Анализ хозяйственной деятельности

1590

Анализ хозяйственной деятельности

Диагностика финансового потенциала предприятия и методы его анализа

Курсовая

47

2007

1200

Координаты: электронная почта acher@wiseowl.ru, ancher77@mail.ru

Icq 170552870, телефон 89168119086. www.wiseowl.ru

Содержание

Введение

1. Теоретические основы диагностики финансового потенциала предприятия

1.1. Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия

1.2. Задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия

1.3. Методика анализа финансового состояния предприятия

2. Диагностика финансового потенциала ОАО «МК «Мебель»

2.1. Технико-экономическая характеристика предприятия

2.2. Анализ состава и структуры активов и пассивов предприятия

2.3. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия

2.4. Оценка деловой активности предприятия

2.5. Диагностика потенциального банкротства предприятия

3. Предложения по улучшению финансового потенциала ОАО «МК «Мебель»

Заключение

Список литературы

Приложения

Введение

Финансовый потенциал предприятия является комплексным понятием и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.

Финансовый потенциал характеризуется устойчивой платежной готовностью, достаточной обеспеченностью собственными оборотными средствами и эффективным их использованием с хозяйственной целесообразностью, четкой организацией расчетов, наличием устойчивой финансовой базы. Финансовое положение предприятия может быть напряженным в случае неэффективного размещения средств, их иммобилизации, просроченной задолженности перед бюджетом, поставщиками, банком, недостаточно устойчивой потенциальной финансовой базой, связанной с неблагоприятными тенденциями в производстве.

Цель курсовой работы – провести диагностику финансового потенциала предприятия.

Задачи курсовой работы:

1. раскрыть понятие и значение анализа финансового состояния предприятия;

2. определить задачи, основные направления и источники анализа финансового состояния предприятия;

3. исследовать методику анализа финансового состояния предприятия;

4. провести диагностику финансового потенциала предприятия;

5. разработать предложения по улучшению финансового потенциала предприятия.

Объектом исследования является ОАО «МК «Мебель». Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность компании и методы диагностики финансового потенциала.

В качестве инструментария применялись методы экономического и графического анализа, синтез полученных данных.

1. Теоретические основы диагностики финансового потенциала предприятия

1.1. Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия

1.2. Задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия

Под финансовым состоянием
понимается способность пред­приятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовы­ми взаимоотношениями с другими юридическими и физически­ми лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.[1]

Финансовое состояние предприятия (ФСП) может быть ус­тойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предпри­ятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хо­рошем (устойчивом) финансовом состоянии.

Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собст­венные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, пла­тежеспособность, деловая активность, рентабельность и др.

Главная цель анализа
- своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения взаимосвязи между разными показа­телями производственной, коммерческой и финансовой дея­тельности дать оценку выполнения плана по поступлению фи­нансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозировать возможные финансовые результаты, эко­номическую рентабельность исходя из реальных условий хозяй­ственной деятельности, наличия собственных и заемных ресур­сов и разработанных моделей финансового состояния при раз­нообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и ук­репление финансового состояния предприятия.

- ……………

- сравнительный анализ, который делится на: внутрихозяйственный - сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений, межхозяйственный - сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми;

- факторный анализ - анализ влияния отдельных факто­ров (причин) на результативный показатель.

Основными источниками информации
для анализа финан­сового состояния предприятия служат:

- бухгалтерский баланс (форма №1);

- отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

- пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:

а) отчет о движении капитала (форма №3),

б) отчет о движении денежных средств (форма №4),

в) приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5),

г) пояснительная записка.

Анализ финансового состояния предприятия на этапе анали­за финансовых отчетов начинается с «чтения» бухгалтерского баланса, при этом выявляются важнейшие характеристики:

………..

2. Диагностика финансового потенциала ОАО «МК «Мебель»

2.1. Технико-экономическая характеристика предприятия

Полное фирменное наименование Общества: Открытое акционерное общество «Мебельная компания «МЕБЕЛЬ».

Сокращенное наименование Общества: ОАО МК «МЕБЕЛЬ».

Основными видами деятельности Общества являются:

- производство мебели;

- оптовая и розничная торговля мебелью;

- оказание сервисных услуг и послепродажного обслуживания;

- оказание услуг сборки мебели;

- проектирование мебели, концепций магазинов, изделий прикладного искусства, средств механизации;

- лабораторные проверки и испытания на соответствие стандартам сырья, материалов и готовых изделий, приборов и средств измерений;

- разработка и проведение рекламных мероприятий, участие в организации международных выставок и ярмарок как временного, так и постоянного действия, в том числе в своих филиалах и обособленных подразделениях как на территории РФ, так и за её пределами, с направлением специалистов, необходимых экспонатов, оборудования, сырья и материалов;

- инвестиционная деятельность;

- любые виды внешнеэкономической деятельности, в т. ч. внешняя торговля, экспортно-импортные сделки.

………..

Как показывают данные таблицы 3, выручка предприятия выросла на 6,1%. Валовая прибыль ОАО «МК «МЕБЕЛЬ» за 2004-2006гг. выросла на 19,8%. Чистая прибыль предприятия за этот же период сократилась на 47,2%. В целом динамика прибыли ОАО «МК «МЕБЕЛЬ» представлена на рис.2.

Рис.4. Динамика прибыли ОАО «МК «МЕБЕЛЬ»

Рис.5. Динамика рентабельности ОАО «МК «МЕБЕЛЬ»

Среднесписочная численность работников ОАО «МК «МЕБЕЛЬ» в 2006г. составила 3514 чел. По сравнению с 2004г. она выросла на 553 чел. или на 18,7% (рис.6).

Рис.6. Динамика среднесписочной численности работников ОАО «МК «МЕБЕЛЬ»

Производительность труда в 2006г. снизилась по сравнению с 2004г. на 15,7% (рис.7).

Рис.7. Динамика производительности труда ОАО «МК «МЕБЕЛЬ»

ОАО «Мебельная компания «МЕБЕЛЬ» активно принимает меры по обеспечению своего роста: ведется работа по расширению производственных мощностей, в том числе по производству древесно-стружечных плит, созданию центрального склада готовой продукции, по организации работы филиала «Торговая комп

ания «МЕБЕЛЬ», открытию собственных и дилерских магазинов нового формата.

…………..

- создание филиала «Торговая компания «МЕБЕЛЬ»,

- приглашение необходимых управленцев в нужном количестве и с нужными качествами,

- ввод в эксплуатацию комплекса по производству древесностружечной плиты,

- приобретение производственных активов «Европейской мебельной компании» в г.Балаково Саратовской области,

- строительство нового автоматизированного центрального склада готовой продукции.

ОАО МК “МЕБЕЛЬ” осуществляет деятельность на рынках бытовой, офисной мебели и мебели для гостиниц. Основными конкурентами ОАО МК “МЕБЕЛЬ” на мебельном рынке являются крупные российские производители мебели: ПК “Корпорация Электрогорскмебель”, АО ХК “Мебель Черноземья”, ЗАО “Миассмебель”, ЗАО ”СФБМ”, ОАО МКО “Севзапмебель”, ОАО “Дятьково-ДОЗ”. Наиболее опасными зарубежными конкурентами являются все специализированные розничные и оптовые сети.

В связи с отсутствием достоверной информации по реализации мебели на уровне розницы, а также расхождениями между данными стран экспортеров и таможенными органами России, целесообразно представить данные по доле на рынке мебели, производимой в России.

Таблица 4

Объем проданной продукции крупнейших мебельных компаний России

……………

Рис.10. Доля на рынке крупнейших мебельных компаний России

Перечень факторов конкурентоспособности ОАО МК МЕБЕЛЬ:

- известность торговой марки «МЕБЕЛЬ» (высокая степень влияния);

- значительный опыт работы на мебельном рынке, квалификация кадров (высокая степень влияния);

- высокое качество продукции (высокая степень влияния);

- наличие фирменной розничной сети (высокая степень влияния);

- рекламная и маркетинговая поддержка дилеров (высокая степень влияния);

- широкий и глубокий ассортимент (высокая степень влияния);

- сильная производственная база (средняя степень влияния);

развитая сеть региональных складов (средняя степень влияния).

2.3. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия

Под финансовой устойчивостью
экономического субъекта следует понимать обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования.

Обобщающим показателем финансовой независимости яв­ляется излишек или недостаток источников средств для форми­рования запасов, который определяется в виде разницы величи­ны источников средств и величины запасов.[2]

Общая величина запасов (строка 210 актива баланса) = Зп

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы

или СОС = (стр. 490 - стр. 190)

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):

КФ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы]- Внеоборотные активы

или КФ = ([стр. 490 + стр. 590] - стр. 190)

3. Общая величина основных источников формирования за­пасов (Собственные и долгосрочные заемные источники + Крат­косрочные кредиты и займы - Внеоборотные активы):

ВИ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы] - Внеоборотные активы

или ВИ = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) - стр. 190

Трем показателям наличия источников формирования за­пасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±ФС
= СОС - Зп

или ±ФС
= стр. 490 - стр. 190 - стр. 210

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долго­срочных заемных источников формирования запасов:

±Фт
= КФ - Зп

или ± Фт
= стр. 490 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 210

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины ос­новных источников для формирования запасов:

±Ф° = ВИ - Зп

или ± ФО = стр. 490 +стр. 590 + стр. 610 - стр. 190 - стр. 210

С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

В таблице 2 представлены типы финансовых ситуаций.

Таблица 2

Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Возможно выделение 4 типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:

± Фс
> 0; ± Фт
>0; ± Фо
> 0;

т.е. трехкомпонентный показа­тель типа ситуации: S(Ф) = {1, 1, 1};

2. Нормальная независимость финансового состояния, кото­рая гарантирует платежеспособность:

± Фс
< 0; ± Фт
> 0; ± Ф° > 0;

т.е. S(Ф) = {0, 1, 1};

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем по­полнения источников собственных средств за счет сокраще­ния дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемос­ти запасов:

± Фс
< 0; ± Фт
< 0; ± Ф° > 0;

т.е. S(Ф) = {0, 0, 1}

4. Кризисное финансовое состояние, при котором пред­приятие полностью зависит от заемных источников финан­сирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования матери­альных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления по­гашения кредиторской задолженности, т.е. S(Ф) = {0, 0, 0}.

По данным финансовой отчетности ОАО МК МЕБЕЛЬ за 2005-2006гг. определяем тип финансовой ситуации, все показатели сводим в таблицу 4.

Таблица 4

Анализ финансовой устойчивости ОАО МК МЕБЕЛЬ за 2005-2006гг.

……………

Данные таблицы 4 говорят о том, что в ОАО МК МЕБЕЛЬ за 2005-2006гг. наблюдается нормальная независимость финансового состояния, кото­рая гарантирует платежеспособность.

Проанализировать ликвидность баланса
необходимо для оценки кредитоспособности организации (способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам).

…………………..

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Выполнение первых трех неравенств в данной системе влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. В случае когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Проанализируем ликвидность баланса. По данным бухгалтерского баланса компании сформируем группы активов и пассивов (табл.5).

Из проведенного анализа следует, что баланс ОАО МК МЕБЕЛЬ недостаточно ликвиден. Как в 2005г., так и в 2006г. компании не хватает наиболее ликвидных активов для покрытия наиблолее срочных обязательств.

Для анализа платежеспособности рассчиты­ваются финансовые коэффициенты платежеспособности, представленные в таблице 6.[3]

Таблица 5

Анализ ликвидности баланса ОАО МК МЕБЕЛЬ за 2005-2006гг.

Таблица 6

Финансовые коэффициенты платежеспособности

Результаты расчетов показателей платежеспособности
ОАО МК МЕБЕЛЬ за 2005-2006гг. представлены в табл.7.

Таблица 7

Анализ платежеспособности ОАО МК МЕБЕЛЬ за 2005-2006гг. за 2005-2006гг.

В графическом виде динамика коэффициентов платежеспособности ОАО МК МЕБЕЛЬ за 2005-2006гг. представлена на рис.7.

Рис.7. Динамика коэффициентов платежеспособности ОАО МК МЕБЕЛЬ за 2005-2006гг.

В целом можно отметить, что большинство коэффициентов платежеспособности ОАО МК МЕБЕЛЬ за 2005-2006гг. находятся в пределах нормативного значения.

[1]
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2002. – с.94.

[2]
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дело и сервис, 2004. – с.129.

[3]
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дело и сервис, 2004. – с.103.