Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Санкт-Петербургский государственный
инженерно-экономический университет»
Кафедра финансов и банковского дела
УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ
Методические указания
к выполнению курсовой работы
для студентов всех форм обучения
Специальность 080105 - Финансы и кредит
Специализация «Финансовый менеджмент»
Санкт-Петербург
200
6
Допущено
редакционно-издательским советом СПбГИЭУ
в качестве методического издания
Составитель:
канд. техн. наук, доц. В.С. Борисов
Рецензент
д-р экон.наук, проф. В.П. Попков
Подготовлено на кафедре
финансов и банковского дела
Одобрено научно-методическим советом
факультета предпринимательства и финансов
Отпечатано в авторской редакции с оригинал-макета,
представленного составителем
© СПбГИЭУ, 2006
Содержание
1. Общие положения……………………………….………..…...4
2. Методические указания к выполнению курсовой работы……………………………………………………….....5
3. Темы курсовых работ ..………………..…...............................6
4. Требования к оформлению курсовой работы……...……….17
5. Список литературы…………………………….…………….21
Приложение 1 Пример оформления титульного листа курсовой работы……………………………23
1. Общие положения
Курсовая работа по дисциплине “Управление финансовыми рисками” выполняется студентами в соответствии с рабочим учебным планом по специальности 060400 (080105) Финансы и кредит, учитывая современные тенденции в области методологии оценки риска финансовой деятельности и практики их использования.
Основной целью курсовой работы является углубление знаний студентов по исследуемой дисциплине, развитие способности к научно-исследовательской работе на основе системного анализа процессов управления финансовой деятельностью на основе использования показателей риска.
При проведении исследований в рамках дисциплины “Управление финансовыми рисками” и подготовке курсовой работы необходимо в полной мере использовать доступную информацию по методическим и практическим вопросам оценки риска в области финансовой деятельности. С этой целью необходимо провести анализ доступных литературных источников и нормативно-инструктивных материалов по выбранной теме курсовой работы, провести их сравнительную оценку и определить собственное отношение к изложенным материалам.
Дисциплина “Управление финансовыми рисками” является одной из дисциплин специализации «Финансовый менеджмент», обеспечивающих профессиональную подготовку экономиста по специальности 080105 - Финансы и кредит.
Задачами изучения дисциплины являются:
- усвоение основных понятий, целей и принципов оценки риска в области финансовой деятельности;
- ознакомление с достижениями теории и практики оценки финансового риска в России и за рубежом;
- учет особенностей применения категорий финансового риска в России с учетом специфических особенностей современного состояния российской экономики;
- изучение методов оценки финансового риска и используемых в этих целях математико-экономических моделей оценки риска;
- установление взаимосвязи изучаемой дисциплины с другими основополагающими дисциплинами (финансовый менеджмент, оценка бизнеса и т.д.;
- освоение инструментария современных методов оценки финансового риска и выработка умений его эффективного применения
- применение на практике методов оценки финансовых рисков для решения конкретных практических задач.
2. Методические указания к выполнению курсовой работы.
Подготовка курсовой работы включает следующие этапы:
1. Выбор темы.
2. Составление плана работы.
3 Подбор литературы по избранной теме и изучение литературных источников и нормативно-инструктивных материалов.
4. Написание и оформление курсовой работы в соответствии с предъявляемыми требованиями.
5. Защита курсовой работы.
Содержание курсовой работы состоит из введения, трех (как правило) основных разделов и заключения. Во введении дается оценка актуальности выбранной темы курсовой работы и ее взаимосвязь с другими дисциплинами. Первый раздел предусматривает освещение вопросов, связанных с общими положениями оценки финансового риска, выбора оцениваемой области финансовой деятельности и формированием постановки задачи исследований.
Во втором разделе рассматриваются особенности оценки финансовых рисков для выбранных объектов исследований и обосновывается комплекс возможных решений по управлению финансовыми рисками.
В третьем разделе обосновывается выбор типового расчетного варианта, иллюстрирующего основные особенности рассматриваемых методов управления финансовыми рисками, и приводятся расчеты, подтверждающие сделанные ранее оценки.
3.
Темы курсовых работ.
Тему курсовой работы студент выбирает из приведенного ниже перечня (см. табл).
Номер варианта контрольной работы соответствует последней цифре номера зачетной книжки студента. Так, например десятый вариант контрольной работы соответствует цифре ноль в окончании номера Вашей зачетной книжки.
Допускается по согласованию с преподавателем выбор темы, отражающей иные аспекты управления финансовыми рисками.
При проведении исследований в рамках выбранной темы курсовой работы студент проводит поиск специальной литературы по данной теме с использованием специализированных периодических изданий по проблеме (в частности, журналов РИСК, "Бизнес и банки", "Финансист", газет “Банковское дело", “Финансовые ведомости” и т.п.)
| Последняя цифра номера зачетной книжки |
Номера тем курсовой работы |
Номера практического задания |
| 1 |
1, 11, 21, 31, 41 |
1 |
| 2 |
2, 12, 22, 32, 42 |
2 |
| 3 |
3, 13, 23, 33, 43 |
3 |
| 4 |
4, 14, 24, 34, 44 |
4 |
| 5 |
5, 15, 25, 35, 45 |
5 |
| 6 |
6, 16, 26, 36, 46 |
6 |
| 7 |
7, 17, 27, 37, 47, |
1 |
| 8 |
8, 18, 28, 38, 48 |
2 |
| 9 |
9, 19, 29, 39, 49 |
3 |
| 0 |
10, 20, 30, 40, 50 |
4 |
Список тем курсовых работ.
1. Анализ основных определений финансового риска и особенности их использования при формировании стратегий управления финансовым риском в отрасли.
2. Формирование стратегий управления финансовым риском в конкретной компании с учетом принятых определений финансового риска и особенностей их использования в данной отрасли.
3. Анализ основных определений финансового риска и особенности их использования при формировании стратегий управления финансовым риском при осуществлении финансовых операций.
4. Формировании тактики управления финансовым риском в отрасли на основе применения обоснованной системы показателей финансового риска.
5. Анализ основных определений финансового риска и особенности их использования при формировании тактики управления финансовым риском в конкретной компании.
6. Анализ основных определений финансового риска и особенности их использования при формировании тактики управления финансовым риском при осуществлении финансовых операций.
7. Особенности использования показателей финансового риска при формировании оперативного управления финансовым риском.
8. Основные принципы управления финансовым риском на основе использования математических моделей оценки риска.
9. Роль и место методов оценки риска в проблеме реализации целей и задач финансового менеджмента.
10. Учет специфики проявления противоречивости, альтернативности, неопределенности финансового риска при выработке стратегий управления им.
11. Основные причины неопределенности финансового риска (источники риска) на уровне отрасли и способы его минимизации.
12. Основные причины неопределенности финансового риска (источники риска) на уровне предприятия (фирмы) и способы его минимизации.
13. Основные причины неопределенности финансового риска (источники риска) на уровне проведения финансовой операции и способы его минимизации.
14. Влияние принципов классификация финансовых рисков на методы и способы управления им.
15. Сравнительный анализ основных методов управления финансовыми рисками.
16. Управление финансовыми рисками, связанными со страхованием финансовых операций.
17. Управление финансовыми рисками, связанными со страхованием недвижимости.
18. Общие методы управления финансовыми рисками, связанными со страхованием различных видов деятельности.
19. Учет показателей страхового риска при управлении финансовыми рисками.
20. Валютный риск и основные методы и способы управления им.
21. Управление финансовыми рисками, связанными с действующей налоговой политикой.
22. Специфика управления финансовыми рисками форс-мажорных обстоятельств.
23. Методы управления финансовыми рисками при реализации инвестиционных проектов.
24. Риски финансового инвестирования.
25. Управление финансовыми рисками при государственном инвестировании.
26. Управление финансовыми рисками при частном инвестировании.
27. Специфика управления финансовыми рисками иностранного и совместного инвестирования.
28. Управление финансовыми рисками краткосрочного инвестирования.
29. Управление финансовыми рисками долгосрочного инвестирования.
30. Управление инфляционным риском при реализации инвестиционных проектов.
31. Управление дефляционным риском при реализации инвестиционных проектов.
32. Управление операционным финансовым риском при реализации инвестиционных проектов.
33. Управление кредитным инвестиционным риском с позиций кредитора.
34. Управление кредитным инвестиционным риском с позиций заемщика.
35. Анализ финансовых рисков инвестиционного проекта и определение методов и способов управления им.
36. Управление финансовыми рисками с использованием механизмов его диверсификации.
37. Диверсификация финансовых вложений как основной механизм минимизации финансовых рисков.
38. Социально – психологические аспекты оценки и анализа риска при принятии управленческих решений в области управления финансовыми рисками.
39. Основные определения ущерба в области финансовой деятельности и их использование в процессе выработки управленческих решений по минимизации финансового риска.
40. Общие принципы оценки эффективности инвестиционных проектов на основе использования показателей финансового риска.
41. Методы прогнозирование стоимости инвестиционных ресурсов в условиях инфляции и их использование при формировании стратегии управления финансовыми рисками.
42. Основные положения теории оптимальных решений в области финансовых рисков.
43. Статистический анализ финансовых рисков и их использование при формировании стратегий управления финансовыми рисками.
44. Использование методов оценки финансового риска при определении необходимости перестрахования рисков.
45. Франчайзинг как форма объединения, направленная на минимизацию финансового риска.
46. Управление финансовыми рисками на рынке обращения ценных бумаг.
47. Управление финансовыми рисками на основе использования процедур хеджирования.
48. Управление финансовыми рисками на основе использования процедур лимитирования.
49. Управление финансовыми рисками на основе использования опционов.
50. Управление финансовыми рисками инвестиционного проекта на основе использования игровых методов.
Задание по практической части курсовой работы.
В соответствии с индивидуальным заданием:
I
.
Определить ожидаемые (прогнозные) значения
курса рубля к евро, курса рубля к доллару и индекса РТС и их статистическую оценку (вариация параметров, среднеквадратическое отклонение, коэффициент вариации, закон распределения) на аналогичный временной период при следующих допущениях:
1. Прогнозная оценка определятся только на основании рассчитанных значений оценок курса рубля к евро, курса рубля к доллару и индекса РТС за ретроспективный период (без привлечения дополнительной информации). При этом, значения курса рубля к евро, курса рубля к доллару и индекса РТС за ретроспективный период рассматриваются как соответствующие статистические выборки, условно считается размер выборки достаточным для последующих оценок.
2. Предполагается, что основные тенденции, влияющие на колебания рассматриваемых величин в ретроспективном периоде, сохраняются и в прогнозном периоде.
3. Прогнозная оценка проводится без учета динамики изменения
рассматриваемых параметров (подразумевается, что начальные условия прогнозного периода соответствуют начальным условиям ретроспективного периода).
4. При вынесении суждения о характере закона распределения рассматриваемых параметров использовать категории: “близок к нормальному закону”, ”существенно отличается от нормального”, близок к равномерному закону” и т.п. В случае существенного отличия рассматриваемого закона распределения от нормального (или равномерного) дать оценку вероятности нахождения исследуемого параметра в диапазоне ± s, ± 2s, ± 3s.
II
. Провести (на качественном уровне) анализ корреляции:
- между курсом рубля к евро и курсом рубля к доллару;
- курсом рубля к евро и индексом РТС;
- курсом рубля к доллару и индексом РТС.
Анализ провести с использованием построенных графических зависимостей, дать собственное объяснение возможным причинам установленных закономерностей (или их отсутствию), наличию “выбросов” (при их наличии).
III
. Провести анализ
комментария к каждой из ретроспективных выборок (курса рубля к евро, курса рубля к доллару и индекса РТС ), дать оценку комментария по следующим позициям:
- соответствует ли текст комментария анализируемому вопросу ?
- отражает ли комментарий динамику изменения соответствующего параметра, в какой степени содержит объяснение именно такого его изменения?
- “привязаны” ли комментируемые события к конкретной дате (если нет, то дать собственную оценку ) ?
- достоверность (по вашему мнению) представленных оценок ?
- возможность использования комментария в качестве дополнительной информации для корректировки прогнозных оценок изменения рассматриваемого параметра.
IV
. Дать прогноз развития
значения курса рубля к евро, курса рубля к доллару и индекса РТС на последующий аналогичный период с учетом динамики изменения
рассматриваемых параметров. Обосновать использованный при этом метод.
V
. Обосновать выбор валюты
для проведения финансовых операций на рынке спот обеспечивающей минимальное значения риска на ближайший прогнозный период (определенный в соответствии с п.I
) на основе использования статистических оценок курса рубля к евро и курса рубля к доллару (вариация параметров, среднеквадратическое отклонение, коэффициент вариации) и в предположении о том, что закон распределения параметров является нормальным
,
VI
. Определить, выполняется ли требование инвестора
по вероятности наступления недопустимого события (требования инвестора и недопустимое событие для каждого варианта задания представлено в табл.1).
Таблица 1 – Исходные данные для оценки эффективности финансовых вложений
| Номер задания |
Неблагоприятное событие W -курс евро или доллара(помечен знаком $)- менее данного значения) |
Требование инвестора по вероятности |
Номер задания |
Неблагоприятное событие (курс евро или доллара менее данного значения) |
Требование инвестора по вероятности P(W)£P0
|
| 1 |
35.8 |
0.02 |
24 |
36.45 |
0.025 |
| 2 |
35.6 |
0.15 |
25 |
27.90 |
0.15 |
| 3 |
35.30 |
0.15 |
26 |
35.70 |
0.18 |
| 4 |
27.45 |
0.02 |
27 |
36.45 |
0.015 |
| 5 |
27.40 |
0.07 |
28 |
27.72 |
0.15 |
| 6 |
36.50 |
0.015 |
29 |
35.5 |
0.02 |
| 7 |
27.30 |
0.15 |
30 |
28.54 |
0.15 |
| 8 |
35.70 |
0.12 |
31 |
35.85 |
0.02 |
| 9 |
27.30 |
0.10 |
32 |
28.54 |
0.15 |
| 10 |
36.50 |
0.015 |
33 |
28.54 |
0.15 |
| 11 |
36.40 |
0.015 |
34 |
28.45 |
0.02 |
| 12 |
36.25 |
0.002 |
35 |
35.80 |
0.06 |
| 13 |
27.7 |
0.015 |
36 |
36.20 |
0.06 |
| 14 |
35.6 |
0.15
/> |
37 |
27.75 |
0.12 |
| 15 |
27.75 |
0.12 |
38 |
33.20 |
0.12 |
Продолжение таблицы 1
| 16 |
36.30 |
0.02 |
39 |
| 17 |
27.50 |
0.12 |
40 |
| 18 |
36.0 |
0.02 |
41 |
| 19 |
36.0 |
0.08 |
42 |
| 20 |
28.0 |
0.12 |
43 |
| 21 |
27.85 |
0.15 |
44 |
| 22 |
35.70 |
0.025. |
45 |
| 23 |
33.20 |
0.12 |
46 |
Расчетный пример
Вариант исходного задания (без точного соблюдения графического оформления индивидуального задания) представлен в таблице 2.
Таблица 2 – Вариант исходного задания
| Дата |
Курс рубль/евро |
Курс рубль/доллар |
Индекс РТС |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
| 11.02 |
36.00 |
28.08 |
650 |
| 10.02 |
35.97 |
28.13 |
640 |
| 09.02 |
35.97 |
28.18 |
637 |
| 07.02 |
36.13 |
28.12 |
625 |
| 05.02 |
36.28 |
27.98 |
612 |
| 04.02 |
36.46 |
28.01 |
605 |
| 03.02 |
36.56 |
27.96 |
607 |
| 02.02 |
36.46 |
27.96 |
599 |
| 01.02 |
36.58 |
28.11 |
593 |
| 29.01 |
36.62 |
28.08 |
591 |
Комментарий к графе 2 (
Курс рубль/евро)
Курс, установленный ЦБ на пятницу, - 36 рублей, на 3 копейки выше, чем накануне. На рынке FOREX евро колебался около уровня $1,28. Надежды на новое укрепление доллара к евро окрепли после публикации данных о сокращении дефицита внешней торговли США - перевес импорта над экспортом в конце прошедшего года уменьшился с $59,3 млрд в ноябре до $56,4 млрд в декабре. По мнению участников рынка, доллар подтвердил этим свое «право на рост» и способность отнять у евро в феврале еще несколько центов. Аналитики тем не менее предсказывают быстрый спад новой волны покупок доллара.
Комментарий к графе 3 (
Курс рубль/доллар)
Доллар стал еще на 4 копейки дешевле - его курс зафиксирован у отметки 28,09 рубля. Он переместился туда после очередного падения по отношению к евро на рынке FOREX. За последние два дня доллар потерял уже 10 копеек. Активность российских валютных торгов была невысокой — участники рынка выжидали, рассчитывая определить стратегию дальнейших действий после того, как на мировом рынке сформируется новая тенденция движения курсов. После публикации данных о сокращении дефицита внешней торговли США в декабре стало ясно, что до конца недели наиболее вероятно укрепление доллара
Комментарий к графе 4 (Индекс РТС
)
Рынок акций продолжает расти. «В отсутствие негативных новостей спекулянтам ничто не препятствует разогревать котировки, - говорит Максим Шеин, аналитик ИК «БКС». - Эйфория нарастает, но рост неустойчив, до первой плохой новости. Подспорьем инвесторам стало намерение правительства рекомендовать для использования на аукционах по ОГК и акции, и деньги. Аутсайдером торгов в среду стали бумаги «Газпрома». Перенос правительством рассмотрения инвестпрограммы может означать, что до сих пор не ясно, куда будет «прописан» «Юганскнефтегаз», а это затягивает либерализацию рынка акций концерна»
2. Результаты анализа
Определяется статистическая оценка (вариация параметров, среднеквадратическое отклонение, коэффициент вариации, закон распределения). По результатам расчетов по (приводятся расчетные алгоритмы
) получены оценки минимального и максимального значений исследуемых параметров, среднеквадратическое отклонение, коэффициент вариации, представленные в табл.3.
Таблица 3 – Основные статистические параметры для оценки риска финансовых операций
| Характеристики параметра |
Исследуемый параметр |
||
| Курс рубль/евро |
Курс рубль/доллар |
Индекс РТС |
|
| Максимальное значение |
36.62 |
28.18 |
650.0 |
| Минимальное значение |
35.97 |
27.96 |
591.0 |
| Диапазон вариации |
0.65 |
0.22 |
59.0 |
| Математическое ожидание |
36.30 |
28.06 |
615.9 |
| Среднее квадратическое отклонение (s) |
0.266 |
0.08 |
20.856 |
| Коэффициент вариации |
0.007 |
0.003 |
0.034 |
Полученные оценки курса рубля к евро, курса рубля к доллару и индекса РТС за ретроспективный период при заданных условиях (без учета динамики изменения) могут рассматриваться в качестве прогнозных на ближайший период.
Анализ характера распределения рассматриваемых параметров показывает существенное отличие закона распределения значений ”Курс рубль/евро” и “Курс рубль/доллар” от нормального. Закон распределения значений индекса РТС более ассиметричен со смещением математического ожидания в сторону больших значений. Вследствие этого, при использовании в дальнейшем параметра s в качестве показателя риска при прогнозировании значений ”курс рубль/евро”, “курс рубль/доллар” и значений индекса РТС необходимо учитывать, что вероятность нахождения исследуемых параметров в диапазоне ± s, ± 2s, ± 3s меньше аналогичной вероятности для нормального закона (дать оценку с учетом отсутствия знания закона распределения)
.
Между курсом рубля к евро и курсом рубля к доллару прослеживается достаточно жесткая корреляция (за исключением двух первых по времени оценок), что объясняется влиянием обменного курса евро к доллару. Между курсом рубля к евро и индексом РТС и курсом рубля к доллару и индексом РТС корреляция более слабая, рост индекса РТС идет более быстрыми темпами, что объясняется, вероятно, завышенными ожиданиями инвесторов и игроков на бирже.
В части курса евро к рублю комментарий в целом отражает представленные материалы, дана увязка с рынком FOREX (евро колебался около уровня $1,28), однако не отражено его влияние на курс евро к рублю. Отмечены важные факторы влияния на прогнозный курс евро к рублю (сокращение дефицита внешней торговли США - перевес импорта над экспортом в конце прошедшего года уменьшился с $59,3 млрд. в ноябре до $56,4 млрд в декабре). Прогноз развития противоречивый без объяснения причин и достоверных ссылок.
Комментарий курса доллара к рублю также в целом отражает фактическое состояние и основные причины его динамики (с учетом ранее сделанного замечания по рынку FOREX). Прогноз по дальнейшему развитию курса сделан из общих соображений, что требует для анализа риска на рынке доллара привлечения дополнительной информации.
Комментарий к курсу индекса РТС неубедителен, констатация очевидного факта роста рынка акций (непосредственно следует из фактических ретроспективных данных) не подкрепляется анализом причин, ссылки на конкретного эксперта неубедительны, приводимые факты не являются определяющими для рынка. Вследствие этого необходим дополнительный анализ возможных рисков на рынке. Использование информации комментария при формировании прогнозной оценки нецелесообразно.
Прогноз развития курса рубля к евро, курса рубля к доллару на ближайший период может базироваться на полученных оценках риска для ретроспективных выборок. Применительно к индексу РТС на последующий аналогичный период можно прогнозировать его рост с учетом динамики изменения за ретроспективный период, однако темпы роста предполагаются меньшие. При планировании масштабных сделок риск повышенный, требуется дополнительный мониторинг в реальном масштабе времени.
В качестве предпочтительной валюты для проведения финансовых операций на рынке спот в предположении о том, что закон распределения параметров является нормальным
целесообразно выбрать доллар, риск изменения курса которого меньше (s=0.092 по сравнению с s=0.266 для евро с соответственно меньшим значением коэффициента вариации). Требование инвестора по вероятности наступления нежелательного события в виде ограничения вероятности (на уровне не более 3%) того события, что курс рубля к евро будет менее 35,70 (с учетом специфики бизнеса рассматривается как нежелательное событие) выполняются (дать алгоритм расчета по методике, рассмотренной на практическом занятии).
[Значения вероятности и нежелательное событие формулируются для каждого варианта задания].
4. Требования к оформлению курсовой работы
Работа оформляется в соответствии с требованиями ГОСТ 7.32-2001, установленными для отчета о научно-исследовательской работе.
Состав курсовой работы и очередность размещения отдельных частей:
à титульный лист;
à содержание;
à введение;
à основная часть;
à заключение;
à список использованных источников;
à приложение.
Курсовая работа пишется от руки, в машинописном варианте или с использованием компьютерных технологий на одной стороне белой бумаги формата А4 (210х297 мм) через полтора интервала. Цвет шрифта должен быть черным, высота букв, цифр и других знаков — не менее 1,8 мм (кегль не менее 12). Объем курсовой работы 25-30 страниц (кегль 12), включая титульный лист и список использованных источников.
Текст курсовой работы следует печатать, соблюдая следующие размеры полей: правое — 10 мм, верхнее - 20 мм, левое и нижнее — 20 мм.
Разрешается использовать компьютерные возможности акцентирования внимания на определенных терминах, формулах, теоремах, применяя шрифты разной гарнитуры.
При выполнении курсовой работы необходимо соблюдать равномерную плотность, контрастность и четкость изображения по всему тексту курсовой работы.
Опечатки, описки и графические неточности, обнаруженные в процессе подготовки курсовой работы допускается исправлять подчисткой или закрашиванием белой краской и нанесением на том же месте исправленного текста (графики) машинописным способом или черными чернилами, пастой или тушью — рукописным способом.
Иллюстрации, за исключением иллюстрации приложений, следует нумеровать арабскими цифрами сквозной нумерацией. Рекомендуется снабжать рисунки наименованием и пояснительными данными (подрисуночным текстом). Слово «Рисунок» и наименование помещают после пояснительных данных и располагают следующим образом:
Рисунок 1 — Общая классификация финансовых рисков.
Цифровой материал; как правило, оформляют в виде таблиц с учетом требований ГОСТ 7.32-2001. Название таблицы следует помещать над таблицей слева, без абзацного отступа в одну строку с ее номером через тире.
Используемые в тексте курсовой работы формулы и уравнения следует выделять из текста в отдельную строку. Выше и ниже каждой формулы или уравнения должно быть оставлено не менее одной свободной строки. Если ypaвнение не умещается в одну строку, то оно должно быть перенесено после знака равенства (=) или после знаков плюс (+), минус (-), умножения (х), деления (:), или других математических знаков, причем знак в начале следующей строки повторяют. При переносе формулы на знаке, символизирующем операцию умножения, применяют знак «х».
Пояснение значений символов и числовых коэффициентов следует приводить непосредственно под формулой в той же последовательности, в которой они даны в формуле.
Сокращение русских слов и словосочетаний в курсовой работе — по ГОСТ 7.12.
Формулы в курсовой работе следует нумеровать порядковой нумерацией в пределах всей курсовой работы арабскими цифрами в круглых скобках в крайнем правом положении на строке.
Основную часть курсовой работы следует делить на разделы, подразделы и пункты. Пункты, при необходимости, могут делиться на подпункты. При делении текста курсовой работы на пункты и подпункты необходимо, чтобы каждый пункт содержал законченную информацию.
Разделы, подразделы, пункты и подпункты следует нумеровать арабскими цифрами и записывать с абзацного отступа. Разделы должны иметь порядковую нумерацию в пределах всего текста, за исключением приложений. Заголовки разделов, подразделов и пунктов следует печатать с абзацного отступа с прописной буквы без точки в конце, не подчеркивая. Если заголовок состоит из двух предложений, их разделяют точкой.
Страницы курсовой работы следует нумеровать арабскими цифрами, соблюдая сквозную нумерацию по всему тексту курсовой работы. Номер страницы проставляют в центре нижней части листа без точки. Титульный лист включают в общую нумерацию страниц курсовой работы, однако номер страницы на титульном листе не проставляют.
При нео6ходимости ссылки в курсовой работе на некоторый документ необходимо учитывать, чтобы ссылка полностью и однозначно определяла позицию автора курсовой работы и не вызывала бы затруднений при ее интерпретации. Ссылаться следует на документ в целом или его разделы и приложения. Ссылки на использованные источники следует приводить в квадратных скобках.
При подстрочном варианте ссылки цитата заключается в кавычки и обозначается знаком сноски. В подстрочном примечании дается полное библиографическое описание источника цитирования и указывается страница.
Список использованных источников должен содержать сведения об источниках, использованных при составлении курсовой работы. Сведения об источниках приводятся в соответствии с требованиями ГОСТ 7.1. Сведения об источниках следует, располагать в порядке появления ссылок на источники в тексте курсовой работы и нумеровать арабскими цифрами без точки и печатать с абзацного отступа.
Если в работе имеются ошибки, руководитель на полях или в рецензии делает соответствующие замечания. После проверки вносить поправки в ранее написанный текст студенту не разрешается. Если работа получает неудовлетворительную оценку со стороны руководителя, студент должен выполнить работу на другую тему.
Защита курсовой работы проходит индивидуально по каждой работе в общепринятом порядке. При любой оценке преподавателя студенту предоставляется право защитить положения своей курсовой работы с предоставлением дополнительных материалов, подтверждающих правильность полученных оценок и выводов в рамках курсовой работы.
5.
Список литературы.
1. Воронцовский А.В. Управление рисками: Учебное пособие/ СПбГУ, ОЦЭиМ:Изд-во СПбГУ, 2004.-457с.
2. Дроздова А.В. Управление кредитным банковским риском: Учебное пособие/СПбГИЭУ.-СПб:СПбГИЭУ, 2001.-139 с.
3. Ермасова Н.Б. Управление банковскими рисками/ Поволжская Академия Гос. Службы им. П.А. Столыпина.-Саратов, 2003.-139с.
4. Кандинская О.А. Управление финансовыми рисками: Поиск оптимальной стратегии.-М.:Консалтбанкир, 2000.-270 с.
5. Мельников А.В. Риск-менеджмент: стохастический анализ рисков в экономике финансов и страхования.-2-е изд., перераб. и доп.-М.:Анкил, 2003.-159 с.
6. Никитина Т.В. Страхование коммерческих и финансовых рисков:Учебное пособие для вузов.-СПб:Питер,2002.-234 с.
7. Резниченко В.Ю. Риск-менеджмент:Учебное пособие…-М.:Московский гос. университет экономики, статистики и информатики, 2004.- 141 с.
8. Риск-менеджмент:Учебник/В.Н. Вяткин и др.; Под ред. И. Юргенса.-М.:Дашков и К, 2003.-493 с.
9. Русанов Ю.Ю. Теория и практика риск-менеджмента кредитных организаций России.-М.:Экономистъ,2004.-189 с.
10. Севрук В.Т. Риски финансового сектора Российской Федерации: Практическое пособие…-М.: ЗАО “Финстатинформ”, 2001.-175 с.
11. Ступаков В.С. Риск-менеджмент:Учебное пособие/В.С. Ступаков, Г.С. Токаренко.-М.:Финансы и статистика, 2005.-282 с.
12. Чернова Г.В. Управление рисками:Учебное пособие/Г.В. Чернова, А.А. Кудрявцев.-М.:Проспект, 2003.-158 с.
13. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций…-М.:Дашков и К, 2003.-543 с.
14. Энциклопедия финансового риск-менеджмента/Под ред. Лобанова А.А., Чугунова А.В…-М:Альпина Паблишер, 2003.-761 с.
Приложение 1
Пример оформления титульного листа курсовой работы
Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное учреждение
Высшего профессионального образования
«Санкт-Петербургский государственный
инженерно-экономический университет»
Кафедра финансов и банковского дела
Курсовая работа по дисциплине
Управление финансовыми рисками
на тему «__________________________________________»
Выполнил: ________________________________________
(Фамилия И.О.)
студент _____ курса, срок обучения ___________________
группа № __________ № зачетной книжки _____________
специальность 080105 «Финансы и кредит»
Подпись:__________________________________________
Преподаватель: ____________________________________
Должность:________________________________________
Оценка:________________ Дата:______________________
Подпись:__________________________________________
Санкт-Петербург
200_