Введение
В любой отрасли научных знаний и сфере человеческой
деятельности не возможно обойтись без анализа-синтеза. Но особенно анализ
необходим в экономике, так как успешное развитие экономики зависит от всего
смежного и окружающего (политики, социологии, культуры, экологии и т.д.)
Анализ финансово-хозяйственной деятельности является
конечным результатом во всех отраслях профессиональной деятельности: в
промышленности, сельском хозяйстве, строительстве, торговле и т.д.
Формирование рыночной экономики требует развития
анализа в первую очередь на микроуровне, то есть на уровне отдельных
предприятий, их внутренних структурных подразделений. В то же время анализ
необходим и на макроуровне, так как народно-хозяйственные обобщения не
противопоказаны коммерческим отношениям, принципам и требованиям свободного
рынка. Анализ на микроуровне имеет совершенно конкретное содержание и связан с
повседневной деятельностью предприятий и фирм
Экономический анализ является прикладной наукой,
представляющей систему специальных знаний. Он связан с исследованием
производственного процесса во взаимосвязи с экономическим процессом; с научным
обоснованием бизнес-планов; с выявлением положительных и отрицательных факторов
по количественным измерениям и действиям; с распределением тенденций и
пропорций хозяйственного развития, а так же с использованием
внутрихозяйственных ресурсов; с обобщением передового опыта и принятием оптимальных
управленческих решений
В ходе экономического анализа хозяйственные процессы
изучаются в их взаимосвязи и взаимозависимости. Прежде всего исследуются
существенные, основные определяющие факторы, влияющие на хозяйственные
процессы. Осуществляется выполнение следующих анализов:
*
анализ обоснования и выполнения
бизнес-планов;
*
анализ сравнительных данных
маркетинговых исследований;
*
анализ возможностей производства
и сбыта, выявление внутренних и внешнеэкономических ситуаций, влияющих на
производство и сбыт;
*
анализ деловых сценариев и их
реального осуществления,
*
анализ соотношения спроса и
предложения;
*
анализ конкретных поставщиков
сырья и комплектующих;
*
анализ покупателей;
*
анализ коммерческого риска
Основными задачами экономического анализа являются:
*
повышение научно-экономической
обоснованности нормативов и бизнес-плана;
*
объективное и всестороннее изучение
по данным бухгалтерского учета и отчетности выполнения установленных
бизнес-планов и соблюдение нормативов по количеству, структуре и качеству
выпущенной продукции, работ, услуг;
*
расчет экономической
эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов;
*
контроль за осуществлением
требований коммерческих расчетов и оценка конечных финансовых результатов;
*
выявление и измерение внутренних
резервов на всех стадиях производственного процесса;
*
обоснование и испытание
(проверка) оптимальных управленческих решений
Кроме перечисленных задач в ходе многогранности и
многовариантности хозяйственных ситуаций возникают задачи, которые разрешаются
с использованием специальных аналитических приемов и методик
Финансовый анализ является существенным элементом
финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых
отчётов предприятия используют методы финансового анализа для принятия решений
по активизации своих интересов.
Основной целью финансового анализа является получение
небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину
финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в
структуре актива и пассива, в расчётах с дебиторами и кредиторами. При этом
аналитика и менеджера может интересовать , как текущее финансовое состояние
предприятия, так и его проекция на ближайшие или более отдалённые перспективы,
то есть ожидаемые параметры финансового состояния.
Но не только временные границы определяют
альтернативность цели финансового анализа, они зависят также от целей субъектов
финансового анализа, то есть конкретных пользователей финансовой информации.
1 Аналитическая часть
Таблица
1.1 Исходные данные
Товарная продукция в оптовых ценах ТП, тыс.руб.
рекламации, тыс.руб.
1.1.1
Аналитическая оценка динамики продукции в пределах двух анализируемых лет
Анализ динамики по показателям, приведенный в таблице
1.2 позволяет:
1 дать оценку скорости изменения объема производства
за анализируемый период (абсолютный прирост);
2
измерить интенсивность и
направление изменения выпуска продукции по годам (темпы роста и прироста);
3
учесть ведомость темпов прироста
объема производства по каждому году (абсолютное значение 1% динамики)
Таблица
1.2 Анализ динамики объема товарной продукции
Объем товарной продукции в сопоставимых ценах, тыс.руб.
продукции, тыс.руб.
Вывод:
изменение объёма производства за анализируемый год возросло на 2100, темп роста
увеличился на 5,3 по сравнению с предыдущим годом. Абсолютное значение 1% прироста
ТП составило 396,2
1.1.2
Общая оценка динамики продукции
По данным таблицы 1.3 проводим сравнительный анализ по
объемам товарной и реализованной продукции в динамике за два смежных периода,
оцениваем абсолютные и относительные отклонения по изучаемым показателям
Таблица
1.3 Общая оценка выполнения плана выпуска и реализации продукции
Товарная продукция в сопоставимых ценах, тыс.руб.
Абсолютные отклонения товарной D ТП и реализованной D РП продукции по сравнению с
планом, тыс.руб.
,
(1)
,
(2)
где ТП1 , РП1 - фактические
значения товарной и реализованной продукции за анализируемый год, тыс.руб.
ТП0, РП0 – фактические значения товарной и реализованной
продукции за предыдущий год, тыс. руб.
∆ТП = 41845 – 39745 = 2100 тыс.руб.
∆РП = 36480 – 35080 = 1400 тыс.руб.
Относительное отклонение анализируемых показателей D ТПотн, D РПотн, тыс.руб.
(3)
(4)
∆ТПотн = 2100 *
100 = 5,3%
39745
∆РПотн = 1400 * 100 = 4,0 %
35080
В анализируемом году выявлено увеличение товарной
продукции на 2100 тысяч рублей или на 5,3 %, а реализованной продукции - на 800
тысяч рублей или на 2,3 %, следовательно, продукция пользуется пониженным
спросом, следовательно, происходит затоваривание складов и предприятие работает
неэфективно.
1.1.3
Анализ взаимосвязи производства, отгрузки и реализации продукции
На увеличение объема реализации продукции
непосредственное влияние оказывают рост выпуска продукции; изменение остатков
продукции отгруженной, не оплаченной в срок; изменение остатков продукции, срок
оплаты которой не наступил; надбавки (скидки) за улучшение (снижение качества
продукции)
Аналитическая оценка производится с помощью данных,
представленных в таблице 1.4
Таблица
1.4 Анализ объема реализации продукции
в тысячах рублей
Остатки на начало года:
готовой продукции на складе, Осклн
продукции отгруженной, не оплаченной в срок, Онеопн
Продукции срок которой не наступил Осрокн
готовой продукции на складе, Осклк
продукции отгруженной, не оплаченной в срок, Онеопк
продукции, срок оплаты которой не наступил, Осрокк
1.1.4. Объём реализованоой продукции РП, тыс.руб
.
Влияние изменения товарной продукции D РПТП , %
Влияние изменения остатков готовой продукции на складе
D РПскл , %
Влияние изменения остатков продукции отгруженной,
не оплаченной в срок DРПо.скл , %
Влияние изменения остатков продукции, срок оплаты
которой не наступил, DРПсрок , %
Суммарное влияние факторов, %
РПтп = 2100
* 100 = 6%
35068
РП скл = 100 – 700 = -1,7%
35080
РП неопл = -200 *
100 = -0,6%
35080
∆РП срок= -500 * 100 = -1,4%
35080
∆РП отн = 1400
* 100 = 3,9%
35080
Вывод: на объём реализованной продукции положительно
влияют изменения товарной продукции 6%, отрицательно влияют остатки продукции
неоплаченной в срок оплаты которой не наступил –4,1%.
1.1.5
Анализ качества продукции
Изменение качества продукции оказывает значительное
влияние на результаты деятельности предприятия. Предприятия реализуют
высококачественную, новую или впервые освоенную продукцию по более высоким
ценам. За выпуск устаревших изделий и недоброкачественной продукции
устанавливаются скидки с оптовых цен
Анализ качества продукции приведен в таблице 1.5
Таблица 1.5 Анализ качества продукции
Фактически за
предыдущий год
Фактически за
анализируемый год
Товарная продукция в оптовых ценах предприятия ТП, тыс.руб.
продукции, %
продукции, %
общем объеме товарной продукции, %
тыс.руб.
6 Внутризаводской брак (в процентах к производственной
себестоимости) ТПбр
Вывод: из таблицы 1.5 «Анализ качества продукции»
видно, что идёт увеличение продукции в действующих ценах на 4400 т.руб,
увеличение экспортируемой продукции на 1100 т.руб, незначительное увеличение
новой продукции на 200 т.руб., и продукции высшей категори качества на 1300 т
руб.. Увеличение продукции экспортируемой, новой и высшей категории качества благоприятны
для предприятия.
1.2 Анализ себестоимости продукции промышленных
предприятий
Себестоимость планируется
и учитывается по калькуляционным статьям затрат. По данным таблицы 2.1
определяется абсолютное и относительное изменение по каждой статье затрат и в
целом по предприятию, рассчитывается имеющийся относительный перерасход
(экономия) по этим же объектам учета и калькулирования
Таблица
2.1 Структура себестоимости по статьям затрат
Калькуляционные статьи
затрат
и материалы за вычетом возвратных отходов
организаций про-изводственного характера
рабо-чих с отчислениями на социальные нужды
услуг0
Продолжение таблицы 2.1
Калькуляционные статьи
Затрат
расходы
Полная себестоимость продукции (работ, услуг), Сп
Вывод: на полную себестоимость положительно влияют:
закупные изделия и полуфабрикаты увеличили на 500 руб, топливо и энергия
увеличили на 500 руб, заработная плата основных производственных рабочих с
отчислением на социальные нужды увеличила на 200 руб, увеличились расходы на
содержание и эксплуатацию оборудованияна 300 руб, цеховые расходы увеличились
на 200 руб, увеличились потери от брака на 9 руб, общезаводские расходы возросли
на 209 руб, прочие расходы – 100 руб. Отрицательно повлияли: расходы на
подготовку и освоение производства уменьшена на 100 руб. В связи с влиянием
этих факторов производственная себестоимость увеличилась на 1917 руб, что
повлияло на увеличение полной себестоимости на 1912 руб.
Важнейшим объектом анализа являются затраты на 1
рубль товарной продукции Зт , тыс.руб.
,
(5)
где Сп - сумма расходов на производство и
реализацию продукции, тыс.руб.
ТП - объем товарной продукции, тыс.руб.
Зо =
15432 = 0,38
39742
З1 = 17344 = 0,41
41842
Вывод: затраты на 1 руб товарной продукции
увеличелись на 3 копейки, что отрицательно сказывается на прибыли преприятия.
Возможной причиной является увеличение себестоимости.
Общую оценку изменения показателей затрат на рубль
товарной продукции представим в таблице 2.2
Таблица
2.2 Общая оценка изменения затрат на 1 рубль товарной продукции
Предыду-щий год
Фактически
Анализиру-емый год
фактически
Себестоимость товарной продукции, тыс.руб.
Вывод: по сревнению с предыдущим годом затраты на 1
руб товарной продукции возросли на 7,2 %; что отрицательно сказывается на
прибыли предприятия. Возможной причиной является увеличение себестоимости на
1912 руб.
1.3 Анализ формирования использования прибыли
Таблица
3.1 Общая оценка прибыли промышленного предприятия
Прибыль от реализации товарной продукции
Таблица 3.2 Анализ структурных изменений в источниках
прибыли и расчет их
влияния на финансовый результат работы предприятия
Прибыль от реализации товарной продукции
Таблица 3.3 Анализ прибыли от
реализованной товарной продукции
года
прозводственная себестоимость
Внепроизводственные расходы
полная себестоимость
выручка от реализации
НДС (20%)
Акцизы
объём реализованной продукции в оптовых ценах предприятия
прибыль
Факторный анализ прибыли от реализации
продукции, работ, услуг
1 Влияние изменения объема реализованной продукции,
тыс.руб.
К1 = 16203 = 1,05
15432
DП = 13791 * (1,05 - 1) = 689.55 тыс руб
2 Влияние изменения полной себестоимости
реализованной продукции, тыс.руб.
DП = 16203 - 17344 = -1141 тыс руб
3 Влияние изменения цен на реализованную продукцию,
тыс.руб.
DП = 29890 – 30684.5 = -794,5 тыс руб
4. Влияние изменение структуры реализованной продукции
К2 = 30684.5
= 1,05
29223.3
DП = 13791.3 * (1,05 - 1,05) = 0
5 Суммарное влияние факторов
DП = 689.55 – 1141 – 794.5 = -1245.95 тыс руб
Вывод: на величину прибыли от реализации продукции
отрицательно влияет изменение отпускных цен на реализованную продукцию и
изменение полной себестоимости продукции.
Таблица
3.4 Общее влияние факторов на изменение прибыли
фактической прибыли – всего
Таблица
3.5 Анализ внереализационных результатов
в
тысячах рублей
Экономические санкции - всего:
(работ, услуг)
капитального строительства
Прочие
Таблица 3.6 Анализ прибыли, остающейся в распоряжении
предприятия
Предыдущий
год
Балансовая прибыль
Вывод: чистая прибыль,
остающаяся в распоряжении предприятия, увеличилась на 1068,7 тыс руб всвязи с
увеличением балансовой прибыли на 1526,7 тыс руб и увеличением налога на
прибыль 458 тыс руб.
Таблица
3.7 Распределение чистой прибыли
Предыдущий
год
Анализируемый
год
прибыль – всего
Вывод: увеличилось распределение
чистой прибыли в фонд потребления на 320,6 тыс руб, в фонд накопления 748,1 тыс
руб.
1.4 Анализ финансового состояния предприятия
Основными информационными источниками анализа
финансового являются бухгалтерский баланс (форма № 1), а так же отчет о
прибылях и убытках (форма № 2). Исходные данные для проведения практического
анализа приведены в 3 разделе курсовой работы и в приложении А
1.4.1
Построение агрегированного аналитического баланса
Для общей оценки динамики финансового состояния
предприятия статьи баланса группируются следующим образом: статьи актива - по
признаку ликвидности, статьи пассива - по срочности обязательств
Сравним темпы прироста выручки от реализации продукции
КД и темпы прироста валюты (итога) баланса КВ
,
где ВБ1 , ВБ0 - валюта баланса
анализируемого и предыдущего годов соответственно
Финансовое положение считается устойчивым
Кд > Кв
Группировка статей актива и пассива агрегированного
баланса осуществляется в таблицах 4.1 и 4.2
1.4.2 Анализ состава и структуры имущества преприятия
Здесь отдельно анализируются иммобилизованные и мобильные активы. Особое внимание
уделяется анализу состояния запасов и затрат. Оценивается соотношение оборотных
и внеоборотных средств предприятия.
1.4.3. Анализ средств предприятия и их источников.
Выделяются собственные и заёмные средства. Особое внимание уделяется анализу
собственных оборотных средств. На этом этапе рекомендуется использовать макеты
аналитических таблиц 4.7; 4.8;
1.4.4.
Анализ финансовой устойчивости.
1.4.4.1 Определяем излишек (недостаток) собственных средств у предприятия для
формирования запасов и затрат
1.4.4.2. Определяем излишек (недостаток) собственных и привлеченных к ним
средств
1.4.4.3 Определяем излишек (недостаток) собственных, долгосрочных и краткосрочных
средств
Сравнивая эти показатели с запасами и затратами, следует установить тип
финансовой устойчивости на начало и конец года.
Необходимо проверить СОС ≥ ЗЗ,
где СОС – собственные оборотные средства;
ЗЗ – запасы и затраты;
СОС
= СС – ВА,
где СС – собственные средства предприятия
ВА – внеоборотные активы
Если
условия неравенства выполняются, то финансовое состояние предприятия устойчиво.
При невыполнении условия необходимо сравнить собственные оборотные средства и
приравненные к ним источники.
Таблица
4.1 Анализ актива баланса
Абсолют-
ные отклонения
Имущество
Запасы и затраты
Анализ актива баланса
Темп роста валюты баланса
ТР = 133600 * 100
= 132%
101137
Произошло повышение валюты баланса по статьям имущества на 32%
1.
Влияние иммобилизованных активов
∆ВБ = 29371 * 100
= 29%
101137
За счёт повышения иммобилизованных активов валюта баланса возросла на 29%
2.
Влияние мобильных активов
∆ВБ = 3092 *
100 = 3%
101137
За счёт повышения мобильных активов валюта баланса
возросла на 3%
3.
Суммарное влияние
∆ВБ = 29 + 3 = 32%
В итоге валюта баланса повысилась на 32%
Вывод: валюта баланса повысилась на 32% в большей
степени из-за повышения иммобилизованных активов 29% и мобильных активов на 3%.
На повышение влияния мобильных активов в большей степени повлияло: повышение
ценных бумаг и денежных средств на 5929 тыс руб; повышение запасов и затрат на
1500 тыс руб; повышение дебиторской задолженности на 745 тыс руб.
Таблица
4.2 Анализ пассива баланса
Абсолют-
ные отклонения
Прочие краткосрочные пассивы
Анализ пассива баланса
Темп роста валюты баланса
ТР = 133600 * 100 = 132%
101137
произошло повышение валюты баланса по статьям
источников имущества
1. Влияние собственного капитала
∆ВБ = 11707 * 100
= 11,5%
101137
За счёт повышения собственного капитала валюта баланса
увеличилась на 11,5%
2.Влияние заёмного капитала
∆ВБ =
20756 * 100 = 20,5%
101137
За счёт повышения заёмного капитала валюта баланса
возросла на 20,5%
Вывод: валюта баланса повысилась на 32% в большей
степени из-за повышения влияния на валюту баланса заёмного капитала на 20,5%.
Также валюта баланса
повысилась из-за повышения влияния собственного капитала на 11,5%.
Кд = 35068
– 35868 = -0,02
35868
Кв = 133600
– 101137 = 0,3
101137
Кд < Кв – финансовое положение неустойчивое
Таблица 4.3 Анализ иммобилизованных активов
Нематериальные активы
Вывод: общая величина внеоборотных
активов увеличилась на 29371 руб из-за: повышения влияния основных средств на
26371; по сравнению с предыдущим годом, повышения долгосрочных финансовых
вложений на 2100 руб и нематериальных активов.
Таблица
4.4 Анализ мобильных активов
Запасы
Продолжение
таблицы 4.4
Таблица
4.5.Анализ состояния запасов и затрат
Сырье, материалы, МБП и др.
Вывод:
общая величина запасов и затрат возросла на 1500 руб из-за повышения готовой
продукции на 3200 руб и расходов будущих периодов на 200 руб. Отрицательно
повлияло на величину запасов и затрат сырьё и материалы на 1900 руб.
Таблица
4.6 Изменения производственного потенциала предприятия
темпы
именений
Основные средства
Вывод:
наблюдается увеличение производственного потенциала на 24471 руб по сравнению с
предыдущим годом. На увеличение производственного потенциала в большей степени
повлияло увеличение основных средств на 26371 руб, что на 5,7% больше, чем в
предыдущем году, уменьшение производственных запасов на 1900 руб уменьшилось,
что на 5,7% меньше чем в предыдущем году.
Таблица 4.7 Анализ собственного капитала и резервов
Уставный капитал
Вывод:
общая величина собственного капитала возросла на 11707 руб всвязи с увеличением
в большей степени уставного капитала на 8807 руб, добавочного на 900 руб,
специальных фондов на 2000 руб.
Таблица
4.8 Анализ заемных средств
Долгосрочные заемные средства
Продолжение таблицы 4.8
СОС
+ ДП ≥ ЗЗ,
где ДП – долгосрочные пассивы
Если условия неравенства выполняются, то финансовое
состояние предприятия устойчиво. При невыполнении условия необходимо общую
величину источников для формиования запасов и затрат сравнить с величиной
запасов и затрат:
СОС
+ ДП + КП ≥ ЗЗ,
где СОС + ДП + КП – общая величина источников
формирования запасов и затрат;
КП – краткосрочные пассивы
Если условия равенства выполняются, то финансовое
состояние предприятия неустойчивое. Если не выполняется, то состояние
кризисное:
ЗЗ
> СОС + ДП + КП
Для анализа финансовой устойчивости рекомендуется
использовать таблицу 4.9
Для оценки финансовой устойчивости рассчитать
относительные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивост:
1)
коэффициент автономности, Кав
Должен быть > 0,5
2)
коэффициент финансовой
зависимости, Кфз
3) удельный вес заёмных средств, Кзс
Таблица
4.9 Анализ финансовой устойчивости
Источники собственных средств
источников формирования запасов и затрат, СОС + ДП
запасов и затрат, СОС+ДП+КП (стр 5-6)
(стр 3-8)
заемных источников формирования запасов и затрат (стр 5-8)
источников формирования запасов и затрат (стр 7-8)
Вывод: так как общая
величина основных источников формирования запасов и затрат больше общей
величины запасов и затрат на 1500 руб, то финансовое положение предприятия
является неустойчивым.
Расчёт коэффициентов финансовой устойчивости:
1.
Коэффициент автономности
Каво = 83857 = 0,8
101137
Кав1 = 95564 = 0,7
133600
Преприятие развивается в
предыдущем году за счёт собственных средств 80%, в анализируемом на 70%.
2.
Коэффициент финансовой зависимости
Кфз0 = 1,25
Кфз1 = 2
Предприятие
в анализируемом году финасово независимо.
3.
Удельный вес заёмных средств
УВзс0 = 17280 = 0,2
101137
УВ зс1 = 38036 = 0,3
133600
Концентрация
заёмных средств увеличилась на 10% и составила в анализируемом году 30%.
4.
Коэффициент соотношения заёмных
средств и собственных средств
Кс0 = 17280 =
0,2
83857
Кс1 = 38036 =
0,4
95564
В
распоряжении предприятия больше заёмного капитала, чем собственного.
5.
Коэффициент покрытия инвестиций
Кфу0 = 80215 =
0,8
101137
Кфу1 = 91322
= 0,7
133600
Предприятие финансово устойчиво
6.
Коэффициент манёвренности основных
средств
Км0 = 7400 =
0,9
80215
Км1 = -10864 = -0,11
91322
Превращение
собственных оборотных средств в денежные средства замедлено.
Таблица
4.10 Анализ коэффикиентов финансовой устойчивости
Коэффициент автономии
средств
Вывод: коэффициент автономности снизился на 10%,
значит предприятие развивается за счёт собственных средств на 70%. Коэффициент
финансовой зависимости приблизился к критическому значению, это значит, что
предприятие в анализируемом году финансово зависимо, повышается удельный вес
заёмных средств на 10% и составил 30%, в распоряжении предприятия больше заёмного
капитала, замедлено превращение собственных оборотных средств в денежные.
Таблица 4.11 Анализ ликвидности баланса
Наиболее ликвидные активы, А1
Наиболее срочные обязательства, П1
1 Коэффициент абсолютной ликвидности, Кал
Кнг = 4628 =
0,2
20922
Ккг = 5920 = 0,1
42278
2 Коэффициент промежуточного покрытия, Кпр.п
Кнг = 4628 =
0,2
20922
Ккг = 5920
= 0,1
42278
3 Коэффициент текущей ликвидности, Ктл
Кнг = 36296 =
1,7
20922
Ккг = 41088 =
1
Коэффициент абсолютной ликвидности
42278
Таблица
4.12 Анализ показателей ликвидности
Вывод:
коэффициент абсолютной ликвидности меньше критического значения - это значит
что предприятие не может во время погашать краткосрочную задолженность. При
условии реализации дебиторской задолженности предприятие может погасить 10%
краткосрочной задолженности в анализируемом году. Текущая задолженность в
анализируемом году обеспечена собственными средствами на 11%
Таблица 4.13 Анализ деловой активности и
рентабельности
реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса
имущества предприятия. Снижение свидетельствует о падении спроса и о
перенакоплении активов
активов
средств и прочих внеоборотных активов
капитала. Динамика коэффициента показывает влияние на уровень котировки акций
предприятия
вложенного в деятельность предприятия
Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный
рост цен
Рост характеризуется положительно
Продолжение таблицы 4.13
Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов
и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию
коэффициента означает увеличение спроса на продукцию, снижение-затоваривание
кредита, предоставленного предприятием
задолженности. Положительно оценивается снижение коэффициента
кредита, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости
оплаты задол-женности, снижение - рост покупок в кредит
предприятию
Продолжение таблицы 4.13
внеоборотных активов
средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величину продаж,
приходящихся на единицу стоимости средств
Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение отражает
тенденцию к бездействию части собственных средств
1 Рентабельность продаж, %
Анализируемый год = 12546 * 100 = 42
29890
Предыдущий год = 13791,3
* 100 = 47,2
29223,3
2 Рентабельность всего капитала, %
Анализируемый год =
12546 * 100 = 9,4
133600
Предыдущий год =
13791,3 * 100 = 13,6
101137
3 Рентабельность основных средств и прочих
внеоборотных активов, %
Анализируемый год = 12546 * 100 = 12,3
102186
Предыдущий год =
13791,3 * 100 = 18,9
72815
4 Рентабельность собственного капитала, %
Анализируемый год =
12546 * 100 = 13,1
95564
Предыдущий год =
13791,3 * 100 = 16,4
83857
5 Рентабельность перманентного капитала, %
Анализируемый год =
12546 * 100 = 13,1
95564
Предыдущий год =
13791,3 * 100 = 16,4
83857
6 Общая оборачиваемость капитала
Анализируемый год =
29890 = 0,22
133600
Предыдущий год =
29223,3 = 0,28
101137
7 Оборачиваемость мобильных активов
Анализируемый год =
29890 = 0,95
31414
Предыдущий год =
29223,3 = 1,03
28322
8 Оборачиваемость материальных оборотных средств
Анализируемый год =
29890 = 1,2
23968
Предыдущий год =
29223,3 =1,3
22468
9 Оборачиваемость готовой продукции
Анализируемый год =
29890 = 2,4
12546
Предыдущий год = 29223,3
= 2,1
13791,3
10 Оборачиваемость дебиторской задолженности
Анализируемый год =
29890 = 19,6
1526
Предыдущий год = 29223,3 = 23,8
1226
11 Средний срок оборачиваемости дебиторской
задолженности
Анализируемый год = 1526
* 365 = 18,6
29890
Предыдущий год =
1226 * 365 = 15,3
29223,3
12. Оборачиваемость кредиторской задолженности
Анализирумый год =
29890 = 1,7
17852
Предыдущий год = 29223,3 = 2,3
12510
13 Средний срок оборота кредиторской задолженности
Анализирумый год =
17852 * 365 = 218
29890
Предыдущий год = 12510
* 365 = 156,25
29223,3
14 Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных
активов
Анализирумый год =
29890 = 0,3
102186
Предыдущий год =
29223,3 = 0,4
72815
15 Оборачиваемость собственного капитала
Анализирумый год =
29890 = 0,95
31414
Поедыдущий год =
29223,3 = 1,03
28322
16. Экономическая эфективность от замедления
оборачиваемости собственного капитала.
Эф = - 0,8 *
29223,3 = -64,05
365
Таблица
4.14 Анализ деловой активности и рентабельности
Рентабельность продаж, %
внеоборотных активов, %
раз
дни
дни
внеоборотных активов, руб.
5 Анализ
прогнозирования вероятности банкротства
Основанием для принятия решения о несостоятельности (банкротстве)
предприятия является система критериев для определения неудовлетворительной
структуры баланса платежеспособных предприятий, утвержденная Правительством РФ
от 30 мая 1994 г. № 498
Для прогнозирования вероятности банкротства определяются следующие
показатели:
1 Коэффициент текущей ликвидности, К1
,
где 2рА - итог раздела 2 актива баланса;
5рП - итог 5 раздела пассива баланса
2 Коэффициент обеспеченности собственными средствами, К
,
где 1рА - итог раздела 1 актива баланса
Если К1 < 2 и К2
< 0,1 структура баланса предприятия
неудовлетворительная. А по расчетам К1НГ = 1,2, К1КГ =
0,7, что меньше 2; К2НГ = 0,2,т.е. больше 0,1, К2КГ =
-0,3, что меньше 0,1. Следовательно структура баланса данного предприятия
неудовлетворительная
3 Коэффициент восстановления платежеспособности, Куп
,
где К1НГ, К1КГ - коэффициенты текущей
ликвидности на начало и конец года
соответственно;
У - период восстановления (утраты) платежеспособности;
Т - продолжительность анализируемого года, месяц
При расчете коэффициента восстановления платежеспособности У = 6
Куп < 1, то
предприятие в ближайшее время не сможет восстановить свои обязательства перед
кредиторами.
2.Заключение
Проанализировав финансово хозяйственную деятельность
предприятия, можно сделать следующие выводы:
Анализ динамики объёма товарной продукции показывает,
что абсолютный прирост товарной продукции составил 2100 тыс руб, интенсивность
изменения выпуска продукции за анализируемый год по сравнению с предыдущим
составила 5,3%, а весомость темпов роста объёма производства, за анализируемый
год составила 396,2 тыс руб. общая оценка выполнения плана выпуска и реализации
продукции показывает, что в анализируемом году выявлено увеличение по сравнению
с предыдущим годом.
Сопоставив отклонения товарной продукции и реализуемой
продукции можно сказать, что продукции производится больше в анализируемом году
на 2100 руб, чем реализуется, следовательно, продукция пользуется пониженным
спросом. В данном случае необходимо проводить комплекс маркетинговых
мероприятий по исследованию рынка с целью увеличения спроса на продукцию.
На объём реализуемой продукции повлиял ряд факторов.
Положительно влияет изменение товарной продукции на 6%, отрицательно влияет
изменение остатков готовой продукции, срок оплаты которых не наступил на 1,4%,
реализованная продукция на складе на 1,7% и продукции неоплаченной в срок 1,4%
При проведении анализа качества продукции можно
сделать вывод. Положительным моментом в работе предприятия является увеличение
удельного в общем объёме товарной продукции на экспорт на 29,3%, продукции
новой на 28,6%. Удельный вес продукции высшей категории качества в общем объёме
товарной продукции повысился на 165%.
Анализ себестоимости продукции показывает, что за
анализируемый год полная себестоимость продукции увеличилась на 1912 тыс руб. В
большей степени на увеличение себестоимости влияние оказало увеличение статьи
Покупные изделия, полуфабрикаты и услуги сторонних организаций
производственного характера на 500 тыс руб, статья Топливо и энергия на
технологические цели на 500 тыс руб, основная и дополнительная заработная плата
производственных рабочих на 200 тыс руб.
Общая оценка изменений затрат на 1 руб товарной продукции
показывает, что затраты на 1 руб товарной продукции увеличились на 3 копейки.
Общая оценка прибыли промышленного предприятия
позволяет сделать вывод, что по сравнению с предыдущим годом прибыль от
реализации товарной продукции уменьшилась на 1245,3 тысячи рублей. От прочей
реализации уменьшилась на 2 тыс руб, от внереализационных операций увеличилась
на 2774 тыс руб. С учётом этих доходов прирост прибыли составил 10,8%.
Сравнив темпы прироста выручки от реализации продукции
с темпыми прироста валюты баланса можно сделать вывод, что финансовое положение
предприятия нейстойчивое, так как темп прироста валюты баланса больше темпа
прироста выручки от реализации продукции на 0,28%. Изменение валюты баланса
составило 32%. Валюта баланса изменяется за счёт иммобилизованных активов, они
увеличились на 29371 тыс руб и долгосрочных финансовых вложений на 2100 тыс
руб. Это не очень хорошо для предприятия, так как степень их ликвидности ниже,
чем мобильных активов. Мобильные активы увеличиваются на 3092 тыс руб в основном
за счёт увеличения запасов и затрат на 1500 тыс руб и денежных средстви ценных
бумаг на 850 тыс руб. Производственный потенциал увеличился на 24471 тыс руб в
основном за счёт увеличения уставного капитала на 8807 тыс руб и увеличения
специальных фондов на 2000 тыс руб. Общая величина заёмных средств увеличивается
на18887 тыс руб в основном за счёт увеличения краткосрочных заёмных средств на
16487 тыс руб.
Для формирования запасов и затрат у предприятия не
хватает собственных средств на начало года 11426 тыс руб, на конец года 30596
тыс руб с привлечением краткосрочных кредитов возникает недостаток общей
величины основных источников для формирования запасов и затрат на начало года
28706 тыс руб, на конец года 68626 тыс руб, так как ЗЗ > СОС + КП + ДП, то
на предприятии кризисное финансовое состояние.
Коэффициенты автономности и привлечённости средств
показывают, что у предприятия снижается возможность развития за свой счёт.
Коэффициент автономности снизился на 0,1, коэффициент концентрации увеличился на
0,1.
Уменьшение собственных оборотных средств в собственном
капитале видно из коэффициента манёвренности. Он уменьшился с 0,1 до -0,14. Это
говорит о том, что на предприятии не происходит превращение собственных средств
в денежные. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными
источниками формирования снижается на 0,05. Это говорит о том, что запасы и затраты
обеспечиваются собственными источниками формирования на начало года 14,29 или
на 30%, а на конец года 20,18р., следовательно необходимо привлечь заёмные
средства и кредиты.
Проанализировав показатели деловой активности, можно
сказать, что у предприятия в анализируемом году происходит уменьшение
рентабельности, коэффициентов оборачиваемости и увеличение среднего срока
оборота дебиторской и кредиторской задолженности. Так как коэффициент восстановления
платёжеспособности сроком на 6 месяцев меньше единицы, то предприятие в
ближайшее время не сможет восстановить утрату платёжеспособности. Оно
становится на учёт в Федеральное управление по делам о несостоятельности. Чтобы
улучшить финансовое состояние, необходимо пересмотреть основные положения во
всей хозяйственной деятельности предприятия, положения по учётной политике,
разработать эффективный бизнес – план. Особое внимание надо уделить этапу маркетинга
и реализации продукции, направит усилия на исследование рынка.
Содержание
Введение
1.
Аналитическая часть
1.1 Анализ объёма производства, структуры и качества
продукции
1.2 Анализ себестоимости продукции промышленных
предприятий
1.3 Анализ формирования и использования прибыли
1.4 Анализ финансового состояния предприятия
1.4.1
Построение агрегированного баланса
1.4.2
Анализ состава и имущества
предприятия
1.4.3
Анализ средств и их источников
1.4.4
Анализ финансовой устойчивости
1.4.5
Анализ прогнозирования вероятности
банкротства
2.
Заключение
Литература
1 Методическое пособие по курсовому проекту
2 М. И. Баканов, А. Д. Шеремет Теория экономического
анализа, М. Финансы и статистика, 1998
3 А. Д. Шеремет, Сайфулин Методика финансового
анализа, М. Инфра-М, 1995