Особенности принятия управленческих решений на основе оценки финансовых показателей

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Глава 1. Характерные особенности принятия управленческих решений на основе оценки финансовых показателей

1.1 Понятие и виды управленческих решений

1.2 Содержание финансовых показателей, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость

Глава 2. Современное состояние финансовой Деятельности ООО «Морепродукт»

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика

2.2 Оценка ликвидности и платежеспособности

2.3 Оценка финансовой устойчивости

Глава 3. Направления улучшения финансового состояния ООО «морепродукт»

3.1 Рекомендации по повышению платежеспособности

3.2 Рекомендации по повышению финансовой устойчивости

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

ВВЕДЕНИЕ

Принятие управленческих решений является на сегодняшний день актуальной темой, так как для эффективной и бесперебойной работы организации необходимо правильно и своевременно принимать управленческие решения. В настоящее время руководители при принятии решения все больше основываются на анализе данных конкретной ситуации и уходят от принятия решения, основанном на интуиции. Управленческое решение конкретизируется в виде программы; в ней указываются перечень мероприятий, методы их осуществления, сроки и границы действий, круг исполнителей, а так же планируемые результаты и критерии их оценки.

В процессе достижения поставленных целей программа определяет место каждой производственной единицы.

В финансовой стратегии предприятия руководители должны уделять особое внимание политики управления платежеспособностью. В условиях рыночной экономики предприятие зачастую испытывает финансовые затруднения, связанные с неспособностью расплатиться с кредиторами. Вследствие этого предприятие может быть признано неплатежеспособным и, опираясь на законодательство Российской Федерации, предприятие признается несостоятельным.

В данной теме объектом исследования выступает организация ООО «Морепродукт», а предметом – принятие управленческого решения на основе оценки финансовых показателей данной организации. К основным задачам относятся:

1) изучение методов, при помощи которых обеспечивается качество принимаемого управленческого решения в условиях неопределенности как внешней, так и внутренней среды;

2) изучение факторов, которые влияют на эффективность управленческого решения, то есть управленческое решение является одним из основных условий достижения конкурентоспособности организации;

3) изучение технологии разработки, принятия, а так же реализации качественного управленческого решения;

4) изучение методов анализа, прогнозирования, оптимизации и экономического обоснования принимаемого управленческого решения;

5) получение и применение практических навыков в разработки управленческого решения.

Целью исследования является теоретическое обоснование принятия правильного управленческого решения для обеспечения конкурентоспособности организации в настоящий момент и в перспективе. При принятии качественного управленческого решения организация гарантирует обеспечение своего благосостояния и стабильное существование на рынке.

Глава 1. Характерные особенности принятия управленческих решений в организации

1.1 Понятие и виды управленческих решений

Управленческое решение – это результат анализа, прогнозирования, оптимизации, экономического обоснования и выбора альтернативы из множества вариантов для достижения конкретной цели системы менеджмента (5). Предприятие принимает управленческое решение для снижения остроты или полного снятия проблемы. Предприятия, которые хотят качественно работать терпят банкротство. В результате, в странах с развитой рыночной экономикой ежегодно терпят банкротство от 8 до 12% фирм. Как правило, в основе принятия любого решения лежат три момента – это интуиция, суждение и рациональность.

Обычно при принятии чисто интуитивного решения люди основываются на собственном ощущении того, что их выбор правильный (5). Здесь, как правило, присутствует шестое чувство, посещающее, как правило, представителей высшего звена управления; а менеджеры среднего звена, наоборот, больше полагаются на полученную информацию. И несмотря на то, что интуиция обостряется вместе с приобретением опыта, продолжением которого как раз и является высокая должность, менеджер, ориентирующийся только на нее, становится заложником случайности и шансы его на правильный выбор, с точки зрения статистики, не очень высоки (5).

Решения, основанные на суждении, во многом похожи на интуитивные решения. Но, в отличие от интуитивных решений, в основе решений, основанных на суждении, лежат знания и осмысленный опыт прошлого. Используя их и опираясь на здравый смысл, проецировать на сегодняшний день, менеджеры выбирают тот вариант, который принес наибольший успех в аналогичной ситуации ранее. Но здравый смысл есть не у всех людей, поэтому данный способ принятия решения тоже не очень надежен, хотя и подкупает своей быстротой и дешевизной (5). Еще одна слабость данного способа принятия решения состоит в том, что суждение невозможно соотнести с ситуацией, которая прежде не имела места, и поэтому опыта ее решения просто нет; кроме того, руководитель при таком подходе стремится действовать преимущественно в тех направлениях, которые ему хорошо знакомы. В результате руководитель рискует упустить хороший результат в другой области.

Так как решения принимаются людьми, то их характер во многом несет на себе отпечаток личности менеджера, поэтому принято различать уравновешенные, импульсивные, инертные, рискованные, а так же осторожные решения.

Уравновешенные решения принимают менеджеры, которые внимательно и критически относятся к своим действиям, выдвигаемым гипотезам и их проверке: как правило, прежде чем приступить к принятию решения они имеют сформулированную идею (5).

Импульсивные решения – это те решения, авторы которых легко генерируют самые разнообразные идеи в неограниченном количестве, но не в состоянии их как следует проверить, уточнить и оценить и как следствие, решения оказываются недостаточно обоснованными и надежными.

Инертные решения являются результатом осторожного поиска, где контрольные и уточняющие действия преобладают над генерированием идей; обычно в таких решениях трудно обнаружить оригинальность.

В принятии рискованных решений менеджер, зачастую, не опирается на тщательное обоснование своих гипотез.

При принятии осторожных решений менеджер тщательно оценивает все варианты, осторожные решения характеризуются сверх критичным подходом к делу, они также не отличаются новизной и оригинальностью. Перечисленные виды решений, в основном, принимаются в процессе оперативного управления персоналом. Как показывает практика для стратегического и тактического управления принимаются рациональные решения. Рациональные решения – это решения, основанные на методах экономического анализа, обоснования и оптимизации; основным отличием рационального решения является то, что оно не зависит от прошлого опыта.

1.2 Содержание финансовых показателей, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость

Предприятие в рыночных условиях обязано в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства – быть платежеспособным; или срочно погасить краткосрочные обязательства – быть ликвидным. Если общие активы предприятия больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства, то предприятие характеризуется платежеспособным. Если же текущие активы предприятия больше, чем краткосрочные обязательства, то предприятие характеризуется ликвидным. Для успешного управления финансовой деятельностью предприятия прибыль менее важна, чем наличные (денежные) средства, так как их отсутствие на счетах в банке может привести к кризисному финансовому состоянию предприятия (2).

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, а она в свою очередь определяется временем, которое необходимо для превращения оборотных активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени для превращения данного актива в денежные средства, тем выше его ликвидность (8).

Ликвидность баланса – возможность актива обратиться в наличные средства и погашение платежных обязательств. Все активы в зависимости от степени ликвидности делятся на 4 группы (рис.1).

Рисунок 1. Классификация активов по степени ликвидности

Рисунок 2. Классификация обязательств по степени ликвидности

Обязательства предприятия также делятся на 4 группы (рис. 2). Анализ ликвидности баланса определяется следующим образом: средства по активу группируются по степени убывающей ликвидности и сравниваются с краткосрочными обязательствами по пассиву, сгруппированных по степени срочности их погашения (рис. 3).

Абсолютно ликвидный баланс

Рисунок 3. Расчет абсолютной ликвидности баланса

В России изучением данной темы занимаются Г.В. Савицкая, В.В. Ковалев, А.Д. Шеремет и другие.

Рассмотрим платежеспособность и финансовую устойчивость с точки зрения методики Г.В. Савицкой (рис. 4). По данной методике рассчитываются 3 коэффициента платежеспособности: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности важен для банков, а также коэффициент текущей ликвидности - это коэффициент очень важен для инвесторов.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия (4). Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет денежных средств и чем выше его величина, тем больше гарантии погашения долгов. Не стоит забывать, что при небольшом значении коэффициента абсолютной ликвидности предприятие может быть всегда платежеспособным, если, конечно же, сумеет сбалансировать приток и отток денежных средств, норматива по данному показателю не существует.

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается как отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты к сумме краткосрочных финансовых обязательств (14). Норматив по данному показателю находится в пределах 0,7-1. Если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, то этого норматива (0,7 – 1) может быть недостаточно, так как дебиторскую задолженность трудно взыскать в установленный срок. Коэффициент текущей ликвидности показывает отношение всей суммы оборотных активов (включая запасы) к общей сумме краткосрочных обязательств (1). Этот коэффициент показывает степень покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами (19). Если оборотные активы выше краткосрочных финансовых обязательств то это свидетельствует об обеспеченности резервного запаса для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов. Чем больше этот запас, тем больше уверены кредиторы в возможности погашения долгов.

Если коэффициент текущей ликвидности и доля собственного оборотного капитала меньше норматива, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев (5):

Кв.п. = (1)

Рисунок 4. Оценка финансовых показателей по методике Г.В. Савицкой

Где К вп – коэффициент восстановления платежеспособности;

Ктлкп – фактическое значение коэффициента ликвидности на конец периода;

Ктлнп – фактическое значение коэффициента ликвидности на начало периода;

Ктл норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

Т – отчетный период, выраженный в месяцах;

6 – период восстановления платежеспособности, выраженный в месяцах.

Если К вп >1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность; если К вп <1, то у предприятия нет возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время (13).

Если фактический уровень коэффициента текущей ликвидности равен нормативному значению на конец периода (или выше его) то рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности за 3 месяца (3):

Куп =

(2)

Где К уп – коэффициент утраты платежеспособности. Если К уп >1, то предприятие может сохранить свою платежеспособность в течении трех месяцев; если К уп <1, то предприятие может в ближайшее время утратить свою платежеспособность (17).

Финансовая устойчивость предприятия зависит от соотношения собственных и заемных средств, а так же от оптимальности структуры активов предприятия – от соотношения основных и оборотных средств. Для оценки финансовой устойчивости предприятия рассчитывают 6 показателей:

1. Коэффициент финансовой автономии рассчитывается как отношение удельного веса собственного капитала к общей валюте баланса (10).

2. Коэффициент финансовой зависимости рассчитывается как отношение доли заемного капитала к общей валюте баланса (7).

3. Коэффициент текущей задолженности рассчитывается как отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса (15).

4. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости рассчитывается как отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса (6).

5. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом рассчитывается как отношение собственного капитала к заемному капиталу (18).

6. Коэффициент финансового риска рассчитывается как отношение заемного капитала к собственному капиталу (12).

Если уровень коэффициента финансовой автономии, коэффициента долгосрочной финансовой независимости и коэффициента покрытия долгов собственным капиталом и ниже уровень коэффициента финансовой зависимости, коэффициента текущей задолженности, коэффициента финансового риска тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

Рассмотрим платежеспособность (рис. 5) и финансовую устойчивость (рис. 6) с точки зрения методики В.В. Ковалева. Для этого рассчитывают четыре показателя по платежеспособности, а так же 10 показателей для оценки финансовой устойчивости.

Для оценки платежеспособности предприятия рассчитываются коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности и добавляется еще один показатель – коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами. Этот коэффициент определяется как отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Данный коэффициент показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия; норматива по этому показателю не существует (1).

Оценка финансовых показателей

1. коэффициент абсолютной ликвидности 2. коэффициент быстрой ликвидности 3. коэффициент текущей ликвидности 4. коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами

Рисунок 5. Оценка платежеспособности по методике В.В. Ковалева

Рисунок 6. Оценка финансовой устойчивости по методике В.В. Ковалева

Оценка финансовых показателей по методике А.Д. Шеремета также предполагает расчет платежеспособности через три коэффициента – коэффициент абсолютной ликвидности, критической и текущей ликвидности, а финансовая устойчивость – через пять показателей (рис.7).

Рисунок 7. Оценка финансовых показателей по методике А.Д. Шеремета

Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость достигается в том случаи если запасы и затраты меньше суммы собственного оборотного капитала; в настоящее время абсолютная устойчивость встречается редко.

2. Нормальная устойчивость – это устойчивость, при которой запасы и затраты больше собственного оборотного капитала, но меньше плановых источников их покрытия (11).

3. Неустойчивое (предкризисное) состояние предприятия возникает при нарушении платежного баланса, но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия между платежными средствами и обязательствами за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия.

4. Кризисное финансовое состояние возникает, когда предприятие находится на грани банкротства и характеризуется следующими критериями – когда денежных средств, дебиторской задолженности, ценных бумаг не хватает для погашения кредиторской задолженности и просроченных займов.

Глава 2. Современное состояние финансовой деятельности ООО «Морепродукт»

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика

Общество с ограниченной ответственностью «Морепродукт» работает в Рязани с 1997 года. Вид деятельности – переработка и консервирование рыбо- и морепродуктов. Организация ООО «Морепродукт» ведет оптовую торговлю и производит рыбную продукцию. Схема организационной структуры ООО «Морепродукт» представлена на рисунке 8.

Предприятием руководит генеральный директор: он организует и контролирует работу предприятия, определяет стратегию предприятия, принимает решения на высшем уровне и несет ответственность за результаты деятельности предприятия. Генеральному директору подчиняются: финансовый директор, главный бухгалтер, начальник отдела продаж, начальник по производству и юрист.

Финансовый директор отвечает за анализ и контроль всех финансовых потоков предприятия, он разрабатывает планирование, направленное на максимизацию стоимости предприятия. Ему подчиняется финансовый менеджер.

Главный бухгалтер контролирует работу всей бухгалтерии и отвечает за ведение бухгалтерского учета на предприятии, а так же за формирование учетной политики. Ему подчиняются заместитель главного бухгалтера, бухгалтер.

Начальник отдела продаж отвечает за работу по сбыту продукции предприятия, ему подчиняются менеджер по оптовой торговле, товаровед. Начальник по производству отвечает за разработку мероприятий по повышению эффективности производства и повышению качества продукции. Начальнику по производству подчиняются главный технолог, технолог.

Генеральный директор

Рисунок 8. Организационная структура ООО «Морепродукт»

В пресервном цехе упаковывают рыбную продукцию в тару, в цехе салатов производят салаты, а в цехе засолки происходит соление рыбной продукции в соответствии с новейшей технологией производства.

Основываясь на таблицу 1, можно сделать вывод, что доля внеоборотных средств уменьшилась: на 2005 год они составляли 39,83, а в 2007 году – 39,64. Также увеличились основные средства с 35,92 в 2005 году до 38,23 в 2007 году. Следовательно, снизилась доля оборотных средств за счет дебиторской задолженности (она снизилась с 23,57 до 21,38), а денежные средства увеличились с 0,86 до 1,45, что является положительной тенденцией.

Доля собственного капитала снизилась с 11,44 до 8,24. Краткосрочные кредиты и займы уменьшились с 71,49 до 47,42, а вот кредиторская задолженность возросла с 14, 90 до 24,23. Наиболее существенно увеличились долгосрочные обязательства: с 2,16 до 20,11.

Таблица 1- Вертикальный анализ ООО «Морепродукт»

Наименование статей	2005 год		2007 год		Изменения
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Актив
Внеоборотные активы
Основные средства	8 356	35,92	12 855	38,23	+ 4 499	+ 2,31
Прочие внеоборотные активы	909	3,91	475	1,41	- 434	- 2,5
Итого внеоборотных активов	9 265	39,83	13 330	39,64	+ 4 065	- 0,19
Оборотные активы
Запасы и затраты	7 939	34,13	12 620	37,53	+ 4 681	+ 3,4
НДС	375	1,61	0	0	+ 375	+ 1,61
Дебиторская задолженность	5 484	23,57	7 188	21,38	+ 1 704	+ 2,19
Денежные средства	201	0,86	487	1,45	+ 286	+ 0,59
Итого оборотных активов	13 999	60,17	20 295	60,36	+ 6 296	+ 0,19
Баланс	23 264	100	33 625	100	-	-
Пассив
Собственный капитал
Уставный капитал	2 653	11,4	2 653	7,89	-	- 3,51
Фонды и резервы	0	0	116	0,34	+116	+ 0,34
Нераспределенная прибыль	10	0,04	-	-	+10	+ 0,4
Итого собственного капитала	2 663	11,44	2 769	8,24	+ 106	- 3,2
Обязательства
Долгосрочные обязательства	502	2,16	6 763	20,11	+ 6 261	+ 17,95
Краткосрочные кредиты и займы	16 632	71,49	15 945	47,42	- 687	- 24,07
Кредиторская задолженность	3 467	14,90	8 148	24,23	+ 4 681	+ 9,33
Итого краткосрочных обязательств	20 099	86,4	24 093	71,65	+ 3 994	- 14,75
Баланс	23 264	100	33 625	100	-	-

Проанализировав таблицу 2, можно сделать вывод, что в активе организации значительно возросли оборотные активы – на 6 296 тыс. руб., а внеоборотные активы возросли на 4 065 тыс. руб. Дебиторская задолженность увеличилась на 1 704 тыс. руб., а денежные средства лишь на 284 тыс. руб.

А в пассиве организации мы видим рост всех групп обязательств, кроме краткосрочных кредитов и займов: они уменьшились на 687 тыс. руб. А собственный капитал увеличился благодаря статье фонды и резервы.

Таблица 2 - Горизонтальный анализ ООО «Морепродукт»

Наименование статей	2005 год	2007 год	Изменения
	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.
Актив
Внеоборотные активы
Основные средства	8 356	12 855	+ 4 499
Прочие внеоборотные активы	909	475	- 434
Итого внеоборотных активов	9 265	13 330	+ 4 065
Оборотные активы
Запасы и затраты	7 939	12 620	+ 4 681
НДС	375	0	+ 375
Дебиторская задолженность	5 484	7 188	+ 1 704
Денежные средства	201	487	+ 286
Итого оборотных активов	13 999	20 295	+ 6 296
Баланс	23 264	33 625	-
Пассив
Собственный капитал
Уставный капитал	2 653	2 653	-
Фонды и резервы	0	116	+ 116
Нераспределенная прибыль	10	-	+ 10
Итого собственного капитала	2 663	2 769	+ 106
Обязательства
Долгосрочные обязательства	502	6 763	+ 6 261
Краткосрочные кредиты и займы	16 632	15 945	- 687
Кредиторская задолженность	3 467	8 148	+ 4 681
Итого краткосрочных обязательств	20 099	24 093	+ 3 994
Баланс	23 264	33 625	-

2.2 Оценка ликвидности и платежеспособности

Ликвидность – возможность актива обращаться в наличные средства и погашения платежных обязательств (7). На основе анализа ликвидности мы можем сделать вывод о платежеспособности предприятия в целом. Для этого мы вначале проводим анализ ликвидности баланса, начиная с 2005 года и заканчивая 2007 годом. И только после этого переходим к анализу платежеспособности. Рассчитываем четыре показателя платежеспособности: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами.

Ликвидность баланса зависит от степени соответствия величины платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств. Расчет ликвидности баланса и платежеспособности за 2005 год представлен в приложении 1.

Таблица 3 – Анализ ликвидности баланса ООО «Морепродукт» за 2005 год (тыс. руб.)

Актив	Начало периода	Конец периода	Пассив	Начало периода	Конец периода	Платежный излишек или недостаток
						Начало периода	Конец периода
А1	201	310	П1	3 467	8 334	-3 266	-8 024
А2	5 484	7 501	П2	16 632	15 197	-11 148	-7 696
А3	8 786	12 541	П3	502	6 936	8 284	5 605
А4	8 418	11 875	П4	2 288	1 760	6 130	10 115
Баланс	22 889	32 227	Баланс	22 889	32 227	-	-

Анализ ликвидности баланса за 2005 год показывает, что в краткосрочной перспективе предприятие ООО «Морепродукт» неспособно рассчитаться по наиболее срочным обязательствам, так как платежный недостаток по наиболее срочным обязательствам на начало 2005 года составил 3 266 тыс. руб., а на конец 2005 года увеличился до 8 024 тыс. руб.

Также предприятие не способно погасить свои среднесрочные обязательства в срок, так как платежный недостаток на начало 2005 года составляет 11 148 тыс. руб., а на конец 2005 года – 7 696 тыс. руб.

Можно сделать вывод, что баланс неликвиден, так как не выполняется условие

201 < 3 467;

5 484 < 16 632;

8 786 > 502;

8 418 > 2 288.

Таблица 4 – Анализ платежеспособности ООО «Морепродукт» за 2005 год (тыс. руб.)

Показатель	Норматив	Период исследования		Отклонения
		Начало периода	Конец периода
Коэффициент текущей ликвидности	>2	0,7	0,9	+ 0,2
Коэффициент быстрой ликвидности	>1	0,28	0,33	+ 0,05
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,05 – 0,1	0,01	0,01	-
Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами	-	- 0,44	-0,11	+ 0,33

За 2005 год коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,2 ( на начало 2005 года он составлял 0,7, а на конец 2005 года составил 0,9). Так как нормативное значение данного коэффициента должно быть больше 2, то можно сделать вывод, что предприятие ООО «Морепродукт» не способно выполнять свои краткосрочные обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности на протяжении рассматриваемого периода увеличился на 0,05 (На начало года он составлял 0,28, а на конец года 0,33). Можно сделать вывод, что ликвидные средства предприятия не покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент абсолютной ликвидности, так же как и коэффициент быстрой ликвидности на протяжении 2005 года не изменялся, остался равным 0,01, так же не соответствует нормативному значению (0,05 – 0,1). Это свидетельствует о том, что предприятие ООО «Морепродукт» не может погасить свою текущую задолженность в срок. Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами увеличился на 0,33, что является положительной тенденцией. Но в целом можно сказать, что у предприятия не хватает средств для покрытия своих внешних обязательств.

Проведем анализ ликвидности баланса (табл. 5) и платежеспособность за 2006 год (табл. 6). Расчеты ликвидности баланса и платежеспособности приведены в приложении 2.

Таблица 5 – Анализ ликвидности баланса ООО «Морепродукт» за 2006 год (тыс. руб.)

Актив	Начало периода	Конец периода	Пассив	Начало периода	Конец периода	Платежный излишек или недостаток
						Начало периода	Конец периода
А1	310	487	П1	8 148	8 148	-8 024	-7 661
А2	7 501	7 188	П2	15 197	15 945	-7 696	-8 757
А3	12 541	12 628	П3	6 936	6 763	5 605	5 865
А4	11 875	13 322	П4	1 760	1 760	10 115	10 553
Баланс	32 227	33 625	Баланс	32 227	32 227	-	-

Анализ ликвидности баланса за 2006 год показывает, что в краткосрочной перспективе предприятие ООО «Морепродукт» по-прежнему не способно рассчитаться по наиболее срочным обязательствам, так как платежный недостаток по наиболее срочным обязательствам на начало 2006 года составил 8 024 тыс. руб., а к концу 2006 года уменьшился до 7 661 тыс. руб. Это несомненно является положительной тенденцией.

Также предприятие не способно погасить свои среднесрочные обязательства в срок, так как платежный недостаток на начало 2006 года составляет 7 696 тыс. руб., а на конец 2006 года – 8 757 тыс. руб.

Можно сделать вывод, что баланс неликвиден, так как не выполняется условие

310 < 8 148;

7 501 < 15 197;

12 541 > 6 936;

11 875 >1 760.

Таблица 6 – Анализ платежеспособности ООО «Морепродукт» за 2006 год (тыс. руб.)

Показатель	Норматив	Период исследования		Отклонения
		Начало периода	Конец периода
Коэффициент текущей ликвидности	>2	0,9	0,84	- 0,06
Коэффициент быстрой ликвидности	>1	0,33	0,32	- 0,01
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,05 – 0,1	0,01	0,02	+ 0,01
Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами	-	- 0,11	- 0,19	- 0,08

За 2006 год коэффициент текущей ликвидности уменьшился на 0,06: на начало 2006 года он составлял 0,9, а на конец 2006 года составил 0,84. Это является негативной тенденцией, так как данный коэффициент не удовлетворяет нормативному значению (≥2). Можно сделать вывод, что предприятие ООО «Морепродукт» не способно выполнять свои краткосрочные обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности на протяжении рассматриваемого периода уменьшился на 0,01(на начало года он оставил 0,33, а на конец года 0,32). Поэтому делаем вывод, что ликвидные средства предприятия не покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2006 году увеличился на 0,01: на начало рассматриваемого периода он составлял 0,01, а к концу 2006 года увеличился до 0,02. Это является положительной тенденцией, но не соответствует нормативному значению ( 0,05 – 0,1). Это свидетельствует, что предприятие ООО «Морепродукт» не может погасить свою текущую задолженность в срок. Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами остался неизменным, равный - 0,08. В целом можно сказать, что предприятию ООО «Морепродукт» по-прежнему не хватает средств для покрытия своих внешних обязательств. Далее проведем анализ ликвидности баланса (табл. 7) и платежеспособности (табл. 8) за 2007 год. Расчет ликвидности баланса и платежеспособности за 2007 г. представлены в приложении 3.

Таблица 7 – Анализ ликвидности баланса ООО «Морепродукт» за 2007 год (тыс. руб.)