Расчет финансовых показателей предприятия

Задача 1

Определить рентабельность капитала и выполнить анализ факторов, влияющих на нее по данным таблицы №1 (форма №1, 2).

Таблица 1

Фактор	Формула расчета	Базисный период «0»	Отчетный период «1»	Отклонение (1 – 0)
Прибыль от реализации, тыс. руб.	Исходные данные	898	129	(–) 769
Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала, тыс. руб., в т. ч.:	Исходные данные	1 593	4 342	2 749
среднегодовая сумма основного капитала, тыс. руб.	Исходные данные	585	742	157
среднегодовая сумма оборотного капитала, тыс. руб.	Исходные данные	1 008	3 600	2 592
Объем реализации продукции по, тыс. руб.	Исходные данные	15 087	3 970	(–) 11 117
Уровень рентабельности капитала, %	Р=Прибыль × 100 / среднегодовая сумма капитала	56,37	2,97	-53,40
Изменение рентабельности за счет прибыли	ΔР = ΔП × 100 / среднегодовая стоимость капитала базовая		(–) 48,27
Изменение рентабельности за счет стоимости основных средств	ΔР = П1 × 100 / (сумма основного капитала отчетная + сумма оборотного капитала базовая) – П1 × 100 / (сумма основного капитала базовая + сумма оборотного капитала базовая)		(–) 0,73
Изменение рентабельности за счет стоимости оборотных средств	ΔР = П1 × 100 / (сумма основного капитала отчетная + сумма оборотного капитала отчетная) – П1 × 100 / (сумма основного капитала отчетная + сумма оборотного капитала базовая)		(–) 4,40

На основании выполненных расчетов сделать выводы, в которых указать:

– как изменилась рентабельность капитала в целом (на основании абсолютного отклонения);

– как изменилась рентабельность за счет основного капитала;

– как изменилась рентабельность за счет оборотного капитала.

На основании анализа определить резервы роста рентабельности капитала и предложить мероприятия по получению выявленных резервов.

Задача 2

Определите показатели, характеризующие точку безубыточности предприятия по данным таблицы №2:

Таблица 2

Показатели	Ед. изм.	Величина показателя
1. Выручка от реализации	тыс. руб.	1 595
2. Переменные затраты	тыс. руб.	350
3. Объем реализации	шт.	3 000
4. Постоянные затраты	тыс. руб.	182

Решение:

1) Цена единицы продукции = Выручка от реализации / Объем реализации: 1 595 000 / 3 000 = 532 руб.

2) Средние переменные затраты = Переменные затраты / Объем реализации: 350 000 / 3000 = 117 руб. / шт.

3) Критический (пороговый) объем реализации = Постоянные затраты / (Цена единицы продукции – Средние переменные затраты): 182 000 / (532 – 117) = 439 шт.

4) Порог рентабельности = Критический объем реализации × Цена единицы продукции: 439 × 532 = 233 548 руб.

5) Запас финансовой прочности = Выручка от реализации – Порог рентабельности: 1 595 000 – 233 548 = 1 361 руб.

6) Маржа безопасности = Объем реализации – Критический (пороговый) объем реализации: 3 000 – 439 = 2 561 шт.

Задача 3

Рассчитать плановую прибыль методом прямого счета на основании данных таблицы №3:

Таблица 3

Показатели	Ед. изм.	Величина показателя
1	2	4
1. Плановый выпуск готовой продукции	штук	22 000
2. Цена оптовая (без НДС и акциза)	руб.	160
3. Производственная себестоимость единицы продукции	руб.	120
4. Снижение себестоимости в плановом году	%	5,0
5. Расходы по реализации готовой продукции по производственной себестоимости	%	2,2
6. Остаток на начало года готовой продукции на складе	штук	1 400
7. Остаток на конец года готовой продукции на складе	штук	400

Решение:

1) Готовая продукция на складе на начало года по производственной себестоимости = Остаток на начало года готовой продукции на складе × Производственная себестоимость единицы продукции:

1 400 × 120 = 168 000 руб.

2) Производственная себестоимость в плановом году с учетом снижения = Производственная себестоимость единицы продукции – (Производственная себестоимость единицы продукции ×% снижения себестоимости в плановом году) / 100:

120 – (120 × 5) / 100 = 114 руб.

3) Объем товарной продукции в плановом году в стоимостном выражении = Плановый выпуск готовой продукции × Производственная себестоимость в плановом году с учетом снижения:

22 000 × 114 = 2 508 000 руб.

4) Остаток готовой продукции на складе на конец планового года в стоимостном выражении = Остаток на конец года готовой продукции на складе × Производственная себестоимость в плановом году с учетом снижения:

400 × 114 = 45 600 руб.

5) Объем реализованной продукции в плановом году по производственной себестоимости = Готовая продукция на складе на начало года по производственной себестоимости + Объем товарной продукции в плановом году в стоимостном выражении – Остаток готовой продукции на складе на конец планового года в стоимостном выражении:

168 000 + 2 508 000 – 45 600 = 2 630 400 руб.

6) Величина расходов на продажу = Объем реализованной продукции в плановом году по производственной себестоимости × Расходы по реализации готовой продукции по производственной себестоимости / 100:

2 630 400 × 5 / 100 = 131 520 руб.

7) Объем реализованной продукции по полной себестоимости = Объем реализованной продукции в плановом году по производственной себестоимости + Величина расходов на продажу:

2 630 400 + 131 520 = 2 761 920 руб.

8) Объем реализованной продукции в натуральном выражении = Плановый выпуск готовой продукции + Остаток на начало года готовой продукции на складе – Остаток на конец года готовой продукции на складе: 22 000 + 1 400 – 400 = 23 000 шт.

9) Объем реализованной продукции в оптовых ценах (выручка с продаж) = Объем реализованной продукции в натуральном выражении × Цена оптовая (без НДС и акциза): 23 000 × 160 = 3 680 000 руб.

10) Прибыль от реализации продукции в плановом году = Объем реализованной продукции в оптовых ценах (выручка с продаж) – Объем реализованной продукции по полной себестоимости: 3 680 000 –2 761 920 = 918 080 руб.

Задача 4

Определить потребность (норматив) оборотных средств по готовой продукции всего по данным таблицы №4:

Таблица 4

Показатели	Ед.изм.	Величина показателя
1. Выпуск продукции А, Б и В в 4 квартале на сумму	тыс. руб.	3 500
В том числе по видам: 2. А	тыс. руб.	1 500
3. Б	тыс. руб.	900
4. В	тыс. руб.	1 100
Время на подготовку и отгрузку: 5. А	дней	3
6. Б	дней	2
7. В	дней	4

Решение:

1) Удельный вес выпущенной продукции А = Выпуск продукции А × 100 / Выпуск продукции А, Б и В в 4 квартале: 1 500 × 100 / 3 500 = 42,85%

2) Удельный вес выпущенной продукции Б = Выпуск продукции Б × 100 / Выпуск продукции А, Б и В в 4 квартале: 900 × 100 / 3 500 = 25,71%

3) Удельный вес выпущенной продукции В = Выпуск продукции В × 100 / Выпуск продукции А, Б и В в 4 квартале: 1 100 × 100 / 3 500 = 31,44%

4) Однодневная смета затрат = Выпуск продукции А, Б и В в 4 квартале / 90; 3 500 / 90 = 38,88 тыс. руб.

5) Средняя норма запаса в днях = (Время на подготовку и отгрузку продукции А × Удельный вес выпущенной продукции А + Время на подготовку и отгрузку продукции Б × Удельный вес выпущенной продукции Б + Время на подготовку и отгрузку продукции В × Удельный вес выпущенной продукции В) / 100: (3 × 42,85 + 2 × 25,71 + 4 × 31,44) / 100 = 3 дня.

6) Потребность (норматив) оборотных средств по готовой продукции = Однодневная смета затрат × Средняя норма запаса в днях: 38,88 × 3 = 116,64 тыс. руб.

Задача 5

Выполнить анализ влияния факторов на оборачиваемости средств по данным таблицы 5.

Таблица 5

Фактор	Формула расчета	Базисный период «0»	Отчетный период «1»	Отклонение (1 – 0)
Выручка от реализации (ВР), тыс. руб.	Исходные данные	15 087	3 970	(–) 11 117
Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала (К), тыс. руб., в т. ч.:	Исходные данные	1 593	4 342	2 749
1. Среднегодовая сумма основного капитала, тыс. руб.	Исходные данные	585	742	157
2. Среднегодовая сумма оборотного капитала, тыс. руб.	Исходные данные	1 008	3 600	2 592
Коэффициент оборачиваемости капитала	К = выручка/ сумма основного и оборотного капитала	9,47	3,2	(–) 6,3
Количество календарных дней в рассматриваемом периоде, дни	Исходные данные	360	360	-
Продолжительность одного оборота, дни	Д = 360 / К	38	112,5	74,61

На основании анализа определить резервы снижения продолжительности одного оборота и предложить мероприятия по получению выявленных резервов.

Задача 6

Определить показатели финансовой устойчивости и сделать вывод по данным таблицы №6:

Таблица 6

Наименование статей	Абсолютная сумма, тыс. руб.			Относительные величины, %
	на начало года	на конец года	Изменение	на начало года	на конец года	Изменение, %
1	2	3	4 = (3 – 2)	5 = сумма по каждой статье / итог пассив	6 = сумма по каждой статье / итог пассив	7 = (6 – 5)
ПАССИВЫ
III. Капитал и резервы (собственный капитал) · Уставный капитал · Добавочный капитал · Нераспределенная прибыль Итого разделу Ш (СК)	2 000 100 - 2100	2 00 150 100 2250	- 50 100 150	74,9 3,7 - 78,6	67,8 5,1 3,4 76,3	-7,1 1,4 3,4 -2,3
IV. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
V. Краткосрочные обязательства
5.1. Займы и кредиты	310	400	90	11,5	13,6	2,1
5.2. Кредиторская задолженность	220	250	30	8,3	8,5	0,2
5.3. Прочие пассивы	40	50	10	1,5	1,7	0,2
ИТОГО по разделу V	570	700	130	21,3	23,7	2,4
БАЛАНС ПАССИВ (ВБ)	2670	2950	280	100	100	0

При решении данной задачи, прежде всего, необходимо выполнить анализ структуры пассива.

В задаче нужно определить изменение абсолютных сумм как разницу между данными на конец года и на начало года. Относительные величины показывают удельный вес (в %) каждой статьи пассива в общей сумме.

На основании расчетов необходимо сделать вывод, в котором указать:

– как изменилась сумма пассивов на конец года по сравнению с началом года;

– какие статьи пассива имеют больший удельный вес на начало и конец года;

– как изменился удельный вес пассивов на конец года;

– как изменение удельного веса пассивов отразилось на финансовой устойчивости предприятия.

После анализа структуры определить следующие коэффициенты на начало и ко

нец года:

· коэффициент автономии (Кав);

· коэффициент финансирования (Кфин);

· коэффициент финансовой зависимости (Кф.зав).

1) Коэффициент автономии (Кав):

- на начало года СК / ВБ = 2100 / 2670 = 0,77;

- коэффициент автономии (Кав) на конец года СК / ВБ = 2250 / 2950 = 0,76;

2) Коэффициент финансирования (Кфин) (плечо финансового рычага):

- на начало года (ЗК / СК) = (310 + 220) / 2100 = 0,25;

- на конец года (ЗК / СК) = (400 + 250) / 2250 = 0,29;

3) Коэффициент финансовой зависимости (Кф.зав):

- на начало года (ЗК / ВБ) = (310 + 220) / 2670 = 0,19;

- на конец года (ЗК / ВБ) = (400 + 250) / 2950 = 0,22

Задача 7

Выполнить анализ структуры активов по данным таблицы №7.

Таблица 7

Наименование статей	Абсолютная сумма, тыс. руб.			Относительные величины структуры, %
	на начало года	на конец года	Изменение	на начало года	на конец года	Изменение, %
1	2	3	4 = (3–2)	5 = сумма по каждой статье / итого актив	6 = сумма по каждой статье / итого актив	7 = (6–5)
I. Внеоборотные активы	1 385	1 510	125	51,9	51,2	-0,1
II. Оборотные активы
2.1 Запасы	900	940	40	33,7	31,8	-1,9
2.2 Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев)	155	190	35	5,8	6,4	0,6
2.3 Краткосрочные финансовые вложения	30	40	10	1,1	1,4	0,3
2.4 Денежные средства	200	270	70	7,5	9,2	1,7
ИТОГО по разделу II	1 285	1 440	155	48,1	48,8	0,7
БАЛАНС АКТИВ	2 670	2 950	280	100	100	0

В задаче 7 необходимо определить изменение абсолютных сумм как разницу между данными на конец года и на начало года. Относительные величины показывают удельный вес (в %) каждой статьи актива в общей сумме.

Задача 8

Рассчитать страховое возмещение по договору страхования ответственности заемщика по данным таблицы №8:

Таблица 8

Показатели	Ед. изм.	Величина показателя
1. Сумма непогашенного в срок кредита	тыс. руб.	150
2. Предел ответственности страховщика	%	80

Решение:

1) Страховое возмещение по договору страхования ответственности заемщика = Сумма непогашенного в срок кредита × Предел ответственности страховщика / 100; 150 × 80 / 100 = 120 тыс. руб.

Задача 9

Определите погашаемую сумму и сумму процентов за кредит по данным таблицы №9:

Таблица 9

Показатели	Ед. изм.	Величина показателя
1. Банк выдал кредит	руб.	5 000 000
2. Срок кредита	год	0,5
3. Банковская ставка за кредит	%	23

Решение:

1) Погашаемая сумма = Сумма кредита, выданная банком × (1 + Срок кредита × Банковская ставка за кредит / 100);

5 000 000 × (1 + 0,5 × 23 / 100) = 5 575 000 руб.

2) Сумма процентов за кредит = Погашаемая сумма – Сумма кредита, выданная банком; 5 575 000 – 5 000 000 = 575 000 руб.

Задача 10

Определить производственную и полную себестоимость изделия по данным таблицы №10.

Таблица 10

Показатели	Ед. изм.	Величина показателя
1. Норма расхода основного сырья на изделие	кв. м	1,6
2. Цена за 1 кв. м	руб.	45
3. Затраты на вспомогательные материалы	руб.	23
4. Транспортно-заготовительные расходы	%	5,5
5. Возвратные отходы	%	0,8
6. Основная заработная плата	руб.	37
7. Дополнительная заработная плата	%	11
8. Отчисления на социальные нужды	%	26
9. Накладные расходы	%	56
10. Расходы на продажу	%	2,5

Решение:

1) Сумма расходов на основное сырье = Норма расхода основного сырья на изделие × Цена за 1 кв. м; 1,6 × 45 = 72 руб.

2) Сумма транспортно-заготовительных расходов = (Сумма расходов на основное сырье + Затраты на вспомогательные материалы) ×% транспортно-заготовительных расходов / 100; (72 + 23) × 5,5 / 100 = 5,23 руб.

3) Сумма возвратных отходов = Сумма расходов на основное сырье ×% возвратных отходов / 100; 72 × 0,8 / 100 = 0,58 руб.

4) Материальные затраты за минусом возвратных отходов = Сумма расходов на основное сырье + Сумма транспортно-заготовительных расходов + Затраты на вспомогательные материалы – Сумма возвратных отходов;

72 + 23 + 5,23 – 0,58 = 99,65 руб.

5) Сумма дополнительной заработной платы = Основная заработная плата ×% дополнительной заработной платы / 100; 37 × 11 / 100 = 4,07 руб.

6) Сумма отчислений на соц. нужды = (Основная заработная плата × Сумма дополнительной заработной платы) ×% отчисление на соц. нужды / 100; (37 + 4,07) × 26 / 100 = 10,68 руб.

7) Сумма накладных расходов = Основная заработная плата ×% накладных расходов / 100; 37 × 56 / 100 = 20,72 руб.

8) Производственная себестоимость = Материальные затраты за минусом возвратных отходов + Сумма дополнительной заработной платы + Основная заработная плата + Сумма отчислений на соц. нужды + Сумма накладных расходов; 99,65 + 4,07 + 37 + 10,68 + 20,72 = 172,12 руб.

9) Сумма расходов на продажу = Производственная себестоимость ×% суммы расходов на продажу / 100; 172,12 × 2,5 / 100 = 4,30 руб.

10) Полная себестоимость = Производственная себестоимость + Сумма расходов на продажу; 172,12 + 4,30 = 176,42 руб.

Задача 11

Определить удельные капитальные затраты и наиболее эффективный вариант капитальных затрат по вариантам по данным таблицы №11:

Таблица 11

Капитальные вложения	Ед. изм.	Величина показателя
1	2	4
На строительно-монтажные работы: 1. Вариант 1	млн. руб.	160
2. Вариант 2	млн. руб.	140
3. Вариант 3	млн. руб.	290
На машины и оборудование: 4. Вариант 1	млн. руб.	140
5. Вариант 2	млн. руб.	120
6. Вариант 3	млн. руб.	140
На прочее: 7. Вариант 1	млн. руб.	20
8. Вариант 2	млн. руб.	20
9. Вариант 3	млн. руб.	20
Годовая проектная мощность предприятия: 10. Первого	шт.	180
11. Второго	шт.	186
12. Третьего	шт.	220

Решение:

1) Сметная стоимость всего строительства = Капитальные вложения на строительно-монтажные работы + Капитальные вложения на машины и оборудование + Капитальные вложения на прочее;

Вариант 1: 160 + 140 + 20 = 320 млн. руб.

Вариант 2: 140 + 120 + 20 = 280 млн. руб.

Вариант 3: 290 + 140 + 20 = 450 млн. руб.

2) Удельные капитальные затраты = Сметная стоимость строительства всего / Годовая проектная мощность предприятия;

Вариант 1: 320 / 180 = 1,8 руб.

Вариант 2: 280 / 186 = 1,5 руб.

Вариант 3: 450 / 220 = 2,04 руб.

Значит наиболее эффективный вариант капитальных затрат – второй, так как удельные капитальные затраты минимальные.

Задача 12

Определить показатели платежеспособности предприятия по данным таблицы №12.

Таблица 12

Наименование статей	Абсолютная сумма, тыс. руб.			Относительные величины, %
	на начало года	на конец года	Изменение = (конец года – начало года)	на начало года сумма по каждой статье / баланс	на конец года сумма по каждой статье / баланс	Изменение = (конец года – начало года)
АКТИВ	1	2	3	4	5	6
I. Внеоборотные активы	1 385	1 510	125	51,9	51,2	-0,1
II. Оборотные активы (ОА)
2.1 Запасы	900	940	40	33,7	31,8	-1,9
2.2 Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев) (ДЗ)	155	190	35	5,8	6,4	+0,6
2.3 Краткосрочные финансовые вложения	30	40	10	1,1	1,4	0,3
2.4 Денежные средства (ДС)	200	270	70	7,5	9,2	1,7
ИТОГО по разделу II	1 285	1 440	155	48,1	48,8	0,7
БАЛАНС	2 670	2 950	280	100	100	0
ПАССИВ
III. Капитал и резервы (собственный капитал)	2 100	2 250	15	78,6	76,3	-2,3
IV. Долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0
V. Краткосрочные обязательства (КО)
5.1 Займы и кредиты	310	400	90	11,5	13,6	2,1
5.2 Кредиторская задолженность	220	250	30	8,3	8,5	0,2
5.3 Прочие пассивы	40	50	10	1,5	1,7	0,2
ИТОГО по разделу V	570	700	130	21,3	23,7	2,4
БАЛАНС	2 670	2 950	280	100	100	0

При решении задачи 12 необходимо:

– определить абсолютные отклонения как разницу между суммой на конец года и начало года

– определить удельный вес каждой статьи в общей сумме актива и пассива

– определить следующие коэффициенты на начало и конец года:

· абсолютной ликвидности (Кал);

· быстрой ликвидности (Кб.л);

· текущей ликвидности (Кт.л)

На основании выполненных расчетов сделать вывод о изменении платежеспособности на основании показателей ликвидности.

Коэффициенты:

1) на начало года абсолютной ликвидности (Кал) (ДС / КО) = 200 / 70 = 0,35;

на конец года абсолютной ликвидности (Кал) (ДС / КО) = 270 / 700 = 0,39;

2) на начало года быстрой ликвидности (Кб.л) (ДЗ+ДС / КО) = (200+155) / 570 = 0,62;

на конец года быстрой ликвидности (Кб.л) (ДЗ+ДС / КО) = (270+190) / 700 = 0,66;

3) на начало года текущей ликвидности (Кт.л) (ОА / КО) = 1285 / 570 = 2,25;

на конец года текущей ликвидности (Кт.л) (ОА / КО) = 1440 / 700 = 2.