Анализ хозяйственной деятельности по методике ПромСтройБанка

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

МОРСКОЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ФВЗО

вечернее отделение

КУРСОВАЯ РАБОТА

АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ВЫПОЛНИЛ:

СТУДЕНТ ГРУППЫ 6420

СУХАРЕВ Р.М.

ПРОВЕРИЛ:

доц. ГИНЗБУРГ А.И.

САНКТ-ПЕТЕРБУРГ

1999г.

Анализ финансового состояния предприятия базируется сегодня на расчете ряда коэффициентов (относительных показателей). Существует несколько методик, в которых на основании тех или иных показателей, дается обобщающая оценка финансового состояния предприятия.

В данной работе используется методика, разработанная Промстройбанком, использующая три коэффициента:

1)
Коэффициент абсолютной ликвидности. Определяется как отношение денежных средств к сумме краткосрочных обязательств;

2)
Коэффициент покрытия текущей задолженности. Определяется как отношение текущих активов к сумме краткосрочных обязательств;

3)
Коэффициент концентрации собственного капитала. Определяется как отношение акционерного капитала к сумме всех обязательств и акционерного капитала.

В данной курсовой работе выполнен расчет перечисленных выше коэффициентов по каждому году шестилетнего периода для предприятия “Алстрим” со следующими финансовыми результатами деятельности:

Год	Денежные средства	Всего краткосрочных обязательств	Общие текущие активы	Акционерный капитал	Долгосрочные обязательства
1	0,567	116,1	254,8	236,1	91,5
2	0,483	123,0	293,7	242,5	89,6
3	0,644	112,9	266,1	227,8	85,0
4	0,631	132,6	317,1	274,9	99,0
5	0,716	137,5	349,5	291,1	101,8
6	0,843	147,8	295,9	316,9	73,5

Таблица 1.

Для нахождения обобщенной (балльной или рейтинговой) оценки финансового состояния фирмы каждый из коэффициентов по своим значениям делим на 3 класса в соответствие с таблицей 2:

№ п/п	Коэффициенты	1 класс	2 класс	3 класс
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	> 1	1 ¸ 0,6	< 0,6
2	Коэффициент покрытия	> 2	2 ¸ 1,5	< 1,5
3	Коэффициент концентрации	> 40	40 ¸ 30	< 30

Таблица 2.

Присвоим каждому из коэффициентов рейтинг в баллах:

- коэффициенту абсолютной ликвидности – 40 единиц;

- коэффициенту покрытия – 35 единиц;

- коэффициенту концентрации собственного капитала – 25 единиц.

Рассчитаем суммарный рейтинг предприятия, как сумму произведений номера класса на рейтинг коэффициента:

Год	Денежные средства	Всего краткоср обяз-ва	Общие тек. активы	Акцион. капитал	Долгоср. обяз-ва	Коэфф. абсол. ликвидности	Класс	Коэфф. покрытия	Класс	Коэфф. концентрации, в %	Класс	Суммар- ный рейтинг предприя- тия	Оценка финансового состояния
1	0,567	116,1	254,8	236,1	91,5	0,00488	3	2,19	1	53,21	1	180,00	Незначитель- ное отклонение от нормы
2	0,483	123	293,7	242,5	89,6	0,00393	3	2,39	1	53,28	1	180,00	Незначитель- ное отклонение от нормы
3	0,644	112,9	266,1	227,8	85	0,0057	3	2,36	1	53,51	1	180,00	Незначитель- ное отклонение от нормы
4	0,631	132,6	317,1	274,9	99	0,00476	3	2,39	1	54,27	1	180,00	Незначитель- ное отклонение от нормы
5	0,716	137,5	349,5	291,1	101,8	0,00521	3	2,54	1	54,88	1	180,00	Незначитель- ное отклонение от нормы
6	0,843	147,8	295,9	316,9	73,5	0,0057	3	2,00	1	58,88	1	180,00	Незначитель- ное отклонение от нормы

Таблица 3.

Зная суммарный рейтинг предприятия, определяем его финансовое состояние в соответствие с таблицей 4:

№ группы	Баллы	Оценка финансового состояния
1	100 - 150	Устойчивое финансовое состояние
2	151 - 220	Незначительное отклонение от нормы
3	221 - 275	Повышенный риск, напряженность, но есть возможность улучшения
4	> 275	Состояние плохое

Таблица 4.

Получаем, что для всего шестилетнего периода финансовое состояние предприятия “Алстрим” можно охарактеризовать как незначительно отклоненное от нормы.

По исходным данным (табл.1) выполним прогноз финансового состояния фирмы на седьмой год. Для этого спрогнозируем значения исходных данных задания (таких как денежные средства, акционерный капитал и прочие) на седьмой год.

Прогнозирование значений этих показателей будем выполнять с помощью метода регрессивного анализа, рассчитав тенденцию ряда на основе 6 точек для каждого из показателей.

1.
Денежные средства.

График зависимости показателя “денежные средства” от года в соответствие с таблицей 1 имеет следующий вид:

Примем по расположению точек линейную тенденцию изменения денежных средств.

Общий вид уравнения прямой задается уравнением: .

Система уравнений для расчета параметров а0
и а1
имеет следующий вид:

(*)

В расчетах нам поможет следующая таблица:

Денежные средства
y	t	t2	tּy
0,567	1	1	0,567
0,483	2	4	0,966
0,644	3	9	1,932
0,631	4	16	2,524
0,716	5	25	3,58
0,843	6	36	5,058
å	3,884	21	91	14,627

Решая систему уравнений (*), находим значение параметров:

а0
=0,4405

а1
=0,059

Уравнение прямой будет иметь вид: .

При подстановке в данное уравнение значение
t
=7, получаем прогнозное значение показателя “денежные средства” на седьмой год: 0,8535.

2.
Всего краткосрочных обязательств.

График зависимости показателя “краткосрочные обязательства” от года в соответствие с таблицей 1 имеет следующий вид:

Примем по расположению точек линейную тенденцию изменения краткосрочных обязательств. Общий вид уравнения прямой задается уравнением:

.

Система уравнений для расчета параметров а0
и а1
имеет следующий вид:

(*)

Для расчетов нам будет нужна следующая таблица:

r />

Краткосрочные обязательства
y	t	t2	tּy
116,1	1	1	116,1
123	2	4	246
112,9	3	9	338,7
132,6	4	16	530,4
137,5	5	25	687,5
147,8	6	36	886,8
å	769,9	21	91	2805,5

Решая систему уравнений (*), находим значение параметров:

а0
=106,165

а1
=6,33

Уравнение прямой будет иметь вид: .

При подстановке в данное уравнение значение
t
=7, получаем прогнозное значение показателя “краткосрочные обязательства” на седьмой год: 150,475.

3.
Общие текущие активы.

График зависимости показателя “общие текущие активы” от года в соответствие с таблицей 1 имеет следующий вид:

Примем по расположению точек линейную тенденцию изменения денежных средств.

Общий вид уравнения прямой задается уравнением: .

Система уравнений для расчета параметров а0
и а1
имеет следующий вид:

(*)

Для расчетов нам будет нужна следующая таблица:

Общие текущие активы
y	t	t2	tּy
254,8	1	1	254,8
293,7	2	4	587,4
266,1	3	9	798,3
317,1	4	16	1268,4
349,5	5	25	1747,5
295,9	6	36	1775,4
å	1777,1	21	91	6431,8

Решая систему уравнений (*), находим значения параметров:

а0
=253,78

а1
=12,115

Уравнение прямой будет иметь вид: .

При подстановке в данное уравнение значение
t
=7, получаем прогнозное значение показателя “общие текущие активы” на седьмой год: 338,585.

4.
Акционерный капитал.

График зависимости показателя “акционерный капитал” от года в соответствие с таблицей 1 имеет следующий вид:

Примем по расположению точек линейную тенденцию изменения акционерного капитала.

Общий вид уравнения прямой задается уравнением: .

Система уравнений для расчета параметров а0
и а1
имеет следующий вид:

(*)

Для расчетов нам будет нужна следующая таблица:

Акционерный капитал
y	t	t2	tּy
236,1	1	1	236,1
242,5	2	4	485
227,8	3	9	683,4
274,9	4	16	1099,6
291,1	5	25	1455,5
316,9	6	36	1901,4
å	1589,3	21	91	5861

Решая систему уравнений (*), находим значение параметров:

а0
=205,177

а1
=17,058

Уравнение прямой будет иметь вид:.

При подстановке в данное уравнение значение
t
=7, получаем прогнозное значение показателя “акционерный капитал” на седьмой год: 324,583.

5.
Долгосрочные обязательства.

График зависимости показателя “долгосрочные обязательства” от года в соответствие с таблицей 1 имеет следующий вид:

Примем по расположению точек линейную тенденцию изменения долгосрочных обязательств.

Общий вид уравнения прямой задается уравнением: .

Система уравнений для расчета параметров а0
и а1
имеет следующий вид:

(*)

Для расчетов нам будет нужна следующая таблица:

Долгосрочные обязательства
y	t	t2	tּy
91,5	1	1	91,5
89,6	2	4	179,2
85	3	9	255
99	4	16	396
101,8	5	25	509
73,5	6	36	441
å	540,4	21	91	1871,7

Решая систему уравнений (*), находим значение параметров:

а0
=94,024

а1
=-1,1297

Уравнение прямой будет иметь вид: .

При подстановке в данное уравнение значение
t
=7, получаем прогнозное значение показателя “долгосрочные обязательства” на седьмой год: 86,116.

Таким образом, получаем следующий прогноз финансовых результатов предприятия “Алстрим” на седьмой год:

Денежные средства	Всего краткосрочных обязательств	Общие текущие активы	Акционерный капитал	Долгосрочные обязательства
0,8535	150,475	338,585	324,583	86,116

Таблица 5.

Из соответствующих уравнений прямых, полученных для перечисленных выше показателей, при подстановке соответствующего года найдем линейную зависимость показателей от времени.

Год	Денежные средства	Всего краткосрочных обязательств	Общие текущие активы	Акционерный капитал	Долгосрочные обязательства
1	0,4995	112,5	265,9	222,24	92,894
2	0,5585	118,83	278,01	239,29	91,765
3	0,6175	125,16	290,13	256,35	90,635
4	0,6765	131,49	302,24	273,41	89,505
5	0,7355	137,82	314,36	290,47	88,376
6	0,7945	144,15	326,47	307,53	87,246
7	0,8535	150,48	338,59	324,58	86,116

Таблица 6.

Год	Ден.средства	Всего краткоср.обязател	Общие тек. активы	Акцион. кпитал	Долгоср. обяз-ва	Коэфф. абсол. ликвидн.	Класс	Коэфф. покрытия	Класс	Коэфф. концентрации	Класс	Суммарн. рейтинг предпр.	Оценка финанс-го состояния
1	0,567	116,1	254,8	236,1	91,5	0,00488	3	2,19	1	53,21	1	180,00	Незначительное отклонение от нормы
2	0,483	123	293,7	242,5	89,6	0,00393	3	2,39	1	53,28	1	180,00	Незначительное отклонение от нормы
3	0,644	112,9	266,1	227,8	85	0,0057	3	2,36	1	53,51	1	180,00	Незначительное отклонение от нормы
4	0,631	132,6	317,1	274,9	99	0,00476	3	2,39	1	54,27	1	180,00	Незначительное отклонение от нормы
5	0,716	137,5	349,5	291,1	101,8	0,00521	3	2,54	1	54,88	1	180,00	Незначительное отклонение от нормы
6	0,843	147,8	295,9	316,9	73,5	0,0057	3	2,00	1	58,88	1	180,00	Незначительное отклонение от нормы
7	0,8535	150,475	338,585	324,583	86,116	0,00567	3	2,25	1	57,84	1	180,00	Незначительное отклонение от нормы

Вывод:

В результате выполненных расчетов, финансовое состояние предприятия “Алстрим” для всего шестилетнего периода можно охарактеризовать как незначительно отклоненное от нормы. С помощью расчета значений показателей на будущий год, можно прогнозировать финансовое состояние предприятия. Расчеты показывают, что оно останется неизменным – незначительное отклонение от нормы.