Переход к
рыночной экономике
требует от
предприятия
повышения
эффективности
производства,
конкурентоспособности
продукции и
услуг на основе
внедрения
достижений
научно-технического
прогресса,
эффективных
форм хозяйствования
и управления
производством,
активизации
предпринимательства
и т.д. Важная
роль в реализации
этой задачи
отводится
анализу хозяйственной
деятельности
предприятий.
С его помощью
вырабатываются
стратегия и
тактика развития
предприятия,
обосновываются
планы и управленческие
решения, осуществляются
контроль за
их выполнением,
выявляются
резервы повышения
эффективности
производства,
оцениваются
результаты
деятельности
предприятия,
его подразделений
и работников.
Поэтому работа,
просвещенная
анализу деятельности
предприятия,
является особенно
актуальной.
Под анализом
понимается
способ познания
предметов и
явлений окружающей
среды, основанный
на расчленении
целого на составные
части и изучение
их во всем
многообразии
связей и зависимостей.
Содержание
анализа вытекает
из функций.
Одной из таких
функций являться
- изучение характера
действия
экономических
законов, установление
закономерностей
и тенденций
экономических
явлений и процессов
в конкретных
условиях предприятия.
Следующая
функция анализа
-контроль за
выполнением
планов и управленческих
решений, за
экономным
использованием
ресурсов. Центральная
функция анализа
- поиск резервов
повышения
эффективности
производства
на основе изучения
передового
опыта и достижений
науки и практики.
Также другая
функция анализа-
оценка результатов
деятельности
предприятия
по выполнению
планов, достигнутому
уровню развития
экономики,
использованию
имеющихся
возможностей.
И, наконец -
разработка
мероприятий
пол использованию
выявленных
резервов в
процессе
хозяйственной
деятельности.
Анализом
финансового
состояния
предприятия,
организации
занимаются
руководители
и соответствующие
службы, так же
учредители,
инвесторы с
целью изучения
эффективного
использования
ресурсов. Банки
для оценки
условий предоставления
кредита и
определение
степени риска,
поставщики
для своевременного
получения
платежей, налоговые
инспекции для
выполнения
плана поступлений
средств в бюджет
и т.д. Финансовый
анализ является
гибким инструментом
в руках руководителей
предприятия.
Финансовое
состояние
предприятия
характеризуется
размещением
и использование
средств предприятия.
В
ходе исследования
предполагается
решить следующие
задачи:
изучить
баланс предприятия;
исследовать
основные факторы,
определяющие
финансовое
состояния
предприятия;
рассчитать
скорость
оборачиваемости
оборотных
средств (активов);
дать
оценку финансового
состояния,
платежеспособности
предприятия,
под которой
подразумевают
его способность
вовремя удовлетворять
платежные
требования,
возвращать
кредиты, производить
оплату труда
персонала,
вносить платежи
в бюджет;
провести
анализ использования
капитала и
оценку финансовой
устойчивости.
В
связи с изложенным,
целью данной
работы является
проведение
анализа хозяйственной
деятельности
предприятия
и предоставление
рекомендаций
по его совершенствованию.
51
1.Особенности
анализа деятельности
акционерных
предприятий.
1.1.Методика
анализа экономической
деятельности
предприятия
Методика
анализа деятельности
предприятия
базируется
на системе
определенных
показателей.
Их перечень
довольно велик.
Поэтому в каждом
конкретном
случае в соответствии
со спецификой
деятельности
предприятия
и в соответствии
с пользователем
данной информации
(администрация,
потенциальные
инвесторы,
налоговые
органы и так
далее) выбирается
соответствующий
ряд показателей.
Перечень выбранных
показателей
должен быть
необходимым
и достаточным
для качественного
анализа.
Показатели
деятельности
предприятия
формируются
на основе данных
бухгалтерской
и статистической
отчетности,
оперативных
данных. Практика
финансового
анализа уже
выработала
основные виды
анализа (методику
анализа) финансовых
отчетов. Среди
них можно выделить
6 основных методов:
горизонтальный
(временной)
анализ -
сравнение
каждой позиции
отчетности
с предыдущим
периодом; Данные
изменения
рассчитываются
как в абсолютных
величинах, так
и в процентах
к базисному
периоду.
вертикальный
(структурный)
анализ -
определение
структуры
итоговых финансовых
показателей
с выявлением
влияния каждой
позиции отчетности
на результат
в целом;
трендовый
анализ -
сравнение
каждой позиции
отчетности
с рядом предшествующих
периодов и
определение
тренда, т.е. основной
тенденции
динамики показателя,
очищенной от
случайных
влияний и
индивидуальных
особенностей
отдельных
периодов. С
помощью тренда
формируют
возможные
значения показателей
в будущем, а
следовательно,
ведется перспективный
прогнозный
анализ;
анализ
относительных
показателей
(коэффициентов)
- расчет отношений
между отдельными
позициями
отчета или
позициями
разных форм
отчетности,
определение
взаимосвязей
показателей;
сравнительный
(пространственный)
анализ -
это как внутрихозяйственный
анализ сводных
показателей
отчетности
по отдельным
показателям
предприятия,
филиалов,
подразделений,
цехов, так и
межхозяйственный
анализ показателей
данного предприятия
в сравнении
с показателями
конкурентов,
со среднеотраслевыми
и средними
хозяйственными
данными;
факторный
анализ -
анализ влияния
отдельных
факторов (причин)
на результативный
показатель
с помощью
детерминированных
или стохастических
приемов исследования.
Причем факторный
анализ может
быть как прямым
(собственно
анализ), когда
анализ дробят
на составные
части, так и
обратным, когда
составляют
баланс отклонений
и на стадии
обобщения
суммируют все
выявленные
отклонения,
фактического
показателя
от базисного
за счет отдельных
факторов. В
рамках этого
анализа выявляются
факторы и причины
динамики показателей
и их количественная
оценка, так как
выявление
факторов, влияющих
на изменение
показателей,
демонстрирует
руководителю
направления
принятия наиболее
эффективных
управленческих
решений
Целью данной
работы является
оценка финансовой
деятельности
предприятия
за анализируемый
период и подготовка
базы для принятия
управленческих
решений. Соответственно
данной цели
определяется
методика и
система показателей
анализа.
На начальном
этапе проводится
анализ финансовых
результатов
и рентабельности.
В рамках данного
анализа определяется
динамика показателей
прибыли, рентабельности
и определяется
степень влияния
различных
факторов на
произошедшие
изменения.
На следующем
этапе проводится
анализ себестоимости,
позволяющий
определить
изменение
затрат на рубль
товарной продукции
и причины этих
изменений.
Кроме того,
определяется
характер и
структура
затрат, выявляются
наиболее эффективные
пути снижения
себестоимости.
Далее проводится
анализ финансового
состояния,
позволяющий
определить
изменения в
структуре
баланса за
анализируемый
период, определить
степень финансовой
устойчивости
предприятия.
На основе полученных
данных вырабатывается
стратегия
фирмы.
Заключительным
этапом анализа
является анализ
взаимодействия
прибылеобразующих
факторов, позволяющий
в дальнейшем
принять правильные
решения в области
цен и объемов
производства.
Таким образом,
в целом анализ
хозяйственно-финансовой
деятельности
сводится к
оценке изменений
показателей
прибыли, себестоимости,
рентабельности
и финансового
состояния
предприятия
за анализируемый
период и завершается
подготовкой
плановых решений
на основе сложившейся
ситуации.
1.2 ПРИБЫЛЬ:
ПОНЯТИЕ И ЗНАЧЕНИЕ
В хозяйственной
повседневной
жизни не всегда
разграничивают
эти виды доходов,
употребляя
обобщающие
термины: доход
и прибыль. Это
емкие термины,
имеющие узкое
и широкое значение.
Так, выше доход
и прибыль
трактовались
в узком значении.
В широком значении
- это разница
между полученной
выгодой и понесенными
при этом затратами.
Именно в широком
значении чаще
всего и говорят
о прибыли
предприятия,
подразумевая
под ней фактически
совокупность
предпринимательского
дохода, процента
на собственный
денежный капитал
предприятия,
прибыли от
использования
им своего реального
капитала, дохода
от собственного
интеллектуального
продукта, а
также зачастую
дохода от природных
ресурсов ( если
земля своя, то
из прибыли
предприятия
не вычитают
земельную ренту
) и трудовых
ресурсов ( если
это семейное
предприятие,
то никто не
начисляет жене
хозяина заработную
плату ).
Различают
бухгалтерское
и экономическое
значение прибыли
(той прибыли,
что употребляется
в широком значении).
Например, в
России в бухгалтерскую
прибыль предприятия
включают выручку
предприятия
от реализации
продукции за
вычетом из нее
затрат на
производство
реализованной
продукции,
добавляя доходы
(расходы) от
внереализационных
операций (доходы
от ценных бумаг,
расходы на
выплату некоторых
налогов, убытки
от стихийных
бедствий и
др.). Если из
исчисленной
таким образом
прибыли вычесть
налог на нее
и некоторые
другие платежи
в бюджет, то
получится
прибыль, остающаяся
в распоряжении
предприятия
(нередко ее
называют чистой
прибылью).
Прибыль
предприятия
в экономическом
значении можно
подсчитать
и вышеуказанным
способом, но
при этом в расходы
нужно включать
вмененные
расходы.
Таким образом,
прибыль – это
своего рода
комплексный
показатель
использования
экономических
ресурсов. Понятно,
почему в рыночной
экономике
прибыли уделяют
такое огромное
внимание, почему
она является
одним из главных
двигателей
и “ дирижеров
“ рыночного
хозяйства.
Распределение
ресурсов регулируют
так, чтобы их
использование
приносило
наибольший
совокупный
доход (прибыль).
Значение
прибыли обусловлено
тем, что, с одной
стороны, она
зависит в основном
от качества
работы предприятия,
повышает
экономическую
заинтересованность
его работников
в наиболее
эффективном
использовании
ресурсов, так
как прибыль
– основной
источник
производственного
и социального
развития предприятия,
а с другой –
она служит
важнейшим
источником
формирования
государственного
бюджета. Таким
образом, в росте
суммы прибыли
заинтересованы
как предприятие,
так и государство.
Прирост прибыли
может быть
достигнут не
только благодаря
увеличению
трудового
вклада коллектива
предприятия
но и за счет
факторов. Поэтому
на каждом предприятии
необходимо
проводить
систематический
анализ формирования,
распределения
и использования
прибыли. Этот
анализ имеет
важное значение
и для внешних
субъектов
(государственных
органов, банков
и др.).
Задачи анализа
и его последовательность:
оценка плана
прибыли и выбор
наилучшего
варианта;
изучение
и количественное
измерение
влияния факторов
формирования
показателей
прибыли;
изучение
выполнения
плана и динамики;
изучение
направлений,
пропорций и
тенденций
распределения
прибыли;
выявление
резервов роста
прибыли;
разработка
рекомендаций
по наиболее
эффективному
использованию
прибыли с учетом
перспектив
развития предприятия.
Анализ должен
показать также
влияние на
прибыль нарушений
договорной,
технологической
финансовой
дисциплины.
Перспективный
анализ прибыли
имеет целью
выявление
наиболее устойчивых
закономерностей
и тенденций
в предшествующем
периоде, прогнозирование
на их основе
показателей
на перспективу,
выбор альтернатив
развития, выработку
практических
рекомендаций
по определению
наилучшего
варианта развития
предприятия.
Метод непосредственной
экстраполяции
– наиболее
простой способ
прогноза. Его
рекомендуется
использовать,
если имеется
однородная
и обширная по
объему исходная
информация,
т. е. достаточно
длинный временный
ряд. Экстраполяция
основана на
изучении динамики
изменения
экономического
явления ( показателя
) в предпрогнозном
периоде и перенесения
выявленной
закономерности
на будущее.
Достоинство
метода состоит
в его универсальности,
а недостаток
– в необходимости
проведения
большого числа
наблюдений,
что ведет к
снижению
достоверности
прогноза с
увеличением
срока его упреждения.
Динамический,
или временной,
ряд представляет
собой совокупность
числовых данных,
характеризующих
изменение
показателя
во времени.
Поскольку
целью анализа
в данной работе,
в частности,
является подготовка
информации
для последующего
принятия решений,
то в рамках
анализа финансовых
результатов
необходимо
проведение
анализа показателей,
позволяющих
определить
пути их влияния
на прибылеобразующие
факторы.
Для определения
путей повышения
рентабельности
проводится
факторный
анализ рентабельности.
Как уже было
сказано, прежде
чем проводить
анализ по данным
направлениям,
проводится
анализ и оценка
уровня и динамики
показателей
прибыли. Для
этого составляется
таблица, в которой
общий финансовый
результат
анализируемого
периода отражается
в развернутом
виде и представляет
собой алгебраическую
сумму прибыли
(убытка) от следующих
видов деятельности:
реализация
продукции
(работ, услуг);
реализация
основных средств,
нематериальных
активов и иного
имущества
предприятия
(прочая реализация);
внереализационная
деятельность.
Для составления
таблицы используются
данные бухгалтерской
отчетности
из формы 2. В таблицу
заносятся
показатели
за отчетный
и базисный
период и их
процентные
отклонения.
Кроме того,
проводится
анализ структуры
прибыли и изменения
структуры
(“вертикальный
анализ”).
Финансовые
результаты
от прочей реализации
возникают по
операциям с
имуществом
предприятия.
Доходы, причитающиеся
по этим операциям,
и затраты, связанные
с получением
этих доходов,
показываются
в отчете (форма
№2) по статьям
“Прочие операционные
доходы” и “Прочие
операционные
расходы”. Данные
по операционным
доходам показываются
за минусом сумм
НДС.
Внереализационные
финансовые
результаты
образуются
на предприятии,
если оно имеет
финансовые
вложения в
ценные бумаги
других организаций
либо принимает
участие в совместной
деятельности.
Суммы, причитающиеся
(подлежащие)
в соответствии
с договорами
к получению
(к уплате) дивидентов
(процентов) по
облигациям,
депозитам,
отражаются
в бухгалтерском
отчете (форма
№2) по статьям
“Проценты к
получению”
и “Проценты
к уплате”. Доходы,
подлежащие
получению по
акциям по сроку,
в соответствии
с учредительными
документами,
отражаются
в форме №2 по
статье “Доходы
от участия в
других организациях”.
Далее проводится
расчет факторных
влияний на
прибыль от
реализации
продукции.
Влияние факторов
рассчитывается
в последовательности,
приведенной
ниже:
Расчет
общего изменения
прибыли от
реализации
продукции (Р):
Р=Р1 – Р0,
где Р1 – прибыль
отчетного года;
Р0 – прибыль
базисного года;
Расчет
влияния на
прибыль изменений
отпускных цен
на реализованную
продукцию
(Р1):
Р1=N1.0=p1*q1
- p0*q1
где: Np1=p1*q1
– реализация
в отчетном году
в ценах отчетного
года (р-
цена
изделия; q
– количество
изделий);
Np0=
p0*q1
- реализация
в отчетном году
в ценах базисного
года.
Расчет
влияния на
прибыль изменений
в объеме продукции
(Р2):
Р2= Ро*К1-
Ро,
где Ро – прибыль
базисного года;
К1 – коэффициент
роста объема
реализации
продукции.
К1=S1.0/S0,
где S
1.0 – фактическая
себестоимость
реализованной
продукции за
отчетный период
в ценах и тарифах
базисного
периода;
S
0 –. фактическая
себестоимость
реализованной
продукции за
отчетный период
в ценах и тарифах
отчетного
периода;
Расчет
влияния на
прибыль изменений
в объеме продукции,
обусловленных
изменениями
в структуре
продукции
(Р3):
Р3= Ро*(К2-К1)
где
К2- коэффициент
роста объема
реализации
в оценке по
отпускным
ценам
К2=N1.0/N0,
где N1.0
– реализация
в отчетном
периоде по
ценам базисного
периода;
N0
– реализация
в базисном
периоде.
Расчет
влияния на
прибыль увеличения
себестоимости
продукции
(Р4):
Р4=S1.0-
S1,
где S1.0
– себестоимость
реализованной
продукции
отчетного
периода в
ценах и
условиях базисного
периода;
S1
– фактическая
себестоимость
реализованной
продукции
отчетного
периода.
Расчет
влияния на
прибыль изменений
себестоимости
за счет структурных
сдвигов в составе
продукции
(Р5):
Р5=
S0*К2-
S1.0.
Влияние
на прибыль
нарушений
хозяйственной
дисциплины
(P6).
Сумма
факторных
отклонений
дает общее
изменение
прибыли от
реализации
за отчетный
период, что
выражается
следующей
формулой:
Р= Р1+Р2+Р3+Р4+Р5+Р6.
1.3. Методика
анализа себестоимости
продукции
В
рамках анализа
себестоимости
продукции
прежде всего
определяется
фактическое
изменение
затрат на рубль
товарной продукции.
Далее проводится
факторный
анализ динамики
затрат на один
рубль продукции.
Факторный
анализ изменения
затрат на рубль
товарной продукции
проводится
способом цепной
подстановки
Для этого проводится
последовательная
подстановка
данных анализируемого
периода в формулу
базисного
периода.
Расчет
затрат на рубль
товарной продукции
проводится
по формуле
(Зр):
Зр=S/N=q*Cед/[q*p],
где
Сед-себестоимость
единицы продукции.
Следующим
этапом анализа
себестоимости
является выявление
уровня постоянных
затрат. Сделать
это можно по
методу высшей
и низшей точки
на основе
приведенного
ниже алгоритма:
Из
данных об объеме
производства
и затратах за
период выбираются
максимальные
и минимальные
значения
соответственно
объема и затрат;
Находятся
разности в
уровнях объема
производства
и затрат;
Определяется
ставка переменных
расходов на
единицу продукции
путем отнесения
разницы в уровнях
затрат за период
(разность между
максимальным
и минимальным
значениями
затрат) к разнице
в уровнях объема
производства
за тот же период;
Определяется
общая величина
переменных
расходов на
максимальный
(минимальный)
объем производства
путем умножения
ставки переменных
расходов на
соответствующий
объем производства;
Определяется
общая величина
постоянных
расходов как
разница между
всеми затратами
и величиной
переменных
расходов;
Составляется
уравнение
совокупных
затрат, отражающее
зависимость
изменений
общих затрат
от изменения
объема производства.
Далее
определяется
коэффициент
реагирования
затрат на изменение
объема производства
(Крз):
Крз=Z/Nед,
где
Z-
изменение
затрат за период
в процентах;
Nед
- изменение
объема производства
за период в
процентах.
В
соответствии
со значением
коэффициента
определяется
характер затрат:
-
для Крз=0 – постоянные;
-
для 0 2)
возрастает
риск кредитора,
что может привести
к увеличению
им ставки процента
по кредитам,
что снизит
значение
Дифференциала.
Таким образом,
плечо рычага
нужно регулировать
в зависимости
от величины
среднего процента
по кредитам.
Дифференциал
= РС - СРСП, т.е.
разница между
Экономической
рентабельностью
всего капитала
и средней расчетной
ставкой процента
по кредитам
(СРСП). Отметим,
что риск кредитора
выражен именно
величиной
дифференциала:
чем больше
дифференциал,
тем меньше
риск и наоборот.
Значение
дифференциала
не должно быть
отрицательным.
Отрицательное
значение
дифференциала
означает, что
предприятие
несет убытки
от использования
заемных средств.
Рентабельность
собственных
средств (РСС)
и доля эффекта
финансового
рычага в рентабельности
собственных
средств.
В зарубежной
практике золотой
серединой
считается
величина ЭФР/РСС
= 0.25-0.35, что позволяет
компенсировать
налоговые
изъятия прибыли.
5) Расчет отношения
экономической
рентабельности
к средней ставке
процента - чем
больше эта
величина, тем
лучше. При
приближении
этой величины
к единице величина
Дифференциала
стремится к
нулю, что означает
падение эффективности
использования
заемных средств.
Эффект
производственного
рычага.
Эффект
производственного
рычага (ЭПР)
показывает
степень чувствительности
прибыли от
реализации
к изменению
выручки от
реализации.
Величина ЭПР
чрезвычайно
возрастает
при падении
объема производства
и приближении
его к порогу
рентабельности,
при котором
предприятие
работает без
прибыли. То
есть в этих
условиях небольшое
увеличение
выручки от
реализации
порождает
многократное
увеличение
прибыли, и наоборот.
Эффект
производственного
рычага=(Результат
от реализации
после возмещения
переменных
затрат)/ (Прибыль).
Величина
эффекта производственного
рычага всегда
рассчитывается
для определенного
объема продаж
и выручки от
реализации
и определенной
доли переменных
затрат в суммарных
затратах. Доля
переменных
затрат в полных
затратах
рассчитывается
по данным
внутреннего
учета. Затем
рассчитывается
показатель
Силы финансового
рычага:
Силы финансового
рычага = (Балансовая
прибыль + проценты
за кредит) /
(Балансовая
прибыль ).
И вычисляется:
Сопряженный
эффект рычагов
= Сила финансового
рычага * Эффект
производственного
рычага. (1)
Основными
источниками
риска для предприятия
являются
производственный
и финансовый
риски. Неустойчивость
спроса и цен
сырья, удельного
веса постоянных
затрат, уровень
ЭПР генерируют
предпринимательский
риск. Чем больше
ЭПР, тем больше
предпринимательский
риск.
Неустойчивость
условий кредитования,
действие финансового
рычага генерирует
финансовый
риск.
Уровень
Совокупного
риска пропорционален
Сопряженному
Эффекту рычагов,
вычисляемому
по формуле (1).
Сочетание
большой силы
финансового
рычага и большого
ЭПР может быть
губительным
для предприятия.
Эти соображения
являются решающими
при определении
возможной
прибыли на
акцию. Следуя
американским
экономистам,
Сопряженный
Эффект рычагов
показывает
на сколько
процентов
изменяется
чистая прибыль
на акцию при
изменении
объема продаж
на один процент.
91
ХРАКТИРИСТИКА
ПРЕДПРИЯТИЯ
И ЕГО
ЭКОНОМИЧЕСКОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Тема
дипломной
работы рассматривается
на примере
предприятия
пищевой промышленности
- ОАО мясокомбинат
«Пятигорский»,
расположенный
по адресу г.
Пятигорск ул.
Фабричная 7,
тел. 5-24-63.
Характеристика
предприятия
ОАО мясокомбинат
«Пятигорский»
является одним
из старейших
предприятий
города Пятигорска.
Предприятие
было создано
на базе частной
скотобойни,
построенной
в 1914 году. За время
существования
мясокомбинат
прошел этапы
становления
и развития,
постоянно
ведутся реконструкция
и совершенствование
имеющихся
производственных
мощностей, а
также строительство
и ввод в эксплуатацию
новых.
Являясь
государственным
предприятием,
мясокомбинат
«Пятигорский»
работал стабильно,
постоянно
выполняя и
перевыполняя
плановые задания.
Неоднократно
награждался
Красными Знаменами
в соц. Соревнованиях.
В 1992 году в
процессе приватизации
предприятие
преобразовано
в Акционерное
общество открытого
типа с частной
долевой собственностью.
Численность
работающих
– 300 человек.
Основные
направления
работы предприятия
– расширение
производства,
укрепление
материально
– технической
базы цехов,
наращивание
объемов, улучшение
качества продукции
и обновление
ассортимента
вырабатываемой
продукции в
соответствии
с потребительским
спросом.
Основные
производственные
цеха:
колбасный
цех
полуфабрикатный
цех
консервный
цех
ливерное
отделение
отделение
производства
пищевых жиров
отделение
производства
сухих кормов.
Ввоз
и вывоз, готовой
продукции и
материалов
осуществляется
автотранспортом.
Годовой объем
производства
продукции в
2000 году составил:
колбасные | - | 1540 тн |
мясные | - | 129 тн |
мясные | - | 1286 тн |
жир | - | 33 тн |
сухие | - | 203 тн |
мяса | - | 976 тн |
субпродуктов | - | 37 тн |
жира | - | 37 тн |
мыло | - | 17 тн |
рыба | - | 127 тн |
хлеб | - | 157 тн |
С
начала 1996 года
резко изменился
ассортимент
вырабатываемой
продукции.
Выбрано направление
на увеличение
выпуска сырокопченых
колбас и копченостей,
которые пользуются
устойчивым
спросом у населения
города. В настоящий
момент вырабатывается
около 100 наименований
колбасных
изделий, из них
копченостей
и сырокопченых
колбас – около
40.
Рентабельность
производства
продукции
составляет
20.
Организована
торговля собственной
продукцией,
открыто 6 фирменных
магазинов,
через которые
реализуется
до 60
от общей выработки
продукции.
Более 20
всей вырабатываемой
продукции
реализуется
за пределы
края, в том числе
в Санкт-Петербург,
Екатеринбург,
Москву, Мурманск
и другие города
России.
Сырье для
мясокомбината
поставляется
в основном из
Ставропольского
края, около 40
перерабатываемого
сырья завозится
из-за его пределов,
республик
Северного
Кавказа.
В результате
проведенных
мероприятий
последних лет
по организации
убоя и переработки
скота годовой
объем производства
мяса составил
2000 тонн. В 1995 году
проведена
реконструкция
цеха сухих
бульонов в
консервный
цех, установлена
линия по производству
мясных консервов
в стеклянную
банку.
В 1998 году на комбинате
была проведена
реконструкция
мясожирового
цеха, что позволило
решить вопрос
обеспечения
производства
сырьем, увеличить
объем выпускаемой
продукции и
расширить ее
ассортимент,
таким образом,
решается вопрос
более полного
обеспечения
потребностей
населения
города мясными
продуктами
и получения
прибыли акционерным
обществом.
Также был сдан
в эксплуатацию
новый холодильник
на 500 тонн одновременного
хранения, что
позволило
делать запасы
мясного сырья
и тем самым
устранять
сезонность
его поступления
в производство.
Проведена
реконструкция
нового колбасного
цеха, что позволит
расширить
ассортимент,
увеличить объем
выпускаемой
продукции. По
объему производства
колбасных
изделий в 1 полугодии
1998 года предприятие
вышло на 1 место
среди мясокомбинатов
Ставропольского
края. Этот результат
был достигнут
за счет расширения
ассортимента
выпускаемых
колбасных
изделий и высокого
качества
вырабатываемой
продукции.
Руководят
технологическими
цехами и участниками
опытные, много
лет работающие
на предприятии
мастера-производственники.
Обеспечивают
ритмичность
работы предприятия
специалисты
управления
и вспомогательных
служб, которые
имеют высшее
образование
и многолетний
опыт работы
в отрасли.
Основные показатели
деятельности
ОАО «Мясокомбинат
«Пятигорский»
за последние
пять лет представлены
в таблице 2.1.1.
Таблица 2.1.1
Основные
показатели
деятельности
ОАО «Мясокомбинат
«Пятигорский»
за 1996-2000 гг.
Показатели млн. | Годы | ||||
1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | |
| Выручка (нетто) от реализации товаров и услуг | 64,897 | 59,679 | 21,0 | 73,1 | 186,6 |
| Товарооборот | 190,22 | 185.10 | 153,02 | 527,0 | 522,1 |
| Прибыль | 3,124 | 1,236 | -2,4 | -1,1 | -2,8 |
| Себестоимость продукции | 61,209 | 56,311 | 21,8 | 73,6 | 189,4 |
| Чистые активы | 42,253 | 38,444 | - | - | 25,4 |
| Капитальные вложения - ввод ОПФ | 4,241 | - | - | - | 3,6 |
| Стоимость ОПФ | 35,382 | 35,311 | 34,5 | 34,6 | 41,7 |
| Фонд потребления | 3,473 | 3,206 | -1,6 | -23 | - |
| ФОТ | 3,413 | 3,147 | 2,1 | 2,6 | 4,8 |
| Численность работников | 403 | 402 | 340 | 300 | 299 |
| в т.ч. промышленно-производственный персонал | 300 | 285 | 330 | 247 | 250 |
Как
видно из данных
таблицы 2.1.1 на
предприятии
после снижения
показателей
в 1997-98 гг. наблюдается
увеличение
объемов производства.
Наиболее быстрыми
темпами увеличивается
выручка от
реализации
товаров и услуг,
в 2. 8 раза в 2000 году
по сравнению
с 1996 годом. В 1997 –99
гг. отсутствуют
капитальные
вложения, что
является результатом
снижения объемов
и темпов производства.
Предприятие
только в 2000 году
имело возможность
обновлять
основные фонды
на сумму 3,6 млн.
руб. На производстве
происходило
снижение численности
персонала, но
несколько
увеличился
фонд оплаты
труда и средняя
заработная
плата, которая
составила в
2000 году 1 337 рублей
в месяц, что
больше на руб.
уровень 1996 года
– 706 руб.
Рис. 2.1. Основные
показатели
деятельности
ОАО «Мясокомбинат
«Пятигорский
за 1997-2000гг.
АНАЛИЗ
финансово-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
Прибыль,
порядок ее
распределения
и использования
Оценка прибыли
или убытков
проводится
на основании
данных формы
№ 2 «Отчет о
прибылях и
убытках».
Прибыль
отчетного года
представляет
собой сумму
прибыли от
продажи товарной
продукции,
товаров, услуг,
реализации
основных средств
предприятия,
прочих внереализационных
доходов за
вычетом внереализационных
расходов.
Для анализа
составим таблицу
о составе и
динамике прибыли.
Таблица
3.1.1
Состав и
динамика прибыли
за 1996-2000гг.
Показатель | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 |
| Выручка от реализации | 64897 | 59679 | 21008 | 73062 | 186598 |
| Себестоимость | 60989 | 56311 | 21828 | 73563 | 189446 |
| Коммерческие расходы | 258 | 2132 | 1263 | - | - |
| Прочие операционные расходы | - | - | - | 967 | 83 |
| Внереализационные доходы | 38 | 14 | 208 | 22 | 47 |
| Внереализационные расходы | 564 | 480 | 46 | 1039 | 2162 |
Прибыль до | 3124 | 770 | -1921 | -1142 | -4957 |
| Налог на прибыль | 600 | 209 | - | - | - |
Прибыль от | 2524 | 561 | -1921 | -1142 | -4957 |
| Отвлеченные средства | 2524 | 561 | - | - | - |
| Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года) | - | - | - | - | - |
Как
видно из таблицы
3.1.1, начиная с 1998
года, предприятие
имело убыток:
1921 тыс. руб. в 1998г.;
1142 тыс. руб. в 1999г.
и 4957 тыс. руб. - в
2000г.
Это обусловлено
убыточностью
основного вида
деятельности
- реализации
продукции
мясокомбината.
С 1998 года объем
денежных поступлений,
вырученных
от реализации
товарной продукции,
не покрывает
себестоимости.
На величине
прибыли мясокомбината
за анализируемый
период сказывается
влияние динамики
расходов по
статье «Внереализационные
расходы». За
период с 1996 по
2000г. удельный
вес этого показателя
возрос с 0,05% до
1,15% (с максимальным
значением –
1,5% в 1999г.).
Убыток последних
лет (1998-2000гг.) не
позволит предприятию
пополнять
имеющиеся
фонды: фонд
потребления
и другие
Для
анализа использования
прибыли за
период 1996-1997гг.
составим
аналитическую
таблицу.
3.1.2
Анализ
использования
прибыли
| ПОКАЗАТЕЛИ | Норматив отчислений % | Сумма тыс. | Изменения | ||
| 1996 | 1997 | Абсол. (+;-) | Относит. % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Чистая прибыль | 100 | 2524 | 561 | - 1963 | 22 |
Резервный | 25 | 631 | 140 | -491 | 22 |
Отчисления | 15 | 378 | 84 | -294 | 22 |
Фонд | 25 | 631 | 140 | -491 | 22 |
Продолжение
таблицы 3.1.2
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
Отчисления | 5 | 126 | 28 | - 98 | 22 |
Отчисления | 30 | 754 | 168 | 586 | 22 |
Как видно
из данных таблицы
3.1.2 предприятие
производит
следующие
отчисления
в фонды по
установленным
нормативам:
отчисления
в резервный
фонд установлены
отраслевыми
документами
- 25%.
Остальные
отчисления
определяются
советом директоров:
отчисления
на образование
фонда социальной
сферы - 15%;
фонд
потребления
- 25%;
отчисления
на благотворительные
цели - 5%;
отчисления
в фонд накопления
- 30%.
Поскольку
прибыль 1997 года
значительно
снизилась по
сравнению с
1996 годом, то отчисления
были незначительными.
АНАЛИЗ
ИЗМЕНЕНИЯ
ЗАТРАТ.
Необходимым
условием получения
прибыли является
определение
степени развития
производства,
обеспечивающая
выручки от
реализации
над затратами
по ее производству
и сбыту.
Главная
факторная
цепочка, формирующая
прибыль может
быть представлена
схемой:
Проанализируем
затраты предприятия
по экономическим
элементам.
Таблица 3.2.1.
Анализ структуры
затрат предприятия
за 1997-2000гг.
| Показатели | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | Отклонения | |||||
| сумма | уд. вес | сумма | уд. вес | сумма | уд. вес | сумма | уд. вес | 1999/ 1997 | 1997/ 2000 | |
| Материальные затраты | 35474 | 86 | 17985 | 78 | 63796 | 86 | 168469 | 88 | 28322 | 132995 |
| Затраты на оплату труда | 2440 | 5 | 2158 | 9 | 2638 | 4 | 6750 | 4 | 198 | 4310 |
| Отчисления на социальные нужды | 951 | 2 | 842 | 4 | 1041 | 2 | 2632 | 1 | 90 | 1681 |
| Амортизация | 953 | 2 | 630 | 3 | 149 | 0,2 | 738 | 0,4 | -804 | -215 |
| Прочие затраты | 2209 | 5 | 1476 | 6 | 5939 | 8 | 10854 | 6 | 3730 | 8645 |
Итого по | 41169 | 100 | 23091 | 100 | 7356 | 100 | 189446 | 100 | 32394 | 148277 |
Из таблицы
3.2.1 следует, что
наряду с общим
ростом затрат
в 1999г. на +32394 тыс.
руб., произошло
их увеличение
почти по всем
статьям. В наибольшей
степени увеличились
материальные
затраты в 2000 году,
хотя в предыдущем
(1999) темпы их роста
замедлились.
В 2000 году вес
материальных
затрат составил
89,4%
АНАЛИЗ
ЭФФЕКТИВНОСТИ
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ
Вложение
капитала в
нематериальные
активы является
новым объектом
наблюдения
учета и управления
в Российской
Федерации.
Удельный вес
их в имущественной
массе всех
активов предприятие
настолько
низок, что не
выдерживает
сравнение с
аналогичными
показателями
предприятий
в разных странах
с развитой
рыночной экономикой.
На ОАО «Мясокомбинат
«Пятигорский»
нематериальные
активы отражены
только в балансовых
отчетах начиная
с 1999 года. Стоимость
их на конец
1999 года составила
9151 руб., на конец
2000г. – 7081 руб. Эффективность
использования
основных средств
требует анализа.
Фондоотдача
основных средств
- один из факторов,
влияющих на
уровень рентабельности
и финансовое
состояние
предприятия.
В свою очередь
фондоотдачу
оказывает
воздействие
структура и
динамика основных
средств. Основные
средства и
долгосрочные
инвестиции
в основные
средства оказывают
многоплановое
и разностороннее
влияние на
финансовые
результаты
деятельности
предприятия.
При анализе
необходимо
дать оценку
показателей
движения основных
средств и
характеристику
их технического
состояния.
Для характеристики
движения основных
средств используем
следующие
показатели:
коэффициенты
поступления,
обновления,
выбытия и прироста
основных средств.
В
качестве примера
рассмотрим
движение основных
средств по
состоянию за
2000 год, представленное
в таблице.
Как
видно из данных
таблицы 3.3.1, за
2000 год не изменилась
стоимость
зданий. Удельный
вес снизился
на 6%. В результате
приобретений
повысилась
стоимость
транспортных
средств на 0,1%
Обновлено
оборудование,
в результате
отклонение
по этой статье
составило 45%
от первоначальной
стоимости.
Общая
величина основных
средств на
конец года
увеличилась
на 3582 тыс. руб. Все
изменения
произошли в
группе производственных
основных фондов.
Таблица
3.3.1Динамика
состава и структуры
основных средств
за 2000 год
| Виды основных средств | Номер строки | На начало года | На конец года | Изменения (+,-) | ||
сумма | удельный % | сумма тыс. | удельный % | тыс. руб. | ||
| Здания | 01 | 27653 | 72,5 | 27653 | 66,3 | 0 |
| Сооружения | 02 | 679 | 1,8 | 679 | 1,6 | 0 |
Машины оборудование | 03 | 7495 | 19,6 | 10841 | 26,0 | 3 346 |
| Транспортные средства | 04 | 2065 | 5,4 | 2300 | 5,5 | 235 |
| Производственный и хоз. инвентарь | 05 | 2 | 0,0 | 2 | 0,0 | 0 |
| Другие виды основных средств | 06 | 250 | 0,7 | 250 | 0,6 | 0 |
Итого основные | 07 | 38144 | 100 | 41726 | 100 | 3 582 |
| в т.ч. производственные | 08 | 37700 | 98,8 | 41282 | 98,9 | 3 582 |
не производственные | 09 | 444 | 1,2 | 444 | 1,1 | 0 |
Динамика
структуры
основных фондов
по годам представлена
в таблице 3.3.2.
В
структуре
основных средств
предприятия
наибольший
удельный вес
занимают здания
66%. За период с
1997 по 2000 год наблюдается
тенденция
увеличения
удельного веса
машин и оборудования
с 18% до 26%, т.е. активной
части основных
средств. Это
свидетельствует
о стремлении
наращивания
производственного
потенциала.
Таблица 3.3.2.
Динамика структуры
основных фондов
(тыс. руб.)
| Показатели | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | ||||
| сумма | % | сумма | % | сумма | % | сумма | % | |
| здания | 27696 | 69 | 27696 | 68 | 27653 | 42 | 27653 | 66 |
| сооружения | 679 | 2 | 679 | 2 | 379 | 2 | 679 | 2 |
| машины и оборудование | 7485 | 18 | 7802 | 19 | 7495 | 20 | 10841 | 26 |
| транспортные средства | 3200 | 8 | 3200 | 8 | 2065 | 5 | 2300 | 6 |
| производственный и хозяйственный инвентарь | 2 | 0 | 2 | 0 | 2 | 0 | 2 | 0 |
| другие виды основных средств | 852 | 2 | 852 | 2 | 250 | 1 | 250 | 1 |
| ИТОГО: | 39924 | 100 | 40231 | 100 | 38144 | 100 | 41726 | 100 |
Далее
проведем расчет
коэффициентов:
Коэффициент
поступления
основных средств
отражает увеличение
стоимости
основных средств
и рассчитывается
по формуле:
Ф
ос. пост.
К ос. пост.
= ----------------- ; где
Ф ос.
кон.
Ф ос. пост. –
стоимость
поступивших
основных средств
за год, тыс. руб.;
Ф ос. кон. –
наличие основных
средств на
конец года,
тыс. руб.
891 3696
К ос. пост.1999г.
= -------- = 0,02; К ос. пост.
2000г. =
-------- = 0,089;
40231 41726
Коэффициент
выбытия основных
средств отражает
степень интенсивности
выбытия основных
средств из
сферы производства
и рассчитывается
по формуле:
Ф ос.
выб.
К ос. выб. =
--------------- ; где
Ф ос. нач.
Ф ос. выб. –
стоимость
выбывших основных
средств в течение
года, тыс. руб.
Ф ос. нач . –
наличие основных
средств на
начало года,
тыс. руб.
2969 114
К ос. выб.
1999г. =
-------- = 0,074; К ос. выб.
2000г. =
--------- = 0,003;
39924 38144
Коэффициент
прироста основных
средств характеризует
увеличение
их стоимости
с учетом выбытия
и рассчитывается
по формуле:
Ф ос.
прир. – Ф ос. выб.
К ос. прир.
= ------------------------------- ;
Ф ос.
кон.
1189 - 2969
К ос. прир.1999г.
= --------------- = - 0,047;
38744
3696 - 144
К ос. прир.2000г.
= ------------ = 0,085;
41726
Коэффициент
годности основных
средств отражает
удельный вес
остаточной
стоимости
основных средств
в их балансовой
стоимости на
конец года и
рассчитывается
по формуле:
Ф ос. ост.
К
ос. годн. = -------------------;
где
Ф ос. кон.
Ф
ос. ост. – остаточная
стоимость
основных средств
на конец года,
тыс. руб.
34608 37485
К
ос. годн.1999г.
= --------- = 0,88; К ос. годн.2000г.
= --------- = 0,898.
38744 41726
Коэффициент
изношенности
основных средств
рассчитывается
по формуле:
К
ос. изн. = 1 – К ос.
годн.;
К
ос. изн.1999г. = 1 –
0,907 = 0,09; К ос. изн.2000г.
= 1 – 0,898 = 0,10;
Расчет коэффициентов
за 1999г. свидетельствует
как о слабом
обновлении,
так и выбытии
основных фондов
на предприятии.
Доля стоимости
фондов несколько
уменьшилась
за счет списания
устаревшего
оборудования.
Поэтому коэффициент
прироста имеет
отрицательное
значение - 3%. В
целом фонды
предприятия
достаточно
пригодны к
использованию,
поскольку
коэффициент
износа составляет
всего 9%. В 2000г.
увеличилось
значение коэффициента
поступления,
несколько
снизился коэффициент
годности,
изношенность
основных средств
повысилась
на 10%.
Далее проведем
анализ эффективности
использования
основных
производственных
средств. Обобщающим
показателем
эффективности
является фондоотдача
- f :
Q
f
= ------------ , где
Ф ос.
Q
– объем продукции
(работ, услуг),
тыс. руб.
Ф ос. – среднегодовая
стоимость
основных
производственных
средств, тыс.
руб.
Фондоотдача
во многом зависит
от достигнутого
уровня производительности
труда q
и его фондовооруженности
q
f
= --------------;
f в.т.
Анализ
выполним на
основании
аналитической
таблицы:
Таблица
3.3.3Эффективность
использования
основных
производственных
средств
| ПОКАЗАТЕЛИ | Номер строки | Источники информации | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Объем тыс. | 01 | ф. № стр. | 59679 | 21008 | 73062 | 186598 |
Продолжение
таблицы 3.3.3
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Среднегодовая тыс. | 02 | ф. № стр. | 39778 | 40347 | 38735 | 39935 |
Средняя материальных | 03 | стр. 371 | 58645 | 39069 | 47695 | |
| Среднесписочная численность, чел. | 04 | ф № стр. | 402 | 340 | 300 | 299 |
Прибыль (убыток) | 05 | ф. № стр. | 770 | -2371 | -1142 | -4957 |
| Средняя величина активов | 06 | ф. № стр. | 49258 | 48760 | 57219 | 42909 |
Фондоотдача, (стр.01 | 07 | стр. | 1,50 | 1,92 | 0,53 | 4,67 |
| Материалоотдача | 08 | стр. | 1,02 | 0,54 | 1,53 | 1,10 |
| Фондовооружен-ность | 09 | стр. 02/04 | 98,9 | 118,7 | 129,1 | 133,6 |
| Производитель-ность труда | 10 | стр. 01/04 | 148,5 | 61,8 | 243,5 | 624,1 |
Из
таблицы 3.3.3 следует,
что по предприятию
фондоотдача
в 2000 году возросла
до 4 руб. 67 копеек
выручки на
рубль стоимости
производства.
Материалоотдача
выросла с 1,02 до
1,10 рублей выручки
на рубль затрат.
Как
видно из данных
таблицы фондовооруженность
на предприятии
за 2000 год составила
133 тыс. руб. на
каждого работника,
то есть отдача
фондов достаточно
эффективна.
На
производительность
труда оказал
влияние фактор
значительного
(- 103 чел.) снижения
численности
работников.
В результате
чего значение
показателя
в конце анализируемого
периода возросло
на 320% и составило
624,1 руб. на одного
работника. В
200 году изменение
производительности
труда было
вызвано уменьшением
объема продукции
на 1135 тыс. руб., и
снижение численности
работников
на 1 человека.
АНАЛИЗ
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
ОБОРОТНОГО
КАПИТАЛА
Стоимость
имущества
предприятия
– это внеоборотные
и оборотные
активы, находящиеся
в распоряжении
предприятия.
Актив бухгалтерского
баланса предприятия
позволяет дать
оценку имущества
предприятия
и его инвестиционной
деятельности
на отчетную
дату.
Общая
стоимость
имущества
предприятия
равна итогу
актива баланса
(стр.300) за вычетом
стр. 475 раздела
III.
Стоимость
внеоборотных
активов (основной
капитал) равна
итогу раздела
I
актива баланса
(стр.190), а стоимость
оборотных
средств - итогу
раздела II.
Оборотные
активы (стр.290).
Для углубленного
анализа составляется
таблица, на
основании
которой проводится
горизонтальный
и вертикальный
анализ показателей
за 2000 год (см. табл.
3.4.1.).
Анализ таблицы
3.4.1 показывает,
что за 2000 год
величина оборотных
активов возросла
на +13424 тыс. руб.,
в большей степени
за счет увеличения
дебиторской
задолженности
предприятия,
общая величина
роста которой
за период составила
+15840 тыс. руб. Предприятию
необходимо
активизировать
работу по взысканию
дебиторской
задолженности,
в противном
случае это
приведет к
значительному
отвлечению
денежных средств
из оборота.
Таблица 3.4.1Анализ
эффективности
использования
оборотных
средств за 1997
год
| Показатели | Номер строки | Код № 1 | Сумма тыс. | Изменения за (+;-) | |
начало года | конец года | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
Оборотные всего: | 01 | 290 | 23936 | 37178 | +13242 |
в Запасы | 02 | 210 | 13005 | 9626 | -3379 |
из Сырье, | 03 | 211 | 5999 | 5729 | -270 |
Незавершенное (издержки | 04 | 213 | 2710 | 818 | -1892 |
Готовая и товары для перепродажи | 05 | 214 | 4294 | 3075 | -1219 |
Расходы периодов | 06 | 216 | 326 | 3362 | +3036 |
| Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты | 07 | 240 | 8129 | 23969 | +15840 |
| Денежные средства | 08 | 260 | 341 | 1368 | +1027 |
Анализ
динамики структуры
активов представлен
в таблице 3.4.2.
Таблица 3.4.2.
Анализ
динамики структуры
активов
| Показатели тыс. руб. | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | ||||
| сумма | % | сумма | % | сумма | % | сумма | % | |
| Запасы | 6209 | 64 | 979 | 19 | 13005 | 54 | 9626 | 26 |
| в т.ч.: | ||||||||
сырье | 2639 | 27 | 200 | 4 | 5879 | 25 | 5729 | 15 |
МБП | 51 | 0,5 | 44 | - | 120 | - | - | - |
затраты | 1336 | 14 | 50 | - | 2710 | 11 | 818 | 2,2 |
готовая | 1756 | 18 | 312 | 6 | 4294 | 18 | 3075 | 8,3 |
расходы | 427 | 4 | 372 | 7 | 0,3 | - | 3,4 | - |
| НДС | 243 | 2 | 280 | 5 | 2460 | 10 | 2223 | 6,9 |
| дебиторская задолженность по которой платежи ожидаются после 12 месяцев | 453 | 5 | - | - | - | - | - | - |
| дебиторская задолженность в течение 12 месяцев после отчетной даты | 2806 | 29 | 3879 | 74 | 8129 | 35 | 23969 | 64,5 |
| в т.ч.: | ||||||||
| покупатели или заказчики | 2689 | 28 | 3812 | 73 | 7101 | 29 | 22502 | 60,5 |
| прочие дебиторы | 117 | 1 | 67 | 1028 | 4 | 1468 | 3,9 | |
| денежные средства | 38 | 70 | 1 | 341 | 1 | 1367 | 3,7 | |
| в т.ч.: | ||||||||
касса | 32 | - | 60 | - | 4 | - | 4424 | 11,9 |
расчетный | 1 | - | 10 | - | 337 | 1 | 1363 | 3,7 |
валютный | 2 | - | - | - | - | - | - | - |
прочие | 3 | - | - | - | - | - | - | - |
| ИТОГО: | 9749 | 100 | 5207 | 100 | 23936 | 100 | 37177 | 100 |
положительного
фактора следует
отметить сокращение
объемов запасов
и незавершенного
производства
предприятия.
Учитывая увеличение
выручки от
реализации,
это может
свидетельствовать
об активизации
деятельности
предприятия
по реализации
своей продукции.
Анализ показывает,
что динамика
активов за
период крайне
неравномерна.
Если в 1997 и 1999 годах
наибольший
удельный вес
составляли
запасы 64 и 54%, то
в 1998 году это была
дебиторская
задолженность
74%. В 1997 и 1999 годах
дебиторская
задолженности
достаточна
велика - 29 и 35%. В
2000 году ее удельный
вес также значителен
– 64,5%. По статье
«Дебиторская
задолженность»
основные расходы
приходятся
на покупателей
и заказчиков.
Положительным
явлением, следует
считать отсутствие
долгосрочной
дебиторской
задолженности
после 1997 года.
В составе
запасов наибольший
удельный вес
составляли
сырье и материалы
(27-25%), незавершенное
производство
(14-112), готовая продукция
18%.
Основными
характеристиками
оборотных
средств, помимо
стоимости и
структуры,
является
эффективность
их использования
и степень
ликвидности.
Для
оценки эффективности
использования
оборотных
средств применяются
следующие
показатели.
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных
средств, характеризующий
число оборотов,
совершенных
оборотными
средствами
за отчетный
период:
Q
р
К об = --------------,
где
О ср
Q
р – объем реализованной
продукции
(работ, услуг):
выручка от
реализации
продукции
(работ, услуг)
за вычетом НДС,
спец налога
и акциза, тыс.
руб.
О ср – средняя
стоимость
оборотных
средств за год,
тыс. руб.
Коэффициент
закрепления
оборотных
средств К закр,
т.е. уровень
оборотных
средств на 1
рубль реализованной
продукции
(работ, услуг):
О ср
К закр. =
---------------.
Q
р
Продолжительность
одного оборота
в днях Д об, т.е.
время, в течение
которого оборотные
средства проходят
все стадии
одного кругооборота:
О ср
x Д
Д об = -----------------,
где
Q
ср
Д
– число дней
в отчетном
периоде.
Объем реализованной
продукции
определяется
по форме № 2 «Отчет
о прибылях и
убытках». Исчисление
показателей
оборачиваемости
производится
по данным формы
№ 1 «Бухгалтерский
баланс.
Средняя
стоимость
оборотных
средств за год
рассчитывается
по данным формы
№ 1 как сумма
оборотных
средств на
начало года
и на конец года,
деленная на
два.
Ускорение
оборачиваемости
оборотных
средств – один
из важнейших
факторов улучшения
финансового
состояния.
Ускорение
оборачиваемости
оборотных
средств позволяет
либо при том
же объеме
производства
высвободить
из оборота
часть оборотных
средств, либо
при том же размере
оборотных
средств – увеличить
объем производства.
В процессе
анализа отчетные
показатели
оборачиваемости
оборотных
средств сравниваются
с показателями
за предыдущий
год. При увеличении
продолжительности
оборота средств
выясняются
причины замедления
их оборачиваемости
и разрабатываются
соответствующие
мероприятия.
Для
анализа использования
оборотных
средств составляется
аналитическая
таблица.
Таблица
3.4.3Анализ
эффективности
использования
оборотных
средств
Показатели |
| 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | Отклонения | |
1997/ 1999 | 1997/ 2000 | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Объем реализованной продукции (работ, услуг) – выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг за минусом НДС, тыс. руб. | 01 | 59679 | 21008 | 73062 | 186600 | 1,22 | 3,13 |
Число в | 02 | 365 | 365 | 365 | 366 | 1,00 | 1,00 |
| Однодневный оборот по реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб. (стр. 01/02) | 03 | 163,5 | 57,6 | 200,2 | 509,8 | 1,22 | 3,12 |
Продолжение
таблицы 3.4.3
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Средняя оборотных тыс. | 04 | 8961 | 48764 | 14571 | 30557 | 1,63 | 3,41 |
Коэффициент оборачиваемости | 05 | 6,66 | 0,43 | 5,01 | 6,1 | 0,75 | 0,92 |
Коэффициент оборотных | 06 | 0,15 | 2,32 | 0,20 | 0,16 | 1,33 | 1,07 |
| Продолжительность одного оборота средств (в днях) | 07 | 54,8 | 847,8 | 72,9 | 59,8 | 1,33 | 1,09 |
Сумма ( - ) или тыс. (стр.07(гр.4-стр.3)*стр.03,гр.4) | 08 | - | 45734 | -155335 | -6678 | - | - |
Как
свидетельствуют
данные таблицы
3.4.3 коэффициент
оборачиваемости
в 1998 году снизился
по сравнению
с 1997 годом до 0,75
оборота, на что
повлияли как
снижение объема
реализации
на -38671 тыс. руб.,
так и увеличение
средней стоимости
остатков оборотных
средств на
39809 тыс. руб.
Замедление
оборачиваемости
отразилось
в продолжительности
одного оборота,
которая увеличилась
на 794 дня. Все это
свидетельствует
о снижении
эффективности
использования
оборотных
средств, из-за
чего потребовалось
дополнительное
привлечение
оборотного
капитала в
размере 45734 тыс.
руб.
В 1999 году коэффициент
оборачиваемости
увеличился
по сравнению
с коэффициентом
1998 года в 11,7 раза,
но был все же
меньше показателя
1997 года на 1,69 оборота.
В результате
продолжительность
одного оборота
снизилась до
72,9 дней. Ускорение
оборачиваемости
позволило
относительно
высвободить
из оборота
155335 тыс. руб. Увеличение
средней стоимости
оборотных
средств и выручки
1999 года по сравнению
с 1997 годом выросла
на 22%, то среднегодовая
стоимость
средств на 65%.
Это привело
к увеличению
коэффициента
закрепления
на 33%. Если в 1997 году
в объеме реализации
стоимость
оборотных
средств составляла
15 коп на 1 рубль,
в 1998 году 2 руб. 32
коп на 1 рубль,
то в 1999 году 20 коп.
на 1 рубль.
Снижение
оборачиваемости
в 1999 году по сравнению
с 1997 годом дополнительно
вовлекло в
оборот 3623,6 тыс.
руб. В 2000 году
коэффициент
оборачиваемости
вырос на 1 оборот,
продолжительность
одного оборота
уменьшилась
на 13 дней, что
позволило
относительно
высвободить
6678 тыс. руб.
Постоянное
движение капитала
дает предприятию
возможность
постоянно
приобретать
необходимые
основные фонды,
производственные
запасы, осуществлять
необходимые
платежи. Задержка
движения средств
на любой стадии
ведет к замедлению
оборачиваемости
капитала, требует
дополнительного
вложения средств
и может вызвать
значительное
ухудшение
финансового
состояния.
Достигнутый
в результате
ускорения
оборачиваемости
эффект выражается
в увеличении
выпуска продукции,
без дополнительного
привлечения
ресурсов. Показатели
деловой активности
основаны на
расчете соотношения
различных
статей баланса,
и называются
коэффициентами
управления
активами.
Таблица 3.4.4.
Расчет
показателей
деловой активности
| Показатели | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | Отклонение | |
1999/ 1997 | 1997/ 2000 | |||||
| Стоимость активов | 49258 | 48764 | 57219 | 79473 | 1,16 | 1,61 |
| Стоимость об. активов в т.ч.: | 8961 | 78764 | 14571 | 37177 | 1,63 | 4,15 |
запасы | 5639 | 3593 | 6992 | 9626 | 1,24 | 1,71 |
дебиторская | 2524 | 3342 | 6004 | 23969 | 2,38 | 9,50 |
готовая | 1716 | 1034 | 2303 | 3075 | 1,34 | 1,79 |
| Кредиторская задолженность | 4283 | 3956 | 15292 | 3407 | 3,57 | 0,80 |
| Коэф-ты оборачиваемости: | ||||||
К1 | 1,21 | 0,43 | 1,28 | 2,34 | 1,06 | 1,93 |
К2 | 6,7 | 0,43 | 5,02 | 5,02 | 0,75 | 0,75 |
К3 | 10,58 | 5,85 | 10,45 | 19,38 | 0,99 | 1,83 |
К4 | 23,64 | 6,29 | 12,17 | 7,8 | 0,51 | 0,33 |
К5 | 13,9 | 5,3 | 4,8 | 5,4 | 0,35 | 0,39 |
К6 | 34,8 | 20,3 | 31,7 | 60,1 | 0,91 | 1,73 |
Продолжительность оборота | ||||||
Д1 | 302 | 849 | 285 | 156 | 0,94 | 0,52 |
Д2 | 55 | 849 | 73 | 73 | 1,33 | 1,33 |
Д3 | 34 | 62 | 35 | 19 | 1,03 | 0,56 |
Д4 | 15 | 58 | 30 | 47 | 2,00 | 3,13 |
Д5 | 26 | 69 | 76 | 68 | 2,92 | 2,62 |
Д6 | 11 | 18 | 12 | 6 | 1,09 | 0,55 |
Данные
таблицы свидетельствуют,
что скорость
оборота капитала
(К1), для
расчета которой
выручка соотносилась
с итогом баланса,
после снижения
в 1998 году увеличилась
на 5%. Это снизило
продолжительность
оборота в днях
с 302 (в 1997г.) до 285 (в
1999г.).
Поскольку
(К2) снизился
с 6,7 до 5,01 оборота,
что свидетельствует
о более медленном
вовлечении
мобильных
средств в оборот.
Несколько
снизилась и
оборачиваемость
запасов в составе
оборотных
мобильных
средств - с 10,6 до
10,5 оборота.
Продолжительность
оборота в днях
после повышения
в 1998 году до 62 дней
составила 35
дней. Учитывая
специфику
производства,
такая оборачиваемость
не может считаться
высокой, указывает
на задержку
средств в
производстве
и возможное
затоваривание.
Рост К1
при снижении
хотя и незначительном
К2 и
К3 указывает
на рост цен в
связи с инфляцией,
отражается
на выручке, чем
на ускорении
оборачиваемости.
К6
- скорость оборота
готовой продукции
снизилась с
34,8 до 31,7 раз, т.е. на
9%. Условная товарная
единица находилась
в обороте вместо
11 дней (в 1997г.), 18 дней
(в 1998г.), а затем
12 дней.
Рост этого
коэффициента
свидетельствует
о повышении
спроса на продукцию
предприятия.
Дебиторская
задолженность
за исследуемый
период стала
оборачиваться
медленнее почти
в 2 раза. Средний
срок погашения
составляет
15 дней в 1997 году,
58 - в 1998г., в 1999 году
- 30 дней. В 2000г. вновь
увеличилась
до 47 дней продолжительность
оборота, что
свидетельствует
о преобладании
числа продаж
в кредит.
Кредиторская
задолженность
так же стала
оборачиваться
медленнее на
66%, при 4,8 оборотах
в 1999 году на каждый
в среднем
приходилось
76 дней. Это
свидетельствует
о привлечении
предприятием
средств в порядке
компенсации
недостатка
собственного.
В целом по
предприятию
после спада
по всем показателям
в 1998г. наметилась
положительная
динамика в
1999г. Но деловая
активность,
судя по показателям
оборачиваемости,
остается невысокой.
В 2000 году выросла
оборачиваемость
активов на 1,06
оборота, скорость
оборота запасов
– на 8,9 оборота,
кредиторской
задолженности,
готовой продукции
– на 28,4 оборота.
На 4,4 оборота
снизилась
оборачиваемость
дебиторской
задолженности.
АНАЛИЗ
ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ
В
условиях рынка,
когда хозяйственная
деятельность
предприятия
и его развитие
осуществляется
как за счет
собственных
средств, так
и за счет заемных
средств, важную
характеристику
приобретает
финансовая
независимость
предприятия
от внешних
заемных источников.
Запас источников
собственных
средств – это
запас финансовой
устойчивости
предприятия
при том условии,
что его собственные
средства превышают
заемные.
Показатели,
характеризующие
финансовую
устойчивость
предприятия,
рассчитываются
по данным формы
№ 1 «Баланс
предприятия».
Как
свидетельствуют
данные таблицы
3.5.1 в 1999г. на предприятии
наблюдается
незначительное
увеличение
источников
собственных
средств на
18154 тыс. руб., т. е.
на 40 %. Это увеличение
обеспечено
в основном за
счет заемного
капитала, общий
прирост которого
составил 19295 тыс.
руб. Отрицательный
прирост имущества
получен за счет
собственных
источников,
так как собственный
капитал уменьшился
на 1141 тыс. руб.,
что составило
3% от его суммы.
Если
судить о структуре
источников
средств, то
основная доля
приходится
по прежнему
на собственный
капитал, доля
которого, тем
не менее, уменьшилась
с 81 до 77% или на 56
по сравнению
с началом года.
Такое положение
выражает тенденцию
роста заемного
капитала. Но
увеличение
заемных средств,
главным образом,
увеличение
краткосрочных
заемных средств
почти в 1,6 раза,
доля которых
в составе заемных
средств, составляет
31%, что на 30% меньше
чем в начале
года. Такой
рост заемных
средств создает
определенную
опасность для
предприятия,
заключающуюся
невозможности
самофинансирования.
Таблица 3.5.1.
капитала, вложенного
в имущество
предприятия
за 1999г. и
2000г.
| Показатели | Номер
| Код строки в № 1 | Сумма тыс. | Изменения за | ||||
| 1999г. | 2000г. | |||||||
на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | 1999 | 2000 | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Источники средств предприятия – всего, в т.ч.: | 01 | 700-465 -475 | 45191 | 63345 | 63345 | 68173 | +18154 | +4828 |
| Собственный капитал | 02 | 490-465 -475 | 36577 | 35436 | 35436 | 16358 | -1141 | -19078 |
| Заемный капитал | 03 | 590+690 | 8614 | 27909 | 27909 | 51815 | +19295 | +23906 |
из долгосрочные | 04 | 590 | - | - | - | - | - | - |
| краткосрочные заемные средства | 05 | 610 | 5551 | 8805 | 8805 | 17508 | 3254 | 8703 |
кредиторская задолженность | 06 | 620 | 4583 | 21417 | 21417 | 34307 | 16834 | 12890 |
Продолжение
таблицы 3.5.1.
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| расчеты по дивидендам | 07 | 630 | - | - | - | - | - | - |
| средства, приравненные к собственным средствам | 08 | 640+ 650+ 660 | -1547 | -2313 | -2313 | -766 | 2313 | |
| прочие краткосрочные заемные средства | 09 | 670 | - | - | - | - | - | - |
| Собственные источники средств для формирования внеоборотных активов | 10 | 190-511 -512 | 39984 | 39709 | 39709 | 42285 | -275 | 2576 |
Наличие (стр.02 | 11 | (490-465 -475)- (190-511 -512) | -3407 | -4273 | -4273 | -25927 | -866 | -21654 |
Увеличение
кредиторской
задолженности
на 16834 тыс. руб.
или на 3,6 раза
безусловно,
является
отрицательным
фактом, поскольку
в целом обеспеченность
собственными
средствами
явно недостаточно.
Основная доля
их, как видно
из таблицы,
направляется
на формирование
основных фондов.
Незначительные
уменьшения
источников
внеоборотных
активов на 275
тыс. руб. (0,6%) будучи,
в общем-то,
отрицательным
явлением, усугубил
неблагоприятное
положение с
собственными
оборотными
средствами,
недостаток
которых еще
больше увеличился
в 1999 году на 866 тыс.
руб. по сравнению
с началом года.
В
2000 году источники
средств увеличились
на 4828 тыс. руб. Но
собственный
капитал уменьшился
на 19078 тыс. руб.,
из-за убытков
прошлого и
текущего годов.
Это повлияло
на рост краткосрочной
и кредиторской
задолженности,
т.к. предприятие
испытывает
дефицит собственных
оборотных
средств.
Более
детально финансовое
положение
отражает ряд
специальных
показателей.
Коэффициент
автономии КА
характеризует
финансовую
независимость
предприятия
и определяется
как отношение
источников
собственных
средств предприятия
к общей сумме
средств, вложенных
в имущество
предприятия.
Коэффициент
заемных и
собственных
средств Кз.с.
определяется
как соотношение
суммы обязательств
предприятия
по привлеченным
заемным средствам
к собственным
средствам. Он
указывает,
сколько заемных
средств привлекло
предприятие
на один рубль
вложенных в
имущество
источников
собственных
средств. Коэффициент
заемных и
собственных
средств дополняет
коэффициент
автономии:
1
К з.с. = ----------- - 1.
К а
Отсюда
следует, что
при коэффициенте
автономии КА
= 0,5, коэффициент
Кз.с. = 1,0.
Коэффициент
маневренности
собственных
средств Км
рассчитывается
как отношение
наличия собственных
оборотных
средств предприятия
к сумме источников
собственных
средств и указывает
на степень
мобильности
использования
собственного
капитала
предприятия.
Коэффициент
обеспеченности
предприятия
собственными
оборотными
средствами
Ко.с.
определяется
как отношение
наличия собственного
оборотного
капитала к
сумме всех
оборотных
средств предприятия.
Коэффициент
реальных активов
в имуществе
предприятия
К р.а. определяется
как отношение
остаточной
стоимости
основных средств
и нематериальных
активов, сырья
и материалов,
незавершенного
производства
и остаточной
стоимости МБП
ко всей стоимости
имущества
предприятия.
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Кл.а.
определяется
как отношение
суммы денежных
средств и
краткосрочных
финансовых
вложений Д ср.
к краткосрочным
долговым
обязательствам
Ккр.:
Д ср.
Кл.а.
= ---------------.
К кр.
Коэффициент
ликвидности
Кл
определяется
как отношение
денежных средств,
краткосрочных
финансовых
вложений и
дебиторской
задолженности
к краткосрочным
долговым
обязательствам.
Второй отличается
от первого
тем, что к денежным
средствам и
краткосрочным
финансовым
вложениям
прибавляются
суммы дебиторской
задолженности
и прочие оборотные
активы Дз.:
Д ср. + Д з.
Кл.
= -----------------.
К ср.
Коэффициент
текущей ликвидности
Кл.тек.,
который является
наиболее обобщающим
показателем
платежеспособности.
Он определяется
отношением
всех оборотных
активов, т.е.
к денежным
средствам,
краткосрочным
финансовым
вложениям и
дебиторской
задолженности
добавляется
стоимость
запасов на
краткосрочные
долговые
обязательства
предприятия:
Д ср. + Д
з. + З м.
Кл.
тек. =
---------------------------.
К
кр.
Для
анализа динамики
основных показателей
финансовой
устойчивости
предприятия
составляется
таблица 3.5.2
3.5.2Динамика
основных показателей
финансовой
устойчивости
предприятия
за 1999-2000гг.
| Показатели | Алгоритм (ф. «Баланс | Нормативные значения коэффициентов | 1999г. | 2000г. | Изменения за (+,-) | |||
| начало года |
| начало года |
| 1999 | 2000 | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
Коэффициент автономии (КА) | Стр. 490* : : стр.699* | > 0,5 | 0,81 | 0,56 | 0,56 | 0,86 | -0,25 | +0,30 |
Коэффициент соотношения заемных собственных средств (КЗ.С.) | (стр.590+стр.690) : 490* | 0,5 | -0,093 | -0,12 | -0,12 | -,038 | -0,03 | +0,08 |
Продолжение
таблицы 3.5.2.
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КО.С.) | стр.690 :стр.290 | > 3 | 0,65 | 0,17 | 0,17 | -0,69 | -0,48 | -0,86 |
Коэффициент реальных активов имуществе предприятия (КР.А.) | стр.(112+121+122+211+ +213+214): стр.(399-390) | >0,5 | 0,78 | 0,68 | 0,68 | 0,53 | -0,10 | -0,15 |
Коэффициент абсолютной ликвидности (КЛ.А.) | 250+(240-241):: 690-(640-650--660) | 0,2… 0,25 | 0,006 | 0,085 | 0,085 | 0,078 | +0,08 | -0,01 |
Коэффициент ликвидности (КЛ.) | 250+(240-241)+220+230+260): | 0,7... 0,8 | 0,01 | 0,11 | 0,11 | 1,447 | +0,10 | +1,34 |
Коэффициент текущей ликвидности (КЛ.ТЕК.) | 250+(240-241)+220+230+260+(210-217)-218 :690-(640-650-660) | 2… 2,5 | 0,07 | 1,19 | 1,19 | 1,99 | +1,12 | +0,80 |
В
целом удельный
вес собственного
капитала в
общей валюте
баланса, характеризующий
финансовую
автономность
предприятия,
позволяет
оценить ее как
благоприятную.
Коэффициент
автономии
превышает
нормативный,
но его снижение
в 1999 году свидетельствует
о наметившейся
неблагоприятной
тенденции,
которая к концу
2000 года улучшилась.
Удельный
вес заемных
средств в источниках
средств предприятия
в целом незначителен,
но он увеличивается,
что подрывает
финансовую
независимость
предприятия.
К концу 2000 года
положение
ухудшилось.
Отрицательный
коэффициент
маневренности
свидетельствует
об отсутствии
у предприятия
собственных
средств. Изменение
коэффициента
на 0,26 указывает
на усиление
отрицательной
тенденции.
Обеспеченность
собственными
средствами
крайне недостаточна
т.к. коэффициент
отрицателен.
Коэффициент
реальных активов
в имуществе
достаточен
и даже превышает
норматив, но,
тем не менее,
он снижается,
что говорит
об уменьшении
производственного
потенциала
предприятия.
Коэффициенты
ликвидности,
как известно,
свидетельствуют
о способности
фирмы отвечать
по своим обязательствам.
Рассчитаем
сумму быстрореализуемых
активов:
На начало
1999г. - 44 тыс. руб.;
На конец
1999г. - 38 тыс. руб.
(Данные
на конец предыдущего
года соответствуют
данным на начало
последующего
года)
На начало
2000г. - 38 тыс. руб.;
На конец
2000г. - 1367 тыс. руб.
Коэффициент
абсолютной
(быстрой) ликвидности
намного ниже
норматива, то
есть у предприятия
недостаток
денежных средств,
причем это
положение
улучшилось
на конец 1999 года,
но остается
неблагоприятным.
К общей (средней)
ликвидности,
показывает
недостаток
средне ликвидных
средств, к которым
относится
дебиторская
задолженность
и денежные
средства. Коэффициент
был меньше
норматива, но
динамика его
положительна,
он увеличился
на 1,337, главным
образом за счет
(до 12 месяцев)
дебиторской
задолженности
и денежных
средств. Величина
средне ликвидных
активов составила:
На начало
1999г.: 44 + 323 + 2247 = 2614 тыс. руб.;
На конец
1999г.: 38 + 453 + 2806 = 3297 тыс. руб.;
На начало
2000г.: 38 + 453 + 2806 = 3297 тыс. руб.;
На конец
2000г.: 25336 тыс. руб.
Коэффициент
текущей ликвидности,
представляющий
отношение
труднореализуемых
активов к
краткосрочным
обязательствам,
в нашем случае
тоже низкий,
и составляет
0,7-1,99 , т. е. в пять раз
меньше норматива.
Сумма труднореализуемых
активов:
На начало
1999г.: 5070 – 509 – 489 = 4072 тыс.
руб.;
На конец
1999г.: 6209 – 427 – 243 = 5539 тыс.
руб.;
На начало
2000г.: 6209 – 427 – 243 = 5539 тыс.
руб.;
На конец
2000г.: 34962 тыс. руб.;
То
есть недостаток
оборотных
средств предприятия
создает рисковую
ситуацию, в
каждом из случаев
акционерное
общество способно
погасить только
часть краткосрочной
задолженности.
И при полной
мобильности
оборотных
средств, покрытие
не превышает
40 – 50%.
ОЦЕНКА
ЭФФЕКТИВНОСТИ
РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
Отражая
динамику и
противоречия
происходящих
процессов
экономические
показатели
являются
микромоделями
экономических
явлений.
Экономическая
эффективность
пронизывает
все сферы
практической
деятельности
человека. Наиболее
существенные
характеристики
хозяйственной
деятельности
находят свое
отражение через
категорию
эффективности.
В ходе анализа
эффективности
оценивается
качество деятельности
предприятия,
выявляются
факторы изменения
эффективности,
неиспользованные
возможности
и резервы повышения.
Эти показатели
характеризуют
степень деловой
активности
предприятия.
Соотношение
между динамикой
продукции и
динамикой
ресурсов (затрат)
определяет
характер
экономического
роста.
Эффективность
Реализ. прод.
или прибыль
потребленных
(авнс.) =
--------------------------------------------
ресурсов
Потреблен.(авансиров.)
ресурсы
Для оценки
эффективности
используются
показатели
рентабельности.
Таблица 3.6.1.
Расчет
коэффициентов
рентабельности
Показатели (тыс. | Порядок расчета, обозначение | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Выручка от реализации | ВР | 59679 | 21008 | 73062 | 186598 |
| Прибыль от реализации | П | +1236,0 | -2083,0 | -501,0 | -2847,0 |
Капитал (средний | К | 49258 | 48760 | 57219 | 71408 |
Среднегодовая основных внеоборотных | ВА | 40297 | 40100 | 39696 | 41726 |
| Собственный капитал | КС | 38625 | 37196 | 33400 | 16358 |
| Среднегодовые затраты | З | 58645 | 39069 | 47695 | 189446 |
Продолжение
таблицы 3.6.1.
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Рентабельность продаж | R1 = П/ВР | 0,021 | 0,099 | 0,007 | 0,027 |
| Рентабельность капитала | R2 = П/К | 0,025 | 0,043 | 0,0089 | 0,069 |
| Рентабельность ОС и внеоборотных активов | R3 = П/ВА | 0,031 | 0,052 | 0,013 | 0,109 |
| Рентабельность собственного капитала | R4 = П/КС | 0,032 | 0,056 | 0,015 | 0,17 |
| Рентабельность затрат | R5 = П/З | 0,021 | 0,053 | 0,011 | 0,026 |
Рассчитанные
коэффициенты
показывают
долю прибыли
в авансированных
средствах.
R1
в динамике
уменьшается,
что свидетельствует
о снижении цен
при постоянных
затратах или
о росте затрат,
повышающих
темпы роста
прибыли.
R1
за 1998 и 1999 год отражают
динамику убытка
на рубль выручки,
учитывая это
обстоятельство,
уменьшения
коэффициента
следует считать
положительным
явлением. Убыток
составил 0,027 руб.
на 1 рубль выручки.
R2
показывает
эффективность
использования
всего имущества
предприятия.
Снижение коэффициента
свидетельствует
о падающем
спросе на продукцию
предприятия
и о перенакоплении
активов.
Если в 1997 году
прибыль составила
2,5 коп. на каждый
рубль чистых
активов, то в
1998 году убыток
4,3 коп. на каждый
рубль, в 1999г. - 0,89 коп.
на рубль, а в
2000 – 6,9 коп.
R3
отражает
эффективность
использования
основных средств
прочих внеоборотных
активов. На 1
рубль средств
величина прибыли
составила 3,1
коп, а в 1998году
5,2 коп убытка,
в 1999 году 1,3 коп.
убытков, в 2000г.
– 1 руб. 19 коп.
Отрицательный
рост R3 свидетельствует
об увеличении
мобильных
средств, что
может быть
следствием
образования
излишних запасов,
материальных
ценностей,
затоваривания
готовой продукции
в результате
снижения спроса.
R4 показывает
эффективность
использования
собственного
капитала. Эта
эффективность
составила 3,2
коп на рубль
в 1997 году. В 1998 году
убыток составил
5,6 коп на рубль,
а в 1999 году 1,5 коп.,
в 2000г. – 3 руб. на
1 рубль.
R5 отражает
эффективность
затрат. В 1997 году
она составила
2,1 коп прибыли
на 1 рубль затрат,
в 1998 году 5,3 коп
убытка, снизившегося
до 1,1 коп., в 1999г. и
до 2,6 коп. в 2000г.
В целом
эффективность
деятельности
ОАО «Мясокомбинат
«Пятигорский»
очень низкая.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В результате
проведенного
анализа
хозяйственно-финансовой
деятельности
ОАО «Мясокомбинат
«Пятигорский»
можно сделать
следующие
выводы:
Предприятие
располагает
достаточной
производственно-технической
базой для
осуществления
своей деятельности.
Постоянно
ведется работа
по наращиванию
объемов производства
и расширению
ассортимента
продукции. Для
реализации
готовой продукции,
предприятие
располагает
сетью фирменных
магазинов, а
также осуществляет
поставки по
договорам.
Тем не менее,
по объему реализации
на рынке города
ОАО «Мясокомбинат
«Пятигорский»
не является
безусловным
лидером, т.е.
имеется определенный
резерв для
увеличения
выпуска продукции.
За последние
годы на предприятии
наблюдается
снижение объемов
производства,
что предприятие
пытается
компенсировать
увеличением
цен на готовую
продукцию, о
чем свидетельствует
разрыв в темпе
снижения
товарооборота
и объема производства.
Падение объемов
производства
вызвано сложностью
с поставками
сырья, повышением
цен на сырье,
коммунальные
услуги.
Увеличение
выручки от
реализации
продукции в
2000 году не отразилось
на получение
прибыли предприятием,
темпы падения
которой значительны,
вследствие
постоянного
роста себестоимости
продукции.
Такое положение
обусловило
уменьшение
отчислений
в фонды предприятия,
привело к замедлению
обновления
основных средств.
Коэффициент
поступления
основных средств
в 2000 году составил
0,089, коэффициент
выбытия – 0,003, что
свидетельствует
о медленном
обновлении
производственной
базы, но поскольку
коэффициент
годности составляет
89,8%, т. е. достаточно
высок, а, значит,
предприятие
не нуждается
на ближайшие
годы в физическом
обновлении
оборудования.
При средней
норме амортизации
4,3% в год, предприятию
в течение 20 лет
нет необходимости
в обновлении
основных фондов,
единственной
проблемой может
быть их моральное
старение.
Предприятие
эффективно
использует
имеющиеся
основные средства,
фондоотдача
достаточно
высокая - 4,67 руб.,
на 1 руб. основных
фондов.
За последние
годы увеличивается
величина оборотных
активов предприятия.
Однако это
увеличение
главным образом
происходит
за счет увеличения
дебиторской
задолженности,
что свидетельствует
значительном
объеме реализации
товарной продукции
мясокомбината
на условиях
кредитования.
Продолжение
подобной практики
расчетов с
покупателями
может привести
к значительным
финансовым
затруднениям
предприятия
из-за отвлечения
ресурсов из
оборота.
Снижается
эффективность
производства,
что отражается
в уменьшении
коэффициента
оборачиваемости.
Снижение
эффективности
использования
оборотных
средств постоянно
требует дополнительного
вложения средств,
которых у предприятия
недостаточно.
Финансовое
положение
предприятия
весьма неустойчивое,
происходит
снижение доли
собственного
капитала и
увеличение
заемного, создаются
трудности в
самофинансировании
предприятия.
Специальные
финансовые
коэффициенты
характеризующие
положение
предприятия
почти все ниже
рекомендуемых
нормативных,
только коэффициент
автономии
превышает
нормативный.
Эти снижения
говорят о
наметившейся
неблагоприятной
тенденции.
Предприятию
следует обратить
серьезное
внимание на
увеличивающийся
недостаток
оборотных
средств, отсутствие
финансов для
обновления
оборудования.
Руководству
предприятия
необходимо
активизировать
деятельность
по возврату
дебиторской
задолженности.
Кроме того, с
целью завоевания
большей доли
рынка, следует
взять курс на
изучение его
потребностей.
Для этого необходимым
условием является
формирование
службы маркетинга
для обслуживания
реализации
продукции
предприятия.
Выявление
устойчивой
тенденции к
росту потребностей
населения
города и региона
в товарах будет
способствовать
возможности
ОАО «Мясокомбинат
«Пятигорский»
расширить объем
производства
без особого
риска, даже при
формировании
оборотных
средств за счет
заемных.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В результате
проведенного
анализа
хозяйственно-финансовой
деятельности
ОАО Мясокомбинат
«Пятигорский»
можно сделать
следующие
выводы:
Предприятие
располагает
достаточной
производственно-
технической
базой для
осуществления
своей деятельности.
Постоянно
ведется работа
по наращиванию
объемов производства
и расширению
ассортимента
продукции. Для
реализации
готовой продукции,
предприятие
располагает
сетью фирменных
магазинов, а
также осуществляет
поставки по
договорам.
Тем не менее
по объему реализации
на рынке города
АО Мясокомбинат
“Пятигорский”
не является
безусловным
лидером, т. е.
имеется определенный
резерв для
увеличения
выпуска продукции.
За последние
годы на предприятии
наблюдается
снижение объемов
производства,
что предприятие
пытается
компенсировать
увеличением
цен на готовую
продукцию, о
чем свидетельствует
разрыв в темпе
снижения
товарооборота
и объема производства.
Падение объемов
производства
вызвано сложностью
с поставками
сырья, повышением
цен на сырье,
коммунальные
услуги.
Снижение выручки
от реализации
продукции
отразилось
также на получение
прибыли предприятием,
темпы падения
которой еще
более значительны,
чем вышеназванных
показателей,
поскольку
происходит
постоянный
рост себестоимости
продукции.
Такое положение
обусловило
уменьшение
отчислений
в фонды предприятия,
замедленно
обновление
основных средств.
Коэффициент
обновления
составляет
2%, коэффициент
выбытия 4%, что
свидетельствует
о медленном
обновлении
производственной
базы, но поскольку
коэффициент
годности составляет
88%, т. е. достаточно
высок, а значит
предприятие
не нуждается
на ближайшие
годы в физическом
обновлении
оборудования.
При средней
норме амортизации
4,3% в год, предприятию
в течении 20 лет
нет необходимости
в обновлении
основных фондов,
единственной
проблемой может
быть их моральное
старение.
Предприятие
достаточно
эффективно
использует
имеющиеся
основные средства,
фондоотдача
достаточно
высокая 1,63 руб.,
на 1 руб. основных
фондов и хотя
она несколько
снизилась за
последние годы,
тем не менее
остается довольно
высокой.
За последние
годы увеличивается
величина оборотных
активов предприятия,
главным образом
за счет запасов
и незавершенного
производства,
что отражает
стремление
фирмы застраховаться
от неравномерности
поставок сырья.
В тоже время
снижается
эффективность
производства,
что отражается
в уменьшении
коэффициента
оборачиваемости
почти на 2 оборота.
Снижение
эффективности
использования
оборотных
средств постоянно
требует дополнительного
вложения средств,
которых у предприятия
недостаточно.
Финансовое
положение
предприятия
весьма неустойчивое,
происходит
снижение доли
собственного
капитала и
увеличение
заемного, создаются
трудности в
самофинансировании
предприятия.
Специальные
финансовые
коэффициенты
характеризующие
положение
предприятия
почти все ниже
рекомендуемых
нормативных,
только коэффициент
автономии
превышает
нормативный.
Эти снижения
говорят о
наметившейся
неблагоприятной
тенденции.
Предприятию
следует обратить
серьезное
внимание на
увеличивающийся
недостаток
оборотных
средств, отсутствие
финансов для
обновления
оборудования.
Следует взять
курс на изучение
потребности
рынка, с целью
завоевания
его большей
доли, для чего
следует создать
отдел маркетинга.
Выявление
устойчивой
тенденции к
росту потребностей
населения в
продовольствии
ОАО Мясокомбинат
«Пятигорский»
имеет достаточно
возможности
расширять объем
производства
без особого
риска, даже при
формировании
оборотных
средств за счет
заемных.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Гражданский
кодекс Российской
федерации
части первая
и вторая -СПб
1996. -584 с.
Инструкция
ГНС РФ № 37 от
10.08.95г. с изменениями
и дополнениями.
Положение
о составе затрат
по производству
и реализации
продукции
(работ, услуг),
включаемых
в себестоимость
продукции
(работ, услуг),
и о порядке
формирования
финансовых
результатов,
учитываемых
при налогообложении
прибыли. Утверждено
постановлением
Правительством
РФ 5 августа
1992 года № 552.
Правила
ведения бухгалтерского
учета в кредитных
организациях,
расположенных
на территории
Российской
Федерации - М
Изд-во «Бухгалтерский
учет», 1998, -360 с.
Антонов Н.Г.,
Пессель М.А.
Денежное обращение,
кредит и банки
–М.: АО «Финстатинформ»,
1995, -272 с.
Асалиев А.,
Иванова Н.
Практическое
пособие по
банковской
деятельности
в 4-х ч. /Под ред.
Карпова В.В.
–М.: Экономика
и финансы. –Ч.
1 –1995.-626 с.
Баканов М.И.,
Шеремет А.Д.
Теория экономического
анализа. Учебник.
- М.: Финансы
и статистика,
1999. –288 с.
Балабанов
И.Т. Основы
финансового
менеджмента.
Как управлять
капиталом –
М.: Финансы и
статистика,
1996. - 384 с.
Балабанов
И.Т. Основы
финансового
менеджмента.
Как управлять
капиталом?.
-М.: Финансы и
Статистика,
1994.
Банковский
портфель. Книга
банковского
менеджера.
Книга банковского
финансиста.
Книга банковского
юриста /Отв.
ред. Коробов
Ю.И., Рубин Ю.Б.,
Солдаткин В.И.
– М.: «Соминтэк»,
1994.
Бор М.З., Пятенко
В.В. Менеджмент
банков. Организация,
стратегия
планирование.
–М.: ИКЦ «ДИС»,
1997, -288 с.
Гавальда
К., Стуфле Ж.
Банковское
право. Учреждения
- Счета Операции
услуги/Пер с
фр. М.П. Геннер/
Под ред. В.Я.
Лисняка. – М.:
Финстатинформ,
1996, -580 с.
Деловое
планирование
(Методы Организация
Современная
практика) Учебное
пособие /Под
ред. В М Попова.
– М.: Финансы
и статистика,
1997,- 368 с.
Ковалев В.В.
Финансовый
анализ. Управление
капиталом.
Выбор инвестиции.
Анализ отчетности.
– М.: Финансы
и статистика,
1997.
Ковалев В.В.
Анализ финансового
состояния и
прогнозирование
банкротства.
–СПб.: Аудиторская
компания
«Аудит-Ажур»,
1999.
Ковалев В.В.
Финансовый
анализ Управление
капиталом
Выбор инвестиций
Анализ отчетности
- М Финансы и
статистика,
1996.
Ковалев В.В.
Финансовый
анализ: Управление
капиталом.
Выбор инвестиций.
Анализ отчётности.
-М.: Финансы
и статистика,
2000.
Крейнина
М.Н. Финансовое
состояние
предприятия.
Методы оценки.
-М. .: ИКЦ «Дис»,
1997. –224 с.
Лаврушин
О.И., Банковское
дело/Под ред.
О.И. Лаврушина.
– М.: Банковский
и биржевой
научно-консультационный
центр, 1992.
Моляков Д.С.
Финансы предприятий
отраслей народного
хозяйства.
-М.: ФиС , 1999.
МотяковДС
Финансы предприятия
отраслей народного
хозяйства Учеб
пос -М Финансы
и статистика,
1997 176 с.
Общая теория
финансов учебник/
Л.А. Дробозина
Ю.А. Константинова,
А.П. Окунева и
др. Под ред. Л.А.
Дробозиной
– М.: Банки и биржи
ЮНИТИ, 1995. –256 с.
Роуз П.С.
Банковский
менеджмент
bank management Предоставление
финансовых
услуг. Пер. с
англ./Академия
народного
хозяйства при
Правительстве
РФ -М Дело Лтд,
1995, -768 с.
Савицкая
Г.В. Анализ
хозяйственной
деятельности
предприятия:
Учебное пособие
для ВУЗов. –Минск.:
ИП «Эко-перспектива»,
2000, - 498 с.
Скоун Т.
Управленческий
учет. -М.: Изд-во
ЮНИТИ, 1997.
Справочник
финансиста
предприятия
–М.: ИНФАТМ, 1996.
–368 с.
Стоянов Е.А.,
Стоянова Е.С.
Экспертная
диагностика
и аудит финансово-хозяйственного
положения
предприятия.
-М.: Перспектива,
1993.
Усоскин В.М.
Современный
коммерческий
банк управление
и операции
–М.: «Все для
Вас», 1993, -320 с.
Финансовое
планирование
и контроль Пер
с англ. / Под ред.
М.А. Поукока и
А.Т. Тейлора –
М.: ИНФРА – М.:
1996. - 480 с.
Финансовый
менеджмент:
теория и практика/
Под ред. Стояновой
Е.С.- М.: Перспектива,
1999.
Финансы. В.М.
Родионова
Ю.Я., Вавилов,
А.И. Гончаренко
и др., под ред
В.М. Родионовой
– М.: Финансы
и статистика
1995-432 с., ил.
Финансы
предприятий/
Учеб пос. /Е.Й.
Бородина, Ю.С.
Голикова, Н.В.
Колчина, 3.М.
Смирнова, Под
ред. Е.И. Бородиной.
– М.: Банки и биржи,
ЮНИТИ, 1995, - 208 с.
Финансы/ Учеб
пос. под ред.
Ковалевой A.M.
– М.: Финансы
и статистика
1997 г - 333 с.
Шеремет А.Д.
Теория экономического
анализа. М.: Финансы
и статистика,
1999.
Шеремет А.Д.,
Сайфулин Р.С.
Методика финансового
анализа
- М.: ИНФРА-М.:,
1998. – 176 с.
СОДЕРЖАНИЕ
| Введение…………………………………………………………….……….……. | 5 |
| 1. Особенности анализа финансово-экономической деятельности предприятий ……….. | 7 |
| 1.1. Методика анализа экономической и финансовой деятельности предприятия...……… | 7 |
| 1.2. Прибыль: понятие и значение……………………………………………. | 10 |
| .15 |
1.3.1. Формы воспроизводства и совершенствования основных фондов.. | 19 |
1.3.2. Показатели использования основных производственных фондов... | 22 |
| 1.4. Оборотные фонды и оборотные средства предприятий………………... | 25 |
1.4.1. Состав оборотных средств…………………………………………... | 26 |
1.4.2. Оценка использования оборотных фондов в производстве……….. | 29 |
1.4.3. Экономия элементов оборотных фондов на предприятии………… | 30 |
1.4.4. Оборотные средства предприятия и пути ускорения их оборачиваемости………………………………………………………………. | 33 |
| 1.5. Система показателей и методика анализа финансового состояния предприятия……………….……………………………………………… | 39 |
| 2. Характеристика предприятия и его экономической деятельности……………………………………………………………... | 51 |
| 2.1. Характеристика предприятия…………………………………………….. | 51 |
| 3. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия.……………………………………………………………………... | 56 |
| 3.1. Прибыль, порядок ее распределения и использования…………………. | 56 |
| 3.2. Анализ изменения затрат…………………..…………………………….. | 58 |
| 3.3. Анализ эффективности использования основных средств…...………… | 59 |
| 3.4. Анализ использования оборотного капитала..…………………………... | 67 |
| 3.5. Анализ финансового состояния предприятия…………………………… | 77 |
| 3.6. Оценка эффективности работы предприятия…………………………… | 85 |
| Заключение……………………………………………………………..…………. | 89 |
| Список литературы……………………...………………………………….…….. | 92 |
| Приложения……………………………………………………………………….. | 95 |