Содержание
1. Резюме
2. Анализ положения дел в отрасли
3. Производственный план
4. Расчет показателей эффективности проекта
5. Финансовый план
Литература
1. Резюме
«Искитимский кирпичный завод» находится в городе Искитиме Новосибирской области. Проектная мощность завода 5,5 млн. кирпичей в год. «Искитимский кирпичный завод» выпускает облицовочный кирпич высокого качества.
Кирпич – это искусственный камень правильной формы, сформированный из минеральных материалов и приобретающий камнеподобные свойства (прочность, водостойкость, морозостойкость) после обжига или обработки паром.
Кирпич классифицируется по многим признакам, основными из которых являются: назначение, размер, пустотность, состав и технология изготовления, качество поверхности, прочность, морозостойкость, водопоглощение.
Облицовочный (лицевой) – предназначен для отделки фасадов и интерьеров. Требования ГОСТ к его внешнему виду более расширены, например лицевые изделий должны иметь не менее двух лицевых граней – ложковую (длинная боковая грань) и тычковую (малая боковая грань), отколы и высолы не допускаются.
Лицевой кирпич по виду лицевой поверхности изготавливают:
- с гладкой и рельефной поверхностью;
- с поверхность офактуренной торкретированием, ангобированием, глазурованием, двухслойным формованием, нанесением полимерного покрытия или иным способом.
Производство облицовочного кирпича ориентировано как на индивидуальное, так и на производственное потребление.
Объем вводимых нами мощностей по производству кирпича не очень велик, но он позволит сократить объемы ввоза облицовочного кирпича с других областей, а также расширить палитру красок строящихся зданий. Это дает возможность хотя бы частично отказаться от поставок облицовочного кирпича из Кемеровской области.
Таблица 1
Показатели эффективности инвестиционного проекта
| Наименование показателя | Ед. изм. | Значение |
| 1.Чистый дисконтированный доход | тыс. руб. | 28354,61 |
| 2.Внутренняя норма доходности | ||
| 3.Период окупаемости | год | 1 |
| 4.Чистый доход | тыс. руб. | 59223,35 |
| 5.Индекс доходности инвестиций | 7,51 | |
| 6.Потребность в финансировании | тыс. руб. | 0 |
2. Анализ положения дел в отрасли
инвестиционный эффективность производство кирпич
Как неотъемлемая составляющая строительного комплекса, производство кирпича последние годы развивалось высокими темпами. Объем производства строительного кирпича в 2008 году достиг 13380,2 млн. усл. кирпичей, по сравнению с 2007 годом прирост составил 2,2%. Некоторые аналитики прогнозировали результаты в районе 13500-13700 млн. усл кирпичей, однако, отрасль не сумела избежать последствий кризиса, и только высокие темпы роста в 1 полугодии позволили закончить год «в плюсе».
В 2006-2007 году рост строительного рынка и, соответственно, высокие объемы потребления строительных материалов (а кирпич является одним из основных стеновых материалов), способствовали появлению дефицита на рынке. Мощностей заводов не хватало, чтоб справиться с захлестнувшим их потоком заявок от застройщиков, компании начали реализацию программ по вводу новых линий, на 2009-2011гг был намечен ряд крупных проектов по строительству новых заводов. Однако, летом ситуация начала стремительно меняться, и объемы не упали резко только благодаря уже заключенным контрактам. Так, к концу года эйфория производителей сменилась чуть ли не паническими настроениями.
На начало 2008 года аналитиками отмечалось наличие дефицита на рынке строительного кирпича, которое связывалось, в первую очередь, с диспропорциями темпов роста спроса со стороны застройщиков и темпов ежегодного увеличения объемов отечественного производства кирпича. Так, до 2008 года среднегодовой прирост составлял около 2,5%. В 2009 году заводы-производители ожидают падение спроса не менее, чем на 40%. Ряд предприятий-производителей строительных материалов за последние 4 месяца 2008 года понизил цены почти в 2 раза.
Анализ цен производителей за последние два года позволяет сделать вывод о том, что падение ни по результатам 2007, ни по итогам 2008 года зафиксировано не было. Если рассматривать последние четыре месяца 2008 года, то можно отметить значительное падение. Достигнув пикового значения в сентябре в 5296 рублей за тысячу штук кирпича, к концу года средняя цена упала до 4574 рублей (на 16%), на уровень начала 2008 года. Следует отметить, что тенденция снижения цен характерна для всего рынка строительных материалов. По данным Росстата, в производстве стройматериалов за сентябрь-декабрь 2008 года в среднем цены снизились на 7,7% (за весь 2008 год – цена выросла на 3,3%).
Что касается перспектив отрасли строительных материалов и производителей кирпича, в частности, основные надежды возлагаются, прежде всего, на государственную поддержку, реализацию программ по развитию ипотечного кредитования, на рост в сегменте малоэтажного строительства, который может быть стимулирован снижением цен. Суть в том, что на цену квадратного метра в обычной новостройке – удешевление строительных материалов влияет мало, так как их удельный вес в себестоимости – около 10%. Для малоэтажного жилья, напротив, стоимость стройматериала считается существенным фактором при ценообразовании, так как 60% себестоимости – это материалы.
Начало 2009 года в кирпичном производстве отметилось все тем же отрицательным трендом. В январе было произведено 484,5 млн. усл. кирпичей, чуть более половины объемов декабря. Однако, февральские цифры по импорту свидетельствуют о том, что спрос у застройщиков есть – всего было импортировано 132,9 млн. условных кирпичей. Немного оживился даже экспорт – 15,8 млн штук, по предварительным данным ФТС.
Новосибирская область остается одним из лидеров по производству кирпича. В 2008 году в ней было произведено 406 млн. штук условного кирпича. На 30% расширил мощности Черепановский завод строительных материалов (76,9 млн штук), втрое — «Дорогинский кирпич» (40 млн штук). При этом в планах «Дорогинского кирпича» значится также строительство второго завода в Черепановском районе мощностью 50 млн штук в год, а ЧЗСМ, осуществив текущий ремонт всех печей, предполагает увеличить производство кирпича до 90 млн штук. В 2009 году на 30 млн штук планирует увеличить мощности ЗАО «Фирма «Кирпичный завод» (Маслянино); в этом же году «Первый строительный фонд» собирается сдать завод мощностью 67 млн штук облицовочного кирпича; планируется рост производства на 50 млн штук на предприятии «Доволенский кирпич», Сибирская промышленная компания увеличит мощность на 63 млн штук.
3. Производственный план
Облицовочный кирпич изготавливается из смеси известняка, цемента и красителя. В производстве облицовочного кирпича используется технология производства кирпича без обжига.
При таком методе изготовления кирпича применяется гипер-прессование или трибо-прессование. Это процесс сварки минеральных сыпучих компонентов под воздействием высокого давления с применением вяжущих элементов и воды, который заканчивается выдержкой субстанции в течение 3-5 суток. После этого материал помещается в бетоносмеситель, где он тщательно перемешивается с цементом. Далее следует процесс формования изделий. На складе прессованный кирпич остается от 3 до 7 суток, после чего возможна отгрузка готового кирпича покупателю.
Завод включает в себя:
- Сушильная (пропарочная) камера ёмкостью под суточную производительность.
- Бункер инертных материалов под суточную производительность.
- Бункер цемента под суточную производительность.
- Гидравлический виброформовочный станок суточной производительности.
- Узел - автомат доставки изготовленных блоков (кирпичей) на поддоне в пропарочную камеру.
- Узел - автомат доставки готовых блоков (кирпичей) из пропарочной камеры на возвратный ярус.
- Укладчик - автомат готовых блоков для отправки на холодный склад или "покупателю".
- Транспортёры 500 мм.
- Бетоносмеситель под суточную производительность.
- Бытовые помещения для персонала.
Краткое описание технологической цепочки:
Инертные материалы из бункера-накопителя через дозатор по транспортёру попадают в бетоносмеситель. Цемент из бункера через дозатор попадает в бетоносмеситель. Вода через дозатор попадает в бетоносмеситель. Производится рабочая смесь, которая из бетоносмесителя по транспортёру подается к гидравлическому формовочному станку, где вибро-вакуумным прессованием производятся блоки или кирпичи. С
Цена=Себестоимость+НДС+Прибыль.
Цена=10+1,8+2,5=14,3 руб.
НДС* = [1–1/(1+НДС/100)]∙100,
где Фб – основные фонды по проекту по балансовой стоимости (стр. 1 таблицы 3);
КВi – капитальные вложения в соответствующий вид основных фондов (оборудование, здания и сооружения, нематериальные активы), млн р.;
НДС* – процент налога на добавленную стоимость (НДС) в сумме капитальных вложений, %;
НДС – ставка начисления НДС при осуществлении капитальных вложений, принимается в зависимости от по в размере 20%.
Строку 2 таблицы 3 – размер годовой суммы начисленной амортизации (Аг) следует определять отдельно по каждой группе основных фондов по формуле:
Аг = Фб / Тпи .
НДС*=[1–1/(1+18/100)]∙100=15,25%.
Фб (об.)=6*(100-15,25)/100=5,085 млн. руб.
Фб (зд.)=4*(100-15,25)/100=3,39 млн. руб.
Фб (нма)=0,6*(100-15,25)/100=0,5085 млн. руб.
А(об.)=5,085/7=0,73 млн. руб.
А(зд.)=3,39/20=0,17 млн. руб.
А(нма)=0,5085/5=0,1 млн. руб.
4. Расчет показателей эффективности проекта
Коэффициент дисконтирования разновременных затрат рассчитывается по формуле:
,
tm – момент окончания (или начала) m-го шага;
t0 – момент приведения;
E – норма дисконта.
Значение нормы дисконта по условиям задачи рекомендуется принимать равной средневзвешенной стоимости капитала (СС).
,
di – удельный вес i-го источника финансирования, %;
ki – стоимость i-го источника финансирования, % годовых.
СС=26%.
Таблица 7
Расчёт средневзвешенной стоимости капитала фирмы
| Наименование источника | Удельный вес источника, % | Стоимость источника, % годовых |
| 1 | 2 | 3 |
| Собственные средства | 60 | 60 |
| 1. Акционерный капитал | 50 | 30 |
| 2. Нераспределенная прибыль | 10 | 30 |
| Заемные и привлеченные средства | 40 | 40 |
| 3. Кредиты банков | 20 | 25 |
| 4. Собственные векселя | 20 | 15 |
a1=1/(1+0,26)1=0,79.
a2=1/(1+0,26)2=0,63.
a3=1/(1+0,26)3=0,50.
a4=1/(1+0,26)4=0,40.
a5=1/(1+0,26)5=0,31.
5. Финансовый план
Таблица 5
Финансовые результаты производства и сбыта продукции по инвестиционному проекту (операционная деятельность)
| Наименование показателей | Ед. изм. |
Всего по проекту | 1-й год | 2-й год | 3-й год |
4-й год |
5-й год |
||||
| Всего | по кварталам | ||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
| 1. Общая выручка от реализации продукции (стр.4 таблицы 2) | тыс. руб. | 393250 | 78650 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 78650 | 78650 | 78650 | 78650 |
| 2. НДС, акцизы и аналогичные обязательные платежи от реализации выпускаемой продукции (стр.1·НДС*) | тыс. руб. | 59970 | 11994 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 11994 | 11994 | 11994 | 11994 |
| 3. Выручка от реализации продукции без НДС, кциизов и аналогичных обязательных платежей | тыс. руб. | 333280 | 66656 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 66656 | 66656 | 66656 | 66656 |
| 4. Финансовый результат (прибыль) (стр.3·25/100) | тыс. руб. | 83320 | 16664 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 16664 | 16664 | 16664 | 16664 |
| 6. Выплата процентов по долговым обязательствам, в т.ч.: – за кредит | тыс. руб. | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| – по выпущенным ценным бумагам | тыс. руб. | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 7. Сумма процентов по долговым обязательствам, учитываемая при расчёте налога на прибыль, в т.ч.: | тыс. руб. | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| – за кредит | тыс. руб. | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
| – по выпущенным ценным бумагам | тыс. руб. | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 8. Налогооблагаемая прибыль (стр.4 – стр.7) | тыс. руб. | 83320 | 16664 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 16664 | 16664 | 16664 | 16664 |
| 9. Налог на прибыль | тыс. руб. | 19995 | 3999 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 3999 | 3999 | 3999 | 3999 |
| 10. Чистая прибыль (стр.8 – стр.9) | тыс. руб. | 63325 | 12665 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 12665 | 12665 | 12665 | 12665 |
Литература
1. Ивашенцева Т. А., Коган А.Б. Обоснование экономической эффективности инвестиций. Методические указания к практическим занятиям по дисциплинам «Экономика отрасли», «Экономическая оценка инвестиций», выполнению специального раздела дипломной работы по кафедре экономики строительства и инвестиций для специальности 060800 «Экономика и управление на предприятиях (в строительстве)» всех форм обучения/ Т.А. Ивашенцева, А.Б. Коган. - Новосибирск: НГАСУ, 2003. - 53 с.
2. Обзор рынка строительных материалов – рынок кирпича в 2008 году // www.id-marketing.ru
3. Анализ рынка стройматериалов Сибири // www.nsp.su.