |
1,13E+09 |
1,03E+08 |
2,35E+37 |
| 2. |
Остаток |
4,29E+09 |
1,88E-20 |
4,37E-30 |
|
| 3. |
Итого: |
4,29E+09 |
1,13E+09 |
Анализ остатков дает представление, насколько хорошо подобрана сама модель и насколько правильно выбран метод оценки коэффициентов. Согласно общим предположениям регрессионного анализа остатки должны вести себя как распределенные случайные величины. В классических методах регрессионного анализа предполагается также нормальный закон распределения остатков. Результаты анализа отражены в таблице 13.
Таблица 13
Вывод остатка
| № п/п |
Наблюдение |
Предсказанное Y |
Остатки |
Стандартные остатки |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
| 1. |
1 |
-3589,32 |
2,32E-11 |
11091,24 |
| 2. |
2 |
-4999,41 |
3,64E-12 |
1739,803 |
| 3. |
3 |
-2563,8 |
6,28E-11 |
30011,6 |
| 4. |
4 |
-1666,47 |
-4,8E-12 |
-2283,49 |
| 5. |
5 |
19864,73 |
3,64E-12 |
1739,803 |
| 6. |
6 |
24947,52 |
-7,3E-12 |
-3479,61 |
| 7. |
7 |
18819,22 |
-1,2E-10 |
-55673,7 |
| 8. |
8 |
16792,53 |
2,55E-11 |
12178,62 |
Проверку значимости уравнения регрессии произведем на основе вычисления F – критерия Фишера. Табличное значение F- критерия при доверительной вероятности 0,95 при k1=k=2 и k2=8-2-1=5 составляет 4,55.
Поскольку (2,35´1037
>4,55), уравнение регрессии следует признать адекватным.
Табличное значение t-критерия при 30% уровне значимости и степени свободы k=8-2-1=5 составляет 1,101. Так как для всех факторов > больше табличного, то факторы являются значимыми. Модель с достаточной точностью позволяет определить влияние факторов на прибыль организации и может быть использована для прогнозирования прибыли.
Из уравнения можно сделать вывод, что на уровень прибыли ОАО «БАЗ» благоприятно влияют следующие факторы:
1. Объем производства клапанов предохранительных.
2. Объем производства клапанов обратных поворотных.
3. Объем производства ПУ.
4. Объем производства БПК с ПУ.
5. Объем производства поковок стальных.
6. Выручка.
7. Доля коммерческих расходов в выручке.
Спрогнозируем прибыль организации на 2005 г.-2006 г. Прогноз построим на предположении, что динамика факторов, отмеченная в 2003 г.-2004 г., продолжится в 2005 г.-2006 г. Показатели представлены в таблице 14 (Приложение 8).
Прогнозные значения чистой прибыли приведены в таблице 15.
Таблица 15
Прогнозные значения прибыли ОАО «БАЗ» на 2005 г.-2006 г.
| № п/п |
Показатель |
2003 г. тыс.руб. |
2004г. тыс.руб. |
2005 г. тыс.руб |
2006 г. тыс.руб. |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
| 1. |
Чистая прибыль |
-12819 |
80424 |
208863 |
86510 |
Прогнозные значения прибыли ОАО «БАЗ» на основе регрессионной модели представлены на рисунке 5.
Рис.5. Прогнозные значения прибыли ОАО «БАЗ»
Таким образом, для увеличения прибыльности бизнеса ОАО «БАЗ» необходимо увеличивать производство клапанов, поковок стальных, ПУ и БПК с ПУ. Увеличение доли коммерческих расходов в выручке позволяет за счет более эффективной сбытовой политики увеличить рентабельность продаж. Производство прочих изделий возможно необходимо либо сделать более рентабельными, либо переоборудовать на производство рентабельных видов продукции.
3.3. Определение экономического эффекта от внедрения предложенных мероприятий
Основная цель ОАО «БАЗ» в условиях рыночной экономики - приносить прибыль. Значительное влияние на прибыль оказывает себестоимость продукции, поэтому уменьшение себестоимости продукции является одной из основных задач предприятия.
Основные проблемы завода:
- увеличение объема продаж рентабельной продукции, что приведет к увеличению массы прибыли;
- увеличение в составе продаж доли изделий и видов работ с рентабельностью выше средней по заводу;
- снижение себестоимости проданной продукции;
- снижение денежной составляющей в выручке;
- большие запасы готовой продукции;
- высокий уровень задолженности поставщикам и подрядчикам;
- большой размер краткосрочных кредитов и займов;
- высокая степень износа оборудования;
- значительные затраты на содержание социальной сферы;
- просчеты в кадровой политике;
- несовершенная система управления;
- значительное отвлечение средств на содержание охраны из-за высокой степени хищений от дорогостоящих материалов до готовых изделий;
- недостаток оборотных средств для увеличения объемов производства.
Для решения поставленных задач ОАО «БАЗ» необходим план мероприятий, первоочередными задачами которого являются:
- эффективный комплексный маркетинг;
- расширение географии рынков сбыта;
- освоение новых изделий;
- внедрение ресурсосберегающих технологий;
- внедрение мероприятий по снижению энергозатрат;
- реструктуризация непроизводственной сферы;
- совершенствование производственной структуры организации;
- совершенствование организационной структуры организации;
- внедрение новой системы управленческой отчетности с поэтапным переводом наиболее важных ежемесячных отчетов в еженедельные;
- оптимизация системы управления заводом.
Увеличение объема продаж произойдет при условии осуществления заводом оптимальной политики в области ценообразования, повышения дисциплин по выполнению договорных обязательств перед потребителями. Увеличения объема выпуска продукции из нержавеющей стали, переключающих устройств и блоков, более активной работы напрямую с потребителями нефтегазодобывающей и перерабатывающей отраслей промышленности. Кроме того, в организации проводится активная маркетинговая политика с целью увеличения рынков сбыта.
Мероприятия, предложенные в первом параграфе главы, основаны на снижении издержек с целью увеличения прибыли.
К этой группе мероприятий, относятся мероприятия по внедрению прогрессивной технологии, научной организации труда, а также мероприятия по автоматизации и механизации производства, если они не приводят к улучшению качественных характеристик продукции.
В рассматриваемом мероприятии качественная характеристика продукции останется неизменной.
Формула годового экономического эффекта для мероприятий этой группы имеет вид:
(24)
где Пдоп
– дополнительная прибыль, руб.;
Ен
– нормативный коэффициент эффективности (Ен
= 0,15);
Кдоп
– дополнительные капитальные вложения, руб..
Дополнительная прибыль по мероприятиям, направленных на снижение затрат на продукцию без изменения её качества и количества, то есть при Ц1
= Ц2
и N1
= N2
, рассчитывается как разность себестоимости годового объема продукции до и после проведения мероприятия по формуле:
(25) где С – себестоимость единицы продукции, руб.;
N – годовой выпуск продукции, шт.;
Пдоп
– дополнительная прибыль, руб.;
Годовую экономию рассчитаем по формуле:
(26)
где С – себестоимость единицы продукции, руб.;
N – годовой выпуск продукции, шт.;
Эу.г.
– условно-годовая экономия, руб..
Индексы 1 и 2 относятся соответственно к показателям до и после мероприятия.
При расчетах экономической эффективности определение затрат по отдельным статьям себестоимости (включая и косвенные затраты) ведется прямым счетом по тем элементам затрат, которые подвергаются изменению в связи с проведением мероприятия.
При этом допускается дробление калькуляционных статей, а также объединение отдельных элементов разных статей в одну статью технологической себестоимости.
Правило исключения из расчета постоянной части относится и к не изменяющимся операциям технологического процесса, не изменяющимся рабочим местам и т.д. В соответствии с изложенным, формула годового экономического эффекта принимает вид:
(27)
или
(28)
где Стех.ед.
- технологическая себестоимость единицы продукции;
Стехн.
- технологическая себестоимость годового объема продукции.
Индексы 1 и 2 относятся соответственно к показателям до и после мероприятия.
В зависимости от характера проводимого мероприятия меняется структура этого показателя (номенклатура статей технологической себестоимости, состав капитальных вложений и единовременных затрат, подлежащих расчету).
Рассчитаем экономическую эффективность мероприятия по закупке сырья - лома черных металлов. Исходя из того, что объем потребляемого сырья в 2004 г. составил 100 тыс. тонн черного металла рассчитаем экономию от приобретения сырья в предоплату по более низкой цене при привлечении заемных средств по ставке 10,75% годовых.
Используя формулу, рассчитаем, что экономический годовой эффект составил:
(1000 – 900) * 100 000 - 25/365 * 10,75% * 900 * 100 000 = 9 337 млн. руб.
Следовательно, годовой эффект от одного только мероприятия равен
9 337 млн. руб.
Рассчитаем экономическую эффективность следующего мероприятия. Сущность его - сократить размер запасов готовой продукции.
Запасы готовой продукции приведены в таблице 16.
Таблица 16
Запасы готовой продукции и объем привлеченных кредитов
| Показатель |
2003 г. тыс.руб. |
2004 г. тыс.руб. |
|
| 1 |
2 |
3 |
4 |
| 1. |
Запасы готовой продукции |
55274 |
170731 |
| 2. |
Банковские кредиты |
122841 |
89714 |
Причем в 2004 году запасы готовой продукции увеличились на 115 457 тыс. руб.. Сокращение запасов хотя бы до уровня 2003 года позволило бы получить значительный экономический эффект за счет экономии на процентах за кредит.
Рассчитаем экономический годовой эффект:
Min{170731 – 55274; 89714} * 14% = 12,56 млн. руб.
Следовательно, годовой эффект от оптимизации оборотных средств составляет 12,56 млн. руб., причем высвобождаются еще 12,74 млн. руб. свободных денежных средств, которые можно направить на увеличение объемов производства, инвестировать или выдать процентные займы.
При анализе финансово-экономической деятельности ОАО «БАЗ» эффективно использование корреляционно-регрессионного анализа. Поэтому в работе была построена ЭММ прибыли при влиянии зависимых переменных. Модель с достаточной точностью позволяет определить влияние факторов на прибыль организации и может быть использована для прогнозирования прибыли. Так спрогнозированная прибыль на 2005 г. составила 208863 тыс. руб., а на 2006 г. – 86510 тыс. руб..
В качестве мероприятия по увеличению прибыли на ОАО «БАЗ» предложено вести факторный анализ деятельности структурных подразделений. Для этого необходимо в обязанности начальника отделов включить предоставление данных для факторного анализа финансового результата и расчета влияния различных факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции.
Вследствие проведения ежемесячного факторного анализа позволит организации поднять прибыль от реализации продукции до максимума и избежать получения убытков с каждого вложенного на закупку сырья рубля. И таким образом, вкладывать деньги на закупку рентабельной продукции, то есть той, от которой больше прибыли. А для снижения удельного веса нерентабельного товара надо искать пути снижения ее себестоимости (искать поставщиков для закупки такого же товара, но с более низкими отпускными ценами).
В современных условиях организация имеет возможность организовать управленческий учет по международной системе, основным принципом которого является наличие раздельного учета переменных и постоянных затрат по видам изделий.
Основное значение такой системы заключается в высокой степени интеграции учета, анализа и принятия управленческих решений, что в итоге позволяет гибко и оперативно принимать решения по нормализации финансового результата организации.
В современных экономических условиях деятельность хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результате его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации они стремятся оценить финансовое положение организации. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В настоящее время каждый хозяйствующий субъект заинтересован в положительном финансовом результате своей деятельности. С помощью анализа финансовых результатов осуществляется анализ доходов и расходов организации, выявляются и изучаются факторы, влияющие на его формирование. Это обеспечивает формирование устойчивого финансового положения в организации.
Конечный финансовый результат деятельности - это прибыль или убыток. Прибыль - это конечный финансовый результат деятельности хозяйствующего субъекта, характеризующий абсолютную эффективность его работы. Она выступает важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности юридического лица, удовлетворения социальных и материальных потребностей трудового коллектива. Прибыль характеризует степень деловой активности и финансового благополучия. В условиях рынка субъект хозяйствования стремится, если не к максимальной прибыли, то к такой величине прибыли, которая обеспечит динамическое развитие производства в условиях конкуренции, позволит ему удержать позиции на рынке данного товара, обеспечит его выживаемость.
Актуальность темы продиктована развитием рыночных отношений и необходимостью принимать своевременные и адекватные управленческие решения, в связи с чем и возникают вопросы проведения эффективного экономического анализа. Финансовый анализ не только дает возможность судить о положении организации на данный момент, но и служит основой, необходимой предпосылкой выработки стратегических решений, определяющих перспективы развития хозяйствующего субъекта. Потребности в финансовом анализе существуют всегда, независимо от вида экономических отношений, складывающихся в обществе. В условиях рыночной экономики субъекты хозяйственной деятельности прибегают к анализу финансовых результатов организации периодически в процессе регулирования, контроля, наблюдения за состоянием и работой хозяйствующего субъекта, составления бизнес-планов и программ, а также в особых ситуациях. Поэтому вопрос анализа финансовых результатов организации весьма актуален.
В первой главе работы рассмотрены основные положения, касающиеся формирования и распределения финансового результата организации. Дано понятие прибыли, раскрыты принципы, лежащие в основе финансового результата. В работе рассмотрена модель формирования финансового результата.
Общий финансовый результат отчетного года равен сумме прибыли от реализации продукции, результата от прочей реализации, сальдо доходов и расходов от внереализационных операций. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, снижение затрат. Она отражает экономический эффект, полученный в результате деятельности субъекта хозяйствования. В условиях рынка субъект хозяйствования стремится к максимальной прибыли. Это позволит ему удержать позиции на рынке данного товара, обеспечит выживаемость.
Из рассмотренных в работе методик выбрана самая простая и эффективная для проведения анализа финансовых результатов деятельности организации. С ее помощью можно охарактеризовать степень зависимости показателя от финансового результата всех включенных в модель факторов. Расчет финансового результата от продажи продукции осуществлен по методике Э.А.Маркарьяна.
Прибыль от реализации продукции в целом по организации зависит от четырех факторов соподчиненности:
- объема реализации продукции;
- ее структуры;
- себестоимости;
- уровня среднереализационных цен.
Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение объема суммы прибыли.
Структура товарной прибыли может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.
Себестоимость продукции и прибыли находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.
Изменения уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямопропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.
Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками являются увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта.
Во второй главе выполненной работы произведен анализ финансовых результатов на примере ОАО «Благовещенский арматурный завод». Дана краткая характеристика организации. Представлены технико-экономические показатели деятельности ОАО «БАЗ» за 2003 г.-2004 г.. По результатам работы за 2004 г. темп роста производства товарной продукции с начала года составил 180,4%. Увеличение произошло в наибольшей степени за счет увеличения структуры и ассортимента выпускаемой продукции, а также роста показателя цен и тарифов на товарную продукцию.
Значительно улучшилась эффективность работы ОАО “БАЗ”. Прибыль от продаж в 2004 г. по сравнению с 2003 г. увеличилась на 132159 тыс. руб. Прибыль от продаж за 9 месяцев 2005 г. составила 189879 тыс. руб.. Сумма чистой прибыли за 9 месяцев 2005 г. составила 96005 тыс. руб., что превышает 9 месяцев 2004 г. на 9555 тыс. руб.. Это говорит об улучшении финансовых результатов, его финансового положения.
В работе рассмотрены элементы учетной политики, которые непосредственно влияют на формирование финансового результата. Это порядок начисления износа основных средств и нематериальных активов, система учета производственных запасов, учет затрат, периоды определения финансовых результатов, учет издержек, оценка незавершенного производства и готовой продукции, учет формирования финансового результата, использование прибыли.
С целью выявления факторов, влияющих на формирование финансового результата деятельности ОАО «БАЗ», в работе проведен анализ структуры и динамики доходов и расходов за 2003 г.-2004 г.. Анализ позволил установить, что основную часть прибыли до налогообложения составляет прибыль от продажи продукции в 2004 г. 148,83%.. Положительный результат, полученный от финансовой деятельности, позволил организации увеличить сумму прибыли отчетного года на 4638 тыс. руб.. От реализации основных средств и иного имущества получен положительный финансовый результат, обеспечивающий прирост прибыли отчетного года на 2400 тыс. руб.. Наконец, финансовый результат, полученный от внереализационной деятельности, привел к снижению суммы прибыли до налогообложения по сравнению с прошлым годом на 20879 тыс. руб..
Таким образом, прибыль до налогообложения в 2004 г. составила
118618 тыс. руб. Чистая прибыль в 2004 г. увеличилась по сравнению с 2003 на 93243 тыс. руб.. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального характера трудового коллектива. Прибыль характеризует степень деловой активности ОАО «БАЗ» и финансового благополучия.
Далее проведен анализ прибыли от реализации, который состоит в исследовании факторов, влияющих на ее объем. Для этого оценены изменения при помощи факторного анализа прибыли от реализации и из результатов анализа выявлены результаты расчетов влияния прибыли от реализации. При выполнении изучения влияния факторов на изменение прибыли от продажи продукции можно сделать следующий вывод, что на динамику суммы прибыли оказывают влияние изменение объема и структуры продукции, ее полной себестоимости и оптовых цен.
Фактический прирост прибыли в 2004 г. по сравнению с прошлым годом составил 135355 тыс. руб.. Он образовался благодаря снижению суммы прибыли за счет увеличения себестоимости продукции на 21629 тыс. руб., повышению оптовых цен на 52620 тыс. руб., повышению в структуре продукции на 88388 тыс. руб. и увеличения объема продажи на 15976 тыс. руб..
В отличие от методики факторного анализа финансового результата методика маржинального анализа позволяет полнее изучить взаимосвязь между показателями. Критический объем продаж в 2004 г. составил 306341 тыс. руб., что превышает 2003 г. на 80556 тыс. руб. и говорит, что при этой выручке у организации, нет ни прибыли, ни убытка. Показатель доли ЗФП возрос относительно прошлого года (44,95%), но остается ниже рекомендуемого значения (60-70%). Следовательно, организация испытывает риск предпринимательской деятельности.
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования. Их величина показывает соотношение эффекта с наличными и использованными ресурсами. Таким образом, в 2004 г. уровень рентабельности продаж составил 31,03% прибыли с рубля продаж, что превышает 2003 г. на 20,45%. Увеличение рентабельности оборота означает повышение спроса на продукцию. Показатель рентабельности затрат увеличился. В 2004 г. ОАО «БАЗ» получило 44,99% прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и продажу продукции.
В третьей главе работы сделаны выводы и предложены меры по улучшению финансового результата ОАО «БАЗ».
При анализе финансово-экономической деятельности ОАО «БАЗ» эффективно использование корреляционно-регрессионного анализа. Необходимость и большую значимость использования регрессионных моделей можно объяснить тем, что они позволяют определить тенденции развития организации, изучить влияние различных факторов на прибыль. В работе выполнен анализ факторов, влияющих на формирование уровня прибыли.
В результате корреляционно-регрессионного анализа получаем уравнение регрессии - влияние факторов на уровень прибыли ОАО «Благовещенский арматурный завод».
Y = 6,368Х1
+ 7,961 X2
– 1,945 X3
+ 258,085 X4
+ 8,327 X5
– 0,009 X6
– 129,802 X7
+ 401,278 X8
+ 0,113 X9
– 179936 X10
+ 1410560 X11
Из уравнения можно сделать вывод, что на уровень прибыли ОАО «БАЗ» благоприятно влияют следующие факторы:
1. Объем производства клапанов предохранительных.
2. Объем производства клапанов обратных поворотных.
3. Объем производства ПУ.
4. Объем производства БПК с ПУ.
5. Объем производства поковок стальных.
6. Выручка.
7. Доля коммерческих расходов в выручке.
Таким образом, для увеличения прибыльности бизнеса ОАО «БАЗ» необходимо увеличивать производство клапанов, поковок стальных, ПУ и БПК с ПУ. Увеличение доли коммерческих расходов в выручке позволяет за счет более эффективной сбытовой политики увеличить рентабельность продаж. Производство прочих изделий возможно необходимо либо сделать более рентабельными, либо переоборудовать на производство рентабельных видов продукции.
Полученная модель с достаточной точностью позволяет определить влияние факторов на прибыль организации и может быть использована для прогнозирования прибыли. Так спрогнозированная прибыль на 2005 г. составила 208863 тыс. руб., а на 2006 г. – 86510 тыс.руб..
В работе рассчитан экономический эффект от предложенных мероприятий. Сумма экономического годового эффекта по закупке сырья - лома черных металлов составила 9337 млн. руб..
Сущность экономического эффекта второго мероприятия - сократить размер запасов готовой продукции. Сумма эффекта составила 12,56 млн. руб..
В качестве мероприятия по увеличению прибыли на ОАО «БАЗ» предложено вести факторный анализ деятельности структурных подразделений. Вследствие проведения ежемесячного факторного анализа позволит организации поднять прибыль от реализации продукции до максимума и избежать получения убытков с каждого вложенного на закупку сырья рубля. И таким образом вкладывать деньги на закупку рентабельной продукции, то есть той, от которой больше прибыли. Основное значение такой системы заключается в высокой степени интеграции учета, анализа и принятия управленческих решений, что в итоге позволяет гибко и оперативно принимать решения по нормализации финансового результата организации.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. – М.: Издательство «ЭКСМО-Пресс», 2004. – 544 с.
2. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 № 129-Ф3. Принят Государственной думой 23.02.96. Одобрен Советом Федерации 20.03..96. Основные нормативные акты. – М.: Издательство «Экзамен», 2004. – 192 с.
3. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98. Утверждено приказом Министерства финансов Российской федерации от 09.12.98 № 60н. Основные нормативные акты. – М.: Издательство «Экзамен», 2004. – 192 с.
4. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99. Утверждено приказом Министерства финансов Российской федерации от 06.07.99 г. №43н. Основные нормативные акты. – М.: Издательство «Экзамен», 2004. – 192 с.
5. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99. Утверждено приказом Министерства финансов Российской федерации от 06.05.99 г. №32н. Основные нормативные акты. – М.: Издательство «Экзамен», 2004. – 192 с.
6. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99. Утверждено приказом Министерства финансов Российской федерации от 06.05.99 г. №33н. Основные нормативные акты. – М.: Издательство «Экзамен», 2004. – 192 с.
7. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» ПБУ 18/02. Утверждено приказом Министерства финансов Российской федерации от 19.11.02 г. №114н. Основные нормативные акты. – М.: Издательство «Экзамен», 2004. – 192 с.
8. Басовский Л.Е. Экономический анализ. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 222 с.
9. Берзин Г.К. Финансовая устойчивость // Главбух. – 2004. - № 9. – С. 9 – 17.
10. Богаченко В.Н., Кириллова Н.А. Бухгалтерский учет. – Ростов н/Д.: ФЕНИКС, 2004. – 480 с.
11. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2006. – 240 с.
12. Вайпан А.С. Состав прибыли // Главбух. – 2005. - № 8. – С. 15 – 18.
13. Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Т.К.Велби, Издательство Проспект,2006. – 360 с.
14. Глебов О.Г. Методы снижения себестоимости // Главбух. – 2005. - № 11. – С. 19 – 24.
15. Гуккаев В.Б. Учетная политика организации. – М.: Бератор-Пресс, 2002. – 192 с.
16. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2002. – 528 с.
17. Жарылгасова Б.Т., Суглобов А.Е. Бухгалтерский учет. – М.: КНОРУС, 2005. – 496 с.
18. Игнатов А.В. Определение точки безубыточности предприятия на практике // Управление финансами предприятия. – 2004. – № 6. – С. 53 – 62.
19. Ионова А.Ф., Селезнева Н.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2005. – 312 с.
20. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 560 с.
21. Ковалев В.В., Ковалев В.В. Финансовая отчетность и ее анализ. – М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2004. – 432 с.
22. Кононенко В.В. Формирование прибыли организации // Главбух. – 2005. - № 7. – С. 7 – 14.
23. Крылов Э.И., Власова В.М. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 720 с.
24. Литвинов Р.К. Способы повышения рентабельности // Главбух. – 2005. - № 2. – С. 22 – 28.
25. Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2002. – 471 с.
26. Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 264 с.
27. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Экономический анализ хозяйственной деятельности. – Ростов н/Д : Феникс, 2005. – 560 с.
28. Мельниченко А.Б. Финансы и кредит. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2002. – 352 с.
29. Мещеряков В.Е. Благовещенский арматурный завод: история и современность. – Уфа: ГУП Уфимский полиграфкомбинат, 2002. – 256 с.
30. Мхитарян В.С. Статистика. – М.: Издательский центр «Академия», 2004. – 272 с.
31. Перекрестова Л.В., Романенко Н.М. Финансы и кредит. – М.: Издательский центр «Академия», 2004. – 288 с.
32. Прушин В.В. Анализ рентабельности предприятия // Главбух. – 2005. - № 10. – С. 11 – 18.
33. Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2002. – 360 с.
34. Райзберг Б.А. Курс экономики. – М.: ИНФРА-М., 2002. – 716 с.
35. Савельев А.В. Формирование доходов организации // Главбух. – 2005. - № 6. – С. 22 – 31.
36. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 344 с.
37. Самсонова Н.Ф. Финансы, денежное обращение и кредит. – М.: ИНФРА - М., 2003. – 302 с.
38. Чечевицына Л.Н. Экономический анализ. – Ростов н/Д: Издательство «Феникс», 2003. – 480 с.
39. Шеремет А.Д., Суйц В.П. Аудит. – М.: ИНФРА - М, 2002. – 352 с.
40. Шухгальдер М.Л. Экономика предприятия. – М.: ИНФРА - М, 2003. – 432 с.