| Методические указания |
|
Форма Ф СО ПГУ 7.18.2/05 |
Министерство образования и науки Республики Казахстан
Павлодарский государственный университет им. С. Торайгырова
Кафедра финансов
МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ
к курсовой работе
по дисциплине «Финансовый менеджмент»
для студентов специальности 050509 «Финансы»
очной и заочной формы обучения
Павлодар
| Методические указания |
Форма Ф СО ПГУ 7.18.1/05 |
| УТВЕРЖДАЮ
|
| Декан финансово–экономического факультета |
| ___________
«____» _____________200_ г |
Составитель: к.э.н., доцент Кафтункина Н.С.________________
преподаватель Мухамедова М.М. _____________
Кафедра финансов
МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ
к курсовой работе
по дисциплине «Финансовый менеджмент»
для студентов специальности 050509 «Финансы»
Рекомендована на заседании кафедры
«___» _____________200__г. протокол № _____
Заведующая кафедрой ____________________Н.С. Кафтункина
Одобрена УМС финансово–экономического факультета
«____» _________________200___г. протокол № _____
Председатель УМС _______________ Сидорова Л.А.
1 Цель и задачи курсовой работы
Курсовая работа по дисциплине "Финансовый менеджмент" является самостоятельной работой и выполняется студентами IV курса дневного отделения, а также V курса заочного отделения специальности 050509 "Финансы" по специализации "Финансовый менеджмент".
Основная цель курсовой работы – закрепление полученных студентами теоретических знаний по курсу «Финансовый менеджмент» и развитие навыков и умений в части осуществления профессиональных обязанностей финансового менеджера.
В ходе курсового работаирования студент должен:
- освоить современную законодательную и нормативную базу регулирования финансов, налогов и учета в Республике Казахстан;
- приобрести опыт использования специальной литературы, справочной и статистической информации, плановых и отчетных данных бухгалтерского учета и финансовой отчетности предприятий;
- проявить знания, приобрести навыки и показать способности самостоятельных исследований, обобщения данных, полученных в ходе разработки работы;
- обоснования и принятия управленческих решений, необходимых для осуществления важнейших профессиональных обязанностей финансового менеджера в области финансирования деятельности предприятия, включая определение рациональной структуры собственных и заемных средств, разработку дивидендной политики; финансовой стороны эксплуатации активов, включая определение основных направлений расходования средств; формирование оптимальной структуры активов; регулирование массы и динамики финансовых результатов с учетом приемлемого уровня предпринимательского риска; осуществления стратегии и тактики финансового менеджмента, включая: инвестиционную политику, анализ и выбор инвестиционных работаов; комплексное оперативное управление оборотными активами и краткосрочными обязательствами предприятия и др.
1.2 Требования к содержанию курсовой работы
Курсовая работа должна отвечать следующим требованиям:
- актуальность тематики и целевая направленность работы на проведение анализа деятельности предприятия, банка;
- полное раскрытие тематики работы, соответственно современным законодательным требованиям и тенденциям;
- соответствие выводов и рекомендаций проведенным расчетам;
- наличие в работе теоретической, аналитической частей работы.
Независимо от выбранной темы курсовая работа должна иметь следующее типовое содержание:
Введение.
Основная часть
Заключение
Список используемых источников
Приложение (отчетные формы, на базе которых проводились расчеты и пр.)
2 Тематика курсовой работы
Тематика данной работы определяется программой курса «Финансовый менеджмент». Курсовая работа выполняется по материалам предприятия или организации, на которых проходит практику студент дневного отделения, или на которых работает студент заочного отделения (далее Предприятие).
Студент выбирает одну из ниже приведенных тем по согласованию с преподавателем или по последней цифре зачетной книжки, исходя из значимости исследуемой темы для Предприятия и возможности продолжения работы над ней в ходе выполнения дипломной работы.
1. Организационная структура финансового менеджмента в компании.
2. Виды рисков и управление рисками в финансовом менеджменте.
3. Способы оценки и снижения степени риска.
4. Анализ финансового положения компании с использованием финансовых коэффициентов.
5. Анализ инвестиционной привлекательности компании и определение ее рейтинговой оценки.
6. Анализ инвестиционной привлекательности региона и определение его рейтинговой оценки.
7. Оптимизация состава и структуры капитала компании.
8. Затраты на капитал и методы их оценки.
9. Поэлементный расчет затрат на капитал.
10.Финансовый леверидж и его роль в финансовом менеджменте.
11.Эффект финансового рычага на конкретном примере.
12.Основные способы увеличения капитала.
13.Оценка производственного левериджа.
14. Расчет запаса финансовой прочности компании.
15.Эффект производственного рычага.
16.Управление дивидендной политикой в компании.
17.Совершенствование управления долгосрочными источниками финансирования.
18.Совершенствование управления краткосрочными источниками финансирования.
19. Использование финансового лизинга в финансировании деятельности компании.
20.Оптимизация состава и структуры активов компании.
21 .Политика управления внеоборотными активами.
22.Формирование бюджета капиталовложений.
23.Формирование инвестиционной стратегии компании.
24.Оценка реальных инвестиционных работаов на конкретном примере.
25.Анализ эффективности капиталовложений на конкретном примере.
26. Механизм формирования инвестиционного портфеля компании.
27.Особенности управления инновационными инвестициями.
28.Характеристика инвестиционных качеств отдельных инструментов фондового рынка.
29.Формирование и оценка портфеля финансовых инвестиций.
30.Инвестиционные качества ценных бумаг как объекта портфельного инвестирования.
31.Совершенствование управления производственными запасами компании.
32.Совершенствование управления денежными средствами компании.
33.Совершенствование управления дебиторской задолженностью компании.
34. Оценка оборотного капитала в компании.
35.Оптимизация состава и структуры оборотных средств в компании.
36. Управление денежными потоками компании.
37.Методы оптимизации денежных потоков компании.
38. Планирование денежных потоков.
39.Анализ системы внутрифирменного финансового планирования.
40.Прогнозирование финансового состояния компании.
41.Особенности управления несостоятельной компанией.
42.Особенности управления компанией в условиях инфляции.
43.Корпоративные облигации как источник финансирования в РК.
44.Модели ценообразования на базовые финансовые активы: условия применения на рынке капитала РК.
45.Роль финансово-аналитических агентств в анализе систематического риска корпорации.
46.Эмпирические исследования модели САРМ
47. Корпоративное управление, инвестиционного риски и стоимость компании: исследования и практический опыт
48.Планирование структуры капитала корпорации.
49.Использование метода реальных опционов в разработке корпоративной инвестиционной политики: возможности применения в казахстанских компаниях.
50.Использование опционов в оценке рискового корпоративного долга.
51 .Анализ затрат на капитал корпорации со сложной структурой капитала.
52.Политика финансирования в казахстанских промышленных корпорациях.
53.Инвестиционная политика в казахстанских промышленных корпорациях.
54.Модели дивидендной политики: международные исследования и возможности применения на казахстанском рынке капитала.
55.Построение модели анализа эффективности слияний/поглощений в промышленной или банковской компании.
56.Мотивы корпоративных слияний и поглощений: международные исследования
57.Выкуп корпорации управленческой командой: международные исследования и казахстанская практика
58.Банкротство как способ реструктуризации корпорации.
59. Финансирование слияний и поглощений.
60.Модели прогнозирования финансовой неустойчивости и банкротства компании: возможности применения на казахстанском рынке капитала.
61.Использование метода экономической прибыли в работаном анализе.
62.Использование экономической прибыли в вознаграждении персонала.
63.Агентские теории структуры капитала и их эмпирические исследования.
64.Сигнальные модели в корпоративных финансах и их эмпирического исследования.
Выбор темы курсовой работы обусловлен возможностью практического использования результатов исследования в ходе дипломного работаирования, а также в дальнейшей профессиональной деятельности.
Предлагаемая примерная тематика курсовых работ не исключает возможности выполнения курсовой работы по вопросам, предложенным студентом. В этом случае, тема должна соответствовать общей направленности курсовой работы и согласована с руководителем.
3 Структура, объем и бюджет времени курсовой работы
Общий объем курсовой работы должен составлять не менее 30-40 страниц печатного текста.
Структура, объем и бюджет времени курсовой работы
| Структура
|
Объем
|
Бюджет времени, час
|
| Введение |
1 |
3 |
| 1 глава - Характеристика предприятия, банка |
7 |
18 |
| 2 глава - Анализ деятельности предприятия, банка |
10 |
25 |
| 3 глава – Теоретическая проработка темы |
15 |
38 |
| Заключение |
1 |
3 |
| Литература |
1 |
3 |
| всего |
35 |
90 |
4 Исходные данные к выполнению курсовой работы
Курсовая основывается на фактических материалах организации, полученных в ходе производственной практики.
5
Содержание курсовой работы
Введение рекомендуется писать до разработки курсовой работы объемом 1-2 страницы. В нем необходимо раскрыть актуальность управления финансами на современном этапе; сущность, роль и значение выбранной темы для Предприятия, основные цели и задачи курсовой работы.
Первая глава работы «Характеристика предприятия и внешней среды» объемом 7 страниц должна состоять из двух частей:
1) общие сведения о предприятии, включая его юридический статус, краткую историю, виды деятельности, виды выпускаемой продукции (услуг), состав цехов, тип производства и пр. Характеристика внешней среды предприятия (поставщиков, потребителей, конкурентов) должна быть дана с обязательным выделением и характеристикой финансовой среды предприятия.
2) организационная структура предприятия с выделением блока экономического управления. Цели, задачи и функции финансовой службы предприятия, схема связи с другими отделами.
Данная глава пишется по материалам конкретного Предприятия, на котором студент проходит практику или работает.
Вторая глава работы, типовым содержанием которой является "Анализ финансовой отчетности", объемом 10 страниц может быть выполнена либо на основании материалов Предприятия, являвшегося базой производственной практики, либо на материалах предприятия, как объекта налоговой проверки или кредитования при прохождении практики в органах Налогового комитета или в банке.
В первом подразделе (2.1) проводится экспресс-анализ текущей деятельности предприятия. Во втором подразделе (2.2) проводится один из разделов детализированного анализа финансовой отчетности, исходя из значимости его для Предприятия или раскрываемой тематики курсовой работы.
По согласованию с руководителем, исходя из специфики темы, содержание второй главы может быть изменено.
Третья глава, объемом 15 страниц, раскрывает тему курсовой работы (см. тематику). Согласно выбранной теме и изученной специальной и нормативной литературе, студент самостоятельно разрабатывает план третьей главы, согласовывает его с руководителем работы.
Пример 1 Возможный план по теме: "Эффективное управление капиталом »:
3.1 Сущность и необходимость управления капиталом. Определение капитала, структура и оценка
3.2 Система показателей, характеризующих эффективность использования капитала с точки зрения менеджера и владельца
3.3 Взаимодействие факторов, влияющих на рентабельность капитала:
- оценка факторов, формирующих чистую прибыль предприятия;
- влияние структуры активов и пассивов на рентабельность капитала
- оценка рациональных границ замены собственного капитала заемным.
Литература (1, 5, 8,16 и др.)
Пример 2 Возможный план по теме: "Эффективное управление оборотным капиталом»:
3.1 Необходимость и сущность управления оборотным капиталом. Оборотный капитал, определение, структура, оценка
3.2 Система показателей, характеризующих эффективность использования оборотного капитала
3.3 Комплексное оперативное управление текущими активами и краткосрочными обязательствами или
3.3 Характеристика основных решений в области управления оборотным капиталом и критерии принятия решений
Литература (1, 2, 3, 4, 16 и др.)
Пример 3 Возможный план по теме: "Налоговая система и финансовое состояние предприятия»:
3.1 Финансовое состояние предприятия, понятие, система показателей оценки
3.2 Характеристика системы налогообложения предприятия
3.3 Критерии оценки тяжести налогового бремени Предприятия, финансовые методы его снижения
3.4 Финансовые последствия изменений в налоговом законодательстве Республики Казахстан
Литература (1, 4, 5 и др.)
6
Критерии выставления оценки
Курсовая работа оценивается в 100 баллов.
За раскрытие темы и проведение полного анализа ставиться 60 баллов, если анализ проведен не в полной мере или тема работы раскрыта недостаточно, то снимаются баллы в зависимости от количества недостаток.
Во время защиты студент может получить 40 баллов в том случае, если ответит на все вопросы членов комиссии и его доклад окажется понятным и завершенным.
7
График выполнения работы
| Структура / % выполнения по неделям
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
Итого
|
| Выдача задания, выбор темы, сбор литературы |
5 |
5 |
||||||||||
| Введение |
5 |
5 |
||||||||||
| Первая глава |
15 |
10 |
25 |
|||||||||
| Вторая глава |
15 |
10 |
25 |
|||||||||
| Третья глава |
10 |
10 |
10 |
30 |
||||||||
| Заключение |
5 |
5 |
||||||||||
| Оформление курсовой работы |
5 |
5 |
||||||||||
| Итого |
5 |
5 |
15 |
10 |
15 |
10 |
10 |
10 |
10 |
5 |
5 |
100 |
На 11 неделе студент должен пройти нормоконтроль по курсовой работе. На 12-13 неделе студенты должны защитить курсовую работу.
8
Организация курсового проектирования
Задание на курсовую работу выдается на первом уроке семестра. Студент после получения руководителем задания курсовой работы обязан ознакомиться с ним, затем изучить исходные данные, подобрать и изучить литературу по теме, составить план, регулярно посещать консультации руководителя, своевременно сдать законченную работу и защитить ее.
В процессе написания работы для студентов проводятся групповые и индивидуальные консультации согласно графику.
9 Оформление курсовой работы
Рекомендуется следующий порядок размещения материала в курсовой работе:
1 Титульный лист
2 Задание на курсовую работу, график выполнения курсовой работы
3 Содержание
4 Введение
5 Первая глава
6 Вторая глава
7 Третья глава
8 Заключение
9 Список использованных источников
10 Приложения
Курсовая работа оформляется в виде пояснительной записки включающей текстовый, табличный, графический и другой иллюстрационный материал.
Пояснительная записка оформляется в соответствии с МИ «Требования к оформлению текстовых документов».
10
Подведение итогов и организация защиты курсовой работы
Подведение итогов курсовой работы включает следующие этапы:
- Сдачу курсовой работы на проверку руководителю;
- Доработки КР с учетом замечаний руководителя;
- Сдача КР на защиту;
- Защита КР.
Срок сдачи готовой работы определяется графиком выполнения курсовой работы, но не позднее последней недели учебных занятий в семестре. Срок доработки КР устанавливается руководителем с учетом сущности замечаний и объема необходимой доработки. Защита КР состоит в кратком докладе (8-10) минут студента и ответах на вопросы по существу работы.
Студент не сдавший КР не допускается к экзамену по данной дисциплине.
Литература
Основная
1. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций /Под. ред. И.П. Мерзлякова. -М.: ИНФРА-М, 1998-298с.
2. Берстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 1996 - 624с.
3. Бородина Г.И. и др. Финансы предприятий. М., «Банки и биржи», ЮНИТИ, 1995г.
4. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами-М. Финансы и статистика, 1996-799с.
5. Дж.К. Шим, Дж. Г. Сигел. Финансовый менеджмент. М.: «Филинъ», 1998 г.
6. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Бухгалтерская отчетность и ее анализ. - М.: ТОО"Интел Тек", 1996-112с.
Дополнительная
7. Ефимова О.В. Финансовый анализ, М.: Бухгалтерский учет, 1998.
8. Журналы казахстанского издания: "Финансы Казахстана", "Нормативные акты по финансам, налогам, бухгалтерскому учету, страхованию" и др.
9. Журналы российского издания: «Финансовый менеджмент», «Менеджмент в России и за рубежом», "Финансы", "Деньги и кредит", "Аудитор", "Рынок ценных бумаг" и др.
10. Законодательные и нормативные акты Республики Казахстан по финансам и налогам, учету, правовым и организационным формам предпринимательства.
11. Карлин Т.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP): Учебник-М.: Инфра-М, 1998-448с.
12. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия-М.: Центр экономики и маркетинга, 1995-192с.
13. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности - М.: финансы и статистика, 1998-432с.
14. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ«ДИС», 1997.-224с.
15. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент / Учебное пособие.- М.: Издательство "Дело и сервис", 1998-304с.
16. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. М., «Финансы и статистика», 1998г.
17. Павлова Л.М. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия. М., «Банки и биржи», 1995 г.
18. Салин В.Н. и др. Техника финансово-экономических расчетов -М.: Финансы и статистика, 1998.
19. Справочник финансиста /Под. ред. Э.А. Уткина, - М.: изд. «ЭКМОС», 1998-496с.