ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО НАУКЕ И ОБРАЗОВАНИЮ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Воронежский государственный технический университет
Кафедра экономики, производственного менеджмента и организации машиностроительного производства
САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ РАБОТА
по дисциплине "Финансы предприятия"
Тема "Разработка амортизационной политики предприятия"
Выполнил:
Руководитель:
Воронеж 2007
Задача
Рассчитайте годовые суммы амортизационных отчислений линейным способом; способом суммы чисел; способом уменьшаемых остатков, производственным способом и нелинейным способом.
Сделать выводы о влиянии амортизационной политики предприятия на себестоимость, размер прибыли, рентабельность продукции, величины денежного потока. Построить графики изменения данных показателей в течение пяти лет.
Исходные данные
Первоначальная стоимость оборудования, руб. 200 000
Полезный срок службы оборудования, лет 5
Себестоимость без амортизации годового выпуска, руб.60
Годовой объем реализации, руб.120 000
(Цена неизменна)
Налог на прибыль, % 24
Линейный способ:
Норма амортизации: НА
= (1/5) *100% = 20%
Годовая сумма амортизации р.: А1
= А2
= А3
= А4
= А5
= 200000*0,2 = 40000
Остаточная стоимость на конец года, р.:
О1
= 200000-40000 = 160000,О2
= 160000-40000 = 120000,О3
= 120000-40000 = 80000,О4
= 80000-40000 = 40000,О5
= 40000-40000 = 0.
Себестоимость продукции, р.: С1
= С2
= С3
= С4
= С5
= 60000 + 40000 = 100000
Прибыль, р.: П1
= П2
= П3
= П4
= П5
= 120000 - 100000 = 20000
Налог на прибыль, р.: Н1
= Н2
= Н3
= Н4
= Н5
= 20000*0,24 = 4800
Чистая прибыль, р.: ЧП1
= ЧП2
= ЧП3
= ЧП4
= ЧП5
= 20000 - 4800 = 15200
Денежный поток, р.: ДП1
= ДП2
= ДП3
= ДП4
= ДП5
= 15200 + 40000 = 55200
Дисконтированный денежный поток, р.:
ДДП1
= 55200/ (1+0,1) 1
= 50181,82
ДДП2
= 55200/ (1+0,1) 2
= 45619,83
ДДП3
= 55200/ (1+0,1) 3
= 41472,58
ДДП4
= 55200/ (1+0,1) 4
= 37808,22
ДДП5
= 55200/ (1+0,1) 5
= 34500
Рентабельность продукции: Р1
= Р2
= Р3
= Р4
= Р5
= 20000/100000 = 20%
| Показатели | Годы | ИТОГО | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |||
| 1. Норма амортизации,% | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 | - | |
| 2. Годовая сумма амортизации, т. р. | 40 | 40 | 40 | 40 | 40 | 200 | |
| 3. Остаточная стоимость, т. р. | 160 | 120 | 80 | 40 | 0 | - | |
| 4. Себестоимость, т. р. | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 500 | |
| 5. Прибыль, т. р. | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 | 100 | |
| 6. Налог на прибыль, т. р. | 4,8 | 4,8 | 4,8 | 4,8 | 4,8 | 24 | |
| 7. Чистая прибыль, т. р. | 15,2 | 15,2 | 15,2 | 15,2 | 15,2 | 76 | |
| 8. Денежный поток, т. р. | 55,2 | 55,2 | 55,2 | 55,2 | 55,2 | 276 | |
| 9. Дисконтирован-ный денежный поток, т. р. | 50,18 | 45,62 | 41,47 | 37,8 | 34,5 | 209,57 | |
| 10. Рентабельность продукции,% | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 | - | |
Способ суммы чисел лет:
Норма амортизации:
НА1
= 2* (5-1+1) /5* (5+1) = 33,3%
НА2
= 2* (5-2+1) /5* (5+1) = 26,6%
НА3
= 2* (5-3+1) /5* (5+1) = 20%
НА4
= 2* (5-4+1) /5* (5+1) = 13,3%
НА5
= 2* (5-5+1) /5* (5+1) = 6,8%
Годовая сумма амортизации р.:
А1
= 200000*0,333 = 66600
А2
= 200000*0,266 = 53200
А3
= 200000*0,2 = 40000
А4
= 200000*0,133 = 26600
А5
= 200000*0,068 = 13600
Остаточная стоимость на конец года, р.:
О1
= 200000-66600 = 133400; О2
= 133400-53200 = 80200,О3
= 80200-40000 = 40200,О4
= 40200-26600 = 13600,О5
= 13600-13600 = 0.
Себестоимость продукции, р.:
С1
= 60000+66600 = 126600
С2
= 60000+53200 = 113200
С3
= 60000+40000 = 100000
С4
= 60000+26600 = 86600
С5
= 60000+13600 = 73600
Прибыль, р.:
П1
= 120000-126600 = - 6600
П2
= 120000-113200 = 6800
П3
= 120000-100000 = 20000
П4
= 120000-86600 = 33400
Налог на прибыль, р.:
Н1
= 0
Н2
= (6800 - 6600) *0,24 = 48
Н3
= 20000*0,24 = 4800
Н4
= 33400*0,24 = 8016
Н5
= 46400*0,24 = 11136
Чистая прибыль, р.:
ЧП1
= - 6600-0 = - 6600
ЧП2
= 6800-48 = 6752
ЧП3
= 20000-4800 = 15200
ЧП4
= 33400-8016 = 25384
ЧП5
= 46400-11136 = 35264
Денежный поток, р.:
ДП1
= 66600-6600 = 60000
ДП2
= 53200+6752 = 59952
ДП3
= 40000+15200 = 55200
ДП4
= 26600+25384 = 51984
ДП5
= 13600+35264 = 48864
Дисконтированный денежный поток, р.:
ДДП1
= 60000/ (1+0,1) 1
= 54545,45
ДДП2
= 59952/ (1+0,1) 2
= 49547,1
ДДП3
= 55200/ (1+0,1) 3
= 41472,58
ДДП4
= 51984/ (1+0,1) 4
= 35605,48
ДДП5
= 48864/ (1+0,1) 5
=30540П5
= 120000-73600 = 46400
Рентабельность продукции:
Р1
= - 6600/126600 = - 5,2%
Р2
= 6800/113200 = 6%
Р3
= 20000/100000 = 20%
Р4
= 33400/86600 = 38,6%
Р5
= 46400/73600 = 63%
| Показатели | Годы | ИТОГО | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |||
| 1. Норма амортизации,% | 33,3 | 26,6 | 20 | 13,3 | 6,8 | - | |
| 2. Годовая сумма амортизации, т. р. | 66,6 | 53,2 | 40 | 26,6 | 13,6 | 200 | |
| 3. Остаточная стоимость, т. р. | 133,4 | 80,2 | 40,2 | 13,6 | 0 | - | |
| 4. Себестоимость, т. р. | 126,6 | 113,2 | 100 | 86,6 | 73,6 | 500 | |
| 5. Прибыль, т. р. | -6,6 | 6,8 | 20 | 33,4 | 46,4 | 100 | |
| 6. Налог на прибыль, т. р. | 0 | 0,048 | 4,8 | 8 | 11,1 | 24 | |
| 7. Чистая прибыль, т. р. | -6,6 | 6,8 | 15,2 | 25,4 | 35,3 | 76 | |
| 8. Денежный поток, т. р. | 60 | 59,9 | 55,2 | 52 | 48,9 | 276 | |
| 9. Дисконтирован-ный денежный поток, т. р. | 54,5 | 49,6 | 41,5 | 35,6 | 30,5 | 211,71 | |
| 10. Рентабельность продукции,% | -5,2 | 6 | 20 | 38,6 | 63 | - | |
Способ уменьшаемых остатков:
Норма а
= (2/5) *100% = 40%
Годовая сумма амортизации р.:
А1
= 200000*0,4 = 80000
А2
= 120000*0,4 = 48000
А3
= 72000*0,4 = 28800
А4
= 43200*0,4 = 17280
А5
= 200000-80000-48000-28800-
17280 = 25920
Остаточная стоимость на конец года, р.:
О1
= 200000-80000 = 120000
О2
= 120000-48000 = 72000
О3
= 72000-28800 = 43200,О4
= 43200-17280 = 25920,О5
= 25920-25920 = 0.
Себестоимость продукции, р.:
С1
= 60000+80000 = 140000
С2
= 60000+48000 = 108000
С3
= 60000+28800 = 88800
С4
= 60000+17280 = 77280
С5
= 60000+25920 = 85920
Прибыль, р.:
П1
= 120000-140000 = - 20000
П2
= 120000-108000 = 12000
П3
= 120000-88800 = 31200
П4
= 120000-77280 = 42720
П5
= 120000-85920 = 34080
Налог на прибыль, р.:
Н1
= 0
Н2
= 12000*0,24 = 2880
Н3
= (31200-20000) *0,24 = 2688
Н4
= 42720*0,24 = 10252,8
Н5
= 34080*0,24 = 8179,2
Чистая прибыль, р.:
ЧП1
= - 20000-0 = - 20000
ЧП2
= 12000-2880 = 9120
ЧП3
= 31200-2688 = 28532
ЧП4
= 42720-10252,8 = 32467,2
ЧП5
= 34080-8179,2 = 25900,8
Денежный поток, р.:
ДП1
= 80000-20000 = 60000
ДП2
= 48000+9120 = 57120
ДП3
= 28800+28532 = 57332
ДП4
= 17280+32467,2 = 49747,2
ДП5
= 25920+25900,8 = 51820,8
Дисконтированный денежный поток, р.:
ДДП1
= 60000/ (1+0,1) 1
= 54545,45
ДДП2
= 57120/ (1+0,1) 2
= 47206,6
ДДП3
= 57332/ (1+0,1) 3
= 43074,4
ДДП4
= 49747,2/ (1+0,1) 4
= 34073,4
ДДП5
= 51820,8/ (1+0,1) 5
= 32388
Рентабельность продукции:
Р1
= - 20000/140000 = - 14,3%
Р2
= 12000/108000 = 11,1%
Р3
= 31200/88800 = 35,1%
Р4
= 42720/77280 = 55,3%
Р5
= 34080/85920 = 39,6%
| Показатели | Годы | ИТОГО | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |||
| 1. Норма амортизации,% | 40 | 40 | 40 | 40 | 40 | - | |
| 2. Годовая сумма амортизации, т. р. | 80 | 48 | 28,8 | 17,3 | 25,9 | 200 | |
| 3. Остаточная стоимость, т. р. | 120 | 72 | 43,2 | 25,9 | 0 | - | |
| 4. Себестоимость, т. р. | 140 | 108 | 88,8 | 77,3 | 85,9 | 500 | |
| 5. Прибыль, т. р. | -20 | 12 | 31,2 | 42,7 | 34 | 100 | |
| 6. Налог на прибыль, т. р. | 0 | 2,88 | 2,69 | 10,2 | 81,8 | 24 | |
| 7. Чистая прибыль, т. р. | -20 | 9,1 | 28,5 | 32,5 | 25,9 | 76 | |
| 8. Денежный поток, т. р. | 60 | 57,1 | 57,3 | 49,7 | 51,8 | 276 | |
| 9. Дисконтирован-ный денежный поток, т. р. | 54,5 | 47,2 | 43 | 34 | 32,4 | 211,288 | |
| 10. Рентабельность продукции,% | -14,3 | 11,1 | 35,1 | 55,3 | 39,6 | - | |
Производственный способ:
Предполагаемый объем выпуска продукции за пять лет, р: Qобщ
= 120000*5 = 600000;
Годовая сумма амортизации, р: А1
= А2
= А3
= А4
= А5
= (120000/600000) *200000 = 40000
Остаточная стоимость на конец года, р.:
О1
= 200000-40000 = 160000,О2
= 160000-40000 = 120000,О3
= 120000-40000 = 80000,О4
= 80000-40000 = 40000,О5
= 40000-40000 = 0.
Себестоимость продукции, р.: С1
= С2
= С3
= С4
= С5
= 60000 + 40000 = 100000
Прибыль, р.: П1
= П2
= П3
= П4
= П5
= 120000 - 100000 = 20000
Налог на прибыль, р.: Н1
= Н2
= Н3
= Н4
= Н5
= 20000*0,24 = 4800
Чистая прибыль, р.: ЧП1
= ЧП2
= ЧП3
= ЧП4
= ЧП5
= 20000 - 4800 = 15200
Денежный поток, р.: ДП1
= ДП2
= ДП3
= ДП4
= ДП5
= 15200 + 40000 = 55200
Дисконтированный денежный поток, р.:
ДДП1
= 55200/ (1+0,1) 1
= 50181,82
ДДП2
= 55200/ (1+0,1) 2
= 45619,83
ДДП3
= 55200/ (1+0,1) 3
= 41472,58
ДДП4
= 55200/ (1+0,1) 4
= 37808,22
ДДП5
= 55200/ (1+0,1) 5
= 34500
Рентабельность продукции: Р1
= Р2
= Р3
= Р4
= Р5
= 20000/100000 = 20%
| Показатели | Годы | ИТОГО | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |||
| 1. Норма амортизации,% | - | - | - | - | - | - | |
| 2. Годовая сумма амортизации, т. р. | 40 | 40 | 40 | 40 | 40 | 200 | |
| 3. Остаточная стоимость, т. р. | 160 | 120 | 80 | 40 | 0 | - | |
| 4. Себестоимость, т. р. | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 500 | |
| 5. Прибыль, т. р. | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 | 100 | |
| 6. Налог на прибыль, т. р. | 4,8 | 4,8 | 4,8 | 4,8 | 4,8 | 24 | |
| 7. Чистая прибыль, т. р. | 15,2 | 15,2 | 15,2 | 15,2 | 15,2 | 76 | |
| 8. Денежный поток, т. р. | 55,2 | 55,2 | 55,2 | 55,2 | 55,2 | 276 | |
| 9. Дисконтирован-ный денежный поток, т. р. | 50,18 | 45,62 | 41,47 | 37,8 | 34,5 | 209,57 | |
| 10. Рентабельность продукции,% | 20 | 20 | 20 | 20 | 20 | - | |
В результате выполнения данной работы мы проследили как меняются во времени значения себестоимости, прибыли, рентабельности продукции и величины денежного потока.
При использовании линейного способа начисления амортизации вышеперечисленные показатели остаются на прежнем уровне в течение всех пяти лет. В данной ситуации, когда объем выпуска не меняется в течение пяти лет, динамика рассматриваемых показателей при начислении амортизации производственным способом соответствует динамике при начислении амортизации линейным способом, то есть показатели остаются на постоянном уровне. При использовании способа суммы чисел лет величина себестоимости постоянно снижается в то время, как прибыль и рентабельность продукции растут, величина денежного потока также снижается в течение всего периода начисления амортизации. Подобные тенденции прослеживаются также при использовании способа уменьшаемого остатка, только снижение и увеличение соответствующих показателей выражено ярче. При использовании данного способа в третьем и четвертом году фиксируются максимальные значения рентабельности и прибыли и минимальные значения себестоимости, хотя в первом году два первых показателя имели отрицательное значение. Только в пятом году темпы роста и снижения соответствующих показателей резко падают.
Следует отметить также, что финальные суммы показателей себестоимости, прибыли и денежного потока за пять лет совпадают, каким бы способом не начислялась амортизация.