Управление оборотными активами предприятия и его совершенствование в современных условиях

Содержание

ВВЕДЕНИЕ. PAGEREF _Toc84907425 h 3

Глава 1.Оборотные средства предприятия.. PAGEREF _Toc84907426 h 5

1.1. Понятие, состав и структура оборотных средств. PAGEREF _Toc84907427 h 5

1.2. Кругооборот и оборачиваемость оборотных средств. PAGEREF _Toc84907428 h 8

1.3. Методы оценки отдельных элементов оборотных средств. PAGEREF _Toc84907429 h 9

1.4. Источники формирования оборотных средств. PAGEREF _Toc84907430 h 12

Глава 2. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ПТЦ «ЭКСПРО». PAGEREF _Toc84907431 h 13

2.1.История создания, цели, задачи предприятия. PAGEREF _Toc84907432 h 13

2.2. Основные виды деятельности. PAGEREF _Toc84907433 h 15

2.3. Характеристика персонала предприятия. PAGEREF _Toc84907434 h 17

2.4. Организация оплаты труда. PAGEREF _Toc84907435 h 19

2.5. Общее описание функционирования ресторана «Вавилон». PAGEREF _Toc84907436 h 21

2.5.1. Функции структурных подразделений ресторана «Вавилон». PAGEREF _Toc84907437 h 22

2.6. Основные технико-экономические показатели ООО ПТЦ «Экспро» - ресторана «Вавилон». PAGEREF _Toc84907438 h 25

2.7. Анализ финансового положения. PAGEREF _Toc84907439 h 26

2.7.1. Анализ баланса и его ликвидности. PAGEREF _Toc84907440 h 26

2.7.2. Финансовая устойчивость. PAGEREF _Toc84907441 h 30

2.7.3. Анализ ликвидности. PAGEREF _Toc84907442 h 35

2.7.4. Анализ деловой активности. PAGEREF _Toc84907443 h 36

2.7.5. Анализ прибыли. PAGEREF _Toc84907444 h 39

Глава 3. Совершенствование управления оборотными активами на примере ООО ПТЦ «ЭКСПРО» - ресторана «Вавилон». PAGEREF _Toc84907445 h 44

3. 1.Политика ООО ПТЦ «Экспро» в области оборотного капитала. PAGEREF _Toc84907446 h 44

3.2. Управление денежными средствами и другими финансовыми инструментами. PAGEREF _Toc84907447 h 46

3.2.1. Определение оптимального уровня денежных средств. PAGEREF _Toc84907448 h 51

3.2.2. Расчет финансового цикла. PAGEREF _Toc84907449 h 58

3.3.Управление производственными запасами. PAGEREF _Toc84907450 h 61

3.4. Управление дебиторской задолженностью.. PAGEREF _Toc84907451 h 73

3.5. Эффективное управление оборотными средствами. PAGEREF _Toc84907452 h 75

4. Автоматизированные системы обработки информации. PAGEREF _Toc84907453 h 79

4.1. Описание АСОИ на ООО ПТЦ «Экспо» - ресторан «Вавилон». PAGEREF _Toc84907454 h 79

4.2. Организационно-экономическая сущность задачи. PAGEREF _Toc84907455 h 81

4.3. Информационная база задачи. PAGEREF _Toc84907456 h 82

4.4. Выходная (результативная) информация. PAGEREF _Toc84907457 h 84

4.5. Оценка эффективности внедрения задачи. PAGEREF _Toc84907458 h 86

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. PAGEREF _Toc84907459 h 87

Литература. PAGEREF _Toc84907460 h 89

Приложение

ВВЕДЕНИЕ

Оборотные средства предприятий призваны обеспечи­вать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборо­та с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевре­менность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.

Одна из главных задач в условиях перехода к рыночной экономике - интенсификация производства при неуклонном соблюдении принципа ресурсосбережения. В общей системе мероприятий по обеспечению режима экономии основное место занимает экономия предметов труда, по которой принято понимать уменьшение затрат сырья, материалов, топлива на единицу продукции, разумеется, без какого бы то ни было ущерба для качества, надежности и долговечности изделия.

Задачами курсовой работы на тему : «Управление оборотными активами предприятия и его совершенствование в современных условиях» (на примере ООО ПТЦ “ЭКСПРО”-ресторана «Вавилон являются:

1. Рассмотреть сущность оборотных средств и источниках формирования оборотных средств.

2. Проанализировать использование оборотных средств

3. Нормировать оборотные средства предприятия.

4. Разработать стратегию совершенствования управления оборотными средствами.

В первой части курсовой работы на тему: «Управление оборотными активами предприятия и его совершенствование в современных условиях» рассмотрены понятия, структура и состав оборотных средств, кругооборот и методы оценки оборотных средств.

Во второй части работы дана общая характеристика ООО ПТЦ «Экспро», организационно-правовые вопросы, характеристика персонала, вопросы оплаты труда, описание основных структурных подразделений и технико-экономические показатели.

Третья часть работы рассматривает непосредственно оборотные активы ресторана «Вавилон»: денежные средства, производственные запасы и дебиторскую задолженность. В работе сделаны предложения по усовершенствованию управления денежными средствами.

Четвертая часть рассматривает задачи автоматизации составления финансовой отчетности.

Глава 1.Оборотные средства предприятия
1.1. Понятие, состав и структура оборотных средств

Оборотными средствами называется постоянно находящаяся в непрерывном движении совокупность производственных оборотных фондов и фондов обращения. Следовательно, оборотные средства можно классифицировать на оборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть по сферам оборота. Производственные оборотные фонды — это предметы труда, которые потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию.

Фонды обращения — это средства предприятия, которые связаны с обслуживанием процесса обращения товаров (например, готовая продукция). По своей экономической природе оборотные средства — это денежные средства, вложенные (авансированные) в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Основное назначение оборотных средств — обеспечение непрерывности и ритмичности производства. Состав и структура оборотных средств приведены на рис. 1.

Рис. 1. Состав и классификация оборотных средств

По назначению в производственном процессе (по элементам) оборотные средства можно подразделить на следующие группы:

А) Производственные запасы

1. Транспортный запас — со дня оплаты счета поставщика до прибытия груза на склад.

2. Складской запас разделяется на подготовительный и текущий.

2.1. Подготовительный запас создается в тех случаях, когда данный вид сырья или материалов нуждается в выдержке (время естественных процессов, например, сушка пиломатериалов, старение крупного литья, ферментация табака и т.п.).

2.2. Текущий запас создается для обеспечения потребности в материалах и сырье между двумя поставками.

Размер максимального текущего запаса определяется по формуле

,

где — максимальный текущий запас соответствующего материала;

— объем среднесуточного календарного потребления;

— величина интервала поставок данного вида материалов.

4. Страховой запас создается в тех случаях, когда происходят частые изменения интервала поставок, и зависит от конкретных условий работы предприятия.

В) Средства в затратах на производство

4.Незавершенное производство — продукция (работы), не прошедшая всех стадий, предусмотренных технологическим процессом, а также изделия неукомплектованные или не прошедшие испытания и технической приемки; 5. Полуфабрикаты собственного производства (отливки, поковки, штамповки и т.д.);

6. Расходы будущих периодов — это расходы, произведенные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам.

С) Готовая продукция — это законченная и изготовленная продукция, прошедшая испытание и приемку, полностью укомплектованная согласно договорам с заказчиками и соответствующая техническим условиям и требованиям.

7. Готовая продукция на складе предприятия;

8. Отгруженная, но не оплаченная продукция;

Д) Денежные средства и расчеты (средства расчета)

9. Расчеты с дебиторами (средства в расчетах с дебиторами).

Дебиторы — это юридические и физические лица, которые имеют задолженность данному предприятию (эта задолженность называется дебиторской).

10. Доходные активы — это краткосрочные (на срок не более 1 года) вложения предприятия в ценные бумаги (рыночные высоколиквидные ценные бумаги), а также предоставленные другим хозяйствующим субъектам займы.

11. Денежные средства — это средства на расчетных счетах и в кассе предприятия.

Структура оборотных средств характеризуется удельным весом отдельных элементов в общей совокупности и выражается, как правило, в процентах.

1.2. Кругооборот и оборачиваемость оборотных средств

По характеру участия в производственно-торговом обороте оборотные производственные фонды и фонды обращения тесно взаимосвязаны и постоянно переходят из сферы обращения в сферу производства и наоборот. Поэтому мы рассмотрим их как единое оборотное средство. Кругооборот оборотных средств происходит по следующей схеме:

Д - ПЗ ...ПР... ГП - Д1
,

где Д — денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом;

ПЗ — производственные запасы;

ГП — готовая продукция;

Д1 — денежные средства, полученные от продажи продукции (стоимость потребленных средств производства, прибавочный продукт, добавленная стоимость);

...ПР... — процесс обращения прерван, но процесс кругооборота продолжается в сфере производства.

Принято выделять три стадии кругооборота:

1. Оборотные средства выступают в денежной форме и используются для создания производственных запасов (ПЗ) — денежная стадия.

2. Производственные запасы потребляются в процессе производства (ПР), образуя незавершенное производство и превращаясь в готовую продукцию (ГП).

3. Процесс реализации готовой продукции, в результате которого получаются необходимые денежные средства для восполнения производственных запасов.

Затем кругооборот повторяется и таким образом непрерывно создаются условия для возобновления процесса производства.

Экономическая оценка состояния и оборачиваемости оборотных средств характеризуется следующими показателями:

1. Коэффициент оборачиваемости (Коб) — характеризует число оборотов, которое совершают оборотные средства за определенный период времени:

, (1)

где Q — объем реализованной продукции;

ОСо — средние остатки оборотных средств.

Расчет среднего остатка оборотных средств осуществляется по формуле расчета среднехронологической величины.

2. Оборачиваемость в днях (длительность одного оборота) (То):

, (2)

где Тп — длительность периода.

Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот. Замедление оборачиваемости сопровождается отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным омертвлением в производственных запасах, в незавершенном производстве, готовой продукции. Показатели оборачиваемости можно рассчитывать как по всей совокупности оборотных средств, так и по отдельным элементам.

1.3. Методы оценки отдельных элементов оборотных средств

Материальные запасы учитываются по фактической себестоимости. Фактическая себестоимость материальных ресурсов определяется исходя из затрат на их приобретение, включая наценки, комиссионные вознаграждения, уплаченные снабженческим внешнеэкономическим и иным организациям, таможенные пошлины, расходы на транспортировку, хранение и доставку, осуществляемые силами сторонних организаций.

Фактическая себестоимость материальных ресурсов может определяться следующими методами:

1. По средней себестоимости. Оценка производится по средней стоимости, имеющихся в наличии материальных запасов на начало периода плюс стоимость приобретенных в течение данного периода товаров (табл. 1).

Таблица 1

Оценка материальных запасов по средней себестоимости

Элементы	Количество	Стоимость единицы	Общая стоимость
Запасы на начало периода	100	8	800
Приобретено в течение периода	60 80	9 10	540 800
Всего запасов	240	2140
Выбыло в течение периода	150
Запасы на конец периода	90

2. По себестоимости первых по времени закупок (ФИФО, FIFO — first in, first out — первый в запас, первый в производство). Оценка запасов методом ФИФО основана на допущении, что материальные ресурсы используются в течение отчетного периода в последовательности их закупки, то есть ресурсы первыми поступающие в производство должны быть оценены по себестоимости первых по времени закупок с учетом стоимости ценности числящихся на начало месяца.

3. По себестоимости последних по времени закупок: (ЛИФО, LIFO — last in, first out). Метод ЛИФО основан на противоположном допущении, чем ФИФО. Ресурсы, первыми поступающие в производство (продажу), должны быть оценены по себестоимости последних по времени закупок. При применении этого метода оценка материальных ресурсов, находящихся в запасе на конец отчетного периода, производится по фактической себестоимости ранних по времени закупок. А в себестоимости реализованной продукции учитывается стоимость поздних по времени закупок (табл. 2).

Таблица 2

Оценка материальных запасов методами ФИФО, ЛИФО

Метод	Стоимость выбывших запасов	Стоимость запасов на конец периода	Всего
ФИФО	100´8=800 50 ´ 9=450 1250	10´9=9080 ´ 10=800 890	2140
Средняя себестоимость	8,917´150=1338	8,917´90=802	2140
ЛИФО	80´10=800 60´9=540´ 8=80 1420	90´8=720	2140

1. Метод оценки по средней себестоимости учитывает все цены, по которым приобретены материальные запасы в течение отчетного, периода и тем самым сглаживает рост и снижение цен.

2. ФИФО в период роста цен дает наиболее высокий уровень прибыли.

3. ЛИФО в период инфляционных процессов показывает наименьшую прибыль по сравнению с другими методами.

Необходимым условием организации производства продукции является обеспечение его материальными ресурсами: сырьем, материалами, топливом, энергией, полуфабрикатами и т.д.

Стоимость материальных ресурсов входит в себестоимость продукции по элементу «Материальные затраты» и включает в себя цену их приобретения (без учета НДС и акцизов), наценки, комиссионные вознаграждения, уплачиваемые снабженческим и внешнеэкономическим организациям, стоимость услуг бирж, таможенных пошлин, плату за транспортировку, хранение и доставку, осуществленные сторонними организациями.

1.4. Источники формирования оборотных средств

По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные оборотные средства.

Собственные оборотные средства
- это средства, закрепленные в уставном фонде в части, предназначенной для формирования оборотных средств, необходимых для функционирования предприятия. Собственные оборотные средства могут пополняться за счет прибыли, амортизационного фонда и др.

Кроме того, предприятия в качестве источника формирования оборотных средств могут пользоваться средствами, приравненными к собственным (так называемые устойчивые пассивы), к которым относят: постоянная минимальная задолженность по заработной плате и отчислениям на социальные нужды; суммы начисленные работникам за отпуска; расчеты с финансовыми органами по налогам и сборам и т.д.

Заемные средства
служат для покрытия временных нужд предприятия в оборотных средствах, создаются за счет ссуд банка и кредиторской задолженности поставщикам.

Вывод по главе 1: Оборотные средства можно классифицировать на оборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть по сферам оборота, по источникам формирования. При оценке отдельных элементов оборотных средств могут применяться различные методы. В дальнейшем будут рассмотрены вопросы определения потребности в оборотных средствах и рассчитаны показатели обеспеченности ими на конкретном предприятии.

Глава 2. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ПТЦ «ЭКСПРО».
2.1.История создания, цели, задачи предприятия.

Общество с ограниченной ответственностью “Производственно-торговый центр “ЭКСПРО” создано в результате реорганизации в форме преобразования Закрытого акционерного общества “Производственно-торговый центр “ЭКСПРО” (решение участника 40 от 07 декабря 1999 года).

Общество с ограниченной ответственностью “Производственно-торговый центр “ЭКСПРО” является правопреемником Закрытого акционерного общества “Производственно-торговый центр “ЭКСПРО”.

Участником Общества являются:

-Закрытое акционерное общество “Удмуртгражданпроект”, юридический адрес: 426057, г. Ижевск, ул. Свободы, 173, зарегистрировано постановлением исполкома Октябрьского района города Ижевска, 374/12 от 01.06.92 года, свидетельство о регистрации 952;

Срок действия Общества неограничен.

Полное наименование Общества на русском языке “Общество с ограниченной ответственностью “Производственно-торговый центр “ЭКСПРО””.

Сокращенное фирменное наименование Общества на русском языке - ООО ПТЦ “ЭКСПРО”.

Местонахождение Общества: 426057, г. Ижевск, ул. Свободы, 173.

Почтовый адрес – тот же.

В своей деятельности Общество руководствуется действующим законодательством и настоящим Уставом.

Общество является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, круглую печать со своим наименованием, штампы, фирменный знак, имеет право открывать расчетный и иные счета в банках.

В случае осуществления внешнеэкономической деятельности Общество имеет право открывать инвалютные счета в соответствующих учреждениях банка.

Общество вправе создавать как на территории Российской Федерации, и за границей филиалы и представительства в порядке, установленном законодательством Российской Федерации.

Филиалы и представительства Обществом наделяются имуществом, их руководители назначаются Обществом и действуют на основании доверенности, выданной Обществом.

Общество обладает обособленным имуществом, учитываемом на самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, иметь обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество является собственником своего имущества и осуществляет права собственника для выполнения целей и задач, предусмотренных настоящим Уставом в соответствии с назначением имущества.

Участники Общества не имеют обособленных прав на отдельные объекты, входящие в состав имущества Общества, в том числе и на объекты, внесенные в качестве вклада.

Общество отвечает по своим обязательствам всем своим имуществом. Общество не отвечает по обязательствам участников, а участники не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью Общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Имущество Общества формируется за счет вкладов участников, доходов от финансово-хозяйственной деятельности и других законных источников.

Обществу могут принадлежать здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и иное имущество, необходимое ему для осуществления Уставных целей.

На момент преобразования уставный капитал Общества сформирован в размере 120000 (сто двадцать тысяч) рублей за счет вкладов участника, что составляет 100 процентов уставного капитала.

Порядок изменения уставного капитала, а также размеры вкладов и долей участников в нем определяются решением учредителя.

Единоличным исполнительным органом Общества является Генеральный директор. Он вправе без доверенности совершать юридические действия от имени Общества.

Целью деятельности ООО ПТЦ “ЭКСПРО” является предоставление услуг населению в сфере общественного питания, организация культурно-развлекательных мероприятий, игорный бизнес.

В ООО ПТЦ “ЭКСПРО” работает 300 человек. Из них 10% составляют повара , 10%- вспомогательные службы, 10%-официанты, бармены и другие категории обслуживающего персонала. В ресторане «Вавилон» - 52 человека.

Ресторан “Вавилон” располагает вместимостью на 100 посадочных мест. Предприятие работает с 11.00 до 2.00 часов, а работники, связанные с производством готовых блюд, работают в две смены. В субботу-воскресенье ресторан работает в одну смену, c 13.00 по 2.00 часов.

Задача руководства состоит в разработке сбалансированной занятости на производстве и автоматизация производства, с целью снижения себестоимости выпускаемой продукции, расширение ассортимента, и перепрофилирование работников. Разрабатывать мероприятия по поддерживанию качества готовой продукции, а следовательно привлечение и поддерживание репутации у потребителя.

2.2. Основные виды деятельности.

Общество создано для производства продукции, выполнения работ и оказания услуг в целях удовлетворения общественных потребностей и извлечения прибыли.

Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные федеральными законами, в том числе:

-организация и осуществление общественного питания (рестораны, кафе, закусочные, бары и т.п.);

-организация и содержание тотализаторов и игорных заведений;

-производство и переработка продуктов питания;

-организация и проведение лотерей;

-публичный показ аудиовизуальных произведений;

-концертная и выставочная деятельность;

-оказание услуг по предоставлению сети “Internet”, компьютерных игр;

-осуществление розничной и оптовой торговли;

-осуществление розничной торговли алкогольной продукцией, в том числе на разлив;

-организация и проведение публично- развлекательных мероприятий.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии). Если условиями предоставления специального разрешения ( лицензии) на занятие определенным видом деятельности предусмотрено требование о занятии такой деятельностью как исключительной, то общество в течение срока действия (лицензии) не вправе осуществлять иные виды деятельности, за исключением видов деятельности, предусмотренных специальным разрешением (лицензии) и им сопутствующих.

Основным видом является торгово-закупочная деятельность.

Общество самостоятельно планирует свою хозяйственную деятельность и определяет перспективы развития исходя из реального потребительского спроса на оказываемые им услуги и производимую продукцию.

Деятельность Общества осуществляется на основе заключаемых им договоров с предприятиями, организациями, учреждениями и с отдельными гражданами.

Общество:

-принимает необходимые меры по защите производственного персонала от последствий возникновения ситуаций мирного и военного времени;

-обеспечивает создание, подготовку и поддерживание в готовности необходимого количества формирований гражданской обороны, а также обучение производственного персонала способам защиты и действиям в чрезвычайных ситуациях;

-создает необходимые условия работникам для выполнения ими обязанностей по гражданской обороне и несет расходы, связанные с проведением ее мероприятий;

-исполняет обязанности по организации и ведению воинского учета работников в соответствии с Положением о воинском учете.

2.3. Характеристика персонала предприятия.

Производство каждой страны и каждой отрасли зависит от ряда факторов. Такими факторами являются кадры, труд и оплата труда.

То или иное использование кадров прямым образом связано с изменением показателя производительности труда.

На рост производительности труда влияет существующая в каждый момент времени система оплаты труда, так как оплата является стимулирующим фактором для роста квалификации труда, повышения технического уровня выполненной работы.

Кадры - наиболее подвижная часть производительных сил. Состав и структура кадров постоянно меняется в соответствии с изменением техники, технологии, организации производства и управления. Состав кадров характеризуется следующими показателями: образовательный уровень, специальность, профессия, квалификация, стаж работы, возраст, соотношение отдельных категорий работников.

Трудящиеся, занятые в ООО ПТЦ “ЭКСПРО” подразделяются на две большие группы: основную и вспомогательную.

В первую группу входят все работники, занятые непосредственно на производстве: повара, менеджеры, бармены, крупье.

Во вторую группу входят: официанты, технический персонал, кухонные работники, грузчики, водители.

В ООО ПТЦ “ЭКСПРО” персонал подразделяется на категории сотрудников в зависимости от выполняемых ими функций: АУП, повара, менеджеры, обслуживающий персонал, крупье, охрана, ученики, технические служащие (слесари, сантехники, электрики), младший обслуживающий персонал.

К АУП относятся работники, осуществляющие организацию и управление производственным процессом – Генеральный директор, директор ресторана, их заместители, менеджер по трудоустройству, технический директор.

Младший обслуживающий персонал (МОП) - это работники, занятые уходом за служебными помещениями: уборщицы, посудомойщицы.

В состав охраны включаются работники военизированной, вахтерской, сторожевой и пожарной охраны.

Для правильной организации выполнения работ и подготовки кадров существует квалификационное разделение труда. Оно связано с наличием работ разной сложности, с необходимостью отделения простых малоквалифицированных работ от сложных, выполнение которых требует от сотрудника больших знаний и навыков. К примеру, кроме основных поваров на производстве работают шеф-повара, которые готовят более сложные и трудоемкие блюда, а также занимаются организацией труда на производстве, расстановкой кадров по участкам, цехам.

Из года в год увеличивается число работников, вовлекаемых во все виды производственного обучения, однако в связи с техническим прогрессом, с внедрением нового оборудования , с усложнением технологии потребность в кадрах не уменьшается. Происходит закономерный быстрый рост числа АУП и квалифицированных рабочих. Состав специалистов - практиков систематически улучшается в результате переподготовки, повышения теоретического уровня, вовлечения их в систему обучения.

При отборе персонала на предприятии важную роль играет образование работника. При приеме на работу учитывается и возрастная категория работников. В ООО ПТЦ “ЭКСПРО” основу работников составляют люди в возрасте от 20 до 30 лет, потому что молодые - чаще всего оптимисты, и легче понимают свою выгоду в том или ином деле, стремятся к учению, повышению квалификации, а при необходимости они легко переучиваются и переквалифицируются.

2.4. Организация оплаты труда.

Ре­ше­ние во­про­са об оп­ла­те тру­да ра­бо­чих на ос­но­ве сис­те­мы ок­ла­дов от­не­се­но к ком­пе­тен­ции пред­при­ятия, уч­ре­ж­де­ния, ор­га­ни­за­ции, ко­то­рые са­мо­стоя­тель­но ут­вер­жда­ют пе­реч­ни про­фес­сий ра­бо­чих, чей труд под­ле­жит оп­ла­те на ос­но­ве ок­ла­дов, с ука­за­ни­ем их раз­ме­ров. Та­кие пе­реч­ни оформ­ляются в ви­де при­ло­же­ний к кол­лек­тив­но­му до­го­во­ру.

Характерной чертой ООО ПТЦ “ЭКСПРО” является оплата труда согласно штатному расписанию (оклад). Помимо оклада существует премиальная система (согласно Положения о премировании). Материальное стимулирование оказывает огромное влияние на повышение производительности труда, на рост качества выпускаемой продукции. Следовательно, оплата труда должна соответствовать ряду принципов. Так, темпы роста производительности труда должны опережать темпы роста заработной платы. Только так создаются условия для расширенного воспроизводства. Неоправданный рост заработной платы не может не привести к резкому ухудшению соотношения между темпами роста средней заработной платы и производительностью труда. Далее, необходимо не допускать уравнительной оплаты труда, так как этим сдерживается инициатива, тормозится производительность труда. Оплата труда должна находиться в полном соответствии с его результатами, с количеством и качеством созданной продукции, проделанной работы. Оплата труда должна являться стимулом для повышения квалификации труда и теоретического уровня. Но нельзя допускать экономически неэффективных разрывов в заработной плате работников.

Основой заработной платы рабочих, АУП, вспомогательных служб являются должностные оклады. Заработная плата также связана со значением отрасли в развитии экономики. Чем квалифицированнее, инициативнее кадры, тем заработная плата выше. И, несомненно, важны учет заработной платы с темпами инфляции и своевременная калькуляция.

В ООО ПТЦ “ЭКСПРО” широко применяется премирование. Оно осуществляется из фонда заработной платы и фонда материального поощрения. К основным показателям премирования относятся: выполнение и перевыполнение производственных планов, повышение качества и увеличение количества выпускаемой продукции, улучшение качества выполняемых работ и другие показатели.

Премирование, как правило, осуществляется по итогам работы за месяц. Учет труда и заработной платы должен способствовать повышению трудовой активности работников, лучшему использованию средств производства и рабочего времени, неуклонному росту производительности труда.

Для выполнения задач, стоящих перед учетом труда и заработной платы, необходимо вести точный учет личного состава предприятия, затраченного рабочего времени, количества и качества выполненной работы, обеспечить правильный расчет и своевременную выплату заработной платы рабочим и служащим и организовывать строгий контроль над расходованием фонда заработной платы.

Для того, чтобы иметь сведения о расходуемом рабочем времени, на предприятиях организовывался табельный учет. Табельным учетом называется ежедневная регистрация времени пребывания на работе, невыходов, опозданий каждого работника предприятия. Табельный учет должен обеспечивать контроль за своевременной явкой и уходом рабочих и служащих на работу и с работы, за их нахождением на своих рабочих местах в течение рабочего дня. Табельный учет должен выявлять нарушения трудовой дисциплины и влиять на размер заработной платы.

Дневной заработок сотрудников, которые принимаются вновь (сотрудники, которым устанавливается испытательный срок в течение 2 месяцев и в этот период премия не начисляется), определяется делением месячного оклада на число рабочих дней в данном месяце.

Широкое распространение в ООО ПТЦ “ЭКСПРО” получила повременно-премиальная система оплаты труда. В соответствии с ней, помимо заработной платы по окладам за отработанное время, выплачивают еще премии. Сумма премии определяется по ее размеру, выраженному в процентах к сумме заработной платы, исчисленным к окладам сотрудников.

Дополнительно в нашем регионе начисляют коэффициент равный 15% от начисленного оклада.

Для поддержания дисциплины на предприятии в ООО ПТЦ “ЭКСПРО” разработано положение о нарушениях влекущих понижение премии, которое утверждено Генеральным директором и согласовано с группой лиц АУП.

2.5. Общее описание функционирования ресторана «Вавилон»

Это наиболее многочисленное подразделение ООО ТСЦ «ЭКСПРО». В настоящий момент в нем занято 52 человека. К ним относятся официанты, администраторы зала, повара, бармены. Официанты работают в ресторане “Вавилон”, банкетном зале, а также во время вечеринок на открытом воздухе. Поступление продуктов питания на кухню осуществляется следующим. Продукты, чаще всего в виде полуфабрикатов, поступают на склад и/или в холодильник. Затем по мере надобности они поступают в отдел переработки, где осуществляется первичная готовка. Окончательное блюдо делают либо в горячем цехе либо в кондитерском отделе.

Рис.2. Структура управления рестораном «Вавилон»

На рис.2 показаны следующие подразделения ресторана «Вавилон»

- Бухгалтерия

- Охрана.

- Ресторан (зал)

- Производство

- Снабжение-склад.

Руководит рестораном директор, помогает ему заместитель практически выполняя и координируя все административные вопросы.

2.5.1. Функции структурных подразделений ресторана «Вавилон».

Холодный цех.

Холодный цех предназначен для производства холодных закусок и сладких блюд, здесь происходит обработка овощей и зелени. Поскольку часть продукции поступает в продажу без тепловой обработки, то к помещению, оборудованию и работникам предъявляются высокие санитарно-гигиенические требования. Персонал работает в белых халатах и головных уборах. Ежедневно проводится уборка с использованием дезинфицирующих средств. Цех работает в две смены, в составе отдельно выделяется бутербродная, рассчитанная на одно рабочее место.

В цехе имеется два разделочных стола для приготовления салатов и закусок, а также холодильный шкаф для хранения блюд. Труд в цехе хорошо автоматизирован: овощерезка, картофелечистка, хлеборезка, аппарат для изготовления паштета, упаковочная машина с термоусадочной пленкой, аппарат для нарезки гастрономических изделий.

Горячий цех.

В горячем цехе изготавливаются первые и вторые блюда, гарниры, соусы, горячие напитки, отварные продукты, маринады для холодного цеха. Здесь же имеется оборудование для приготовления вторых мучных блюд. Все оборудование установлено в две линии: пищеварочные котлы, жарочные плиты и шкафы, производственные столы и разделочные доски, мясорубки, фритюрница, холодильный шкаф, тепловой холодильник, моечные ванные. Тут же находится линия раздачи, где расположены мармиты для первых и вторых блюд, гриль для изготовления шашлыка, электрокотел, кипятильник, электрическая сковородка. В горячем цехе все операции осуществляются в соответствии с технологическими инструкциями и кар
тами. Работает цех в две смены.

Кондитерский цех.

Кондитерский цех располагается отдельно от остальных цехов. Здесь производят более 16 наименований изделий из дрожжевого, песочного, бисквитного теста, пирожные, кексы, рулеты, крема. Цех состоит из двух секторов: холодного и горячего. В горячем - изделия выпекаются, в холодном - взбиваются крема, оформляется продукция. Кондитерский цех включает кабинет заведующего цеха. Цех рассчитан на 4 рабочих места, работает в одну смену.

Мясной цех.

В мясном цехе осуществляется обработка мяса, птицы и рыбы, изготавливаются рубленные полуфабрикаты. Цех работает в одну смену, рассчитан на два рабочих места. Оборудование: холодильный шкаф, тележки, производственные столы, ванные. Кости после обработки поступают в горячий цех, где используются для варки бульонов. Соблюдаются все требования санитарии и гигиены.

Бухгалтерия

Бухгалтерия документально оформляет совершаемые хозяйственные операции на предприятии:

снабжение, приобретение товаров, сырья, материалов, расчетные операции с поставщиками, транспортными организациями, бюджетом, составляет калькуляцию произведенной продукции, проводит инвентаризацию, начисляет заработную плату и налоги, ведет отчетность предприятия. Также перед бухгалтерией ставится задача по организации контроля за снабжением по объему и ассортименту в соответствии с заключенными договорами, соблюдение норматива и структуры товарных запасов, нахождение путей снижения товарных потерь при хранении, транспортировке и отпуске. В обеспечении сохранности товарно-материальных ценностей на предприятии организована материальная ответственность кладовщиков, кассиров, заведующих производством, продавцов. Ежедневно в бухгалтерию предоставляются отчеты по остаткам и движению товаров и денежных средств. Кассир сдает выручку с контрольно кассовой лентой и кассовой книгой главному кассиру, по графику инкассации деньги передаются в банк. За три дня до выдачи заработной платы происходит накопление денежных средств для выплат работникам и в банк сдается только часть выручки.

2.6. Основные технико-экономические показатели ООО ПТЦ «Экспро» - ресторана «Вавилон»

Анализ основных технико-экономических показателей дает наиболее общую оценку деятельности фирмы. Надо отметить, что в ООО ПТЦ «Экспро» есть и другие подразделения: например, казино, кафе, магазин, и другие. Целью данной работы является рассмотрение управления оборотным капиталом на примере отдельного направления бизнеса, так как разные направления деятельности предполагают различные стратегии и разный подход к состоянию оборотных активов.

Таблица 3

Основные технико-экономические показатели

Наименование показателя	Ед.	2002 год	2003 год	изменения
	изм.	%
Поступления от сбыта продукции/услуг	тыс.руб.	10542	27925,4	165%
Прямые производственные издержки	тыс.руб.	5487	12412,9	126%
Общие (постоянные) издержки	тыс.руб.	3564	6635,4	86%
, в т.ч.фонд заработной платы	тыс.руб.	1600	2316	45%
Налоги	тыс.руб.	1993,47	4781,8	140%
Прибыль от реализации	тыс.руб.	-502,5	4095,3	815%
Чистая прибыль (убыток)	тыс.руб.	-502,5	2365,5	409%
Основные средства	тыс.руб.	9245	10124	10%
Оборотные активы	тыс.руб.	2117	4884,2	131%
Кредиты и займы	тыс.руб.	0	500	100%
Численность работников	чел	40	52	30%
Производительность общая	тыс.руб.	264	537	104%

В 2003 году поступления от сбыта выросли в 2,65 раз и составили 27,9 млн. рублей, по сравнению с 10,5 млн. рублей в 2002 году. Прямые издержки выросли на 126% и составили 12 млн. рублей, постоянные издержки (выплата заработной платы, аренда оборудования) на 86% составили 6,6 млн.рублей. Фонд заработной платы возрос на 45% и составил 2,3 млн.рублей, в то время как численность работников увеличилась только на 30% и составила 52 человека. Общая производительность возросла на 104% и составила 537 тыс.рублей в год на одного человека, что можно считать достаточно высоким показателем для столь небольшого подразделения. Прибыль от реализации в 2003 году составила достаточно высокое значение для любого предприятия – 4,1 млн.рублей, чистая прибыль – 2,1 млн.рублей.

Можно сделать вывод, что в 2003 году ресторан «Вавилон» имел очень высокие экономические показатели деятельности.

2.7. Анализ финансового положения
2.7.1. Анализ баланса и его ликвидности

Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которые можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.

Анализ проводиться по балансу (форма №1) с помощью одного из следующих способов:

· анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава статей;

· строится уплотненный сравнительный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

· производиться дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимый аналитический отрезок.

Анализ непосредственно по балансу – дело довольно трудоемкое и неэффективное, т.к. слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.

Одним из создателей балансо-ведения Н.А. Блатов рекламировал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры: динамики и структурной динамики. Этот баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа.

В ходе горизонтального анализа рассчитываются абсолютные и относительные изменения величин статей баланса за определенный период.

При вертикальном анализе исчисляется удельный вес укрупненных статей в валюте баланса, а также удельный вес статей актива и пассива по каждой статье в отдельности. Горизонтальный анализ баланса ООО ПТЦ «Экспо» - ресторана «Вавилон» представлен в таблице 4, вертикальный – в таблице 5.

................................................................................................................................................................

Таблица 4

Горизонтальный анализ баланса

№ п/п	АКТИВ	Абсолютн.значения, тыс.руб.			Изменения
2001г.	2002г.	2003г.	абсолютные		темп роста
2002г., тыс.руб.			2003г., тыс.руб.	в 2002 году	в 2003 году
I	Внеоборотный капитал	16398,3	20485	23468,2	4086,80	2983,10	125%	115%
II	Запасы	2504	987	1163,62	-1517,00	176,62	39%	118%

Продолжение таблицы 4

1	2	3	4	5	6	7	8	9
III	Денежные средства, расчеты и прочие активы, в т.ч	3056	2855	2276,13	-201,40	-578,47	93%	80%
расчеты и пр.активы	2341	1599	290,33	-742,00	-1308,67	68%	18%
Денежные средства и	513	1084	1722,81	571,00	638,81	211%	159%
краткосрочные финансовые вложения
Убытки	0	503	0	502,50	-502,50	#ДЕЛ/0!	0%
Баланс	21958,3	24326,7	26908,0	2368,40	2581,25	111%	100%

№ п/п	ПАССИВ	2001г.	2002г.	2003г.	абсолютные		темп роста
2002г., тыс.руб.	2003г., тыс.руб.	в 2002 году	в 2003 году
I	Собственный капитал	17702,3	20446,6	24029,4	2744,30	3582,8	116%	118%
и средства приравненные к собственным
II	Долгосрочные пассивы	0	0,00	0	0,00	0,00	0%	0%
III	Краткосрочные заемные	0	2490,70	0	2490,70	-2490,70	0%	0%
средства
IV	Кредиторская задолженность	4256	1389,40	332,11	-2866,60	-1057,29	33%	24%
Баланс	21958,3	24326,7	24361,5	2368,40	34,81	111%	100%

Данные баланса по годам представлены на конец 2001, 2002, 2003 года. Общая сумма баланса, также как и сумма внеоборотных активов растет в 2002 году, в 2003 году почти не изменилась. В активе баланса надо отметить резкое снижение производственных запасов, произошедшее в 2002 году, с 2504 тыс.рублей да 987 тыс.рублей. Положительным фактором можно считать снижение кредиторской задолженности на 67% в 2002 году, на 76% - в 2003 году.

Таблица 5

Вертикальный анализ баланса

АКТИВ	Абсолютн.значения,тыс.руб.			Удельные веса,%
2001г.	2002г.	2003г.	2001г.	2002г.	2003г.
Внеоборотный капитал	16398,3	20485	23468,2	75%	84%	87%
Запасы	2504	987	1163,62	11%	4%	4%
Денежные средства, расчеты
и прочие активы, в т.ч	3056	2855	2276,133	14%	12%	8%
расчеты и пр.активы	2341	1599	290,328	11%	7%	1%
Денежные средства и	513	1084	1722,805	2%	4%	6%
краткосрочные финансовые вложения
Убытки	0	503	0	0%	2%	0%
Баланс	21958,3	24326,7	26908,0	100%	100%	100%
ПАССИВ	2001г.	2002г.	2003г.	2001г.	2002г.	2003г.
Собственный капитал	17702,3	20446,60	24029,4	81%	84%	99%
и средства приравненные к собственным
Долгосрочные пассивы	0	0,00	0	0%	0%	0%
Краткосрочные заемные	0	2490,70	0	0%	10%	0%
средства
Кредиторская задолженность	4256	1389,40	332,11	19%	6%	1%
Баланс	21958,3	24326,70	24361,51	100%	100%	100%

Анализируя сравнительный баланс видим, что удельный вес величины собственного капитала в стоимости имущества очень велик 81%, 84%, 99%, и имеет тенденцию к увеличению. Этот фактор можно рассматривать положительно, так как уменьшается долг перед поставщиком. За эти годы претензионных материалов не имеется, предприятие пользуется кредитами банка – учредителя, своевременно погашает задолженность по займам. Дебиторская задолженность является текущей, т.к. в основном образована из сумм предоплаты поставщикам.

В общих чертах признаками "хорошего баланса" являются:

· ежегодный рост валюты баланса;

· темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

· собственный капитал общества превышает заемный.

2.7.2. Финансовая устойчивость

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность изменить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, которые определяются в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.

Наличие излишка или недостатка источников средств для формирования материальных запасов является обобщающим показателем внутренней финансовой устойчивости.

По различным соотношениям между материальными запасами и их источниками выделяют четыре группы внутренней финансовой устойчивости.

1.

СОС - МЗ > 0,
где СОС -
собственные оборотные средства;

МЗ
- материальные запасы.

2.

СОС - МЗ < 0 КФ - МЗ > 0,
где КФ
- функционирующий капитал; КФ
= СОС + долгосрочные заемные средства
.

3.

При таком соотношении все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств.

СОС - МЗ < 0 КФ - МЗ < 0 И - МЗ > 0,
где И
- общая сумма источников формирования материальных запасов

И
- КФ + ссуды банка и займы, используемые для покрытия материальных запасов + расчеты с кредиторами по товарным операциям.

4.

И - МЗ < 0

Для более глубокого и объективного анализа, вышеприведенных соотношений, необходимо учитывать следующее:

· первое соотношение показывает, что запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами. Но такая ситуация вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что администрация не умеет или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности;

· второе соотношение соответствует положению, когда успешно функционирующая организация использует для покрытия запасов различные "нормальные" источники средств - собственные и привлеченные;

· третье соотношение соответствует положению, когда организация для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся в известном смысле "нормальными", например, долгосрочные кредиты и займы, и т. д.;

· четвертое соотношение указывает на кризисную внутреннюю финансовую устойчивость. Кризисная финансовая устойчивость характеризуется такой ситуацией, когда в дополнение к неустойчивому финансовому положению (соотношение №3) добавляются кредиты и займы, не погашенные в срок, просроченная кредиторская и дебиторская задолженности. Последние показатели можно получить из разделов 2 и 3 формы №5.

Анализ финансовой устойчивости ООО ПТЦ «Экспо» - ресторана «Вавилон» в суммовом выражении представлен в таблице 6 . По данным проведенного анализа можно заключить, что предприятие имело недостаток собственных оборотных средств в 2001 году в сумме 1328 тыс.рублей, в 2002 году за счет краткосрочного займа излишек составил 1397 тыс.рублей, в 2003 году недостаток собственных оборотных средств - 709,3 тыс.рублей.

Таблица 6

Анализ финансовой устойчивости

№ п/п	Показатели	2001	2002	2003	Изменения,в%
1	Собственный капитал	17574,0	20378,5	23922,5	16%
2	Внеоборотные активы	16398,3	20485,1	23468,2	25%
3	Долгосрочные пассивы	0	0	0	0%
4	Краткосрочные заемные средства	0	2490,7	0	0%
5	Запасы	2504,0	987,0	1163,6	-61%
6	Наличие собственных оборотных	1175,7	-106,6	454,3	-109%
средств с.1-с.2
7	Наличие собственных и приравн.	1175,7	-106,6	454,3	-109%
к ним оборотных средств с.6+ с.3
8	Общая сумма средств для	1175,7	2384,1	454,3	103%
формирования запасов с.7+ с.4
9	Излишек или недостаток собственных и	-1328,3	-1093,6	-709,3	-18%
оборотн.средств с.6-с.5
10	Излишек или недостаток собственных и
приравненных к ним оборотн.средств	-1328,3	-1093,6	-709,3	-18%
для формирования запасов с.7-с.5
11	Излишек или недостаток общей суммы	-1328,3	1397,1	-709,3	-205%
средств для формирования запасов с.8-с.5

Положительное значение суммы средств для формирования запасов объясняется достаточно низкой суммой запасов на конец 2002 года, надо отметить, что данная сумма является относительно не высокой ввиду большого товарооборота в конце года (за счет предпраздничных новогодних дней).

Таблица 7

Показатели финансовой устойчивости

Наименование коэффициента	2001	2002	2003	нормативное ограничение
1.	Коэффициент автономии	0,81	0,82	0,99	больше или равно 0,5
2.	Коэффициент соотношения	0,34	0,19	0,15	х
мобильных и иммобильн.средств
3.	Коэффициент маневренности	0,07	-0,01	0,02	более 0,5
4.	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,47	-0,11	0,39	от 0,6 до 0,8

Из анализа показателей финансовой устойчивости, приведенных в таблице 7 можно сделать выводы о независимости предприятия в анализируемом периоде.

Коэффициент автономии - показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Удельный вес собственных средств на начало 2001 года составил - 81% , т.е. выше норматива на 31% ,на конец 2002 года- 82% , т.е. выше норматива на 32% на конец 2003 года - 99%, что выше норматива на 49%.

Значит, предприятие ООО ПТЦ "Экспо" - ресторан "Вавилон" на начало рассматриваемого периода достаточно независимо от заемных источников средств, на начало 2004 года данная ситуация почти не изменилась.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобильных средств рассматривает структуру актива баланса. Данный коэффициент не является нормируемым, т.к. наличие и сумма иммобильных средств зависит от деятельности предприятия.

Соотношение мобильных средств к иммобильным составляет 0,13 в 2001 году, 0,19 на конец 2002г. и 0,15 на конец 2003 года. Для торговой организации такое соотношение можно считать удовлетворительным.

Коэффициент маневренности - показывает какая часть собственных средств предприятия находиться в обороте. На начало 2002г. данный коэффициент составлял 7% ,на конец 2002 года -1% , на конец 2003г. - 2% . Отклонение от норматива составляет 43%, 51%, 48% соответственно. Из этих данных можно сделать вывод, что маневренность предприятия в политике приобретения товаров для реализации ограничена на начало периода, и ограничена на конец периода.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами - показывает какая часть в обороте предприятия является собственными средствами. В нашем случае, предприятие имеет недостаточную сумму собственных средств.

2.7.3. Анализ ликвидности

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Таблица 8

Анализ ликвидности

Наименование коэффициента	2001	2002	2003	нормативное огранич.
1.	Коэффициент абсолютной	0,12	0,28	5,19	более или равно 0,2 до 0,5
ликвидности
2.	Коэффициент критической	0,13	0,30	5,26	более или равно 1
ликвидности
3.	Коэффициент текущей ликвидности	1,31	0,99	10,36	более или равно 2

Одним из показателей, характеризующих ФСП, является его платежеспособность, т.е. способности своевременно и полностью погасить денежными ресурсами свои платежные обязательства.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организаци ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. В нашем случае, предприятие смогло бы оплатить денежными средствами 12% от суммы обязательств на начало года и 28% в конце года.

Коэффициент критической ликвидности - показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Данный коэффициент имеет отрицательное значение.

Коэффициент покрытия - показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. предприятие может погасить все свои обязательства, в случае реализации всех оборотных активов.

Исходя из сделанного анализа ликвидности предприятия можно сделать вывод, что предприятие ООО ПТЦ "Экспо" - ресторан "Вавилон" можно считать платежеспособным.

2.7.4. Анализ деловой активности

В рыночной экономике самым главным мерилом эффективной работы организации является результативность.

Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичном развитии организации, достижению ею поставленных целей, что отражает абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте, проявляется, прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Основные формулы для расчета показателей деловой активности.

· Коэффициент оборачиваемости совокупных активов – отношение денежной выручки к средней стоимости совокупных активов.

· Коэффициент оборачиваемости текущих активов - отношение денежной выручки к средней стоимости текущих активов.

· Коэффициент оборачиваемости собственного капитала – отношение денежной выручки к средней стоимости собственного капитала.

· Коэффициент оборачиваемости материальных запасов – отношение затрат на реализованную продукцию к средней стоимости материальных запасов.

· Коэффициент оборачиваемости производственных средств – отношение денежной выручки к средней стоимости производственных средств.

· Коэффициент оборачиваемости дебиторской, кредиторской задолженности – отношение денежной выручки к средней стоимости дебиторской или кредиторской задолженности.

· Продолжительность оборота дебиторской, кредиторской задолженности, материальных запасов – отношение количества в периоде (360. 270, 180, 90) к соответствующим коэффициентам оборачиваемости.

· Продолжительность операционного цикла – сумма продолжительности оборота в днях дебиторской задолженности и материальных запасов.

· Продолжительность финансового цикла – сумма дней продолжительности операционного цикла и количества дней продолжительности оборота кредиторской задолженности.

Информация о величине выручки от реализации содержится в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках». Средняя величина активов для расчета коэффициентов деловой активности определяется по балансу по формуле средней арифметической: средняя величина активов:

Где Он
, Ок
– соответственно величина активов на начало и конец аналогичного периода.

Таблица 9

Показатели деловой активности

Наименование показателей	2001г.	2002г.	2003г.
Коэффициент общей	0,5	0,5	1,2
оборачиваемости капитала
Коэффициент оборачиваемости	2,3	3,5	9,7
мобильных средств
Длительность оборота мобильных	153,2	104,1	37,0
средств,дн.
Длительность оборота материальных	56,9	26,8	12,5
оборотных средств, дн
Длительность оборота товарных	81,0	25,0	12,0
запасов, дн.
Длительность оборота дебиторской	64,2	43,3	3,1
Задолженности, дн.
Длительность оборота кредиторской	92,0	37,7	3,6
Задолженности, дн.
Фондоотдача основных средств	0,1	0,6	1,4
и прочих внеоборотных активов
Коэффициент оборачиваемости	0,6	0,7	1,4
собственного капитала

Из таблицы 9 видно, что за изучаемый период времени коэффициент оборачиваемости совокупных активов увеличился в среднем в 2,4 раза, это свидетельствует о том, что у предприятия чуть быстрее совершался кругооборот средств, в основном за счет производства продукции.

Снижение длительности оборота товарных запасов с 56,9 до 12,5 дней Повышение скорости оборотов материальных запасов свидетельствуют о рациональной политике в формировании ассортимента.

Оборачиваемость дебиторской задолженности ускорилась с 64 дней до 3,1 дней, что объясняется малым количеством произведений предоплат поставщикам, часто предприятие берет продукцию на реализацию в небольших количествах. Длительность обращения кредиторской задолженности снизилась с 92 до 3,6 дней.

Скорость оборота собственного капитала отражает активность использования денежных средств. Низкое значение коэффициента оборачиваемости собственного капитала свидетельствует о бездействии части собственных средств. На каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 0,4 руб. денежной выручки на 2001 год и на –1,4 руб. денежной выручки в 2003 году. Тенденция к росту коэффициента и достаточно высокое значение в рассматриваемой организации можно считать положительным фактором.

2.7.5. Анализ прибыли

В таблице 10 представлен отчет о прибылях и убытках за 2001-2003гг.

Таблица 10

Отчет о прибылях и убытках ООО «УралХимСервис»

тыс.руб.

Наименование показателя	Код	2001 год	2002 год	2003 год
	стр
Выручка	11043,9	13282,9	33510,5
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции,работ,услуг (за минусом НДС,акцизов и аналогичн.)
	010	8765,0	10542,0	27925,4
тнд-30%	2022,7	0,0	0,0
затраты	867219,0	0,0	0,0
Товары по ценам поставщика	6742,3	0,0	0,0
Себестоимость реализации товаров, продукции,работ, услуг	020	6125,7	9051,0	17472,3
	Коммерческие расходы	030	33,6	48,0	89,0
Управленческие расходы	040	382,2	546,0	1487,0
Прибыль (убыток) от реализации	050	2223,5	897,0	8877,1
строки(010-020-030-040)
Проценты к получению	060	0,0	0,0	0,0
Проценты к уплате	070	0,0	373,6	0,0

Код	2001 год	2002 год	2003 год
Доходы от участия в других организациях	080	0,0	0,0	0,0
Прочие операционные расходы	090	1,0	1,7	2,8
Прочие операционные доходы	100	0,0	0,0	0,0
Прибыль (убыток) от фин.-хоз.деятельности строки (050+060-070+080+090-100)		110	2222,5	521,7	8874,3
Прочие внереализационные доходы		120	1068,0	1412,0	369,7
Прочие внереализационные расходы		130	457,0	1933,7	4883,0
Прибыль (убыток) отчетного периода		140	2833,5	0,0	4361,0
строки(110+120-130)
Налог на прибыль и аналогичные обязательные платежи		150	1319,5	502,5	1995,5
Отвлеченные средства		160	0,0	0,0	0,0
Нераспределенная прибыль (убыток)
отчетного периода, строки 140-150-160		170	1514,0	-502,5	2365,5

Сопоставление дебетового и кредитового оборотов счета 99 «Прибыли и убытки» за отчетный период показывает конечный финансовый результат отчетного периода – общую бухгалтерскую прибыль (убыток). Этот показатель не стоит отождествлять с налогооблагаемой прибылью.

В 2003 году внесены изменения в порядок отражения в бухгалтерском учете расходов по налогу на прибыль. В соответствии с ПБУ 18/02 текущий налог на прибыль (ТНП), подлежащий уплате в бюджет по итогам отчетного периода, включает:

- условный расход (доход) по налогу на прибыль (УР/Д)

- постоянное налоговое обязательство (ПНО)

- отложенный налоговый актив (ОНА)

- отложенное налоговое обязательство (ОНО)

Сумма текущего налога на прибыль определяется расчетом:

ТНП = УР/Д + ПНО +ОНА –ОНО

В свою очередь, условный расход (доход) по налогу на прибыль связывает показатель текущего налога на прибыль с бухгалтерской прибылью. Он определяется как произведение бухгалтерской прибыли на ставку налога на прибыль:

УД/Р = БП х N,

Где N – ставка налога на прибыль, действующая на отчетную дату (в долях единицы). (Д99 К68 субсчет «Налог на прибыль»)

Величина постоянного налогового обязательства зависит от величины выявленных постояннных курсовых разниц (доходов и расходов, формирующих бухгалтерскую прибыль/убыток отчетного преиода и исключаемых из расчета налоговой базы по налогу на прибыль как отчетного, так и последующих периодов):

ПНО = ПР х N,

Где ПР – выявленная постоянная величина.

Величины отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств зависят от соответствующих разниц:

ОНА = ВВР х N, где

ВВР – вычитаемая временная разница;

ОНО = НВР х N, где

НВР –налогооблагаемая временная разница.

Отличие временных разниц от постоянных заключается в том, что они будут призваны в бухгалтерском учете только в следующем или более поздних периодах.

Чистая прибыль направляется на увеличение капитала организации, отражается на счетах раздела VII «Капитал»

Анализ статей отчета о прибылях и убытков предполагает последовательное изучение всех статей баланса. В уплотненном отчете о прибылях и убытках отражается обобщенная информация о формировании чистой прибыли. Обычно в таблицах сочетаются абсолютные значения анализируемых показателей, по которым рассчитываются отклонения, данные о структуре совокупности и ее изменения, относительные показатели динамики.

Таблица 11

Анализ показателей прибыли

Наименование показателя	2001г.	2002г.	2003г.	Уд.вес пока- зателя,%, 2001	Уд.вес пока- зателя,%, 2002	Уд.вес пока- зателя,%, 2003	Измене-ния, %, 2002	Изменения, %, 2003
тыс.руб	тыс.руб.	тыс.руб.
Выручка от реализации
Выручка от реализации продукции с НДС	8765,00	10542	27925	100%	100%	100%	20,3%	165%
Затраты на производство
и реализацию продукции	6541,50	9645	19048	74,63%	91,49%	68,2%	47,4%	97%
#ДЕЛ/0!	#ДЕЛ/0!
(в т.ч. коммерческие и управленческие расходы)
Прибыль от реализации
продукции	2223,50	897	8877	25,37%	8,51%	31,8%	-59,7%	890%
Прибыль от финансово-
хозяйственной деятельности	2222,50	522	8874	25,36%	4,95%	31,8%	-76,5%	1601%
Прибыль отчетного периода	2833,55	0	4361	32,33%	0,00%	15,6%	-133%	0%
Нераспределенная прибыль	1514,00	-503	2366	17,27%	-4,77%	8,5%	-100%	571%

Удельный вес затрат в общей сумме выручки в 2003 году снизился до 68,2%, при этом в абсолютной величине затраты выросли на 97%. Однако полученная достаточная сумма выручки позволила увеличить сумму прибыли от продаж на 890% по сравнению с 2002 годом. Удельный вес нераспределенной прибыли в 2003 году составил 8,5%, что можно считать достаточно высоким показателем.

Таким образом, деловая активность высокая, так, как длительность как операционного, так и финансового цикла снизилась. Известно, от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги, зависит финансовое положение предприятия, его платежеспособность.

По результатам расчетов можно сделать следующие выводы:

1) За рассматриваемый период произошли изменения в структуре баланса, рост абсолютных и относительных величин отдельных статей в 2002 году на 11%, в 2003 году сумма баланса возросла незначительно; имеет место тенденция увеличения собственных средств на 16% в 2002 году и 18% в 2003 году и отсутствие убытков (прошлых лет и текущего периода);

2) изменение соотношения между иммобилизованными и мобилизованными активами отрицательное - с 0,34 до 0,15;

3) темпы прироста (снижения) материальных запасов соответствуют темпам прироста (снижения) суммы дебиторской задолженности и наличия свободных денежных средств.

4) Произошло снижение суммы материальных запасов при одновременном убывании стоимости дебиторской задолженности и денежных средств;

5) темпы снижения дебиторской задолженности соответствуют изменению кредиторской задолженности.

6) В целом, структура баланса изменилась положительно.

7) Наблюдается значительный рост выручки, вследствие которого в 2003 году получена достаточно большая сумма чистой прибыли.

Глава 3. Совершенствование управления оборотными активами на примере ООО ПТЦ «ЭКСПРО» - ресторана «Вавилон»

Для определения основных направлений в совершенствовании управления оборотными средствами необходимо рассмотреть политику предприятия в области оборотного капитала.

3. 1.Политика ООО ПТЦ «Экспро» в области оборотного капитала.

Как для открытия нового, так и для уже существующего предприятия в первую очередь нужно определить, какие виды активов необходимы для функционирования бизнеса и сколько денежных средств требуется для его финансирования. Это один из ключевых моментов, т.к. недооценка требуемых активов в начале работы погубила много хороших начинаний.

Первый шаг заключается в составлении списка статей активов, необходимых для функционирования фирмы. Начинают с анализа потребности в текущих активах. Если план составляется для торговой фирмы, то потребность в текущих активах должна рассматриваться следующим образом:

- Наличные деньги;

- Фонды финансирования получаемых счетов;

- Деньги на оплату инвентаря;

- Запасы;

- Страхование.

Затем определяется потребность в основных активах:

- Земля, здания, сооружения;

- Мебель и оборудование для офисов и складов;

- Транспортные средства для грузовых перевозок;

- Машины и оборудование.

Данный список конечно не включает все статьи активов, необходимые для торговой фирмы, но основные пункты присутствуют.

Следующим шагом является выявление приблизительной денежной стоимости каждого пункта в списке активов. При оценке одних активов можно следовать общим правилам, для других, таких как земля и здания, стоимость диктуют выбранные расположение и местонахождение. Однако наиболее оптимально для расчета стоимости всех материальных активов использовать рыночные цены.

Перед тем, как определить, какие виды активов необходимы и сколько капитала требуется, чтобы оплатить каждый из них, должен быть сделан расчет потенциальных доходов и расходов. Отчет о планируемом доходе в данной ниже таблице является примером подсчета потенциальных продаж. Доход от продаж затем используется в трех направлениях: для оплаты издержек производства на проданный товар, для покрытия постоянных и текущих расходов (включая стоимость использованных активов) и для обеспечения прибыли.

Таблица 12

Расходы ООО ПТЦ «ЭКСПРО» - ресторан «Вавилон» в 1 квартале 2003г.

тыс.руб. с НДС

№ п/п	Статья расхода	январь 2003г.	уд. вес.	1 квартал 2003г.	уд. вес.
1	Приобретение товаров и сырья	967,8	49,8%	2903,3	46,9%
2	Заработная плата	138,0	7,1%	579,0	9,4%
3	Отчисления в фонд заработной платы	50,4	2,6%	211,3	3,4%
4	Аренда оборудования	100,0	5,1%	300,0	4,8%
5	Транспортные и командировочные расходы	100,0	5,1%	500,0	8,1%
6	Канцтовары и хоз.принадлежности	5,0	0,3%	15,1	0,2%
7	Реклама	10,0	0,5%	30,0	0,5%
8	Проценты за кредит	0,0	0,0%	25,0	0,4%
9	Приобретение оборудования	166,8	8,6%	500,0	8,1%
10	Налоги	406,8	20,9%	1126,1	18,2%
Итого:	1944,7	100,0%	6189,8	100,0%
Выручка с НДС	2177,2	112,0%	6531,7	105,5%
Кумулятивная прибыль по всем видам деятельности	232,56	12,0%	341,9	5,5%

С одной стороны предприятие вполне рентабельно. Однако, общая сумма выручки в 2,2 млн. рублей была получена лишь в конце месяца, а текущие расходы по покупке товара и приобретение оборудования, включая платежи по налогам составили 1,9 млн.рублей в течение января.

В конце 2002 года ООО ПТЦ «Экспро» для модернизации оборудования ресторана «Вавилон» был взят кредит в сумме 500 тыс. рублей сроком на 12 месяцев под 20% годовых в «МобилБанке». Выплаты процентов по кредиту осуществлялись ежеквартально. Погашение кредита одной суммой, через 12 месяцев с момента действия кредитного договора. Кредитные средства были израсходованы на покупку оборудования, надо отметить, что при отсутствии данного займа решение вопроса о модернизации торгового зала было бы невозможно .

Дальнейшее рассмотрение политики управления оборотными активами проведем по конкретным видам активов.

3.2. Управление денежными средствами и другими финансовыми инструментами.

Управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. Значимость такого вида активов, как денежные средства, по мнению Джона Кейнса, определяется тремя основными причинами:

- рутинность денежные средства используются для выполнения текущих операций, поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется временной лаг, предприятие вынуждено постоянно держать свободные денежные средства на расчетном счете;

- предосторожность - деятельность предприятия не носит жестко предопределенного характера, поэтому денежные средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей;

- спекулятивность - денежные средства необходимы по спекулятивным соображениям, поскольку постоянно существует ненулевая вероятность того, что неожиданно представится возможность выгодного инвестирования.

Вместе с тем омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями - с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Таким образом, одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка.

Наличие у предприятия денежных средств нередко связываемся с тем, является ли его деятельность прибыльной или нет. Однако такая связь не всегда очевидна. События последних лет, когда резко обострилась проблема взаимных неплатежей, подвергают сомнению абсолютную незыблемость прямой связи между ними показателями. Оказывается, предприятие может быть прибыльным по данным бухгалтерского учета и одновременно испытывать значительные затруднения в оборотных средствах, которые в конечном итоге могут вызвать не только социально- экономическую напряженность во взаимоотношениях с контрагентами, финансовыми органами, работниками, но в конечном шаге (пока теоретически) привести к банкротству.

Цель управления денежными средствами состоит в том, чтобы инвестировать избыток денежных доходов для получения прибыли, но одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по платежам и одновременного страхования на случай непредвиденных ситуаций. Чем более предсказуемы денежные потоки фирмы, тем меньше потребность в страховании. Управление денежными средствами начинается с момента выписки покупателем (дебитором) чека на оплату продукции и заканчивается выплатами кредиторам, персоналу, бюджетам и др. лицам. При этом управление денежными средствами тесно связано с управлением кредиторской задолженностью, ибо менеджеры фирмы регулируют сроки ее оплаты. Следует выделять "притоки" и "оттоки" денежных средств по основной (операционной) деятельности, инвестиционной и финансовой видам деятельности.

Таблица 13

Движение денежных средств

Виды деятельности	Притоки денежных средств	Оттоки денежных средств
1.Основная деятельность	Выручка от реализации в текущем периоде; погашение дебиторской задолженности; авансы, полученные от покупателей; поступления от продажи продукции полученной по бартеру, и т.п.	Платежи по счетам поставщиков и подрядчиков; выплата зарплаты; отчисления в бюджет и внебюджетные фонды; уплата процентов по кредиту; отчисления на соц. сферу.
2.Инвестиционная деятельность	Продажа основных средств и нематериальных активов; дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений; возврат инвестиций.	Приобретение основных средств, нематериальных активов; капитальные вложения (прямые инвестиции в строительство), долгосрочные финансовые вложения.
3.Финансовая деятельность	Краткосрочные кредиты и займы; долгосрочные кредиты и займы; поступления от эмиссии акций; целевое финансирование.	Возврат краткосрочных кредитов, погашение займов; возврат долгосрочных кредитов, погашение займов; выплата дивидендов; погашение векселей.

Для рассмотрения процесса управления денежными рассмотрим отчет о движении денежных средств ООО ПТЦ «Экспро»-ресторан «Вавилон» в 2003 году.

Таблица 14

Отчет о движении денежных средств (тыс. руб.)

Наименование статьи	2003г.	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв
Поступления от сбыта продукции/услуг	27925410	6531720	7063980	7131090	7198620
Прямые производственные издержки	12412890	2903280	3139920	3169800	3199890
Затраты на сдельную заработную плату	0	0	0	0	0
Поступления от других видов деятельности	0	0	0	0	0
Выплаты на другие виды деятельности	0	0	0	0	0
Общие (постоянные) издержки	6635430	1635420	1650960	1666620	1682430
Налоги	4811774,16	1126112	1217063	1228530	1240069
Кэш-фло от оперативной деятельности	4065316	866908	1056037	1066140	750160
Затраты на приобретение оборудования	2000000	500000	500000	500000	500000
Поступления от реализации активов	0	0	0	0	0
Кэш-фло от инвестиционной деятельности	-2000000	-500000	-500000	-500000	-500000
Собственный (акционерный) капитал	0	0	0	0	0
Займы	0	0	0	0	0
Выплаты в погашение займов	0	0	0	0	0
Выплаты % по займам	100000	25000	25000	25000	25000
Банковские вклады	0	0	0	0	0
Доходы по банковским вкладам	0	0	0	0	0
Выплаты дивидендов	0	0	0	0	0
Кэш-фло от финансовой деятельности	-100000	-25000	-25000	-25000	-25000
Баланс наличности на начало периода	567810	567810	909717,73	1440755,16	1981895
Баланс наличности на конец периода	2207055	909717,7	1440755,2	1981895,1	2207055,1

Из приведенного отчета о движении денежных средств можно заключить следующее: Отмечается рост выручки от реализации с 6,5 млн. рублей в 1 квартале до 7,2 млн. рублей за 4 квартал. Общая сумма выручки составила 27,9 млн.рублей. Такие поступления вполне обеспечивают издержки предприятия на производство и реализацию продукции. Произошел заметный рост денежных средств на расчетном счете, если в начале года на счету у ресторана «Вавилон» было 568 тыс.рублей ( в т.ч. 500 тыс.рублей – краткосрочный заем), то к концу 2003 года данная сумма превысила 2,2 млн. рублей. С одной стороны, конечно предприятие могло погасить данный заем по итогам 1 квартала, когда на расчетном счету оставалось 0,9 млн.рублей, однако данные средства были необходимы на приобретение запасов сырья. Как мы увидим ниже, сумма производственного запаса в среднем равняется 1 млн.рублей, а общая сумма расхода продуктов составила в первом квартале 2,9 млн.рублей. Данная ситуация стабилизировалась только к концу 2003 года, когда потребность предыдущего периода в производственных запасах составляла 3,2 млн. рублей, а на расчетном счету остаток составил 2,2 млн. рублей после уплаты всех налогов, процентов и других обязательных платежей. В течение 2003 года предприятие приобретало основные средства на общую сумму 2 млн.рублей (500 тыс.рублей ежеквартально). Это позволило закончить реконструкцию торгового зала, что привлекло дополнительное количество клиентов. Таким образом, с учетом того, что остаток денежных средств на конец 2003 года – 2,2 млн. рублей, производственных запасов на складе – 1,2 млн.рублей, предприятие в январе 2004 года сможет совершить приобретение товара, а также выплатить средства по краткосрочному займу в размере 500 тыс.рублей.

Таблица 15

Расчет оборачиваемости денежных средств

Показатель	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	2003 год (итоговые и средние значения)
Поступления от сбыта продукции/услуг	6531720	7063980	7131090	7198620	27925410
Денежные средства, средн.	738763,9	1175236,4	1711325,1	2094475,1	1429950
Время оборота денежных средств, Дней	10,2	15,0	21,6	26,2	18

Продолжительность оборота денежных средств за период выросла с 10,2 дней до 26,2 дней. Это объясняется достаточно большой суммой денежных средств на конец периода.

3.2.1. Определение оптимального уровня денежных средств

Денежные средства предприятия включают в себя деньги в кассе и на расчетном счете в коммерческих банках. Возникает вопрос: почему эти наличные средства остаются свободными, а не используются, например, для покупки ценных бумаг, приносящих доход в виде процента? Ответ заключается в том, что денежные средства более ликвидны, чем ценные бумаги. В частности, облигацией невозможно расплатиться в магазине, такси и т. п.

Различные виды текущих активов обладают различной ликвидностью, под которой понимают временной период, необходимый для конвертации данного актива в денежные средства, и расходы по обеспечению этой конвертации. Только денежным средствам присуща абсолютная ликвидность. Для того чтобы вовремя оплачивать счета поставщиков, предприятие должно обладать определенным уровнем абсолютной ликвидности. Его поддержание связано с некоторыми расходами, точный расчет которых в принципе невозможен. Поэтому принято в качестве цены за поддержание необходимого уровня ликвидности принимать возможный доход от инвестирования среднего остатка денежных средств в государственные ценные бумаги. Основанием для такого решения является предпосылка, что государственные ценные бумаги без- рисковые, точнее степенью риска, связанного с ними, можно пренебречь. Таким образом, деньги и подобные ценные бумаги относятся к классу активов с одинаковой степенью риска, следовательно, доход (издержки) по ним является сопоставимым.

Минимальное количество денежной наличности, которое фирма должна иметь на расчетном счете и в кассе, определяется двумя процессами. Первый - промежуток времени между оплатой счета покупателем и инкассированием денежных средств. Это время состоит из трех частей:

- время перевода платежей от покупателей (дебиторская задолженность здесь не рассматривается, покупатель оплатил счет, но на его пересылку фирме требуется определенное время, зависящее от формы безналичных расчетов и эффективности работы банков);

- время, в течение которого платежи остаются не инкассированными банками;

- время движения денежных средств к банкам, производящим выплаты.

Фирмы могут использовать много методов сокращения периода инкассации, а следовательно, и требуемых запасов денежных средств (электронные переводы, система сейфов и др.). Но этот период всегда будет иметь место, всегда будут трансакционные издержки.

Второй - требования коммерческих банков об образовании компенсационных (резервных) остатков. Эти остатки определяются стоимостью услуг банка, ведущего расчетные счета и предоставляющего кредиты. (Например, банк может обслуживать фирму бесплатно, если неснижаемый остаток на счете не менее 50 млн. руб. В противном случае фирма оплачивает каждую операцию банка).

Для реализации функции страхования текущего производственного процесса в большей степени подходят ликвидные ценные бумаги. (В России - государственные облигации.) Ликвидные ценные бумаги приносят фирме некоторый уровень дохода. Совокупность денежных средств и ликвидных ценных бумаг называют наличностью или ликвидными активами. Когда поступления денежных средств и денежные платежи согласованы на определенную перспективу, фирма может иметь относительно небольшие запасы денежных средств. Но если риск рассогласований значителен, то необходимы инвестиции в краткосрочные ликвидные ценные бумаги. Конечно, требуемый объем наличности возрастает, если часть сделок оплачивается наличными, и снижается, если фирма может быстро получить кредит на желаемых условиях. Чем выше процентная ставка, тем больше заинтересованность фирмы в снижении денежной наличности.

Однако вышеизложенное не означает, что запас денежных средств не имеет верхнего предела. Дело в том что цена ликвидности увеличивается по мере того, как возрастает запас наличных денег. Если доля денежных средств в активах предприятия невысокая, небольшой дополнительный приток их может быть крайне полезен, в обратном случае наоборот. Перед финансовым менеджером стоит задача определить размер запаса денежных средств исходя из того, чтобы цена ликвидности не превысила маржинального процентного дохода по государственным ценным бумагам.

С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования. Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.

Таким образом, к денежным средствам могут быть применены модели, разработанные в теории управления запасами и позволяющие оптимизировать величину денежных средств. Речь идет о том, чтобы оценить: а) общий объем денежных средств и их эквивалентов; б) какую их долю следует держать на расчетном счете, а какую в виде быстрореализуемых ценных бумаг; в) когда и в каком объеме осуществлять взаимную трансформацию денежных средств и быстрореализуемых активов.

В западной практике наибольшее распространение получили модель Баумола и модель Миллера - Орра. Первая была разработана В. Баумолом в 1952 г.. вторая - М. Миллером и Д. Орром в 1966 г. Непосредственное применение этих моделей в отечественную практику пока затруднено ввиду сильной инфляции, аномальных учетных ставок, неразвитости рынка ценных бумаг и т.н., поэтому приведем лишь краткое теоретическое описание данных моделей и их применение на условных примерах.

Модель Баумола

Предполагается, что предприятие начинает работать, имея максимальный и целесообразный для него уровень денежных средств, и затем постоянно расходует их в течение некоторого периода времени.

Все поступающие средства от реализации товаров и услуг предприятие вкладывает в краткосрочные ценные бумаги. Как только запас денежных средств истощается. т. е. становится равным нулю или достигает некоторого заданного уровня безопасности, предприятие продает часть ценных бумаг и тем самым пополняет запас денежных средств до первоначальной величины. Таким образом, динамика остатка средств на расчетном счете представляет собой «пилообразный» график (рис. 2).

Сумма пополнения (Q) вычисляется по формуле:

где:

V - прогнозируемая потребность в денежных средствах в периоде (год, квартал, месяц),

с - расходы по конвертации денежных средств в ценные бумаги;

r - приемлемый и возможный для предприятия процентный доход по краткосрочным финансовым вложениям, например, в государственные ценные бумаги.

Таким образом, средний запас денежных средств составляет Q/2, а общее количество сделок по конвертации ценных бумаг в денежные средства (k) равно:

Общие расходы (ОР) по реализации такой политики управления денежными средствами составят:

Первое слагаемое в этой формуле представляет собой прямые расходы, второе - упущенная выгода от хранения средств на расчетном счете вместо того, чтобы инвестировать их в ценные бумаги.

Модель Миллера - Орра

Модель, разработанная Миллером и Орром, представляет собой компромисс между простотой и реальностью. Она помогает ответить на вопрос: как предприятию следует управлять своим денежным запасом, если невозможно предсказать каждодневный отток или приток денежных средств? Миллер и Орр используют при построении модели процесс Бернулли - стохастический процесс, в котором поступление и расходование денег от периода к периоду являются независимыми случайными событиями.

Логика действий финансового менеджера по управлению остатком средств на расчетном счете заключается в следующем. Остаток средств на счете хаотически меняется до тех пор, пока не достигает верхнего предела. Как только это происходит, предприятие начинает покупать достаточное количество ценных бумаг с целью вернуть запас денежных средств к некоторому нормальному уровню (точке возврата). Если запас денежных средств достигает нижнего предела, то в этом случае предприятие продает свои ценные бумаги и таким образом пополняет запас денежных средств до нормального предела.

При решении вопроса о размахе вариации (разность между верхним и нижним пределами) рекомендуется придерживаться следующей политики: если ежедневная изменчивость денежных потоков велика или постоянные затраты, связанные с покупкой и продажей ценных бумаг, высоки, то предприятию следует увеличить размах вариации и наоборот. Также рекомендуется уменьшить размах вариации, если есть возможность получения дохода благодаря высокой процентной ставке по ценным бумагам. Реализация модели осуществляется в несколько этапов.

1. Устанавливается минимальная величина денежных средств (Он), которую целесообразно постоянно иметь на расчетном счете (она определяется экспертным путем исходя из средней потребности предприятия в оплате счетов, возможных требований банка и др.).

2. По статистическим данным определяется вариация ежедневного поступления средств на расчетный счет (v).

3. Определяются расходы (Рх) по хранению средств на расчетном счете (обычно их принимают в сумме ставки ежедневного дохода по краткосрочным ценным бумагам, циркулирующим на рынке) и расходы (Рт) по взаимной трансформации денежных средств и ценных бумаг (эта величина предполагается постоянной; аналогом такого вида расходов, имеющим место в отечественной практике, являются, например, комиссионные, уплачиваемые в пунктах обмена валюты).

4. Рассчитывают размах вариации остатка денежных средств на расчетном счете (S) по формуле

(2)

5. Рассчитывают верхнюю границу денежных средств на расчетном счете (Од), при превышении которой необходимо часть денежных средств конвертировать в краткосрочные ценные бумаги:

Ов = Он + S (2)

6. Определяют точку возврата (Тв) - величину остатка денежных средств на расчетном счете, к которой необходимо вернуться в случае, если фактический остаток средств на расчетном счете выходит за границы интервала (Он, Ов):

(3)

В настоящее время ООО ПТЦ «Экспро» не приобретает ценных бумаг, в виду того, что в 2002 году остаток денежной наличности был не велик, а в 2003 году в виду возросшего объема реализации была большая потребность в товаре, а также приобретения нового оборудования.

3.2.2. Расчет финансового цикла

Логика представленной схемы заключается в следующем.

Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с временным лагом, время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, т. е. финансовый цикл, меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности. Сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция. Если сокращение операционного цикла может быть сделано за счет ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращен как за счет данных факторов, так и за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

Таким образом, продолжительность финансового цикла (ПФЦ) в днях оборота рассчитывается по формуле:

ПФЦ = ПОЦ – ВОК = ВОЗ + ВОД - ВОК; (3)

(4)

(5)

(6)

где:

ПОЦ - продолжительность операционного цикла;

ВОК - время обращения кредиторской задолженности;

ВОЗ - время обращения производственных запасов;

ВОД - время обращения дебиторской задолженности;

Т - длина периода, по которому рассчитываются средние показатели (как правило, год, т.е. Т=365).

Рассчитаем финансовый цикл для ООО ПТЦ «Экспро» - ресторана «Вавилон» по данным, представленным в таблице 8.

Информационное обеспечение расчета - бухгалтерская отчетность. Расчет можно выполнять двумя способами: а) по всем данным о дебиторской и кредиторской задолженности; б) по данным о дебиторской и кредиторской задолженности, непосредственно относящейся к производственному процессу.

В данном случае взяты показатели, относящиеся непосредственно к производственному процессу ресторана «Вавилон».

Таблица 16

Расчет финансового цикла ООО ПТЦ «Экспро» - ресторана «Вавилон»

Показатель	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	2003 год итоговые и средние значения
Поступления от сбыта продукции/услуг	6531720	7063980	7131090	7198620	27925410
Прямые производственные издержки	2903280	3139920	3169800	3199890	12412890
Дебиторская задолженность средн.	290328	313992	316980	319989	310322
Кредиторская задолженность, средн. (по производств. процессу)	332170	368085	371575	375080	361728
Производственные запасы, средн.	1088620	1177330	1188515	1199770	1163559
1 вариант
ВОК - время обращения кредиторской задолженности;	10,3	10,6	10,6	10,5	10,5
ВОЗ - время обращения производственных запасов;	33,7	33,7	33,7	33,7	34
ВОД - время обращения дебиторской задолженности;	4,0	4,0	4,0	4,0	4
ПОЦ - продолжительность операционного цикла;	37,7	37,7	37,7	37,7	38
ПФЦ - продолжительность финансового цикла;	27,4	27,2	27,2	27,2	27
2 вариант
ВОД - время обращения дебиторской задолженности ( авансы поставщикам )	9,0	9,0	9,0	9,0	9
ПОЦ - продолжительность операционного цикла;	42,7	42,7	42,7	42,7	43
ПФЦ - продолжительность финансового цикла;	32,4	32,2	32,2	32,2	32,2

Из приведенного в таблице 8 расчета можно сделать следующие выводы:

1. Абсолютные значения показателей выручки, затрат, дебиторской и кредиторской задолженности возрастали. Например, дебиторская задолженность возросла за 2003 год с 290 тыс.рублей, до 320 тыс.рублей, кредиторская задолженность с 322 тыс.рублей до 375 тыс.рублей, производственные запасы за период возросли с 1,09 млн.рублей до 1,2 млн.рублей.

2. В течение периода показатели оборачиваемости почти не изменялись, т.е. рост вышеперечисленных абсолютных показателей был пропорционален росту выручки и прямых производственных издержек .

3. Операционный цикл в 1 варианте равен 38 дням, а финансовый 27 дням - что можно считать достаточно продолжительным для ресторана, где оплата за готовую продукцию происходит наличным платежом сразу при приобретении. Такое положение дел явилось следствием политики предоплаты поставщикам, однако, с другой стороны время обращения кредиторской задолженности – 10 дней говорит о том, что платежи часто проводятся с задержкой в 10,5 дней.

Время обращения производственных запасов – 33,7 дней. В целом, данные показатели оборачиваемости оборотных активов говорят о достаточно успешной политике предприятия в области управления оборотными активами.

4. В связи с тем, что основная сумма дебиторской задолженности – авансы поставщикам, было бы справедливо время обращения дебиторской задолженности считать с применением показателя не выручки, а оплаты за сырье, т.е. прямые производственные издержки (2 вариант расчета). В таком случае время обращения дебиторской задолженности составит 9 дней, операционный цикл – 43 дня, а полный финансовый цикл увеличится до 32,2 дней.

3.3.Управление производственными запасами.

Управление денежными средствами взаимосвязано с управлением производственными запасами и дебиторской задолженностью.

К производственным запасам ресторана «Вавилон» относятся как готовые товары, так и полуфабрикаты, и продукты для изготовления блюд (сырье). Общая сумма производственных запасов во многом зависит от сроков и объемов их приобретения.

Таблица 17

График приобретения производственных запасов

Характеристика товара	Ориентировоч-ная сумма, тыс.руб.	Поступление в месяц, средн., тыс.руб.	Поступление в квартал, тыс.руб.
1 раз в квартал	Дорогостоящий товар и (или) с продолжительным сроком хранения по низким ценам - вина, водка и сигареты, орешки, сухарики, чипсы и т.п.	1000	333,33	1000
1 раз в месяц	Алкогольная продукция, мука, специи, сахар, соль, картофель и другие продукты с длительным сроком хранения для приготовления горячих блюд	300	300	900
1 раз в 2 недели	Напитки, соки, пиво, кондитерские изделия: рулеты, шоколад, и т.п.	100	200	600
1 раз в неделю	Мясо, рыба, фрукты и овощи.	50	200	600
ежедневно	молоко, хлеб яйца, и наименования, которых нет на остатке	1	30	90
Итого:	1063,3	3190

Ежеквартально закупается товар в г.Москве или др. городах на крупных оптовых фирмах, чьи цены в среднем на 15-20% ниже, чем на небольших оптовых фирмах г.Ижевска. В основном, как указано в таблице в Москве приобретается алкогольная продукция и товар с длительным сроком хранения. Наиболее важной считается группы ежедневного и еженедельного закупа, так как на их структуру непосредственно влияет спрос, так как продукты питания с ограниченным сроком годности должны быть обязательно проданы. К этой же группе относятся те товары, которые вследствие непредвиденного спроса, что является довольно таки обычным для ресторанного бизнеса. По данным таблицы можно сказать, что примерная сумма ежемесячного поступления товаров на 1063,3 тыс.рублей, в квартал 3190 тыс.рублей, что сходится с данными о движении денежных средств. Структура производственных запасов в 2003 году выглядела следующим образом (таблица 10).

Таблица 18

Производственные запасы ресторана «Вавилон»

№ п/п	Наименование группы производственного запаса	Сумма остатка, тыс.руб.(средн)	Удельный вес
1	Алкогольная продукция	477,24	41%
2	Напитки, соки	162,96	14%
3	Орешки, сухарики, чипсы	104,76	9%
4	Кондитерские изделия	58,2	5%
5	Продукты питания для горячих блюд	128,04	11%
6	Сигареты	116,4	10%
7	Салаты	58,2	5%
8	Прочие	58,2	5%
Итого:	1164	100%

Наибольшая группа производственных запасов – алкогольная продукция- 41%, далее – напитки и соки – 14%, продукты для горячих блюд и сигареты – 11% и 10% соответственно в общей группе производственных запасов. Необходимо однако отметить, то что сумма на остатке часто не совпадает с суммой фактического спроса и по отдельным группам оборачиваемость выше, по другим – ниже. Например, сигареты редко покупают в ресторане ввиду сравнительно высокой цены и возможности приобрести вне ресторана, однако их большая сумма на остатке объясняется тем, что формируется во-первых наиболее полный ассортимент и товар покупается сразу в большом количестве в Москве. Кроме того, цены на готовую продукцию формируются в зависимости от времени суток и дня недели, что затрудняет сопоставление производственного запаса и сбыта готовой продукции. Обобщенная информация о меню представлена в таблице 11.

Таблица 19

Меню

Наименование продукта	Ед. изм.	Цена днем, руб	Цена вечером, руб.	Цена в выходн., вечером
Кофе	чашка	6,00	10	10
Мороженное	порция	5,00	10	10
Коктейли	250г	15,00	20	25
Пирожное	шт.	4,50	10	10
Бутерброды	шт.	5,00	10	10
Горячие блюда	порция	30,00	50	50
Десертные блюда	порция	20,00	30	50
Спиртные напитки	бутылка	50,00	100	150
Пиво	бутылка	15,00	25	25
Окорочка гриль	порция	45,00	90	100
Салаты	порция	17,00	35	35
Сигареты	шт.	7,0	12	15

Итоговые данные по группам сбыта позволили сравнить графически структуру производственного запаса и структура сбыта готовой продукции.

Рис. 4. Сравнительный анализ структуры производственных запасов и сбыта готовой продукции.

Во внешнем кругу на рисунке 4 показана структура сбыта готовой продукции, как видим, она несколько отличается от структуры производственного запаса. Сбыт алкогольной продукции составляет 45% в удельном весе от суммы продаж, в то время как запасы не превышают 41%. Значительно меньше в удельном весе производственных запасов занимают салаты – 5% (внутренний круг) по сравнению с объемом сбыта – 15%, что объясняется требованием к свежести салатов.

Оценка производственных запасов происходит по методу себестоимости первых по времени закупок (ФИФО, FIFO — first in, first out — первый в запас, первый в производство).

Источники информации

для анализа материальных ресурсов: план материально-технического снабжения, заявки, спецификации, договоры на поставку сырья и материалов, формы статистической отчетности о наличии и использовании материальных ресурсов и его затратах на производство и реализацию продукции, плановые и отчетные калькуляции себестоимости выпускаемых изделий, данные о нормативах и нормах расходов материальных ресурсов.

Важным условием бесперебойной нормальной работы предприятия является полная обеспеченность потребности в материальных ресурсах (MPi
) источниками покрытия (Ui
):

MPi
= Ui
. (7)

Различают внутренние
(собственные) источники и внешние
.

К внутренним источникам относят сокращение отходов сырья, использование вторичного сырья, собственное изготовление материалов и полуфабрикатов, экономию материалов в результате внедрения достижений научно-технического прогресса.

К внешним источникам относят поступление материальных ресурсов от поставщиков в соответствии с заключенными договорами.

Потребность в завозе материальных ресурсов со стороны определяется разностью между общей потребностью в i-м виде материальных ресурсов и суммой внутренних источников ее покрытия. Степень обеспеченности потребности в материальных ресурсах договорами на их поставку оценивается с помощью следующих показателей:

- коэффициент обеспеченности по плану

; (8)

- коэффициент обеспеченности фактический

. (9)

Анализ данных коэффициентов проводится по каждому виду материалов.

К сожалению, рестораном «Вавилон» не составляется план потребности в производственных запасах на год, так как ассортимент и меню пока что не является четко ограниченным и постоянно расширяется. Руководство ресторана использует данные о проданных товарах и примерных суммах реализации при организации последующих закупок.

Для оценки ритмичности
поставок используются показатели:

- коэффициент неравномерности поставок материалов:

(10)

где x –процент выполнения плана поставки по периодам (дням, декадам, месяцам); f
– план поставки за те же периоды;

- коэффициент вариации:

(11)

где Δ f
– отклонение объема поставки по периодам от плана; k – количество анализируемых периодов; - средний объем поставки материалов за период.

Неритмичная поставка материальных ресурсов ведет к простоям оборудования, потерям рабочего времени, необходимости сверхурочных работ. Оплата простоев не по вине рабочих и сверхурочных работ ведет к увеличению себестоимости выпускаемой продукции и соответственно к снижению прибыли предприятия.

Оценка потребности в материальных ресурсах

Условием бесперебойной работы предприятия является полная обеспеченность материальными ресурсами. Потребность в материальных ресурсах определяется в разрезе их видов на нужды основной и не основной деятельности предприятия и на запасы, необходимые для нормального функционирования на конец периода.

Потребность в материальных ресурсах на образование запасов определяется в трех оценках:

- в натуральных единицах измерения, что необходимо для установления потребности в складских помещениях;

- в денежной (стоимостной) оценке для выявления потребности в оборотных средствах и увязки с финансовым планом;

- в днях обеспеченности – в целях планирования и контроля за выполнением графика поставки.

Обеспеченность предприятия запасами в днях исчисляется по формуле:

, (12)

где Здн – запасы сырья и материалов, в днях;

Зmi – запасы i-ого вида материальных ресурсов в натуральных или стоимостных показателях,

Pдi – средний дневной расход i-ого вида материальных ресурсов в тех же единицах измерения.

Средний дневной расход каждого вида материалов рассчитывается делением суммарного расхода i-ого вида материальных ресурсов за анализируемый период (MРi) на количество календарных периодов (Д):

. (13)

В процессе анализа фактические запасы важнейших видов сырья и материалов сопоставляют с нормативными и выявляют отклонение.

Таблица 20

Обеспеченность запасов в днях

Наименование группы производственного запаса	Сумма остатка, тыс.руб.(средн)	расход в месяц, тыс.руб.	средн.дневной расход	запасы в днях	максимальн.дней
Алкогольная продукция	477,24	465,5	15,5	30,8	90
Напитки, соки	162,96	155,2	5,2	31,5	30
Орешки, сухарики, чипсы	104,76	103,4	3,4	30,4	30
Кондитерские изделия	58,2	51,7	1,7	33,8	30
Продукты для горячих блюд	128,04	51,7	1,7	74,3	30
Сигареты	116,4	31,0	1,0	112,5	360
Салаты	58,2	155,2	5,2	11,3	14
Прочие	58,2	20,7	0,7	84,4	360
Итого:	1164	1034,4	34,5	51,1

По итогам расчетов обеспеченности запасами в днях, можно сделать следующие выводы:

- ежедневный расход сырья в ресторане «Вавилон» в среднем достигает уровня 34,5 тыс.рублей (средн.годовые данные),

- Сравнительно низкие (в днях ) запасы алкогольной продукции –30,8 дней, это объясняется тем, что в данную группу входит пиво, которое закупается на значительно меньший период, чем, например, вина или водка.

- Высокое значение запасов сигарет – 112 дней является в принципе допустимым, но нежелательным.

- По группе – прочие, куда относится также разовая посуда также значение – 84 дней является допустимым ввиду большой разницы цен при мелкооптовом и оптовом закупе.

- Нежелательно высокий уровень запасов по продуктам для горячих блюд –74 дня, т.к. по некоторым наименованиям продуктов допустимые сроки хранения не превышают 30 (и менее) дней. Такая ситуация объясняется разнородностью данной группы, фактически предприятие не закупает товары, которые не реализуются в нормативные сроки хранения.

- Кондитерские изделия также допускают наличие запасов, например, конфет, не более 30 дней, однако, желательно снижение запаса по данной группе, также как и по группе салатов – 11, 7 дней (фактически сюда относятся зелень, свежие овощи и фрукты и т.п.).

Проверяют также состояние запасов сырья и материалов на предмет выявления излишних и ненужных. Их можно установить по данным складского учета путем сравнения прихода и расхода. В ресторане «Вавилон» четко организована работа по выявлению просроченного товара, а также товаров не пользующихся спросом.

Кроме того, непосредственно при закупе товара необходимо учитывать неравномерность реализации по выходным дням по сравнению с буднями. А именно, в понедельник, вторник и среду реализация продукции в два раза меньше, чем в четверг и воскресенье, при этом в пятницу – в полтора раза больше чем, в четверг, в субботу – в два раза больше. Ниже приведена таблица, показывающая примерный расход продуктов в неделю.

Таблица 21

Примерный расход продуктов в суммовом выражении за неделю

день недели	знач.	Средний расход продуктов	Средний расход на начало года	Средний расход на конец года
понедельник	0,5	17,3	16,1	17,8
вторник	0,5	17,3	16,1	17,8
среда	0,5	17,3	16,1	17,8
четверг	1	34,5	32,3	35,6
пятница	1,5	51,8	48,4	53,3
суббота	2	69,0	64,5	71,1
воскресенье	1	34,5	32,3	35,6
Итого:	7	241,5	225,8	248,9

Таким образом, в неделю расход продуктов составляет в 2003 году примерно 241,5 тыс.рублей, на начало года – 225,8 тыс.рублей, 248,9 тыс.рублей.

Таким образом, ресторану «Вавилон» в настоящее время необходимо для закупа продуктов сумму свободных денежных средств в размере не менее 250 тыс.рублей, при произведении ежемесячных закупок – 300 тыс.рублей, ежеквартальных – 1000 тыс.рублей.

С учетом того, что средняя сумма выручки в неделю за 2003 год составила 540 тыс.рублей, предприятию постоянно требуется планировать сумму остатка денежных средств на расчетном счету, с учетом произведения всех других расходов по осуществлению текущей деятельности.

Оценка эффективности использования материальных ресурсов

В процессе потребления материальных ресурсов в производстве происходит их трансформация в материальные затраты, поэтому уровень их расходования определяется через показатели, исчисленные исходя из суммы материальных затрат.

Таблица 22

Показатели для оценки материальных запасов

Показатели	Формула расчета	Экономическая интерпретация показателя
Материалоемкость продукции (ME)	Отражает величину материальных затрат, приходящуюся на 1 руб. выпущенной продукции
Материалоотдача продукции (МО)	Характеризует выход продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов
Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции (УМ )	Отражает уровень использования материальных ресурсов, а также структуру (материалоемкость продукции)
Коэффициент использования материалов (KM )	Показывает уровень эффективности использования материалов, соблюдения норм их расходования

Таблица 23

Показатели оценки состояния производственных запасов

Показатели	на начало года	на конец года	2003 год
Материалоемкость продукции (ME)	0,44	0,44	0,44
Материалоотдача продукции (МО)	2,25	2,25	2,25
Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции (УМ )	0,51	0,50	0,52
Коэффициент использования материалов (KM )	1	1	1

В течение года показатели материалоемкости готовой продукции ресторана «Вавилон» не изменялись. В среднем материалоемкость продукции составила 44%, материалоотдача – 2,25 показывает среднее отношение наценки на продукты, в сумме затрат непосредственно продукты (сырье) составляют 50%, что является достаточно хорошим показателем деятельности ресторанов и кафе.

Оценка влияния материальных ресурсов на объем производства продукции

Влияние материальных ресурсов на объем производства продукции рассчитывается на основе зависимости ВП = МЗ/ МО или ВП = МЗ/МЕ .

Для расчета влияния факторов на объем выпуска продукции по первой формуле можно применить способ цепных подстановок, абсолютных или относительных разниц, интегральный метод, а по второй – только прием цепных подстановок или интегральный метод.

Результаты анализа материальных затрат используются при нормировании расходов сырья и материалов на изготовление продукции, а также при определении общей потребности в материальных ресурсах на выполнение производственной программы.

Решение аналитических задач по оценке эффективности использования материальных ресурсов и обеспеченности предприятия сырьем и материалами является задачей логистики, в частности по составлению заявок, выбору поставщиков, управлению запасами, определению оптимальной партии поставляемых ресурсов.

В практике ресторана «Вавилон» используются стандарты по нормам расхода продуктов для приготовления блюд, поэтому излишняя экономия в данном случае недопустима.

3.4. Управление дебиторской задолженностью

Дебиторская задолженность ресторана «Вавилон», в основном, представлена поставщиками, которым производится предоплата.

Таблица 24

Характеристика дебиторской задолженности ресторана «Вавилон» на 1.01.04г.

Наименование поставщика	ассортимент закупаемых товаров	Ориентировочная сумма поставок в месяц	дебиторская задолженность на 1.10.03г.	дебиторская задолженность на 1.01.04г.	про-цент погашения	уровень д.з. %
1	2	3	4	5	6	7
ООО "Пивооптторг"	пиво	50000	14512	10158,4	30%	20%
ЧП Блинов Компания "Три толстяка"	пиво	50000	21523	15066,1	30%	30%
ООО "Юлена"	водка	200000	0	0	100%	0%
ООО "Ижопторг"	вина	100000	64120	83356	-30%	83%
ООО "Бат"	сигареты	30000	4157	4157	0%	14%
АО Ижмолоко	молоко, мороженое	3000	350	175	50%	6%
Воткинский мясокомбинат	мясные и колбасные изделия	100000	15781	7890,5	50%	8%
ООО "Кристальная вода"	мин.вода	5000	0	0	50%	0%
ЧП Казуев	пиво	32000	27160	21728	20%	68%
ООО "АССО-спирит"	водка, вина	30000	0	0	20%	0%
г.Москва	продукты питания, вина , водка	333300	129120	190784	100%	57%
ООО "Ледяной мир"	полуфабрикаты: картофель фри,салаты, крабовые палочки, стейк-хауз, криветки по -китайски, поэлла, лобткеры,капуста броккали и др.	30000	22000	7940	64%	26%
и другие	коммерческая информация	100000	0	0	100%	0%
Итого:	1063300	298723	341255	-14%	32%
Среднее значение	х	319989		40%	х

Общая сумма поступления товара в месяц составляет примерно 1063,3 тыс.рублей (табл. 24). Как было сказано выше, средняя сумма дебиторской задолженности в 4 кв. 2003 года составила 320 тыс.рублей. Текущая дебиторская задолженность предприятий за этот период возросла на 14%. Так как с данными предприятиями постоянно ведется работа по закупке товара средний процент погашения дебиторской задолженности по перечисленным предприятиям - 40%. Уровень общей суммы дебиторской задолженности к общей сумме оплат поставщикам – 32%.

На мой взгляд, полученные данные означают, что постоянный остаток суммы оплаты поставщикам в дебиторской задолженности составляет: 32% х (100% - 40%) = 19,1%, что является очень неблагоприятной тенденцией в характеристике организации договорной работы с поставщиками, и свидетельствует о наличии просроченной дебиторской задолженности.

Исключения составляют фирмы ООО «Юлена» и несколько фирм г.Ижевска (составляют коммерческую тайну), которые отпускают товар в кредит. На основании среднемесячных данных об оплате поставщикам, сделаем расчет времени погашения дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 25

Расчет фактического времени погашения дебиторской и кредиторской задолженности

п/п	Показатель	ср.мес.2003г.	Проверка (фин.цикл)
1	Всего оплата поставщикам средн. в месяц (см. табл.8 прямые производственные издержкки / 12 )	1034407,5	100%
2	Оплата поставщикам кредиторам (факт. данные)	300000	29%
3	Оплата поставщикам-дебиторам	734407,5	71%
4	Кредиторская задолженность поставщикам	361728
5	Дебиторская задолженность (средн.)	310322
6	Время погашения кредиторской задолженности (ВОК) п. 4/ п. 2 х 30	36,2	10,5
7	Время погашения дебиторской задолженности (ВОД) п. 5/ п. 3 х 30	12,7	9,0
8	ПФЦ (ВОД-ВОК+ВОЗ) при ВОЗ =33,7 (см. табл. 8)	32,2

Из таблицы 25 можно сделать следующие выводы:

1. 71% оплаты поставщикам – предоплата, при этом в дебиторской задолженности данные средства находятся в среднем 12,7 дней. Данный факт необходимо рассматривать как нецелесообразное кредитование других организаций, т.к. на поставку товара вполне достаточно 3-5 дней.

2. 29% сумм ежемесячных выплат поставщикам – кредиторская задолженность поставщикам, при этом время ее погашения фактически достигает 36,2 дней, что с одной стороны можно считать положительным фактом, но с другой стороны не имеет большой необходимости ввиду сравнительно достаточного объема средств для оплаты данных счетов.

3. В пересчете с учетом удельного веса рассматриваемых групп к общей сумме платежей, расчет финансового цикла произведенный ранее в таблице 8 подтверждается и составляет 32,2 дня.

3.5. Эффективное управление оборотными средствами

Общая сумма оборотных активов ООО ПТЦ «Экспро» - ресторана «Вавилон» на начало 2003 года превышала 2 млн. рублей, на конец 2003 года она стала больше 3,5 млн. рублей. Как видно на графике, в основном рост суммы оборотных активов произошел за счет прироста суммы денежных средств, дебиторская задолженность и производственные запасы сравнительно не возросли.

Рис.5. Изменение оборотных активов ресторана «Вавилон» за 2003 год

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одно­го оборота в днях, количеством оборотов за определенный период — год, полугодие, квартал (коэффициент оборачи­ваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Длительность одного оборота оборотных средства днях (О) исчисляется по формуле

О = С / (Т/Д) (14)

где С — остатки оборотных средств (средние или на определенную дату);

Т — объем товарной продукции;

Д — число дней в рассматриваемом периоде.

Уменьшение длительности одного оборота свидетель­ствует об улучшении использования оборотных средств.

Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко
), исчисляется по формуле

Ко
=Т/С (15)

Чем выше при данных условиях коэффициент оборачи­ваемости, тем лучше используются оборотные средства.

Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз
), обратный коэффициенту оборачиваемости, определя­ется по формуле

Кз
=С/Т (16)

Кроме указанных показателей также может быть ис­пользован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продук­ции предприятия к остаткам оборотных средств.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.

Таблица 26

Расчет оборачиваемости оборотных средств ресторана «Вавилон» в 2003году.

Показатель	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	2003 год итоговые и средние значения
Оборотные средства	2117711,9	2666558,4	3216820,1	3614234,1	2903831
Коэффициент оборачиваемости, (оборот)	0,32	0,38	0,45	0,50	0,41
Длительность одного оборота в днях	29,18	33,97	40,60	45,19	37,23
Коэффициент загрузки оборотных средств	3,08	2,65	2,22	1,99	2,49
Отдача оборотных средств (Кэш-фло от оперативной деятельности)	0,41	0,40	0,33	0,21	0,34

В

принципе при сравнительно положительном росте оборотных средств наблюдается снижение показателей оборачиваемости до 45 дней, при этом снижается и отдача оборотных средств до 20% (при 40% - в первое полугодие 2003 года).

Все эти данные свидетельствуют о недостаточности размещения оборотных средств, большом остатке денежных средств на расчетном счету предприятия.

Предприятию необходимо рассмотреть возможность размещения денежных средств в другие направления или в ценные бумаги. Рассчитаем оптимальный уровень денежных средств по модели Баумола.

Модель Баумола, изложенная в части 3.2. проста и в достаточной степени приемлема для предприятий, денежные расходы которых стабильны и прогнозируемы. Надо учесть, что ресторан «Вавилон» является лишь основным подразделением ООО ПТЦ «Экспро», поэтому в сфере управления оборотным капиталом необходимо непосредственное планирование всей деятельности предприятия. Произведем примерный расчет оптимального уровня денежных средств для ООО ПТЦ «Экспро».

Денежные расходы в течение 2004 года планируются в размере 1,5 млн. дол., что составляет примерно 45 млн. рублей. Процентная ставка по государственным ценным бумагам равна 8%, а затраты, связанные с каждой их реализацией, составляют 25 дол. Следовательно, (Q = 30,6 тыс. дол.).

Средний размер денежных средств на расчетном счете составляет 15,3 тыс. дол., т.е. 460 тыс.рублей. Общее количество сделок по конвертации ценных бумаг в денежные средства за год составит:

1500000 дол. : 30600дол. = 49.

Таким образом, политика компании по управлению денежными средствами и их эквивалентами такова: как только средства на расчетном счете истощаются, компания должна продать часть ценных бумаг приблизительно на сумму в 30 тыс. дол., т.е. 900 тыс.рублей.

Такая операция будет выполняться примерно раз в неделю. Максимальный размер денежных средств на расчетном счете составит 30,6 тыс. дол.или 918 тыс.рублей, средний - 15,3 тыс. дол. или 460 тыс.рублей.

Руководство предприятия может применять и другие методы для расчета оптимального уровня денежных средств, однако, на мой взгляд, максимальный уровень денежных средств на расчетном счету 1000 тыс.рублей (необходим при ежекваратальном закупе или оплате других расходов), минимальный уровень – 250 тыс.рублей (еженедельная сумма приобретения продуктов), средний уровень в течение месяца – 500 тыс.рублей.

4. Автоматизированные системы обработки информации.
4.1. Описание АСОИ на ООО ПТЦ «Экспо» - ресторан «Вавилон»

На ООО ПТЦ «Экспо» - ресторан «Вавилон» используется С:Бухгалтерия (Производство, Склад, Торговля).

1С:Бухгалтерия является универсальной системой для автоматизации ведения бухгалтерского учета. Она может поддерживать различные системы учета, различные методологии учета, использоваться на предприятиях различных типов деятельности.

В системе "1С:Бухгалтерия" основные особенности ведения учета задаются (настраиваются) в конфигурации системы. К ним относятся основные свойства плана счетов, виды аналитического учета, состав и структура используемых справочников, документов, отчетов и т.д.

"1С:Бухгалтерия" включает:

- План счетов, содержащий типовые настройки аналитического, валютного и количественного учета;

- Справочник валют, используемый для валютного учета;

- Набор справочников для ведения списков объектов аналитического учета;

- Набор перечислений для организации аналитического учета с регламентированным набором значений;

- Набор документов, предназначенных для ввода, хранения и печати первичных документов и для автоматического формирования бухгалтерских операций.

- Набор констант, используемых для настройки общих параметров ведения учета в конкретной организации.

- Набор стандартных отчетов, позволяющих получать данные бухгалтерского учета в различных разрезах по любым счетам, любым объектам аналитики.

- Специализированные отчеты по конкретным разделам бухгалтерского учета.

- Набор регламентированных отчетов (налоговых, бухгалтерских и др.) и механизм их обновления.

- Специальные режимы обработки документов и операций, выполняющие сервисные функции.

План счетов и настройка аналитического учета реализованы практически для всех разделов бухгалтерского учета. Набор документов, автоматизирующих ввод бухгалтерских операций, рассчитан на ведение наиболее важных разделов учета:

- Учет операций по кассе

- Учет операций по банку

- Учет основных средств

- Учет нематериальных активов

- Учет материалов

- Учет товаров

- Учет затрат на производство

- Учет выпуска продукции

- Учет взаиморасчетов с поставщиками и покупателями.

В конфигурации установлен режим ведения количественного учета только по аналитике. Это значит, что количественный учет может вестись только по счетам, для которых установлено ведение аналитического учета и количественные итоги будут рассчитываться только по объектам аналитики. Для значений количества в проводках и итогах установлено 10 знаков целой части и 3 знака дробной части.

4.2. Организационно-экономическая сущность задачи.

Международный стандарт финансовой отчетности № 1 (МСФО 1) указывает на необходимость аналитического представления информации в двух вариантах:

1. Аналитический подход

Состав произведенных в отчетном году расходов, сгруппированных по их видам (
nature
of
expenses
method
)

2. Расходов, сгруппированных по видам деятельности

(
function
of
expeses
method
или
cost
of
sales
method
)

Таблица 27

Форматы отчета о прибылях и убытках

1			2
Затраты	Изменение запасов	Прибыль	Себестоимость продаж	Прибыль
По методу характера затрат			По методу «себестоимости продаж»

В соответствии с этими двумя походами возможны два формата отчета о прибылях и убытках – одна и та же информация может быть представлена двумя разными способами, которые дают одинаковый финансовый результат.

Если компания выбирает для составления отчета о прибылях и убытках формат, основанный на методе «себестоимости продаж» (обычная установленная форма № 2), то она обязана представить в примечаниях дополнительную информацию о характере расходов по элементам, т.е. по статьям затрат: материальные затраты, затраты на олплату труда, амортизацию и др. / Анализ финансовой отчетности, учебник под ред. О.Е. Ефимовой, М.В. Мельник – «Омега – Л», М - 2004г., стр. 177-179.

Однако в рамках 1С: Бухгалтерии нет возможности разбивать себестоимость реализованной продукции по статьям затрат (часть затрат приходится на предыдущий период, часть продукции не реализовано и т.п.), поэтому для расшифровки отчета о прибылях и убытках по составу затрат необходимо применение первого метода. Кроме того, он позволяет увидеть сколько финансовых средств данного периода потрачено на увеличение запасов готовой продукции.

В настоящее время перед планово-экономической службой стоит задача автоматизации составления финансового отчета по методу характера затрат.

4.3. Информационная база задачи

Основанием для составления финансового отчета по методу затрат являются следующие документы:

1. Оборотно-сальдовая ведомость

2. Шахматка затрат

Оборотно-сальдовая ведомость содержит для каждого счета информацию об остатках на начало и на конец периода и оборотах по дебету и кредиту за установленный период. Этот отчет (в просторечии — "оборотка") является одним из наиболее часто используемых отчетов в бухгалтерской практике.

Для счетов, по которым ведется аналитический учет, можно получить разбиение остатков и оборотов по конкретным объектам аналитического учета (субконто). Соответствующий отчет называется "Оборотно-сальдовая ведомостью по счету".

Для вывода данного отчета следует выбрать пункт "Оборотно-сальдовая ведомость по счету" в меню "Отчеты" главного меню программы.

Настройка параметров.

При выборе пункта "Оборотно-сальдовая ведомость по счету" на экран будет выведен запрос параметров ведомости. В этом запросе надо указать:

- за какой период необходимо сформировать оборотно-сальдовую ведомость. Период задается выбором даты начала периода и даты окончания периода;

Ведомость представляет собой список по значениям субконто. Каждая строка ведомости содержит наименование объекта аналитического учета (субконто), остаток на начало периода, дебетовый и кредитовый обороты и остаток на конец периода.

В нижней части списка выведены итоговые данные: сальдо по счету в целом, развернутое сальдо (отдельно суммы по дебетовым и кредитовым остаткам) и суммарные обороты.

Если операции с субконто проводились в иностранной валюте, отдельными строками выводятся суммы по каждой валюте и итоговая сумма в рублях. Для счетов, по которым ведется количественный учет, выводятся данные по количественным остаткам и оборотам.

При просмотре ведомости можно получить более подробные сведения о показателях по интересующему значению субконто. Когда указатель мыши выводится в виде "лупы" (на строках ведомости), можно нажатием клавиши Enter или двойным щелчком мыши в данной позиции запросить детализацию сведений по выделенному курсором объекту. На экран будет выведена карточка счета, содержащая все операции с использованием данного объекта аналитического учета за отчетный период.

Таблица 28

Оборотно-сальдовая ведомость

за Август 2004 г.

Счет		Сальдо на начало периода		Обороты за период		Сальдо на конец периода
Код	Наименование	Дебет	Кредит	Дебет	Кредит	Дебет	Кредит
01	Основные средства
01.1	ОС в организации
И т.д.

Шахматка — это отчет, содержащий табличное представление оборотов между счетами за некоторый выбранный период. Шахматка часто используется бухгалтерами, так как дает наглядное представление о движении средств и обязательств организации. Перед построением шахматки на экран будет выведен запрос параметров построения отчета. В этом запросе надо указать:

- за какой период необходимо сформировать шахматку. Период задается выбором даты начала периода и даты окончания периода;

- выводить ли шахматку без учета валют (при этом для валютных счетов будут отражаться итоговые данные в рублях без детализации по валютам) или с учетом валют (т.е. с указанием данных по конкретной валюте);

- выводить ли обороты по субсчетам (флажок "Данные по субсчетам" установлен) или только по счетам в целом (флажок "Данные по субсчетам" снят).

Шахматка представляет собой таблицу, в которой строки соответствуют

дебетуемым счетам, столбцы — кредитуемым счетам, а в ячейках (клетках) на пересечении выводятся суммы оборотов за выбранный период в дебет счета, указанного в левой части строки, с кредита счета, указанного в верхней части содержащего данную ячейку столбца. Слева и сверху в шахматке отображаются номера счетов дебета и кредита, а справа и снизу — обороты по этим счетам.

Таблица 29

Шахматка затрат

счет и субсчет по К	Статья расходов	20	23	25	26	29	44	Итого
<..>

4.4. Выходная (результативная) информация

Финансовый отчет представляет собой сводную форму отчета о прибылях и убытках формата по методу затрат.

Таблица 30

Наименование реквизита	Обозначение реквизита	Вид реквизита и длина в знаках
Показатель	Н	9(7)

Результат и процесс расчета финансового отчета представлен в таблице 31.

Таблица 31

Финансовый отчет

№ п/п	Наименование	Документ - Источник информации	соотв. бухг. проводки
			дебет	кредит
I. ДОХОДЫ
1	Реализация ресторана	ОСВ	ОбК 90.1.1.
2	Прочие виды деятельности	ОСВ	ОбК 90.1.2.
ИТОГО ДОХОД		СУММ 1-2
7	НДС	ОСВ	ОбД 90.3
8	Выручка без НДС	расчет	ОбК 90.1 - ОбД 90.3
II. Расходы
1. Сырье и материалы	ОСВ	п.1.1 - п.1.2 + п.1.3
1.1.Сырье для основного производства	шахматка затрат	20	10
1.2. Израсходовано п/ф собств. производства	ОСВ	20,43,10	21
1.3. Вспомогательные материалы для основного производства	ОСВ	23	10
2. Энергоресурсы	шахматка затрат	К60,97
3. Заработная плата	Шахматка затрат	счета затрат	70
4. ЕСН	Шахматка затрат	счета затрат	69
5. Амортизация	шахматка затрат	счета затрат	.02 + 05
6. Лизинговые платежи	шахматка затрат	счета затрат	76.5
7. Стоимость реализованных товаров	ОСВ	90.2	41 + 42
8. Прочие	ОСВ	п.8.1. + п.8.2.
8.1. Стоимость выпущенных п/ф собственного производства, возврат материалов и др.	ОСВ	Об Д 90.2 - (п.1-7) - 8.2.
8.2.Прирост себестоимости	ОСВ	- (п.8.2.1. + п.8.2.2.)
8.2.1. незавершенного производства	ОСВ	Ск 20 - Сн 20
8.2.2.запасов готовой продукции	ОСВ	Ск 43 - Сн 43
ИТОГО РАСХОДЫ		ОСВ	Об Д 90.2
III. ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ		ОСВ	ОбК 90.1 - ОбД 90.3 - Об Д 90.2
1	Прочие операционные и внереализационные доходы	ОСВ	Об К 91.1.- Об Д 91.1.
2	Прочие операционные и внереализационные расходы	ОСВ	Об Д 91.2.- Об К 91.2.
3	Проценты к получению	ОСВ
4	Проценты к уплате	ОСВ
5	ЕНВД	ОСВ	99	68.12
6	Налог на прибыль	ОСВ	99	68.0
7	ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ	СУММ (п.1 - п.6)

4.5. Оценка эффективности внедрения задачи.

Эффективность выполнения данной задачи можно рассмотреть с точки зрения экономии времени экономиста по планированию, который составляет финансовый отчет.

Исходя из предпосылки, что в среднем формирование отчета может занять до 5 дней экономиста по планированию с должностным окладом 5500 руб. общие затраты составят:

1) 5500/25дн х 1,365 = 300,3 руб. – ежедневные расходы

2) 300,3 х 5 = 1501,50 руб. – общая сумма затрат.

После внедрения задачи расход времени на составление, проверку и подписание отчета составят 1 день.

3) 1501,5 – 300,3 = 1201,2 руб. – условная экономия, полученная в результате автоматизации задачи.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В первой части курсовой работы на тему: «Управление оборотными активами предприятия и его совершенствование в современных условиях» рассмотрены понятия, структура и состав оборотных средств, кругооборот и методы оценки оборотных средств.

Во второй части работы дана общая характеристика ООО ПТЦ «Экспро» - ресторана «Вавилон», организационно-правовые вопросы, характеристика персонала, вопросы оплаты труда, описание основных структурных подразделений и технико-экономические показатели.

В 2003 году поступления от сбыта выросли в 2,65 раз и составили 27,9 млн. рублей, по сравнению с 10,5 млн. рублей в 2002 году. Прямые издержки выросли на 126% и составили 12 млн. рублей, постоянные издержки (выплата заработной платы, аренда оборудования) на 86% составили 6,6 млн.рублей. Фонд заработной платы возрос на 45% и составил 2,3 млн.рублей, в то время как численность работников увеличилась только на 30% и составила 52 человека. Прибыль от реализации в 2003 году составила достаточно высокое значение для любого предприятия – 4,1 млн.рублей, чистая прибыль – 2,1 млн.рублей.

Третья часть работы рассматривает непосредственно оборотные активы ресторана «Вавилон»: денежные средства, производственные запасы и дебиторскую задолженность.

Отмечается рост выручки от реализации с 6,5 млн. рублей в 1 квартале до 7,2 млн. рублей за 4 квартал. Общая сумма выручки составила 27,9 млн.рублей. Такие поступления вполне обеспечивают издержки предприятия на производство и реализацию продукции. Произошел заметный рост денежных средств на расчетном счете, если в начале года на счету у ресторана «Вавилон» было 568 тыс.рублей ( в т.ч. 500 тыс.рублей – краткосрочный заем), то к концу 2003 года данная сумма превысила 2,2 млн. рублей. Продолжительность оборота денежных средств за период выросла с 10,2 дней до 26,2 дней. Это объясняется достаточно большой суммой денежных средств на конец периода.

Дебиторская задолженность возросла за 2003 год с 290 тыс.рублей до 320 тыс.рублей, кредиторская задолженность с 322 тыс.рублей до 375 тыс.рублей, производственные запасы за период возросли с 1,09 млн.рублей до 1,2 млн.рублей. Время обращения производственных запасов – 33,7 дней. Время обращения дебиторской задолженности составило 9 дней, операционный цикл – 43 дня, а полный финансовый цикл достигает 32,2 дней. Сумма ежемесячного поступления товаров на 1 млн.рублей, в квартал данная сумма составляет примерно 3,2 млн. рублей.

В связи с вышеизложенным в работе сделаны предложения по усовершенствованию управления денежными средствами. Руководство предприятия может применять различные методы для расчета оптимального уровня денежных средств, однако, на мой взгляд, максимальный уровень денежных средств на расчетном счете должен составлять не более 1 млн.рублей (необходим при ежекваратальном закупе или оплате других расходов), минимальный уровень – 250 тыс.рублей (еженедельная сумма приобретения продуктов), средний уровень в течение месяца – 500 тыс.рублей. Предприятию надо рассмотреть возможность размещения излишних денежных средств в другие направления или в государственные ценные бумаги, а главное -своевременно погасить краткосрочный займ и кредиторскую задолженность.

Четвертая часть рассматривает задачи автоматизации задач финансового планирования и составления финансового отчета. Важным моментом является составление отчета о прибылях и убытках (как формы финансового отчета) по методу характера затрат. При учете прироста запасов незавершенного производства и готовой продукции в итоге получаемый финансовый результат должен быть равен результату получаемому по методу себестоимости реализованной продукции (форма №2).

Литература

1. Балобанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта, - М: Финансы и статистика, 1994.

2. Балобанов И.Т. Основы финансового менеджмента.- М: Финансы и статистика, 1994.

3. Балобанов И.Т. Сборник задач по финансовому менеджменту. М: Финансы и статистика, 1994

4. Балобанов И.Т. Финансовый менеджмент.-М: Финансы и статистика, 1994.

5. Ковалев В.В. Финансовый анализ, М: Финансы и статистика, 1998

6. Основы предпринимательского дела. Под. рук. Д.Э.Н. профессора Осипова Ю.М., М, 1992

7. Финансовое управление фирмой, М. Экономика, 1998.

8. Финансовый менеджмент. под ред. Стояновой Е.С.Перспектива, 1993.

9. Финансовый менеджмент: теория и практика. под ред. Стояновой Е.С.Перспектива, 2002.

10. Четыркин Е. Методы финансовых расчетов. М: Дело, 1992.

11. Шеремет А.Д., Сайфулин, Финансы предприятия. М. Экономика 1998

12. Экономика и статистика фирм. Под. ред. Ильенковой С.Д., М., 1996.

13. Экономика предприятия. Под. ред.проф. В.Я. Горфинкеля, М.,1996.