Курсовая работа
по дисциплине: «Финансовый менеджмент»
Тема:
«Организация управления инвестициями на предприятии ОАО «ВПЗ»
Содержание
Введение
1. Инвестиционная стратегия как элемент управления предприятием
1.1 Инвестиционная деятельность предприятия
1.2 Факторы, влияющие на формирование инвестиционной стратегии
1.3 Выбор инвестиционной стратегии предприятия
2. Общая характеристика предприятия ЗАО «ВПЗ» и анализ его инвестиционной деятельности
2.1 Основные технико-экономические показатели работы предприятия
2.2 Оценка динамики и структуры источников формирования имущества, анализ наличия и движения собственных оборотных средств
2.3 Организация плановой работы на предприятии
3. Предложения по реализации управлением инвестициями ЗАО «ВПЗ»
3.1 Разработка инвестиционного проекта ЗАО «ВПЗ»
3.2 Оценка эффективности инвестиционного проекта ЗАО «ВПЗ»
Заключение
Список использованной литературы
Введение
В современных условиях актуальность проблемы инвестиционной политики предприятия как одного из важнейших элементов антикризисного управления не требует особой аргументации. От того, как руководство предприятия будет принимать инвестиционные решения в управлении, будет зависеть эффективность функционирования этого предприятия в будущем.
Под инвестиционной политикой предприятия понимают процесс формирования системы долгосрочных целей инвестиционной деятельности и выбор наиболее эффективных путей их достижения на базе прогнозирования условий этой деятельности (инвестиционного климата), конъюнктуры инвестиционного рынка, как в целом, так и на отдельных его сегментах.
Инвестиционная политика предприятия основывается на выборе и построении правильной инвестиционной стратегии.
Роль инвестиционной политики и инвестиционной стратегии предприятия высока, так как именно инвестиционная деятельность, сочетающая в себе тактические и стратегические элементы финансового обеспечения деятельности предприятия, позволяет управлять денежными потоками и находить оптимальные инвестиционные ресурсы для реализации стратегии фирмы.
Инвестиции это процесс вложения капитала в денежной, материальной и нематериальной формах в объекты предпринимательской деятельности или финансовые инструменты. С целью получения текущего дохода (прибыли) и обеспечения возрастания капитала. Инвестиции являются главной формой, реализующей стратегию развития предприятия.
Инвестиции обеспечивают динамичное развитие предприятия и позволяют решать следующие задачи:
- расширение собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов;
- приобретение новых предприятий;
- диверсификация (освоение новых областей бизнеса).
Целью курсовой работы является поиск наиболее эффективных подходов к формированию инвестиционной политики для последующего обоснования важности инвестиционной стратегии предприятия.
В соответствии с поставленной целью выделим следующие задачи:
- определить сущность инвестиционной деятельности и инвестиционной политики предприятия;
- выявить роль инвестиционной деятельности предприятия в его управлении;
- изучить инвестиционную стратегию предприятия и способы ее формирования;
- проанализировать основные характеристики деятельности предприятия ЗАО «ВПЗ»;
- предложить пути совершенствования подходов к инвестиционному анализу предприятия;
- выявить основные критерии принятия инвестиционного решения предприятия ЗАО «ВПЗ»;
- разработать инвестиционный проект и оценить его экономическую эффективность;
- предложить основные способы повышения инвестиционной привлекательности предприятия.
Объектом исследования в дипломной работе выступает предприятие ЗАО «Вологодский подшипниковый завод».
1. Инвестиционная стратегия как элемент управления предприятием
1.1 Инвестиционная деятельность предприятия
Основу инвестиционной деятельности организации составляет инвестиционная политика или управление реальными инвестициями, формирование инвестиционных ресурсов.
Под инвестиционной политикой предприятия понимают процесс формирования системы долгосрочных целей инвестиционной деятельности и выбор наиболее эффективных путей их достижения на базе прогнозирования условий этой деятельности (инвестиционного климата), конъюнктуры инвестиционного рынка, как в целом, так и на отдельных его сегментах.
Инвестиционная политика предприятия включает в себя следующие направления:
1. управление риском;
2. программно-целевое планирование;
3. составление капитальных бюджетов;
4. стратегический анализ;
5. стратегическое управление.
В современных условиях реальное инвестирование является на большинстве российских предприятий единственным направлением инвестиционной деятельности. В зависимости от поставленных целей и решаемых задач реальные инвестиции осуществляются в разнообразных формах, которые можно свести к трем основным направлениям:
- инновационному инвестированию;
- капитальному инвестированию (капитальным вложениям);
- инвестированию прироста оборотных средств.
Также в настоящее время наиболее сложной является проблема изыскания средств, источников финансирования инвестиционных проектов. Недопустимо приступать к реализации проекта без достоверной оценки возможностей инвестирования в объеме общих капитальных затрат (основной и оборотный капитал). Основными источниками инвестиционных проектов являются:
- собственные средства;
- привлеченные средства (акционерный капитал);
- заемные средства.
Собственные средства формируются, в основном, из предыдущих накоплений, амортизационных отчислений и нераспределенной прибыли, суммы, выплачиваемой страховыми органами в виде возмещения ущерба, продажи основных фондов, земельных участков и других видов активов и т.д. Многие из этих источников имеют ограниченные возможности для накопления средств: амортизационные отчисления - из-за высокой изношенности основных производственных фондов и, нередко, нецелевого использования отчислений; прибыль - в результате низкой рентабельности производства. Если в развитых странах за счет прибыли финансируется около 25-30% инвестиций, то в России на долю прибыли приходится около 10%.
Привлеченные средства от продажи акций (акционерный капитал) как источник финансирования в России еще не сформировался. В странах с развитой рыночной экономикой акционерный капитал создается инвестиционными фондами и компаниями путем привлечения средств населения, за счет которого финансируется до 50 % инвестиций. Также к привлеченным средствам относятся средства, выделяемые финансово промышленными группами на безвозмездной основе, благотворительные и иные взносы, ассигнования из бюджета.
Заемные средства (кредиты банков и поставщиков, кредиты иностранных инвесторов, облигационные займы, векселя) являются важным источником финансирования инвестиций, однако и этот источник мало доступен для российских предприятий. Во-первых, коммерческие банки крайне неохотно выдают инвестиционные кредиты в виду отсутствия гарантий их возврата. Во-вторых, сами кредиты разорительны для заемщиков, так как процентные ставки по кредитам выше нормы прибыли даже наиболее рентабельных предприятий.
При решении задач эффективного управления инвестиционными ресурсами рекомендуется использование таких методов финансового менеджмента, как: управление собственным и заемным капиталом, ресурсами предприятия, активами и пассивами предприятия, себестоимостью продукции, финансовым состоянием предприятия, эффективностью и рисками его финансово-хозяйственной деятельности и интенсификацией производства, методы оптимизации структуры капитала, анализа инвестиционных проектов, финансового прогнозирования и другие.
Эти методы целесообразны при разработке инвестиционной стратегии и тактики, оптимизации стоимости и структуры инвестиционных ресурсов, управлении выбором инвестиционных проектов и формировании программы реальных инвестиций, управлении формированием и реструктуризацией портфеля финансовых инвестиций.
Таким образом, инвестиционная политика предприятия основывается на выборе и построении правильной инвестиционной стратегии.
1.2. Факторы, влияющие на формирование инвестиционной стратегии
Принятие решений по инвестированию осложняется следующими факторами:
- множественность доступных вариантов вложения капитала;
- ограниченность финансовых ресурсов для инвестирования;
- риск, связанный с принятием того или иного решения по инвестированию, и т. п.
Осуществление инвестиционной деятельности невозможно без стратегического подхода. Модель инвестиционной стратегии должна включать элементы общего стратегического подхода и инвестиционного проектирования.
Необходимость исследования внешней среды обусловлена основными принципами стратегического подхода. Поэтому параметры внешней среды рассматриваются с точки зрения инструментов влияния на деятельность предприятия и с позиций субъектов воздействия на него.
Благоприятные факторы и угрозы со стороны внешней среды влияют на формирование инвестиционной стратегии.
В первую очередь, внешняя среда влияет на систему целей предприятия. Предприятие должно инвестировать в те проекты, которые будут решать проблему замкнутости рыночного и стратегического пространства предприятия. Решение этой проблемы находится в области сбалансирования рыночной и ресурсной ориентации предприятия. Следующий шаг в формировании инвестиционной стратегии - выбор содержания, который состоит из выбора направлений инвестиционной деятельности и источников инвестирования.
Приоритетными направлениями инвестирования на предприятии можно выделить:
- развитие интегральных связей по территориальному и/или отраслевому признаку;
- развитие маркетинговой сети предприятия;
- повышение таких видов потенциала, как кадровый, финансовый, организационный;
- реализация энергосберегающих технологий.
Причины, обуславливающие необходимость инвестиций, могут быть различны, однако в целом их можно объединить по принципу получения дохода:
- реальные инвестиции проводятся с целью снижения затрат на производство продукции;
- финансовые инвестиции проводятся с целью получения дохода от курсовой разницы или дивидендов.
Важным также является вопрос о размере предполагаемых инвестиций, так как от этого зависит глубина аналитической проработки экономической стороны инвестиционного проекта, которая предшествует принятию решения.
На многих предприятиях и во многих фирмах становится обыденной практика дифференциации права принятия решений инвестиционного характера, т. е. ограничивается максимальная величина инвестиций, в рамках которой тот или иной руководитель может принимать самостоятельные решения.
В условиях рыночной экономики возможностей для инвестирования довольно много. Вместе с тем любое предприятие имеет ограниченные свободные финансовые ресурсы, доступные для инвестирования. Поэтому возникает задача оптимизации инвестиционного портфеля.
Здесь весьма существенен фактор риска. Инвестиционная деятельность всегда осуществляется в условиях неопределенности, степень которой может значительно варьироваться. Поэтому нередко решения принимаются на интуитивной логической основе, но, тем не менее, они должны подкрепляться экономическим расчетом.
Рисковые инвестиции или «венчурный капитал» – это термин, применяемый для обозначения капиталовложений, для которых трудно оценить возможные доходы и сопутствующие расходы. Венчурный капитал представляет собой инвестиции в новые сферы деятельности, связанные с большим риском. Как правило, венчурный капитал инвестируется в несвязанные между собой проекты в расчете на быструю окупаемость вложенных средств.
Специализируясь на финансировании проектов с высокой степенью неопределенности результата, венчурные фирмы предоставляют инвестиции не в форме ссуды, а в обмен на большую часть акционерного капитала создаваемого венчурного предприятия. Это позволяет жестко контролировать финансовое состояние, финансовые результаты, а также ход работ по венчурному проекту.
Таким образом, основная задача инвестиций – принести инвестору предполагаемый доход при минимальном уровне риска, который достигается путем формирования диверсифицированного инвестиционного портфеля.
Учет риска инвестора осуществляется путем увеличения используемого банками реальной процентной ставки на величину «премии за риск».
Стратегическое планирование инвестиций следует рассматривать как механизм разработки инвестиционной стратегии предприятия. Под стратегическим планом понимается развернутый во времени, сбалансированный по ресурсам перечень стратегических мероприятий.
Под инвестиционной стратегией предприятия понимается определение в стратегическом плане основных инвестиционных целей и задач предприятия и утверждение курса действия и распределения ресурсов, необходимых для достижения этих стратегических целей.
Экономическая постановка задачи разработки инвестиционной стратегии промышленного предприятия понимается как выбор наиболее эффективного распределения стратегических ресурсов, обеспечивающих достижение стратегических целей предприятия. Применительно к такой постановке задачи должны рассматриваться основные особенности инвестиционной стратегии - учет основных параметров внешней среды и учет потенциальных внутренних сильных и слабых сторон промышленного предприятия.
1.3 Выбор инвестиционной стратегии предприятия
Как и любой другой процесс, подчиненный достижению определенной цели, инвестиционный процесс нуждается в управлении. Для этого инвестиционный процесс предприятия строится на основе инвестиционной стратегии, разрабатываемой с использованием различных финансово-экономических методов, которые в совокупности составляют основу формирования инвестиционной стратегии фирмы.
Исследование инвестиционной стратегии предприятия необходимо проводить только в связи с его главными целями функционирования.
Таким образом, инвестиционная стратегия предприятия разрабатывается в соответствии с целями ее функционирования, в этой связи все инвестиции должны рассматриваться как один из основных способов достижения главной цели предприятия (рис. 1.1.).
Рис. 1.1 Необходимость разработки инвестиционной стратегии
Инвестиционная стратегия является структурированной совокупностью нескольких взаимосвязанных аспектов, таких как: институциональный, экономический, нормативно-правовой, информационно-аналитический и другие.
Институциональный аспект инвестиционной стратегии представляет собой совокупность таких основных составных частей как: виды инвестиций, инвестиционный портфель, риски. В рамках институционального аспекта выделяются основные управляемые подсистемы, существующие в корпоративных инвестициях.
Нормативно-правовой аспект инвестиционной стратегии состоит из таких основных частей как: законодательные и иные нормативные правовые акты государства, образующие юридическую основу и формирующие фискальную среду, в рамках которых корпорация формирует инвестиционную стратегию и осуществляет инвестиционный процесс; учетная политика предприятия, внутренние регулирующие документы, которые позволяют обеспечивать единый инвестиционный процесс в рамках подразделений предприятия.
Экономический аспект – совокупность экономических частей инвестиционной стратегии, к которым относятся: система экономических показателей для оценки инвестиционной стратегии, управление, финансирование инвестиционного процесса.
Информационно-аналитический аспект инвестиционной стратегии представляет собой систему обработки информации (СОИ), состоящую из следующих частей: подсистема сбора и сортировки информации, подсистема хранения информации, подсистема поиска, подсистема анализа информации. СОИ является базисом оперативного информационного обмена в рамках корпоративной инвестиционной стратегии, позволяет оперативно реагировать на изменения в юридических основах и фискальной среде, прогнозировать экономические перспективы рынков и планировать изменения в пределах институционального аспекта и корректировать основные части экономического аспекта инвестиционной стратегии.
Для предприятий, находящихся в сложном финансовом положении, предпочтительнее использование традиционной и оппортунистической стратегии (вложения преимущественно направляются на повышение качества, снижение себестоимости продукции), что дает возможность дольше удерживать свои позиции на рынке. Для относительно благополучных предприятий более приемлема имитационная стратегия (внедрение передовых технологий, заимствуемых у других предприятий), позволяющая занять передовые позиции на рынке.Предприятия, располагающие значительными средствами, чаще всего реализуют оборонительную, а лучшие из них - наступательную инвестиционную стратегию, что позволяет удерживать и расширять рыночную нишу, занимать на рынке лидирующие позиции.
Таким образом, инвестиционная стратегия - единая высокоинтегрированная система, состоящая из различных аспектов, неразрывно связанных между собой для достижения главной цели предприятия.
2. Общая характеристика предприятия ЗАО «ВПЗ» и анализ его инвестиционной деятельности
2.1 Основные технико-экономические показатели работы предприятия
Закрытое акционерное общество «Вологодский подшипниковый завод» (ЗАО «ВПЗ») был спроектирован и построен как крупное предприятие, специализированное на изготовление шарикоподшипников. С момента создания в 1971 году, когда была изготовлена первая партия подшипников, завод превратился в одно из крупнейших предприятий подшипниковой промышленности России и занимает в ней лидирующее положение.
Вологодские подшипники поставляются более чем на 3000 предприятий отрасли сельскохозяйственного машиностроения, автомобильной, электротехнической, приборо- и станкостроительной, металлургической промышленности России и более чем в 30 стран мира. Среди потребителей продукции ведущие автомобильные фирмы России – Волжский, Горьковский и Камский автомобильные заводы, Московский АЗЛК, Ульяновский автозавод.
В июне 1995 года система качества общества (завода) сертифицирована Российским Морским Регистром Судоходства на соответствие требований МС ИСО 9001.В августе 1998 года подтверждено соответствие заводской системы качества требованиям МС ИСО 9001 Российским Морским Регистром Судоходства (ресертификация). В августе 1998 года система качества завода сертифицирована мексиканским национальным институтом стандартизации и сертификации на соответствие стандартам американских автомобильных корпораций QS-9000. В 1998 году по итогам национального конкурса продукция ЗАО «ВПЗ» диаметром от 8 до 480 мм призваны лучшим российским товаров с представлением права маркирования продукции Золотым знаком качества «Российская марка». В апреле 2000 года заводская система менеджмента окружающей среды сертифицирована на соответствие требованиям DINENISO 14001.
Виды продукции: шариковые и роликовые подшипники качения; энергоресурсы; шары и поковки; запчасти и ролики; продукция станкостроения; продукция типографии; прочая продукция и услуги.
Продукция представляет более 3000 типоразмеров подшипников с учетом их исполнений с внутренним диаметром от 6 до 1350 мм и наружным диаметром от 22 до 1950 мм:
1. классов точности РО, Р6, Р4, Р2 системы ISO;
2. требуемого ряда радиального и осевого зазоров (С2, С3, С4, …);
3. с регламентируемым уровнем вибрации (Q7, Q6, Q5…);
4. с канавками под установочное кольцо по наружному диаметру (N);
5. с защитными металлическими шайбами серии (Z,ZZ);
6. с резинометаллическими уплотнениями (серии 2Z, 2RS);
7. c защитными шайбами и широким внутренним кольцом (ZN, ZZN).
В состав завода входят производственные цеха: заготовительный, токарный, шариковый, шлифовально-сборочные, сепараторный, кузнечно-прессовый, станкостроение. Завод работает в 2-х сменном режиме, отдельные производства – круглосуточно.
В финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества в 2007 году по сравнению с 2006 годом появились положительные тенденции: увеличились объем производства и общая потребность в подшипниках, производство продукции выросло на 3,6%.(табл.2.1). Однако, в 2008 году ситуация изменилась: выпуск подшипников снизился на 8,4% и 4,8% по сравнению с 2007 и 2006 годами соответственно. Экспорт подшипников на сегодняшний день для предприятия является экономическим невыгодным, о чем говорит снижение его доли в общем выпуске продукции.
Таблица 2.1 Производство продукции
| Год | Всего, т.шт. | Темп роста к пред, году, % | Экспорт, т.шт. | Темп роста к пред, году, % | Доля экспорта, % | Потреблено внутри страны, т.шт. |
| 2006г. | 30399 | - | 7638,1 | - | 25,1 | 22760,9 |
| 2007г. | 31501 | 103,6 | 7294 | 95,5 | 23,2 | 24207 |
| 2008г. | 29994 | 95,2 | 6263,9 | 85,9 | 20,9 | 23730,1 |
Выручка от реализации продукции снизилась в 2007 году на 7,57 %, а в 2008 году увеличилась лишь незначительно (таблица 2.2).
Таблица 2.2. Выручка от реализации (млн. руб.)
| Год | Всего, млн.руб. | Темп роста к предыдущему году, % |
| 2006г. | 1440 | - |
| 2007г. | 1331 | 92,43 |
| 2008г. | 1370 | 1,03 |
За рассматриваемый период произошло увеличение себестоимости. Данные фактической себестоимости представлены в таблице 2.3.
Наибольший удельный вес в составе затрат занимают материалы – 48%. Заметна тенденция к снижению доли данных затрат за рассматриваемый период, в то же время произошло увеличение доли затрат на оплату труда. В 2008 году темп роста заработанной платы составил 9,6% и 52,6% к 2007 и 2006 годам соответственно. Произошло увеличение прочих расходов на 14,4% и 68,7% по сравнению с 2007 и 2006 годом.
Выросла себестоимость товарной продукции, что, в свою очередь, повлекло за собой увеличение затрат на 1 рубль товарной продукции по сравнению с 2006 годом на 14,1 коп, с 2007 годом на 12 коп. В результате общество получило в 2008 году снижение прибыли по сравнению с 2006 годом на 136,62 млн. руб., с 2007 годом – на 88,12 млн. руб. (таблица 2.4.)
Таблица 2.3. Фактическая себестоимость товарной продукции по элементам (млн. руб.)
| Элементы затрат | 2006 | 2007 | 2008 | Абсолютное отклонение | Темп роста, % | ||||
| 2007 к 2006 | 2008 к 2007 | 2008к 2006 | 2007 к 2006 | 2008 к 2007 | 2008к 2006 | ||||
Материальные затраты Удельный вес, % |
513,3 55,.5 |
593,5 51,7 |
570,3 48,3 |
80,2 -3,8 |
-23,2 -3,4 |
57 -7,2 |
115,6 | 96,1 | 111,1 |
В т.ч. сырье и материалы Удельный вес, % |
363,4 39,3 |
387,4 33,7 |
344,6 29,2 |
24 -5,6 |
-42,7 -4.5 |
-18,7 -10,1 |
106,6 | 89 | 94,8 |
| Энергоресурсы Удельный вес, % | 149,9 16,2 |
206,1 18 |
225,6 19.1 |
56,2 1,8 |
19,55 1,1 |
75,75 2,9 |
137,5 | 109,5 | 150,5 |
Затраты на оплату труда с отчислениями по ЕСН Удельный вес, % |
318,4 34,4 |
443,2 38,6 |
485,9 41,2 |
124,8 4,2 |
42,7 2,6 |
167,5 6,8 |
139,2 | 109,6 | 152,6 |
Амортизация основных средств Удельный вес, % |
52,3 5,7 |
51,8 4,5 |
54,9 4,7 |
-0,5 -1,2 |
3,1 0,2 |
2,6 -1 |
99 | 106 | 105 |
Прочие расходы Удельный вес, % |
40,9 4,4 |
60,3 5,2 |
69 5,8 |
19,4 0,8 |
8,7 0,6 |
28,1 1,4 |
147,5 | 114,4 | 168,7 |
Итого затрат Удельный вес, % |
924,9 100 |
1149 100 |
1180 100 |
223,9 | 31,3 | 255,2 | 124,2 | 102,7 | 127,6 |
| Товарная продукция | 1084 | 1161 | 1209 | 76,8 | 47,7 | 124,5 | 107,1 | 104,1 | 111,5 |
| Себестоимость товарной продукции | 869,6 | 956,1 | 1140 | 86,5 | 184,3 | 270,8 | 110 | 119,3 | 131,1 |
| Затраты на 1 рубль товарной продукции | 80,2 | 82,3 | 94,3 | 2,1 | 12 | 14,1 | 102,6 | 114,6 | 117,6 |
Таблица 2.4. Прибыль предприятия (млн. руб.)
| Наименование показателя | 2006 | 2007 | 2008 | Абсолютные отклонения | Темп роста, % | ||||
| 2007 к 2005 | 2008 к 2007 | 2008 к 2006 | 2007 к 2005 | 2008 к 2007 | 2008 к 2006 | ||||
| Прибыль от реализации продукции, млн. руб. | 198,9 | 150,4 | 62,28 | -48,5 | -88,12 | -136,62 | 75,6 | 41,4 | 31,3 |
| Балансовая прибыль, млн.руб. | 151,2 | 57,5 | -10,95 | -93,7 | -68,45 | -162,15 | 38 | -19 | -7,2 |
На ЗАО «ВПЗ» работает более 7,5 тысяч человек (таблица 2.5.).
Таблица 2.5 Производительность труда
| Наименование показателя | 2006 | 2007 | 2008 | Абсолютные отклонения | Темп роста, % | ||||
| 2007 к 2006 | 2008 к 2007 | 2008 к 2006 | 2007 к 2006 | 2008 к 2007 | 2008 к 2006 | ||||
| Среднесписочная численность, чел. | 8546 | 8533 | 7556 | -13 | -977 | -990 | 99,8 | 88,6 | 88,4 |
| Средний доход на 1 работника, руб. | 2302,7 | 3454,7 | 4147,9 | 1152 | 693,2 | 1845,2 | 150 | 120,1 | 180,1 |
| Производительность труда одного работника, тыс. руб./чел | 128,2 | 137,5 | 160 | 9,3 | 22,5 | 31,8 | 107,3 | 116,4 | 124,8 |
Среднесписочная численность работников общества за 2008 год составила 7556 человек или 88,4% к уровню 2006 года и 88,6 % к уровню 2007 года. Однако сокращение персонала сопровождалось ростом производительности труда на 24,8% и 16,4 % по сравнению с 2006 и 2007 годами соответственно. Рост производительности труда поощрялся материально: в 2008 году среднемесячная заработанная плата увеличилась на 1845,2 рубля.
2.2 Оценка динамики и структуры источников формирования имущества, анализ наличия и движения собственных оборотных средств
Термин «оборотный капитал» или оборотные средства относится к текущим активам предприятия. Оборотные средства обеспечивают непрерывность производственного процесса.
По источникам формирования оборотный капитал делится на собственный и заемный оборотный капитал. Величина собственных оборотных средств определяется как разность между итогом 3 раздела баланса «Капитал и резервы» и 1 раздела «Внеоборотные активы».
Заемные оборотные средства формируются в форме банковских кредитов, а также кредиторской задолженности.
Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них: меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, и следовательно, ведет к снижению уровня затрат на их хранение, что способствует в конечном счете повышению рентабельности и улучшению финансового состояния предприятия.
Замедление времени оборота приводит к увеличению необходимого количества оборотных средств и дополнительным затратам, значит, к ухудшению финансового состояния предприятия.
Скорость оборота средств - это комплексный показатель организационно-технического уровня ПХД. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства. На длительность нахождения средств в обороте влияют факторы:
– Внешнего характера: сфера деятельности предприятия, отраслевая принадлежность, экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования.
– Внутреннего характера - ценовая политика предприятия, структура активов, методика оценки запасов.
Анализ использования оборотных средств начнем с изучения динамики и структуры собственных оборотных средств, которые равны разности между 3 разделом пассива баланса и 1 разделом актива. Величину СОС рассчитаем с помощью таблицы:
Таблица 2.6. Анализ наличия и движения СОС
| Показатели | код строки | 2007 год | 2008 год | изменения |
| Уставной капитал | 410 | 6441 | 6441 | 0 |
| добавочный капитал | 420 | 905875 | 979257 | 73382 |
| Резервный капитал | 430 | 1610 | 1610 | 0 |
| Фонд социальной сферы | 440 | 109680 | -109680 | |
| Целевые финансирования и поступления | 450 | |||
| нераспределенная прибыль | 460 | 122652 | 157615 | 34963 |
| Итого источников СОС | 490 | 1146258 | 1144923 | -1335 |
| Исключаются: | ||||
| Нематериальные активы | 110 | 829 | 240 | -589 |
| Основные средства | 120 | 844779 | 917670 | 72891 |
| Незавершенное строительство | 130 | 149522 | 164281 | 14759 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 8008 | 7742 | -266 |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | |||
| Убыток | 465+475 | 96979 | 119907 | 22928 |
| Итого исключаются | 190+390 | 1100117 | 1209840 | 109723 |
| СОС | 46141 | -64917 | -111058 |
Величина СОС в 2008 году на ЗАО «ВПЗ» равна -64917 тыс. руб., что говорит о том, что на предприятии существенная нехватка денежных средств по сравнению с предыдущим годом. Можно предположить, что это произошло за счет уменьшения источников формирования СОС на -1335 тыс. руб., среди которых наиболее существенную роль сыграло отсутствие денежных средств фонда социальной сферы (-109680 тыс. руб.), которое не могло перекрыть увеличение фонда добавочного капитала и нераспределенной прибыли. В результате увеличения объема основных средств на 72891 тыс. руб. (этот показатель наиболее сильно изменился по сравнению с другими, входящими в оборотные активы), а также роста величины убытка на 22928 тыс. руб. и величины незавершенного производства на 14759 тыс. руб. значительно вырос объем внеоборотных активов, что и повлияло в конечном счете на величину изменения собственных оборотных средств.
Для обобщающей характеристики оборотных средств применяется показатель оборачиваемости, который можно рассчитать исходя из кругооборота по реализации продукции. Следующая таблица поможет провести анализ эффективности использования на предприятии оборотных средств.
Таблица 2.7. Анализ эффективности использования оборотных средств
| Показатели | Формула расчета, исходные данные | 2007 год | 2008 год | Отклонение (+ , - ) |
| 1. Выручка от реализации без НДС и акцизов, тыс. руб. | N, ф2 | 1304825 | 1369979 | 65154 |
| 2.Количество дней анализируемого периода | 360 | 360 | ||
| 3. Однодневная выручка, тыс. руб. | n=N = Nt 360 | 3624,52 | 3805,49 | 180,97 |
| 4. Средние остатки всех оборотных средств, тыс. руб. | О | 213555 | 169584 | -43971 |
| 5.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (число оборотов) | Ко
=N/ОЕ |
6,110 | 8,078 | 1,968 |
| 6. Продолжительность одного оборота, в днях | m = 360/Ко или m = O/n | 58,920 | 44,563 | -14,357 |
| 7. Коэффициент закрепления средств в обороте | Кз
=О/N |
0,164 | 0,124 | -0,040 |
Из данной таблицы видно, что оборачиваемость оборотных средств ускорилась на 1,968 оборота за год (на 14,357 дня), что говорит о том, что на предприятии улучшилась эффективность использования оборотные средств, что может быть хорошим фактором для улучшения финансового состояния в связи с нехваткой оборотных средств, которая сложилась на предприятии в 2008 году. Величина оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции уменьшилась на 4 копейки.
Можно рассчитать величину абсолютной экономии (привлечения) оборотных средств:
О2-1
=(О2
-О1
) *Крв
,
Где О2-1
– величина экономии оборотных средств;
О2
, О1
– средние остатки оборотных средств за 2002 и 2001 год;
Крв
- коэффициент роста выручки от реализации продукции N2
/ N1
О2-1
=-43971*(1369979/1304825) = - 46166,6098 (тыс. руб.)
Тот же результат можно получить используя формулу:
О2-1
= (m2
- m1
)* n1
=(-14,357)*3805,49= -46166,6098 (тыс. руб.),
То есть на данном предприятии в результате ускорения оборачиваемости оборотных средств было высвобождено 46166,6098 тыс. рублей, за счет чего увеличился бы объем продукции (при прочих равных условиях) на 420372,34 тыс. руб.
N2-1
=(Ко2
-Ко1
)*О2
=1,968*169584=420372,34
2.3 Организация плановой работы на предприятии
Система планирования и стимулирования. Основные функции:
- Организация и планирование экономической деятельности предприятия, выработка экономической политики, прогноз, экономический анализ, контроль за деятельностью функциональных служб, производств;
- Планирование эффективной хозяйственной деятельности;
- Разработка и внедрение систем управления предприятием, подразделениями, новых форм производственно-хозяйственной деятельности, экономического стимулирования;
- Проведение анализа плановых и фактических затрат по статьям и элементам в разрезе производств и заводу в целом, видов деятельности, выявление резервов снижения затрат, источников необоснованных потерь и непроизводственных расходов;
- Расчет смет затрат на производство в разрезе подразделений завода по статьям и элементам затрат;
- Проведение анализа цен на материалы и услуги по элементам затрат;
- Разработка и внедрение нормативов запаса ТМЦ с корректировкой расходования средств внутренних договоров по подразделениям;
- Контроль договоров со сторонними организациями в части: смет на строительные работы, рыночных коэффициентов, цен на энергоресурсы, обоснованности закупки материалов на ремонтно-эксплутационные нужды, плана капитального ремонта;
- Проведение анализа выполненных работ (услуг) по подразделениям завода в соответствии с заключенными договорами;
- Контроль использования лимитов по элементам затрат в целом по предприятию и в разрезе подразделений;
- Расчет цен на продукцию вспомогательных и обслуживающих производств внутри завода
- Контроль правильности расчета экономической эффективности внедрения новой техники, технологии, освоения новых типов подшипников, мероприятий бизнес-плана развития акционерного общества;
- Оценка эффективности технических решений по изменению технологии;
- Контроль за эффективностью и обоснованностью объемов вспомогательных и обслуживающих производств, необходимых для обеспечения плана производства подшипников;
- Проведение проверок во вспомогательных и обслуживающих производствах правильности применения цен;
- Составление справки о выполнении показателя себестоимости на балансовую комиссию;
- Участие в обеспечение финансовой устойчивости предприятия, совершенствование экономического планирования, повышение эффективности деятельности;
- Организация работы по расчету учетных цен на подшипники, детали, цены на брак и на незавершенное производство;
- Разработка и внедрение нормативов запаса НЗП с корректировкой расходования средств внутренних договоров по подразделениям;
- Расчет цен, себестоимости на подшипники и детали в фактических ценах;
- Ведение ценников на подшипники и комплектующие детали;
- Планирование общезаводских расходов и анализ их использования;
- Свод планового и фактического внутризаводского оборота;
- Анализ фактической себестоимости подшипников и деталей по производствам и заводу в целом;
- Представление прогнозов по выполнению текущих и перспективных планов экономического и социального развития (по запросу);
- Своевременное внесение изменений в плановые показатели работы завода и доведение их до структурных подразделений;
- Подготовка сводных форм по технико-экономическим показателям производств и подразделений завода;
- Составление техпромфинплана и расчетов по ожидаемой прибыли;
- Осуществление комплексного анализа хозяйственно-финансовой деятельности предприятия;
- Учет, анализ, оценка материальных и трудовых затрат на качество;
- Разработка и актуализация нормативных документов по системе качества в части экономики качества;
- Анализ системы качества управления;
- Работа с внутренним аудитом;
- Расчет оценки качества труда по УЭиН (Управление экономики и нормативов);
- Подготовка расчета заработной платы по УЭиН;
- Контроль за ходом выполнения плановых заданий по подразделениям завода;
- Контроль фактического бюджета;
- Контроль плана технического развития завода;
- Контроль договоров и анализ их выполнения;
- Анализ цен на материалы и услуги по поставщикам;
- Анализ коэффициентов роста цен на материалы и услуги;
- Контроль заключения договоров в части контроля цен на ТМЦ;
- Ведение реестра потребителей продукции, работ и услуг;
- Ведение реестра поставщиков ЗАО « ВПЗ»;
- Разработка, внедрение и контроль материальных затрат в обществе;
- Разработка норм расхода металла, материалов, исходя из технологической документации и технически обоснованных нормативов отходов и потерь, образовавшихся в процессе изготовления деталей и подшипников;
- Систематический пересмотр норм на основе достижений науки и техники, внедрения передового производственного опыта;
- Нормоконтроль подетальных норм расхода материалов;
- Согласование технологических процессов изготовления деталей;
- заполнение норм по технологическим отходам для вторсырья;
- Участие в разработке инструкций, текущих и перспективных планов;
- Контроль за своевременным доведением до рабочих новых норм и расценок;
- Разработка перечня нормативных документов, обязательных для применения при нормировании труда;
- Ведение контрольных экземпляров расчетной трудоемкости и изменение трудоемкости в подразделениях;
- Ведение учета и контроль входящей, исходящей и внутренней корреспонденции в соответствии со стандартом предприятия по организации документооборота и номенклатурой делопроизводства УЭиН;
- Ведение перечня должностных инструкций и поддержание его в рабочем состоянии в соответствии со схемой организационной структуры УЭиН;
- Требовать от подразделений предприятия сдачи проектов планов, отчетов, информации в установленные сроки;
- Привлекать к участию в разработке планов, отдельных заданий, анализе показателей другие подразделения завода по принадлежности и экономистов производств и служб;
- Проводить обследования производств и служб завода по вопросам, относящимся к компетенции управления;
- На общем собрании вносить и обсуждать предложения по проекту бизнес-плана развития ЗАО, по организации работы экономической службы и управления, положению о распределении фонда оплаты труда управления и другим вопросам;
- Вносить предложения дирекции ЗАО о наложении взысканий на работников подразделений завода, нарушающих требования нормативных, организационно-распорядительных документов по вопросам своей деятельности;
- Участвовать в совещаниях, созываемых руководством ЗАО, при обсуждении на них вопросов, связанных с деятельностью УЭиН;
- Вносить дирекции ЗАО предложения о перспективе развития и совершенствования организации, по оптимизации структуры управления ЗАО;
- Реализовывать в полном объеме права, определенные им в должностных инструкциях;
- Готовить проекты приказов и распоряжений по вопросам, касающихся деятельности управления и т.д.
3.Предложения по реализации управлением инвестициями ЗАО «ВПЗ»
3.1 Разработка инвестиционного проекта ЗАО «ВПЗ»
Повышение уровня качества подшипникового производства невозможно без совершенствования технологии изготовления деталей подшипников, в частности, технологии шлифовальной обработки, т.к. формирование многих параметров качества (шум, вибрация, долговечность) обеспечивается в значительной, если не в определяющей степени на стадии шлифования.
В данном производстве существуют возможности создания новой автоматической линии, которая не только сократит время обработки подшипников, но и увеличит качество, уменьшит себестоимость, годовая программа подшипников увеличится более чем в два раза. Новая автоматическая линия требует покупки недостающего оборудования. Средства на покупку оборудования и его монтаж у предприятия имеются. Возможность возникновения рисковых ситуаций можно считать равной нулю, т.к. предстоит изменить расположение оборудовании и добавить недостающее для того, чтобы составить автоматическую линию, включающую обработку внутреннего, внешнего колец подшипника и их сборку.
Рассмотрим технологию действующего производства и предлагаемую автоматическую линию.
Техническое описание существующего процесса обработки подшипников.
В производстве №2 применяются две основных операции – это шлифование колец и суперфиниширование.
Наиболее ответственны в технологическом цикле изготовления подшипников шлифовальные и доводочные операции. При шлифовке достигается заданная точность размеров, взаимного расположения и геометрии поверхностных деталей. На доводочных операциях удаляется дефектный слой, снижается шероховатость, уменьшается до заданных величин волнистость обрабатываемых поверхностей. Они определяют основные параметры качества подшипников (точность вращения, долговечность и уровень вибрации) и в значительный мере производительность всей технологии обработки деталей (трудоемкость шлифовально-доводочной обработки составляет около половины общей трудоемкости изготовления подшипника).
Режимы шлифования и доводки существенно отражаются на долговечности подшипников. Это объясняется структурными изменениями в приповерхностных слоях, которые, в зависимости от их характера, могут как положительно, так и отрицательно влиять на контактную выносливость подшипников. Характер структурных изменений зависит от сочетания двух факторов: неравномерности пластической деформации и мгновенной контактной температуры в зоне обработки. При шлифовании, в основном, следует опасаться мгновенной контактной температуры, при доводке – неравномерности пластической деформации.
Суперфиниширование – доводка, осуществляемая при одновременно выполняемых колебательном движении абразивного инструмента и вращении заготовки. Суперфиниширование – процесс тончайшей обработки поверхности заготовки с тем, чтобы получить заданную точность и наименьшую шероховатость обработанной поверхности. При суперфинишировании с поверхности вращающейся заготовки снимают слой металла мелкозернистыми абразивными брусками. Бруски имеют сложное движение: медленно перемещаются вдоль образующей поверхности при одновременном быстром возвратно-поступающем движении. К характерным особенностям суперфиниширования относятся: небольшая скорость резания, сложный путь движения каждого абразивного зерна, небольшое давление абразивных брусков, незначительный нагрев обрабатываемой заготовки и продолжительность обработки. Суперфиниширование ведут с обильным смазыванием, чтобы удалить образовавшуюся стружку и абразивные зерна и образовать тонкую масляную пленку для достижения высокой степени гладкости поверхности.
По технологии, применяемой на исследуемом производстве, станки для шлифовальной обработки стоят разрозненно и после каждой шлифовальной операции кольца подшипников падают в кассеты, при этом от соударения качество колец ухудшается. Кольца получают механические повреждения, забоины на дорожках качения.
Приведем пример маршрутной карты шлифовальной обработки радиального шарикового подшипника по действующей технологии (табл.3.1 и 3.2.). Для данного примера и в дальнейшем будем использовать подшипник серии 6309.
Таблица 3.1. Маршрутная карта шлифовальной обработки наружного кольца подшипника 6309.2RS.Р6Q6. 01
| Операция | Оборудование |
| Контроль входной | Стол |
| Шлифование торцов одновременно | 3344 АЕ |
| Шлифование наружной цилиндрической поверхности | САСЛ - 200´500/3ст. |
| Шлифование дорожки качения предварительное | БДЛЗ – 80 |
| Размагничивание и промывка | Н – 1407 |
| Шлифование дорожки качения окончательное | БДЛЗ – 80 |
| Размагничивание и промывка | Н – 1407 |
| Суперфиниширование дорожки качения | ЛЗ – 261Ш |
| Промывка | Н – 1519 |
Таблица 3.2. Маршрутная карта шлифовальной обработки внутреннего кольца подшипника 6309.2RS.Р6Q6. 02
| Операция | Оборудование |
| Контроль входной | Стол |
| Шлифование торцов одновременно | БРД – 60 |
| Шлифование бортиков одновременно | САСЛ- 125´250 |
| Шлифование дорожки качения | СВААГЛ – 50 |
| Размагничивание и промывка | Н – 1407 |
| Шлифование отверстия предварительное | СИАГ – 50 |
| Размагничивание и промывка | Н – 1407 |
| Шлифование отверстия окончательное | СИВ – 3В |
| Размагничивание и промывка | Н – 1407 |
| Суперфиниширование дорожки качения | ЛЗ – 261Ш |
| Промывка | Н – 1519 |
Таким образом, при шлифовальной обработке колец подшипника по действующей технологии существовали транспортные и перегрузочные операции, а также организационно-техническое время от начала обработки колец до выхода собранного подшипника было значительное.
Описание внедряемой автоматической линии.
Комплексная автоматизация производства характеризуется широким применением автоматических линий, представляющих собой систему взаимосвязанных станков и вспомогательных устройств, производящих обработку заготовок согласно установленному технологическому процессу. Эта обработка осуществляется без вмешательства рабочего, но она нуждается в контроле, наладке и уходе со стороны обслуживающего персонала. Автоматические линии предназначены, в основном, для обработки большого количества однотипных деталей. Автоматы в линии обычно устанавливают последовательно друг за другом в соответствии с технологическим процессом обработки заготовки и связывают единой транспортной системой. В функции человека входит наблюдение за работой, управление и наладка оборудования. Для снижения стоимости шлифовально-сборочного блока автоматические линии предлагается составить из имеющегося на заводе оборудования.
Основной классификацией автолиний является деление их по видам обрабатываемых деталей, так как этот признак предопределяет не только характер технологического процесса, но и размеры и тип линий, конструкцию их отдельных узлов, компоновку и т.д., что является основой для проектирования автоматических линий.
Внедрять автоматические линии для всего производства сразу – это очень сложное и дорогостоящее мероприятие. Поэтому ограничимся введением автоматической линии шлифования колец лишь для одного типа подшипников. Предлагается ввести автоматическую линию для подшипника серии 6309.
Для осуществления поставленной задачи, требуется собрать две автоматические линии, одну для обработки наружного кольца шарикоподшипника, другую - для внутреннего.
Итак, на автоматической линии для обработки наружного кольца шарикоподшипника кольца сначала будут поступать на входной контроль. Затем рабочий загружает кольца в автоматическое загрузочное устройство. Из загрузочного устройства через подъемник кольца поступают в загрузочный лоток станка 3344 АЕ.
Далее кольца с помощью подъемника подаются на линию для транспортировки колец, затем, на бесцентрово-шлифовальный автомат SASL200´500 (производство ГДР) для дальнейшей обработки наружной цилиндрической поверхности. Оборудование для этой операции представляет собой линию из двух станков.
После того, как обработана наружная цилиндрическая поверхность, кольца подшипника попадают на подъемник, который поднимает кольца на транспортную линию. Но, производительность автоматов SASL намного превышает производительность остального оборудования, поэтому предлагается установить накопитель колец. Далее обработка колец осуществляется на внутришлифовальном автомате СИВ – 3Е. Автомат предназначен для предварительного и окончательного шлифования дорожки качения. Следующая операция - размагничивание и промывка в специальном устройстве модели Н 1407. Затем на автомат СИВ – 3Е для окончательного шлифования дорожки качения и снова размагничивание и промывка. Для контроля диаметра желоба в линию будет встроен автомат измерения диаметра кольца А - 600.
Суперфиниширование выполняют на суперфинишном станке ЛЗ – 261Ш. Режущим инструментом являются шлифовальные бруски. После операции суперфиниширования кольца поступают на промывку и размагничивание. Затем для окончательной промывки после дефектоскопии они попадают в установку для промывки колец и поступают на сборку.
На линии для обработки внутреннего кольца шарикоподшипника кольца подшипника поступают на входной контроль. Затем рабочий загружает кольца в автоматическое загрузочное устройство. Из загрузочного устройства через подъемник кольца поступают в загрузочный лоток станка 3344 АЕ.
Далее кольца с помощью подъемника подаются на линию для транспортировки колец, затем, на бесцентрово-шлифовальный автомат SASL125х250 (производство ГДР) для дальнейшей обработки бортиков. Этот автомат используется для высокопроизводственного резания шлифованием на проход, а также для точных работ, особенно для колец подшипников качения.
После того, как обработаны бортики, кольца подшипника через подъемник, попадают на линию для транспортировки колец, затем для дальнейшей обработки на желобошлифовальном автомате СВААГЛ – 125. Далее кольца попадают на размагничивание и промывку в специальное устройство модели Н 1407. Затем на внутришлифовальный автомат СИАГ – 50 для предварительного шлифования отверстия и снова размагничивание и промывка. Для окончательного шлифования отверстия применяют внутришлифовальный автомат СИВ – 3В, после чего нужно обязательно провести размагничивание и промывку. Для контроля диаметра отверстия в линию встроен автомат измерения диаметра кольца А 583. Суперфиниширование выполняют на суперфинишном станке ЛЗ – 261Ш. Режущим инструментом являются шлифовальные бруски. После операции суперфиниширования кольца поступают на промывку и размагничивание. Затем для окончательной промывки после дефектоскопии они попадают в установку для промывки колец и поступают на сборку.
Для предлагаемой автоматической линии составим маршрутную карту шлифовальной обработки радиального шарикового подшипника 6309, которая представлена в таблицах 3.3. и 3.4.
Таблица 3.3. Маршрутная карта шлифовальной обработки наружного кольца подшипника 6309.2RS.Р6Q6. 01
| Технологическая операция | Оборудование |
| Контроль входной | Стол |
| Обработка колец на автоматической линии, в том числе: | ЛА – 01 |
| Шлифование торцев одновременно | 3344 АЕ |
| Шлифование наружной цилиндрической поверхности | САСЛ– 200´500/2ст. |
| Шлифование дорожки качения предварительное | СИВ – 3Е |
| Размагничивание и промывка | Н – 1407 |
| Шлифование дорожки качения окончательное | СИВ – 3Е |
| Размагничивание и промывка | Н – 1407 |
| Суперфиниширование дорожки качения | ЛЗ – 261Ш |
| Промывка | Н – 1519 |
Таблица 3.4. Маршрутная карта шлифовальной обработки внутреннего кольца подшипника 6309.2RS.Р6Q6. 02
| Технологическая операция | Оборудование |
| Контроль входной | Стол |
| Обработка колец на автоматической линии, в том числе | ЛА – 02 |
| Шлифование торцев одновременно | 3344 АЕ |
| Шлифование бортиков | САСЛ- 125´250 |
| Шлифование дорожки качения | СВААГЛ – 125 |
| Размагничивание и промывка | Н – 1407 |
| Шлифование отверстия предварительное | СИАГ – 50 |
| Размагничивание и промывка | Н – 1407 |
| Шлифование отверстия окончательное | СИВ – 3В |
| Размагничивание и промывка | Н – 1407 |
| Суперфиниширование дорожки качения | ЛЗ – 261Ш |
| Промывка | Н – 1519 |
Состав оборудования шлифовально-сборочного блока:
1) Автоматическая линия механической сборки колец 01:
- Линия для транспортировки колец;
- Н. 1519. Установка для промывки колец – 1 шт.;
- Н. 1447. Устройство загрузочное – 2 шт.
- Н. 1407. Установка для размагничивания и мойки колец – 3 шт.
1) Автоматическая линия механической сборки колец 02:
- Линия для транспортировки колец;
- Н. 1519. Установка для промывки колец – 1 шт.;
- Н. 1447. Устройство загрузочное – 2 шт.
- Н. 1407. Установка для размагничивания и мойки колец – 4 шт.
2) Автоматическая линия сборки подшипников:
- Линия для транспортировки колец;
- А. 540. Стол порядковой укладки подшипников – 1 шт.
- А. 525. Сборочный автомат – 1шт.
3.2 Оценка эффективности инвестиционного проекта ЗАО «ВПЗ»
Из представленного оборудования в производстве № 2 уже имеются установки для промывки колец, установки для размагничивания и мойки колец, а также стол порядковой укладки подшипников и сборочный автомат поэтому затраты на их приобретение будем считать равными нулю. Оставшееся оборудование приобретается:
Таблица 3.5. Оборудование, необходимое для внедрения автоматической линии
| Необходимое оборудование | Стоимость, тыс. рублей |
| Линия для транспортировки колец 01 | 200 |
| Линия для транспортировки колец 02 | 240 |
| Линия для транспортировки колец 01 и 02 на сборку | 40 |
| Устройство загрузочное | 12*4 |
| Затраты на монтаж и наладку оборудования | 45 |
| Итого затраты по шлифовально-сборочному блоку | 573 |
Амортизацию будем начислять линейным способом. При этом способе годовая сумма амортизации определяется исходя из первоначальной стоимости основных средств и нормы амортизации, рассчитанной по сроку полезного использования (СПИ) этого объекта.
Срок полезного использования транспортных линий и загрузочных устройств – 5 лет, поэтому норма амортизации (На
), будет равна 20%. Таким образом, сумма амортизации (А) будет равна:
А = (200 + 240 + 40 + 12*4) / 5 = 105,6 тыс. руб.
Затраты на содержание и эксплуатацию данного оборудования в первый год будут невелики, так как оборудование новое, поэтому при составлении статей затрат на предприятии подобные расходы предполагаются.
Такт автоматической линии показывает количество времени, необходимое для выпуска единицы изделия. Он равен 0,4 мин (0,0067 часа).
Рассчитаем годовую программу выпуска (N) колец подшипников на новом шлифовальном блоке:
, (3.1)
где Др
– количество рабочих дней в году,
Fc
– фонд рабочей смены с учетом перерыва для внутрисменного отдыха, мин.,
S – количество рабочих смен,
К – коэффициент полезного использования оборудования линии,
n - количество автоматических линий,
r - такт, мин.
тыс. шт.
Таким образом, при внедрении в производство автоматических линий годовая программа выпуска колец составит 1186,420 штук, но, так как для производства подшипника требуется 2 кольца, то годовая программа выпуска подшипников серии 6309 составит 593,210 тыс. шт. (1186,420 / 2)
Величина, обратная такту, характеризующая количество деталей, выпускаемых в единицу времени, называется темпом работы автоматической линии Тм
. Так, при такте 0,4 мин. Темп работы каждой линии будет равен 150 колец в час:
Тм
= 60/r, (3.2.)
Тм
= 60/0,4 = 150 шт./час.
В блоке максимально ликвидированы места возможного соударения колец, что прямым образом влияет на уровень качества.
За счет применения новой линии в блоке отсутствуют транспортные и перегрузочные операции и максимально снижено организационно-техническое время от начала обработки колец до выхода собранного подшипника.
Рассчитаем основные показатели, характеризующие целесообразность внедрения данной автоматической линии на производстве №2.
В состав шлифовально-сборочного блока входят: линия механической обработки колец 01, линия механической обработки колец 02 и линия сборки подшипников.
По существующей технологии годовая программа выпуска подшипников 6309 равна 272,978 тыс. шт. По предлагаемой технологии значительно повышается производительность труда, вследствие чего растет годовая программа выпуска таких подшипников, которая будет равна 593,210 тыс. шт., при этом планируется улучшить качество выпускаемых подшипников.
Изменение годовой программы выпуска подшипников серии 6309, не может не повлиять на себестоимость продукции. Переменные затраты возрастают пропорционально объему выпуска, а вот постоянные затраты остаются на прежнем уровне. За счет этого себестоимость единицы продукции снижается. Влияние изменения объема выпуска подшипников серии 6309 на себестоимость представлено в таблице 3.6.
Таблица 3.6. Влияние изменения объема выпуска подшипников серии 6309 на себестоимость продукции производства №2
| Показатель | Существующая технология | Предлагаемая технология | Изменение +,- |
| Товарная продукция, тыс. руб. | 4236,179 | 9531,323 | +5295,144 |
| Выпуск подшипников, тыс. шт. | 272,978 | 593,210 | +320,232 |
| Постоянные затраты, тыс. руб. | 332,375 | 332,375 | 0 |
| Постоянные затраты на 1 продукции, руб. | 1,22 | 0,56 | - 0,66 |
| Переменные затраты, тыс. руб. | 2760,036 | 5997,353 | + 3237,317 |
| Переменные затраты на 1 продукции, руб. | 10,11 | 10,11 | 0 |
| Себестоимость, тыс. руб. | 3092,411 | 6329,728 | + 3237,317 |
| Себестоимость 1 продукции, руб. | 11,33 | 10,67 | - 0,66 |
| Цена единицы продукции, руб. | 15,52 | 16,06 | +0,79 |
Из таблицы 3.6. видно, что себестоимость на единицу продукции снизилась на 66 копеек (11,33 – 10,67). Эффект от снижения себестоимости продукции считается по формуле:
С =(11,33-10,67) *593,21=391,51 тыс. руб.
Каким образом введение новой автоматической шлифовально-сборочной линии повлияет на численность представлено в таблице 3.7.
Таблица 3.7. Изменение численности рабочих производства №2
| Рабочие | Участок шлифования 01 | Участок шлифования 02 | ||||
| Числ-ть до, чел | Числ-ть после, чел | Изменение, +,- | Числ-ть до, чел | Числ-ть после, чел | Изменение, +,- | |
| Шлифовщики | 10 | 5 | -5 | 12 | 6 | -6 |
| Наладчики | 2 | 2 | 0 | 2 | 2 | 0 |
| Прочие | 4 | 2 | -2 | 5 | 3 | -2 |
| Итого | 16 | 9 | -7 | 19 | 11 | -8 |
Как видно из таблицы 3.7. на автоматической линии 01 произошла экономия численности на 7 человек, на линии 02 – на 8 человек. Такой результат был достигнут за счет влияния нескольких факторов. После введения автоматической линии у шлифовщиков отпала необходимость вручную загружать кольца в станок, а на данную операцию у станочника затрачивалась ровно половина его рабочего времени, в результате теперь один шлифовщик может обслуживать в два раза больше станков. Таким образом, высвобождается 50% шлифовщиков, а это 5 человек на первой линии и 6 на второй.
Как уже было сказано, за счет применения новой автоматической линии в блоке отсутствуют транспортные и перегрузочные операции, в которых на данном участке было задействовано 2 человека. Также по одному человеку на каждой линии было задействовано на промывке и размагничивании колец, таким образом, высвобождается еще 2 рабочих.
На сборке было задействовано 3 человека, теперь же достаточно одного, который лишь будет закладывать в сборочный автомат смазку, сепараторы и шарики. Итого высвобождается 17 человек (7 + 8 + 2). Тот же результат можно получить, если применить формулу 1.3., при этом:
Ч=16,06*9531,323/121,03-16,06*9531,323/476,57=15человек+ 2 человека со сборки=17 человек высвобождается после внедрения автоматической линии.
Рост производительности труда:
В= (15,52/35-17) / 15,52/35 -1 = (0,785/0,4)-1=0,9625=96,25%
Производительность труда выросла на 96,25 %
В результате высвобождения рабочих мы получаем дополнительную экономию за счет снижения фонда заработной платы. Таким образом, годовая экономия по оплате труда, при среднегодовой заработной плате рабочих =4147,9*12=49774,8 руб., составит 846,1716 тыс. руб. (17 х 49774,8).
Рассмотрим, как новая технология повлияет на улучшение использования ОПФ, рассчитаем показатели фондоемкости, фондоотдачи (табл. 3.8).
Таблица 3.8. Влияние новой технологии на ОПФ
| Показатель | Существующая технология | Предлагаемая технология | Изменение +,- |
| Товарная продукция, тыс. руб. | 4236,179 | 9531,323 | +5295,144 |
| Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб. | 1785,842 | 2312,842 | +528 |
| Численность работников, чел. | 35 | 20 | -17 |
| Фондоотдача, тыс. руб./тыс. руб. | 2,372 | 4,121 | +1,749 |
| Фондоемкость тыс. руб./тыс. руб. | 0,421 | 0,242 | -0,179 |
| Чистая прибыль от продаж, тыс. руб. | 869,264 | 2423,212 | +1554,948 |
| Рентабельность ОПФ, % | 48,67 | 104,77 | +56,1 |
| Производительность труда, тыс. руб./чел | 121,03 | 476,57 | +355,54 |
Показатель фондоотдачи увеличился на 1,749, что говорит о лучшем использовании ОПФ (на 1 рубль стоимости ОПФ стало приходиться больше стоимости товарной продукции). Фондоемкость соответственно уменьшилась. Рентабельность ОПФ выросла значительно на 56,1 %, ОПФ используются более полно (стало приходиться больше прибыли на среднегодовую стоимость ОПФ).
Улучшение работы предприятия характеризует не только показатель прибыли, но и показатели рентабельности, как самой продукции, так и продаж.
Таблица 3.9 Расчет показателей рентабельности
| Показатель | Существующая технология | Предлагаемая технология | Изменение +,- |
| Товарная продукция, тыс. руб. | 4236,179 | 9531,323 | +5295,144 |
| Себестоимость, тыс. руб. | 3092,411 | 6329,728 | + 3237,317 |
| Прибыль, тыс. руб. | 1143,768 | 3201,595 | +2057,827 |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 869,264 | 2423,212 | +1554,948 |
| Рентабельность продаж, % | 26,99 | 33,59 | +6,6 |
| Рентабельность продукции, % | 28,11 | 38,28 | +10,17 |
Как видно из данной таблицы 3.9 рентабельность продукции выросла на 10,17%, т.е. на 1 рубль затрат стало приходиться больше прибыли; выросла и рентабельность продаж – на 6,6% - стало больше приходится прибыли с 1 рубля продаж продукции.
Подсчитаем суммарный годовой экономический эффект (Э) от внедрения автоматической шлифовально-сборочной линии на производстве № 2 ЗАО «ВПЗ» по формуле:
Э = 391,51+846,1716-0,33*573=1048,5916 тыс. руб.
Предприятие получит дополнительную прибыль за счет снижения себестоимости продукции, уменьшения фонда оплаты труда в размере 1048,5916 тыс. руб.
Как видно из полученных расчетов внедрение автоматической линии дает только положительные результаты, поэтому можно говорить о целесообразности внедрения проекта на предприятии.
Эффективность вложений денежных средств в данный проект определим с помощью показателей чистого дисконтированного дохода, индекса доходности и срока окупаемости проекта. Составим следующие таблицы:
Таблица 3.10. Прогноз финансовых потоков
| Показатели | Сумма, тыс. руб. |
| 1. поступления от сбыта продукции | 9531,323 |
| 2. материальные затраты | 3057,26 |
| 3. затраты по з/п с отчислением по ЕСН | 2607,85 |
| 4. налог на прибыль | 768,3828 |
| 1.Итого по производственной деятельности | 3097,8302 |
| 5. затраты на приобретение активов | 528 |
| 6. затраты подготовит. Периода | 45 |
| 2. Итого по инвестиционной деятельности | -573 |
| 7.Собственные средства | 573 |
| 3. Итого по финансовой деятельности | 573 |
| Итого по всем видам деятельности | 3097,8302 |
Таблица 3.11. Прогноз эффективности
| Показатели | Сумма, тыс. руб. |
| 1. Поступления от сбыта продукции | 9531,323 |
| Итого притоков | 9531,323 |
| 3. материальные затраты | 3057,26 |
| 4. затраты по з/п с отчислением по ЕСН | 2607,85 |
| 5. налог на прибыль | 768,3828 |
| 6. затраты на приобретение активов | 528 |
| 7. затраты подготовит. периода | 45 |
| Итого оттоков | 7006,4928 |
Показатели эффективности данного проекта:
1. NPV =9531,323-7006,4928=2524,8302 тыс. руб. денежные поступления значительно превышают вложения.
2. 9531,323/7006,4928 =1,36 т.е. 1 вложенный рубль принесет 36 копеек дополнительной прибыли
3. Ток
=573/2524,8302+105,6=0,21 года вложения окупятся уже через 3 месяца.
Таким образом, внедрение автоматической линии обработки колец подшипника не только улучшит технологический процесс, качество подшипников, сократит время обработки и, соответственно высвободится определенное количество рабочих, причем производительность труда оставшихся растет, но и сократит себестоимость, при значительном росте производимой продукции.
Заключение
Современный процесс инвестирования представляет собой приобретение инвестором различных активов, т.е. инвестиционных ценностей.
Расчет объема требуемых инвестиционных ресурсов производится на этапе оценки инвестиционных возможностей инвестора. Он позволяет на предварительном этапе разделить объекты на приемлемые для инвестиций и неприемлемые по объемам требуемых ресурсов для конкретного инвестора.
Основной задачей при выборе направления инвестирования является определение экономической эффективности вложения средств в объект инвестиций. По каждому объекту целесообразно составлять отдельный инвестиционный план.
Внедрение автоматической линии дает следующие преимущества:
- Станки стоят в определенной последовательности, что исключает возможность ухудшения качества (механические повреждения, забоины) из-за соударения подшипников при падении;
- За счет применения новой линии в блоке отсутствуют транспортные и перегрузочные операции;
- максимально снижено организационно-техническое время от начала обработки колец до выхода собранного подшипника;
- задействовано меньшее количество единиц оборудования и рабочих, обслуживающих данное производство;
- в данном конкретном случае многое из необходимого оборудования уже имеется и поэтому затраты на монтаж новой линии относительно невысоки и предприятие может в кратчайшие сроки наладить новое производство с минимальными затратами.
Внедрение автоматической линии дает преимущества не только с технической стороны. При затратах на приобретение и монтаж нового оборудования, равных 573 тыс. рублей годовая программа выпуска подшипников увеличивается на 320,232 тыс. штук в год, что в денежном выражении составляет 5295,144 тыс. руб. и дает предприятию дополнительный прирост прибыли 1999,03 тыс. руб. При этом сокращаются постоянные затраты на 1 продукции на 0,66 руб., уменьшение себестоимости продукции дает нам выгоду в 391,51 тыс. руб. Сокращение количества рабочих, обслуживающих данное производство на 17 человек уменьшает затраты на ФОТ на 846,1716 тыс. руб., не уменьшая при этом производительность труда (рост производительности труда 96,25%). Суммарный экономический эффект, который достигается за счет внедрения автоматической линии, будет равен 1048,5916 тыс. руб. Существенно увеличиваются показатели фондоотдачи (на 1,749 тыс. руб. /тыс. руб.), рентабельность ОПФ растет на 56,1 %, что говорит о более полном и рациональном использовании ОПФ. Показатели рентабельности продукции, рентабельности продаж также увеличиваются, что указывает на то, увеличение объема прибыли после введения автоматической линии подход сравнению с затратами.
Эффективность вложения денежных средств подтверждается показателями. Ценность фирмы за счет внедрения линии может увеличиться на 2524,8302 тыс. руб., а один вложенный рубль принесет 36 дополнительных копеек дохода. Срок окупаемости вложений всего 3 месяца.
Таким образом, можно говорить о необходимости и целесообразности внедрения автоматической линии, что даст преимущества не только в технологии обработки и сборки подшипников, но и увеличит объем годового выпуска подшипников, при сокращении себестоимости на 1 продукции.
Список использованной литературы
1. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование. – М.:ИНФРА-М, 2008.
2. Владимирова Л.П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. – М.: Кнорус, 2005.
3. Волков О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2003.
4. Кузнецов Б.Т. Инвестиции. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.
5. Нешитой А.С. Инвестиции. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и ко», 2007.
6. Просветов Г.И. Прогнозирование и планирование: задачи и решения. – М.: Издательство РДЛ, 2005.
7. Стратегический менеджмент. Учебник для вузов. – М.: Издательство РДЛ, 2003.
8. Стратегическое планирование. / Под ред. Уткина Э.А. – М.: Издательство ЭКСМО, 1998.
9. Стратегический менеджмент. / Под ред. Петрова А.Н. – СПб.: Питер, 2007.
10. Финансовый менеджмент для неспециалистов. 3-е изд. / Пер. с англ. под ред. Е. Н. Бондаревской. – СПб.: Питер, 2006.
11. Финансовый менеджмент: Учебное пособие/ Под ред. Проф. Е. И. Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004.
12. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2003.