УПРАВЛЕНИЕ ДЕПОЗИТНЫМИ ОПЕРАЦИЯМИ И В
Ы
РАБОТКА
ДЕПОЗИТНОЙ ПОЛИТИКИ.
СОДЕРЖАНИЕ:
ВВЕДЕНИЕ
1 ДЕПОЗИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА КАК ОБЪЕКТ
ФИНАНСОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ
1.1 Сущность и классификация депозитных операций
1.2 Государственное регулирование осуществления депозитных операций
1.3 Макроэкономические аспекты осуществления депозитных операций коммерческими банками Украины
2. АНАЛИЗ ДЕПОЗИТНОЙ ПОЛИТИКИ СФ ЗАО КБ “ПриватБанк”
2.1 Структурно-логическая схема и методы анализа депозитной политики коммерческого банка
2.2 Анализ структуры и динамики депозитного портфеля СФ ЗАО КБ “ПриватБанк”
2.3 Анализ эффективности проведения депозитных операций СФ ЗАО КБ «ПриватБанк»
2.5 ГЭП в системе анализа депозитных операций СФ ЗАО КБ «ПриватБанк»
2.4 ГЭП в системе анализа депозитных операций СФ ЗАО КБ «ПриватБанк»
2.5 Корреляционный анализ депозитных операций СФ ЗАО КБ «ПриватБанк»
3. УПРАВЛЕНИЕ ДЕПОЗИТНЫМИ ОПЕРАЦИЯМИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
3.1 Цели, задачи, инструменты управления депозитными операциями коммерческого банка
3.2 Управления процентным риском в коммерческом банке
3.3 Автоматизация процесса анализа и управления депозитной политикой коммерческого банка
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
1 ДЕПОЗИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА КАК ОБЪЕКТ
ФИНАНСОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ
1.1 Сущность и классификация депозитных операций
Существуют различные и нередко противоположные точки зрения по вопросу депозитов в банковской практике.
Положение о порядке осуществления банками Украины вкладных (депозитных) операций с юридическими и физическими лицами определяет вклад как денежные средства в наличной или безналичной форме в валюте Украины или в иностранной валюте, либо банковские металлы, которые банк принял от вкладчика или которые поступили вкладчику на договорных основах на определенный срок хранения или без указания такого срока (под процент или доход в другой форме) и подлежат выплате вкладчику в соответствии с законодательством Украины и условиям договора. При этом депозит и вклад являются равнозначными категориями.
В российской банковской практике использовалось другое понятия термина “депозит”. Так, Л.С. Падалкина понимает под депозитами бессрочные вклады; Э.М.Родэ считает, что депозиты - все срочные и бессрочные вклады клиентов банка кроме сберегательных. M.П.Березина считает, что депозитным может быть любой открываемый клиенту в банке счет, на котором хранятся его денежные средства.
Мы будем придерживаться определения, указанного в Положении о порядке осуществления банками Украины вкладных (депозитных) операций с юридическими и физическими лицами [6, с.42].
Вкладные операции - операции банка по привлечению денежных средств или банковских металлов от вкладчиков на их счета в банк на договорных основах или депонирование денежных средств вкладчиками с оформлением их депозитными сертификатами. Депозитным может быть любой открытый клиенту в коммерческом банке счет, на котором хранятся его денежные средства, включая активно-пассивные счета при наличии на них кредитового сальдо.
Существуют различные признаки классификации депозитов. Необходимо учитывать, что границы между отдельными видами депозитов размываются, возникают гибридные, сочетающие в себе свойства различных видов депозитов. Причиной такого процесса является усиление конкуренции между самими коммерческими банками, а также между коммерческими банками и небанковскими учреждениями за привлечение денежных средств юридических и физических лиц.
В зависимости от вкладчика депозиты принято разделять на депозиты физических и депозиты юридических лиц.
По форме изъятия средств депозиты подразделяются на вклады до востребования (не имеющие конкретного срока); срочные (обязательства, имеющие определенный срок); условные (подлежащие изъятию при наступлении заранее оговоренных условий).
Согласно Положению о порядке осуществления банками Украины вкладных (депозитных) операций с юридическими и физическими лицами депозиты разделяются на вклады до востребования и срочные вклады.
Депозиты до востребования - это денежные средства или банковские металлы, размещенные вкладчиками в банках на условиях выдачи вклада по первому требованию вкладчика или осуществления платежей по распоряжению владельца счета [6, с.43]. Вклады до востребования размещаются в банке на расчетном или текущем счете клиента. Их используют для проведения текущих расчетов владельца счета. По требованию клиента деньги с текущего счета в любое время могут высвобождаться через выдачу наличности, с использованием платежного поручения, через оплату чеков или векселей. К вкладам до востребования относятся вклады с предварительным уведомлением банка о намерении снять денежные средства (при условии, что срок уведомления не превышает одного месяца).
Вклады до востребования в своей основе нестабильны, что ограничивает сферу их использования банком для кредитных и инвестиционных операций. По этой причине владельцам счетов выплачивается низкий процент или не выплачивается. В условиях возросшей конкуренции коммерческие банки стремятся привлечь клиентов и стимулировать рост вкладов до востребования путем предоставления дополнительных услуг владельцам счетов и повышением качества их обслуживания (льготы вкладчикам в получении кредита, использование удобных для клиента форм расчетов: применение кредитных карточек, чеков, расчетно-консультативное обслуживание и т.д.)
Для покрытия операционных затрат, связанных с ведением текущих счетов, банк взимает с клиента комиссионное вознаграждение. Комиссия может удерживаться с депозитного процента. Некоторые банки не взимают комиссию с беспроцентных счетов при условии сохранения на них стабильного остатка не ниже установленного уровня.
К депозитам до востребования можно отнести и кредитовые остатки на контокоррентных счетах (в Украине не применяются). На этом счете отражаются все операции банка с клиентами, то есть выдача ссуд и осуществление платежей по поручению клиента, а также поступление выручки от реализации продукции и других денежных переводов в пользу клиента и на погашение займов. Контокоррентный счет – активно-пассивный. Кредитовое сальдо по нему означает, что клиент имеет в своем распоряжении собственные средства, дебетовое – что у клиента возникла задолженность перед банком.
вырезано
Для досрочного расторжения действия договора банковского вклада или возвращения части вклада по желанию вкладчика - физического лица вкладчик обязан сообщить об этом банк путем представления заявления.
В заявлении, которое составляется в произвольной форме, вкладчик - физическое лицо должен отметить номер и дату заключения договора банковского вклада, сумму вклада или его часть, а также отметить дату, когда банк обязан вернуть средства вкладчику. Такое заявление вкладчик - физическое лицо подает в банк в двух экземплярах не позже чем за два рабочих дня до даты получения средств, отмеченной в заявлении. Один экземпляр заявления с отметкой банка о получении возвращается вкладчику - физическому лицу.
В день закрытия счета банк обязан выдать клиенту справку о закрытии счета.
1.3 Макроэкономические аспекты осуществления депозитных операций коммерческими банками Украины
Рассмотрим тенденции развития рынка депозитов за последние годы. Следует заметить, что показатель остатков на счетах в национальной валюте зависел от оборота денежной массы, а на показатель остатков на счетах в иностранной
валюте влияло несколько факторов: текущий баланс между экспортом и импортом, колебание валютного курса гривны и т.д.
Высокие темпы инфляции побуждали субъектов экономики до конца 1994 года наращивать остатки на валютных счетах. Оздоровление экономики, которое наблюдается в последние годы, обусловило снижение удельного веса валютных пассивов (смотреть приложение И).
Доля краткосрочных (до года) депозитов в национальной валюте в течение 1995-1997 годов увеличилась благодаря снижению темпов инфляции. Финансовый кризис 1998 года стал причиной оттока ресурсов с депозитных счетов (значительная часть вкладчиков – физических лиц “на всякий случай “ изъяла деньги из банков, а предприятия перевели их с депозитных на текущие счета). С 1998 года до настоящего момента доля краткосрочных депозитов уменьшается.
В последние годы банковский сектор Украины достиг определенной стабилизации: снижены процентные ставки, расширился спектр предоставляемых банками услуг, а главное, повысилось их качество. Улучшение общего благосостояния населения делает банковские депозиты привлекательными. Сегодня средства населения являются одним из основных источников формирования ресурсной базы банков.
За январь - декабрь 2004 года обязательства банков по средствам, привлеченным на счета субъектов хозяйствования и физических лиц выросли на 34.6% и на 01.01.2005 р. составили 83 млрд. грн. Как и раньше основную роль в ресурсном обеспечении банков продолжали играть вклады населения. За 2004 год их объем увеличился на 28,4% и на конец декабря 2004 года достиг 41611 млн. грн. или 35,5% всех обязательств физических лиц.[25, с.28]
Однако нестабильная политическая ситуация в конце 2004 года отразилась на банковской системе уменьшением в IV квартале отчетного года средств на депозитных счетах, в том числе в декабре – на 1,2% (смотреть рисунок 1.3.1)
вырезано
Рисунок 1.3.1 - Динамика средств физических лиц на депозитах с 01 ноября по 31 декабря 2004г., млн.грн.
В структуре депозитов в разрезе валют преобладали обязательства банков в национальной валюте. Однако в течение 2004 года депозитные вклады в национальной валюте увеличивались меньшими темпами (125.8%), чем в иностранной (153.6%), что обусловило уменьшение их доли в общем объеме депозитов на 4.5 процентного пункта до 63.6%. Кроме того, IV квартал 2004 года характеризовался переориентацией вкладчиков с депозитов в национальной валюте на депозиты в иностранной валюте. Так в декабре объем депозитных вложений в национальной валюте сократился на 2,3%, а в иностранной увеличился на 0,7% (см. рисунок 1.3.2)
В структуре депозитов по категории вкладчиков по состоянию на 01.01.2005 р. доля депозитов физических лиц достигла 50.2%, субъектов хозяйствования - 49.8%. Объем депозитных вкладов физических лиц с начала года увеличился на 28.4%, но в декабре он упал на 3%. Депозитные обязательства банков по средствам субъектов хозяйствования за 12 месяцев возросли на 41.5%, в том числе в декабре – на 0,7%.
Позитивным является то, что прирост вкладов происходил в основном за счет срочных депозитов, объем которых за год вырос на 33,7% и на конец декабря 2004 года составил 33699 млн. грн., что в процентном выражении равно 80,9%. Такие изменения в динамике и структуре вкладов по срокам благоприятствуют стабильности ресурсного обеспечения банков, что создает необходимые условия для долгосрочного кредитования экономики.
Обязательства банков по средствам, привлеченным на текущие (до востребования) счета за 12 месяцев 2004 года увеличились 31.1% (в декабре уменшились на 4,4%) и на 01.01.2005 года достигли 33,4 млрд. грн.. Отметим, что наибольшей среди них была доля обязательств в национальной валюте (77,1%).
В структуре депозитов до востребования большая часть принадлежала вкладам субъектов хозяйствования, доля которых на 01.01.2005 г. составила 76.3%. С начала 2004 года текущие обязательства банков по средствам субъектов хозяйствования увеличились на 39.4%, по средствам физических лиц - на 10%. В декабре наблюдалось уменьшение как текучих депозитных вкладов субъектов хозяйствования - на 1.7% до 25.5 млрд. грн., так и физических лиц - на 12.2% до 7.9 млрд. грн.
Обязательства банков по средствам, привлеченным на срочные счета относительно начала 2004 года возросли на 37.1% (в том числе в декабре - на 1.1%) и на 01.01.2005 р. составили 49.5 млрд. грн., в частности в национальной валюте — 27 млрд. грн.
вырезано
Используются следующие методы моделирования:
- методы удлинения модели;
- методы расширения факторной системы;
- методы сокращения (деления) факторной системы (модели).
2) Методы факторного анализа. Для выделения влияния факторов могут использоваться следующие методы:
- дифференцирование;
- индексный метод;
- метод цепных подстановок;
- интегральный метод.
Так как тема дипломной работы – анализ и управление депозитными операциями коммерческого банка, то целью финансового анализа является выяснение тенденций динамики привлечения вкладов, эффективного их размещения, оценка структуры депозитного портфеля, выявление взаимосвязи между объемом депозитов, привлекаемых банковской системой и отдельными факторами, определение степени несбалансированности между активами и пассивами и подверженности банка процентному риску для грамотного построения управления депозитными операциями.
Существуют различные методики анализа эффективности банковской деятельности. Под методикой проведения любого анализа следует понимать совокупность способов, правил и мероприятий по наиболее целесообразному выполнению какой-либо работы. В анализе банковской деятельности методика представляет собой совокупность аналитических способов и правил исследования деятельности банка, направленных на исследование различных объектов анализа и помогающих получить наиболее полную оценку депозитной политики банка, которая учитывается его руководством в процессе принятия управленческих решений по выработке дальнейшей стратегии развития банка.
Для проведения анализа банковской деятельности необходимо иметь аналитические материалы, позволяющие получить достоверную, полную и всестороннюю информацию о банке (его финансовом положении и результатах деятельности). К такой информации относятся баланс банка, отчет о финансовых результатах (смотреть приложение А и приложение Б соответственно), депозитный портфель.
Таким образом, можно предложить схему анализа для СФ ЗАО КБ “ПриватБанк” (смотреть приложение В).
2.1 Анализ структуры и динамики депозитного портфеля СФ ЗАО КБ “ПриватБанк”
Прежде всего, рассмотрим структуру ресурсов СФ ЗАО КБ “ПриватБанк” и долю, занимаемую в них привлеченными средствами. В общей сумме банковских ресурсов на долю собственных средств в 2004 году приходилось 8,87%, а в 2005 году – 12,67%; на долю привлеченных средств: 91,13% и 87,33% соответственно (результаты расчетов представлены в таблице 2.2.1).
Таблица 2.2.1 – Динамика структуры банковских ресурсов
| Вид ресурсов |
Сумма, тыс. грн. |
Процент от итога, % |
Темп роста, тыс. грн. |
Темп прироста, % |
||||
| 2004 год |
2005 год |
2004 год |
2005 год |
|||||
| Собственные средства |
970753 |
1884206 |
8,87 |
12,67 |
913453 |
94,1 |
||
| Привлеченные средства |
9976866 |
14738313
|
91,13 |
87,33 |
4761447 |
47,72
|
||
| Итого |
10947619 |
14872152 |
100 |
100 |
3924533 |
35,85
|
||
Соотношение собственного и заемного капитала в 2004 году не являлось оптимальным. Собственные средства являются бесплатным банковским ресурсом, поэтому их незначительный удельный вес определяет необходимость нести дополнительные расходы. Однако за рассматриваемый период средства банка увеличивались быстрее, чем привлеченные: 94,1% против 47,72% и удельный вес собственных средств составил 12,67%. Такая положительная тенденция указывает на развитие банка и улучшение его финансовой устойчивости.
Прежде всего, рассмотрим и проанализируем депозиты банка в сравнении (в данном случае сравниваются показатели первого квартала 2004г. и 2005г.). Дадим количественную и качественную оценку их структуры, что поможет выявить закономерности и тенденции их формирования банком. В приложении Г представлены депозиты в зависимости от срока вложения средств.
В 2005 году наблюдалось общее увеличение объемов средств, привлеченных СФ ЗАО КБ “ПриватБанк” на депозиты по сравнению с предыдущим годом на 5252317 тыс. грн., что в относительном выражении составило 59,06%. Наибольший удельный вес в общей сумме депозитов приходится на депозиты со сроком от 6 месяцев до года (44,67% в 2004г и 46,75% в 2005г), а также вклады со сроком вклада от 3 до 6 месяцев (15,9% и 27,9% - соответственно). Значительный удельный вес имеют также депозиты на срок от 1 до 2 месяцев.
При этом заметна тенденция к увеличению объема вкладов на сроки от 1 до 2 месяцев, и от 6 месяцев до 1 года и от 3 до 6 месяцев. Последние растут опережающими темпами (темп их прироста составил 179%). Напротив, вклады с незначительным сроком уменьшаются в общем объеме привлеченных на депозиты средств (уменьшение на 446000 грн.), равно как и средства со сроком вложения более года (за рассматриваемый период их доля в общем объеме привлеченных средств уменьшилась на 48,6%).
Повышение доли срочных депозитов в общей сумме мобилизуемых средств является положительной динамикой, поскольку срочные депозиты чаще всего оказываются наиболее стабильной составляющей привлекаемых ресурсов, что, с одной стороны, повышает ликвидность банка, а с другой – позволяет осуществлять кредитование на более длительные сроки и, следовательно, под более высокий процент.
Депозиты до востребования являются наиболее дешевым видом ресурсов, но их чрезмерная доля в общей массе банковских ресурсов приводит к снижению ликвидности банка. С учетом мирового опыта этот показатель не должен превышать 30% суммы всех привлеченных средств. В СФ ЗАО КБ “ПриватБанк” эта доля составляет 30% депозитных источников привлечения средств в 2002 году и 24,1% - в 2005 году, что соответствует требованиям к их уровню в коммерческом банке.
вырезано
Неценовые методы управления привлеченными средствами основываются на использовании различных приемов поощрения клиентов, которые прямо не связаны с изменением уровня депозитных ставок. Среди них выделяют рекламные мероприятия, повышение качества обслуживания клиентов, расширение спектра предлагаемых банком счетов и услуг, комплексное обслуживание, дополнительные виды бесплатных услуг, расположение филиалов в местах, удобных для клиента, приспособление графика работы филиала к потребностям клиента и т.д.
В условиях обострения конкурентной борьбы в банковской сфере в менеджменте большое внимание уделяется именно неценовым методам, т.к. увеличение депозитных ставок имеет свои ограничения и не всегда данный метод возможно применить. Неценовые методы основываются на маркетинговых исследованиях того сектора рынка, который обслуживается банком, на изучении потребности клиентуры, разработки новых финансовых инструментов, которые предлагаются клиентам.
Система управления депозитным портфелем должна включать в себя следующие элементы:
- виды рисков, связанных с депозитными операциями банка;
- информационная база банка для оценки рисков по депозитным операциям;
- методы оценки рисков по депозитным операциям;
- методы минимизации риска по депозитным операциям.
Рассмотрим различные теории управления, прямо или косвенно влияющие на формирование депозитной политики с тем, чтобы определить методику управления привлеченными средствами в СФ ЗАО КБ “ПриватБанк”.
3.2 Управления процентным риском в коммерческом банке
Процентный риск - это риск для прибыли возникающий из-за неблагоприятных колебаний п
Стратегия банка в области управления процентным риском выглядит как правило следующим образом:
1) Определяется горизонт планирования риска изменения процентных ставок в перспективе одного квартала, месяца или года. Горизонтом планирования непосредственно будет определяться оценка разрыва. При этом возникает дилемма: чем более длительный период мы выбираем, тем большую часть активов и пассивов мы анализируем на подверженность риску изменения процентных ставок. Однако в то же самое время при увеличении планового горизонта точность анализа уменьшается, так как исключаются более мелкие колебания. Поэтому необходимо найти “золотую середину” — оптимальный горизонт планирования для данного банка или подразделения. Можно разрабатывать несколько вариантов анализа на различные сроки.
2) Проводится работа по определению оптимального соотношения между активами и пассивами (по суммам, по срокам, порядку погашения и цене);
3) Выбирается статический или динамический подход при управлении процентным риском, либо банк предполагает комбинировать оба подхода.
Статический подход означает, что расчет разрыва между активами и пассивами банка, чувствительными к изменению уровня процентных ставок, производится исходя из абсолютных значений данных показателей в балансовой оценке. При этом зарубежные специалисты обычно делают два допущения:
- балансовые данные остаются неизменными в течение всего периода;
- процентные ставки по активам и пассивам изменяются параллельно (в одном направлении).
Динамический подход предполагает, что используются скорректированные данные с учетом динамики изменений, тренда. С этой целью применяют фактические данные на определенную дату, корректируют с учетом отклонений и получают прогнозную величину, которую и заносят в баланс. Последний становится статическим.
4) Систематически проводится оценка позиции ГЭП для принятия необходимых оперативных решений.
5) Учитываются все возможные денежные потоки (известные и прогнозируемые и неизвестные, т.е. потоки, которые мы можем спрогнозировать, имея информацию определенного вида или не имея информации, но предполагая возможные изменения)
6) Проводится хеджирование процентного риска.
Ключевой метод измерения подверженности риску изменения процентных ставок связан с применением методики, которая называется анализом разрыва [16, с. 188]. Данная методика основывается на оценке влияния процентной ставки на процентную прибыль банка. Выраженный в грн. ГЭП измеряется следующим образом:
ГЭП = АЧП – ПЧП, (3.2.1)
где АЧП – активы, чувствительные к изменению процентной ставки
ПЧП – пассивы, чувствительные к изменению процентной ставки.
После того, как определен разрыв, можно приступать к контролю риска изменения процентных ставок в рамках банковского портфеля. Так называемая наступательная или агрессивная стратегия управления риском изменения процентных ставок включает два этапа:
1) прогноз тенденции изменения процентных ставок;
2) изменение структуры активов и пассивов с целью извлечения выгоды от прогнозируемого изменения процентных ставок.
Если прогнозируется рост процентных ставок, банк получит дополнительную выгоду при наличии положительного разрыва. Если предсказывается падение общего уровня процентных ставок, для получения дополнительной выгоды банк должен иметь отрицательный разрыв.
Оборонительная стратегия управления разрывом направлена на ослабление влияния подвижек в рыночных процентных ставках на изменение прибыли банка. При данной стратегии не требуется предугадывать будущие процентные ставки. Поэтому ее целесообразно применять в тех случаях, когда тенденцию изменения процентных ставок трудно предсказать или процентные ставки испытывают хаотичные колебания.
вырезано
Использование метода общего фонда средств в управлении активами дает банку широкие возможности выбора категорий активных операций. Этот метод устанавливает приоритеты, которые формулируются довольно общо. В то же время указанный метод не содержит четких критериев для распределения средств по категориям активов и не дает решения дилеммы «ликвидность - прибыльность». Последнее зависит от опыта и интуиции банковского руководства.
Метод распределения активов (смотреть приложение Ж). Выше отмечалось, что при подходе к размещению средств с позиций общего фонда средств излишне много внимания уделяется ликвидности и не учитываются различия требований ликвидности по отношению к вкладам до востребования, сберегательным вкладам, срочным вкладам и основному капиталу. С течением времени срочные и сберегательные вклады, требующие меньшей ликвидности, чем вклады до востребования, растут более высокими темпами.
Модель распределения активов устанавливает, что размер необходимых банку ликвидных средств зависит от источников привлечения фондов. Этим методом делается попытка разграничить источники средств в соответствии с нормами обязательных резервов и скоростью их обращения. Например, вклады до востребования требуют более высокой нормы обязательных резервов по сравнению со сберегательными и срочными вкладами и скорость их оборота, как правило, также выше, чем у других видов вкладов. Поэтому большая доля каждого доллара вклада до востребования должна помещаться в первичные и вторичные резервы и меньшая часть - в такие инвестиции, как ссуды под закладные на жилые дома или долгосрочные облигации муниципальных органов. Данная модель предполагает создание нескольких «центров ликвидности» внутри самого банка, используемых для размещения средств, привлеченных банком из разных источников. Эти структурные подразделения часто называют «банками внутри банка», поскольку размещение средств каждым из этих центров осуществляется независимо от размещения средств других центров. Иными словами, в банке как бы существуют обособленные друг от друга банк вкладов до востребования, банк сберегательных вкладов, банк срочных вкладов и банк основного капитала.
Установив принадлежность средств к различным центрам с точки зрения их ликвидности и прибыльности, определяется порядок их размещения каждым центром. Вклады до востребования требуют самого высокого покрытия обязательными резервами и имеют наивысшую скорость обращения. Следовательно, значительная часть средств из центра вкладов до востребования будет направлена в резервы первой очереди (скажем, на один процент больше, чем установлено нормой обязательных резервов), оставшаяся часть вкладов до востребования будет размещена преимущественно во вторичные резервы посредством инвестирования их в краткосрочные государственные ценные бумаги, и только сравнительно небольшие суммы будут предназначены для предоставления ссуд, главным образом в форме краткосрочных коммерческих кредитов. Как видно из рисунка №3, средства из центра вкладов до востребования не размещаются в прочие ценные бумаги и основные фонды. Требования ликвидности для центров сберегательных вкладов и срочных вкладов несколько ниже, поэтому данные средства будут помещены большей частью в ссуды и инвестиции. Основной капитал почти не требует покрытия ликвидными активами и используется для вложения в здания и землю, а оставшиеся средства предназначаются для долгосрочных кредитов и менее ликвидных ценных бумаг, т.е. используются для увеличения доходов банка.
Главным преимуществом рассматриваемого метода является уменьшение доли ликвидных активов и вложений дополнительных средств в ссуды и инвестиции, что ведет к увеличению нормы прибыли.
Однако и этот метод имеет недостатки, снижающие его эффективность. Хотя в основу выделения различных «прибыльных центров» положена скорость обращения различных типов вкладов, может не быть тесной связи между скоростью обращения вкладов той или иной группы и колебаниями общей суммы вкладов этой группы. Например, средства, помещенные во вклады до востребования, могут обернуться до 40 раз в год. В то время как одни клиенты изымают деньги с помощью чеков, другие, напротив, вносят деньги в банк, остатки средств на вкладах до востребования (как и общая сумма депозитной задолженности банка) могут колебаться в течение года всего лишь в пределах 10%. Пока банк функционирует, его задолженность перед клиентами по депозитам сводится к минимуму. Как показывает практика, часть средств, внесенных на вклад до востребования, никогда не будет изъята и с полным основанием может быть инвестирована в долгосрочные высокодоходные ценные бумаги.
Рассмотренные два метода являются несколько упрощенными. Их следует рассматривать не как комплекс нормативных указаний, дающий основу для принятия решений, а как общую схему, в рамках которой руководство банка может определить подход к решению проблемы управления активами. Использование любого из этих методов предполагает способность группы компетентных руководителей исследовать весь комплекс взаимосвязей и вводить те усложнения в анализ и принятие решений, которые соответствуют конкретному положению данного банка.
Метод управления резервной позицией является методом с большими преимуществами и большими недостатками[25, с.124]. Его содержание заключается в следующем: определяем резервную позицию, т.е. не формируем заранее вторичные резервы, а лишь прогнозируем количество фондов, которое мы можем купить на денежном рынке и тем самым профинансировать возможный отток денежных средств. В первую очередь, речь идет о привлечении средств на межбанковском рынке и заимствовании у НБУ.
Преимуществами метода являются:
- сокращается доля низкодоходных и недоходных активов;
- в случае изъятия депозитов валюта баланса банка не уменьшается или уменьшается в меньшей степени, потому что вторичные резервы не ликвидируются, а напротив, банк привлекает дополнительные средства.
Но при использовании данного метода риск ликвидности замещается другими видами риска:
- риском изменения процентных ставок;
- риском доступности фондов (который определяется, в первую очередь, емкостью межбанковского рынка).
Метод управления кредитной позицией заключается в определении особой кредитной позиции — того объема денежных средств, которые банк получит в краткосрочном периоде, если не будет возобновлять краткосрочные кредиты и будет использовать механизм секьюритизации [25, с.124]. При этом подходе к управлению ликвидностью также присутствует фактор риска доступности фондов и, как и в предыдущем варианте, его актуальность будет возрастать по мере развития денежного рынка.
Секьюритизация — обращение банковских активов в ценные бумаги. При секьюритизации активов размещение кредитных ресурсов осуществляется не только посредством заключения кредитного договора, но и путем использования векселей (при краткосрочном кредитовании) и облигаций (при долгосрочном кредитовании). Близкий к секьюритизации альтернативный путь — применение права переуступки, например переуступки кредита. Таким образом, секьюритизация в широком смысле слова означает не только превращение кредитов в ценные бумаги, но и любой перевод их в такую форму, когда их можно реализовать третьим лицам на рынке.
При этом подходе к управлению ликвидностью также присутствует фактор риска доступности фондов и, как и в предыдущем варианте, его актуальность будет возрастать по мере развития денежного рынка.
Метод показателей ликвидности основывается на расчете определенных коэффициентов, которые характеризуют уровень обеспеченности банка ликвидными средствами. Показатели могут быть нормативными (нормативы НБУ) и дополнительными, которые рассчитываются каждым банком самостоятельно.
Теория управления пассивами, развивающая и дополняющая политику управления ликвидности коммерческих банков, основывается на следующих двух утверждениях.
Первое – коммерческий банк может решать проблему ликвидности путем привлечения дополнительных денежных средств, покупая их на рынке капитала. Реально данное утверждение нашло практическое воплощение в западных странах.
Второе - коммерческий банк может обеспечить свою ликвидность, прибегая к обширным займам денежных средств в Национальном банке либо у банков-корреспондентов, а также к займам, получаемым на рынке евровалют.
В последние годы банки прибегают к обширным займам для обеспечения своей ликвидности. Такие займы стали называть управлением пассивами. Расширение масштабов использования заемных средств обусловлено увеличением спроса на банковские кредиты и относительно медленным ростом вкладов до востребования в последние годы. Усиление экономической активности и повышение темпов инфляции означали рост потребности хозяйственных фирм в кредите. Кроме того, как фирмы, так и частные лица стали более чувствительны к процентным ставкам, в связи с которыми, как уже указывалось, замедлился прирост вкладов до востребования. Увеличение расходов побудило банки более полно использовать свои ресурсы.
Вследствие этого, в банках время от времени возрастает потребность в средствах. В международной практике эту временную потребность банки удовлетворяют с помощью межбанковских кредитов, резервных фондов, сделок РЕПО или займов на рынке евродолларов.
3.3 Оптимизация портфелей СФ ЗАО КБ “ПриватБанк”
Вышеизложенные методы позволяют управлять привлеченными средствами, и их применение обеспечивает эффективную работу банка, поддержание его платежеспособности, устойчивости к изменениям, присущим банковскому сектору. На основании проведенного во второй главе работы анализа был выбран метод оптимизации портфелей коммерческого банка, который дает возможность моделирования движения активов и пассивов и результатов которого являются:
1) оптимальный портфель активов и пассивов с учетом соблюдения нормативов ликвидности;
2) информация необходимая для согласования краткосрочного направления движения со стратегическим планом, с тем чтобы можно было произвести любые необходимые корректировки.
Данная методика компьютерная программа позволяют планировать оптимальные системы финансовых портфелей банков. Система взаимосвязанных портфелей включает портфели привлечения и размещения ресурсов. Суть портфельного подхода [2, с. 59] можно выразить через максимизацию дохода. Структура портфеля активов банка - это функция от нормы доходности денег, активов. Средняя величина дохода от портфеля активов — это средняя величина доходов от отдельных активов (банковские депозиты, ссуды, ценные бумаги, недвижимость и другие объекты физической собственности, которыми владеет банк). Структура портфеля пассивов должна строиться таким образом, чтобы привлечь ресурсы в оптимальных соотношениях, при их размещении в активы получив максимально возможную в конкретной ситуации на финансовом рынке прибыль.
вырезано
Одной из следующих возможностей Excel является то, что он позволяет произвести количественную оценку тесноты связи между показателями. Для этого применяется функция на панели инструментов “сервис” / “анализ данных” / “корреляция”. Необходимо выбрать входной интервал, которым является выборка значений показателя в ретроспективном периоде и влияющего на него фактора, метод группировки и параметры вывода результатов. По нажатии кнопки “ок” программа выводит результаты анализа, выраженные через коэффициент корреляции.
Для разработки планов оптимальной системы финансовых портфелей банка целесообразно использовать функцию программного обеспечения Excel “сервис” / “поиск решения”. В соответствующие ячейки рабочего листа вводятся значения показателей и формулы, определяющие взаимосвязь между ними. Щелчком по правой кнопке мышки указывается целевая ячейка. В меню, появляющемся при вызове “поиска решения” задается необходимое значение целевой ячейки, ограничения на отдельные ячейки, диапазон, который необходимо изменять в процессе оптимизации. По нажатии кнопки “выполнить” на отдельном листе сохраняется найденное решение, которое удовлетворяет всем ограничениям и условиям оптимальности.
Для систематизации и упорядочения результатов анализа и управления целесообразно создать на отдельном рабочем листе в Excel макрорекодер, который выводит необходимые результаты при нажатии кнопки макроса с соответствующим названием результата.
Алгоритм создания макроса следующий: из пункта меню “вставка”/ “автофигуры” вставляем кнопки на активном листе и на листе с приведенными результатами вычислений. Для активизации макроса выбираем команду “сервис”/ “макрос” / “начать запись”. Появляется диалоговое окно запись макроса, которое позволяет задать параметры макроса. В поле имя макроса задаем название макроса. Переходим на лист результатов. При нажатии “ок” по созданной кнопке появляется панель инструментов с функцией остановить запись. Далее щелчком на рабочем листе, на котором расположены результирующие показатели, активизируем макрос и останавливаем его запись выбором соответствующей команды. В диалоговом окне макрос в списке выделяем макрос и нажимаем кнопку “применить”.
Пример обработки и расчета результирующих показателей для проведения анализа и управления депозитной политикой СФ ЗАО КБ ’’ПриватБанк’’ представлен в приложении К.
Кнопка “исходные данные” отображает лист с параметрами, которые задаются для проведения корреляционного анализа, построения диаграмм и осуществления автоматизированного управления финансовыми портфелями СФ ЗАО КБ “ПриватБанк”. “Корреляционный анализ” открывает лист результатов анализа тесноты связи между показателями (объемом привлеченных на депозиты средств и влияющими на него курсом гривны и учетной ставкой НБУ), т.е. значениями соответствующий коэффициентов корреляции. Внешний вид построенных в Excel диаграмм соответствует кнопке макроса “диаграммы”. Щелчок по кнопке “оптимизация портфелей банка” выводит на лист с исходными данными портфелей банка, задаваемыми для отдельных показателей ограничениями и оптимизированными значениями.
Таким образом, проведенная автоматизация процесса анализа депозитной политики банка отражает удобство и эффективность автоматизации процесса анализа и управления и демонстрирует наглядность его результатов.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. О ценных бумагах и фондовой бирже. Закон Украины от 18.06.91 № 1201 - XII.
2. Хозяйственный кодекс Украины: Кодекс Украины от 16.01.2003 № 436-IV // Профессиональная правовая электронная поисковая система «Законодавство України».
3. Указ о мерах по обеспечению прав граждан на использование приватизационных имущественных сертификатов. Приказ Президента Украины от 26.11.94г. №699/ 94.
4. Положение о порядке ведения реестров собственников именных ценных бумаг. Приказ Государственной комиссии по ЦБ и ФР от 1.04.96г. № 58 // ГИБ о приватизации. 1996. - №7. - с. 11-17.
5. Положение о порядке проведения экспертной оценки государственного имущества при приватизации. Приказ Фонда государственного имущества от 02.02.95г. № 100.
6. Решение государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку «Об установлении минимальной номинальной стоимости акций» от 14.05.97 г. № 6.
7. Приказ Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку «О порядке ведения реестров собственников именных ценных бумаг» от 1.04.96 г. № 58.
8. О мерах по государственному регулированию и контролю за рынком ценных бумаг». Приказ КМУ от 23.08.94г. № 585.
9. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 5. Приказ МФУ от 31.03 99 г. № 87 // Баланс, 2000. - № 44. – с. 1 - 12.
10. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента / И. Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 1995. – 384 с.
11. Бандурка О. М. Фінансова діяльність підприємства / О. М. Бандурка, М. Я. Коробов, П. І. Орлов. – К. Либідь, 2003. – 335 с.
12. Бланк И. А. Финансовый менеджмент / И. А. Бланк. – К.: Ника-Центр, 2001. – 528 с.
13. Глазунов В.Н. Оценка эффективности использования акционерного капитала // БУ, 1997. - №3. - с.82 - 85.
14. Гольцбегр М.А. Акционерные товарищества. Фондовая биржа. Операции с ЦБ. - Киев, 1992. - 95с.
15. Губачева О. Отчет о собственном капитале // БУ и А, - 2000. - № 4. – с. 32 – 39.
16. Губачева О., Мелехина О. Новые подходы к построению баланса и раскрытию его статей // БУ и А, - 2000. - № 10., - с. 13 – 22.
17. Едронова В.Н., Мизиновский Е.А. Учет и анализ финансовых активов: акции, облигации, векселя. - Москва: Финансы и статистика, 1995. - 272 с.: ил.
18. Кизима А. Особенности учета уставного фонда в хозяйственных обществах // БУ и А, 1995. - № 9. – с. 13 – 15.
19. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - Москва: Финансы и статистика, 1996. - 432 с.
20. Костюченко В., Гонов С. УК АО: оценка, движение. - Москва «Гевес», 1997г.
21. Крейнина М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности АО в промышленности, строительстве и торговле. - Москва: АО «ДИС», «МВ - Центр», 1994. - 256 с.
22. Селезнева Н. Н. Финансовый анализ: учебное пособие / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. – М.: Юнити-Дана, 2002. – 479 с.
23. Филимоненков А. С. Финансы предприятий: учебное пособие / А. С. Филимоненков. – К.: Ника-Центр, 2002. – 280 с.
24. Электронный ресурс http: // www.istock.com.ua