Рефераты → Остальные рефераты → Ан → Аналитический обзор: Инвестиционные компании: основные характеристики, виды инвестиций

Аналитический обзор: Инвестиционные компании: основные характеристики, виды инвестиций



Аналитический обзор



ИНВЕСТИЦИОННЫЕ КОМПАНИИ:


ОСНОВНЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ,


ВИДЫ ИНВЕСТИЦИЙ,


ПЕРЕЧЕНЬ ВЕДУЩИХ ОПЕРАТОРОВ, ДЕЙСТВУЮЩИХ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ



СОДЕРЖАНИЕ



Введение



ЧАСТЬ 1. ВИДЫ И ФОРМЫ ИНВЕСТИЦИЙ


ВИДЫ ИНВЕСТИЦИЙ


ФОРМЫ ИНВЕСТИЦИЙ


Прямые инвестиции


Проектное финансирование


Инвестиционное кредитование


Венчурное финансирование


Сравнительная характеристика форм инвестиций


ЧАСТЬ 2. ВИДЫ ИНВЕСТОРОВ


2.1 ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД


2.2 ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ


2.3 ИНВЕСТИЦИОННЫЙ БАНК


2.4 ВЕНЧУРНЫЙ ФОНД


2.5 ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КОНСУЛЬТАНТ


Приложение 1.
Перечень и основные характеристики инвестиционных фондов, осуществляющих деятельность на территории Российской Федерации.


Приложение 2.
Перечень и основные характеристики инвестиционных компаний, осуществляющих деятельность на территории Российской Федерации


Приложение 3.
Перечень и основные характеристики инвестиционных банков, осуществляющих деятельность на территории Российской Федерации


Приложение 4.
Перечень и основные характеристики венчурных фондов, осуществляющих инвестиции на территории Российской Федерации


Приложение 5.
Перечень и контактная информация компаний, осуществляющих консалтинг в области инвестиций на территории Российской Федерации


Приложение 6.
Контактная информация инвестиционных компаний.


ВВЕДЕНИЕ


Данный отчет подготовлен специалистами управления программ и инвестиционной политики департамента экономического развития Администрации Кемеровской области в рамках реализации региональной целевой Программы «Повышение инвестиционной привлекательности Кемеровской области» на 2008-2011 годы.



Цель данного отчета:
познакомить предприятия Кемеровской области с основными понятиями, использующимися в инвестиционном процессе. Проанализировать критерии, которыми руководствуются различные типы инвестиционных операторов при принятии решения о направлении инвестиции в конкретные проекты.


В отчете собрана информация в целом о существующих формах инвестиций, видах инвесторов и представлен перечень основных игроков инвестиционного рынка, действующих на территории Российской Федерации и осуществляющих финансирование проектов, в том числе на территории Сибирского Федерального округа.


Перечень компаний, представленный в отчете, систематизирован по следующим показателям:


· наименование компании;


· отраслевые предпочтения при инвестировании;


· стадия финансирования проекта;


· объем инвестиций;


· участие в управлении компанией;


· процедура подачи заявки для получения финансирования;


· критерии отбора проектов для инвестирования;


· контактная информация.


Информация, использованная в отчете, взята из открытых источников (периодические издания, Интернет и т.д.). В представленный перечень вошли не все инвестиционные компании, фонды и банки, а лишь те, информацию по которым удалось собрать за период проведения исследования (июль-сентябрь 2008 года).


Контактная информация инвестиционных компаний и фондов, данные по которым не удалось собрать в полном объеме, представлена в приложении 6.


В случае возникновения вопросов просим обращаться в управление программ и инвестиционной политики , отдел инвестиций.


Телефон: (3842) 36-27-43, email: ches1@ako.ru


Контактная информация департамент экономического развития:


телефону/факсу: (3842) 36-48-32


ЧАСТЬ 1. ВИДЫ И ФОРМЫ ИНВЕСТИЦИЙ



ИНВЕСТИЦИИ
(от лат. Investre - облачать) - долгосрочные вложения государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты. Инвестиции дают отдачу через значительный срок после вложения.


1.1. ВИДЫ ИНВЕСТИЦИЙ. КЛАССИФИКАЦИЯ


1.1.1. По целевому назначению инвестиции


делятся на:


· реальные инвестиции (капитальные вложения);


· портфельные инвестиции;


· инвестиции в нематериальные активы.


Реальные инвестиции
(капитальные вложения) - это вложения в реальные активы, т.е. в создание новых, реконструкцию и техническое перевооружение существующих предприятий, производств, технологических линий, различных объектов производственного и социально-бытового обслуживания с целью роста основных фондов или оборотных активов.


Портфельные инвестиции
– это вложения в покупку ценных бумаг государства, предприятий, банков, инвестиционных фондов, страховых и иных компаний. В этом случае, инвесторы увеличивают свой не производственный, а финансовый капитал, получая доход от владения ценными бумагами. При этом, реальные вложения денежных средств, израсходованные на приобретение ценных бумаг, осуществляют предприятия и организации, выпускающие данные ценные бумаги.


К инвестициям в нематериальные активы
относятся вложения, направляемые на приобретение лицензий, патентов на изобретения, свидетельств на новые технологии, товарных знаков, сертификатов на продукцию и технологию производства и иных нематериальных активов.



1.1.2. По характеру участия в инвестировании


делятся на:


· прямые инвестиции
— непосредственное вложение средств инвестором в объекты инвестирования (данный вид инвестирования осуществляют, в основном, подготовленные инвесторы, имеющие достаточно точную информацию об объекте инвестирования и хорошо знакомые с механизмом инвестирования);


· косвенные инвестиции
— инвестирование, опосредованное другими лицами (инвестиционными или финансовыми посредниками). Эти инвестиции осуществляют инвесторы, не имеющие достаточную квалификацию для выбора объектов инвестирования и дальнейшего управления ими. В этом случае они приобретают ценные бумаги, выпускаемые инвестиционными или другими финансовыми посредниками (например, инвестиционные сертификаты инвестиционных фондов и инвестиционных компаний). Фонды, в свою очередь, размещают собранные таким образом инвестиционные средства по своему усмотрению: выбирают наиболее эффективные объекты инвестирования, участвуют в управлении ими, а полученные доходы распределяют затем среди своих клиентов.



1.1.3. По периоду инвестирования


делятся на:


· краткосрочные инвестиции
- вложение капитала на период, не более одного года (например, в быстрореализуемые коммерческие проекты, краткосрочные депозитные вклады и т.п.);


· долгосрочные инвестиции
- вложение капитала на период более одного года (как правило, в крупные и долговременные инвестиционные проекты). В практике инвестиционных компаний и банков долгосрочные инвестиции детализируются следующим образом: до 2 лет, от 2 до 3 лет, от 3 до 5 лет, больше 5 лет.


1.1.4. По форме собственности


делятся на:



· частные инвестиции
- вложения средств, осуществляемые гражданами, а также негосударственными предприятиями и организациями;


· государственные инвестиции
- вложения, осуществляемые центральными и местными органами власти и управления за счет средств бюджетов, внебюджетных фондов, а также государственными предприятиями за счет собственных и заемных средств;


· иностранные инвестиции
- вложения, осуществляемые иностранными гражданами, юридическими лицами и государствами;


· совместные инвестиции
- вложения, осуществляемые лицами данной страны и иностранных государств.



1.2. ФОРМЫ ИНВЕСТИЦИЙ




1.2.1. ПРЯМЫЕ ИНВЕСТИЦИИ.



Прямые инвестиции
- это инвестиции в реальное развитие компании, финансирование ее роста, в результате чего стоимость компании должна возрасти, а инвестор, по окончании периода финансирования, выходит из компании.


Прямые инвесторы отличаются тем, что получают контроль над предприятием и нередко становятся его собственниками. Прямой инвестор направляет средства непосредственно в предприятие, для чего существует несколько схем. Между инвестором и компанией заключается договор инвестирования. В договоре инвестирования четко прописываются условия вложения средств и та отдача от них, на которую может рассчитывать инвестор (в данном случае - прямой), например договор инвестирования с последующим выходом из инвестиций. В этом случае инвестор на время вложения инвестиций в предприятие получает временный контроль над управлением им. Когда цели инвестирования будут достигнуты, то он будет обязан на основании договора выполнить процедуру «выхода из инвестиций», т.е. отдать (продать обратно) акции.


Прямой инвестор, как правило, рассматривает все поступающие предложения об инвестициях. Рассматривая поступившие предложения, инвестор хочет видеть в компании:


· масштаб и перспективы роста с точки зрения потоков наличности;


· открытость и понятность бизнеса, четко сформулированную стратегию развития;


· опытный и успешный менеджмент, владельцев компании, готовых к сотрудничеству;


· хорошие позиции в бизнесе и правительстве (на местном или федеральном уровне);


· отсутствие какого-либо криминала или нарушений налогового и гражданского законодательства в работе компании;


· определенный уровень корпоративной культуры (выполнение данных обещаний, знания иностранных языков, высокий профессионализм и знание деловых обычаев).


Прямому инвестору важны: сам проект и выгода, которую он может ему принести.

Именно к таким инвесторам следует обращаться с инвестиционными предложениями и проектами, имея на руках бизнес-план.


Анализируя компанию, прямой инвестор обычно стремится понять, чем же именно обладает компания, и что она может предложить инвестору.

Как правило, это может быть набор продуктов и услуг определенного уровня качества, каналы дистрибуции или доля на рынке. Компания, привлекающая инвестора, должна четко представлять свои позиции на рынке среди конкурентов и перспективы их изменения.


Изучая инвестиционное предложение, инвестор будет искать ответы на следующие вопросы:


· сколько денег требуется вложить в проект;


· на какие цели они будут расходоваться, какова структура затрат;


· насколько из представленной заявки можно судить о реалистичности проекта;


· какова организационная схема реализации проекта;


· есть ли «команда», которая нацелена на реализацию этого проекта, каковы ее состав и квалификационные навыки, есть ли у нее опыт реализации подобных проектов;


· что представляет собой компания, которая выступает с предложением;


· вкладывает ли компания в проект собственные средства, и если да, то в каком объеме;


· какую выгоду получит инвестор от участия в данном проекте.


Желательно, чтобы основные показатели (например, рентабельность, ликвидность, оборачиваемость капитала и т.п.) были не ниже средних по отрасли, но и не выходили «за рамки» среднеотраслевых показателей, а прогнозы не шли вразрез с мнениями ведущих аналитиков.



Из преимуществ, которые несет ориентация на сотрудничество с прямыми инвесторами, можно назвать:


· Возможность сохранения контроля над собственным бизнесом
. Прямые инвесторы, как правило, не заинтересованы в получении контроля над компанией. Для небольших компаний им достаточен блокирующий пакет, а для больших компаний с ликвидными акциями не требуется и этого. Прямой инвестор, принимая решение об инвестициях, в качестве одного из важнейших критериев оценивает качество управления компанией (как со стороны владельцев, так и менеджмента) и заинтересован том, чтобы существующие владельцы и менеджеры не утратили интереса и ответственности за развитие компании;


· Прямой инвестор принимает решение на основе оценки компании.
При этом, если компания знает сумму инвестиций, требуемых для реализации программы развития, инвестор назовет пакет акции. В случае, когда компания определила долю акций, которую она готова уступить инвестору, последний назовет сумму инвестиций;


· Инвестируемые средства выглядят для компании бесплатными
, так как инвестор не рассчитывает на дивиденды и решает вопрос получения прибыли самостоятельно, продавая приобретенный пакет через несколько лет;


· Средства, предоставленные прямым инвестором, в большинстве случаев, имеют форму наличных и могут использоваться компанией наиболее гибким образом.
Среди возможных направлений использования средств можно назвать приобретение технологического оборудования и оплату строительства, развитие дилерской сети, пополнение оборотного капитала (без ограничений на выбор поставщиков), приобретение долей и акций в других компаниях. При этом прямой инвестор будет готов на то, чтобы его вложения будут использованы в качестве авансового платежа по контрактам, предполагающим кредит поставщика


· Получение средств от прямого инвестора не предполагает оплаты каких-либо комиссий инвестору
и последний полностью сам покрывает свои затраты на организацию сделки;


· Средства прямого инвестора могут прийти в компанию достаточно быстро
. Как правило, анализ компании и проекта до момента, пока прямой инвестор не возьмет на себя обязательства по инвестированию (commitment) не превышает 1.5 месяцев. Еще 2-3 месяца до момента поступления средств в компанию может занять юридическое оформление сделки;


· Интересы прямого инвестора и владельцев компании совпадают
, так как и те, и другие заинтересованы в росте компании и повышении ее рыночной стоимости;


· Осознавая интересы собственников, прямой инвестор часто идет на то, чтобы определенная часть приобретаемых акций была выкуплена непосредственно у владельцев компании
;


· Специалисты прямого инвестора всегда будут готовы оказать компании помощь и содействие в оценках инвестиционных проектов компании или в организации покупки других компаний, а также в привлечении других инвестиций
;


· Участие представителей прямого инвестора в работе Совета директоров
(как непосредственно, так и через консультантов, которые будут привлечены прямым инвестором за свой счет) будет способствовать формированию корпоративной культуры компании, уточнению и формулированию ролей владельцев и менеджмента, уточнению и выработке предложений по развитию стратегии компании;



· Помимо участия в работе Совета директоров и повышения общего уровня корпоративной культуры прямой инвестор
в рамках работы по повышению стоимости компании будет настаивать
на переходе на бухгалтерский учет по международным стандартам, а также на международный аудит компании.
Прямой инвестор предложит компании обратиться к услугам ведущих консультантов в области развития данного вида бизнеса и управления им. При этом, прямой инвестор будет готов на оплату части затрат по найму консультантов за свой счет. Наконец, прямой инвестор предложит компании систему поощрения для высших менеджеров, построенную на том, чтобы сделать их акционерами и заинтересовать в достижении высоких конечных результатов работы компании и, прежде всего, в росте рыночной стоимости и прибыльности, а также окажет содействие в ее внедрении;



· Ориентация прямого инвестора на долговременное сотрудничество в развитии компании с целью повышения ее рыночной стоимости
в условиях сознательного отказа от контроля над компанией означает, что все основные его шаги будут согласованы как с владельцами, так и с менеджерами компании и то, что представители прямого инвестора постараются избежать любой конфронтации;


· При завершении периода пребывания в качестве акционера компании и продажи своей доли, прямой инвестор не только по согласованию с компанией найдет нового инвестора
- стратегического или портфельного, но и окажет заинтересованным владельцам компании помощь в продаже согласованной части их доли и обеспечит организацию продажи таким образом, чтобы текущие котировки акций компании не претерпели значительного падения;


Возможные трудности, при сотрудничестве с прямыми инвесторами:



· Требования прямых инвесторов могут быть завышены
. Прямой инвестор редко начнет работу по анализу компании и проекта, если ему не представлены детальная исходная информация: история компании и структура собственности; характеристики финансового положения компании за несколько последних лет с указанием реальных цифр, а не тех, что сообщаются налоговым инспекциям; четкая программа развития компании на несколько лет и инвестиционная программа, описывающая потребность в средствах и их источники. Подготовка таких материалов может быть сопряжена со значительными затратами, так как потребуется привлечение профессиональных консультантов или аудиторов;


· Прямые инвесторы редко инвестируют в стартовые проекты.
Исключением, может быть случай, когда новый проект реализуется компанией, уже подтвердившей свой опыт и успех в реализации подобных проектов в других странах;


· При принятии инвестиционных решений прямые инвесторы заинтересованы в определенном соответствии объема инвестиций уже достигнутым показателям работы компании, а также перспективам их роста.
При этом, высокие накладные затраты прямого инвестора приведут к тому, что он будет не заинтересован в инвестициях, объем которых ниже 7-10 млн. долл. Для того, чтобы получить такой объем инвестиций компания должна иметь фактическую валовую прибыль в объеме не менее 35-45% требуемых инвестиций, а также перспективы увеличения объема продаж не менее, чем вдвое за ближайшие 2-3 года;


· Владельцам компаний придется смириться с тем, что основная часть прибыли, получаемой в течение времени пребывания прямого инвестора с компанией будет реинвестироваться
(так как прямой инвестор заинтересован, прежде всего, в повышении рыночной стоимости компании за счет ее скорейшего развития), и, тем самым, будут ограничены возможности по отвлечению средств на потребление;


· Прямой инвестор будет заинтересован в установлении четкого контроля над всеми финансовыми потоками компании
и, возможно, будет настаивать на привлечении в компанию высококвалифицированного специалиста на должность финансового директора (chief financial officer);


· Условием начала работы прямого инвестора с компанией будет эксклюзивный договор.
Таким образом, компания лишится возможности ведения параллельной работы с другими потенциальными инвесторами в течение достаточно длительного периоды времени (от 4 до 8 месяцев в зависимости от сложности сделки).


Основным преимуществом прямых инвестиций является то, что остальные акционеры действительно могут рассматривать прямого инвестора в качестве своего равноправною партнера.

Права и обязанности, которые приобретает прямой инвестор в качестве акционера, не отличаются от тех, что имеют другие акционеры. Становясь партнером компании, прямой инвестор получает право рассчитывать на ту же доходность инвестиций, что и другие акционеры. Если эта ожидаемая доходность не соответствует инвестиционным критериям прямого инвестора, инвестиция просто не произойдет. Если же инвестиция случилась на согласованных партнерами условиях, то нет смысла обижаться на то, что доходы, получаемые всеми акционерами, несмотря на их большую величину, будут равны.


Деловая этика и обычаи бизнеса не позволяют прямым инвесторам заниматься прямой рекламой своей деятельности и действовать активно в привлечении компаний - потенциальных партнеров. Как правило, прямой инвестор осуществляет поиск объектов для инвестиций на основе анализа рынка в целом и отдельных отраслей, через контакты с консультационными компаниями и инвестиционными банками, путем участия в конференциях и выставках.



1.2.2. ПРОЕКТНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ


Проектное финансирование
- участие Банка в инвестиционном проекте в форме предоставления кредитов, при реализации которого возврат вложенных средств и получение доходов осуществляются на этапе эксплуатации проекта преимущественно из потока денежных средств, генерируемого самим проектом.


Проектное финансирование – это долгосрочное целевое кредитование, источником погашения по которому являются доходы, генерируемые от реализации финансируемого проекта.



Основные преимущества при использовании проектного финансирования:
возможность развития действующего бизнеса за счет его расширения и диверсификации;
индивидуальное построение графика получения и погашения кредита, исходя из прогнозируемых денежных потоков компании, генерируемых в ходе реализации инвестиционного проекта;
возможна отсрочка выплаты основного долга кредита на инвестиционной фазе;
разделение финансовых потоков по действующему и проектному бизнесу;
более длительные сроки финансирования по сравнению с кредитованием (до 7 лет);
снижение стоимости привлеченных средств за счет возможной организации международного финансирования;
стоимость финансирования и структура сделки устанавливается индивидуально, в зависимости от рисков по проекту;
использование в качестве обеспечения активов, создаваемых/ приобретаемых в ходе реализации проекта, а также акций проектной компании;
возможность поэтапного вложения средств;
предоставление комплексного консультирования при подготовке бизнес-плана проекта.


1.2.3. ИНВЕСТИЦИОННОЕ КРЕДИТОВАНИЕ


Инвестиционное кредитование
- финансирование инвестиционного проекта в форме предоставления кредита или организации лизингового финансирования, при котором источником погашения обязательств является вся хозяйственная и финансовая деятельность Заёмщика, включая доходы, генерируемые проектом.


1.2.4. ВЕНЧУРНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ


Венчурное финансирование (venture financing) -
финансирование новых предприятий и видов деятельности, которые считаются наиболее рискованными.


Обычно для реализации таких проектов невозможно получить финансирование от общепринятых источников (например, банковский кредит или ссуду).


Венчурный капиталист предоставляет долгосрочное финансирование в обмен на долю в уставном капитале в виде некоторого пакета акций. Компании, получившие венчурный капитал, являются, как правило, малыми или средними, с четкой структурой акционерного капитала, существенная часть которого принадлежит менеджменту компании.


Венчурный инвестор принимает самое непосредственное участие в управлении и развитии инвестируемой фирмы.


Финансирование венчурных проектов весьма рискованно. В обмен на реальные средства инвестор вначале получает на достаточно длительное время лишь их условный эквивалент в виде доли еще не существующей высокотехнологичной компании. Причем, и эта доля предоставляется ему в условных единицах: в форме акций, которые не могут быть тут же обменены на реальные деньги, поскольку такие ценные бумаги еще не котируются на фондовом рынке, в связи с тем, что компании не зарегистрированы на бирже


Преимущества получения финансирования от фондов венчурного капитала для инвестируемых фирм таковы:


фонды оказывают финансовую поддержку тем компаниям, которые не в состоянии выйти на намеченный темп бизнеса в варианте погашения кредита и выплаты процентов по нему, или даже не вправе претендовать на кредит по своим базовым показателям либо вследствие отсутствия ликвидного залога;


основной стратегией венчурного капитала является достижение высоких темпов роста компании, поэтому, как правило, фонд не заинтересован в получении дивидендов;


важной особенностью является временность союза компании с фондом, что исключает заинтересованность фонда в приобретении недвижимости, прав интеллектуальной собственности и т.д.;


прямое участие профессиональных венчурных капиталистов в управлении инвестируемой компанией содействует ее росту и финансовому успеху, а также привлечению стратегического партнера;


получение венчурного финансирования улучшает имидж компании и облегчает доступ к другим финансовым источникам.


Ни венчурный инвестор, ни его представители не берут на себя никакого иного риска (технического, рыночного, управленческого, ценового и проч.), за исключением финансового. Все перечисленные риски несет на себе компания и ее менеджмент.


Полученные инвестором акции являются мало ликвидными или вообще не ликвидными. Поэтому стоимость такой финансовой поддержки начинающего венчурного предприятия достаточно высока.


Венчурные капиталисты не изменяют величины доходности за все время развития компании, не требуют страховать свои риски, активно помогают новой компании своими советами, опытом и деловыми связями, не оказывая при этом постоянного давления и не осуществляя контроля за расходом средств.


При венчурном финансировании основатель компании и ее инвестор становятся добровольными деловыми партнерами, имеющими свою долю в акциях компании, материальное вознаграждение которых прямо зависит от успешности развития компании, а потому все претензии по поводу меньшей, чем ожидалось, прибыли они могут предъявлять только самим себе.


Прибыль венчурного капиталиста может возникнуть лишь по прошествии 5 - 7 лет после продажи принадлежащего ему пакета акций по цене, в несколько раз превышающей его вложения. Поэтому венчурный инвестор не заинтересован в распределении ежегодной прибыли
, а предпочитает реинвестировать её в бизнес.


Венчурный капиталист сначала финансирует создание компании, затем поддерживает ее развитие и помогает найти покупателя или выпустить акции для продажи их на фондовом рынке только с одной конечной целью - получить сверхприбыль, которая зависит от многих факторов, но в первую очередь от правильности выбора новой компании и величины вложенных в ее развитие средств.


1.2.5. СРАВНИТЕЛЬНАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ФОРМ ИНВЕСТИЦИЙ


Основные различия рассмотренных форм инвестиций представлены в таблице 1.


Таблица 1.


Сравнительная характеристика форм инвестиций














































№ п/п


Критерий сравнения


Вид инвестиций


прямые инвестиции


венчурные инвестиции


банковский кредит


1

По стадии развития финансируемых проектов

Крупные проекты на находящихся в стадии расширения/роста бизнеса предприятиях, уже зарекомендовавших себя на рынке.


Инвестиции в создание бизнеса «с нуля», инновационные проекты

Любая стадия

2

По стоимости проектов

Десятки и сотни миллионов долларов


(минимальный размер фонда прямых инвестиций составляет порядка $100 млн.)

Сотни тысяч долларов

Любой

3

По степени риска

Вложения менее рискованны, так как они направлены на развитие/рост уже существующих предприятий

Высокорисковые инвестиции, так как полученные инвестором акции являются мало ликвидными или вообще не ликвидными.


Инвестиционный кредит, проектное финансирование выдаются под ликвидный залог, поэтому степень риска не высокая

4

По объектам инвестирования

Инвестиции в реальные активы

Инвестиции в реальные активы (оборудование, материалы и т.п.), а также в нематериальные активы (научные разработки, патенты, лицензии и т.д.)

Проектное финансирование предприятий, инвестиционное кредитование

5

По срокам инвестиционного проекта

Долгосрочные проекты от 5-10 лет

Проекты сроком 3-5 лет

Длительность периода инвестирования индивидуальна для каждого банка, для каждого проекта, но в основном это кратко и среднесрочные программы (от 6 месяцев до 3-5 лет)

6

По степени вовлеченности в проект

Активное участие в работе самого предприятия в целях увеличения капитализации компании:


- членство в Совете директоров предприятия


- влияние на стратегическую политику предприятия


- управленческое консультирование и т.д.

Консультационная помощь менеджменту компании, не оказывая при этом постоянного давления


Иногда, членство в Совете директоров

Банк заинтересован в возврате кредита, выплате процентов по нему, даже если эти платежи «провалят» проект в дальнейшем.







































7

Пути выхода из проекта

Наиболее часто в качестве выхода используются деньги от IPO (размещения акций на фондовой бирже)

Продажа акций компании стратегическому инвестору, менеджменту компании.

-

8

По цели инвестирования

Увеличение рентабельности предприятия, получение прибыли за счет увеличения стоимости ценных бумах и их дальнейшей реализации

Получение прибыли за счет увеличения стоимости компании, в том числе от реализации ценных бумаг


Получение прибыли в форме процентов

9

По стоимости финансирования

Индивидуально

В сравнении с банками процент по внутренней норме доходности у венчурного инвестора выше, но венчурные капиталисты не изменяют величины доходности за все время развития компании, не требуют страховать свои риски

По сравнению с венчурными инвестициями процент по внутренней номе доходности ниже, но присутствует обязательство застраховать риски, связанные с реализацией проекта

10

По форме отчетности использования инвестиционных средств

В инвестиционном соглашении фиксируется форма отчетности по целевому использованию инвестиционных средств, а так же формируется график ежемесячных /квартальных/годовых финансовых отчетов

Форма и график отчетности фиксируется в инвестиционном соглашении

Отчетность о целевом использовании не предоставляется, осуществляются фиксированные платежи в соответствии с графиком погашения задолженности

11

По форме обеспечения финансирования

Не требуется залоговое обеспечение.


Прибыль не обеспечивается никакими гарантиями - инвесторы принимают на себя весь финансовый риск неудачи

Не требуется залоговоe обеспечения.


Прибыль при венчурном финансировании не обеспечивается никакими гарантиями - инвесторы венчурного капитала принимают на себя весь финансовый риск неудачи

Инвестиции осуществляются только под ликвидный залог. Прибыль обеспечивается в виде процентов за пользование кредитными средствами.

12

Санкции при провале проекта

Менеджмент (владелец) компании и ее инвестор становятся добровольными деловыми партнерами, имеющими свою долю в акциях компании, материальное вознаграждение которых прямо зависит от успешности развития компании.


Менеджмент (владелец) компании и ее инвестор становятся добровольными деловыми партнерами, имеющими свою долю в акциях компании, материальное вознаграждение которых прямо зависит от успешности развития компании

Банк может объявить компанию банкротом, если она не выполняет в срок взятые на себя обязательства, или перспективы развития компании становятся неблагоприятными, и подать исковое заявление в суд

ЧАСТЬ 2. ВИДЫ ИНВЕСТОРОВ




2.1 ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД


Инвестиционный фонд
— находящийся в собственности акционерного общества либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляются управляющей компанией исключительно в интересах акционеров этого акционерного общества или учредителей доверительного управления. (ФЗ "Об инвестиционных фондах" от 29 ноября 2001 г.)


Выделяют:


Акционерный инвестиционный фонд
(далее АИФ) — открытое акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в
ценные бумаги
и иные объекты
, предусмотренные ФЗ "Об инвестиционных фондах" от 29 ноября 2001 г., и фирменное наименование которого содержит слова "акционерный инвестиционный фонд" или "инвестиционный фонд". Указанную деятельность АИФ вправе осуществлять только на основании специального разрешения (лицензии). АИФ не вправе осуществлять иные виды предпринимательской деятельности.


Паевой инвестиционный фонд (ПИФ)
— обособленный имущественный комплекс
, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.


Правовое положение ПИФ так же регулирует ФЗ "Об инвестиционных фондах" от 29 ноября 2001 г. Согласно указанному Закону ПИФ не является юридическим лицом.


Паевой инвестиционный фонд должен иметь название (индивидуальное обозначение), идентифицирующее его по отношению к иным паевым инвестиционным фондам, и как правило характеризует целевую направленность инвестирования. Название (индивидуальное обозначение) паевого инвестиционного фонда должно содержать указание на состав и структуру его активов. Управляющая компания осуществляет доверительное управление паевым инвестиционным фондом путем совершения любых юридических и фактических действий в отношении составляющего его имущества.


Инвестиционный фонд открытого типа
выпускает акции определенными порциями, которые свободно продаются новым покупателям, что позволяет постоянно наращивать денежный капитал для новых инвестиций.


Инвестиционный фонд закрытого типа
, как правило, выпускает акции единоразово и в значительном количестве. Новый покупатель вынужден приобретать их по рыночной цене у прежних владельцев.


Инвестиционный фонд, создается в основном из средств портфельных инвесторов, выступающих его акционерами. Фонд имеет управляющую компанию, которая вступает в отношения с компаниями, заинтересованными в получении инвестиций, оценивает проекты, готовит инвестиционные решения, осуществляет мониторинг работы компании и организует выход инвестора из проекта. Решения принимаются инвестиционным комитетом, включающим представителей акционеров и независимых специалистов.


Фонд прямых инвестиций
может быть специализированным или представлять собой часть фонда, осуществляющего финансовые инвестиции в других формах, например, портфельные инвестиции. Фонд прямых инвестиций никогда не вкладывает все средства в один проект – обычно это порядка десяти разнопрофильных проектов. Таким образом, в один проект фонд никогда не вкладывает более 10-15% имеющихся средств.


2.2. ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ


Инвестиционная компания - это объединение (т.е. корпорация), вкладывающее капитал посредством прямых и портфельных инвестиций и выполняющее некоторые функции коммерческих банков.


Различают инвестиционные компании закрытого типа
, имеющие фиксированную структуру капитала, и открытого типа
, изменяющие структуру капитала за счет периодического выпуска акций.


По организационной форме инвестиционные компании могут быть представлены холдинговыми компаниями, финансовыми группами, финансовыми компаниями.


Холдинговая компания представляет головную компанию, владеющую контрольным пакетом акций других акционерных обществ, называемых дочерними предприятиями, и специализирующуюся на управлении.


Финансовой холдинговой компанией является компания, более 50% капитала которой составляют ценные бумаги других эмитентов и иные финансовые активы. В состав финансовой холдинговой компании могут входить только ценные бумаги и иные финансовые активы, а также имущество, необходимое непосредственно для обеспечения функционирования аппарата управления холдинговой компании. Финансовая холдинговая компания может вести только инвестиционную деятельность. Другие виды деятельности для нее не допускаются.


Финансовая группа - это объединение предприятий, связанных в единое целое. В отличие от холдинга финансовая группа не имеет головной фирмы, специализирующейся на управлении.


Финансовая компания - это корпорация, финансирующая выбранный по некоторому критерию определенный (достаточно узкий) круг других корпораций и не осуществляющая диверсификации вложений. Финансовая компания, как правило, в отличие от холдинговой компании не имеет контрольных пакетов акций финансируемых ею корпораций.



2.3. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ БАНК


Инвестиционный банк
- специализированный банк, проводящий инвестиционную политику посредством приобретения акций производственных корпораций и предоставления долгосрочных кредитов, размещения капиталовложений в крупные проекты. Ресурсы банка формируются за счет выпуска облигаций и продажи собственных акций. Особенность инвестиционных банков состоит в том, что они не специализируются на приеме вкладов населения.


Банк
заинтересован в возврате кредита и выплате процентов по нему.


При предоставлении проекта в инвестиционный банк авторы должны наглядно показать, что проект может генерировать достаточно средств для своевременных выплат процентов и возврата кредита. Банки предпочитают аннуитетные выплаты (равными долями), но для авторов инвестиционного проекта такой вариант не оптимален, поскольку лишает их гибкости в распоряжении свободными средствами и ухудшает показатели проекта по сравнению со специальным графиком погашения кредита. Для банка необходимо наличие ликвидного залогового обеспечения, которое в случае неудачи проекта может быть легко реализовано. В результате полученные средства можно будет направить на возврат кредита и выплату процентов по нему. Зачастую банки принимают залоговое обеспечение инвестиций с дисконтом, исходя из оценки рисков и ожидаемой ликвидной стоимости этого обеспечения.


2.4. ВЕНЧУРНЫЙ ФОНД


Венчурный фонд
– некоммерческая организация, учреждаемая юридическими и (или) физическими лицами на основе добровольных имущественных взносов и (или) добровольного инвестирования в обмен на долю в акционерном капитале, ориентированные на финансирование создания, освоения в производстве новых видов продукции и (или) технологий, связанных с высокой степенью риска.


Большинство структур венчурного капитала представляют собой независимые фонды, обеспечивающие капиталы финансовых институтов. Однако некоторые финансовые институты имеют свои собственные фонды венчурного капитала («подчиненные фонды»), а в некоторых странах существует неформальный рынок венчурного капитала частных лиц («бизнес ангелы») и больших компаний (корпоративное венчурное инвестирование»).


Венчурный капиталист, стоящий во главе фонда или компании, не вкладывает собственные средства в компании, акции которых он приобретает. Венчурный капиталист – это посредник
между синдицированными (коллективными) инвестициями и предпринимателем. С одной стороны, венчурный капиталист самостоятельно принимает решение о выборе того или иного объекта для внесения инвестиций, участвует в работе совета директоров и всячески способствует росту и расширению бизнеса этой компании. С другой стороны, окончательное решение о производстве инвестиций принимает инвестиционный комитет, представляющий интересы инвесторов. В конечном итоге, получаемая венчурным капиталистом прибыль принадлежит только инвесторам, а не ему лично. Он имеет право рассчитывать только на часть этой прибыли.


Управляющая компания венчурного фонда, как правило, имеет право на ежегодную компенсацию (management charge), обычно составляющую 2 – 3% от первоначальных обязательств инвесторов. Кроме того, управляющая компания или частное лицо, сотрудники управленческого штата, равно как и генеральный партнер могут рассчитывать на так называемый «carried interest» - процент от прибыли фонда, обычно достигающий 20%. Чаще всего этот процент не выплачивается до тех пор, пока инвестором не будут полностью возмещены суммы их инвестиций в фонд, и, кроме того, заранее оговоренный возврат на их инвестиции (hurdle).


В случае создания партнерства с ограниченной ответственностью основатели фонда и инвесторы являются партнерами с ограниченной ответственностью. Генеральный партнер в этом случае отвечает за управление фондом или осуществляет функции контроля за работой управляющего. Ограниченное партнерство свободно от налогообложения: оно не является объектом налогообложения, а его участники должны платить все те же налоги, если бы принадлежащий им доход или прибыль поступили непосредственно от компаний, куда они самостоятельно вкладывали свои средства


В Кузбассе ведется целенаправленная работа по созданию регионального венчурного фонда.


2.5. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КОНСУЛЬТАНТ


Инвестиционный консультант
- компания, осуществляющая профессиональное консультирование по вопросам инвестирования и методам управления активами.


Основная задача инвестиционного консультанта – дать профессиональные рекомендации руководителям предприятий и инвесторам при выборе наиболее оптимальной схемы инвестирования и выборе наиболее эффективного использования собственности.


Инвестиционные консультанты зачастую обладают разветвленными связями с российскими и международными инвестиционными фондами и частными инвесторами, таким образом, помогают привлечь долгосрочные кредиты и инвестиции в акционерный капитал предприятий


При взаимодействии инвестиционного консультанта с инвестором
в его обязанности входит формирование комплексной программы инвестирования, создание индивидуального инвестиционного плана, разработка стратегии инвестирования. Решение данных вопроса предполагает рассмотрение возможностей вложения денег.


В случае если инвестиционного консультанта нанимает предприятие
, в его обязанности может также входить следующее:


· Расчет экономического эффекта от определенного проекта.


· Сравнительный анализ возможных альтернатив реализации проекта. Консультации по поводу текущей ситуации на финансовом рынке и возможных условиях потенциальных инвесторов, а так же указание тех потенциальных инвесторов и кредиторов, которые могут быть заинтересованы в сотрудничестве предприятием.


· Разработка оптимальных вариантов финансирования проекта, с расчетом денежных потоков по проекту, графика его финансирования партнерами, расчетов по кредитам и займам.


· Разработка предложений по оптимизации финансовой части проекта с точки зрения снижения налогового бремени, сокращения процентных расходов и других расходов.


· Подготовка необходимую документацию для презентации проекта перед потенциальными инвесторами и кредиторами (бизнес-план, инвестиционный меморандум, технико-экономическое обоснование).


· Участие в переговорах с потенциальными инвесторами, кредиторами или покупателями бизнеса.


· Сопровождение инвестиционного проекта весь период его реализации и осуществление текущей работы по привлечению финансирования и оптимизации финансовой части проекта.


Комплекс консультационных услуг в области инвестиционной деятельности может включать в себя следующие направления:


· Анализ инвестиционной привлекательности проекта/бизнеса


· Создание финансовых моделей и оценка стоимости бизнеса


· Поиск инвесторов и проведение переговоров


· Содействие в структурировании и оформлении сделок


· Организация проектного финансирования


· Изучение перспективности проекта;


· Разработка бизнес-планов под проектное финансирование;


· Выбор оптимального источника финансирования для клиента;


· Подготовка пакета документов для получения финансирования (бизнес-план, ТЭО, анкеты, расчеты);


· Рекомендации по инвестированию и формирование графика финансирования;


· Экспертная оценка предпринимательских идей;


· Управление исполнением проекта;


· Координация работы партнеров;


· Информационная поддержка;


· Проведение независимый анализ уже разработанных инвестиционных проектов, по оценке их инвестиционной привлекательности.


В результате сотрудничества с инвестиционным консультантом компания получает:


Профессионально разработанный инвестиционный проект;
Привлечение денежных средств;
Дальнейшее сопровождение инвестиционного проекта.

Требования Инвестиционного фонда Российской Федерации при подаче документов на получение софинансирования из средств федерального бюджета включают условие предоставления заключения инвестиционного консультанта по проекту.


Перечень инвестиционных консультантов, прошедших аккредитацию для выдачи заключений в Инвестиционный фонд Российской Федерации указан в Приложении 5.


Перечень и основные характеристики инвестиционных фондов, осуществляющих деятельность в Российской Федерации





























































































Организация


Отраслевые предпочтения


Стадия


финанси-рования


Объем инвестиций


Участие в управлении компанией


Процедура подачи заявки


Критерии инвестирования


Контакты


Baring Vostok Private Equity Fund


природные ресурсы


потребительские товары и услуги


телекоммуникации


целлюлозно-бумажная промышленность


высокие технологии


Примерами реализованных проектов могут быть:


- Burren Energy


- CTC Медиа


- Golden Telecom


- Lymex Holdings


- СладКо


- Боржоми


- Сыктывкарский ЛПК


Текущие проекты инвестирования:


- Яндекс Europlan


- Gallery Group


- Volga Gas


- OZON.ru


Банк Каспийский

растущие компании

нет данных

Активное влияние на стратегию и повседневную деятельность компаний


Срок инвестиционного проекта от 3-8 лет


Выход из проекта осуществляется через продажу акций стратегическому инвестору, размещение акций на фондовой бирже, выкуп акций менеджментом компании.

- бизнес-план


- презентация проекта

- Наличие (или возможность привлечения) в компании активной команды менеджеров, объединённой с инвестором общим пониманием перспектив и системой экономических мотиваций.


- Продуманная и чётко сформулированная бизнес-идея проектов.


- Наличие долгосрочных лицензий, продвинутых торговых марок, высокая стоимость технологического оборудования, что затрудняет приход на рынок новых конкурентов.


- Лидирующая позиция компании на рынке.


- Структура собственности, обеспечивающая инвесторам контроль над доходами от деятельности компании.


- Возможность для Baring Vostok увеличить стоимость компании путём внедрения программы поддержки бизнеса (установка систем управленческого учёта, избавление от убыточных производств, привлечение финансирования, создание стратегических партнёрств и т.п.).


- Конструктивные взаимоотношения с властными региональными структурами.


- Прозрачная финансовая ситуация, не усугублённая безнадёжными долгами.


- Безубыточная основная деятельность компании либо возможность её достижения в течение ближайших 12 месяцев совместной работы


- Внутренняя норма рентабельности вложений не менее 40% в год и рост стоимости предприятия не менее чем в три раза.


Россия, 123056, Москва


Ул. Гашека, д. 7, «Дукат Плэйс II» офис 750 Тел:(495)967-13-07 Факс:(495)96713-08 E-mail:


info@bvcp.ru сайт:www.bvcp.ru

AIG-Brunswick Millenium Fund


Все отрасли, кроме экологически небезопасных

растущие компании/предприятия

от 10 млн. долл.

- 40-45% акций


- Членство в Совете директоров

- Письмо с описанием компании


- Бизнес-план

Инвестируются функционирующие компании с годовым объемом продаж 30—40 млн. долл. и с потенциальным ростом в 2—3 раза

113054 Москва, , Космодамианская наб., 52/3, 8 эт. Teл.: (495) 961 20 00 Факс: (495) 961 20 01 Контактное лицо: Иван Родионов

Российский Фонд содействия развитию малых форм предпринимательства в научно-технической сфере


Финансирование предоставляется на научно-технические разработки, научные исследования, модификации и т.д. Предпочтения:


МП, работающим в научно-технической сфере

любая

до 100 млн. долл.

доля в акционерном капитале предприятия

нет данных

нет данных

119334 Москва, Ленинский проспект, 49 Тел: (495) 231-1901 Факс:(495) 231-1902 E-mail: info@fasie.net


сайт: http://www.fasie.ru

ЗАО «ЮВИСИ Восточная Европа»


Без ограничений

растущие компании/предприятия

от 500 тыс. долл. - 5 млн.долл.

Контрольный пакет акций в акционерном капитале компании на тот период, пока Фонд является акционером компании-акцептора (т.е. не более 6 лет).

Документы для получения финансирования:


- Детальная финансовая модель в Excel


- Подробный бизнес-план


- Обзор отрасли и детальное исследование рынка производимого товара/услуг,


- Финансовые отчеты за предыдущие периоды


Срок окупаемости проекта не более 3 лет.

119435, Москва, Саввинская наб., 15


Контактное лицо, должность: Волчков Александр Борисович – Генеральный директор


Телефон: (495) 961 3240


Факс: (495) 961 3241


E-mail: projects@uvc.ru


www.uvc.ru/page8

Delta Private Equity Partners (DPEP)


(Инвестиционный фонд «США-Россия»)



- финансовые услуги


- товары народного потребления


- медиа, телекоммуникации и технологии и


DPEP не занимается инвестициями в проекты, связанные с природными ресурсами и приватизацией.


растущие компании/предприятия

от 5 - 10 млн.долл.

доля в акционерном капитале предприятия


Заполнение заявки на сайте компании.


Рассматриваются инвестиционные предложения, соответствующие инвестиционным критериям.

Критерии инвестиционного проекта •


- Профессиональная команда энергичных менеджеров с доскональным знанием бизнеса;


- Уникальная концепция бизнеса, четкое понимание стратегии и детального бизнес-плана;


- Потенциал для лидерства на рынке, для чего необходимы четкие конкурентные преимущества;


- Защищенная технология или возможности для удовлетворения потребительского спроса;


- Значительный потенциал для увеличения доходов;


- Финансовая прозрачность и соблюдение международных принципов корпоративного управления;


- Потенциал для получения высоких доходов на вложенный капитал;


- Четкая стратегия выхода из проекта в будущем.


115054, Россия, Москва


Павелецкая пл. 2/3 http:


Контактное лицо: Екатерина Столкин, Директору по корпоративным связям и связям с инвесторами


Тел: +7 (495) 960-3131


Факс: +7 (495) 960-3132


Эл.почта: estolkin@dpep.com


www.deltacap.ru/

УК "Стратег"


нет данных

растущие компании

нет данных

нет данных

предоставление бизнес-плана по электронной почте

нет данных

Юридический адрес:


115054, г.Москва, ул.Большая Пионерская, д.20


Почтовый адрес: 115054, г. Москва, ул. Б.Пионерская, д. 13/6, оф.4


Телефон/факс: 8 (495) 235-15-35


email:


strateg-am@bk.ru http:/


www.strateg-ag.ru

"Mint Capital"


- средства массовой информации


- потребительские товары и услуги (включая финансовые)


- розничная торговля


- обрабатывающая промышленность


- сфера бизнес — услуг


- проекты в сфере логистики и дистрибуции


- информационные технологии


растущие компании

до 130 млн.долл.

доля в акционерном капитале предприятия

Первоначально на рассмотрение представляется Бизнес - план, либо его краткое описание на info@mintcap.ru

- Понятная модель бизнеса и прозрачная форма собственности


- Наличие потенциала для повышения стоимости компании


- Профессиональные собственники с хорошим пониманием того, как осуществить задачи по росту компании и готовностью нанимать лучших имеющихся на рынке специалистов;


- Профессиональные менеджерские команды с богатым управленческим опытом, а так же пониманием стратегий роста бизнеса;


- Полная открытость и честность


- Схожесть интересов менеджмента компании и инвесторов руководство и акционеры компании должны иметь те же цели и намерения, что и финансовые инвесторы;


- Входные барьеры — уникальность или конкурентные преимущества, позволяющие компании защищать и улучшать свою рыночную позицию, сохраняя при этом высокую рентабельность;


- Обширный и растущий рынок — бизнес с экспортной составляющей типично является залогом интересных рыночных возможностей на домашнем рынке;


- Рыночное и лидерство в своем сегменте;


- Позитивные денежные потоки и понятный, желательно не обремененный долговыми обязательствами баланс;


- Доходность инвестиционных проектов, должна удовлетворять нашим ожиданиям по возврату наших инвестиций;


- Четко видимые пути выхода.

Россия, 119021, Москва, ул. Тимура Фрунзе, дом 11, стр. 44, 5 этаж.


E-mail: info@mintcap.ru


Дополнительная информация: Ульф Перссон upersson@mintcap.ru


Глеб Давидюк gdavidyuk@mintcap.ru


Владимир Залужский vzaluzhsky@mintcap.ru


Сайт: http://www.mintcap.ru

«Aurora Russia Limited»



- без ограничения КредитМарт


Пример реализованных проектов:


- "Супермаркет кредитов


- «СуперСтрой» - сеть магазинов для ремонта.

растущие компании/предприятия

нет данных

- Блокирующий или контрольный пакет акций компании, не менее 20%


- Членство в Совете директоров

В случае наличия проекта, соответствующего критериям компании компания-заказчик должна заполнить электронную заявку с запросом на получение инвестиций, размещенную на сайте Aurora Russia Limited


- Торговые марки с уже сложившейся положительной репутацией


- Растущий рынок сбыта (с большим потенциалом роста)


- Сильная команда менеджеров


- Наличие гибких бизнес-моделей


- Прозрачная учетная политика


- Устойчивые отношения с клиентами и поставщиками.


- Компании, способные на дальнейшее развитие, а также возможности для образования стоимости и экономии за счет роста производства.


103012 Россия г.Москва, ул. Никольская, 10,


Деловой центр «Шереметьевский»


6 этаж .


Тел: (495) 644 1662


Факс: (495) 644 1663


http://www.aurorarussia.com


"Zindel Investments Partners"


- IT и Медиа


- сфера бизнес услуг


- химическая промышленность


- современные строительные материалы


- альтернативные источники энергии


- переработка отходов


- лесная промышленность

растущие компании/предприятия

от 3-20 млн.долл.

- Доля в проекте - 26%-75%


- Ожидаемый уровень IRR - 35-40%


Для получения финансирования необходимо направить проект бизнес-плана по электронной почте info@zindelfund.com


Специалисты компании рассматривают проект и, если он соответствует всем требованиям и критериям, то отвечают на запрос.


- Сильный менеджмент, ориентированный на рост стоимости бизнеса


- Лидирующие позиции компании в своей нише


- Проработанная бизнес-модель


- Уникальная технология или ниша, защищенная высокими барьерами входа

119180, г. Москва, ул. Большая Полянка, д.2/10, стр.1


тел:(495) 787-00-54


(495) 787-00-55


Email:


konovalov@zindelfund.com


Контактное лицо:


Владимир Коновалов


http://www.zindelfund.com/

Приложение 2



Перечень и основные характеристики инвестиционных компаний, осуществляющих деятельность в Российской Федерации


























































































































































































































































































































Организация


Тип компании инвестора


Отраслевые предпочтения


Тип инвести-рования


Стадия финансирования


Объем инвести-ций


Участие в управлении компанией


Процедура подачи заявки


Критерии инвестирования


Примеры текущих/реа-лизованных проектов


Контакты


ИГ «East Capital».


Инвести-циионная группа

- рынки потребительских товаров известных торговых марок,


- строительство (девелопмент)


- промышленные предприятия выпускающие экспортную и импортозамещающую продукцию


- предприятия лесной и целлюлозно-бумажной промышленности


- телекоммуникации


- информационные технологии


- фармацевтичес-кая промышлен-ность.


кредит, проектное финанси-рование

растущие компании

от 1 - 50 млн.долл

Доля в акционерном капитале предприятия

нет данных

- Опытная и активная команда менеджеров, давно работающая в своей отрасли или секторе экономики.


- Продуманная и четко изложенная бизнес-идея проекта.


- Внутренняя норма рентабельности проекта не менее 40% в год.


- Наличие ситуации, при которой инвестиции могут в короткие сроки значительно увеличить стоимость предприятия или проекта (бурно растущий рынок, замена устаревших технологий, инвестиции в расширение сетевых структур и т.д.)


- . Наличие долгосрочных лицензий, продвинутых торговых марок, редких и невозбновляемых ресурсов или высокая стоимость замены оборудования, затрудняющие приход на рынок новых конкурентов.


- Лидирующая позиция на рынке: компания номер один или два в своей отрасли или секторе.


- Прозрачная структура собственности, обеспечивающая инвесторам контроль над деятельностью компании.


- Прозрачная финансовая структура, стабильные финансовые показатели компании, отсутствие непосильных долгов.


- Конструктивные партнерские отношения с местными властями

нет данных

125009


г. Москва, Романов переулок 4


БЦ «Романов двор»


Тел: (495) 380-15-00


(495) 380-15-20


email: mosow@eastcapital.com


сайт: www.eastcfpital.ru

ИГ "Антанта Пиоглобал"


Инвести-ционная группа

нет данных

прямые инвестиции

растущие компании

нет данных

Условием финансирования является приобретение блокирующего пакета акций (от 25 до 50%).

нет данных

нет данных

нет данных

105062, Москва,


Лялин пер., д.19, корп.1


тел.:(495) 775-5100


783-96-26


факс.:(495) 783-9627


e-mail:


mail@antcm.ru сайт: www.antpio.ru/

ИГ «Капитал»


Инвести-ционная группа

нет данных

Проектное финансирование


Выпуск облигаций, акций

растущие компании

нет данных

нет данных

нет данных

нет данных

Реализованные проекты


- ООО "Моторостроитель-Финанс" 2


- "Стройтрансгаз"


- ООО "Техно-НИКОЛЬ-Финанс"


- "Сибирьтелеком"

Россия, 119180, Москва,


ул. Большая Полянка, д. 47, стр. 1


Тел.:(495)620-95-26 / 27, 411-55-55 Факс : (495) 620-95-30


E-mail: info@kapital-ig.ru http://www.kapital-ig.ru/


ИГ «A’LEMAR»


Инвести-ционная группа

нет данных

прямые инвестиции

растущие компании

нет данных

нет данных

нет данных

нет данных

Нет данных

г. Москва, ул. Кржижановского, д. 14, корп. 3


Тел.:(495) 411-66-55


Эл. почта: alemar@alemar.ru


http://www.alemar.ru


ООО "Руком консалтинг»



Инвести-ционная группа

- строительство


- медицина


- сельское хозяйство


- переработка отходов

инвестиционный кредит

растущие компании

от 1 - 5 млрд. долл.

нет данных

нет данных

- бюджетное поручительство администрации региона


- период окупаемости не более 7 лет


Минимальная ставка по долларовому кредиту составит 6%


нет данных

129085, г. Москва,


ул. Большая Марьинская, 9, стр.1


Контактное лицо:


Кока О.А. Телефон:


(495) 215-42-21


Факс:


(495)-215-42-96


E-mail: vector@futures.msk.ru


ИГ
"STRATEGIC INVESTMENT GROUP"


Инвестицион-ная компания

- производство продуктов питания и напитков


- сети предприятий быстрого питания


- производство строительных материалов


- производство тары и упаковки, производство бумажной продукции


- производство и реализация фармацевтических препаратов, парафарма-цевтики, пищевых добавок


- производство и реализация косметической продукции и продукции хозяйствено-бытового назначения


- логистика


- прочие высокомаржевые продукты и услуги


- биотехнологии, высокие технологии

прямые инвестиции, инвестицион-ное кредитование

растущие компании

От 5-10 млн.долл.

- Членство в Совете директоров


- Наличие блокирующего пакета акций и права вето на принятие ключевых стратегических решений,


- Контроль над финансовыми потоками


- Помощь в выходе компании на новые рынки и расширение присутствия на существующих рынках


- PR


- Помощь в юридической защите, в том числе прав на интеллектуальную собственность


- Помощь в подборе квалифицированных кадров


нет данных

Высокий уровень менеджмента


Наличие сформулированной стратегии развития компании на среднесрочную перспективу, бизнес-плана


Сильная позиция компании на рынке или возможность стать лидером в отрасли в течении трех лет с момента инвестирования, понимание тенденций развития рынка


Устойчивая клиентская база и тенденция к ее росту


Прозрачная и понятная структура собственности и корпоративная структура


Устойчивая и прозрачная финансовая ситуация, отсутствие значительных / просроченных задолженностей


Наличие ценной интеллектуальной собственности, технологий или торговых марок


Внутренняя норма рентабельности проекта не менее 40% и ожидаемый рост стоимости компании на срок инвестирования не менее чем в 3 раза


Понимание возможной стратегии выхода для инвестора


Цикл от инвестиций до выхода - от 3 до 5 лет. период окупаемости проекта не более 3 лет


нет данных

125047 Москва,


ул. 2-ая Тверская-Ямская, 16/18, корп. 2,


офис 312-314


Контактное лицо, должность:


Джек Барбанель, Президент; Галицкий Андрей ВячеславовичУправляющий Директор; Теплицкая Ирина Владимиро-вна, Управляющий Директор


Тел:


(495)250-11-55


Факс:


(495)250-30-81


E-mail: info@sigrussian.ru www.sigrussia.com


ЗАО УК "Брокер-Кредит-Сервис"


Инвести-ционная компания

нет данных

Финанси-рование проектов через создания паевых инвестиционных фондов, закрытых паевых инвести-ционных фондов

нет данных

нет данных

нет данных

нет данных

нет данных

нет данных

129110


г.Москва Проспект Мира, 69,


стр. 1


Тел:


(495) 785-53-36 e-mail: am@msk.bcs.ru


г.Кемерово


ул. Д.Бедного, 1 телефоны.: (3842)


25-79-09


сайт :www.bcs.ru


ЗАО "Инвестиционная компания ФИНАМ`"


инвестиционная компания

- информационные технологии


- коммуникационные технологии


- интернет-технологии (он-лайн сервисы)


- он-лайн медиа, видео, аудио, социальные сети)


- программное обеспечение, игры (компьютерные, он-лайн)


- инфраструктура (ISP, хостинг)


- мобильные технологии и сервисы


нет данных

любая

style="text-align:center;">нет данных

нет данных

презентация проекта направляется по электронному адресу invest@finam.ru.

В презентации, заявке на финансирование необходимо указать следующие данные:


- данные об инициаторе проекта (название компании, контактные лица, телефоны, e-mail)


- характеристика команды управления проектом


- имеющиеся активы, в том числе интеллектуальные


- описание проекта


- отличие проекта от проектов конкурентов (как плюсы, так и минусы)


- описание рынка, тенденций, перспектив роста, основных конкурентов


- модель бизнеса проекта (бизнес-кейс)


- сроки реализации проекта


- объем необходимых инвестиций


- Предполагаемые условия инвестиций


- Возможные риски реализации проекта


-Badoo.com -это мультиязычная глобальная социальная сеть,


-Mirtesen.ru -это социальная сеть


-Begun.Ru - лидер рынка контекстной рекламы


-Buka Entertainment -один из лидеров российского рынка игровых программ


-Mamba.Ru -Сервис знакомств с 9,5 миллионами зарегистрированных пользователей


Кемерово, ул. Весенняя, 24 а офис 107


Тел: (3842)36-81-84


www.kemerovo.finam.ru


Global American Syndicate


инвестиционная компания

нет данных

прямые инвестиции, инвестиционное кредитование


растущие компании/предприятия

нет данных

В случае беззалогового кредитования соискатель должен ввести в штат должность финансового управляющего и назначить на нее представителя инвестора

На сайте ссылка "Искусственный интелект-инвестор" для самостоятельного анализа проекта на любой его стадии. По электронной почте отправляется бизнес-план проекта.


разрабатываются индивидуально в соответствии с проектом

Нет данных

West Vancouver, B.C., Canada Тел:


+ 1 604 608 9509 ()


+44 70 9220 2678 (Великобритания,представительство)


Факсы: + 1 604 608 9509 (West Vancouver, B.C., Canada)


http://www.goldcredit.ru


Телефоны, факсы и адрес офиса представлены для клиентов, оплативших бизнес-консультирование

УК


"Атлас Капитал".


Инвести-ционная компания

- возведение, реконструкция и ремонт жилой и коммерческой недвижимости


- эксплуатация объектов недвижимости

прямые инвестиции

любая

нет данных

нет данных

бизнес-план проекта по электронной почте

Финансирование инвестиционных проектов из средств закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ). ЗПИФ создается под конкретный, одобренный Управляющей компанией, проект или же, в зависимости от полноты и сроков финансирования предложенного проекта, он включается в уже действующий фонд соответствующего направления.


нет данных

115191, Москва, Гамсоновский пер., д.2, стр.1, оф.217 м. Тел./Факс:


(495) 739-06-07, (495) 955-66-51, (495) 955-66-35


E-mail: info@atlas-capital.ru


Сергей Тюрин, Наталья Зарубина


E-mail: investor@atlas-capital.ru


предложить ндрей Ворфоломеев


E-mail: project1@atlas-capital.ru


Группа компаний "Тройка Диалог "


инвестиционная компания

- ритейл


- логистика


- финансовый сектор


- услуги


- СМИ


- производство продуктов питания


- производство строительных материалов и упаковки


прямые инвестиции, венчурное финансирование

любая

от 25 - 100 млн.долл.

Блокирующий пакет акций


Перечень необходимых документов, форма заявки размещены на сайте. Бизнес план должен содержать в себе следующую информацию:


- Общий объем требуемых инвестиций


- Описание продукта или услуг


- Краткая история компании


- Стратегия бизнеса и маркетинга


- Резюме ключевых основателей и руководителей компании


- Текущая финансовая отчетность и прогнозы


- Высокая емкость потенциального рынка для данной технологии


- Возможность ускорить выход на рынок


- Инновационные и масштабируемые технологии


- Проекты - системные решения с высокой рентабельностью


- Растущее число потребителей


- Существующая целевая потребительская аудитория


- Квалифицированные менеджеры мотивированные на достижение цели


- Сильная команда ученых и исследователей в области технологий


- Генерация продаж через 2 года и выход на нулевой баланс потока денежных средств за 3 года


- Финансовая доходность 40%+ IRR


- Установленные права собственности или аналогичные барьеры/защитные механизмы


- Ясный способ выхода из проекта путем публичного размещения на рынке ценных бумаг или продажи стратегическому партнеру


На счету команды свыше 25 успешно реализованных проектов в России и других странах СНГ.


Примеры реализованных проектов:


Нидан, Росгосстрах, Верофарм


125009 г.Москва ,


Романов переулок, дом 4 Тел: (495) 258 0500


Факс:


(495) 258 0547 Новосибирск


пр-т Димитрова, дом 1


Alexey_Anischenko@troika.ru


Тел:


(383) 210 5502


Факс


(383) 210 5503


http://www.troika.ru/


УК «Bridge Investments»


Инвести-ционная компания

- Дистрибуция


- Торговля


- Пищевая промышленность


- Здравоохране-ние


- Медицина


- Недвижимость


- Строительство.

прямые инвестиции

растущие компании/предприятия

нет данных

нет данных

нет данных

нет данных

нет данных

125167, Москва, Ленинградский пр-т, д. 47, стр.3, Контактное лицо:


Юлия Кучеренко


7-(495)-787-0535 info@bimc.ru http://www.bridgeinvestmentnetwork.com/

УК «Вика»



Инвести-ционная компания

- Коммерческая, жилая недвижимость


- Проектирование, строительство и управление объектами недвижимости


- покупка, продажа предприятий и объектов недвижимости


- сдача в аренду офисных и торговых помещений

прямые инвестиции

любая

нет данных

нет данных

нет данных

нет данных

нет данных

123007, Москва, 2-ой Хорошевский проезд, дом 9, корпус 2


Отдел по работе с недвижимостью (аренда помещений): Тел/Факс: (495) 941-22-68,


E-mail: alex@vika.ru


По вопросам сотрудничества: Тел/Факс:


(495)941-18-57, E-mail: milrud@vika.ru http://vika.ru

ЗАО «Корпора-ция Инвести-ции»


Инвести-ционная компания

- добывающие отрасли промышленности


- Машиностроение


- производство стройматериалов


- телекоммуникации и Интернет


- электроника


- энергетика


- сельское хозяйство


- транспорт

Проектное финансиро-вание


Кредиты на покупку оборудова-ния (в т.ч. в лизинг) Венчурное финансирование


Подбор профильного инвестора

растущие компании

от 1 млн.долл.

нет данных

нет данных

Срок финансирования - до 8 лет.


Процентная ставка в рублях - от 12% годовых.


Процентная ставка в долларах США, евро – от 10% годовых.


График финансирования - возможно поэтапное вложение средств инициаторов проекта и Кредитора.

нет данных

119034, Москва, Сеченовский пер., д. 9.


Тел/Факс: (495) 648 73 83 (многоканальный)


E-mail: info@corpinvest.ru


Сайт: http://www.corpinvest.ru

1st Source Capital Corporation


Инвестиционная компания

без ограничения

прямые инвестиции

растущие компании

от 200 тыс.долл.-750 тыс.долл.

нет данных

нет данных

нет данных

нет данных

46601 IN 100 North Michgan Street South Bend United States Тел.:219-235-2180


Факс: 219-235-2227


e-mail: cavanaugh@1stsource.com


(контактная информация с сайта http://www.iip.ru)

Russian Partners Company, L.P.


Инвестицион-ная компания

- природные ресурсы


- телекоммуникации


- легкая промышленность


- системы распределения


- производство потребительских товаров и услуг

прямые инвестиции

растущие компании

От 5-15 млн.долл.

доля в акционерном капитале предприятия

Бизнес-план или его резюме должны быть представлены на рассмотрение Фонда по электронной почте

Инициатор проекта должен обладать выдающимися способностями в области менеджмента, а сам проект - демонстрировать значительный долгосрочный потенциал роста и доходности.


нет данных

101959 Москва, ул. Мясницкая 35, 3-ий подъезд, 4-ый этаж, к.


тел:(495)-207-9040 7


Контактное лицо:


Лорали Раддац (Lauralee Raddatz)


(инфорация с сайта http://www.innovbusiness.ru)

«Русско-Азиатская Инвести-ционная Компания»


Инвести-ционная компания

нет данных

прямые инвестиции

растущие компании

нет данных

доля в капитале предприятия

нет данных

- четкая стратегия развития компании


- социальная ответственность бизнеса


- уникальность проекта


- наличие потенциала развития,


- наличие профессиональной команды топ-менеджеров с пониманием перспектив бизнеса и системой экономических мотиваций.


Инвестицион-ный проект «Митотех-нологии»


129090


г. Москва,


ул. Щепкина, д.3


Тел.:


(495) 223-99-09


Факс:


(495) 225-53-89


E-mail: info@rainco.ru


http://www.rainco.ru


ЗАО


"УК Мономах"



Инвести-ционная компания

- проекты в сфере недвижимости


- фармакология


- инновацион-ные проекты на территории Сибирского федерального округа


- венчурные проекты с акцентом на научно-технический венчур

венчурные инвестиции


прямые инвестиции

Нет данных

Нет данных

Нет данных

Первоначальное обращение осуществляется по электронной почте на адрес mono@nsk.monomah.ru .


В нем должно содержаться описанием инвестиционной идеи/проекта

Нет данных

Нет данных

г. Новосибирск ул. Академика Лаврентьева проспект, 2/2


тел:


(383) 363-01-71,


(факс)332-53-45


e-mail: mono@nsk.monomah.ru www.monomah.ru


ООО УК «Райффай-зен Капитал»



Инвести-ционная компания

нет

инвестиционный кредит, проектное финансирование

нет данных

нет данных

Нет данных

Нет данных

Нет данных

Нет данных

125009,


г. Москва,


Романов пер., 4, бизнес-центр «Романов Двор II»


Тел/факс:


(495) 745 5210


e-mail: capital@raiffeisen.ru web


www.raiffeisen-capital.ru; www.rcmru.ru

ООО «Афин-Про»


Инвестицион-но- промышленная компания

- энергетические ресурсы


- экология


- химическая промышленность


- финансовые услуги


- строительство


- сельское хозяйство


- производство


- недвижимость


прямые инвестиции Разрабатываются индивидуальные схемы инвестирования и реализации проектов.

растущие компании/предприятия

от 500 тыс.долл. -100 млн.долл.

долевое участие в проекте

нет данных

Действующие предприятиям с экономически привлекательной программой развития. Обязательно наличие профессиональной команды.


Реализованы проекты в следующих направлениях:


- топливно-энергетический комплекс


- добыча и реализация нефти и газа.


- производство и сбыт нефтепродуктов и продуктов нефтехимии и т.д.

Колесников Игорь Николаевич


Должность: советник по инвестициям


Email: igor.kolesnikov@mail.ru


Тел: (495) 798-54-38 (495)252-64-09


www.afin-pro.ru


Торгово-промышлен-ная компания "Бетта"


Инвести-ционно-промыш-ленная компания

Фармацевтическая промышленность

прямые инвестиции

любая

200 - 1 млн.долл.

Доля в акционерном капитале предприятия


нет данных

нет данных

нет данных

г. Самара, ул. Воеводина 16 а


Контактное лицо: Бряузов Станислав Владимирович


Должность: Финансовый директор


(8462) 58 03 28, 58 07 66


Email: ricks@newmail.ru www.betta-tpk.ru

УК «Baustoff»


Инвести-ционно-строи-тельная компания

- торговля


- строительство


- производство


- новые технологии


- недвижимость


- лесная промышлен-ность


- компьютеры и программ-


мирование


- интернет и онлайн-сервис


Проектное финанси-рование

нет данных

100 тыс.долл. - 10 млн.долл.

Нет данных

Нет данных

Нет данных

Нет данных

Москва


Контактное лицо: Михаил Должность: Директор


Email: timevg@rambler.ru


info@baustoffunion.com

ИФК "РОЭЛ-Капитал"


Инвести-ционно-финансовая компания

без ограничений

Прямые инвестиции; Проектное финансирование;


растущие компании

нет данных

- участие в управлении компанией, стратегическом планировании,


- членство в Совете директоров

нет данных

нет данных

нет данных

109029, Москва, ул. Нижегородская, дом 32, корп. 15


Тел:


(495) 786-36-90 Факс:


(495) 786-36-91 http://www.roelcapital.ru/


ООО «ИФК «Метрополь»


Инвести-ционно-финансовая компания

без ограничений

прямые инвестиции

растущие компании

нет данных

нет данных

нет данных

нет данных

реализованы проекты в нефтегазовой, горнодобывающей и других динамично развивающихся отраслях.

119049,


г. Москва,


ул. Донская 13, стр. 1 тел:


(495) 933-3310 Факс:


(495) 933-3300 http://www.metropol.ru

ФПГ "Промыш-ленные инвесторы"


финансово-промышленная группа

нет данных

прямые инвестиции

любая

нет данных

- участие в управлении компанией


- доля в акционерном капитале предприятия

нет данных

нет данных

нет данных

119017,


г. Москва,


ул. Большая Ордынка, дом 44, строение 4 Тел.:(495) 980-6454, 980-6459 Факс:(495) 980-6456















ЗАО "Националь-ная финансово-промышлен-ная корпорация"


финансово-промышленная корпорация

- сельское хозяйство, лесоводство и рыбный промысел


- продукты питания


- текстиль


- другие транспортабельные товары, кроме металлических изделий, машин и оборудования


- строительные материалы

прямые инвестиции

нет данных

от 25 -100 тыс.долл.

участие в акционерном капитале предприятия

нет данных

нет данных

нет данных

г. Краснодар,


ул.


Новокузнечная, 9


Контактное лицо, должность:


Юрий Борисович Денисов, руководитель подразделе-ния


Телефон:


(8612) 55-16-94, 55-16-79


Факс:


(8612) 55-16-94


www.nfpc.ru



Приложение 3



Перечень и основные характеристики инвестиционных банков, осуществляющих деятельность в Российской Федерации




























































































































































Организация


Отраслевые предпочтения/примеры реализованных проектов


Тип


инвестирования


Критерии и объемы инвестиций


Процедура подачи заявки


Контакты


ABZ Petroleum Investments


проекты по добыче, транспортировке и переработке нефти и газа.


Примеры реализованных проектов


- Нефтедобывающие компании в Западной Сибири


- формирование пула инвесторов для приобретения нефтяной компании в Волго-Уральской нефтяной провинции


- приобретение нефтяной компании в Республике Коми


- финансирование нефтедобывающей компании в ХМАО


- прямые инвестиции,


- инвестиционный кредит


- кредитование под залог запасов


- проектное финансирование

от 5-500 млн. долл.


нет данных

119021, Россия, Москва, Фрунзенская наб. д. 24, офис 133


Тел: (495) 798-93- 47


Факс:(499) 242-58-80 info@abzpetroinvest.com www.abzpetroinvest.com


ЗАО АКБ «Межрегиональный инвестиционный банк»


- машиностроение


- кораблестроение


- авиационная промышленность,


- нефте- и газодобыча


- строительство


- высокие технологии

проектное финансирование


20 тыс. евро-100 млн.евро


Критерии инвестирования


- Доля собственных средств, вкладываемых инициатором проекта в его финансирование, должна быть не менее 30%.


- Положительное NPV на конец года проекта


- IRR не менее 20%


- Срок окупаемости не более 5 лет


Наличие ликвидного обеспечения по кредитам, наличие оборотов по р/счету в банке


нет данных

109074, г. Москва, Славянская площадь, д. 4, строение 2


Тел.:(495) 624-37-78


Факс.:(495) 625-90-73


http://www.bankmib.ru


Constructive Lab Inc


- энергетические ресурсы


- химическая промышленность


- финансовые услуги


- фармацевтическая промышленность


- транспорт


- телекоммуникации


- строительство


- сельское хозяйство


- производство


- пищевая промышленность


- лесная промышленность


Инвестиционный кредит

нет данных

нет данных

Г.Москва


ул. Мосфильмовская,


тел: (495) 147-15--88 Контактное лицо: Вадим Ювкин


Должность: советник


Email: region13@ moris.ru


ОАО «МДМ-банк»


Без ограничений

инвестиционный кредит

1-100 млн. долл.


Критерии инвестирования


Сумма устанавливаемого лимита кредитования сопоставима с такими финансовыми показателями, как:


- ежемесячная выручка,


- размер собственного капитала.


Залог обязателен.


Обязательным требованием является то, что получатель финансирования является клиентом банка, ежемесячный оборот в 6 раз должен превышать объем запрашиваемого кредита.

нет данных

197022


Санкт-Петербург, Каменноостровский пр., д.53


Тел:(812)118-48-97, Контактное лицо: Фрид Михаил Иосифович


Должность: Управляющий филиалом


email: 55 info.spb@mdmbank.com


www.mdmbank.com

ОАО «Москомприватбанк»


без ограничения

инвестиционный кредит

- нет данных действующий бизнес не менее 6 месяцев


- наличие обеспечения (товары в обороте оборудование, транспорт, недвижимость).


Залогодателем может выступать заемщик либо другое лицо

Нет данных

г.Москва, Варшавское шоссе, 36 стр.9


тел:


(495) 781-54-83


Контактное лицо: Антонова Марина Анатольевна


Должность: Начальник кредитного отдела


Email: marina.antonova@privatbank.ru


Сайт: http://www.blog.privatbank

АБ "ИБГ НИКОЙЛ"


нет данных

инвестиционный кредит


проектное финансирование

25-100 млн. долл.


Критерии инвестирования


- наличие финансово-экономических показателей проекта (финансового плана)


- анализ рынка (уровень спроса и предложения, конкурентоспособность),


описание производства, инвестиционный план.


бизнес-план

119048, Москва,


ул. Ефремова, 8


Тел:


(495) 785 12 12, вн. 24 97


Факс: (495) 788 61 71


Сайт: www.nikoil.ru


Финансовая корпорация "УРАЛСИБ"


без ограничений

инвестиционный кредит


проектное финансирование

1-100 млн. долл


Критерии инвестирования:


- период окупаемости - 5лет.


- внутренняя норма рентабельности проекта не менее 30% .

нет данных

119048


г.Москва,


ул.Ефремова,8, тел: (495) 745-70-10


email:pr@nikoil.ru www.uralsub.ru


Инвестиционный банк «ТРАСТ»


без ограничений


Примеры реализованных проектов


- Реструктуризация Группы «Илим Палп Интерпрайз»


- Приобретение/продажа активов в интересах АК АЛРОСА


- Реструктуризация Группы «ФосАгро»;


- Приобретение/продажа ряда активов интересах НК ЮКОС


- Обслуживание приобретений в интересах ОАО «Вимм-Билль-Данн», ОАО «МТС» Группы «РУСАЛ» и др.

Краткосрочное промежуточное финансирование,


полный цикл работ по организации привлечения долгового финансирования


- нет данных быстрорастущие (средние и крупные) компании заинтересованные в горизонтальной и вертикальной интеграции


- стабильные (средние и крупные) компании, корпоративная структура которых не требует реструктуризации, а бизнес-процессы — реорганизации с целью обеспечения ликвидности и инвестиционной привлекательности


- компании, имеющие планы привлечения портфельных и стратегических инвесторов путем проведения закрытых (Private Placements) и открытых (Initial Public Offerings, IPO), а также заинтересованные в привлечении долгосрочного долгового финансирования в различных формах


нет данных

101990, Москва, Колпачный переулок, 4/4


Тел: (495) 647-60-70, 647-28-11


Факс: (495) 647-60-95


email: corpfin@trust.ru


сайт: www.invest.trust.ru


ОАО «Промсвязьбанк»


без ограничения


Примеры реализованных проектов


- Аптечная сеть 36


- ВАГОНМАШ


- Дикая Орхидея


- Парнас-М


- Патэрсон-Инвест


- Российские железные дороги


- СНХЗ


- Финанс


- ТОП-КНИГА


- АгрикаВолгаТелеком


- Дальсвязь серия 2


- Дальсвязь серия 3


- Криогенмаш-финанс


- МедиаПресса


- Мельничный комбинат в Сокольниках


- Московский комбинат хлебопродуктов


- Зерновая компания «Настюша»


- Пеноплэкс


- Финанс


- Сибирьтелеком


- Уралсвязьинформ


- проектное финансирование


нет данных

нет данных

Юридический адрес:


109052, Россия, г. Москва, ул. Смирновская, д. 10, строение 22 Почтовый адрес: 109052, Россия, г. Москва, ул. Смирновская, д. 10, строение 22 email: info@psbank.ru


Инвестиционный департамент т.


Тел: (495) 777-10-20,


E-mail: ib@psbank.ru Руководитель Инвестиционного департамента (организация финансирования)


Тулинов Денис Валентинович


тел:.(495)777-10-20, доб. 704738,


E-mail: tulinov@psbank.ru


ОАО «ТрансКредитБанк»


транспорт

проектное финансирование

нет данных

- Заявка на проектное финансирование


- Таблицы исходных данных


- Формуляр инвестиционного проекта


- Заявление Инициатора проекта


- Агрегированная Финансовая модель денежного потока по проекту


- Агрегированный прогнозный баланс


- Прогнозный отчёт о прибылях и убытках


- Бухгалтерская отчетность


- Годовые отчёты


- Состав акционеров/участников/членов/пайщиков и конечных бенефициаров


Аналогичная информация предоставляется в отношении акционеров юридических лиц, владеющих более 20 % уставного капитала Заемщика


Формы документов и рекомендациям по заполнению на сайте банка


105066, г. Москва, ул. Новая Басманная, 37 А


для частных клиентов: тел: (495)500-3003 email: info
@
bnk
.
ru


сайт: www.tcb.ru


ОАО "Газпромбанк"


Примеры реализованных проектов


- нефтегазовый сектор


- нефтехимический сектор


- металлургия


- электроэнергетика


- машиностроение


- горнодобывающий сектор;


- транспорт и логистика


- торговля


- строительство


- здравоохранение


- FMCG


инвестиционный кредит


проектное финансирование

нет данных

Нет данных

117420, г. Москва, ул. Наметкина,


д. 16, корпус 1.


Местонахождение: 117418,


г. Москва,


ул. Новочеремушкинская, д. 63.


Тел:(495) 913-74-74


Факс: (495) 913-73- Департамент корпоративного финансирования. тел: (495) 428-50-46; (495) 428-50-02 19


www.gazprombank.ru


mailbox@gazprombank.ru


ОАО Банк Алемар


Примеры реализованных проектов


- строительство объектов коммерческой недвижимости


- строительство жилой недвижимости

проектное финансирование, инвестиционный кредит

Основными принципами, которыми руководствуется Банк «Алемар» при рассмотрении вопроса о финансировании проекта, является экономическая эффективность предлагаемых проектов, их правовая и техническая реализуемость.

Перечень документов, предоставляемых в банк размещен на сайте www.alemar-bank.ru

Департамент проектного финансирования и инвестиций


ОАО Банк «Алемар»


Тел:(495) 660-56-23


г.Кемерово


Тел:(3842) 39-01-23


e-mail: invest@bank-alemar.ru www.alemar-bank.ru


ОАО «Банк Зенит»


Нет данных

проектное финансирование, инвестиционный кредит

нет данных

нет данных

129110, г. Москва, Банный пер., д. 9


Телефон:


(495) 937-07-37, 777-57-07


Факс: (495) 937-07-36, 777-57-06


E-mail: info@zenit.ru


http://www.zenit.ru

Государственная корпорация


«Банк развития и внешнеэкономической деятельности»


(Внешэкономбанк)


Примеры реализованных проектов


- авиастроение и ракетно-космический комплекс


- судостроение


- электронная промышленность


- атомная промышленность (в том числе атомная энергетика


- транспортное, специальное и энергетическое машиностроение


- металлургия (производство специальных сталей)


- деревообрабатывающая промышленность


- оборонно-промышленный комплекс.


Приоритетными направлениями при инвестировании являются:


- Поддержка промышленного экспорта Инфраструктурные проекты и ГЧП


- Поддержка малого и средного бизнеса Инновационные проекты (ОЭЗ)


- Участие в национальных проектах ВЭБ и регионы РФ


инвестиционный кредит

от 1 млрд. руб.


Критерии инвестирования:


- срок окупаемости проекта - более 5 лет


- общая стоимость проекта - более 2 млрд. рублей

Подробная информация содержится в меморандуме банка на официальном сайте

107996


г. Москва


пр-т Академика Сахарова, 9


Справочная банка: 604-66-90


Факс: +7 (499) 975-21-43


E-mail: info@veb.ru


http://www.veb.ru


Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР)


Примеры реализованных проектов


- Автомобильный завод "GM – АвтоВАЗ" в Тольятти


- Модернизация лесного хозяйства 100 млн. евро, предоставленная компании "Стора Энсо", крупнейшему производителю бумаги и картона,


- "Сирокко Аэроспейс - Россия" кредит в размере 36 млн. евро для финансирования производства нового предназначенного на экспорт грузового самолета марки "Ту".

инвестиционный кредит

5 - 250 млн. евро


Подробная информация размещена на сайте

ЕБРР One Exchange Square London EC2A 2JN Соединенное Королевство


Коммутатор:


+44 20 7338 6000 Центральный факс: +44 20 7338 6100


http://www.ebrd.uz/ru/about/contacts.htm

ЗАО АКБ "МИБ"


Примеры реализованных проектов


- судостроение


- смежные с судостроением отрасли


- новые технологии

инвестиционный кредит


проектное финансирование

Критерии инвестиционного проекта


- положительное NPV на конец года проекта


- IRR не менее 20%


- срок окупаемости не более 5 лет.


- доля собственных средств, вкладываемых инициатором проекта в его финансирование, должна быть не менее 30%

типовой договор размещен на сайте

Россия, 109074,


г. Москва, Славянская площадь, д. 4, строение 2


Тел:(495) 624-37-78


Факс: (495) 625-90-73


E-mail: postinfo@bankmib.ru http://www.bankmib.ru


http://www.bankmib.ru

ОАО ИБ «Кит-Финанс»


без ограничений

проектное финансирование


нет данных

нет данных

г. Кемерово,


ул. Арочная. д. 41;


Тел:(3842)345115;


г.Москва


ул. Знаменка, д.7,


тел: (495) 771 6537 3


(495) 7833175


www.kf.ru/

ООО «Международный Инвестиционный Банк»


(
OOO
"Ми-Банк")


нет данных

инвестиционный кредит

Условия кредитования (срок, процентная ставка, график погашения и другие условия) определяются в индивидуальном порядке в зависимости от кредитной истории заемщика, его кредитоспособности в целом, направления использования кредитных ресурсов и предоставленного обеспечения. При предоставлении кредитных продуктов предпочтение отдается заемщикам, находящимся на расчетно-кассовом обслуживании в банке

на сайте компании

Юридический адрес:


119899 Российская Федерация, Москва, Ленинские Горы, МГУ, д. 1, стр. 58


Почтовый адрес:


119899


Российская Федерация, Москва,


Ленинские Горы, МГУ, д. 1, стр. 58 Телефон


http://www.mibank.ru


Факс


(495) 939-0802


телефон:


(495) 745-2809


Emai: l mibank@mibank.ru


ООО АКБ «МБРР»


без ограничений

инвестиционный кредит

нет данных

нет данных

Почтовый адрес: 115035, г. Москва, ул. Балчуг, 2


Тел.: горячей линии: (495)950-09-40;


Телефон справочной службы:


(495) 950-21-90; факс: (495) 230-34-12


сайт: www.cbr.ru


email: capitalmarkets@mbrd.ru.

ОАО «Урса Банк»


инвестиционные проекты


направленные на:


- увеличение производственных мощностей


- создание новых производств, новых направлений бизнеса


- строительство объектов коммерческой и жилой недвижимости


- реализацию девелоперских проектов


- финансирование реализации конкретных контрактов предприятий с длительным циклом производства (более 1 года).


инвестиционный кредит

от 100 млн. руб.


Критерии и инвестирования


- наличие утвержденной исходно-разрешительной и проектно-сметной документации


- наличие бизнес-плана/ТЭО проекта


- наличие действующего бизнеса у инициатора проекта


- наличие возможности обслуживать кредит на инвестиционной фазе проекта результатами текущей деятельности


- выплата основного долга: по согласованному графику, при этом на период инвестиционной фазы проекта предоставляется отсрочка по погашению основного долга;


- сумма финансирования – от 100 млн рублей;


- финансирование инвестиционного проекта инициатором проекта min в 15%-ом объеме от совокупных инвестиций в проект;


- обеспечение на величину финансирования проекта банком;


- срок окупаемости – до 7 лет;


- выплата процентов по кредиту осуществляется ежемесячно;


- возможность инициатора выступить поручителем по проекту

Нет данных

630004, Новосибирск,


ул. Ленина, 18


Тел.: (383) 227-75-99, 325-04-49


Email: client@ursabank.ru


http://www.ursabank.ru


ФК «УРАЛСИБ»


нет данных

Инвестиционный кредит


проектное финансирование

от 50 млн. долл


Условия кредитования


- Валюта: российский рубль, Евро.


- Срок кредита: до 6 лет.


- Обеспечение кредита: оборудование, недвижимость, ценные бумаги (имеющиеся или приобретаемые за счет кредита), до момента приобретения/создания активов в залог могут быть приняты товары в обороте, поручительство компаний группы клиента осуществляющих основную финансово-хозяйственную деятельность и компаний, являющихся собственниками основных активов бизнеса.


нет данных

г. Кемерово


пр-т Октябрьский, 2


тел: (3842) 52-38-59


Телефон контакт-центра банка в г. Москва: (495) 723-77-77


Email: kuzbass@kei.uralsid.ru


Сайт: www.cbanr.ru

Приложение 4



Перечень и основные характеристики венчурных фондов, осуществляющих инвестиции в Российской Федерации



























































































































Организация


Отраслевые предпочтения


Объем инвестиций


Управление компанией


Процедура подачи заявки


Критерии инвестирования


контакты


Инвестиционная группа «vFinance»


проекты в сфере малого и среднего бизнеса

5-15 тыс.долл.

нет данных

нет данных

Требования к проектам:


Наличие высокой степени конкурентоспособности и рентабельности проекта в существующих рыночных условиях.


Наличие профессиональной команды, способной обеспечить развитие проекта после получения финансирования.


Наличие проработанного бизнес-плана.


Не финансируются:


Проекты, противоречащие российскому или международному законодательству.


Организацию и проведение концертов и развлекательных программ.


Проекты, связанные с игрой на бирже ценных бумаг и Forex.


Проведение лотерей.


Организацию аукционов.


Выпуск облигаций и векселей.


Научные исследования и разработки.


Благотворительные и другие некоммерческие проекты.

236039, г.Калининград, пер.Серпуховский 2-5, тел.: (9022)384-238- Контактное лицо: директор –


Акманов Ш.Р. Email: info@vfinance.ru http://www.vFinance.ru

Bridge Investments


- Дистрибуция


- Торговля


- Пищевая промышлен-ность


- Здравоохранение, медицина


- Недвижимость


- Строительство


до 10 млн.долл.

Доля в акционерном капитале предприятия

нет данных

нет данных

125167, Москва, Ленинградский пр-т, д. 47, стр.3,


Контактное лицо:


Юлия Кучеренко info@bimc.ru


Тел: (495) 787-05-35


(495) 787-0535


http: // www.bimc.ru


Global Environment Emerging Markets fund (I
и
II)


Экологически ориентированное производство (экологически чистые энергетические отрасли, водоохранная и водоочистительная сферы),


10-20 млн.долл.

нет данных

нет данных

нет данных

New York Ave., NW Suite 220 Washington,


Тел:1-202-789-4500 Факс: 1-202-789 4508

Инвестиционныя группа "e-Trust"


(венчурная компания)


Проекты, в основе которых лежат инновационные разработки новых продуктов и/или технологий.


нет данных

- Доля в акционерном капитале предприятия)


- Участие в стратегическом руководстве бизнесом.


Конкретная структура и условия инвестиционной сделки всегда уникальны.


бизнес-план

- Действующий бизнес, осуществляющий реальные продажи на рынке.


- Затраты до выхода проекта на самоокупаемость не должны превышать $1 млн.


- Необходимый потенциал, которым должен обладать проект - выход на ежегодный объем продаж не менее $10 млн.


- Необходимо наличие профессиональной команды менеджеров, способной обеспечить развитие проекта после получения финансирования.


Часть финансирования и/или дополнительное финансирование может быть предоставлено в виде кредита.

119099, Москва Смоленская площадь,


дом 3,


Бизнес-центр "Регус", Тел:(495) 933-89-44


Факс:(495) 937-82-90


e-mail:info@e-trustgroup.com


http://www.e-trustgroup.ru

Венчурная управляющая компания "Интеллект-Капитал"


Перспективные технологии и научно-промышленные разработки государственных предприятий, частных компаний и физических лиц.


нет данных

доля в акционерном капитале предприятия

нет данных

нет данных

420045,


Республика Татарстан, г.Казань,


ул.Н.Ершова, 35 А Тел:(843)273-44-74 Факс:(843)273-44-74 E-Mail:vencap@mail.ru http://www.vincap.marketcenter.ru

Венчурный фонд «ИНВЕСТОРОФФ»


- Авиастроение


- биотехнология и фармацевтическая промышленность


- информационные технологии


- телекоммуникационные технологии


- машиностроение и механотроника


- робототехника


- новые материалы и нанотехнологии,


- измерительная техника


- электроника и приборостроение энергетика и альтернативная энергетика

от 30 млн.руб.

нет данных

Инвестиционная процедура начинается с момента получения от Заявителя на адрес Фонда пакета документов под общим названием "ПРОЕКТНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ", которое включает:


- Заявку на получение финансирования проектов, Резюме заявителя (краткая информация об организации / предпринимателе)


- Резюме инновации(продукта / технологии / бизнес-модели).


- Резюме проекта


- Бизнес-план. (Предоставляется в форме, разработанной в соответствии с рекомендациями UNIDO).


- Права на интеллектуальную собственность заявителя (копии).


- Учредительные документы предприятия (копии)


- Финансовые документы предприятия (копии) (Баланс; Прибылей и убытков; Движения денежных средств).


- Решение соответствующего органа управления (или/и уполномоченного органа заявителя).


- Решение о подаче в Фонд заявки на финансирование Проекта.

нет данных

423800, Россия, Республика Татарстан,


г. Набережные Челны, проспект Сююмбике,


74-124.


Тел.: +7(917)277-22-93 E-mail: investoroff@yandex.ru E-mail:


investoroff@mail.ru


http://www.investoroff.narod.ru


I-Tech Fund


- Информационные технологии

до 100 млн. руб.

нет данных

нет данных

нет данных

Санкт-Петербург, Чернышевского 1, тел : (812) 329- 5729 (812) 329-57-29 email: hansainvest@hansa.ru www.hansa.ru


Commercial Capital Group


- пищевая, упаковка


- строительные материалы,


- потребительские товары,


- телекоммуникации

от 1-5 млн.долл.

Доля в акционерном капитале предприятия на уровне блокирующего пакета акций


Представление бизнес-плана (на начальном этапе можно сокращенного) и делового предложения в представительство фонда в РФ

нет данных

119048, Москва,


ул. Усачева, 33/2, стр. 6. 6 этаж


Тел: (495) 933-31-78


Факс: (495) 933-31-79


email: strofimov@comcap.ru


Russian Venture Capital Fund of America


Экспортоориенти-рованные промышленные предприятия

до 5 млн.долл.

нет данных

Бизнес-план на английском или датском языках, содержащий количественные и качественные оценки, направляется по электронной почте менеджеру фонда.


В бизнес-план должны быть обязательно включены показатели предыдущей финансовой деятельности.

нет данных

тел. (206) 828-6774


(источник информации http://www.investinginrussia.ru/rus/projects/investors/21651/)

"Западно-Сибирский региональный фонд венчурного капитала"


(West Siberia)


без ограничений

450 тыс. долл.- 3 млн.долл.

- Доля в акционерном капитале предприятия от 20-45%,


- Членство в Совете директоров


- Участие в оперативном управлении (в некоторых случаях)


- Консультационная поддержка (при необходимости)

нет данных

нет данных

г. Новосибирск,


ул. Горького д 53,


тел: (3832) 191-416, 191-419


(источник информации http://www.allmedia)

Венчурное финансирование компании Troika Capital Partners .


- Нанотехнологии


- Производство новых материалов


- Разработка альтернативной энергетики,


- Сфера программного обеспечения


- Микроэлектроника


- Нефтехимия.


нет данных

Членство в Совете директоров

Бизнес-план отправить по электронной почте Панкову Александру или Галиуллиной Майе e-mail: info_vc@troika.ru


нет данных

125009 Москва, Романов пер., д. Тел. 7 495 258 0534


Факс:(495)2580536


Электронная почта: info_pe@troika.ru


http://www.troika.ru/

Российский технологический фонд


инновационные компании

500-700 тыс.долл.

- Членство в Совете директоров


(2 директора)


- Активное участие в стратегическом управлении компанией

- Предоставление краткого бизнес-плана.


- Переговоры по согласованию условий участия РТФ в бизнесе, структурирование сделки


- Процесс финансового и юридического «due diligence» - т.е. исследования и оценки рисков, проверки компаний на соответствие действительности данных, представленных в бизнес плане,


- Принятие решения о финансировании.

- Сильная управленческая команда, имеющая широкий спектр профессиональных навыков, способность работать как на отечественном, так и на международном уровнях;


- Продукция ориентирована на растущие и потенциально емкие рынки с неудовлетворённым спросом;


- Наличие технологий, защищенных правами на интеллектуальную собственность, обеспечивающих преимущество перед конкурентами;


- Выпускаемая продукция востребована рынком (предпочтительна ориентация компании на рынок, а не на совершенствование технологии);


- Существует потенциал для создания партнерских отношений с зарубежными компаниями аналогичного профиля;


- Наличие условий для «выхода» инвесторов в течение 3-5 лет (прямая продажа стратегическому партнёру (trade sale), листинг в России или на международном биржевом рынке).


194156 Россия, Санкт-Петербург,


Пр. Энгельса, дом 27, корп 12-В офис 103 ,


Тел.: (812) 603 2653


Факс:(812) 603 2653 http://www.trtf.ru/press

Венчурный фонд "Русские технологии"


- Системы безопасности и обнаружения


- Информационные и коммуникационные технологии,


- Цифровые медийные технологии


- Полупроводники и оптоэлектроника,


- Экологически-чистые технологии (включая возобновляемые источники энергии)

нет данных

Доля в акционерном капитале компании

нет данных

- Уникальное технологическое решение нужд потенциальных потребителей


- Интеллектуальная собственность или другие формы обеспечения долгосрочных конкурентных преимуществ


- Доступность большого существующего или быстрорастущего нового рынка сбыта


- Продуманная стратегия прибыльного возврата вложенных инвестором средств


- Четкое продуманное представление о задачах и деятельности компании


- Предприниматели желающие построить инновационную компанию на основе долгосрочного финансового партнерства.

125047, Россия, Москва ул. Гашека 6, оф. 1210


Бизнес Центр "Дукат Плейс III


Тел.: +7 (495) 956-82-46


E-mail: info@ru-tech.ru


Венчурный фонд "Интеллект-Инвест"


- инновационные проекты


- высокотехнологичные проекты промышленного направления

нет данных

Нет данных

Запрос в Фонд по информации о формате бизнес-плана для его написания, предоставление бизнес-плана.

нет данных

Екатеринбург Телефон:


(343) 3776180, 3776181, 3776182, (902)8494630 Факс:(343)3776184, 3776183 E-mail: ak@mehtrans.ru


Приложение 5



Перечень и контактная информация компаний, осуществляющих консалтинг в области


инвестиций в Российской Федерации










































































Организация


Контакты



ООО "Русские инвесторы - Сибирь"


660017, г. Красноярск, пр. Мира, д. 91, оф. 404 Тел/факс: (3912) 77-90-51; 77-90-52 Генеральный директор Панченко Андрей Владимирович E-mail: panchenko@krsk.investors.ru



ООО "Русские фонды"


119180, Москва, 1-й Голутвинский пер., д. 6 +7 (495) 725-55-15, 725-55-25, 937-33-63 http://www.rusfund.ru/


МО «СОЛЕВ»


107045, Россия, г. Москва, Большой Головин переулок, д.2 Информационно-клиентская служба Телефон: (495) 737-3309, 737-3053/54 E-mail:marketing@solev.ru Секретариат Тел:+7 (495) 730-96-83/84/85/86 Факс: +7 (495) 231-3465 E-mail: sretenka@solev.ru


ЗАО ИФК "Солид"



Тел.: (495) 228-70-10 доб. 1312


Моб.: 8-926-694-81-01


E-mail: shchurin@solidinvest.ru


http://solid-bank.ru/


ООО «Профикон»


г. Новокузнецк, т.8-909-512-36-81, proficon@inbox.ru http://profikon.ru/feedback.php


IM Russia Partners Ltd.


E-mail: London_office@imrp.ru E-mail: moscow_office@imrp.ru


Русско-Азиатская Инвестиционная Компания (РАИНКО)


129090 г. Москва, ул. Щепкина, д.3 Тел.: (495) 223-99-09 Факс: (495) 225-53-89 E-mail: info@rainco.ru

Инвестиционные консультанты, аккредитованные в качестве экспертов, выдающих заключение по инвестиционным проектам, подаваемым в Инвестиционный Фонд Российской Федерации


ЗАО «Райффайзенбанк Австрия»


Информационный центр Москва: +7 (495) 721-9100 Другие города: 8 (800) 200-9-100 (звонок бесплатный по России) E-mail info@raiffeisen.ru


http://www.raiffeisen.ru


Москва +7 (495) 721 9 100


Санкт-Петербург +7 (812) 334 43 43


Екатеринбург +7 (343) 378 70 03


Краснодар +7 (861) 210 99 00


Красноярск +7 (3912) 74 99 00


Нижний Новгород +7 (831) 431 70 07


Новосибирск +7 (383) 210 59 05


Пермь +7 (342) 218 35 25


Самара +7 (846) 277 72 72


Тюмень +7 (3452) 52 09 00


Челябинск +7 (351) 247 22 22


Антонов Валерий Юрьевич, руководитель группы инфраструктуры


(495) 363-63-77


Сот. 917-585-16-57


e-mail: v.antonov@raiffeisen-investment.com


Государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)»


Адрес: пр-т Академика Сахарова, 9, Москва, ГСП-6, 107996, Россия


Справочная банка: 604-66-90


Факс: +7 (499) 975-21-43


E-mail: info@veb.ru


Контакты: Мусин Руслан Рашидович (495) 782-95-67


e-mail: musin_rr@lb.ru


ABN Amro
(ЗАО АБН АМРО Банк)



125009 Москва, ул. Большая Никитская, д.17, стр.1 T: +7 495 931 9141 F: +7 495 931 9140


http://www.corporates.abnamro.com


Контакты:


Наталия Крючкова, Начальник Управления корпоративных коммуникаций Тел.: (7) 727 2581505 (вн. 10555) Nataliya.Kryuchkova@kz.abnamro.com


Ирина Носкова, Менеджер по корпоративным коммуникациям Тел.: (7) 727 2581505 (вн. 10550) Irina.Noskova@kz.abnamro.com


Рита Уринсон 8-916-921-0413


BNP Paribas



BNP Paribas Корпоративный и Инвестиционный банк Б.Гнездниковский пер.,д.1, стр.2 Москва 125009 РФ Тел.: +7 495 785 60 00 Факс: +7495 785 60 01


www.russia.bnpparibas.net


BNP Paribas Тел.: + 7 495 729 52 00 Факс: + 7 495 660 31 76 http://www.bnpparibas.ru


Citigroup





Представитель компании в России ЗАО «СитиБанк»


Россия, Москва 125047, Москва, ул. Гашека, дом 8-10 тел. +7 495 725-1000 факс +7 495 725-6700 Россия, Санкт-Петербург 191011, Санкт-Петербург, ул. Итальянская, дом 5 тел. +7 812 718-3696 факс +7 812 718-3690


"24-hour CitiPhone Banking", по телефонам:


+7 (495) 775-75-75 в Москве, +7 (812) 336-75-75 в Санкт-Петербурге, 8 (800) 200-38-38 для звонков из других городов РФ, +7 (495) 589-28-56 факс.


Credit Suisse


Московский офис представительства «Кредит Свисс» расположен по адресу: Романов переулок, 4 строение 2, 7 этаж Тел. +7-495-518 9888


Запрос отправляется по факсу в отдел инвестиций


Факс (495) 967-82-00


Офис в Санкт-Петербурге:
Офис представительства «Кредит Свисс» в Санкт-Петербурге расположен по адресу: Невский проспект 25, Бизнес-центр "Регус", офис 7, 2 этаж Тел. +7-812-346 7702


http://www.credit-suisse.com/ru/ru/


Deutsche Bank


115035, Москва, ул. Садовническая, д. 82, стр. 2 Телефон (7 495) 797-5000 Факс (7 495) 797-5017


факс 797-50-17


Интернет-сайт www.deutsche-bank.ru


Общий адрес электронной почты db.moscow@db.com Представительство ООО "Дойче Банк" в г. Санкт-Петербурге: 190000, Санкт-Петербург, ул. Якубовича, д. 24, лит. А Телефон (7 812) 363-4450 Факс (7 812) 363-4454


http://www.db.com/russia


Goldman Sachs


Moscow

Goldman Sachs OOO 14th Floor, Ducat III 6, Gasheka Street Moscow 125047 Russian Federation Tel: +7 495 645 4000 Fax: +7 495 645 4050


http://www2.goldmansachs.com


факс (495) 645-40-50


HSBC


ООО "Эйч-эс-би-си Банк (РР)" 115054, Россия, Москва Павелецкая площадь, д. 2, стр. 2 Павелецкая Башня 18-ый этаж Телефон: 7 495 721 1515 Факс: 7 495 258 3154 E-mail: hsbc.moscow@hsbc.com


http://www.hsbc.ru/Russian

ING Barings


Нет данных

JP Morgan Chase


Нет данных

Lloyds TSB


http://www.lloydstsb.com/

Merrill Lynch


Нет данных


Morgan Stanley


123056, Москва, ул. Гашека, д. 7, стр. 1


Morgan Stanley Ducat Plaza II 7 Gasheka Street Moscow 123056 Tel: +7 495 589 2100 Fax: +7 495 589 2101


http://www.morganstanley.com/about/offices/russia.html


Societe Generale (Коммерческий акционерный банк «Банк Сосьете Женераль Восток» (закрытое акционерное общество) ЗАО «БСЖВ»)


119180, Москва, Якиманская наб., д. 2


+7 (495) 783-00-00 для частных клиентов +7 (495) 720-67-00 для корпоративных клиентов


+7 (495) 720-67-49


611443 BSGV


welcome.bsgv@socgen.com


http://www.bsgv.ru/contacts/main.php


Михаил Нуссинов (495) 720-67-26


(495) 720-67-45



Приложение 6



Контактная информация инвестиционных компаний с ограниченным объемом


информации в открытых источниках




































Название компании


Контактные данные



ГК «Global Investment Fund»



123458


г. Москва, Проезд №607, д. 30


БЦ "Зенит-Плаза",


офис 403. тел.: (495) 228-05-54 e-mail:info@gifgroup.ru


http://www.gifgroup.ru/


УК "Открытие"


129090, Россия, Москва,


Ул. Каланчевская, д.49


Тел:(495)232 5973


Факс: (495) 234 44 08


email: asset@open.ru


сайт: www.natam.ru




ЗАО «УК Менеджмент-Центр»



129090, г. Москва, ул. Мещанская, д. 7, стр. 1


Расположение офиса : Москва, Краснопресненская наб., дом 6


Телефон: (495) 733-91-01.


Факс : (495) 733-91-02


E-mail : uk@mcenter.ru


Сайт: http://www.mcenter.ru


Инвестиционная компания «АК БАРС Финанс»


Контактные лица:


Нефедов Борис Владимирович


тел: (495) 644-9-95 доб.153


Шишмарев Андрей Ильич


Тел: (495) 644-29-95 доб.160


Шабанова Наталья Александровна


тел: (495) 644-29-95 доб.148


сайт://www.akbf.ru


УК «Максвелл Эссет енеджмент»


Тел: (495) 782-88-88


Факс: (495) 782-03-95


E-mail: maxwell@maxwell.ru


Сайт:www.maxwell.ru


ООО УК «Октан»


644033, г. Омск, ул. Красный Путь, д. 109, оф.510


тел: (3812) 1-04-04,


сайт: www.octan.r


ООО "Универ-капитал"


650099, г. Кемерово, ул. Красная 19 А, оф.319


Крайнов Дмитрий Робертович


Тел. 8(3842)39-00-49


E-mail: kemerovo@univer.ru


Сайт: www.univer.ru


ИФГ «Аккорд-Инвест»


г.Москва, Зубовский бульвар, д. 27/26, стр. 3т.


Тел:(495) 258 04 70


Факс.: (495) 258 04 69


E-mail: reception@accordinvest.ru


сайт: http://www.accord-invest.ru


ООО «Интелект Капитал»


19017, г. Москва, ул. Большая Ордынка, дом 44, строение


Тел.:(495) 980-6454, 980-6459


Факс:(495) 980-6456


г. Кемерово , Арочная ,41


тел. (3842) 36-20-00,


e-mail: info@intcap.ru


сайт: www.intcap.ru1

ООО Межрегиональный Коммерческий Банк


«Русский инвестиционный банк» (ООО МКБ «РИБанк»)


Юридический адрес:


121019,


г. Москва,


ул. Знаменка, 8/13-2


Почтовый адрес 119146,


г. Москва, Фрунзенская наб.,


телефон/факс


(095) 2475929, 2323434, 2428314


Адрес в сети Internet info@ribank.ru


сайт: www.ribank.ru



Источники информации:



Материалы журнала «Вестник McKinsey»
Материалы журнала «MARCHMONT INVESTMENT GUIDE»
Сайт: http://www.iip.ru
Сайты инвестиционных компаний/банков представленных в отчете
Сохранить в соц. сетях:
Обсуждение:
comments powered by Disqus

Название реферата: Аналитический обзор: Инвестиционные компании: основные характеристики, виды инвестиций

Слов:15772
Символов:153669
Размер:300.13 Кб.