Федеральная служба по финансовым рынкам Региональное отделение в Уральском федеральном округе аналитический обзор состояния финансового рынка уральского федерального округа за II квартал 2011 года екатеринбург

Федеральная служба по финансовым рынкам

Региональное отделение в Уральском федеральном округе

АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР

СОСТОЯНИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА

УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА

ЗА
II
КВАРТАЛ 2011 ГОДА

Екатеринбург

2011

СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………………………………………………………………….. 3

1. ОСНОВНЫЕ ФАКТОРЫ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ РОССИИ ВО II КВАРТАЛЕ 2011 ГОДА............................................................................................................................................................................... 4

2. СОСТОЯНИЕ ЭКОНОМИКИ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА ВО II КВАРТАЛЕ 2011 ГОДА…………………………………………………………………………………………………………………. 18

3. ИНСТРУМЕНТЫ ФОНДОВОГО РЫНКА………………………………...………………………………..……21

3.1. Акции……………………………...………………………………………………………………………….......21

3.1.1. Анализ торгов акциями на фондовых биржах РТС и ММВБ……………………………………….….........21

3.2. Облигации……………………………………………….………………………………………….……….........30

3.2.1. Корпоративные облигации………………………………………………………………………...…………...30

3.2.2. Субфедеральные и муниципальные облигации……………………………………………………….….......33

3.1.3. Капитализация………………………………………………………………………………………………......34

4. ИНФРАСТРУКТУРА ФИНАНСОВОГО РЫНКА УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА……….…...37

4.1. Банки и страховые организации……………………………...……………………………………………….....37

4.2. Саморегулируемые организации на финансовых рынках……………………..……………...…………….....40

4.3. Профессиональные участники финансовых рынков…………..…………………………………………. …...41

4.4. Управляющие компании инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами……………………………..……………………………...…….43

4.5. Система негосударственного пенсионного обеспечения….……………………………..…………………….48

5. КОНТРОЛЬ И НАДЗОР ЗА СОБЛЮДЕНИЕМ ИСПОЛНЕНИЯ ДЕЙСТВУЮЩЕГО

ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА УЧАСТНИКАМИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ……….……………………….........50

6. ИНФОРМАЦИЯ О КОЛИЧЕСТВЕ ПРОВЕДЕННЫХ КВАЛИФИКАЦИОННЫХ ЭКЗАМЕНОВ И АТТЕСТОВАННЫХ СПЕЦИАЛИСТАХ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА……...........................................................................................................................51

7. ИНФОРМАЦИЯ О РЕГИСТРАЦИИ ВЫПУСКОВ ЦЕННЫХ БУМАГ И ОТЧЕТОВ ОБ ИТОГАХ

ВЫПУСКОВ ЭМИТЕНТОВ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА……………………………….…..53

8. АДМИНИСТРАТИВНАЯ ЮРИСДИКЦИЯ……………………….…………...………………………………..54

9. ПУБЛИЧНЫЕ МЕРОПРИЯТИЯ С УЧАСТИЕМ РУКОВОДСТВА И СОТРУДНИКОВ РО ФСФР

РОССИИ В УРФО ВО II КВАРТАЛЕ 2011 ГОДА……………………………….……………………..………59

10. НОРМОТВОРЧЕСТВО ФЕДЕРАЛЬНОЙ СЛУЖБЫ ПО ФИНАНСОВЫМ РЫНКАМ

ВО II КВАРТАЛЕ 2011 ГОДА………………………………………………………………..……………….. ...70

ВВЕДЕНИЕ

Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Уральском федеральном округе (РО ФСФР России в УрФО) является территориальным органом Федеральной службы по финансовым рынкам и осуществляет свою деятельность на территории:

- Свердловской области;

- Челябинской области;

- Тюменской области;

- Курганской области;

- Ханты-Мансийского автономного округа – Югры;

- Ямало-Ненецкого автономного округа.

Аналитический обзор РО ФСФР в УрФО (далее – Обзор) представляет собой обобщенную информацию, характеризующую развитие финансовых рынков России в целом и Уральского федерального округа в частности.

Основная цель Обзора - формирование объективного представления о текущем положении дел в исследуемой области.

Обзор состоит из комплексного анализа инструментов и инфраструктуры финансовых рынков Уральского федерального округа. Содержит анализ и выводы о текущем состоянии, динамике развития и активности участников финансовых рынков.

Исследование, представленное в Обзоре, дает целостное представление об уровне корпоративной этики и публичности эмитентов в регионе. Кроме этого, в Обзоре подробно изложены результаты работы РО ФСФР России в УрФО при осуществлении контрольных и надзорных функций на финансовых рынках Уральского федерального округа. В Обзоре также освещается участие руководства и сотрудников регионального отделения в публичных мероприятиях, а также нормотворческая деятельность ФСФР России.

При составлении Обзора были использованы открытые источники информации, которые следует отнести к надежным, а также материалы, представленные участниками финансового рынка. В связи с этим, РО ФСФР в УрФО за полноту и достоверность представленных в Обзоре данных ответственности не несет.

Аналитический обзор рассчитан для широкого круга читателей, включая как органы государственной власти, профессиональных участников рынка ценных бумаг, так и институциональных и частных инвесторов. Кроме этого, Обзор может быть полезен в учебных целях для преподавателей высших учебных заведений, студентов.

1.
ОСНОВНЫЕ ФАКТОРЫ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ ВО
II
КВАРТАЛЕ 2011 ГОДА

Основными факторами, оказавшими влияние на финансовый рынок России во II квартале 2011 года, можно назвать следующие:

1. Продолжение политики денежно-кредитного смягчения

, в ходе которого ФРС США выкупала государственные облигации на сумму примерно $110 млрд. в месяц, а активы ФРС достигли $2,7 трлн. против $2,3 трлн. в апреле 2010.

2. Чистый отток

частного капитала из РФ во втором квартале текущего года замедлился более чем в два раза - до 9,9 млрд. долл. с 21,3 млрд. долл. в первом квартале, в июне впервые с начала года зафиксирован чистый приток капитала, свидетельствуют данные ЦБ.

Внешний долг

РФ вырос до $532,222 млрд. на 1 июля с $509,912 млрд. на 1 апреля 2011 года (+5%).

За первое полугодие 2011 года, по оценке Росстата, объем инвестиций в основной капитал

вырос на 2,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Для сравнения: в первом полугодии 2010 года рост составил 1,3%. В номинальном выражении объем инвестиций в основной капитал в России в июне составил 900,3 млрд. руб.

3. В январе - июне текущего года инфляция
составила 5% (годом ранее – 4,4%), в т.ч. в первом квартале на 3,8% и во II квартале – 1,1%(см. рис.1).

Рисунок 1

Источник: http://www.budgetrf.ru

На продовольственные товары в первом полугодии 2011 года цены выросли на 5% (5,4% - год назад). С февраля 2011 года темпы роста цен на продукты питания существенно замедлились – за февраль-июнь – прирост всего на 2,1%. С апреля начала дешеветь плодоовощная продукция в условиях обнуления ввозных пошлин на картофель и овощи, что на фоне укрепления курса рубля привело к насыщению рынков импортной продукцией.

4. В условиях сохранения инфляционно­го давления во II квартале 2011 года Банк Рос­сии продолжал постепенное ужесточение денежно-кредитной политики, начатое в дека­бре 2010 года. В I полугодии отмечено увеличение ставки рефинансирования

со стороны ЦБ РФ - 28 февраля 2011 года она выросла с 8% до 8,25%, что связано с продолжающимся ростом инфляции в стране. В результате поэтапного повы­шения ставок по отдельным операциям Банка России, процентный коридор был сужен и сме­щен вверх. По данным ЦБ РФ, в июне и августе на фоне замедле­ния инфляции при сохраняющихся рисках для устойчивости экономического роста процент­ные ставки по операциям Банка России были оставлены без изменений.

По данным Банка России, повышение ключевых процентных ставок по банковским операциям оказало уме­ренное повышательное воздействие на про­центные ставки денежного рынка, которые со­хранялись около нижней границы процентно­го коридора Банка России. Средняя за квартал ставка MIACR по однодневным рублевым меж­банковским кредитам во II квартале возросла до 3,6% годовых с 2,9% в I квартале. Ценовые индикаторы на кредитно-депозитном и фон­довом рынках в анализируемый период изме­нялись без определенной тенденции.

В начале апреля в целях сдерживания инфляции Европейский центральный банк (ЕЦБ) повысил базовую процентную ставку

на 0,25 процентного пункта – с 1% до 1,25% годовых – максимального уровня с октября 2008 года.

5. Рост ВВП

в первом полугодии 2011 года составил 3,9% в годовом выражении, замедлившись во втором квартале до 3,7% с 4,1% в первом квартале (см. рис.2). Основным фактором увеличе­ния ВВП явился рост внутреннего спроса.

Рисунок 2

Источник: http://www.budgetrf.ru

6. Объем международных резервов

Российской Федерации по итогам января-мая 2011 года увеличился на 8,7% и составил 521,092 млрд. долл. США по состоянию на 1 июня (в мае объем международных резервов сократился на 0,5%, или на 2,858 млрд. долл. США) (см. рис.3).

Рисунок 3

Источник: Росстат

По состоянию на 1 июля 2011 года совокупный объем Резервного фонда

составил 746,84млрд. руб. (-6% по сравнению с началом года), что эквивалентно $26,55 млрд. Совокупный объем Фонда национального благосостояния

составил 2 трлн. 600 млрд. руб.(+5%), или $92,61 млрд.

7. В отчетном периоде устойчивые тенденции в динамике курса рубля

отсутствовали. В целом, по итогам I полугодия 2011 года, официальный курс доллара США к российскому рублю снизился на 8,2% до 28,87 руб. за доллар, курс евро к рублю – на 0,2% до 40,4153 рублей за евро по состоянию на 1 июля 2011 года (см. рис.4). По данным Банка России, во II квартале 2011 года номинальный курс рубля к доллару США укрепился на 4,6% (в I квартале 2011 г. – на 5,0%), номинальный курс рубля к евро обесценился на 0,7% (в I квартале 2011 г. курс укрепился на 4,3%). Реальный курс рубля к доллару США во II квартале 2011 года укрепился на 4,3%, реальный курс рубля к евро в апреле-июне 2011 года обесценился на 0,3%.

При этом на фоне сохранения благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры на внутреннем валютном рынке наблюдалось некоторое превышение предложения иностранной валюты над спросом. В первом полугодии 2011 года Банк России осуществлял операции по покупке иностранной валюты. Объем покупки иностранной валюты Банком России за этот период составил 23,0 млрд. долл. США. Политика валютного курса Банка России была направлена на удержание в приемлемых границах волатильности российской нацио­нальной валюты.

Рисунок 4

Динамика официальных курсов доллара США и евро к рублю

Источник: http://www.budgetrf.ru

Укрепление реального эффективного курса рубля оценивается за первые шесть месяцев текущего года в 8% (в том числе за июнь – в 1,2 процента) (см. рис.5).

Рисунок 5

Динамика среднемесячных реальных курсов рубля в 2010-2011 годах

( для показателей за 2010 г. 100% = 12,2009; для показателей за 2011 г. 100% = 12,2010)

Источник: http://www.budgetrf.ru

8. Уровень жизни населения

, по оценке Росстата, согласно основным показателям, вырос (см. рис.6). Так, в I полугодии 2011 года объем денежных доходов населения сложился в размере 15 919 млрд. руб. и увеличился на 8,3% по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года (однако реальные доходы в I полугодии 2011г. снизились на 1,4%). Несмотря на это, сбережения

за этот период составили 2257,5 млрд. руб., что на 17,6% меньше, чем в аналогичном периоде предыдущего года.

Рисунок 6

Источник: Росстат

Среднемесячная начисленная заработная плата

в июне 2011 года составила 24 601 руб. и по сравнению с мартом 2010 годом выросла на 14%.

Как показывают данные рис.7, табл. 1, сбережения населения России в отчетном периоде выросли на 3%, увеличилась и сумма вложений в ценные бумаги и вклады в банки.

Рисунок 7

Источник: Росстат

По данным Банка России, в апреле продолжилось снижение сред­ней ставки по краткосрочным рублевым де­позитам населения
,
в июне она незначитель­но повысилась. Средняя за II квартал ставка по краткосрочным рублевым депозитам насе­ления снизилась на 0,2 процентного пункта от­носительно показателя предыдущего кварта­ла, до 5,1% годовых. Ставка по долгосрочным (на срок 1–3 года) депозитам населения была достаточно волатильной, в июне она повыси­лась до уровня сентября 2010 года. По срав­нению с предыдущим кварталом, во II кварта­ле средняя ставка по долгосрочным депозитам населения снизилась менее чем на 0,1 про­центного пункта, до 5,7% годовых.

На рис. 8 приведена динамика вкладов населения и организаций в I полугодии 2011 года. Объем вкладов физических лиц
за первые пять месяцев текущего года увеличился на 4,7% (в мае – на 0,5%) до 10280,3 млрд. руб. Их доля в пассивах банковского сектора выросла с начала текущего года с 29% до 29,6% на 01.06.11. При этом вклады физических лиц в рублях увеличились на 6%, в иностранной валюте – снизились на 0,9 процента. В результате удельный вес вкладов физических лиц, привлеченных в рублях, в общем объеме вкладов физических лиц за период с начала года вырос с 80,7% до 81,7%. Вклады физических лиц сроком свыше 1 года за рассматриваемый период увеличились на 6,1%, на их долю по состоянию на 01.06.11 приходилось 65,6% от общего объема привлеченных вкладов.

Рисунок 8

Источник: http://www.budgetrf.ru

Таблица 1

Распределение сбережений населения РФ во
II
квартале 2011 года (в млрд. руб.)

апрель	май	июнь
накопления	12 171,7	12 493,4	12 525,6
в т.ч.
вклады	8 066,0	8 286,5	8 325,2
наличные денежные средства	3 134,5	3 227,6	3 214,1
ценные бумаги	971,2	979,3	986,3

Источник: Росстат

По данным исследования, проведенного Росстатом, во II квартале 2011 года уровень потребительской уверенности

населения, отражающий совокупные потребительские ожидания населения, во II квартале 2011 года по сравнению с I кварталом 2011 года поднялся на 4% и составил (-9%) против (-13%) (см. рис.9).

Рисунок 9

Источник: Росстат

Индекс благоприятности условий для крупных покупок

составил (-23%), что выше уровня I квартала 2011 года на 5%. Индекс благоприятности условий для сбережений

составил (-39%) и повысился по сравнению с I кварталом 2011 года на 4%. (см. рис 10).

Рисунок 10

Источник: Росстат

По данным Банка России, на рынке рублевых кредитов населению во II квартале относительно предыдущего квартала средняя ставка по краткосрочным кредитам снизилась на 2,5%, до 22,5% годовых, по долгосрочным кре­дитам – на 0,3%, до 17,2% годовых.

По данным государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ), вклады физических лиц в банках - участниках системы страхования вкладов в I полугодии 2011 года увеличились на 722,2 млрд. руб. (в I полугодии 2010 г. - на 946,2 млрд. руб.) В относительном выражении они выросли на 7,4% до 10 520,6 млрд. руб. (в I полугодии 2010 г. - на 12,7%). Данное замедление роста вкладов в банковской системе, по мнению Агентства, в первую очередь вызвано снижением уровня процентных ставок по депозитам, произошедшим в последний год. Характерная для первой половины года нестабильная динамика вкладов по месяцам, по всей видимости, свидетельствует о постепенном переосмыслении населением своей сберегательной стратегии и более активном использовании альтернативных вариантов инвестирования средств.

По данным Банка России, в течение II квартала процентные ставки по краткосрочным и долгосрочным рублевым кредитам нефинансовым организациям

преимущественно снижались. Относительно предыдущего квартала во II квартале средняя ставка по краткосрочным кредитам снизилась на 0,3 процентного пункта (до 8,3% годовых), по долгосрочным кредитам – на 0,1 про­центного пункта (до 10,5% годовых).

Согласно данным Банка России, с февраля установился ускоряющийся рост кредитования

предприятий и частных лиц, который в мае вышел на уровень 2,1% м/м (прирост кредитов организациям составил 1,9%, физ.лицам – 3,1%). По сравнению с уровнем годичной давности в мае рост кредитного портфеля составил 18%. Такое восстановление кредитной активности приближается к прогнозу Банка России, ожидающему рост кредитного портфеля российских банков на 20-25% по итогам 2011 года. Позитивным фактором является устойчивая тенденция к снижению уровня просроченной задолженности: к июню уровень просроченных кредитов опустился до 5,4% от кредитного портфеля с 5,7% (на начало года).

Кредиты, предоставленные физическим лицам, с начала года выросли на 8,7% (в мае – на 3,1%) до 4441,9 млрд. руб.; их доля в активах банковского сектора за рассматриваемый период выросла с 12,1% до 12,8%, в общем объеме кредитных вложений банков их доля также увеличилась (с 18,4% до 18,8%). Объем просроченной задолженности по данным кредитам с начала года увеличился на 3% (в мае – на 1,1%), при этом ее удельный вес в объеме кредитов физическим лицам снизился с 6,9% до 6,5 процента.

Численность экономически активного населения

в июне 2011 года составила, по итогам обследования Росстата населения по проблемам занятости, 76 млн.человек, или более 53% от общей численности населения страны, уровень занятости населения

экономической деятельностью (доля занятого населения в общей численности населения в возрасте 15-72 лет) составил 64,4%. Уровень безработицы

, по официальным данным Росстата, в отчетном периоде составил 6,1% (4,6 млн. чел.), что ниже соответствующего значения 2010 года на 0,7%.

9. Темп роста промышленного производства

в январе - июне 2011 года по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года составил 105,3%, в том числе добывающие производства показали рост 2,5%, обрабатывающая промышленность также выросла - на 8% .

10. В июне 2011 года по отношению к декабрю предыдущего года, по данным Росстата, жилье

на первичном рынке стало дороже на 3,1%, на вторичном рынке – на 2,4%. В сопоставимый период 2010 года цены на жилье на первичном рынке повысились на 0,1%, на вторичном рынке – на 1,4% (см. рис.11).

На динамику цен на жилье в январе-июне 2011 года повлияло некоторое оживление рынка недвижимости на фоне сокращения ввода в действие жилых домов. В частности, за январь-июнь 2011 года по сравнению с аналогичным периодом 2010 года, размер введенной в действие жилой площади снизился на 3,7%; год назад такой же показатель был равен 0,6%. Отмечен прирост цен на все типы квартир на первичном рынке жилья: от 1,6% на квартиры улучшенного качества и элитные квартиры, до 1,9% на квартиры среднего качества (типовые). На вторичном рынке жилья цены выросли от 1% на квартиры среднего качества (типовые), до 1,6% на квартиры улучшенного качества. При этом цены на квартиры низкого качества стали ниже на 1,3%.

Рисунок 11

Источник: Росстат

В I полугодии 2011 года организациями всех форм собственности построено 243,2 тыс. новых квартир, тем не менее, это меньше, чем в соответствующем периоде 2010 года на 3,7% (см. рис. 12).

Рисунок 12

Источник: Росстат

11. Цены на промышленные цветные металлы

с конца апреля начали снижаться по причине ослабления спекулятивного спроса на металлы, завершив квартал на негативной ноте. По итогам отчетного периода наиболее сильно снизились цены на никель

и алюминий

– эти металлы потеряли более 10%. Основным фактором стало ухудшение макроэкономического фона, в первую очередь, замедление темпов роста глобальной промышленности, а также снижение возможностей для спекулятивной игры. Медь

также находилась под давлением продавцов, однако сумела вернуться к отметке 9,4 тыс. долл./тонна, уровню начала квартала. Средние цены на медь

уменьшились на 5%. Тем не менее, цены на цветные металлы оставались выше, чем во II кварта­ле 2010 года. Так, например, в первом полуго­дии 2011 года по сравнению с аналогичным периодом 2010 года алюминий был дороже, чем в первом полугодии 2010 года, на 20%, медь – на 32%, никель – на 21%.

Цены на основные драгоценные металлы остаются высокими. Средние цены на золото

(по фиксингу на Comex) в отчетном периоде выросли на 9% в квартальном сопоставлении, на серебро – прибавили 20%. Вместе с тем, как и по промышленным металлам, на рынке драгоценных металлов в конце апреля началась фиксация прибыли.

12. Средняя цена российской нефти марки Urals

в первом полугодии 2011 года сложилась в размере $108,12 за баррель. За шесть месяцев 2010 года средняя цена была на уровне $75,93 за баррель. Таким образом, цена на нефть в январе-июне текущего года выросла на 42,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Динамика цен на нефть в первом полу­годии 2011 года во многом была связана с обо­стрением политической ситуации в странах Се­верной Африки и Ближнего Востока. Росту цен способствовали повышение прогнозов спроса на нефть в мире (особенно в Китае), а также значительные вложения средств в товарные рынки. В то же время, на фоне отсутствия устойчивого повышательного импульса, на рынке нефти усиливается давление на прибыль нефтяных компаний со стороны налогов.

Цена нефть марки Brent после уверенного подъема с начала года в конце марта заметно сократила темпы роста и стала снижаться в начале мая 2011 года, составив менее 110$ за баррель (см. рис. 13). Поводом для снижения цен стало решение МЭА поставить на рынок 60 млн. баррелей нефти, а также ослабление опасений насчет перебоев с поставками нефти из Ливии в связи с сообщениями о возможном начале урегулирования ситуации в стране.

Кроме того, бурный рост нефтяного рынка в последнее время начал усиливать беспокойство, что из-за высоких цен может пострадать мировое потребление. Международное энергетическое агентство также сообщило, что высокие цены на нефть вредят спросу.

Рисунок 13

Объем добычи нефти в РФ, включая газовый конденсат, по данным Минэкономразвития России, в первом полугодии 2011 года вырос на 0,8% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года и составил 251,8 млн. тонн. Добыча в июне составила 41,6 миллиона тонн (рост на 0,2%).Российские нефтяные компании за 6 месяцев текущего года увеличили экспорт нефти в ближнее зарубежье на 2,7% - до 14,358 млн. тонн. Впрочем, последние 8 месяцев добыча остается у максимального уровня (1,4 млн. т/сутки) ввиду ее расширения большинством компаний.

Рисунок 14

Источник: http://www.budgetrf.ru

Природный газ

на европейском рынке подорожал на 20,8%.

12. По данным Минэкономразвития, за январь-май текущего года активы банковского сектора

выросли на 2,8% (в мае – на 1,7%) до 34752,3 млрд. рублей. Собственные средства (капитал) кредитных организаций с начала года выросли на 1,2%. руб.

Количество действующих кредитных организаций с начала года сократилось с 1012 до 1003. Из них капитал свыше 180 млн. рублей имела 781 кредитная организация
(77,9% от числа действующих на 01.06.11).

В отчетном периоде преобладали негативные факторы развития экономики – снижение цен на цветные металлы на мировых рынках, замедления крупнейшей экономики мира, долговые проблемы Европы и первые результаты ужесточения денежной политики в КНР.

Фондовый рынок.

Во II квартале 2011 года российский фондовый рынок показал слабую динамику на фоне развитых и развивающихся рынков.

По данным Минэкономразвития (см. рис.15), если I квартал для российского рынка акций был вполне многообещающим (индекс РТС за январь-март 2011 года вырос на 15,47%, а индекс ММВБ на 7,44%, что означало лучший результат за квартал как среди стран БРИК, так и основных развитых стран), то в течение II квартала наблюдалось снижение вплоть до конца мая на фоне неоднократ­ных эпизодов нестабильности на глобальном рынке капитала, коррекционных снижений мировых цен на нефть, усиления оттока капи­тала с внутреннего рынка акций. Спад достиг своего нижнего предела 23 мая 2011, когда индекс РТС снизился до 1765,04 пункта. В июне на российском рынке акций наблюдалось существенное оживление, однако оно не помогло вернуться на первоначальный уровень. Китай, Бразилия и Индия также отметились существенным спадом за II квартал 2011 года: China Shanghai Composite (-5.68%), Bovespa (-9,01%), BSE (-3,08%).

Рисунок 15

Источник: http://www.budgetrf.ru

Объемы торгов

акциями на обеих основных российских биржах продолжили рост в течение первых двух кварталов 2011 года (см. рис. 16), при этом объем торгов на ММВБ в I полугодии 2011 года (3275 млрд. руб.) существенно превысил среднемесячный уровень 2010 года (2508 млрд. руб.), в то время как среднемесячный объем торгов на РТС в I полугодии текущего года снизился относительно 2010 года (263 млрд. руб. и 280 млрд. руб. соответственно).

Рисунок 16

Источник: http://www.budgetrf.ru

По данным Минэкономразвития, число уникальных клиентов

брокерских компаний по итогам I полугодия выросло до 782 тыс., что является новым рекордом. Вместе с тем, число активных клиентов (то есть совершивших хотя бы одну сделку в течение месяца) снизилось в июне до 81 тыс. чел. (см. рис.17), тогда как среднемесячное значение числа активных клиентов в 2010 году составило 104 тыс. чел., а в 2009 году – 103 тыс. чел. По-видимому, это позволяет говорить о некотором снижении интереса населения к совершению сделок на фондовом рынке через брокеров (максимум активных клиентов был зафиксирован в октябре 2009 года, составив 120 тыс. чел.).

Рисунок 17

Источник: http://www.budgetrf.ru

Объем сделок физлиц во II квартале также снижался. Максимальный объем сделок физлиц в I полугодии был достигнут в марте (1,37 трлн. рублей), среднее же значение в январе-июне относительно 2010 года снизилось незначительно (1,11 трлн. руб. и 1,14 трлн. руб. соответственно).

Рассмотрим подробнее ситуацию на рынке акций

в различных отраслях экономики.

Во II квартале все ключевые секторы рынка (за исключением химической промышленности) продемонстрировали снижение – во главе с сырьевыми секторами (см. рис.18). Акции нефтегазодобывающего сектора, формирующие более 50% индекса ММВБ, снизились на 11%, полностью компенсировав рост, достигнутый в I квартале. Продолжили коррекцию, начатую в предыдущем квартале, бумаги металлургического и электроэнергетического сегментов (-14% и -10% соответственно); в итоге оба сегмента по итогам полугодия вышли в существенный минус (порядка 17-18%). Слабо выглядел во II квартале и потребсектор, подешевевший согласно динамике отраслевого индекса на 9%. Исключение из общего понижательного тренда составили лишь акции компаний по производству удобрений, прибавившие по итогам полугодия 12,3%. Этому в значительной степени способствовал рост цен на мировом рынке удобрений, завершение объединения Уралкалия и Сильвинита, а также ожидания дальнейшей консолидации сегмента.

Рисунок 18

По данным Минэкономразвития, перечень крупнейших эмитентов акций по итогам I полугодия остался тем же, что и по итогам I квартала текущего года. Самой капитализированной компанией в России остается ОАО «Газпром» (172,79 млрд. долл. США), на втором месте – Роснефть (89,34 млрд. долл. США.), на третьем – Сбербанк (77,26 млрд. долл. США).

В то же время, во II квартале капитализация всех восьми крупнейших российских компаний снизилась по сравнению с I кварталом 2011 года (см. рис.19). Наибольшее падение капитализации наблюдалось у Лукойла (минус 10,5%), наименьшее – у ГМК «Норникель» (минус 1,4%). Тем не менее по итогам января-июня текущего года капитализация почти всех крупнейших компаний выросла, при этом наибольший рост капитализации наблюдался у Роснефти (+17,2%), снижение капитализации произошло только у банка ВТБ (минус 7,2%).

Рисунок 19

Источник: http://www.budgetrf.ru

На рынке слияний и поглощений

с участием российских компаний по итогам января-мая 2011 года состоялось 213 сделок на общую сумму 36,13 млрд. долл. США. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года число сделок увеличилось на 23,8%, а сумма сделок (с учетом курсовых разниц) -на 36,4%. Это свидетельствует о дальнейшем восстановлении российского рынка M&A после кризиса.

Крупнейшими сделками с активами, принадлежащими российским компаниям, о которых было объявлено в I полугодии, стали: обратное поглощение компании «Полюс золото» со стороны KazakhGold на 10,39 млрд. долл. США, слияние «Уралкалия» и «Сильвинита» (оценивающееся в 7,8 млрд. долл. США по стоимости «Сильвинита»), покупка итальянской Wind Telecom S.p.A. Вымпелкомом за 6,39 млрд. долл. США, покупка компанией Total доли в «Новатэке» (12,1%) за 4 млрд. долл. США, сделка ФСК ЕЭС с активами «ИнтерРАО ЕЭС» на 3,6 млрд. долл. США, покупка ВТБ доли в Банке Москвы и Столичной страховой группе за 3,5 млрд. долл. США и выкуп правительством Венгрии 21,2%-ного пакета «Сургутнефтегаза» в компании MOL за 2,7 млрд. долл. США.

На рынке государственных облигаций

, во II квартале в отношении ОФЗ наблюдались разнонаправленные колебания доходности с преобладанием слабой повышательной ди­намики. Среднеквартальный эффективный индикатор рыночного портфеля ОФЗ не изменился по сравнению с аналогичным показателем I квартала, составив 7,5% годо­вых.

В I полугодии текущего года российские эмитенты разместили на внутреннем рынке очередной рекордный объем облигаций

- 571,28 млрд. руб (см. табл.2). Это более чем в 2 раза превышает объем размещений в январе-июне 2010 года. За первые шесть месяцев с начала года было размещено 113 выпусков 85 эмитентов. Каждый из этих показателей примерно в 1,5 раза превышает аналогичный показатель I полугодия 2010 года.

Таблица 2

Размещенные выпуски облигаций в РФ

2010 г .	2011 г .
I полугодие	I квартал	II квартал	I полугодие
Объем размещений (млрд. рублей)	267,69	277,88	293,40	571,28
Число выпусков	73	41	72	113
Число эмитентов	56	38	47	85

Источник: http://www.budgetrf.ru

В 2011 году на долговой рынок смогли выйти эмитенты третьего эшелона, в том числе не имеющие рейтинговых оценок. Причина - необычайно высокий уровень ликвидности и низкие ставки, заставляющие инвесторов принимать на себя более высокие кредитные риски.

Всего с начала текущего года на долговой рынок вышли 85 эмитентов. При этом более половины объема всех размещений в I полугодии приходится на 10 наиболее активных компаний. Так, крупнейшими заемщиками были ОПК «ОБОРОНПРОМ» (21,1 млрд. рублей), ЕвразХолдинг Финанс (20 млрд. рублей), «РусГидро» (20 млрд. рублей), ВЭБ-Лизинг (15 млрд. рублей), «Кузбассэнерго-Финанс» (15 млрд. рублей), Мечел (15 млрд. рублей).

На рынках рублевых региональных и корпоративных облигаций

в апреле-июле доходность изменялась в горизонтальном ко­ридоре. Во II квартале по сравнению с преды­дущим кварталом средняя доходность реги­ональных облигаций снизилась на 0,3%, до 7,3% годовых, доход­ность корпоративных облигаций3 – на 0,4%, до 7,1% годовых. До­ходность региональных и корпоративных об­лигаций на конец II квартала относительно показателя на конец I квартала понизилась на 0,1 и 0,2 процентного пункта, до 7,3 и 7,0% годовых соответственно. Купонная доходность

по облигациям крупнейших эмитентов составляла от 7,5% годовых по десятилетним облигациям ВЭБ-лизинга до 8,85% годовых по десятилетним облигациям НК-Альянс.

По данным Минэкономразвития, увеличение сроков заимствования на российском долговом рынке становится тенденцией, которая наблюдалась и в 2010 году, и продолжает усиливаться в первом полугодии 2011 года. Так, АИЖК смогло разместить 12-летние и 13-летние облигации (под 8% и 7,7% соответственно), ЕвразХолдинг Финанс, РусГидро, ВЭБ-лизинг, Кузбассэнерго-Финанс, Мечел, РУСАЛ Братск, Теле2-Санкт-Петербург, НК Альянс смогли разместить крупные выпуски десятилетних облигаций, ОПК «ОБОРОНПРОМ» - девятилетних. Это в очередной раз служит доказательством, что для самых крупных и надежных заемщиков уже существует возможность привлечь долгосрочное финансирование на внутреннем рынке по ставкам, сопоставимым со ставкой рефинансирования (8,25%) и несколько ниже уровня инфляции (9,4% июнь 2011 года к июню 2010 года).

Средневзвешенная эффективная доходность корпоративных облигаций в I полугодии в целом продолжала снижаться и в итоге к 30 июня достигла 7,13% по сравнению с 7,52% в конце декабря 2010 года (см. рис.20). Ярко выраженный всплеск доходности объясняется тем, что портфель бумаг для расчета индекса был пересмотрен 15 марта 2011 года.

Рисунок 20

Источник: http://www.budgetrf.ru

Ситуация с дефолтами

в I полугодии 2011 года значительно улучшилась по сравнению с 2010 годом, а во в II квартале – по сравнению с I кварталом (см. табл. 3). Так, если в IV квартале 2010 года произошел 31 дефолт (включая 5 технических дефолтов), то в I квартале 2011 года произошло 29 дефолтов (включая 10 технических дефолтов), а во II квартале – всего лишь 13 дефолтов (включая 1 технический).

Таблица 3

Данные по дефолтам за I полугодие 2011 года

Вид обязательства	Дефолт	Из них технический дефолт	Неисполнение оферты	Общий итог
I квартал	23	(10)	6	29
II квартал	11	(1)	2	13

Источник: http://www.budgetrf.ru

Торги срочными инструментами

по-прежнему в основном сосредоточены на срочном рынке FORTS РТС, число инструментов на котором в настоящее время достигло 54 (40 фьючерсов и 14 опционов). Базовым активом являются преимущественно ценные бумаги и фондовые индексы. Объем рынка производных финансовых инструментов в I полугодии текущего года стабилизировался: объем открытых позиций по фьючерсам и опционам восстановился после провала в декабре 2010 года (см. рис. 21).

Рисунок 21

Источник: http://www.budgetrf.ru

По данным Минэкономразвития, в марте впервые на российском рынке ПИФов была проведена сделка с использованием инструментов срочного рынка FORTS. Первопроходцем среди управляющих компаний стала УК «Тройка Диалог». В рамках стратегии управления портфелем открытого ПИФа акций «Тройка Диалог - Добрыня Никитич» 9 марта 2011 года была открыта позиция во фьючерсе на Индекс РТС со сроком погашения в июне 2011 года. Целью сделки было хеджирование рыночных рисков в фонде.

В мае УК «Ак Барс Капитал» использовала производные финансовые инструменты в рамках управления средствами пенсионных резервов НПФ «Волга-капитал».

Рисунок 22

Источник: http://www.budgetrf.ru

По данным Национальной лиги управляющих, всего по состоянию на 30 июня текущего года зарегистрирован 1401 паевой фонд, из них открытых – 431, интервальных – 74, закрытых – 896 фондов. Работающих паевых фондов насчитывается 1294, в том числе открытых – 418, интервальных – 71, закрытых – 805 фондов (см. рис. 22). Таким образом, за январь-июнь количество зарегистрированных и работающих открытых и закрытых фондов увеличилось, а интервальных – сократилось.

Объем чистого привлечения в открытые и интервальные паевые фонды в I полугодии 2011 года был положительным (4,8 млрд. руб.), при этом в открытые фонды чистое привлечение было положительным в каждом месяце и в сумме составило 5,99 млрд. руб., в интервальные же фонды положительное чистое привлечении было лишь в январе и феврале, в последующие месяцы приток средств сменился оттоком и итоговый результат интервальных фондов за I полугодие был отрицательный (минус 1,19 млрд. руб.). В целом же можно утверждать, что настроения пайщиков в течение I полугодия больше тяготели к покупкам паев, чем к их продажам (итоговый результат привлечения в 2010 году был отрицательным в размере 0,54 млрд. руб.).

Таким образом, фондовые рынки в отчетном периоде показали отрицательную динамику. Вместе с тем, в отчетном периоде отмечено снижение количества дефолтов по облигациям, увеличился объем привлечения средств в открытые и интервальные паевые фонды, на рынке коллективных инвестиций начались сделки с использованием инструментов срочного рынка FORTS, на долговой рынок вышли эмитенты третьего эшелона.

Основные источники: www.cbr.ru, www.expert.ru, www.bankir.ru, www.gks.ru, www.rbc.ru, Ведомости.

2. СОСТОЯНИЕ ЭКОНОМИКИ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА ВО
II
КВАРТАЛЕ 2011 ГОДА

По информации Росстата, в первом полу­годии 2011 года во всех федеральных округах России
, за исключением Северо-Кавказского округа, темп прироста потребительских цен был больше, чем в соответствующий период предыдущего года (см. рис. 23).

Рисунок 23

Промышленное производство

в Уральском федеральном округе в январе-июне 2011 года по сравнению с соответствующим периодом 2010 года выросло в среднем на 2% (среднероссийский рост – 5,3%). Выше всего показатели по Курганской (+13,5%), Свердловской (+10%) и Челябинской областям (+7%). Наименьший показатель – по ХМАО (-2,2%). По обрабатывающему производству
рост по УрФО составил 11,3% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года, тогда как в среднем по России темп прироста на уровне 8%. По данному показателю наблюдалась положительная динамика по всем субъектам УрФО, наибольший рост – в Курганской области (+17,3%). Добывающее производство
в УрФО в отчетном периоде сократилось по сравнению с аналогичным периодом 2010 года – на 1,5% (в среднем по России отмечен рост – на 2,5%).

Объем инвестиций в основной капитал в УрФО

в I полугодии 2011года составил
655,2 млрд. руб., что, по данным Росстата, выше соответствующему периода 2010 года на 9,7%, при этом уменьшились инвестиции в Курганскую область и Ямало-Ненецкий автономный округ на 5,1% и 6,3% соответственно.

В металлургической отрасли

в отчетном периоде наблюдалась высокая степень геополитической напряженности на Ближнем Востоке, сезонные (ослабление спроса на сталь весной в Азии) и макроэкономические (рецессия в странах PIIGS, землетрясение в Японии) факторы привели к замедлению годовых темпов роста производства стали и снижению, хотя и вполне умеренному, уровня загрузки мощностей. Ценовая конъюнктура на мировых рынках металлопродукции также несколько ослабла. Снижение мировых цен наблюдалось как на прокат, так и на сырье (см. рис.24). Несмотря на замедление роста цен на чер­ные металлы во II квартале 2011 года, по итогам первого полугодия по сравнению с соответ­ствующим периодом предыдущего года они повысились на 16%.

Рисунок 24

Цены на промышленные цветные металлы

во II квартале несколько «просели» (см. выше).

Уровень цен на первичном рынке недвижимости

УрФО вырос в отчетном периоде по сравнению с I кварталом 2011 года на 1%, достигнув в среднем к концу отчетного периода 39,72 тыс. руб. за кв.м. (что меньше на 7% соответствующего показателя на конец II квартала 2010 года). При этом стоит отметить, что, по данным Росстата, остались на прежнем уровне цены на первичном рынке жилья в Ханты-Мансийском автономном округе – Югра и Ямало-Ненецком автономном округе. На вторичном рынке недвижимости уровень цен по УрФО по сравнению с уровнем I квартала 2011 года вырос на 2% (среднероссийский рост - также 2%), достигнув 42,86 тыс. руб. за кв.м. (что больше на 6% соответствующего показателя на конец II квартала 2010 года). При этом падение уровня показателя отмечено только по Курганской области (-1%), в Ханты-Мансийском автономном округе – Югра и Ямало-Ненецком автономном округе цены остались практически на том же уровне.

Строительство жилых домов в УрФО в отчетном периоде выросло по сравнению с аналогичным периодом 2010 года в среднем на 3,6% (по России сокращение на 3,7%). Рост наблюдался Курганской (5,5%), Челябинской области (+31%), а также Ханты-Мансийскому автономному округу.

Уровень безработицы

по УрФО в январе-июне 2011 года составил 6,7%, что соответствует среднероссийскому значению. При этом наибольшее значение отмечено по Курганской области – 10,1%. Наименьший уровень безработицы в регионе по ЯНАО – 3,6% экономически активного населения.

Как видно из табл. 4, средний уровень доходов населения

УрФО за апрель-май снизился на 10% (для сравнения - по России на 8%) и составил на конец отчетного периода 20 577 руб., при этом заработная плата увеличилась на 2% (по России – практически не изменилась) (см. табл. 4). Уменьшение среднедушевого дохода отмечено по всем субъектам УрФО, уровень заработной платы вырос на всей территории УрФО, особенно заметный рост в Курганской области (+4%) и ЯНАО (+5%).

Таблица 4

Динамика доходов населения в
II
квартале 2011г., руб.*

	Средний доход на чел.		Средняя заработная плата на чел.
	апрель	май	апрель	май
Российская федерация	20210,4	18707,2	22519,4	22778,5
УрФО	22656,5	20577,0	26885,8	27330,6
- Курганская обл.	14372,7	13396,9	13861,1	14296,8
- Свердловская обл.	23135,0	21934,5	21658,9	22052,8
- Тюменская обл.	28901,9	24880,2	40024,2	40832,0
- ХМАО	31195,5	27619,8	42715,5	43411,7
-ЯНАО	42189,0	35588,4	55466,7	57886,6
Челябинская обл.	18116,3	16563,5	19517,0	19568,5

*Данные доступны на апрель, май 2011 года

Источник: Росстат

Таким образом, в отчетном периоде преобладали негативные для экономического развития региона факторы развития: отмечено падение уровня цен на цветные металлы и сталь, упали доходы населения УрФО.

Основные источники: www.expert.ru, www.gks.ru, www.oblgazeta.ru

3. ИНСТРУМЕНТЫ ФОНДОВОГО РЫНКА

3.1.
Акции

3.1.1. Анализ торгов акциями на фондовых биржах РТС и ММВБ

Классический рынок РТС:

Классический рынок РТС – организованный рынок ценных бумаг, основным принципом торговли на котором является отсутствие 100% предварительного депонирования, выбор даты и способа расчетов, возможность расчетов в иностранной валюте. Не требуется предварительного перевода на торги ценных бумаг и денежных средств, что обеспечивает высокую эффективность операций.

Классический рынок РТС представлен 342
выпусками акций 264
эмитентов.

Акции 24
эмитентов Уральского федерального округа допущены к торгам на Классическом рынке РТС (см. табл. 5). 7 эмитентов Уральского федерального округа приходится на Свердловскую область. В основном это акции компаний энергетической промышленности и тяжелого машиностроения. Ещё 7 эмитентов – на территории Челябинской области. В связи с отраслевой спецификой субъекта, среди эмитентов преобладают акционерные общества газо- и нефтедобывающей сферы, а также компании энергетической промышленности.

Немногочисленны эмитенты Тюменской и Курганской областей, а также Ямало-Ненецкого автономного округа, в основном это крупные энергетические компании Урала.

Таблица 5

Эмитенты Уральского федерального округа,

акции которых допущены к торгам на Классическом рынке РТС

Наименование субъекта РФ	Количество эмитентов
	Всего	В т.ч.
Свердловская область	7	ОАО Концерн «КАЛИНА» / ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» / ОАО «Синарский трубный завод»/ ОАО «Северский трубный завод» / ОАО «Энел ОГК-5»/ ОАО «Свердловэнергосбыт» / ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала»
Челябинская область	7	ОАО «Челябинский металлургический комбинат» / ОАО «Челябинский трубопрокатный завод»/ ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат»/ ОАО «Челябинский цинковый завод» / ОАО «Ашинский металлургический завод» / ОАО «Челябэнергосбыт» / ОАО «Фортум»
Тюменская область	2	ОАО Авиакомпания «ЮТэйр» / ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии
Курганская область	1	ОАО энергетики и электрификации «Курганэнерго»
Ханты-Мансийский автономный округ - Югра	6	ОАО «Сургутнефтегаз» / ОАО «Черногорнефть» / ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» / ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» / ОАО «Нижневартовскнефтегаз» / ОАО «Варьеганнефтегаз
Ямало-Ненецкий автономный округ	1	ОАО «НОВАТЭК»
Всего по УрФО:	24

Источник: РТС

Динамика показателей Классического рынка акций за предшествующие аналогичные периоды приведена в таблице 6. Объем торгов в денежном выражении за II квартал 2011 года меньше аналогичного показателя за II квартал 2010 года на 46%, по числу сделок отмечен спад торгов – на 31%. Одновременно, капитализация рынка во II квартале 2011 года выросла на 52% (вкл. адресные и рыночные сделки).

Таблица 6

Динамика показателей Классического рынка РТС

Показатель	II квартал 2009	II квартал 2010	II квартал 2011	Изм. за II квартал 2011 ,%
Объем торгов, USD	587 845 446	636 683 370	341 492 115	-46
Объем торгов, шт.	28 228 759 579	26 651 112 136	8 471 856 971	-68
Число сделок	8 606	6 670	3 898	-31
Капитализация, USD	534 670 780 047	704 085 738 137	1 067 868 466 418	+52

Источник: РТС

В таблице 7,8 приведены данные, характеризующие объемы торгов и сделок с акциями эмитентов Уральского федерального округа за II квартал 2011 года на Классическом рынке РТС. Доля Уральского федерального округа в общем объеме торгов на Классическом рынке РТС в отчетном периоде составила 5%. По числу сделок доля УрФО составила 7%.

Во II квартале 2011 года объем торгов по акциям эмитентов УрФО на Классическом рынке РТС в денежном выражении по сравнению с I кварталом 2011 года сократился почти в 2,7 раза, одновременно по количеству сделок произошло увеличение – на 3%.

По регионам в отчетном периоде отмечено снижение торгов практически по всем регионам, за исключением Ханты-Мансийского автономного оукруга (+45%), в связи со значительным ростом уровня торгов с обыкновенными акциями ОАО «Сургутнефтегаз» (в 5 раз) на фоне позитивных прогнозов по добыче (кроме того, компания существенно выиграет от внедрения системы «60/66») и ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» (в 2,8 раза). Наибольшее сокращение в денежном выражении отмечено по Свердловской области – более чем в 15 раз. Такая динамика объясняется падением активности в отношении акций Концерна «КАЛИНА» (в 117 раз) главным образом в связи с тем, что чистая прибыль компании по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) за I квартал 2011г. снизилась на 16,5%. Кроме этого, сократились торги по акциям «ВСМПО-АВИСМА» более чем в 3 раза (что во многом связано со скачком цен на рынке титана в конце мая – июне). Стоит также отметить, что в отчетном периоде перестали торговаться акции ОАО «Уралсвязьинформ» (исключены с 01.04.2011) в связи с тем, что с 1 апреля 2011 года ОАО «Уралсвязьинформ» стал частью российской национальной телекоммуникационной компании «Ростелеком» и теперь осуществляет свою деятельность в качестве ее макрорегионального филиала «Урал».

. В Ямало-Ненецком АО торговались по- прежнему акции только одного эмитента УрФО (ОАО «НОВАТЭК»), а по эмитентам Курганской области отсутствовали торги. По Челябинской области наибольшее снижение торгов произошло по акциям ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (в 2,9 раза). В Тюменской обл. выросли торги по акциям Авиакомпании «ЮТэйр» на фоне корпоративных событий в компании (+33%), вместе с тем более чем в 5 раз упали торги по акциям ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии».

Сделки с акциями ОАО «Синарский трубный завод», ОАО «Свердловскэнергосбыт», ОАО «Челябинский металлургический комбинат», ОАО «Фортум», ОАО «Челябэнергосбыт», ОАО энергетики и электрификации «Курганэнерго», ОАО «Нижневартовскнефтегаз», обыкновенными акциями ОАО «Варьеганнефтегаз» (ХМАО) в рассматриваемом периоде на Классическом рынке РТС отсутствовали.

Таблица 7

Объемы торгов акциями эмитентов УрФО на Классическом рынке РТС за
II
квартал 2011 года

№	Наименование эмитента	Классический рынок
		Вид ценных бумаг	Объем торгов, тыс. долл.	Объем торгов, тыс. руб.		Объем торгов, шт.		Число сделок, шт.
Свердловская область
1	ОАО Концерн «КАЛИНА»	ао	188,4	5 289,5		4 250		5
2	ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА»	ао	482,7	13 552,2		3 641		16
3	ОАО «Синарский трубный завод»	ао	0	0		0		0
4	ОАО «Северский трубный завод»	ао	313,6	8 804,6		39 200		1
5	ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала»	ао	271,5	7 622,6		35 423 905		11
6	ОАО «Энел ОГК-5»	ао	431,2	12 106,3		4 793 846		6
7	ОАО «Свердловэнергосбыт»	ао	0	0		0		0
		ап	0	0		0		0
Итого:			1 687,4	47 375,2		40 264 842		39
Челябинская область
8	ОАО «Челябинский металлургический комбинат»	ао	0	0		0		0
9	ОАО «Челябинский трубопрокатный завод»	ао	914,6	25 678,1		277 996		14
10	ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат»	ао	392,5	11 019,7		402 000		11
11	ОАО «Фортум»	ао	0	0		0		0
12	ОАО «Челябинский цинковый завод»	ао	121,5	3 411,2		23 770		9
13	ОАО «Ашинский металлургический завод»	ао	321,7	9 031,9		670 000		7
14	ОАО «Челябэнергосбыт»	ао	0	0		0		0
		ап	0	0		0		0
Итого:			1 750,3	49 140,9		1 373 766		41
Тюменская область
15	ОАО Авиакомпания «ЮТэйр»	ао	113,4	3 183,8		210 000		3
16	ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»	ао	139,6	3 919,4		4 066 647		9
Итого:			253	7 103,2		4 276 647		12
Курганская область
17	ОАО энергетики и электрификации «Курганэнерго»	ао	0	0		0		0
		ап	0	0		0		0
Итого:			0		0		0		0
Ханты-Мансийский автономный округ-Югра
18	ОАО «Сургутнефтегаз»	ао	1 714,7	48 141,6		1 640 945		13
		ап	2 639,7	74 111,7		4 900 000		24
19	ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз»	ао	3,9	109,5		249		1
		ап	7,2	202,1		800		1
20	ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»	ао	4 147,4	116 441,6		50 123 587		101
21	ОАО «Нижневартовскнефтегаз»	ао	0	0		0		0
22	ОАО «Черногорнефть»	ао	0,9	25,3		5 616		2
23	ОАО «Варьеганнефтегаз»	ао	0	0		0		0
		ап	54,1	1 518,9		3 090		7
Итого:			8 567,9	240 550,7		56 674 287		149
Ямало-Ненецкий автономный округ
24	ОАО «НОВАТЭК»	ао	2 084,4	58 521,2		162 800		29
Итого:			2 084,4	58 521,2		162 800		29
Курс доллара США на последний день периода (справочно) – 28,0758
Всего по УрФО:			14 343	402 691,2		102 752 342		270

Источник: РТС

Таблица 8

Доля Уральского федерального округа в общем объеме торгов и количестве сделок Классического рынка РТС за
II
квартал 2011 года

РФ	УрФО	Доля УрФО, %
Объем торгов, млн. долл.	341,5	14,3	4
Число сделок, шт.	3 898	270	7

Источник: РТС

Рисунок 25

Источник: РТС

Биржевой рынок РТС

Биржевой рынок РТС создан для организации торгов широким спектром ценных бумаг российских эмитентов: акциями (высоколиквидными "голубыми фишками" и акциями "второго эшелона"), облигациями, инвестиционными паями. Одним из приоритетных направлений развития рынка является рынок акций «второго эшелона» - повышение ликвидности данного сегмента рынка, вывод на рынок новых финансовых инструментов, расширение спектра ликвидных ценных бумаг. В настоящее время от 30 до 50 процентов общего объема торгов на Биржевом рынке РТС приходится на рынок акций "второго эшелона".

Биржевой рынок РТС представлен 339
выпусками акций 263
эмитентов.

На Биржевом рынке РТС допущены к торгам акции 24
эмитентов Уральского федерального округа (см. табл. 9). Из них 7 эмитентов расположены на территории Свердловской области 7 на территории Челябинской области. Немногочисленны эмитенты Тюменской и Курганской областей, а также Ямало-Ненецкого автономного округа, в основном это крупные энергетические компании Урала.

По отраслевой принадлежности эмитенты УрФО, акции которых обращаются на Биржевом рынке РТС, представлены в основном газо- и нефтедобывающей отраслью, энергетической, тяжелого машиностроения и связи.

Таблица 9

Эмитенты Уральского федерального округа,

акции которых допущены к торгам на Биржевом рынке РТС

Наименование субъекта РФ	Количество эмитентов
	Всего	В т.ч.
Свердловская область	7	ОАО Концерн «КАЛИНА» / ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» / ОАО «Синарский трубный завод»/ ОАО «Северский трубный завод» / ОАО «Энел ОГК-5»/ ОАО «Свердловэнергосбыт» / ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала»
Челябинская область	7	ОАО «Челябинский металлургический комбинат» / ОАО «Челябинский трубопрокатный завод»/ ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат»/ ОАО «Челябинский цинковый завод» / ОАО «Ашинский металлургический завод» / ОАО «Челябэнергосбыт» / ОАО «Фортум»
Тюменская область	2	ОАО Авиакомпания «ЮТэйр» / ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»
Курганская область	1	ОАО энергетики и электрификации «Курганэнерго»
Ханты-Мансийский автономный округ - Югра	6	ОАО «Сургутнефтегаз» / ОАО «Черногорнефть» / ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» / ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» / ОАО «Нижневартовскнефтегаз» / ОАО «Варьеганнефтегаз»
Ямало-Ненецкий автономный округ	1	ОАО «НОВАТЭК»
Всего по УрФО:	24

Источник: РТС

Динамика показателей Биржевого рынка акций за предшествующие аналогичные периоды приведена в таблице 10. Объем торгов в денежном выражении за II квартал 2011 года больше аналогичного показателя за II квартал 2010 года на 24%, по числу сделок отмечен спад торгов – на 7%. Одновременно, капитализация рынка во II квартале 2011 года выросла на 31% (вкл. адресные и рыночные сделки).

Таблица 10

Динамика показателей Биржевого рынка РТС

Показатель	II квартал 2009	II квартал 2010	II квартал 2011	Изм. за II квартал 2011, %
Объем торгов, RUR	6 862 346 236	1 367 939 879	1 694 042 310	+ 24
Объем торгов, шт.	962 267 782	561 684 150	232 470 514	- 58
Число сделок	9 693	9 781	9 053	-7
Капитализация, RUR	12 545 688 913 783	16 610 455 347 357	21 643 307 186 185	+3 1

Источник: РТС

В таблице 11,12 приведены данные, характеризующие объемы торгов и сделок с акциями эмитентов Уральского федерального округа во II квартале 2011 года на Биржевом рынке РТС.

Совокупный объем торгов акциями эмитентов УрФО на Биржевом рынке РТС во II квартале 2011 года составил 29 млн. руб. (-7%) несмотря на то, что число сделок за отчетный период увеличилось на 67%. Объемы торгов в денежном выражении с акциями эмитентов УрФО изменились за отчетный период разнонаправленно.

Падением объемов в денежном выражении отмечено по акциям эмитентов Свердловской обл. (в 3,2 раза), что связано со значительным сокращением объема торговли с акциями ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала» (в 5,8 раза), ОАО «Энел ОГК-5» (более чем в 27 раз), отсутствием торгов по акциям ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» и прекращением торгов с акциями ОАО «Уралсвязьинформ» (исключены из списков).

По акциям эмитентов Челябинской обл. объемы торгов в денежном выражении увеличились почти в 6 раз, что связано с ростом объемов торгов в отношении акций ОАО «Челябинский металлургический комбинат» в связи с расширением производства (в 23 раза) и ОАО «Ашинский металлургический завод» (в 20 раз) в связи с увеличением выпуска стали на 6,49%.

Стоит отметить, что в отчетном периоде отсутствовали торги с акциями эмитентов Тюменской и Курганской обл., а также Ямало-Ненецкого автономного округа. Также в отчетном периоде не торговались обыкновенные акции ОАО Концерн «Калина» и ОАО «Свердловэнергосбыт», а также ОАО «Челябинский цинковый завод», ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА», ОАО «Челябинский трубопрокатный завод», ОАО «Сургутнефтегаз», ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат», ОАО «Нижневартовскнефтегаз».

Таблица 11

Объемы торгов акциями эмитентов УрФО на Биржевом рынке РТС за
II
квартал 2011 года

№	Наименование эмитента			Биржевой рынок
				Вид ценных бумаг		Объем торгов, тыс. руб.		Объем торгов, шт.		Число сделок, шт.
Свердловская область
1	ОАО Концерн «Калина»			ао		0		0		0
2	ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА»			ао		0		0		0
3	ОАО «Синарский трубный завод»			ао		2 826,7		1 360		11
4	ОАО «Северский трубный завод»			ао		737,1		4 001		17
5	ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала»			ао		3 250		13 000 000		1
6	ОАО «Энел ОГК-5»			ао		4,5		2 065		1
7	ОАО «Свердловэнергосбыт»			ао		0		0		0
				ап		0,2		100		1
Итого:					6 818,5				13 007 526	31
Челябинская область
8		ОАО «Челябинский металлургический комбинат»		ао		557,2		75		19
9		ОАО «Челябинский трубопрокатный завод»		ао		0		0		0
10		ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат»		ао		0		0		0
11		ОАО «Челябинский цинковый завод»		ао		616,6		4 402		83
12		ОАО «Фортум»		ао		0		0		0
13		ОАО «Ашинский металлургический завод»		ао		6 146,4		457 854		12
14		ОАО «Челябэнергосбыт»		ао		0,1		62		1
				ап		1		4 114		5
Итого:							7 321,3	466 507		120
Тюменская область
15		ОАО Авиакомпания «ЮТэйр»		ао		0		0		0
16		ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»		ао		0		0		0
Итого:						0			0	0
Курганская область
17			ОАО «Курганэнерго»	ао		0		0		0
				ап		0		0		0
Итого:						0		0		0
Ханты-Мансийский автономный округ-Югра
18			ОАО «Сургутнефтегаз»	ао		0		0		0
				ап		0		0		0
19			ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз»	ао		1,6		3		2
				ап		23,9		73		3
20			ОАО «Черногорнефть»	ао		27,5		3 569		5
21			ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»	ао		69,7		29 323		8
22			ОАО «Нижневартовскнгефтегаз»	ао		0		0		0
23			ОАО «Варьеганнефтегаз»	ао		2 948,6		4 401		155
				ап		11 828,5		25 635		133
Итого:						14 899,8		63 004		306
Ямало-Ненецкий автономный округ
24		ОАО «НОВАТЭК»		ао		0		0		0
Итого:						0		0		0
Всего по УрФО:						29 039,6		13 537 037		457

Источник: РТС

Таблица 12

Доля Уральского федерального округа

в общем объеме торгов и количестве сделок Биржевого рынка РТС за
II
квартал 2011 года

	РФ	УрФО	Доля УрФО, %
Объем торгов, млн. руб.	1 694	29	2
Число сделок, шт.	9 053	457	5

Источник: РТС

Рисунок 26

Источник: РТС

Котировальные списки ОАО «РТС» во II квартале 2011 года состоят из 84
акций 76
эмитентов, что меньше значений аналогичного периода 2010 года на 10% и 10% соответственно.

Включение ценных бумаг в котировальные списки предоставляет эмитенту ряд преимуществ:

- расширенный круг инвесторов;

- размещение и (или) обращение ценных бумаг за рубежом;

- прохождение процедуры листинга – рейтинговая оценка эмитента;

- защита от манипулирования ценами и другие.

В Котировальные списки ОАО «РТС» включены 10
акций 9
эмитентов Уральского федерального округа.

Во II квартале 2011 года акции следующих эмитентов УрФО включены в котировальные списки:

Котировальный список А2
:

- обыкновенные акции ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии».

- обыкновенные акции ОАО «Энел ОГК-5».

Котировальный список Б
:

- обыкновенные акции ОАО Концерн «КАЛИНА»,

- обыкновенные акции ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА»,

- обыкновенные и привилегированные акции ОАО «Сургутнефтегаз»,

- обыкновенные акции ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»,

- обыкновенные акции ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат»,

- обыкновенные акции ОАО «Челябинский цинковый завод»;

- обыкновенные акции ОАО «НОВАТЭК».

Таким образом, 37.5 % эмитентов УрФО, акции которых допущены к торгам на Фондовой бирже «РТС», прошли процедуру листинга, остальные относятся к внесписочным ценным бумагам.

ФБ ММВБ:

В соответствии с законодательством Российской Федерации, торги ценными бумагами одного эмитента могут одновременно проводиться на нескольких фондовых биржах. В связи с этим, значительная часть эмитентов торгуются как на бирже РТС, так и ММВБ.

На ФБ ММВБ во II квартале 2011 года обращалось 315
выпусков акций 254
эмитентов. Показатели ММВБ за II квартал 2011 года:

- объем торгов при обращении акций на рынке ММВБ (без учета сделок РЕПО) – 3,45 трлн. руб.;

- общее количество сделок (без учета сделок РЕПО) - 24,6 млн.

На ФБ ММВБ допущены к торгам акции 26
эмитентов Уральского федерального округа (см. табл.13), что составляет 11% всех эмитентов, акции которых допущены к торгам на ФБ ММВБ.

Таблица 13

Эмитенты Уральского федерального округа, акции которых допущены к торгам на ММВБ

Наименование субъекта РФ	Количество эмитентов
	Всего	В т.ч.
Свердловская область	9	ОАО Концерн «КАЛИНА» / ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала»/ ОАО «Энел ОГК-5»/ ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» / ОАО «Свердловэнергосбыт» / ОАО «Первоуральский новотрубный завод» / ОАО «Северский трубный завод» / ОАО «Синарский трубный завод»/ ОАО «Среднеуральский медеплавильный завод»
Челябинская область	9	ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат»/ ОАО «Челябэнергосбыт» / ОАО «Челябинский цинковый завод» / ОАО «Ашинский металлургический завод» / ОАО «Челябинский металлургический комбинат»/ ОАО «Челябинский трубопрокатный завод»/ ОАО «Челябинский кузнечно-прессовый завод»/ ОАО «Фортум»/ ОАО «НЕКК»
Тюменская область	2	ОАО Авиакомпания «ЮТэйр» / ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»
Курганская область	1	ОАО «ИКАР» ордена Почета Курганский завод трубопроводной арматуры»
Ханты-Мансийский автономный округ - Югра	4	ОАО «Сургутнефтегаз» / ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» / ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» / ОАО «Нижневартовскнефтегаз»
Ямало-Ненецкий автономный округ	1	ОАО «Новатэк»
Всего по УрФО:	26

Источник: ММВБ

В таблице 14,15 приведены данные, характеризующие объемы торгов и сделок с акциями эмитентов Уральского федерального округа за II квартал 2011 года на ММВБ.

Объем торгов с акциями эмитентов УрФО в отчетном периоде на ММВБ составил 93,7 млрд. руб., или 3% совокупного торгового оборота на указанной бирже. По сравнению с I кварталом 2011 года, падение составило 17%.

Наибольший объем торгов в отчетном периоде пришелся на эмитентов ХМАО (75%), ЯНАО (12%), далее - Челябинской обл. (7%).

По большинству субъектов УрФО наблюдалось падение объема торгов в денежном выражении. Наибольшее падение торгов отмечено по эмитентам Свердловской области (в 3,5 раза) в основном в связи с прекращением торгов по акциям «Уралсвязьинформ». По большинству остальных эмитентов наблюдалась положительная динамика.

По Челябинской области по сравнению с I кварталом 2011 года оборот торгов в руб. упал примерно на 10%, хотя по ряду эмитентов наблюдался рост – по акциям ОАО «ММК», привилегированным акциям «Челябэнергосбыт» и ОАО «Челябинский кузнечно-прессовый завод».

В отчетном периоде по-прежнему отсутствовали торги с акциями ОАО «Первоуральский новотрубный завод», ОАО «Нижневартовскнефтегаз» и ОАО «ИКАР» ордена Почета Курганский завод трубопроводной арматуры».

Таблица 14

Объемы торгов акциями эмитентов УрФО на ММВБ за
II
квартал 2011 года

№	Наименование эмитента	ММВБ
		Вид ценных бумаг	Объем торгов, тыс.руб.		Объем торгов, шт.	Количество сделок
Свердловская область
1	ОАО Концерн «КАЛИНА»	ао	184 696,1		157 760	3 744
2	ОАО «Энел ОГК-5»	ао	1 159 931,2		480 193 000	8 613
3	ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА»	ао	2 268 258,5		591 799	21 161
4	ОАО «Свердловэнергосбыт»	ао	81 052,3		33 340 000	3 016
		ап	2 654,2		1 853 000	655
5	ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала»	ао	245 262,8		1 065 600 560	7 591
6	ОАО «Северский трубный завод»	ао	25 901,9		158 220	405
7	ОАО «Синарский трубный завод»	ао	17 157,2		10 120	841
8	ОАО «Среднеуральский медеплавильный завод»	ао	5 240,5		21 930	789
9	ОАО «Первоуральский новотрубный завод»	ао	0		0	0
Итого:			3 990 154,7		1 581 926 389	46 815
Челябинская область
10	ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат»	ао	5 337 124,1		202 292 500	125 516
11	ОАО «Челябэнергосбыт»	ао	25 430,7		78 050 000	1 631
		ап	56 507,7		215 430 000	3 240
12	ОАО «Челябинский цинковый завод»	ао	158 857,2		1 182 151	6 167
13	ОАО «Ашинский металлургический завод»	ао	95 136,2		6 945 210	3 814
14	ОАО «Челябинский трубопрокатный завод»	ао	289 030,2		3 324 400	3 239
15	ОАО «Челябинский металлургический комбинат»	ао	234 869,1		30 170	3 014
16	ОАО «Фортум»	ао	34 673,2		807 600	1 352
17	ОАО «НЕКК»	ао	2 385,7		183 500	581
18	ОАО «Челябинский кузнечно-прессовый завод»	ао	57 568,6		19 897	6 442
Итого:			6 291 582,7		508 265 428	154 996
Тюменская область
19	ОАО Авиакомпания «ЮТэйр»	ао	176 876,9		11 467 600	2 330
20	ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»	ао	2 305 795,6		2 446 854 000	55 013
Итого:			2 482 672,5		2 458 321 600	57 343
Ямало-Ненецкий автономный округ
21	ОАО «Новатэк»	ао	10 716 928,4		30 035 390	139 002
Итого:			10 716 928,4	30 035 390		139 002
Ханты-Мансийский автономный округ
22	ОАО «Сургутнефтегаз»	ао	47 779 249,5		1 699 117 700	949 285
		ап	18 530 285,3		1 220 294 500	310 901
23	ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»	ао	3 788 677		1 585 825 000	43 194
24	ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз»	ао	32 468,4		66 990	585
		ап	74 875,2		251 860	3 360
25	ОАО «Нижневартовскнефтегаз»	ао	0		0	0
Итого:			70 205 555,4		4 505 556 050	1 307 325
Курганская область
26	ОАО «ИКАР» ордена Почета Курганский завод трубопроводной арматуры»	ао	0		0	0
Итого:			0		0	0
Всего по УрФО:			93 686 893,7		9 084 104 857	1 705 481

Источник: ММВБ

Таблица 15

Доля Уральского федерального округа

в общем объеме торгов и количестве сделок с акциями на ФБ ММВБ во
II
квартале 2011 года

	РФ	УрФО	Доля УрФО, %
Объем торгов, млн. руб.	3 450 000	93 686,8	3
Число сделок, шт	24 600 000	1 705 481	6,9

Источник: ММВБ

Рисунок 27

Источник: ММВБ

Котировальные списки ММВБ во II квартале 2011 года состоят из 111
акции 99
эмитента. 63% акций допущены к торгам на ММВБ без прохождения процедуры листинга (внесписочные ценные бумаги).

На конец отчетного периода в котировальные списки ММВБ включены 9
инструментов 9
эмитентов Уральского федерального округа.

Котировальный список А1
:

- обыкновенные акции ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»;

- обыкновенные акции ОАО «Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»;

- обыкновенные акции ОАО «Новатэк».

Котировальный список Б
:

- обыкновенные акции ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала»

- обыкновенные акции ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат»;

- обыкновенные акции ОАО «Челябинский цинковый завод»;

- обыкновенные акции ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии».

- обыкновенные акции ОАО «Челябинский трубопрокатный завод»

- обыкновенные акции ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА».

Совокупная доля эмитентов УрФО, акции которых включены в котировальные списки ММВБ, составляет 9%.

3.2.
Облигации

3.2.1. Корпоративные облигации

Торговля корпоративными облигациями осуществляется в Российской Федерации на РТС И ФБ ММВБ. Статистические данные по корпоративным облигациям, обращающимся на РТС и ФБ ММВБ, приведены в табл. 16.

Таблица 16

Организованный рынок облигаций

30 декабря 2010 г.	30 июня 2011 г .	Изменение за I полугодие 2011 г.
		кол-во	%
Объем рынка корпоративных и банковских облигаций (размещенные выпуски), млрд. рублей	2 979,75	3 047,09	67,34	2,26
Количество эмиссий	689	731	42	6,10
Количество эмитентов	380	337	-43	-11,32
Объем рынка корпоративных еврооблигаций (включая банковские), млрд. долл.	112,09	121,00	8,91	7,95

Источник: ММВБ, РТС

На рынке облигаций ЗАО «ФБ ММВБ» во II квартале 2011 года активность торгов выросла. Общий объем сделок с облигациями на рынке облигаций ЗАО «ФБ ММВБ» во II квартале 2011 года составил 10,4 трлн. руб., что на 12,4% больше объема в I квартале 2011 года. Объем вторичных торгов облигациями вырос на 10,6% до 1,55 трлн. руб. Объем операций РЕПО с облигациями вырос на 12,6% до 8,53 трлн. руб.

По данным информационного агентства Cbonds, 47
выпусков корпоративных облигаций 30
эмитентов Уральского федерального округа находилось в обращении на конец II квартала 2011 года (-14% и -12% соответственно по сравнению с аналогичным периодом 2010 года), что составляет 6,4% и 8,9% соответственно от общероссийских показателей выпусков корпоративных облигаций и эмитентов. В отчетном периоде разместили на бирже выпуски 3 эмитента УрФО.

Данные, характеризующие деятельность эмитентов Уральского федерального округа, использующих долговой рынок для привлечения дополнительного финансирования, приведены в табл. 17.

По данным информационного агентства Cbonds, в отчетном периоде дефолтов в УрФО отмечено не было.

Как показывают данные табл. 18, наиболее активно торгуемыми корпоративными облигациями эмитентов УрФО являются предприятия металлургической и электроэнергетической отрасли.

Таблица 17

Объемы торгов корпоративными облигациями эмитентов УрФО во
II
квартале 2011 года

№	Наименование эмитента и бумаги					Отрасль		Объем эмиссии, млн. руб.		Общий оборот, млн. руб.		Число сделок, шт.		Дата начала размещения		Дата погашения
Свердловская область
1	Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии		1 (RUR)			Электроэнергетика		5 000		898,1		92		05.10.2006		29.09.2011
			БО-15 (RUR)					4 000		1 058,2		107		22.06.2010		18.06.2013
			БО-18 (RUR)					5 000		23		6		29.06.2011		25.06.2014
2	Уралвагонзавод НПК		1 (RUR)			Машиностроение		3 000		495,9		121		16.12.2010		07.12.2017
			2 (RUR)					3 000		1 960,2		61		01.03.2011		20.02.2018
3	Уралэлектромедь		1 (RUR)			Цветная металлургия		3 000		-		-		06.03.2007		28.02.2012
4	Объединенные машиностроительные заводы (Группа Уралмаш-Ижора)		5 (RUR)			Машиностроение		1 500		0,07		8		05.09.2006		30.08.2011
			6 (RUR)					1 600		21,4		5		06.06.2008		31.05.2013
5	Риэл-лизинг Инвест, 1 (RUR)					Банки и финансовые институты		2 000		145,9		21		25.12.2009		19.12.2014
6	Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала		1 (RUR)				Электроэнергетика		1 000		-		-		30.04.2008		22.05.2012
7	Производственное объединение «Уральский оптико-механический завод имени Э.С.Яламова», 3 (RUR)					Машиностроение		1 500		-		-		28.02.2011		24.02.2014
8	Екатеринбургская электросетевая компания, 2 (RUR)					Электроэнергетика		1 000		-		-		12.04.2007		05.04.2012
9	Северная казна		2 (RUR)			Банки и финансовые институты		1 500		-		-		29.07.2008		01.08.2011
10	СКБ-Банк,		БО-3 (RUR)			Банки и финансовые институты		3 000		857,1		212		30.11.2010		26.11.2013
			БО-4 (RUR)					2 000		212,7		48		09.06.2010		05.06.2013
			БО-5 (RUR)					2 000		867,5		260		14.04.2011		10.04.2014
11	Исеть-Фонд, 1 (RUR)					Банки и финансовые институты		0,1		-		-		19.04.2007		18.04.2014
12	УБРИР, 02 (RUR)					Банки и финансовые институты		2 000		276,1		146		29.04.2011		01.05.2014
13	Компания АВИС					Др. виды деятельности		250		-		-		-		-
14	НижнетагилМеталКонстрЗд					Черная металлургия		5		-		-		-		-
15	А-Иж. Инв., 1 (RUR)					Банки и финансовые институты		1 750		133,7		17		05.11.2009		30.10.2014
16	Технол. Лиз. Инв., 1 (RUR)					Банки и финансовые институты		1 750		133,5		17		30.10.2009		24.10.2014
17	Уралторг СТ					Др. виды деятельности		1 600		-		-		-		-
Челябинская область
18	Фортум		2 (RUR)			Электроэнергетика		5 000		-		-		13.02.2008		06.02.2013
19	Челябинский трубопрокатный завод		БО-1 (RUR)			Черная металлургия		5 000		914		505		08.12.2009		04.12.2012
			3 (RUR)					8 000		0,01		5		29.04.2008		21.04.2015
20	Минплита-Финанс,1 (RUR)					Промышленность строительных материалов		500		0,8		3		25.04.2008		22.04.2011
21	РФЦ-Лизинг, 2 (RUR)					Банки и финансовые институты		130		-		-		24.10.2007		27.10.2011
22	АМЕТ-Финанс, 1 (RUR)					Черная металлургия		2 000		194,5		103		28.08.2008		22.08.2013
23	ММК		БО-1 (RUR)			Черная металлургия		5 000		103,7		46		19.11.2009		15.11.2012
			БО-2 (RUR)					10 000		1 308,6		143		16.12.2009		12.12.2012
			БО-3 (RUR)					5 000		702,1		69		23.09.2010		19.09.2013
			БО-5 RUR)					8 000		541,8		59		08.04.2010		04.04.2013
			БО-4 RUR)					5 000		837,8		80		03.03.2011		27.02.2014
Тюменская область
24	Ютэйр-Финанс		БО-04 (RUR)			Транспорт		1 500		565,3		428		30.03.2011		26.03.2014
			БО-05 (RUR)					1 500		426,6		154		30.03.2011		23.04.2014
			БО-1 (RUR)					1 500		345,9		68		30.03.2010		26.03.2013
			БО-2 (RUR)					1 500		650,6		59		30.03.2010		26.03.2013
			БО-3 (RUR)					1 500		128,7		60		23.12.2010		19.12.2013
25	Тюменьэнерго		2 (RUR)			Электроэнергетика		2 700		754,5		56		05.04.2007		29.03.2012
26	Запсибкомбанк		1 (RUR)			Банки и финансовые институты		1 500		130,2		41		12.09.2008		15.09.2011
Ханты-Мансийский автономный округ
27	Ханты-Мансийск СтройРесурс				2 (RUR)	Строительство и девелопмент		2 000		-		-		15.07.2008		12.07.2011
28	Ханты-Мансийский банк			1 (RUR)		Банки и финансовые институты		3 000		103,5		19		27.10.2008		31.10.2011
				2 (RUR)				3 000		77,03		13		09.06.2010		12.06.2013
Курганская область
29	Далур-Финанс, 1 (RUR)					Банки и финансовые институты		520		-		-		12.02.2008		05.02.2013
Ямало-Ненецкий автономный округ
30	НОВАТЭК					Электроэнергетика		10 000		888,1		61		29.06.2010		25.06.2013
Всего по УрФО:								131 305,1		15 757,11		3 093		-		-

Источник: cbonds.ru

Облигации Запсибкомбанка в отчетном периоде были исключены из котировальных списков. Вместе с тем, дополнительно были включены в котировальные списки облигации нового выпуска «Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» серии БО-18 (RUR), а также облигации, выпущенные в конце прошлого квартала - серии БО-4 и БО-5 «ЮТэйр-Финанс» облигации серии БО-4 «Магнитогорский металлургический комбинат».

Из котировального списка Б в отчетном периоде были исключены облигации «Ханты-Мансийский СтройРесурс».

В котировальный список В были включены облигации серии 05 «ЮТэйр-Финанс».

На конец отчетного периода в котировальные списки ММВБ были включены 20
облигаций 10
компаний Уральского федерального округа:

Котировальный список А1
:

- облигации «Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии», 1, БО-15, БО-18 (RUR);

- облигации «Объединенные машиностроительные заводы (Группа Уралмаш-Ижора)», 6 (RUR);

- облигации «СКБ-Банк», БО-3, БО-4, БО-5(RUR);

- облигации «ЮТэйр-Финанс», БО-1, БО-2, БО-3, БО-4, БО-5 (RUR);

- облигации «Магнитогорский металлургический комбинат», БО-1, БО-2, БО-3, БО-4, БО-5 (RUR);

- облигации «Ханты-Мансийский банк», 1 и 2 (RUR);

- облигации «НОВАТЭК», БО-1 (RUR).

Котировальный список В
:

- облигации «Уралвагонзавод НПК», 1, 2 (RUR);

- облигации «ЮТэйр-Финанс», БО-5.

Компании сектора черной металлургии, финансового сектора и электроэнергетики более других отраслей используют долговой рынок для дополнительного долгового финансирования. Наименьшие объемы заимствований в химической и нефтехимической промышленности, а также горнодобывающей промышленности и промышленности строительных материалов. Компании пищевой, легкой и текстильной промышленности, нефтегазовой отрасли Уральского федерального округа не используют долговой рынок для привлечения финансирования (см. табл. 18)

Таблица 18

Распределение объема корпоративных облигаций по отраслям

№ п/п	Наименование отрасли	Объем, млн. руб.
1	Банки и финансовые институты	24 150,1
2	Машиностроение	10 600
3	Промышленность строительных материалов	500
4	Строительство и девелопмент	2 000
5	Транспорт	7 500
7	Цветная металлургия	3 000
8	Черная металлургия	48 005
9	Электроэнергетика	33 700
10	Др. виды деятельности	1 850
Всего по УрФО:		131 305,1

Источник: Cbonds

3.2.2 Субфедеральные и муниципальные облигации

Биржевая торговля субфедеральными и муниципальными облигациями осуществляется в Российской Федерации на бирже РТС И ФБ ММВБ. Статистические данные по субфедеральным и муниципальным облигациям, обращающимся на РТС И ФБ ММВБ, приведены в табл. 19.

Таблица 19

Организованный рынок субфедеральных и муниципальных облигаций

	ФБ ММВБ
	на 01.04.2011	на 30.06.2011	Изм., %
Количество эмитентов облигаций	34	34	0
Количество выпусков облигаций	94	94	0

Источник: ФБ ММВБ, РТС

Объем размещения субфедеральных облигаций составил 23,1 млрд. руб. (в 46 раз выше уровня I квартала). Размещений муниципальных облигаций во II квартале не проводилось. Объем размещения облигаций международных финансовых организаций (МФО) составил во II квартале 1 млрд. руб. (снижение на 80%).

По данным информационного агентства Cbonds, 3
выпуска субфедеральных облигаций одного
эмитента Уральского федерального округа находились в обращении на внутреннем рынке в отчетном периоде, что составляет 4% и 3% от общероссийских показателей выпусков субфедеральных и муниципальных облигаций и эмитентов. Муниципальный займы в Уральском федеральном округе отсутствуют (см. табл.20)

Таблица 20

Объемы торгов субфедеральными облигациями эмитентов УрФО

№	Наименование эмитента и бумаги	Объем эмиссии, млн. руб.	Общий оборот, млн. руб.	Число сделок, шт.	Дата начала размещения	Дата погашения
Ханты-Мансийский автономный округ
1	Ханты-Мансийский автономный округ 25006	2 000	219,9	38	24.12.2009	22.12.2011
2	Ханты-Мансийский автономный округ 25007	2 000	557,9	51	24.12.2009	20.12.2011
3	Ханты-Мансийский автономный округ 25008	2 000	74,9	20	24.12.2009	19.12.2013
Всего по УрФО:		6 000	852,7	109	-	-

Источник: Cbonds

3.1.3.Капитализация

Во II квартале 2011 года капитализация рынка акций эмитентов УрФО составила в среднем 2,8 трлн. руб., что выше значения на начало 2011 года в среднем на 4%. (см. табл. 21).

Таблица 21

Капитализация рынка акций эмитентов УрФО во
II
квартале 2011 года

Наименование субъекта РФ	Данные по состоянию на:	Классический рынок, млн. руб.	Биржевой рынок, млн. руб.	ММВБ, млн. руб.
Свердловская область	01.01.2011	246 768	184 094	236 525
	01.04.2011	245 860	243 303	258 293
	01.07.2011	186 292	171 836	166 663
	Динамика за II кв. 2011г., %	-24	-30	-35
Челябинская область	01.01.2011	496 149	367 667	427 245
	01.04.2011	464 328	378 078	495 950
	01.07.2011	417 619	370 785	391 554
	Динамика за II кв. 2011г., %	-10	-2	-21
Тюменская область	01.01.2011	88 163	58 355	58 903
	01.04.2011	76 339	58 298	48 874
	01.07.2011	70 905	81 166	67 724
	Динамика за II кв. 2011г., %	-7	+40	-39
Ханты-Мансийский автономный округ-Югра	01.01.2011	1 348 070	1 255 942	1 412 886
	01.04.2011	1 351 016	1 224 118	1 567 940
	01.07.2011	1 191 664	1 204 281	1 567 940
	Динамика за II кв. 2011г., %	-11	-1	0
Ямало-Ненецкий автономный округ	01.01.2011	831 909	294 485	830 308
	01.04.2011	1 059 135	291 485	989 319
	01.07.2011	1 142 306	291 485	1 055 541
	Динамика за II кв. 2011г., %	+8	0	+7
Курганская область	01.01.2011	2 536	862	325
	01.04.2011	2 365	410	84
	01.07.2011	2 336	410	84
	Динамика за II кв. 2011г., %	-1	0	0
Всего по УрФО:	01.01.2011	3 013 595	2 161 405	2 966 192
	01.04.2011	3 199 043	2 195 692	3 360 701
		3 011 122	2 119 963	3 249 506
	Динамика за II кв. 2011г., %	-5	-3	-3

Источник: РТС, ММВБ

Доля эмитентов Уральского федерального округа в общей капитализации российских эмитентов на II квартал 2011 года на Классическом рынке РТС составила 10,05%, а на Биржевом рынке РТС – 9,8% (см. табл. 22).

Таблица 22

Доля Уральского федерального округа в общей капитализации акций

на Классическом и Биржевом рынке РТС

Показатели	РФ			УрФО			Доля УрФО, %
	на 01.04.11	на 01.07.11	Изм., %	на 01.04.11	на 01.07.11	Изм., %	на 01.04.11	на 01.07.11	Изм.,%
Капитализация классического рынка РТС, млн. руб.	31 006 561	29 981 261	- 3	3 199 043	3 011 122	-5	10,67	10,05	-0,62
Капитализация биржевого рынка РТС, млн. руб.	21 934 891	21 643 307	-1	2 195 692	2 119 963	-3	10,01	9,8	-0,21

Источник: РТС

Как показано на рис. 28, наибольшую долю капитализации корпоративных облигаций эмитентов УрФО на конец отчетного периода занимает Челябинская обл. – 42% (-3%), на втором месте - Свердловская область – 35% (+1%).

По состоянию на 1 апреля 2011 года капитализация рынка корпоративных облигаций эмитентов УрФО составила более 131 млрд. руб. ( – 1% с начала 2011 года).

Таблица 23

Капитализация рынка корпоративных облигаций эмитентов УрФО

Наименование субъекта РФ	Данные по состоянию на:	Капитализация, млн. руб.
Свердловская область	01.01.2011	51 862,4
	01.04.2011	41 090,175
	01.07.2011	46 311,45
	Динамика за II кв. 2011г., %	+13
Челябинская область	01.01.2011	57 487,5
	01.04.2011	51 763,25
	01.07.2011	54 199
	Динамика за II кв. 2011г., %	+5
Тюменская область	01.01.2011	11 032,85
	01.04.2011	9 056,58
	01.07.2011	12 082,5
	Динамика за II кв. 2011г., %	+34
Ханты-Мансийский автономный округ-Югра	01.01.2011	11 957
	01.04.2011	8 022,9
	01.07.2011	8 012,1
	Динамика за II кв. 2011г., %	-1
Ямало-Ненецкий автономный округ	01.01.2011	10 108
	01.04.2011	10 130
	01.07.2011	10 240
	Динамика за II кв. 2011г., %	+1
Курганская область	01.01.2011	1 593,6
	01.04.2011	515,06
	01.07.2011	515,06
	Динамика за II кв. 2011г., %	0
Всего по УрФО:	01.01.2011	144 040,95
	0 1.0 4 .201 1	120 577,97
	01.07.2011	131 360,11
	Динамика за II кв. 2011г., %	+9

Источник: ММВБ

Рисунок
2
8

Данные табл. 24 свидетельствуют о том, что капитализация рынка субфедеральных облигаций УрФО на конец отчетного периода состоит из бумаг одного эмитента и составляет чуть более 6,3 млрд. руб., что меньше соответствующего значения на начало года на 1%.

Таблица 24

Капитализация рынка субфедеральных облигаций эмитентов УрФО

Наименование субъекта РФ	Данные по состоянию на:	Капитализация, млн. руб.
Ханты-Мансийский автономный округ-Югра	01.01.2011	6 424
	01.04.2011	6 404
	01.07.2011	6 362
	Динамика за II кв. 2011г., %	-1
Всего по УрФО:	01.01.2011	6 424
	01.04.2011	6 404
	01.0 7 .2011	6 362
	Динамика за II кв. 2011г., %	-1

Источник: ММВБ

4. ИНФРАСТРУКТУРА ФИНАНСОВОГО РЫНКА УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА

4.1. Банки и страховые компании

Одним из основных направлений деятельности Регионального отделения Федеральной службы по финансовым рынкам в Уральском федеральном округе является осуществление на подведомственной территории контроля за соблюдением эмитентами, профессиональными участниками и иными участниками финансовых рынков требований законодательства РФ (за исключением страховой, банковской и аудиторской деятельности). В связи с этим, информация о банках и страховых компаниях представлена в статистическом варианте.

Банки:

Из табл. 25 можно заключить, что всего на территории Уральского региона действует 50 кредитных организаций (данные ЦБ РФ на 01.07.2011), 36% из которых расположены на территории Свердловской области, ещё 36% - в Тюменской области (вкл. Ханты-Мансийский АО и Ямало-Ненецкий АО). Наибольшее количество филиалов кредитных организаций сосредоточено в Тюменской области (39% всех филиалов региона). Вторым по количеству филиалов в регионе является Челябинская область (28%).

Менее всего кредитная система развита в Курганской области.

Таблица 25

Количество действующих кредитных организаций в Уральском федеральном округе

Субъект	Количество действующих кредитных организаций (без учета филиалов)	Количество филиалов на территории субъекта
		кредитных организаций данного региона	кредитных организаций других регионов
Свердловская область	18	12	82
		94
Челябинская область	10	38	58
		96
Тюменская область (вкл. ХМАО и ЯНАО)	18	57	74
		131
Курганская область	4	0	14
		14
Всего по УрФО:	50	107	228
		335

Источник: ЦБ РФ

Данные табл. 26 и рис.28 свидетельствуют о том, что во II квартале 2011 года ценные бумаги в активах кредитных организаций составили 149,2 млрд. руб., что на 5% больше, чем по состоянию на начало года.

Таблица 26

Ценные бумаги в активах кредитных организаций

Уральского федерального округа на 01.07.2011 (тыс. руб.)

Субъект	Год	Ценные бумаги всего	Долговые обязательства		Долевые ценные бумаги	Портфель участия в дочерних и зависимых АО	Учтенные векселя
			всего	из них долговые обязательства РФ (без учета переоценки)
Свердловская область	01.01.2011	70 593 815	54 059 390	2 789 766	5 787 710	100	10 746 615
	01.07.2011	71 417 676	54 551 059	6 834 799	7 991 466	100	8 875 051
Челябинская область	01.01.2011	20 025 492	18 335 664	10 552 151	287 448	0	1 402 380
	01.07.2011	20 319 641	19 369 943	10 725 624	466 176	0	483 522
Тюменская область (вкл. ХМАО и ЯНАО)	01.01.2011	51 485 186	19 543 880	2 590 004	12 622 729	256 240	19 062 337
	01.07.2011	57 524 776	31 142 986	8 326 543	6 016 748	256 240	20 108 802
Курганская область	01.01.2011	12 204	0	0	0	0	12 204
	01.07.2011	20 256	0	0	0	0	20 256 p>
Всего по УрФО:	01.01.2011	142 116 697	91 938 934	15 931 921	18 697 887	256 340	31 223 536
	01.07.2011	149 282 349	105 063 988	25 886 966	14 474 390	256 340	29 487 631
Динамика по УрФО за 1 квартал 2011г., %		+5	+15	+63	-22	0	-5

Источник: ЦБ РФ

Рисунок 28

Источник: ЦБ РФ

Страховые организации:

По данным Федеральной службы страхового надзора (ФССН РФ), в едином государственном реестре субъектов страхового дела на 30 июня 2011 года зарегистрировано 604
страховых организации (по сравнению с началом года количество страховых организаций снизилось на 3%) из них 597 страховых организаций и 7 обществ взаимного страхования.

Статистическую информацию о страховой деятельности за II квартал 2011 года предоставили 571
страховая организация (95%). 4 страховых организации не проводили страховые операции, ещё 29 - не представили статистическую отчетность по форме № 1-С "Сведения об основных показателях деятельности страховой организации за январь-июнь 2011 года».

Общая сумма страховой премии (взносов) и страховых выплат в РФ по всем видам страхования за I полугодие 2011 года составила соответственно 623,73 млрд. руб. (в т.ч. ОМС – 292,03) и 423,79 млрд. руб. (в т.ч. ОМС – 279,04) или 119,5 % и 114,8 % по сравнению с аналогичным периодом 2010 года (см. табл. 27).

На территории Уральского федерального округа зарегистрирован 51
субъект страхового дела.

По данным таблицы 27, страховые выплаты в УрФО за I полугодие 2011 года без учета ОМС составляет 7,7% всех выплат в России, в т.ч.

· по добровольному страхованию – 8% по России;

· по обязательному страхованию (без учета ОМС) – 9,5%.

Страховые выплаты по обязательному медицинскому страхованию в Уральском федеральном округе составили 9,4% от общероссийского показателя.

По территориальному распределению, больше всего выплат за I полугодие 2011 года пришлось на Тюменскую область, что объясняется включением Ханты-Мансийского автономного округа - Югры и Ямало-Ненецкого автономного округа в расчет показателей.

Таблица 27

Сводные показатели о страховых выплатах за
I
полугодие 2011 года

Наименование	Добровольное		Обязательное (кроме ОМС)		Итого (кроме ОМС)		Обязательное медицинское страхование
тыс. руб.	доля в РФ, %	тыс. руб.	доля в РФ, %	тыс. руб.	доля в РФ, %	тыс. руб.	доля в РФ, %
Свердловская область	2 510 690	2,2	1 065 970	3,4	3 576 660	2,5	7 441 886	2,6
Челябинская область	1 707 343	1,5	908 699	2,8	2 616 042	1,8	5 806 837	2,1
Тюменская область (вкл.ХМАО и ЯНАО)	3 730 579	3,3	933 493	2,9	4 664 072	3,2	11 685 845	4,2
Курганская область	107 449	1	128 103	0,4	235 552	0,2	1 297 625	0,5
Итого по УрФО:	8 056 061	8	3 036 265	9,5	11 092 326	7,7	26 232 193	9,4

Источник: ФССН России

По данным таблицы 28, страховые взносы в УрФО за I полугодие 2011 года составляют без учета ОМС 7,2% всех взносов в России, в т.ч.

· по добровольному страхованию – 6,9 % по России;

· по обязательному страхованию (без учета ОМС) – 8,4 %;

Страховые взносы по обязательному медицинскому страхованию в Уральском федеральном округе составили 9,5% от общероссийского показателя.

Таблица 28

Сводные показатели по страховым премиям (взносам) за
I
полугодие 2011 года

Наименование	Добровольное		Обязательное (кроме ОМС)		Итого (кроме ОМС)		Обязательное медицинское страхование
тыс. руб.	Доля в РФ, %	тыс. руб.	Доля в РФ, %	тыс. руб.	Доля в РФ, %	тыс. руб.	Доля в РФ, %
Свердловская область	5 628 900	2	1 367 964	2,6	6 996 864	2,1	8 070 667	2,8
Челябинская область	3 865 716	1,4	1 216 969	2,3	5 082 685	1,5	5 879 569	2
Тюменская область (вкл. ХМАО и ЯНАО)	9 538 716	3,4	1 619 721	3,1	11 158 437	3,4	12 410 076	4,2
Курганская область	430 920	0,1	190 173	0,4	621 093	0,2	1 388 387	0,5
Итого по УрФО:	19 464 252	6,9	4 394 827	8,4	23 859 079	7,2	27 748 699	9,5

Источник: ФССН России

Рисунок 29

Источник: ФССН России

4.2. Саморегулируемые организации на финансовых рынках

В соответствии с законодательством РФ, саморeгулируемой организацией (СРО) признается некоммерческая организация, созданная в целях саморегулирования, основанная на членстве, объединяющая субъектов предпринимательской деятельности исходя из единства отрасли производства товаров (работ, услуг) или рынка произведенных товаров (работ, услуг) либо объединяющая субъектов профессиональной деятельности определенного вида.

Система саморегулирования на рынке ценных бумаг включает в себя 5 СРО:

- Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР)

- объединяет профессиональных участников фондового рынка - брокеров, дилеров, управляющих ценными бумагами и депозитариев. Количество членов – 296 организаций. В Уральском федеральном округе функционирует 2 филиала НАУФОР: Уральский и Челябинский. Кроме того, часть профессиональных участников УрФО являются членами Омского филиала НАУФОР;

- Национальная фондовая ассоциация (НФА)

– саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг, имеющих лицензии на брокерскую, дилерскую, депозитарную деятельность и на доверительное управление ценными бумагами. Количество членов – 231, в основном кредитные организации;

- Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД).

Количество членов – 34 регистратора и 43 депозитария;

- Национальная лига управляющих (НЛУ)

– саморегулируемая организация, объединяющая управляющие компании. Количество членов – 71;

- Некоммерческое партнерство профессиональных участников фондового рынка Уральского региона (ПУФРУР)

– саморегулируемая организация, объединяющая 18 профессиональных участников рынка ценных бумаг Уральского региона.

СРО в соответствии с требованиями профессиональной деятельности и требованиями проведения операций с ценными бумагами, утвержденными ФСФР России, устанавливают определенные правила профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, которые являются обязательными для членов и осуществляют контроль за их соблюдением.

44
профессиональных участника рынка ценных бумаг Уральского федерального округа являются членами СРО (профессиональные участники рынка ценных бумаг могут являться членами нескольких СРО одновременно) (см. табл. 29). За II квартал 2011 года один профессиональный участник рынка ценных бумаг Уральского федерального округа – член ПУФРУР - ООО ИФК «ЯВА – Управление финансами» перестал быть членом СРО Уральского федерального округа.

Таблица 29

Профессиональные участники рынка ценных бумаг УрФО – члены СРО

	Количество членов из числа профессиональных участников УрФО		Субъект РФ
	Всего	В т.ч.
Уральский филиал НАУФОР	10	1. ОАО «АКЦИОНЕРНЫЙ КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК СОДЕЙСТВИЯ КОММЕРЦИИ И БИЗНЕСУ» («СКБ-банк»)	Свердловская область
		2. ООО Инвестиционно-финансовая компания «Неофинанс»	Свердловская область
		3. ООО «СИНАРА-ИНВЕСТ»	Свердловская область
		4. ЗАО «Среднеуральский брокерский центр»	Свердловская область
		5. ООО «Универсальная инвестиционная компания Партнер»	Свердловская область
		6. ЗАО «Управляющая компания»	Свердловская область
		7. ОАО «Уральский транспортный банк»	Свердловская область
		8. ЗАО «Управляющая компания «Система Профит»	Свердловская область
		9. ООО «Брокерско-дилерская компания «УРВБ-Финансы»	Свердловская область
		10. ООО «Унисон Капитал»	Тюменская область
Челябинский филиал НАУФОР	2	2. ЗАО «Профинвестсервис»	Челябинская область
		4.ООО «Инвестиционная компания «Расчетно-фондовый центр»	Челябинская область
Омский филиал НАУФОР	11	1. ОАО «Финансовая компания «Приоритет»	Тюменская область
		2. ЗАО «Инвестиционная компания «Гелеум»	Тюменская область
		3. ОАО «Инвестиционная компания «Олимп»	Тюменская область
		4. ООО «Нефть-консалтинг»	Тюменская область
		5. ЗАО «Сибпрофинвест»	Тюменская область
		6. ООО «Центральный Сургутский Депозитарий»	Тюменская область
		7. ОАО Инвестиционно-финансовая компания «Самотлор-Инвест»	Тюменская область
		8. ООО «Финанс Кэпитал Групп»	Тюменская область
		9. ООО «Мегатрастойл»	Тюменская область
		10. ООО «Сибирский банк реконструкции и развития»	Тюменская область
		11. ЗАО «Сургутнефтегазбанк»	Ханты-Мансийский автономный округ-Югра
НФА	5	1. ОАО «Уральский банк реконструкции и развития»	Свердловская область
		2. ОАО «Челябинвестбанк»	Челябинская область
		3. ООО ИК «ДЕЛЬТА-ИНВЕСТ»	Ханты-Мансийский автономный округ-Югра
		4. ОАО АКБ «ЮГРА»	Ханты-Мансийский автономный округ-Югра
		5. ОАО ХАНТЫ-МАНСИЙСКИЙ БАНК	Ханты-Мансийский автономный округ-Югра
ПАРТАД	4	1. ЗАО «Ведение реестров компаний»	Свердловская область
		2. ОАО «Регистратор-Капитал»	Свердловская область
		3. ООО «СИНАРА-ИНВЕСТ»	Свердловская область
		4. ЗАО «Сургутинвестнефть»	Ханты-Мансийский автономный округ-Югра
НЛУ	1	1. ЗАО «Управляющая компания»	Свердловская область
ПУФРУР	15	1. ЗАО «Инвестиционная компания «Благодать секъюритиз»	Свердловская область
		2. ЗАО «Ведение реестров компаний»	Свердловская область
		3. ООО Финансовое агентство «Милком-Инвест»	Челябинская область
		4. ОАО «Финансовая компания «Приоритет»	Свердловская область
		5. ООО «Челябинская управляющая компания»	Челябинская область
		6. ООО «СИНАРА-ИНВЕСТ»	Свердловская область
		7. ЗАО «Среднеуральский брокерский центр»	Свердловская область
		8. ООО «Инвестиционная финансовая компания «Уником Партнер»	Свердловская область
		9. ЗАО «Управляющая компания»	Свердловская область
		10. ЗАО «Региональный биржевой центр ММВБ-Урал»	Свердловская область
		11. ОАО «Уральский банк реконструкции и развития»	Свердловская область
		12. ООО Брокерско-дилерская компания «УРВБ-Финансы»	Свердловская область
		13. ООО «Международные инвестиции»	Свердловская область
		14. ООО ИФК «ЯВА – Управление финансами»	Свердловская область
		15. ООО «Инвестиционно-финансовая компания «Унисон Капитал»	Тюменская область
		16. ОАО «Консультационно-Трастовая фирма «Кон-Траст»	Курганская область

Источник: СРО

4.3. Профессиональные участники финансовых рынков

Данные о количестве действующих лицензий профессиональных участников рынка ценных бумаг и коллективных инвесторов в России и Уральском федеральном округе по состоянию на 1 июля 2011 года представлены в таблице 30.

Таблица 30

Динамика количества
лицензий профессиональных участников рынка ценных бумаг РФ и УрФО

	РФ			УрФО
	на 01.01.2011	на 01.07.2011	Изм., %	на 01.01.2011	на 01.07.2011	Изм., %
Брокерская	1 239	1 143	-7	57	48	-15
Дилерская	1 226	1 140	-7	55	49	-11
Управление ценными бумагами	1 125	1 042	-7	50	43	-14
Депозитарная	727	709	-2	37	31	-16
Ведение реестра владельцев ценных бумаг	46	43	-6	3	3	-
Организация торговли	4	3	-25	-	-	-
Фондовая биржа	4	4	-	-	-	-
Клиринговая деятельность	13	11	-15	-	-	-

Источник: ФСФР России

Данные о количестве профессиональных участников Уральского федерального округа и действующих лицензиях по состоянию на 1 июля 2011 года приведены в табл. 31 и рис. 30.

Таблица 31

Профессиональные участники Уральского федерального округа (без учета филиалов)

Вид осуществляемой деятельности	Субъекты РФ, находящиеся на территории Уральского федерального округа
	Свердловская область	Тюменская область	ХМАО – Югра	ЯНАО	Челябинская область	Курганская область
Профессиональные участники, из них кредитные организации	21 / 12	13 / 4	13 / 7	1 / 1	12 / 6	4 / 1
в том числе по видам деятельности:
брокерская	16	9	12	1	9	3
дилерская	17	10	12	1	8	3
доверительное управление	17	10	7	1	8	-
депозитарная	14	5	9	1	7	-
ведение реестра	2	-	1	-	-	-
организаторы торговли	-	-	-	-	-	-
фондовая биржа	-	-	-	-	-	-
клиринговая деятельность	-	-	-	-	-	-
Общее количество профессиональных участников рынка ценных бумаг – 67 , в т.ч. 31 кредитных организации и 3 организации по ведению реестра
Управляющие компании	10	3	1	-	4	-
Общее количество управляющих компаний – 18
Негосударственные пенсионные фонды	4	-	4	-	2	-
Общее количество негосударственных пенсионных фондов – 10

Источник: ФСФР России

Рисунок 30

Источник: РО ФСФР России в УрФО

В соответствии с данными таблицы 31, на территории Уральского федерального округа на отчетную дату осуществляют деятельность 67
профессиональных участников рынка ценных бумаг, из них 31 является кредитной организацией; 18
управляющих компаний инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами; 10
негосударственных пенсионных фондов. Основная часть профучастников региона действует в Свердловской, Тюменской и Челябинской областях. Практически не развита профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг в Курганской области и Ямало-Ненецком автономном округе.

Общее количество профессиональных участников рынка ценных бумаг УрФО с начала года сократилось на 7% (с 72 до 67).

Динамика изменения количества профессиональных участников по субъектам УрФО представлена на рисунке 31.

Рисунок 31

Источник: РО ФСФР России в УрФО

4.4. Управляющие компании инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами

На 1 июля 2011 года по данным ФСФР России 455
организаций осуществляют деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами.

В таблице 32 приведено количество управляющих компаний РФ по данным Интернет-сайта «Национальная Лига Управляющих».

Таблица 32

Количество управляющих компаний на территории РФ

УК	01.01.2011	01.04.2011	01.07.2011	Изм., %
				За II квартал 2011г.
Количество работающих УК	364	367	364	-1
Количество УК, у которых есть ПИФы[1] под управлением	263	258	258	0
Количество УК, у которых нет ПИФов под управлением	101	109	106	-3

Источник: НЛУ

В деятельность по управлению ПИФами вовлечено 70% всех компаний, имеющих лицензии управляющих компаний. Остальные 30% управляющих компаний занимаются управлением активами НПФ и другими проектами.

В таблице 33 приведены данные о количестве зарегистрированных в РФ ПИФов с разбивкой по категориям. Всего по состоянию на 1 июля 2011 года на территории РФ зарегистрировано 1 401
ПИФ, рост с начала 2011 года составил 2%. Количество закрытых и открытых ПИФов за отчетный период незначительно увеличилось (+0,1% и +5% соответственно), количество интервальных фондов уменьшилось на 3%.

Наибольшие доли в структуре действующих ПИФов приходятся на открытые и закрытые фонды – около 30% и 64% соответственно.

Таблица 33

Динамика количества действующих паевых инвестиционных фондов в РФ

Период Типы и категории ПИФов	на 01.01.2011	на 01.04.2011	на 01.07.2011	Изм., % за II квартал 2011г.
Открытые всего, в т.ч.	413	421	431	+2
Фонды акций	186	190	195	+3
Фонды облигаций	60	62	63	+1
Фонды смешанных инвестиций	107	106	112	+6
Индексные фонды	40	41	40	-2
Фонды фондов	12	14	14	0
Фонды денежного рынка	8	8	7	-12
Интервальные всего, в т.ч.	77	75	74	-1
Фонды акций	34	32	31	-3
Фонды облигаций	3	3	2	-33
Фонды смешанных инвестиций	31	31	30	-3
Фонды товарного рынка	4	5	5	0
Фонды фондов	2	1	1	0
Индексные фонды	1	0	0	0
Хедж-фонды	2	3	5	+67
Закрытые всего, в т.ч.	895	908	896	-1
Фонды акций	31	33	38	+15
Фонды облигаций	1	1	1	0
Фонды смешанных инвестиций	27	29	32	+10
Фонды недвижимости	564	557	541	-3
Фонды венчурных инвестиций	67	68	69	+1
Фонды прямых инвестиций	49	54	51	-5
Фонды художественных ценностей	5	2	2	0
Ипотечные фонды	12	13	11	+15
Рентные фонды	67	66	65	-1
Кредитные фонды	66	74	73	-1
Хедж-фонды	6	11	13	+18
Всего:	1 385	1 404	1 401	-0,2

Источник: НЛУ

На территории Уральского федерального округа 15 управляющих компаний (10 расположены на территории Свердловской области, 3 в Челябинской области, 2 в Тюменской области, 1 в Ханты-Мансийском автономном округе) имеют под управлением 46 ПИФов.

По состоянию на 30 июня 2011 года общая сумма собственных средств управляющих компаний Уральского федерального округа составила 1 730,8
млн. руб., что на 14% больше, чем на начало 2011 года. Стоимость чистых активов на конец отчетного периода – 5
млрд. руб., без учета фондов для квалифицированных инвесторов (табл. 34).

Таблица 34

Показатели деятельности управляющих компаний

Уральского федерального округа по состоянию на 01.07.2011

№ п/п	Наименование	Сумма собственных средств, млн. руб.	Виды ПИФ	Стоимость чистых активов, млн. руб.
				Всего СЧА	СЧА фонда
Свердловская область
1	ЗАО Управляющая компания «Созвездие»	123,4	ЗПИФН «Уральский»	213,5	213,5
2	ЗАО «Управляющая компания «ИНВЕСТСТРОЙ»	80,2	ИПИФ «Денежкин камень»	364,7	6,5
			ОПИФ «Малахитовая шкатулка»		1,6
			ЗПИФН «Чкаловский»		356,6
			ЗПИФН «Уральский край»	Фонд для квалифицированных инвесторов
			ЗПИФН «Исеть»	Фонд для квалифицированных инвесторов
			ЗПИФН «Квартал»	Фонд для квалифицированных инвесторов
			ЗПИФН «Золотая миля»	Фонд для квалифицированных инвесторов
			ЗПИФН «Инвестиции в недвижимость»	Фонд для квалифицированных инвесторов
			ЗПИФН «Перспектива»	Фонд для квалифицированных инвесторов
			ЗПИФН «Мой город»	Фонд для квалифицированных инвесторов
			ЗПИФН «Екатерининский»	Фонд для квалифицированных инвесторов
			ЗПИФН «Русич»	Фонд для квалифицированных инвесторов
			ЗПИФ «Авангард»	Фонд для квалифицированных инвесторов
			ЗПИФ «Массив»	Фонд для квалифицированных инвесторов
			ЗПИФ «Мегаполис»	Фонд для квалифицированных инвесторов
			ЗПИФ «Потенциал»	Фонд для квалифицированных инвесторов
3	ЗАО «Управляющая компания»	190,8	ИПИФ СИ «Аз-Капитал»	86,9	22,1
			ЗПИФН «Город»		26,7
			ЗПИФ ПИ «Семейные сбережения»		36,1
			ЗПИФН «Европейский»	Фонд для квалифицированных инвесторов
4	ЗАО Управляющая компания «Промстройинвест»	-	-	-	-
5	ООО Управляющая компания «Стандарт-Инвест»	84,4	ЗПИФН «Макси-Недвижимость»	Фонд для квалифицированных инвесторов
			ЗПИФН "УБРР- Недвижимость"	Фонд для квалифицированных инвесторов
6	ЗАО Управляющая компания «Кэпитал Стайл»	79,4	ЗПИФН «Золотая долина»	718,5	244,7
			ЗПИФН «Партнерский»		502,2
7	ООО «Управляющая компания СГБ»	84,4	ЗПИФН «Проектный»	1 636,8	620,2
			ЗПИФН «Большой Урал»		443,4
			ЗПИФН «Стабильный»		573,2
8	ООО Управляющая компания «АВС Финанс»	83,6	ЗПИФН «АВС Недвижимость»	Фонд для квалифицированных инвесторов
			ЗПИФ "Земельный капитал"	Фонд для квалифицированных инвесторов
9	Общество с ограниченной ответственностью Управляющая компания "ГЕРА"	64,9	ЗПИФ «Кредитный фонд №1»	Фонд для квалифицированных инвесторов
10	Общество с ограниченной ответственностью Управляющая компания "Инвест-Урал"	82,9	ЗПИФ рентный "Инвест-Урал Коммерческая недвижимость"	Фонд для квалифицированных инвесторов
11	Общество с ограниченной ответственностью Управляющая компания «Деловой Альянс»	98,2	ЗПИФ недвижимости «444»	Фонд для квалифицированных инвесторов
Челябинская область
12	ООО «Челябинская управляющая компания»	81,4	-	-	-
13	ООО Управляющая компания «РФЦ-Капитал»	250,5	ОПИФО «РФЦ-накопительный»	699,4	22,5
			ОПИФ «РФЦ-фонд акций»		44,8
			ЗПИФН «РФЦ-Шуваловские высоты»		540,5
			ЗПИФН «Юнит-1»		91,6
14	ООО «Центр Ваших инвестиций»	50,8	-	-	-
15	ООО «Управляющая компания «ПИФагор»	80,4	ЗПИФН «Стройком-Капитал»	983,8	876,6
			ЗПИФН «Энсаф»		107,2
			ЗПИФН «Тополиная Аллея»	Фонд для квалифицированных инвесторов
			ЗПИФН «Доминир»	Фонд для квалифицированных инвесторов
Тюменская область
16	ООО «Управляющая компания «Нефтегаз-Капитал»	60	-	-	-
17	ООО «Унисон Траст»	82,6	ЗПИФ СИ «Достояние»	109,4	66,1
			ИПИФ «Добро»		37,8
			ИПИФ «Дом»		5,5
18	ООО «АРСАНА»	65,4	ЗПИФ «Ямская слобода»	186,9	186,9
Ханты-Мансийский автономный округ
18	ООО «Управляющая компании «Сургутгазстрой»	87,5	ЗПИФ «Активис Девелопмент Груп»	Фонд для квалифицированных инвесторов
Всего по УрФО:		1 730,8	46	5 028,3	5 028,3

Источник: Управляющие компании УрФО

Таблица 35

Список аннулированных лицензий управляющих компаний УрФО на 30.06.2011 г.

Наименование УК	Дата аннулирования лицензии
ЗАО «Управляющая компания «Миссия» (Челябинская область)	Лицензия аннулирована решением ФСФР России от 29.03.2011г.
ООО Управляющая компания "Еврогрин" (Свердловская область)	Лицензия аннулирована решением ФСФР России от 05.04.2011г.

Таблица 36

Собственные средства управляющих компаний в разрезе субъектов УрФО

Наименование	Сумма собственных средств, млн. руб.
	01.01.2011	01.04.2011	01.07.2011	Изм. за II квартал 2011, %
Свердловская область	759,4	843,9	972,2	+15
Челябинская область	483	458,4	463,1	+1
Тюменская область	191	186,4	208	+12
Курганская область	-	-	-	-
ХМАО-Югра	77,8	75,3	87,5	+17
ЯНАО	-	-	-	-
Всего по УрФО:	1 511,2	1 564	1 730,8	+10

Источник: Управляющие компании УрФО

Рисунок 32

Источник: Управляющие компании УрФО

Из табл. 36 видно, что в Курганской области и Ямало-Ненецком автономном округе отрасль доверительного управления вообще не представлена. Потребность этих субъектов покрывается за счет филиалов крупных управляющих компаний других регионов.

4.5. Система негосударственного пенсионного обеспечения

По данным ФСФР России, 150
организаций имеют лицензии негосударственных пенсионных фондов без ограничения срока действия (данные на 01.01.2011) и 117
организаций, имеющих право осуществлять деятельность по обязательному пенсионному страхованию (данные на 01.01.2011).

На 1 июля 2011 года на территории Уральского федерального округа действует 10
НПФ (без учета филиалов).

4
НПФ являются членами Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) (см. табл. 37).

Таблица 37

Количество членов НАПФ из УрФО

Наименование	Количество членов		Субъект РФ
	Всего	В т.ч.
	1. НПФ «Пенсион-Инвест»	Челябинская область
	2. НПФ «Профессиональный»	Ханты-Мансийский автономный округ-Югра
	3. НПФ «Сургутнефтегаз»	Ханты-Мансийский автономный округ-Югра
	4. НПФ «Ханты-Мансийский»	Ханты-Мансийский автономный округ-Югра

Источник: СРО

По состоянию на 1 июля 2011 года собственное имущество негосударственных пенсионных фондов, расположенных на территории УрФО, составило 60,5
млрд. руб.; пенсионных резервов НПФ – 31,5
млрд. руб. Количество участников НПФ – 544 530
(см. табл. 38).

Наибольшую долю пенсионных резервов (87%) и количество участников (41%) по региону имеют НПФ Ханты-Мансийского автономного округа, причем в основном за счет одного НПФ - «Ханты-Мансийский негосударственный пенсионный фонд» (табл. 38, рис.33).

Таблица 38

Показатели деятельности НПФ Уральского федерального округа на 01.07.2011

№	Наименование	Собственное имущество, млн. руб.	Пенсионные резервы, млн. руб.	Кол-во участников фонда, шт.
Свердловская область
1	НПФ «Семейный»	501,2	351,9	21 088
2	НПФ «Уралоборонзаводский»	779,9	88,5	25 402
3	НПФ «УГМК-Перспектива»	3 837	1 188,6	68 676
4	НПФ «Образование»	1 734,9	150,2	19 336
Челябинская область
5	НПФ «Пенсион-Инвест»	386,1	204,4	19 057
6	НПФ «Социальная защита старости»	4 603,8	2 215,4	100 143
Ханты-Мансийский автономный округ-Югра
7	НПФ «Сургутнефтегаз»	17 524,8	3 797,8	21 733
8	«Ханты-Мансийский негосударственный пенсионный фонд»	25 586	19 519,2	222 821
9	НПФ «Мега»	737,5	681,7	4 504
10	НПФ «Профессиональный»	4 833,2	3 372,1	41 770
Всего по УрФО:		60 524,4	31 569,8	544 530

Источник: НПФ УрФО

В ряде субъектов региона негосударственные институты не получили развития. Так, в Ямало-Ненецком автономном округе, Курганской и Тюменской областях НПФ не созданы (табл. 39, рис.33).

Таблица 39

Данные по НПФ в разрезе субъектов УрФО на 01.07.2011

Наименование	Собственное имущество, млн. руб.			Пенсионные резервы, млн. руб.						Кол-во участников фондов, шт.
	01.01.2011	01.07.2011	Изм., %	01.01.2011		01.04.2011		Изм., %		01.01.2011	01.04.2011		Изм., %
Свердловская область	5 627,4	6 853	+21		1 869,9	1 779,2	-4		135 151		134 502	-4,6
Челябинская область	4 284,6	4 989,9	+17		2 396	2 419,8	+1		120 377		119 200	-1
Тюменская область	-	-	-		-	-	-		-		-	-
ХМАО-Югра	51 533,6	48 681,5	-6		29 857,6	27 370,8	-8		320 529		290 828	-9
ЯНАО	-	-		-	-	-		-		-	-
Курганская область	-	-		-	-	-		-		-	-
Всего по УрФО:	61 445,6	60 524,4	-1		34 123,5	31 569,8	-7		576 057		544 530	-5

Источник: НПФ УрФО

Рисунок 33

Источник: НПФ УрФО

5. КОНТРОЛЬ И НАДЗОР ЗА СОБЛЮДЕНИЕМ ИСПОЛНЕНИЯ ДЕЙСТВУЮЩЕГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА УЧАСТНИКАМИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ

Во II квартале 2011 года Региональным отделением Федеральной службы по финансовым рынкам в Уральском федеральном округе на территории УрФО проведено 170
проверок участников финансовых рынков, из них 7 плановых, внеплановых – 6 и 157 камеральных (см. табл. 40).

Таблица 40

Проверки участников финансового рынка Уральского федерального округа во
II
квартале 2011 года

№ п/п	Субъект Российской Федерации	Количество проверок
		Всего	Плановых	Внеплановых	Камеральных	В т.ч. проверки эмитентов	Проверки профучастников		Проверки КИ (НПФ, УК, ДУ ПИФами)	Другие поднадзорные организации
1.	Свердловская область	43	2	0	41	41	1		1	0
2.	Тюменская область	13	1	0	12	13	0		0	0
3.	Ханты-Мансийский АО-Югра	17	2	6	9	9	4		0	4
4.	Ямало-Ненецкий АО	6	0	0	6	6	0		0	0
5.	Курганская область	60	0	0	60	60	0		0	0
6.	Челябинская Область	28	2	0	26	26	2		0	0
7.	Иные субъекты РФ	3	0	0	3	3	0		0	0
Всего по УрФО:		170	7	6	157	158		7	1	4

Источник: РО ФСФР России в УрФО

6. ИНФОРМАЦИЯ О КОЛИЧЕСТВЕ ПРОВЕДЕННЫХ КВАЛИФИКАЦИОННЫХ ЭКЗАМЕНОВ И АТТЕСТОВАННЫХ СПЕЦИАЛИСТАХ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА

Во II квартале 2011 года аккредитованными ФСФР России организациями на проведение квалификационных экзаменов, на территории Уральского

федерального округа было проведено 48 квалификационных экзаменов т.ч. 10 базовых. (см. табл.41)

Таблица 41

Аттестационная деятельность на территории Уральского федерального округа во
II
квартале 2011 года.

Наименование аккредитованной организации	дата проведения	Базовый		Серия 1.0		Серия 2.0		Серия 3.0		Серия 4.0		Серия 5.0		Серия 6.0		Серия 7.0
		кол-во сдававших	кол-во сдавших	кол-во сдававших	кол-во сдавших	кол-во сдававших	кол-во сдавших	кол-во сдававших	кол-во сдавших	кол-во сдававших	кол-во сдавших	кол-во сдававших	кол-во сдавших	кол-во сдавших	кол-во сдававших	кол-во сдавших	кол-во сдававших
УИФР	06.04	11	6	1	0	-	-	1	1	2	2	1	1	1	1	1	1
	27.04	19	7	6	5	1	1	-	-	-	-	1	1	-	-	-	-
	04.05	9	5	2	2	2	2	-	-	-	-	-	-	-	-	1	1
	18.05	2	1	2	2	2	2	-	-	3	3	-	-	-	-	4	4
	10.06	7	5	3	3	-	-	1	1	-	-	1	1	-	-	-	-
	23.06	3	0	6	5	-	-	-	-	1	1	4	4	2	2	-	-
Уральский филиал НАУФОР	11.04	2	2	5	5	-	-	-	-	-	-	1	1	1	1	1	1
	23.05	-	-	1	1	-	-	-	-	2	2	-	-	-	-	-	-
Челябинский филиал НАУФОР	12.04	1	0	1	1	-	-	-	-	1	1	-	-	-	-	-	-
	05.05	3	1	-	-	-	-	-	-	1	1	-	-	-	-	-	-
ТюмГУ	18.05	3	2	2	2	-	-	-	-	1	1	2	2	-	-	-	-
	15.06	5	2	2	2	-	-	-	-	1	1	2	2	-	-	-	-
Всего:		65	31	31	28	5	5	2	2	12	12	12	12	4	4	7	7

Всего за II квартал 2011 года количество аттестованных специалистов аккредитованными организациями на проведение квалификационных экзаменов на территории Уральского федерального округа составило 70
(см. рис. 34). Число сдававших по сравнению со II кварталом 2010 года уменьшилось на 27%.

Рисунок 34

7. ИНФОРМАЦИЯ О РЕГИСТРАЦИИ ВЫПУСКОВ ЦЕННЫХ БУМАГ И ОТЧЕТОВ ОБ ИТОГАХ ВЫПУСКОВ ЭМИТЕНТОВ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА

Во 2 квартале 2011 года в Региональное отделение ФСФР России в Уральском федеральном округе поступило 199
заявок на государственную регистрацию выпусков и отчетов ценных бумаг от эмитентов подведомственных территорий.

За указанный период РО ФСФР России в УрФО было зарегистрировано 120
выпусков эмиссионных ценных бумаг и 128
отчетов об итогах выпуска. Количество отказов в регистрации выпусков ценных бумаг – 14
, в регистрации отчетов об итогах выпусков – 1.

49%
всех зарегистрированных выпусков и всех зарегистрированных отчетов об итогах выпусков приходится на Свердловскую область (см. рис. 35).

Рисунок 35

Зарегистрированные выпуски и отчеты об итогах выпусков РО ФСФР России в УрФО

во
II
квартале 2011 года

Источник: РО ФСФР России в УрФО

В отчетном периоде общий объем зарегистрированных РО ФСФР России в УрФО выпусков по номинальной стоимости составил – 5 963,6 млн. руб
., зарегистрированных отчетов – 6 526,3 млн. руб
. Доля Свердловской области в общем объеме зарегистрированных выпусков и отчетов об итогах выпусков среди субъектов УрФО составляет 92% и 82% соответственно (см. рис.36).

Рисунок 36

Объем зарегистрированных выпусков и отчетов об итогах выпусков

РО ФСФР России в УрФО во
II
квартале 2011 год
а

Источник: РО ФСФР России в УрФО

В виде государственной пошлины за совершение уполномоченным органом действий, связанных с государственной регистрацией выпусков ценных бумаг, во II квартале 2011 года в федеральный бюджет перечислено 4 901,5 тыс. руб.

8. АДМИНИСТРАТИВНАЯ ЮРИСДИКЦИЯ

Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Уральском федеральном округе за II квартал 2011 года возбудило 190
дел об административном правонарушении.

Согласно рис. 37 и 38, по результатам рассмотрения дел об административных правонарушениях вынесено 148
постановлений о наложении административного штрафа. Кроме этого, было вынесено 56
постановлений о прекращении производства по делу об административном правонарушении.

Рисунок 37

Административное производство РО ФСФР России в УрФО

Источник: РО ФСФР России в УрФО

Рисунок 38

Динамика административного производства РО ФСФР России в УрФО

Источник: РО ФСФР России в УрФО

Анализ выявленных правонарушений показывает, что основная доля нарушений приходится на нарушения требований законодательства, касающихся неуплаты административного штрафа (ч.1 ст. 20.25) – 35%, невыполнение в установленный срок законного предписания федерального органа исполнительной власти в области финансовых рынков или его территориального органа (ч.9 ст. 19.5) – 27% и нарушение требований законодательства по раскрытию информации (ст.15.19) – 19%(см. рис. 39).

Рисунок 39

Источник: РО ФСФР России в УрФО

Список предприятий, в отношении которых вынесены постановления о наложении административного штрафа во II квартале 2011 года, представлен в табл. 42.

Таблица 42

Информация о вынесенных РО ФСФР России в УрФО постановлениях о назначении административного наказания в виде штрафа во
II
квартале 2011 года

Наименование	Субъект РФ
ст.15.17 КоАП РФ
ЗАО "ВЕКТ" (Кралин Сергей Андреевич) - директор	Свердловская область
ЗАО "Меридиан" (Петров Фёдор Михайлович) - генеральный директор	Челябинская область
ЗАО "Проектное Бюро" (Лыкова Наталья Сергеевна) - генеральный директор	Тюменская область
ОАО "Комфорт-Сервис" (Пашко Владимир Викторович) - генеральный директор	Ханты-Мансийский автономный округ
ч.1 ст.15.19 КоАП РФ
ОАО Заводоуковскагрострой	Тюменская область
ЗАО "АП ДСП" генеральный директор (Александр Сергеевич Жбанков) - генеральный директор	Свердловская область
ОАО "Фонд Ямал"	Ямало-Ненецкий автономный округ
ОАО "Научно-исследовательский институт технологии тракторного и сельскохозяйственного машиностроения"	Челябинская область
ОАО "Электромашина"	Челябинская область
ЗАО "Комплекс"	Челябинская область
ОАО "Мостострой13"	Ямало-Ненецкий автономный округ
ч.2 ст.15.19 КоАП РФ
ОАО "Исеть-Фонд" (Пешков Алексей Геннадьевич) - генеральный директор	Свердловская область
ОАО "Сургутское грузовое автотранспортное предприятие" (Кузин Сергей Владимирович) - генеральный директор	Ханты-Мансийский автономный округ
ОАО "Электромашина"	Челябинская область
ООО ФИнК "Урал-Континент" (Кузнецов Дмитрий Иванович) - Директор	Свердловская область
ООО "ФИнК "Урал-Континент"	Свердловская область
ОАО "Монтажно-промышленная компания "Уралпроммонтаж" (Боровков Андрей Серафимович) - генеральный директор	Челябинская область
ОАО "Банно-оздоровитеный комплекс "Металлург" (Макаров Павел Александрович) - директор	Челябинская область
Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Еврогрин»	Свердловская область
ОАО "АККИП" (Щетинина Наталья Валентиновна) - генеральный директор	Свердловская область
ОАО "Корпорация Посох" (Щетинина Наталья Валентиновна) - генеральный директор	Свердловская область
ОАО "Тобольское Судостроительное эксплуатационное предприятие"(Виталий Васильевич Шевелев) - генеральный директор	Тюменская область
ОАО "Стрела"	Ямало-Ненецкий автономный округ
ОАО "Мегионжилстрой"	Ханты-Мансийский автономный округ
Открытое акционерное общество по градостроительству, реконструкции, реставрации, архитектурным работам и домостроению	Тюменская область
ОАО "Сургутское грузовое автотранспортное предприятие	Ханты-Мансийский автономный округ
ОАО "Отрадновский ОРС"(Куропаткина Нина Алексеевна) - генеральный директор	Свердловская область
ОАО "Доверие" (Бубнова Свктлана Владимировна) - генеральный директор	Тюменская область
ОАО "Сургутнефтепродукт" (Кортоев Амархан Салманович) - генеральный директор	Ханты-Мансийский автономный округ
ОАО "Строй-центр"(Ханжин Георгий Вячеславович) - генеральный директор	Челябинская область
ОАО "Ишимсельмаш" (Каштанов Владимир Алексеевич) - генеральный директор	Тюменская область
ОАО "Ремторгобслуживание"	Челябинская область
ЗАО "Управляющая компания "Миссия"	Челябинская область
ОАО "Полифарм" (Шаталов Андрей Викторович) - генеральный директор	Челябинская область
ОАО "Швейник" (Сокол Владимир Петрович) - директор	Челябинская область
ОАО "Верхнепышминский хлебокомбинат"	Свердловская область
ОАО "Торгово-производственное предприятие "ТОРФУРС"	Свердловская область
ОАО "Тюменская мебельная фабрика"	Тюменская область
ОАО "Техоснастка"	Курганская область
ОАО "Ирбитский хлебопекарный завод"	Свердловская область
ОАО "Белоярский молочный завод"	Ханты-Мансийский автономный округ
ОАО "Трест "Связьстрой-5"	Челябинская область
ЗАО "Уралмостострой"	Челябинская область
ОАО "Торгово-производственное предприятие "ТОРФУРС" (Сушенцев Валерий Валерьевич) -генеральный директор	Свердловская область
ч3 ст.15.19 КоАП РФ
ООО "Автоколонна №2"	Свердловская область
Широков Владимир Васильевич	Свердловская область
Заверткин Дмитрий Владимирович	Свердловская область
Пикас Владимир Орестович	Ханты-Мансийский автономный округ
Панасенко Александр Владимирович	Свердловская область
Деулин Иван Викторович	Курганская область
Жукова Любовь Леонидовна	Курганская область
Егай Дмитрий Сидорович	Челябинская область
Алабугин Михаил Анатольевич	Челябинская область
ст.15.20 КоАП РФ
ОАО "Фортуна"	Челябинская область
ОАО "Комбинат мясной Каменск-Уральский"	Свердловская область
ОАО "Уралэлектротяжмаш-Уралгидромаш"	Свердловская область
ч.1 ст.15.22 КоАП РФ
Закрытое акционерное общество "Стройтех №2"	Свердловская область
ч.3 ст.15.22 КоАП РФ
ЗАО "Вокшорт Урал"	Свердловская область
ЗАО «Вокшорт Урал»(Анисимов Вячеслав Михайлович) - Генеральный директор	Свердловская область
ч.2 ст.15.23.1 КоАП РФ
ОАО "Тюменские моторостроители"	Тюменская область
ч.4 ст.15.23.1 КоАП РФ
ОАО "Тюменские моторостроители"	Тюменская область
ч.6 ст.15.23.1 КоАП РФ
ОАО "Мостострой13"	Ямало-Ненецкий автономный округ
ЗАО "УралСофт"	Свердловская область
ст.15.28 КоАП РФ
ООО "ЮжуралПродукт"	Челябинская область
Линде Акциенгезельшафт	Свердловская область
ч.12 ст.15.29 КоАП РФ
ЗАО "АРСАНА"	Тюменская область
ч.9 ст. 19.5 КоАП РФ
ОАО "Швейник" (Сокол Владимир Петрович) - директор	Свердловская область
ОАО "РСЛ-Инвестментс"	Свердловская область
ОАО "Группа предприятий "РИМЭКС", Управляющая компания	Свердловская область
ЗАО "Кировский"	Челябинская область
ОАО "Уральский институт проектирования промышленных предприятий"	Челябинская область
ОАО "Швейник"	Свердловская область
ОАО "Ишимсельмаш"	Тюменская область
ОАО "Туристическо-оздоровительный центр "Сибирский экспресс"	Ханты-Мансийский автономный округ
ОАО "Водоканал"	Курганская область
ОАО "СУРГУТСТРОЙТРЕСТ"	Ханты-Мансийский автономный округ
ОАО "Жилищно-эксплуатационный участок №7"	Ханты-Мансийский автономный округ
ОАО "Курганский машиностроительный завод"	Курганская область
ОАО "Нефтепроммаш"	Тюменская область
ОАО ПТО Прогресс	Свердловская область
ОАО "Уральский удостоверяющий центр"	Свердловская область
ЗАО "ВостокСнаб"	Челябинская область
ОАО "Шадринский завод транспортного машиностороения"	Курганская область
ЗАО "СМУ-15 Тюменьгорстрой"	Тюменская область
ОАО "Урожай"	Курганская область
ОАО "Половинский элеватор"	Курганская область
ЗАО "Управляющая компания "Миссия"	Челябинская область
ЗАО "УралСилинг"	Свердловская область
ОАО "Тюменьтелеком"	Тюменская область
ЗАО "Технический комплекс"	Челябинская область
ОАО "Служба автостоянок"	Челябинская область
ОАО "Фонд Ямал"	Ямало-Ненецкий автономный округ
ОАО "Агропромтранс"	Челябинская область
ОАО Екатеринбургский завод Спецавтоматика	Свердловская область
ЗАО Сельскохозяйственное предприятие "Изобилие"	Тюменская область
ЗАО "Пусконаладочное управление"	Челябинская область
ЗАО "Уралтяжтрубстрой"	Свердловская область
ОАО "Меркурий"	Ямало-Ненецкий автономный округ
ОАО Туристическо-оздоровительный центр Сибирский экспресс	Ханты-Мансийский автономный округ
ОАО "Коксохимремонт"	Свердловская область
ОАО "Троицкий молочный завод"	Челябинская область
ЗАО "УралСофт"	Свердловская область
ОАО "Чайка"	Курганская область
ОАО "Уральский машиностроительный завод - ММК"	Челябинская область
ОАО "Южуралкондитер"	Челябинская область
ст. 19.7.3 КоАП
ОАО "Регистратор - Капитал"	Челябинская область
ПЖНК "Новострой" (Юсупов Руслан Рафисович) - Председатель	Ханты-Мансийский автономный округ
Потребительский жилищно-накопительный кооператив "Молодежный жилищный комплекс" (Онищенко Станислав Вячеславович) - Председатель	Ханты-Мансийский автономный округ
ЖНПК "Шарташ"	Свердловская область
ЖНК "Строим вместе с нами"	Свердловская область
ЖНК "Ямал" (Потемкина Ольга Николаевна) -Председатель	Ямало-Ненецкий автономный округ
Борнякова Мария Александровна	Свердловская область

Источник: РО ФСФР России в УрФО

9. ПУБЛИЧНЫЕ МЕРОПРИЯТИЯ
C
УЧАСТИЕМ РУКОВОДСТВА И СОТРУДНИКОВ РО ФСФР РОССИИ В УРФО ВО
II
КВАРТАЛЕ 2011 ГОДА

01 апреля 2011 года
в г. Екатеринбург состоялось оперативное совещание

при заместителе Прокурора РФ по вопросу «О серьезных нарушениях законности, выявленных в ходе проведенных управлением Генеральной прокуратуры РФ в УрФО по поручению Президента РФ проверок исполнения государственными служащими обязанностей представлять сведения о своих доходах, имуществе и обязательствах имущественного характера». В мероприятии приняла участие руководитель РО ФСФР России в УрФО С.В. Фурдуй.

02 апреля 2011 года
в г. Екатеринбург в Уральском государственном экономическом университете прошел III Екатеринбургский открытый Форум экономически активных горожан

,
организованный журналом «Наши деньги» при поддержке журнала «Эксперт-Урал». В рамках мероприятия состоялись семинары, мастер-классы и консультации экспертов банков, инвестиционных, лизинговых и страховых компаний.

В семинаре для частных лиц «Личные финансы: инвестиции, кредиты, накопления» принял участие в качестве эксперта заместитель руководителя РО ФСФР России в УрФО С.Е. Кокоулин с темой доклада «Золотые правила инвестиций на фондовом рынке»

. Также в мероприятии приняли участие главные специалисты-эксперты отдела отчетности и взаимодействия с государственными органами власти РО ФСФР России в УрФО А.В. Целищева и Е.Н. Кашапова.

В ходе семинара рассматривались следующие вопросы:

- Как сохранить и приумножить: вклады или работа на фондовом рынке?

- Как грамотно инвестировать в недвижимость? Из какой суммы можно «вырастить» жилье через ипотеку?

- Как застраховать себя от личного банкротства?

06 апреля 2011 года в г. Тюмень состоялся семинар

для учащихся старших классов на тему «Финансовые пирамиды: понятие и признаки»

, организованный РО ФСФР России в УрФО и МОУ Гимназия №1. В мероприятии приняла участие главный специалист-эксперт отдела отчетности и взаимодействия с государственными органами власти А.В. Целищева.

В ходе семинара были освещены следующие основные вопросы:

- Понятие и признаки «финансовой пирамиды». История появления.

- Способы защиты прав вкладчиков при инвестировании на рынке ценных бумаг.

06 апреля 2011 года
в г. Тюмень состоялся мастер-класс для студентов «Финансовые пирамиды и как уберечься»

, организованный РО ФСФР России в УрФО и Тюменской государственной академией мировой экономики, управления и права. В мероприятии приняла участие главный специалист-эксперт отдела отчетности и взаимодействия с государственными органами власти А.В. Целищева.

В рамках мастер-класса обсуждались:

- Понятие, признаки и виды «финансовых пирамид».

- История и причины появления «финансовых пирамид» в России.

- Примеры организаций, имеющих признаки «финансовых пирамид».

- Способы защиты прав вкладчиков при инвестировании на рынке ценных бумаг.

07 апреля 2011 года в г. Тюмень состоялся семинар для студентов

«Финансовые пирамиды: понятие и признаки»
, организованный РО ФСФР России в УрФО и Тюменским коммерческо-финансовым колледжем Облпотребсоюза. В мероприятии приняла участие главный специалист-эксперт отдела отчетности и взаимодействия с государственными органами власти А.В. Целищева.

В ходе мероприятия рассматривались следующие основные вопросы:

- Понятие, признаки и виды «финансовых пирамид». - История и причины появления «финансовых пирамид» в России. - Примеры организаций, имеющих признаки «финансовых пирамид». - Способы защиты прав вкладчиков при инвестировании на рынке ценных бумаг.

08 апреля 2011 года
в г. Челябинск состоялась конференция на тему «Перспективы развития финансового рынка Южного Урала. Управление рисками при работе с финансовыми инструментами»

, организованная РО ФСФР России в УрФО и Южно-Уральской торгово-промышленной палатой. В мероприятии принял участие заместитель руководителя РО ФСФР России в УрФО С.Е. Кокоулин с докладом на тему «Финансовые пирамиды: как не стать жертвой мошенника»

, а также представитель Экспертной группы по финансовому просвещению при РО ФСФР России в УрФО, ассистент кафедры «Бухгалтерский учет и финансы» Южно-Уральского государственного университета М.И. Бажанова с докладом на тему «Особенности кредитования региональных корпораций».

12 апреля 2011 года
в Екатеринбурге на территории РО ФСФР России в УрФО состоялось очередное заседание Экспертной группы по финансовому просвещению при РО ФСФР России в УрФО
(далее – Экспертная группа). В мероприятии приняли участие руководитель РО ФСФР России в УрФО С.В. Фурдуй, заместитель руководителя РО ФСФР России в УрФО С.Е. Кокоулин, начальник отдела отчетности и взаимодействия с государственными органами власти РО ФСФР России в УрФО Т.А. Панкратова, главный специалист-эксперт отдела отчетности и взаимодействия с государственными органами власти РО ФСФР России в УрФО А.В. Целищева, а также члены Экспертной группы.

На заседании были обсуждены процедурные вопросы проведения конкурса «Финансовый рынок. Сбережения. Инвестиции» и о расширении состава Экспертной группы.

13 апреля 2011 года
в г. Екатеринбург состоялся семинар для профсоюзного актива на тему «О возможностях использования профсоюзными организациями прав миноритарных акционеров для участия в управлении предприятием и получения информации о его хозяйственной деятельности»

, организованный Федерацией профсоюзов Свердловской области. В мероприятии приняли участие заместитель руководителя РО ФСФР России в УрФО С.Е. Кокоулин и начальник отдела контроля эмитентов РО ФСФР России в УрФО Л.З. Закс.

В рамках семинара рассматривались следующие вопросы:

- Представление акционером информации о деятельности акционерного общества.

- Вопросы участия в общем собрании акционеров.

- Случаи выкупа акций акционерным обществом по требованию акционеров.

14 апреля 2011 года
в Екатеринбурге состоялась научно-практическая конференция «Система регулирования рынка РЦБ-услуг»

, организованная Кафедрой ценных бумаг и инвестиций УрГЭУ-СИНХ. В рамках мероприятия состоялся круглый стол «Научные, практические и методологические проблемы регулирования рынка ценных бумаг», в котором приняла участие руководитель РО ФСФР России в УрФО С.В. Фурдуй, а также сотрудники профильных отделов РО ФСФР России в УрФО.

В рамках круглого стола обсуждались следующие вопросы:

- Основные тенденции регулирования финансового рынка.

- Проблемы совершенствования законодательной базы функционирования рынка ценных бумаг.

- Цели и проблемы участников рынка ценных бумаг при построении мирового финансового центра.

14 апреля 2011 года
в Екатеринбурге состоялся круглый

стол «Перспективы развития НПФ на Урале в 2011 году»
, организованный Журналом «Эксперт-Урал». В мероприятии приняла участие руководитель РО ФСФР России в УрФО С.В. Фурдуй, а также заместитель руководителя РО ФСФР России в УрФО С.Е. Кокоулин и главный специалист-эксперт отдела отчетности и взаимодействия с государственными органами власти РО ФСФР России в УрФО А.В. Целищева.

В рамках круглого стола обсуждались следующие вопросы:

- Итоги 2010 года для негосударственных пенсионных фондов Большого Урала.

- Факторы восстановления и перспективы развития рынка НПФ.

- Изменение конкурентной среды, результаты консолидации рынка.

- Законодательные инициативы в области пенсионной реформы.

20 апреля 2011 года
в Екатеринбурге состоялась открытая лекция «Формы эффективного инвестирования на финансовом рынке»

для учащихся старших классов, организованная РО ФСФР России в УрФО, МОУ Гимназией №104 и Экспертной группой по финансовому просвещению при РО ФСФР России в УрФО. В мероприятии принял участие член Экспертной группы по финансовому просвещению при РО ФСФР России в УрФО К.П. Селянин.

В рамках лекции были освещены следующие вопросы:

- Управление личными сбережениями.

- Защита прав инвесторов; государственное регулирование рынка ценных бумаг.

- Инструменты инвестирования (ПИФы, ДУ).

20 апреля 2011 года
в конференц-зале РО ФСФР России в УрФО Экспертная группа по финансовому просвещению при Региональном отделении Федеральной службы по финансовым рынкам УрФО подвела итоги проведения открытого регионального конкурса «ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК. СБЕРЕЖЕНИЯ. ИНВЕСТИЦИИ»

.

В конкурсе приняли участие около 150 человек –
жителей Свердловской, Курганской, Челябинской, Тюменской областей, а также Ямало-Ненецкого автономного округа и Ханты-Мансийского автономного округа. Наибольшую активность проявили участники из Тюменской области (Тюменский государственный университет).

По итогам голосования жюри определило по три лучших работы Конкурса в каждой номинации.

Церемония награждения победителей состоялась 21 апреля 2011г. в рамках V Универсальной выставки «Финансовый салон» и VIII Уральской финансовой ярмарки. Победителям Конкурса вручены ценные подарки, Сертификаты и Почетные грамоты.

Победителями стали следующие участники:

- малая стихотворная

(частушка, четверостишье, баллада, сонет и т.д.):

I место - Старикова Любовь
Викторовна
(п. Желтинский, МП ЖКХ Желтинское, комендант);

II место - Юрак Вера Васильевна
(студент Уральского государственного горного университета);

III место - Николаенков Вячеслав Валерьевич
(студент V курса УрФУ имени первого президента России Б.Н. Ельцина);

- графическая форма

(рисунок, плакат, открытка, карикатура и т.д.):

I место - Вишняков Дмитрий Николаевич
и Зайцева Дарья Николаевна
(студенты Тюменского государственного университета, кафедра Банковского и страхового дела);

II место - Кран Евгений Андреевич
;

III место - Светышева Нина Вячеславовна
(студентка Тюменского государственного университета, кафедра Банковского и страхового дела);

- кроссворд, сканворд

(и т.д.):

I место - Хлызов Алексей Дмитриевич
(студент Тюменского государственного университета, кафедра Банковского и страхового дела);

II место - Вишняков Дмитрий Николаевич
и Зайцева Дарья Николаевна
(студенты Тюменского государственного университета, кафедра Банковского и страхового дела);

III место - Минеев Илья Вадимович
(студент III курса Гуманитарного университета, факультета Бизнеса и Управления).

Дополнительно специальными подарками Экспертной группой и НАУФОР были поощрены работы следующих участников:

- Горн Кристина Андреевна
(студентка Тюменской государственной академии мировой экономики, управления и права);

- Подкидышева Наталья Константиновна
(студентка III курса Гуманитарного университета);

- Толоконникова Алина Александровна
(студентка Гуманитарного университета);

- Кочетков Вячеслав Алексеевич
(студент УрФУ имени первого Президента России Б.Н.Ельцина);

- Торгунакова Юлия Борисовна
(студентка Тюменской государственной академии мировой экономики, управления и права).

Кроме этого, был награжден самый молодой участник Конкурса - Аблин Александр
, также получивший поощрительный приз.

22 апреля 2011 года
в Екатеринбурге в Уральской государственной юридической академии (УрГЮА) состоялась открытая лекция «Цели и задачи ФСФР России на современном этапе»

в рамках IХ Всероссийской научной конференции молодых ученых и студентов «Эволюция российского права», организованная УрГЮА и Общероссийской общественной организацией «Ассоциация юристов России». В мероприятии приняли участие заместитель руководителя ФСФР России А.Ю. Синенко, представители РО ФСФР России в УрФО, студенты и преподаватели ВУЗов.

В рамках лекции были рассмотрены следующие основные вопросы:

- Основные функции ФСФР России, ее цели и задачи на современном этапе.

- Нормотворчество федерального органа исполнительной власти в сфере РЦБ.

- Создание Мирового финансового центра в России.

22 апреля 2011 года
в Екатеринбурге в Уральской государственной юридической академии (УрГЮА) состоялся круглый стол «Финансовое просвещение, его влияние на социальное развитие региона»

в рамках IХ Всероссийской научной конференции молодых ученых и студентов «Эволюция российского права», организованный РО ФСФР России в УрФО и Уральской государственной юридической академией. В работе круглого стола приняли участие заместитель руководителя ФСФР России А.Ю. Синенко, руководитель РО ФСФР России в УрФО С.В. Фурдуй, представители РО ФСФР России в УрФО, члены Экспертной группы по финансовому просвещению при РО ФСФР России в УрФО, представители УрГЮА и СМИ.

В рамках круглого стола обсуждались следующие вопросы:

- Финансовая грамотность населения региона, как фактор Мирового финансового центра.

- Роль ФСФР России в создании и функционировании Финансового центра России.

- Проблемы реализации положений ФЗ «Об инсайде».

- Мероприятия по финансовой грамотности как профилактика нарушений законодательства о рынке ценных бумаг.

21-23 апреля 2011 года
в Екатеринбурге прошла V Универсальная выставка «Финансовый салон»

и VIII Уральская финансовая ярмарка «Салон недвижимости»

, организованные ООО «СоюзПромЭкспо» и Уральским филиалом НАУФОР.

В рамках указанных мероприятий 21 апреля 2011 года
состоялась Встреча профессиональных участников фондового рынка УрФО с руководством НАУФОР и РО ФСФР России в УрФО

. На встрече выступила с докладом руководитель РО ФСФР России в УрФО С.В. Фурдуй на тему "Итоги деятельности РО ФСФР России в УрФО. Перспективы развития финансовых рынков". Также прошла Торжественная церемония награждения победителей конкурса "Элита фондового рынка 2010"

и Торжественная церемония награждения победителей открытого регионального конкурса "Финансовый рынок. Сбережения. Инвестиции"

. В мероприятиях приняли участие заместитель руководителя ФСФР России А.Ю. Синенко, руководитель РО ФСФР России в УрФО С.В. Фурдуй, заместитель руководителя РО ФСФР России в УрФО С.Е. Кокоулин, представители РО ФСФР России в УрФО, члены Экспертной группы по финансовому просвещению при РО ФСФР России в УрФО.

22 апреля 2011 года
состоялся семинар для студентов ВУЗов и жителей города по вопросам финансовой грамотности

, организованный РО ФСФР России в УрФО и Экспертной группой по финансовому просвещению при РО ФСФР России в УрФО. В мероприятии приняли участие заместитель руководителя РО ФСФР России в УрФО С.Е. Кокоулин, главный специалист-эксперт отдела отчетности и взаимодействия с государственными органами власти РО ФСФР России в УрФО А.В. Целищева, член Экспертной группы по финансовому просвещению при РО ФСФР России в УрФО К.П. Селянин.

В рамках семинара были освещены следующие вопросы:

- Регулирование финансовых рынков в России.

- Основы инвестиции в ценные бумаги.

- Техника безопасности инвестора: как распознать недобросовестную компанию.

22-23 апреля 2011 года
в Екатеринбурге состоялась VIII Международная научно-практическая конференция по проблемам экономического развития в современном мире «Устойчивое развитие российских регионов: человек и модернизация»

, организованная Высшей школой экономики и менеджмента УрФУ, Экономическим факультетом УрГУ, Высшей школой экономики, Высшей школой менеджмента Санкт-Петербургского государственного университета, Российской экономической школой.

В рамках мероприятия прошли пленарные сессии и круглые столы. В работе сессии «Корпоративное управление в российских компаниях: опыт о применении зарубежных рецептов»

приняли участие сотрудники РО ФСФР России в УрФО.

26 апреля 2011 года
в Екатеринбурге в резиденции полномочного представителя Президента РФ в УрФО состоялось заседание Координационного совета по развитию биржевой торговли металлами в Уральском федеральном округе

. В мероприятии приняла участие руководитель РО ФСФР России в УрФО С.В. Фурдуй.

На заседании обсуждались итоги проведенной работы по развитию биржевой торговли, а также меры стимулирования потенциальных участников торгов со стороны регулирующих органов.

28 апреля 2011 года
в Екатеринбурге состоялся семинар для должностных лиц акционерных обществ на тему «Контроль за деятельностью акционерных обществ: реестр акционеров, общие собрания, раскрытие информации»

, организованный РО ФСФР России в УрФО, Уральской торгово-промышленной палатой и Экспертной группой по финансовому просвещению при РО ФСФР России. В мероприятии приняли участие начальник отдела контроля эмитентов РО ФСФР России в УрФО Л.З. Закс, начальник отдела по контролю за раскрытием информации участниками рынка ценных бумаг И.В. Кривоногова, представитель Экспертной группы по финансовому просвещению при РО ФСФР России, заместитель директора ЗАО «ВРК» О.А. Попова.

В рамках семинара рассматривались следующие вопросы:

- Реестр акционеров общества.

- Раскрытие информации акционерными обществами на рынке ценных бумаг.

- Общее собрание акционеров.

28 апреля 2011 года
в Екатеринбурге состоялся ХIV Всероссийский экономический форум научно-исследовательских работ молодых ученых и студентов с международным участием «Конкурентоспособность территорий»

в рамках II Евразийского экономического форума молодежи «Диалог цивилизаций – «Путь на Север», организованный Уральским государственным экономическим университетом (УрГЭУ-СИНХ) совместно с крупнейшими вузами страны - РУДН, МГУ, МГИМО МИД и УрФУ. В рамках мероприятия состоялись секции и круглые столы.

В секции «Ценные бумаги и инвестиции» приняла участие главный специалист-эксперт отдела отчетности и взаимодействия с государственными органами власти РО ФСФР России в УрФО А.В. Целищева и выступила с докладом на тему «Акционерное общество как объект регулирования».

В рамках указанной секции обсуждались следующие вопросы:

- Значение и направления развития корпоративного законодательства в РФ.

- IPO –перспективы развития в России и за рубежом.

- Андерайттинг и проблемы его функционирования в РФ. Проблемы деятельности инвестиционных банков.

- Технический анализ в трейдинге. Проблемы деятельности биржевых роботов.

- Перспективы создания МФЦ в России.

- Особенности рейдерства в России, причины, последствия и предложения по его сокращению.

28 апреля 2011 года
в Екатеринбурге состоялся круглый стол на тему «Проблемы регулирования деятельности по управлению средствами пенсионных резервов и накоплений»

, организованный РО ФСФР России в УрФО и Уральским институтом фондового рынка. В мероприятии приняли участие начальник отдела организации и проведения надзорных мероприятий на финансовых рынках РО ФСФР России в УрФО А.А. Казаков, заместитель начальника отдела организации и проведения надзорных мероприятий на финансовых рынках РО ФСФР России в УрФО А.В. Фирсова.

В рамках круглого стола обсуждались основные требования законодательства к деятельности НПФ в части формирования и размещения пенсионных резервов, формирования и инвестирования пенсионных накоплений, а также итоги деятельности НПФ «Уралвагонзаводский» за период 2008 г. по настоящее время 11 мая 2011 года
в г. Екатеринбург состоялся семинар для студентов на тему «Особенности деятельности корпораций с государственным участием»

, организованный РО ФСФР России в УрФО и Кафедрой ценных бумаг и инвестиций УрГЭУ-СИНХ. В мероприятии приняли участие главный специалист-эксперт отдела отчетности и взаимодействия с государственными органами власти РО ФСФР России в УрФО А.В. Целищева и старший специалист 1 разряда юридического отдела РО ФСФР России в УрФО Н.Е. Бараданченкова.

В рамках семинара рассматривались следующие вопросы:

- Цели участия государства в управлении предприятиями.

- Способы участия государства в деятельности стратегических предприятий.

- Особенности управления акционерного общества с государственным участием в качестве акционера.

- «Золотая акция»: понятие и способы применения.

- Государственные корпорации в России и в мире: цели создания и особенности управления.

- Проблемы и перспективы деятельности государственных корпораций в России.

13 мая 2011 года
в г. Тюмень состоялся семинар для студентов «Институты коллективного инвестирования»

, организованный РО ФСФР России в УрФО и Институтом права, экономики и управления Тюменского государственного университета. В мероприятии принял участие заместитель руководителя РО ФСФР России в УрФО С.Е. Кокоулин.

В рамках семинара рассматривались следующие вопросы:

- Виды коллективного инвестирования на финансовом рынке.

- Основные преимущества и риски при коллективном инвестировании.

- Схемы работы ПИФа и НПФа, процесс управления фондами.

- Государственный контроль на рынке коллективного инвестирования.

- Виды и типы ПИФов.

17 мая 2011 года
в г. Екатеринбург состоялся семинар для студентов «Регулирование финансовых рынков в России»

, организованный РО ФСФР России в УрФО и Екатеринбургским колледжем транспортного строительства. В мероприятии принял участие заместитель руководителя РО ФСФР России в УрФО Д.В. Бурачевский.

В рамках семинара рассматривались основные цели, задачи регулирования финансового рынка, структура финансового рынка, а также полномочия и компетенция федерального органа исполнительной власти в сфере регулирования финансового рынка.

25 мая 2011 года
в г. Екатеринбург в Арбитражном суде Свердловской области прошел Российско-Американский региональный семинар по вопросам корпоративного права

. В секции I «Защита прав акционеров» приняли участие руководитель РО ФСФР России в УрФО С.В. Фурдуй и начальник юридического отдела РО ФСФР России в УрФО Д.А. Клочихин.

В рамках секции освещались следующие темы выступлений:

- Защита прав акционеров в России.

- Защита прав миноритарных акционеров. Последствия незаконного списания акций в акционерных обществах.

- Акционерные соглашения как инструмент защиты прав миноритарных акционеров.

26 мая 2011 года
в г. Екатеринбург в резиденции полномочного представителя Президента РФ в УрФО состоялось заседание постоянно действующего совещания по координации контрольной деятельности в Уральском федеральном округе с повесткой «О повышении эффективности контрольно-надзорной деятельности территориальных органов федеральных органов исполнительной власти и органов исполнительной власти субъектов РФ»

. В мероприятии приняла участие руководитель РО ФСФР России в УрФО С.В. Фурдуй.

26 мая 2011 года
в г. Тюмень состоялась IV

Областная конференция «День предпринимателя 2011. Инвестиции в завтрашний день»

, организованная Торгово-промышленной палатой Тюменской области. В рамках конференции прошли работы дискуссионных площадок, пленарное заседание, награждение лучших предпринимателей региона, выставка «Финансы для бизнеса». В работе дискуссионной площадки «Инвестиционная привлекательность бизнеса и региона» принял участие заместитель руководителя РО ФСФР России в УрФО С.Е. Кокоулин и выступил с докладом на тему «Инвестиционная привлекательность акционерных обществ Тюменской области»

.

26 мая 2011 года
в г. Екатеринбург состоялась экскурсия к профессиональному участнику рынка ценных бумаг

для школьников 10 классов МОУ Гимназия №104 с лекцией на тему «Участники рынка ценных бумаг».

Мероприятие организовано РО ФСФР России в УрФО, Уральским филиалом НАУФОР и Экспертной группой по финансовому просвещению при РО ФСФР России в УрФО. В мероприятии приняла участие главный специалист-эксперт отдела отчетности и взаимодействия с государственными органами власти РО ФСФР России в УрФО А.В. Целищева.

В рамках экскурсии участники узнали о целях и задачах, об инвестиционных посредниках (брокеры, дилеры, управляющие), о регуляторе финансовых рынков. Также школьникам была показана работа торговой системы, с помощью которой можно заключить сделку купли-продажи акций.

27 мая 2011 года в г. Каменск-Уральский прошел бесплатный семинар для населения на тему «Финансовые пирамиды: как не стать жертвой мошенника»
. Организаторами мероприятия выступили Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Уральском федеральном округе (РО ФСФР России в УрФО) совместно с Администрацией г. Каменск-Уральский при поддержке Правительства Свердловской области. В семинаре приняла участие главный специалист-эксперт отдела отчетности и взаимодействия с государственными органами власти РО ФСФР России в УрФО А.В.Целищева.

В ходе семинара были рассмотрены следующие основные вопросы: - Понятие и признаки «финансовых пирамид».

- Основные виды «финансовых пирамид».

- Способы защиты прав вкладчиков при инвестировании на финансовом рынке.

26-27 мая 2011 года
в г. Екатеринбург состоялась пятая сессия Европейско-Азиатского правового конгресса «Право и модернизация: приоритеты и стратегия»

(далее – Конгресс), проводимая Ассоциацией юристов России и Уральской государственной юридической академией при поддержке Межпарламентской ассамблеи ЕврАзЭС, Губернатора и Правительства Свердловской области. В мероприятии приняла участие руководитель РО ФСФР России в УрФО С.В. Фурдуй, начальники отделов и специалисты РО ФСФР России в УрФО,
а также профессиональные юристы – ученые и практики – из государств-членов Евразийского экономического сообщества и Шанхайской организации сотрудничества, политики, представители органов государственной власти и бизнеса.

Работа пятой сессии была организована в формате пленарного заседания, заседаний экспертных групп и круглых столов.

Мероприятие было посвящено обсуждению вопросов, связанных с проблемами совершенствования предпринимательского, трудового, миграционного, налогового и таможенного законодательства России, государств-членов ЕврАзЭС, ШОС и ЕС и мерам противодействия транснациональной организованной преступности.

31 мая 2011 года
в г. Екатеринбург в резиденции полномочного представителя Президента РФ в УрФО состоялось заседание Координационного совета по развитию биржевой торговли металлами в Уральском федеральном округе

. В мероприятии приняла участие руководитель РО ФСФР России в УрФО С.В. Фурдуй.

На заседании обсуждалась возможность организации взаимодействия территориальных федеральных органов исполнительной власти в целях мониторинга цен на металлопродукцию на биржевом и внебиржевом рынках.

31 мая – 1 июня 2011 года в г. Екатеринбург состоялась международная научно-практическая конференция «Новые тенденции в развитии российской модели корпоративного управления: посткризисные уроки и выводы»
, организованная У
ральским государственным экономическим университетом (УрГЭУ) при поддержке Российского гуманитарного научного фонда и содействии Свердловского областного Союза промышленников и предпринимателей, Регионального отделения Федеральной службы по финансовым рынкам России в Уральском федеральном округе, Правительства Свердловской области, Законодательного Собрания Свердловской области, а также Института экономики УрО РАН. В рамках мероприятия прошли пленарные заседания и круглые столы, в которых принял участие заместитель руководителя РО ФСФР России в УрФО С.Е. Кокоулин с докладом на тему «Тенденции в развитии корпоративного законодательства России», а также сотрудники профильных отделов РО ФСФР России в УрФО.

Основные вопросы конференции:

- альтернативные пути развития российской модели корпоративного управления;

- поиск национальной модели корпоративного управления;

- новые пути и способы привлечения инвестиций в регион;

- совершенствование российской практики корпоративного управления на основе применения нового управленческого инструментария;

- корпоративное управление в паевых инвестиционных фондах;

- финансовая политика в системе корпоративного управления;

- корпоративная социальная ответственность как критерий оценки уровня развития российской модели корпоративного управления.

02 июня 2011 года в г. Екатеринбург состоялось заседание коллегии Министерства по управлению государственным имуществом Свердловской области
. В мероприятии приняла участие руководитель РО ФСФР России в УрФО С.В. Фурдуй.

На заседании обсуждались вопросы развития и привлечения инвесторов к разработке и реализации концепции развития охраняемых природных территорий областного значения «Лесной парк», расположенных на территории муниципального образования «город Екатеринбург».

06-07 июня 2011 года
в г. Екатеринбург прошли лекции для следователей следственного комитета РФ, посвященные основным положениям гражданского законодательства о юридических лицах и порядку обращения ценных бумаг

. В мероприятии приняли участие начальник юридического отдела РО ФСФР России в УрФО Д.А. Клочихин, начальник отдела организации и проведения надзорных мероприятий на финансовых рынках РО ФСФР России в УрФО А.А. Казаков, заместитель начальника отдела контроля эмитентов РО ФСФР России в УрФО Ю.В. Куваева. Организатором мероприятия выступил отдел профессионального развития Следственного комитета следственного управления по Свердловской области.

В рамках мероприятия освещались следующие темы выступлений:

- Ценные бумаги: виды, категории, типы. Учет прав на ценные бумаги (реестр акционерного общества).

- Административный порядок деятельности акционерных обществ. Регистрация выпусков ценных бумаг.

- Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг.

09 июня 2011 года
в г. Нижний Тагил состоялся семинар для должностных лиц акционерных обществ «Основные изменения в законодательстве по раскрытию информации. Что изменилось для участников рынка ценных бумаг?»

, организованный РО ФСФР России в УрФО и Администрацией г. Нижний Тагил при поддержке Правительства Свердловской области. В мероприятии приняла участие начальник отдела по контролю за раскрытием информации на рынке ценных бумаг РО ФСФР России в УрФО И.В.Кривоногова.

В рамках семинара рассматривались изменения, связанные с освобождением эмитентов от обязанности осуществлять раскрытие или предоставлять информацию о ценных бумагах, а также обзор изменений, предусмотренных положением о раскрытии информации на рынке ценных бумаг.

16 июня 2011 года
в г. Тюмень состоялся семинар на тему «Контроль за инвестиционной деятельностью»

. Организаторами мероприятия выступили Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Уральском федеральном округе (далее - РО ФСФР России в УрФО) и Торгово-промышленная палата Тюменской области. В мероприятии приняли участие главный специалист-эксперт отдела отчетности и взаимодействия с государственными органами власти РО ФСФР России в УрФО А.В. Целищева и специалист 1 разряда отдела организации и проведения надзорных мероприятий на финансовых рынках РО ФСФР России в УрФО Р.Г. Амирова.

В рамках семинара рассматривались вопросы инвестирования в финансовые инструменты, негосударственного пенсионного обеспечения и деятельности НПФ, а также деятельность организаций, имеющих признаки «финансовых пирамид».

17 июня 2011 года
в г. Тюмень состоялся семинар для населения «Финансовые пирамиды: как не стать жертвой мошенника»

, организованный Региональным отделением Федеральной службы по финансовым рынкам в Уральском федеральном округе (далее - РО ФСФР России в УрФО) и Тюменским региональным отделением Общероссийской общественной организации «Ассоциация юристов России». В мероприятии приняла участие главный специалист-эксперт отдела отчетности и взаимодействия с государственными органами власти РО ФСФР России в УрФО А.В. Целищева.

В рамках семинара рассматривались понятие, признаки и виды «финансовых пирамид», история и причины появления «финансовых пирамид» в России, примеры организаций, имеющих признаки «финансовых пирамид», а также способы защиты прав вкладчиков при инвестировании на рынке ценных бумаг.

22 июня 2011 года
в Екатеринбурге в резиденции полномочного представителя Президента РФ в УрФО руководитель РО ФСФР России в УрФО С.В. Фурдуй приняла участие в заседании межведомственной рабочей группы Совета по экономической политике

при полномочном представителе Президента РФ в Уральском федеральном округе с повесткой дня о разработке региональных инвестиционных программ, использовании инструментов регионального фондового рынка для привлечения инвестиций предприятиями УрФО, проблемах и перспективах развития механизмов частно-государственного партнерства в субъектах УрФО.

29 июня 2011 года
в Екатеринбурге руководитель РО ФСФР России в УрФО С.В. Фурдуй приняла участие в заседании Попечительского совета регионального Фонда защиты прав вкладчиков и акционеров Свердловской области

с повесткой дня:

- выборы председателя Попечительского совета регионального Фонда;

- отчет о деятельности регионального Фонда в 2010 году и 1-ом полугодии 2011 года;

- утверждение Плана деятельности регионального Фонда на 2012 год;

- утверждение Отчета о расходовании собственных денежных средств Фонда в связи с 10-летием Фонда.

10. НОРМОТВОРЧЕСТВО ФЕДЕРАЛЬНОЙ СЛУЖБЫ ПО ФИНАНСОВЫМ РЫНКАМ

ВО II КВАРТАЛЕ 2011 ГОДА

ПРИКАЗ ФСФР РФ от 05.04.2011 N 11-7/пз-н "Об утверждении Требований к правилам осуществления брокерской деятельности при совершении операций с денежными средствами клиентов брокера" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 25.05.2011 N 20861)

Документ опубликован в Российской газете, N 122, 08.06.2011, начало действия документа – 19.06.2011.

1. Настоящие Требования к правилам осуществления брокерской деятельности при совершении операций с денежными средствами клиентов брокера (далее - Требования) устанавливают правила осуществления операций брокера с денежными средствами его клиентов. Настоящие Требования не распространяются на кредитные организации.

2. Денежные средства клиентов, переданные ими брокеру для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, а также денежные средства, полученные брокером по таким сделкам и (или) таким договорам, которые совершены (заключены) брокером на основании договоров с клиентами, должны находиться на специальном брокерском счете.

3. В случае зачисления суммы денежных средств клиента на банковский счет брокера, который не является специальным брокерским счетом (далее - собственный банковский счет брокера), брокер не позднее рабочего дня, следующего за днем, в который он узнал или должен был узнать об этом обстоятельстве, обязан дать кредитной организации распоряжение о списании и перечислении с собственного банковского счета указанной суммы денежных средств на специальный брокерский счет (счета).

4. Брокер обязан исполнить требование клиента о возврате суммы денежных средств, включая иностранную валюту, со специального брокерского счета в сроки, предусмотренные договором о брокерском обслуживании, но не позднее рабочего дня, следующего за днем получения требования клиента о возврате денежных средств. При этом брокер вправе уменьшить сумму денежных средств, включая иностранную валюту, подлежащую возврату клиенту, на сумму денежных требований брокера к этому клиенту, включая денежные требования, связанные с договором на брокерское обслуживание.

5. Брокер не вправе передавать третьим лицам денежные средства, находящиеся на специальном брокерском счете во исполнение обязательств из сделок, совершенных за его собственный счет, а также использовать их в качестве обеспечения указанных обязательств, за исключением случая, предусмотренного пунктом 6 настоящих Требований.

6. Брокер вправе передавать денежные средства, включая иностранную валюту, находящиеся на специальном брокерском счете, в распоряжение клиринговой организации для исполнения (обеспечения исполнения) обязательств по сделкам с ценными бумагами, а также по договорам, являющимся производными финансовыми инструментами, в том числе совершенным (заключенным) за счет этого брокера.

7. Брокер осуществляет расчеты и (или) иные операции через специальные брокерские счета с проведением конверсионных операций только на основании соответствующего поручения клиента, а также согласия этого клиента на валютный курс, по которому будет совершаться конверсионная операция, и на расходы, связанные с ее совершением.

8. При заключении с клиентом договора о брокерском обслуживании брокер обязан предоставить клиенту:

1) информацию о том, что денежные средства клиента будут находиться на специальном брокерском счете (счетах) вместе со средствами других клиентов, а также о рисках, возникающих при объединении средств клиента на одном счете со средствами других клиентов;

2) информацию о возможности и условиях открытия отдельного специального брокерского счета для денежных средств клиента;

3) информацию о возможности и условиях использования брокером в собственных интересах денежных средств клиента, о возникающих в этой связи рисках, в том числе связанных с возможностью зачисления указанных денежных средств на собственный счет брокера, а также о возмездности или безвозмездности использования брокером денежных средств клиентов.

9. Факт ознакомления клиента с информацией, предусмотренной пунктом 8 настоящих Требований, должен быть подтвержден подписью клиента либо его уполномоченного лица.

ПРИКАЗ ФСФР РФ от 05.04.2011 N 11-8/пз-н "Об утверждении Положения об особенностях обращения и учета прав на ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов, и иностранные ценные бумаги" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 30.05.2011 N 20893)

Документ опубликован в Российской газете, N 122, 08.06.2011, начало действия документа – 19.06.2011.

Настоящее Положение определяет учет депозитариями прав на ценные бумаги, ограниченные в обороте предназначенные и учет регистраторами прав на ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов.

ПРИКАЗ ФСФР РФ от 05.04.2011 N 11-9/пз-н "О внесении изменений в некоторые Приказы Федеральной службы по финансовым рынкам" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 18.05.2011 N 20793)

Документ опубликован в Российской газете, N 114, 30.05.2011, начало действия документа – 10.06.2011.

Наличие у лицензиата, совершающего сделки за счет клиентов, не являющихся квалифицированными инвесторами, сформированного совета директоров (наблюдательный совет) до начала совершения указанных сделок.

Наличие у соискателя лицензии и лицензиата, осуществляющего деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, сформированного совета директоров (наблюдательного совета).

Лицензиат обязан уведомить лицензирующий орган о лицах, избранных в члены совета директоров (наблюдательный совет), не позднее 3 рабочих дней с даты составления протокола общего собрания участников (акционеров) общества об избрании членов совета директоров (наблюдательного совета), с приложением копии протокола (выписки из протокола), заверенной в установленном порядке, документов, подтверждающих соответствие членов совета директоров (наблюдательного совета) требованиям, установленным пунктом 2.1.8 Положения и пункта 3.2 Положения о специалистах финансового рынка, утвержденного Приказом ФСФР России от 28 января 2010 г. N 10-4/пз-н (зарегистрирован Министерством юстиции Российской Федерации 6 мая 2010 г., регистрационный N 17130), а также справки с указанием мест работы членов совета директоров (наблюдательного совета) за последние 3 года, сведений о наличии/отсутствии факта аннулирования (отзыва) лицензии или решения о применении процедур банкротства по каждому месту работы, заверенной в установленном порядке.

Лицензиат обязан обеспечить полноту и достоверность информации, предоставление которой при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг предусмотрено законодательством Российской Федерации о рынке ценных бумаг, в том числе нормативными актами лицензирующего органа.

Организациям, имеющим лицензию на осуществление деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг, привести свою деятельность в соответствие с требованиями настоящего Приказа в течение 6 месяцев с даты вступления в силу настоящего Приказа.

ПРИКАЗ ФСФР РФ от 05.04.2011 N 11-10/пз-н "Об утверждении Порядка учета в системе ведения реестра залога именных эмиссионных ценных бумаг и внесения в систему ведения реестра изменений, касающихся перехода прав на заложенные именные эмиссионные ценные бумаги" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 06.05.2011 N 20689).

Документ опубликован в Российской газете, N 107, 20.05.2011, начало действия документа – 31.05.2011.

- Регистратор обязан фиксировать в системе ведения реестра право залога именных эмиссионных ценных бумаг (далее - ценные бумаги).

- Для фиксации права залога ценных бумаг (в том числе последующего залога ценных бумаг) регистратор открывает залогодержателю в реестре владельцев именных ценных бумаг лицевой счет залогодержателя.

- Операции по лицевому счету залогодателя и лицевому счету залогодержателя осуществляются в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах, а также в соответствии с нормативными актами федерального органа исполнительной власти в области финансовых рынков, с учетом особенностей, установленных настоящим Порядком.

- Открытие лицевого счета залогодержателя осуществляется до представления залогового распоряжения или одновременно с представлением такого распоряжения.

- Фиксация права залога осуществляется на основании залогового распоряжения. Залоговое распоряжение должно быть подписано залогодателем или его уполномоченным представителем.

- Фиксация права залога осуществляется путем внесения записи о залоге ценных бумаг по лицевому счету залогодержателя и записи об обременении заложенных ценных бумаг на лицевом счете залогодателя, на котором они учитываются.

- Запись о залоге по лицевому счету залогодержателя и запись об обременении ценных бумаг по лицевому счету залогодателя должны содержать данные, содержащиеся в залоговом распоряжении, в том числе в отношении заложенных ценных бумаг и условий залога.

- Запись об обременении заложенных ценных бумаг на лицевом счете залогодателя должна содержать данные в отношении каждого залогодержателя.

ПРИКАЗ ФСФР РФ от 05.04.2011 N 11-83/пз "О внесении изменений в Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 22 ноября 2007 г. N 07-229/пз "Об утверждении Положения о премировании руководителей территориальных органов Федеральной службы по финансовым рынкам" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 21.06.2011 N 21075)

Документ опубликован в Российской газете, N 138, 29.06.2011, начало действия документа – 10.07.2011.

ПРИКАЗ ФСФР РФ от 20.04.2011 N 11-13/пз-н "О внесении изменений в Список эмитентов, регистрирующим органом для которых является Федеральная служба по финансовым рынкам, утвержденный Приказом ФСФР России от 28.10.2008 N 08-42/пз-н".

Документ опубликован в Вестнике ФСФР России", N 2, 2011.

ПРИКАЗ ФСФР РФ от 26.04.2011 N 11-14/пз-н "О внесении изменения в Положение о составе и порядке расчета показателей, характеризующих уровень ликвидности (предполагаемой ликвидности) и уровень инвестиционного риска ценных бумаг, на основании которых федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг принимается решение о допуске ценных бумаг иностранных эмитентов к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации, утвержденное Приказом ФСФР России от 09.02.2010 N 10-5/пз-н" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 21.06.2011 N 21086)

Документ опубликован в Российской газете, N 138, 29.06.2011, начало действия документа – 10.07.2011.

подпункт 1 пункта 3.1 Положения о составе и порядке расчета показателей, характеризующих уровень ликвидности (предполагаемой ликвидности) и уровень инвестиционного риска ценных бумаг, на основании которых федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг принимается решение о допуске ценных бумаг иностранных эмитентов к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации, утвержденного Приказом ФСФР России от 09.02.2010 N 10-5/пз-н <*>, изложить в следующей редакции:

для облигаций (депозитарных расписок на облигации) - значение кредитного рейтинга (рейтинга долгосрочной кредитоспособности), присвоенного по международной шкале таким облигациям или эмитенту таких облигаций международными рейтинговыми агентствами "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings), "Стандарт энд Пурс" (Standart & Poor's) либо "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service), а для облигаций иностранного эмитента, допускаемых к публичному размещению в Российской Федерации, - значение предварительного кредитного рейтинга (рейтинга долгосрочной кредитоспособности), присвоенного по международной шкале данным облигациям, или значение кредитного рейтинга (рейтинга долгосрочной кредитоспособности), присвоенного по международной шкале иностранному эмитенту данных облигаций указанными международными рейтинговыми агентствами;".

ПРИКАЗ ФСФР РФ от 12.05.2011 N 11-18/пз-н "Об утверждении Перечня информации, относящейся к инсайдерской информации лиц, указанных в пунктах 1 - 4, 11 и 12 статьи 4 Федерального закона "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации", а также порядка и сроков раскрытия такой информации" (вместе с "Положением о порядке и сроках раскрытия инсайдерской информации лиц, указанных в пунктах 1 - 4, 11 и 12 статьи 4 Федерального закона "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации") (Зарегистрировано в Минюсте РФ 22.07.2011 N 21448).

Документ опубликован в Российской газете, N 171, 05.08.2011, начало действия документа (за исключением отдельных положений) – 31.07.2011.

В Положении определен перечень информации, относящейся к инсайдерской информации:

- эмитентов,

- управляющих компаний,

- хозяйствующих субъектов, занимающих доминирующее положение,

- организаторов торговли,

- клиринговых организаций, депозитариев и кредитных организаций, осуществляющих расчеты по результатам сделок, совершенных через организаторов торговли,

-профессиональных участников рынка ценных бумаг и иных лиц, осуществляющих в интересах клиентов операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, получивших инсайдерскую информацию от клиентов

-информационных агентств, осуществляющих раскрытие или предоставление информации лиц, указанных в пунктах 1 - 4 статьи 4 Федерального закона "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации", органов и организаций, указанных в пункте 9 данной статьи, Банка России

- рейтинговых агентств.

ПРИКАЗ ФСФР РФ от 12.05.2011 N 11-19/пз-н "О случаях неприменения ограничений на заключение договоров займа и кредитных договоров за счет активов инвестиционных фондов, акции или инвестиционные паи которых предназначены для квалифицированных инвесторов" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 24.06.2011 N 21158)

Документ опубликован в Российской газете, N 147, 08.07.2011, начало действия документа – 19.07.2011.

Управляющая компания, действуя в качестве доверительного управляющего активами акционерного инвестиционного фонда или активами паевого инвестиционного фонда либо осуществляя функции единоличного исполнительного органа акционерного инвестиционного фонда, акции или инвестиционные паи которых предназначены для квалифицированных инвесторов, вправе заключать договоры займа и кредитные договоры, по которым управляющая компания является должником, в случае если кредитором управляющей компании по указанным договорам является квалифицированный инвестор в соответствии с пунктом 2 статьи 51.2 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, N 17, ст. 1918; 2007, N 50, ст. 6247; 2008, N 52, ст. 6221; 2009, N 48, ст. 5731; 2010, N 41, ст. 5193; 2011, N 7, ст. 905) и если выдача займа (кредита) осуществляется для приобретения имущества в состав активов акционерного инвестиционного фонда или активов паевого инвестиционного фонда либо для исполнения обязанностей, которые подлежат исполнению за счет данных активов, в том числе по полученным кредитам и займам.

2. В случае заключения договора займа или кредитного договора, по которому управляющая компания является должником, имущество, приобретаемое в состав активов акционерного инвестиционного фонда или активов паевого инвестиционного фонда на средства, полученные по договору займа или кредитному договору, может являться предметом залога или иного обеспечения исполнения обязательства по указанному договору займа или кредитному договору.

3. Управляющая компания, действуя в качестве доверительного управляющего активами акционерного инвестиционного фонда или активами паевого инвестиционного фонда либо осуществляя функции единоличного исполнительного органа акционерного инвестиционного фонда, акции или инвестиционные паи которых предназначены для квалифицированных инвесторов, вправе заключать договоры займа, по которым управляющая компания является кредитором, в случае если требования управляющей компании по договору займа обеспечены на сумму не менее 100 процентов от суммы основного долга по указанному договору.

ПРИКАЗ ФСФР РФ от 19.05.2011 N 11-21/пз-н (с изм. от 07.07.2011) "Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения цены ликвидных ценных бумаг"

Документ опубликован в Вестнике ФСФР России", N 7, 2011

1. Критерии существенного отклонения цены ликвидных ценных бумаг (далее - Критерии) рекомендуется устанавливать на основании настоящих Методических рекомендаций каждым организатором торговли на рынке ценных бумаг и каждой фондовой биржей (далее - организаторы торговли), где совершаются сделки с ценными бумагами.

2. Критерии рекомендуется включать в состав рассчитываемых организаторами торговли критериев нестандартных сделок (заявок), то есть сделок (заявок), имеющих признаки неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком.

3. Для установления Критериев рекомендуется разделять все ценные бумаги, допущенные к торгам у организатора торговли, на следующие виды: акции, облигации, российские депозитарные расписки, инвестиционные паи.

4. Для учета рыночной стоимости ценной бумаги при установлении Критериев рекомендуется использовать показатель волатильности, определяемый в соответствии с настоящими Методическими рекомендациями.

ПРИКАЗ ФСФР РФ от 24.05.2011 N 11-22/пз-н "Об утверждении Методических рекомендаций по утверждению органами и организациями, указанными в пункте 9 статьи 4 Федерального закона "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации", нормативных актов, содержащих исчерпывающие перечни инсайдерской информации"

Документ опубликован не был.

ПРИКАЗ ФСФР РФ от 24.05.2011 N 11-23/пз-н "Об утверждении Нормативов достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 21.06.2011 N 21073)

Документ опубликован в Российской газете, N 135, 24.06.2011, начало действия документа – 01.07.2011.

Установлены следующие нормативы достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих:

1) дилерскую деятельность и (или) брокерскую деятельность и (или) деятельность по управлению ценными бумагами - 35 млн. руб.;

2) клиринговую деятельность - 80 млн. руб.;

3) депозитарную деятельность, не связанную с деятельностью расчетного депозитария или с деятельностью специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, - не менее 60 млн. руб. При этом норматив достаточности собственных средств профессионального участника рынка ценных бумаг, являющегося эмитентом российских депозитарных расписок, - 200 млн. руб.;

4) деятельность расчетного депозитария - 250 млн. руб.;

5) деятельность специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов - 80 млн. руб.;

6) деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг - 100 млн. руб.;

7) деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг - 80 млн. руб.;

8) деятельность фондовой биржи - 150 млн. руб.

Норматив достаточности собственных средств управляющей компании, осуществляющей деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, - 80 млн. руб.

ПРИКАЗ ФСФР РФ от 31.05.2011 N 11-24/пз-н "О внесении изменений в Положение о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов, утвержденное Приказом ФСФР России от 28 декабря 2010 г. N 10-79/пз-н" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 24.06.2011 N 21157)

Документ опубликован в Российской газете, N 142, 04.07.2011, начало действия документа – 15.07.2011.

Включена глава XVII следующего содержания: «Требования к составу и структуре активов

закрытых паевых инвестиционных фондов, относящихся к категории фондов долгосрочных прямых инвестиций»

17.1. В состав активов закрытого паевого инвестиционного фонда, относящегося к категории фондов долгосрочных прямых инвестиций, могут входить только:

1) денежные средства, в том числе иностранная валюта, на счетах и во вкладах в кредитных организациях;

2) долговые инструменты, в том числе выпущенные юридическими лицами, более 25 процентов размещенных акций (долей или прав участия в уставных капиталах) которых составляют активы фонда;

3) акции российских акционерных обществ;

4) акции иностранных акционерных обществ;

5) доли в уставных капиталах российских обществ с ограниченной ответственностью;

6) права участия в уставных капиталах иностранных коммерческих организаций;

7) простые векселя юридических лиц, более 25 процентов размещенных акций (долей или прав участия в уставных капиталах) которых составляют активы фонда;

8) облигации юридических лиц, в отношении которых не зарегистрирован проспект, если более 25 процентов размещенных акций (долей или прав участия в уставных капиталах) указанных лиц составляют активы фонда;

9) российские и иностранные депозитарные расписки на ценные бумаги, предусмотренные настоящим пунктом.

17.2. Оценочная стоимость ценных бумаг, включенных в котировальные списки российских фондовых бирж (за исключением котировального списка "И"), а также ценных бумаг иностранных юридических лиц, прошедших процедуру листинга на иностранной фондовой бирже может составлять не более 50 процентов стоимости активов."

ПРИКАЗ ФСФР РФ от 07.06.2011 N 11-26/пз-н "Об особенностях применения оснований для исключения ценных бумаг из котировальных списков фондовых бирж" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 22.07.2011 N 21490)

Документ опубликован в Российской газете, N 168, 03.08.2011, начало действия документа – 14.08.2011.

1) установлено, что делистинг ценных бумаг и перевод ценных бумаг в другой котировальный список не производится по установленным Положением о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг, утвержденным Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 28 декабря 2010 г. N 10-78/пз-н "Об утверждении Положения о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг" (зарегистрирован в Министерстве юстиции Российской Федерации 25 марта 2011 г., регистрационный N 20295), основаниям, связанным с наличием у эмитента убытков в случае, если указанные убытки возникли по итогам 2008, 2009 и/или 2010 годов;

2) признан утратившим силу Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 15 июля 2010 г. N 10-46/пз-н "Об особенностях применения оснований для исключения ценных бумаг из котировальных списков фондовых бирж" (зарегистрирован в Министерстве юстиции Российской Федерации 12 августа 2010 г., регистрационный N 18136).

ПРИКАЗ ФСФР РФ от 21.06.2011 N 11-130/пз "О признании утратившими силу Приказов ФСФР России от 10.11.2004 N 04-910/пз "Об удостоверяющих центрах", от 09.10.2007 N 07-180/пз "О внесении изменений в Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 10.11.2004 N 04-910/пз "Об удостоверяющих центрах", от 25.12.2008 N 08-234/пз "О внесении изменений в Приказ ФСФР России от 10 ноября 2004 г. N 04-910/пз "Об удостоверяющих центрах", от 17.11.2009 N 09-314/пз "О внесении изменений в Приказ ФСФР России от 10 ноября 2004 г. N 04-910/пз "Об удостоверяющих центрах", от 04.02.2010 N 10-28/пз "О внесении изменений в Приказ ФСФР России от 10 ноября 2004 г. N 04-910/пз "Об удостоверяющих центрах"

Документ опубликован в Вестнике ФСФР России", N 7, 2011

Признаны утратившими силу следующие Приказы ФСФР России:

1. Приказ ФСФР России от 10.11.2004 N 04-910/пз "Об удостоверяющих центрах".

2. Приказ ФСФР России от 09.10.2007 N 07-180/пз "О внесении изменений в Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 10.11.2004 N 04-910/пз "Об удостоверяющих центрах".

3. Приказ ФСФР России от 25.12.2008 N 08-234/пз "О внесении изменений в Приказ ФСФР России от 10 ноября 2004 г. N 04-910/пз "Об удостоверяющих центрах".

4. Приказ ФСФР России от 17.11.2009 N 09-314/пз "О внесении изменений в Приказ ФСФР России от 10 ноября 2004 г. N 04-910/пз "Об удостоверяющих центрах".

5. Приказ ФСФР России от 04.02.2010 N 10-28/пз "О внесении изменений в Приказ ФСФР России от 10 ноября 2004 г. N 04-910/пз "Об удостоверяющих центрах".

ПРИКАЗ ФСФР РФ от 28.06.2011 N 11-28/пз-н "О внесении изменений в Приказ ФСФР России от 21.01.2011 N 11-3/пз-н "Об утверждении Положения о порядке уведомления лиц об их включении в список инсайдеров и исключении из такого списка, Положения о передаче списков инсайдеров организаторам торговли, через которых совершаются операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товаром, Положения о порядке и сроках направления уведомлений инсайдерами о совершенных ими операциях" и в Положение о передаче списков инсайдеров организаторам торговли, через которых совершаются операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товаром, утвержденное этим Приказом" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 22.07.2011 N 21449)

Документ опубликован в Российской газете, N 165, 29.07.2011, начало действия документа – 31.07.2011.

1) списки инсайдеров (изменения в списки инсайдеров) передаются организаторам торговли по мере их составления и внесения в них изменений, но не позднее 18 часов по московскому времени 30.12.2011;

2) уведомления инсайдеров, включенных в список инсайдеров, о совершенных ими операциях с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами представляются организации, включившей их в список инсайдеров, а также федеральному органу исполнительной власти в области финансовых рынков по мере совершения указанных операций, но не позднее 31.12.2011.".

2. Внести следующие изменения в Положение о передаче списков инсайдеров организаторам торговли, через которых совершаются операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товаром, утвержденное Приказом:

2.1. Пункт 3 изложить в следующей редакции:

"3. Список инсайдеров передается юридическим лицом организаторам торговли, через которых совершаются операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товаром. В случае если юридическое лицо должно передавать списки инсайдеров нескольким организаторам торговли, то оно вправе передать список инсайдеров одному из организаторов торговли, если этот организатор торговли принимает обязательство по передаче списка инсайдеров юридического лица другим организаторам торговли по выбору юридического лица.".

2.2. Пункт 4 изложить в следующей редакции:

"4. При передаче списка инсайдеров юридическое лицо должно указать свое полное наименование, ИНН, ОГРН, а также контактную информацию, в том числе адрес места нахождения, почтовый адрес, телефон, факс, адрес электронной почты.".

2.3. Пункт 5 исключить.

2.4. В пункте 6 второе предложение исключить.

2.5. В пункте 7 слова "начала торгового" заменить на слова "18 часов по московскому времени рабочего".

2.6. Абзац второй пункта 8 исключить.

2.7. Пункт 9 изложить в следующей редакции:

"9. Организатор торговли отказывает юридическому лицу в приеме списка инсайдеров, если список инсайдеров передан способом, не предусмотренным внутренним документом организатора торговли.".

2.8. Пункты 6 - 10 считать соответственно пунктами 5 - 9.

3. Настоящий Приказ вступает в силу с 31.07.2011.

ПРИКАЗ ФСФР РФ от 30.06.2011 N 11-30/пз-н "Об определении печатного органа в целях опубликования информации Федеральной службы по финансовым рынкам по вопросам контроля и надзора в сфере страховой деятельности (страхового дела)" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 22.07.2011 N 21455)

Документ опубликован в Российской газете, N 168, 03.08.2011, начало действия документа – 14.08.2011.

1. Определены информационные бюллетени "Вестник Федеральной службы по финансовым рынкам" и "Приложение к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам" в качестве печатных органов для опубликования информации Федеральной службы по финансовым рынкам по вопросам контроля и надзора в сфере страховой деятельности (страхового дела).

2. Приказ Федеральной службы страхового надзора от 22 мая 2006 г. N 558 "Об определении печатного органа в целях опубликования актов Федеральной службы страхового надзора" (зарегистрирован в Министерстве юстиции Российской Федерации 22.06.2006, регистрационный N 7965) признать утратившим силу.

[1]
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это фонд, состоящий из вложений частных инвесторов. Как физических лиц, так и компаний. Вся сумма денег, из которых состоит фонд, поделена на равные части, называемые паями. Каждый инвестор может приобрести один или несколько паев.