Анализ финансовой отчетности предприятия

Задача №3.1

По данным бухгалтерского баланса организации (приложение 1) провести анализ размещения, состава и структуры средств организации в таблице 3.1.

Таблица 3.1. Анализ размещения, составы и структуры средств организации

Наименование статей актива баланса	Абсолютная величина		Удельный вес(%)		Изменение
	На начало периода 01.01.08	На конец периода 31.12.08	На начало периода 01.01.08	На конец периода 31.12.08	В абсолют. величине, тыс. руб., 6=3–2	В струк-туре, % 7=5–4	В% к величне на начало периода 8=6/2х100
I. Внеоборотные активы: – нематерильн. активы – осн. средства – незавершен. строит-во – долгосрочн. вложения – расходы будущ. периодов	- 4030 16 1884 42	- 13183 691 140 66	19,53 0,08 9,13 0,20	41,27 2,16 0,44 0,21	9153 675 -1744 24	21,74 2,08 -8,69 0,01	227,12 4218,75 -92,57 57,14
Итого по разделу 1	5972	14080	28,94	44,08	8108	15,14	135,77
II. Оборотные активы: – запасы: сырье, мат-лы и другие матер. ценности – затраты в незаверш. пр-ве – готовая продукция и товары для перепродажи – НДС – денежные сред. – дебиторская задолженность (платежи, по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	10372 3106 902 6364 5 198 4086	10562 2748 1214 6600 - 891 6411	50,27 15,06 4,37 30,84 0,02 0,96 19,81	33,06 8,60 3,80 20,66 - 2,78 20,07	190 -358 312 236 -5 693 2325	-17,2 -6,45 -0,57 -10,18 -0,02 1,83 0,26	1,83 -11,53 34,59 3,71 -100 350 56,90
Итого по разделу II	14661	17864	71,06	55,92	3203	-15,14	21,85
Баланс	20633	31944	100	100	11311	-	54,82

Задача №3.2

По данным бухгалтерского баланса организации (приложение 1) провести анализ размещения, состава и структуры источников средств организации в таблице 3.2.

Таблица 3.2. Анализ размещения, составы и структуры источников средств

Наименование статей пассива баланса	Абсолютная величина		Удельный вес %		Изменение
	На начало периода 01.01.08	На конец периода 31.12.08	На начало периода 01.01.08	На конец периода 31.12.08	В абсолют. величине, тыс. руб., 6=3–2	В струк-туре, % 7=5–4	В% к величне на начало периода 8=6/2х100
III. Капитал и резервы, в том числе: – уставный капитал – добавочный капитал – резервный капитал – в т.ч. резервы, образованные в соответствии с законодатель-м – нераспределен-ная прибыль (непокрытый убыток)	220 518 30 30 17452	220 518 30 30 20096	1,07 2,51 0,15 0,15 84,58	0,69 1,62 0,09 0,09 62,91	- - - - 2644	-0,38 -0,89 -0,06 -0,06 -21,67	- - - - 15,15
Итого по разделу III	18220	20864	88,31	65,31	2644	-23	14,51
IV. Долгосрочные обязательства – займы и кредиты – прочие долгосрочные обязательства	- -	7000 -	- -	21,91 -	7000 -	21,91 -	- -
Итого по разделу IV	-	7000	-	21,91	7000	21,91	-
V. Краткосрочные обязательства – займы и кредиты – кредиторская задолженность в том числе: – поставщики и подрядчики – задолженность перед персоналом организации – задолженность перед государствен-ными внебюд-жетными фондами – задолженность по налогам и сборам – прочие кредиторы	500 1913 82 588 158 943 142	- 4080 118 1001 302 1605 1054	2,42 9,27 0,39 2,85 0,77 4,57 0,69	- 12,78 0,38 3,13 0,95 5,02 3,30	-500 2167 36 413 144 662 912	-2,42 3,51 -0,01 0,28 0,18 0,45 2,61	-100 113,28 43,90 70,24 91,14 70,20 642,25
Итого по разделу V	2413	4080	11,69	12,78	1667	1,09	69,08
Баланс	20633	31944	100	100	11311	-	54,82
Величина собственного оборотного капитала	18220	20864	88,31	65,31	2644	-23	14,51

Вывод:
По проведенным расчетам можно сказать, что за отчетный период активы предприятия возросли на 11 311 тыс. руб., в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов на 8 108 тыс. руб. и прироста оборотных средств на 3 203 тыс. руб. Имущественная масса увеличилась, в основном, за счет прироста внеоборотных активов, связано это в первую очередь с увеличением основных средств (9 153 тыс. руб.) и незавершенного строительства (675 тыс. руб.).

Анализ пассивной части баланса показывает, что дополнительный приток средств в отчетный период в сумме 11 311 тыс. руб. был связан с увеличением долгосрочных заемных средств 7 000 тыс. руб., ростом капитала 2 644 тыс. руб. и краткосрочных заемных источников на 1 667 тыс. руб. Иными словами, увеличение объема финансирования деятельности предприятия было на 23,37% обеспечено собственным капиталом, на 61,89% – долгосрочным заемным капиталом и на 14,74% – краткосрочными заемными средствами.

Задача №3.4

На основе проведенного анализа бухгалтерского баланса отметить признаки «хорошего» баланса. Результаты оформить в таблице 3.4, сделать вывод.

Таблица 3.4. Признаки хорошего баланса

Признак	Наличие	Отсутствие
1. Увеличение валюты баланса	+
2. Превышение темпов роста оборотных активов над темпами роста внеоборотных активов	+
3. Превышение темпов роста собственного капитала над темпами роста заемного капитала	+
4. Удельный вес собственного капитала составляет более 50% от валюты баланса	+
5. Соответствие темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности	+
6. Удельный вес собственного оборотного капитала составляет более 10% от суммы оборотных активов	+
7. Отсутствие в балансе статьи «Непокрытый убыток»	+

Вывод:
признаки хорошего баланса для нашего баланса присутствуют.

Задача №3.5

По данным формы №1 финансовой отчетности:

1) провести анализ ликвидности бухгалтерского баланса в таблице 3.5;

2) определить степень ликвидности активов;

3) рассчитать текущую и перспективную платежеспособность организации.

Таблица 3.5. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса организации

Актив	На начало периода		На конец периода		Пассив	На начало периода			На конец периода
	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд вес, %		сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.		уд. вес, %
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	198	1	891	2,79	1. Наиболее срочные обязательства (П1)	1913	9,27	4080		12,77
2. Быстрореализуемые активы (А2)	4086	19,8	6411	20,07	2. Кратосрочные пассивы (П2)	500	2,42	-		-
3. Медленнореализуемые активы (А3)	10419	50,5	10628	33,27	3. Долгосрочные пассивы (П3)	-	-	7000		21,91
4. Труднореализуемые активы (А4)	5930	28,7	14014	43,87	4. Постоянные пассивы (П4)	18220	88,3	20864		65,31
Баланс	20633	100	31944	100	Баланс	20633	100	31944		100

Баланс является ликвидным, если соблюдается неравенство:

А1³П1, А2³П2, А3³П3, А4£П4

Имеем: на начало периода на конец периода наличие признака

А1£ П1 А1£ П1

198 £ 1913 891 £ 4080 –

А2 ³ П2 А2 ³ П2

4086 ³ 500 6411 ³ 0 +

А3 ³ П3 А3 ³ П3

10419 ³ 0 10628 ³ 7000 +

А4 £ П4 А4 £ П4

5930 £ 18220 14014 £ 20864 +

Вывод:
на основании данных неравенств можно сделать вывод о том, что не хватает денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для погашения кредиторской задолженности, которая является наиболее срочной для организации.

Текущую ликвидность характеризует неравенство:

А1+А2 ³ П1+П2,

Вывод:
198+4086 = 4284 ³ 2413 = 1913+500, следовательно организация будет платежеспособна в ближайшее время.

Перспективную ликвидность характеризует неравенство:

А1+А2+А3 ³ П1+П2+П3,

Вывод:
198+4086+10419 = 14703 ³2413 = 1913+500+0, следовательно организация будет платежеспособна в перспективе.

Задача №3.6

На основании таблицы 3.6:

1) провести анализ финансовой устойчивости организации;

2) определить степень финансовой устойчивости;

3) сделать вывод по результатам анализа.

Степень финансовой устойчивости определяется по условиям:

1) если З £ Ес, то – абсолютная;

2) если З £ Ед, то – нормальная;

3) если З £ Ео, то – неустойчивая;

4) если З > Ео, то – кризисная.

Таблица 3.6. Анализ финансовой устойчивости организации (тыс. руб.)

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение за период
1. Реальный собственный капитал (К)	18220	20864	2644
2. Внеоборотные активы + долгосрочная дебиторская задолженность (Ав)	5930	14014	8084
3. Наличие собственных оборотных активов (с. 1–2) (Ес)	12290	6850	-5440
4. Полгосрочные пассивы (Пд)	-	7000	7000
5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (с. 3+4) (Ед)	12290	13850	1560
6. Краткосрочные кредиты и займы – М	500	-	-500
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (с. 5+6) (Ео)	12790	13850	1060
8. Запасы (с НДС) (З)	10419	10628	209

Вывод:
если выполняется условие – З (10419) £ Ес (12290), то можно сказать о первой степени абсолютной финансовой устойчивости организации;

Задача №3.7

По данным таблицы 3.7:

1) рассчитать коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость организации;

2) установить изменение рассчитанных коэффициентов за период;

3) сделать выводы.

Таблица 3.7 Система коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость организации

Наименование коэффициента	Расчетная формула	Нормативное значение	На начало периода	На конец периода	Изменение
1. Маневренности – Км	Км = Ес / К	Км£0,5	0,67	0,33	-0,34
2. Автономии-Ка	Ка = Ес / Ео	Ка ³ 0,5	0,96	0,49	-0,47
3. Обеспеченности запасов собственными источниками – Ко	Ко = Ес / З	Ко – 0,6¸0,8	1,18	0,64	-0,54
4. Обеспеченности собственными средствами Коб	Коб =Ес /Ао	Коб ³0,1	0,84	0,38	-0,46
5. Финансовой устойчивости Кфу	Кфу= =К+Пд / Еоб	Кфу ³0,6	0,88	0,87	-0,01

Примечание: Ао–сумма оборотных активов, Еоб–общая сумма источников,

Еоб – общая величина источников организации (валюта баланса).

Задача №4.2

По данным формы №2 (приложение 2):

1) рассчитать изменения абсолютных и относительных показателей;

2) оформить результаты в таблицу;

3) сделать вывод по результатам анализа.

Таблица 4.2. Анализ динамики и структуры показателей прибыли до налогообложения

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение
			абсолютное тыс. руб. (3–2)	Относительное, %(3/4*100)
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	36630	37444	814	46
2. Себестоимость продукции, тыс. руб.	32311	31330	-981	-3193,68
3. Себестоимость в процентах к выручке	88,21	83,67	-4,54	-
4. Прибыль от продаж, тыс. руб.	4319	6115	1796	6369,79
5. Рентабельность, % (с. 4/2)	13,37	19,52	6,15	-
6. Прочие доходы, тыс. руб.	913	190	-723	-26,28
7. Прочие расходы, тыс. руб.	1673	2230	557	400,36
8. Сальдо прочих доходов и расходов, тыс. руб.	-760	-2040	-2800	-72,86
9. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	2805	3589	784	457,78

Задача №4.4

отчетность баланс бухгалтерский прибыльность

По данным таблице 4.4:
1) рассчитать относительные показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность) деятельности организации;
2) сделать выводы на основе результатов анализа;
3) составить пояснительную записку по полученным данным, используя форму №1 «Бухгалтерский баланс», форму №2 «Отчет о прибылях и убытках», сведения формы №5 приложения к бухгалтерскому балансу.

Таблица 4.4. Показатели, характеризующие рентабельность деятельности организации

Наименование показателя	Расчетная формула			Предыдущий год-2007		Отчетный год-2008	Изменение
1. Рентабельность продаж (R1)	R 1 =х100%			11,79		16,33	4,54
2. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности (R2)	R 2 =х100%			7,66		9,58	1,92
3. Чистая рентабельность (R3)	R 3 =х100%			4,40		7,06	2,6
4. Экономическая рентабельность (R4)	R 4 =х100%			8		10,06	2,06
5. Рентабельность собственного капитала (R5)	R 5 =х100%			9,14		13,53	4,39
6. Затратоотдача (R6)		R 6 =х100%	13,37		19,52			6,15
7. Рентабель-ность перма-нентного капитала (R7)		R 7 =х х100%	9,14		11,47			2,33
8. Коэффициент устойчивого эко-номического роста (R8)		R 8 =х100%	9,14		13,53			4,39

Рассчитываем предыдущий год:

R
1
=х100%
=4319/36630х100%=11,79;

R
2
=х100%
=2805/36630х100%=7,66;

R
3
=х100%
=1611/36630х100%=4,40;

R
4
=х100%
=1611/(19665+20633)/2х100%=1611/20149х100%=8;

R
5
=х100%
=1611/(17026+18220)/2х100%=1611/17623х100%=9,14;

R
6
=х100%
=4319/32311х100%=13,37;

R
7
=х100%
=1611/((17026+18220)/2+0) х100%=1611/17623х100%=9,14;

R
8
=х100%
=(1611–0)/(17026+18220)/2х100%=1611/17623х100%=9,14.

Рассчитываем отчетный год:

R
1
=х100%
=6115/37444х100%=16,33;

R
2
=х100%
=3589/37444х100%=9,58;

R
3
=х100%
=2644/37444х100%=7,06;

R
4
=х100%
=2644/(20633+31944)/2х100%=2644/26288,5х100%=10,06;

R
5
=х100%
=2644/(18220+20864)/2х100%=2644/19542х100%=13,53;

R
6
=х100%
=6115/31330х100%=19,52;

R
7
=х100%
=2644/((18220+20864)/2+(0+7000)/2) х100%=2644/(19542+3500) х100%=2644/23042х100%=11,47;

R
8
=х100%
=(2644–0)/(18220+20864)/2х100%=2644/19542х100%=13,53.