Финансовое планирование на предприятии 11

Финансовое планирование на предприятии

Введение

В системе экономического регулирования деятельности компании одно из ключевых мест занимает финансовое планирование, реализуемое на основе планирования производства и реализации, а также контроля за расходованием средств.

Актуальность выбранной тематики обусловлена тем, что существующая на сегодняшний день система рыночных отношений предъявляет еще более высокие требования к финансовому планированию, чем система директивного управления, так как при рыночных отношениях за все неблагоприятные последствия деятельности, в том числе и за просчеты в финансовом планировании, ответственность несет непосредственно предприятие. Финансовый план составляется на год с поквартальной разбивкой и служит необходимым условием для рациональной организации работы во всех областях финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в прогнозируемом периоде.

Эффективное управление финансами организации возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов, их источников отношений хозяйствующего субъекта.

Планирование – это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определения путей их наиболее эффективного достижения.

Основными факторами возрастающей роли планирования в современных условиях являются увеличение размеров организации и усложнение форм ее деятельности; высокая нестабильность внешних условий и факторов. Возможности планирования ограничены рядом объективных и субъективных причин. Наиболее важными из них являются: неопределенность внешней (рыночной) среды; возможность слияния или поглощения другой организацией; возможность монопольного установления цены реализации продукции. В сущности, планирование является одним из основных элементов управления как непосредственно производством, так и общеэкономической деятельностью предприятия. Особенно это важно в настоящее время в государственном секторе экономики, т.к. качество финансового планирования и прогнозирования в настоящее время значительно снизилось в этом секторе экономики. Учитывая все вышеизложенное считаю, что данная тема представляется актуальной. Управленческие решения в процессе планирования принимаются на основе финансовой информации, которая должна быть достаточно полной и достоверной.

Цель данной работы – разработать мероприятия по совершенствованию системы финансового планирования.

Объектом исследования является Закрытое Акционерное Общество «Парус».

Предметом исследования является процесс финансового планирования в ООО «Парус».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: изучить теоретические аспекты финансового планирования: сущность финансового планирования, виды и методы финансового планирования; рассмотреть процесс финансового планирования в ООО «Парус»; Изучить финансовые документы организации; проанализировать финансовые показатели деятельности организации.

В процессе написания дипломной работы автором изучены труды российских и зарубежных исследователей таких как: Балабанов И.Т., Бобылева А.З., Вахрушина М.А., Вольтер О.Э., Понеделкова Е.Н., Крейнина М.Н., Павлова Л.Н. и др.

Глава I. Теоретические основы финансового планирования на предприятии

1.1. Сущность финансового планирования и виды финансовых планов

Основу механизма управления финансовой деятельностью предприятия составляет финансовое планирование. Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в предстоящем периоде.

Финансовое планирование на предприятии (или внутрифирменное финансовое планирование) позволяет:

- наиболее полно отражать и наиболее эффективно обеспечивать осуществление всех форм финансовых отношений предприятия в процессе его предстоящего развития;

- координировать усилия всех служб и подразделений предприятия, направленные на обеспечение эффективного его развития и повышение его рыночной стоимости;

- трансформировать стратегические цели развития предприятия в систему конкретных плановых заданий, предусматриваемых к реализации в соответствующем плановом периоде;

- создавать необходимую нормативную базу внутреннего контроля всех основных аспектов финансовой деятельности предприятия;

- создавать необходимую информационную базу для всех субъектов финансовых отношений, обеспечивающих внешнее финансирование предприятия. [7, c. 140]

Финансовое планирование на предприятии имеет следующую целевую направленность:

1. Обеспечение финансовыми ресурсами и денежными средствами деятельности предприятия.

2. Увеличение прибыли по основной деятельности и другим видам деятельности, если они имеют место.

3. Организация финансовых взаимоотношений с бюджетом, внебюджетными фондами, банками, кредиторами и дебиторами.

4. Обеспечение реальной сбалансированности планируемых доходов и расходов.

5. Обеспечение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Осуществляемое на предприятии финансовое планирование призвано обеспечить решение следующих основных задач:

1. Обеспечить четкую направленность всех плановых показателей на реализацию стратегических целей развития предприятия в соответствующем периоде.

2. Обеспечить реализацию выявленных в процессе финансового анализа резервов повышения эффективности использования ресурсного потенциала предприятия и роста его рыночной стоимости.

3. Определить потребность в необходимом объеме финансовых ресурсов, требуемых для предстоящего развития предприятия, и оптимизировать источники их формирования.

4. Определить направления наиболее эффективного использования финансовых ресурсов в предстоящем периоде и оптимизировать их распределение по критерию максимизации рыночной стоимости предприятия.

5. Оптимизировать внутренние пропорции формирования активов, капитала и денежных потоков предприятия с целью обеспечения его финансовой устойчивости и платежеспособности в процессе предстоящего развития.

Принципы финансового планирования вытекают из общих принципов организации финансов и имеют свои особенности.

1. Принцип единства предполагает, что планирование должно иметь системный характер, т. е. представлять собой совокупность взаимосвязанных элементов, развивающихся в едином направлении ради общей цели. Единство плановой деятельности должно обеспечиваться общностью целей фирмы.

2. Принцип координации выражается в том, что нельзя планировать эффективную деятельность одного подразделения фирмы вне связи с другими и всякие изменения в планах одной структурной единицы должны быть отражены в планах других. Взаимосвязь и синхронность — ключевые черты координации планирования на предприятии.

3. Принцип участия означает, что каждый специалист фирмы независимо от должности и выполняемой им функции участвует в планировании.

4. Принцип непрерывности заключается в том. что, во-первых, планирование должно осуществляться систематически в рамках установленного цикла, а во-вторых, разработанные планы должны непрерывно сменять друг друга (план закупок → план производства → план по маркетингу). В то же время неопределенность внешней и внутренней среды обстановки требуют корректировки и уточнения планов фирмы.

5. Принцип гибкости, тесно связанный с предыдущим, состоит в придании планам и планированию способ изменяться при возникновении непредвиденных обстоятельств. Гибкость планам придают так называемые резервы безопасности (ресурсы, производственные мощности и т. д.).

6. Принцип точности предполагает, что планы предприятия должны быть конкретизированы и детализированы в тон степени, в какой позволяют внешние и внутренние условия деятельности фирмы.

Эти общие положения целесообразно дополнить принципами именно финансового планирования, включающими в себя:

- принцип соотношения сроков получения и использования средств («золотое банковское правило») — капитальные вложения с длительными сроками окупаемости целесообразно финансировать за счет долгосрочных заемных средств;

- принцип платежеспособности — планирование денежных средств должно постоянно обеспечивать платежеспособность предприятия, т. е. наличие ликвидных средств, достаточных для погашения краткосрочных обязательств;

- принцип рентабельности капиталовложений — для капиталовложений необходимо выбрать самые дешевые способы финансирования (финансовый лизинг, инвестиционный селенг и др.). привлекая заемный капитал лишь в том случае, если он повышает рентабельность собственного капитала и обеспечивает эффект финансового рычага (левериджа);

- принцип сбалансированности рисков — особенно рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных средств (чистой прибыли и амортизационных отчислений);

- принцип приспособления к потреби остям рынка — важно учитывать конъюнктуру рынка и зависимость предприятия от предоставления кредитов;

- принцип предельной рентабельности — целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают максимальную (предельную) рентабельность. [11, c.99]

Финансовое планирование ориентировано на извлечение приемлемой прибыли и сохранение позиций компании на рынке товаров и услуг. Здесь речь идет о чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после налогообложения. Поэтому при разработке финансовых планов руководство предприятия должно учитывать налоговое бремя и возможности его уменьшения.

Финансовое планирование на предприятии базируется на использовании трех основных его систем:

1. Перспективного планирования финансовой деятельности предприятия.

2. Текущего планирования финансовой деятельности предприятия.

3. Оперативного планирования финансовой деятельности предприятия.

Система перспективного финансового планирования является наиболее сложной из рассматриваемых систем и требует для своей реализации высокой квалификации исполнителей. Это планирование состоит в разработке прогноза основных показателей финансовой деятельности и финансового состояния предприятия на долгосрочный период. [8, c. 120]

Исходной предпосылкой для разработки долгосрочного финансового плана по важнейшим направлениям финансовой деятельности предприятия являются цели финансовой стратегии предприятия (выраженные конкретными количественными целевыми показателями).

Долгосрочный финансовый план по важнейшим направлениям финансовой деятельности предприятия составляется, как правило, на предстоящие три года с разбивкой по отдельным годам прогнозируемого периода. Форма такого плана носит произвольный характер, но в нем должны получить отражение наиболее важные параметры финансового развития предприятия, определяемые целями его финансовой стратегии.

К числу основных из таких параметров относятся:

- прогнозируемая сумма активов предприятия (в целом, в т.ч. оборотных);

- прогнозируемая структура капитала (соотношение собственного и заемного его видов);

- прогнозируемый объем реального инвестирования предприятия;

- прогнозируемые сумма чистой прибыли предприятия и показатель рентабельности собственного капитала;

- прогнозируемая сумма амортизационного потока (в соответствии с избранной амортизационной политикой предприятия);

- прогнозируемое соотношение распределения чистой прибыли предприятия на потребление и накопление (в соответствии с избранной дивидендной политикой предприятия);

- прогнозируемая сумма чистого денежного потока предприятия. [5, c. 71]

Значение финансового планирования для хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно: воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей; обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития; предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции; служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Финансовое планирование на предприятия взаимосвязано с планированием хозяйственной деятельности и строится на основе других показателей плана (объема производства и реализации, сметы затрат на производство, плана капитальных вложений и др.).

Основными видами текущих финансовых планов, разрабатываемых на предприятии, являются:

1. План доходов и расходов по операционной деятельности является одним из основных видов текущего финансового плана предприятия, составляемого на первоначальном этапе текущего планирования его финансовой деятельности (так как ряд его показателей служит исходной базой разработки других видов текущих финансовых планов). [6, c. 140]

Целью разработки этого плана является определение суммы чистой прибыли по операционной деятельности предприятия.

В процессе разработки этого плана должна быть обеспечена четкая взаимосвязь планируемых показателей доходов от реализации продукции (валового и чистого), издержек, налоговых платежей, балансовой и чистой прибыли предприятия.

2. План поступления и расходования денежных средств призван отражать результаты прогнозирования денежных потоков предприятия. Этот план заменяет ранее составляемый на предприятии план формирования и использования его финансовых ресурсов.

Целью разработки этого плана является:

- определение объема и источников формирования финансовых ресурсов предприятия; распределение финансовых ресурсов по видам и направлениям его хозяйственной деятельности;

- обеспечение постоянной платежеспособности предприятия на всех этапах планового периода.

В этом плане должна быть обеспечена четкая взаимосвязь показателей остатка денежных средств на начало периода, их поступления в плановом периоде, их расходования в плановом периоде и остатка денежных средств на конец периода.

3. Балансовый план отражает результаты прогнозирования состава активов и структуры используемого капитала предприятия на конец планового периода.

Целью разработки балансового плана является определение необходимого прироста отдельных видов активов с обеспечением их внутренней сбалансированности, а также формирование оптимальной структуры капитала, обеспечивающей достаточную финансовую устойчивость предприятия в предстоящем периоде. [28, c. 130]

Кроме перечисленных основных видов текущих финансовых планов на предприятии могут разрабатываться и другие их виды (например, программа реальных инвестиций в разрезе отдельных инвестиционных проектов, эмиссионный план и т.п.).

Процесс текущего финансового планирования осуществляется на предприятии в тесной связи с процессом планирования его операционной деятельности.

Система оперативного финансового планирования базируется на разработанных текущих финансовых планах. Это планирование заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности предприятия. Главной формой такого планового финансового задания является бюджет.

Бюджет представляет собой оперативный финансовый план краткосрочного периода, разрабатываемый обычно в рамках до одного года (как правило, в рамках предстоящего квартала или месяца), отражающий расходы и поступления финансовых ресурсов в процессе осуществления конкретных видов хозяйственной деятельности. [14,c. 78]

Он детализирует показатели текущих финансовых планов и является главным плановым документом, доводимым до «центров ответственности» всех типов.

Разработка плановых бюджетов на предприятии характеризуется термином «бюджетирование» и направлена на решение двух основных задач:

а) определение объема и состава расходов, связанных с деятельностью отдельных структурных единиц и подразделений предприятия;

б) обеспечение покрытия этих расходов финансовыми ресурсами из различных источников.

Процесс бюджетирования носит непрерывный или скользящий характер.

Исходя из плановых финансовых показателей, установленных на год в процессе текущего финансового планирования, заранее (до наступления планового периода) разрабатывается система квартальных бюджетов (на предстоящий квартал), а в рамках квартальных бюджетов — система месячных бюджетов (на каждый предстоящий месяц). Процесс такого скользящего бюджетирования гарантирует непрерывность функционирования системы оперативного планирования финансовой деятельности предприятия, закладывает прочную основу для осуществления постоянного контроля и необходимой корректировки результатов этой деятельности. [2, c. 55]

Применяемые в процессе оперативного финансового планирования бюджеты классифицируются по ряду признаков.

По сферам деятельности предприятия выделяются бюджеты по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Эти бюджеты разрабатываются в порядке детализации соответствующих текущих финансовых планов по предприятию в целом на предстоящий квартал или месяц.

Бюджет по операционной деятельности детализирует в рамках соответствующего временного периода содержание показателей, отражаемых в текущем плане доходов и расходов по операционной деятельности.

Бюджет по инвестиционной деятельности направлен на соответствующую детализацию показателей текущего плана поступления и расходования денежных средств по этой деятельности. [25, c. 66]

Бюджет по финансовой деятельности призван соответствующим образом детализировать показатели аналогичного раздела текущего плана поступления и расходования денежных средств.

По видам затрат плановые бюджеты подразделяются на текущий и капитальный.

Текущий бюджет конкретизирует план доходов и расходов предприятия, доводимый до центров доходов, затрат и прибыли. Он состоит из двух разделов:

1) текущие расходы;

2) доходы от текущей (операционной) хозяйственной деятельности. Текущие расходы представляют собой издержки производства (обращения) по рассматриваемому виду операционной деятельности. Доходы от текущей (операционной) хозяйственной деятельности формируются в основном за счет реализации продукции — товаров или услуг.

Капитальный бюджет представляет собой форму доведения до конкретных исполнителей результатов текущего плана капитальных вложений, разрабатываемого на этапе осуществления нового строительства, реконструкции и модернизации основных средств, приобретения новых видов оборудования и нематериальных активов и т.п. [13, c. 115]

Он состоит из двух разделов:

1) капитальные затраты (затраты на приобретение внеоборотных активов);

2) источники поступления средств (инвестиционных ресурсов).

По широте номенклатуры затрат разделяют бюджеты функциональный и комплексный.

Функциональный бюджет разрабатывается по одной (или двум) статьям затрат — например бюджет оплаты труда персонала, бюджет рекламных мероприятий и т.п.

Комплексный бюджет разрабатывается по широкой номенклатуре затрат — например, бюджет производственного участка, бюджет административно- управленческих расходов и т.п.

По методам разработки различают стабильный и гибкий бюджеты.

Стабильный бюджет не изменяется от изменения объемов деятельности предприятия — например, бюджет расходов по обеспечению охраны предприятия.

Гибкий бюджет предусматривает установление планируемых текущих или капитальных затрат не в твердо фиксируемых суммах, а в виде норматива расходов, «привязанных» к соответствующим объемным показателям деятельности. По реальным инвестиционным проектам таким показателем может быть объем строительно-монтажных работ. [6, c. 34]

Особой формой бюджета выступает платежный календарь, разрабатываемый по отдельным видам движения денежных средств (налоговый платежный календарь, платежный календарь по расчетам с поставщиками, платежный календарь по обслуживанию долга и т.п.) и по предприятию в целом (в этом случае он детализирует текущий финансовый план поступления и расходования денежных средств).

Платежный календарь составляется обычно на предстоящий месяц (в разбивке по дням, неделям и декадам). Он состоит из следующих двух разделов:

а) график расходования денежных средств (или график предстоящих платежей);

б) график поступления денежных средств. График расходования денежных средств отражает сроки и суммы платежей предприятия в предстоящем периоде по всем (или конкретным) видам его текущих финансовых обязательств. График поступления денежных средств разрабатывается по тем видам движения средств, по которым имеется возвратный их поток; он фиксирует сроки и суммы предстоящих платежей в пользу предприятия.

Использование рассмотренных систем и методов финансового планирования позволяет повысить эффективность финансовой деятельности предприятия, обеспечить ее целенаправленность.

Построение эффективной системы управления финансами является главной целью финансово политики, проводимой на предприятии. Разработка финансовой политики предприятия должна быть подчинена как стратегическим, так и тактическим целям. Стратегическими целями финансовой политики являются: максимизация прибыли; оптимизация структуры источников финансирования; обеспечение финансовой устойчивости; повышение инвестиционной привлекательности. [10, c. 170]

Планирование и прогнозирование - важнейшие элементы сознательного управления экономическими и социальными процессами. Эти два понятия нередко отождествляются, но фактически финансовое прогнозирование должно предшествовать планированию и осуществлять оценку множества вариантов. Посредством финансового планирования конкретизируются намечаемые прогнозы, определяются конкретные пути, показатели, взаимоувязанные задачи, последовательность их реализации, а также методы, содействующие достижению выбранной цели.

1.2. Основные этапы финансового планирования

В процессе составления проекта финансового плана осуществляется критический подход к показателям производственного плана, выявляются и используются не учтенные в них внутрихозяйственные резервы, находятся методы более эффективного использования производственного потенциала предприятия, более рационального расходования материальных и денежных ресурсов, повышения потребительских свойств выпускаемой продукции и т.д.

В процессе разработки финансового плана определяются: затраты на реализуемую продукцию, выручка от реализации, денежные накопления, амортизация, объем и источники финансирования намечаемых на планируемый период инвестиций, потребность в оборотных средствах и источники ее покрытия, распределение и использование прибыли, взаимоотношения с бюджетом, внебюджетными фондами, банками.[5,c. 40]

Процесс финансового планирования включает несколько этапов.

Последовательность финансового планирования включает следующие пять основных стадий.

1. Долгосрочное целеполагание. С учетом конкретного этапа развития хозяйствующего субъекта и степени развитости экономической системы основная цель достигается с помощью обширного набора долгосрочных и краткосрочных целевых установок: формирования структуры владельцев капитала (возможный передел собственности); формирование целевой структуры капитала; обеспечения ликвидности ценных бумаг фирмы; оптимизация размера капитала; выбора между внешним (слияние или поглощение) и внутренним ростом капитала.

2. Составление долгосрочных финансовых планов. На стадии финансового прогноза описывают то, каким образом фирма достигнет поставленных целей. Основное внимание уделяется обоснованию выбора инвестиционных проектов, планированию инвестиционных затрат по годам, выбору источников привлечения дополнительного внешнего капитала и программ обеспечения этого источника.

3. Составление краткосрочных финансовых планов включает формирование краткосрочных программ финансирования, принятие решений по оборотному капиталу и планирование объемов текущих активов. Основой краткосрочного планирования является прогноз денежных потоков.

4. Обоснование отдельных статей расходов (процесс индивидуального бюджетирования): план (бюджет) сбыта. производства, смета прямых затрат на материалы, оплату труда, смету административных расходов, нормативы оборотных активов и др. Бюджет определяет потребность в ресурсах для достижения конкретного результата и служит в качестве ориентира для сравнения и оценки реальных затрат.

5. Разработка консолидированного бюджета Индивидуальные бюджеты объединяются в единый консолидированный бюджет, на основе которого могут быть оценены денежные потоки (поступления и расходы (оттоки) денежных средств) и разработаны планы финансовых показателей. Основными финансовыми бюджетами являются прогноз потока денежных средств (бюджет денежных средств или кассовый план), план доходов и расходов (предварительный отчет о финансовых результатах), прогнозный баланс. [11, c. 10]

На первом – анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Для этого используют основные финансовые документы предприятий – бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Они имеют важное значение для финансового планирования, так как содержат данные для анализа и расчета финансовых показателей деятельности предприятия, а также служат основой для составления прогноза этих документов. Причем, сложная аналитическая работа на этом этапе несколько облегчается тем, что форма финансовой отчетности и планируемые финансовые таблицы одинаковы по содержанию.

Баланс предприятия входит в состав документов финансового планирования, а отчетный бухгалтерский баланс является исходной базой на первой стадии планирования. При этом западные компании используют для анализа, как правило, внутренний баланс, включающий наиболее достоверную информацию для внутрифирменного пользования. Внешний баланс, обычно составляющийся для публикации, по целому ряду причин (налогообложение, создание резервного капитала и другие) показывает уменьшенные размеры прибыли. [32, c. 71]

Второй этап предусматривает составление основных прогнозных документов, таких как прогноз баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежных средств (движение наличности), которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно-обоснованного бизнес-плана предприятия.

На третьем этапе уточняются и конкретизируются показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.

На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.

Завершением процесса финансового планирования является практическое внедрение планов и контроль за их исполнением.

Такое планирование должно носить долгосрочный характер и, по возможности, учитывать тенденции развития экономических процессов в стране, а также подразделяться на планы определенных отрезков времени для детализации деятельности предприятия.

Таким образом, работа по составлению финансового плана проводится в несколько этапов: первый этап – оценка исполнения финансового плана за предшествующий период; второй этап – рассмотрение проектируемых производственных показателей, на основе которых будет составляться финансовый план; третий этап – разработка проекта финансового плана.

1.3. Методы планирования финансовых показателей

В процессе прогнозирования основных показателей долгосрочного финансового плана предприятия используются следующие основные методы:

1. Метод корреляционного моделирования. В финансовом менеджменте широкое распространение получило прогнозирование суммы активов предприятия (в целом и отдельных их видов), а также некоторых других показателей в зависимости от изменения объема реализации продукции.

2. Метод оптимизационного моделирования. Его сущность заключается в оптимизации конкретного прогнозируемого показателя в зависимости от ряда условий его формирования.

3. Метод многофакторного экономико-математического моделирования.

Сущность этого метода состоит в том, что прогнозируемый показатель определяется на основе конкретных математических моделей, отражающих функциональную взаимосвязь его количественного значения от системы определенных факторов, также выраженных количественно.

4. Расчетно-аналитический метод. Его сущность состоит в прямом расчете количественных значений прогнозируемых показателей на основе использования соответствующих норм и нормативов.

5. Экономико-статистический метод. Сущность этого метода состоит в исследовании закономерностей динамики конкретного показателя (определении линии его тренда) и распространении темпов этой динамики на прогнозируемый период.

В процессе прогнозирования основных показателей долгосрочного финансового плана предприятия могут быть использованы и другие методы (метод экспертных прогнозных оценок, балансовый и т.п.).

II. Система текущего финансового планирования базируется на разработанном долгосрочном плане по важнейшим аспектам финансовой деятельности. Это планирование состоит в разработке конкретных видов текущих финансовых планов, которые позволяют определить на предстоящий период все источники финансирования развития предприятия, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность предприятия, предопределить структуру его активов и капитала на конец планируемого периода. [17, c. 160]

Текущие планы финансовой деятельности разрабатываются на предстоящий год с разбивкой по кварталам.

Исходной предпосылкой для разработки текущих финансовых планов предприятия служат прогнозируемые показатели долгосрочного финансового плана предприятия;

В процессе разработки отдельных показателей текущих финансовых планов используются преимущественно следующие методы:

- технико-экономических расчетов;

- балансовый;

- экономико-математического моделирования.

Таким образом, финансовое планирование - это научный процесс обоснования на определенный период движения финансовых ресурсов и соответствующих финансовых отношений. В более глубоком смысле финансовое планирование - это совокупность мероприятий, связанных с планомерным образованием и использование фондов денежных средств.

Его объектом в основном выступает финансовая деятельность государства или любого хозяйствующего субъекта, иногда круг или отдельные финансовые операции. [5, c. 84]

Рыночные отношения также базируются на финансовом планировании, но рынок коренным образом изменяет его характер, содержание и назначение, так как на макроуровне возникает объективная потребность в финансовом планировании, как в научной основе принятия решений в области развития экономики и социальной сферы всей страны, отдельных регионов, отраслей. При этом важное значение придается их финансовому обеспечению, то есть определению источников финансирования, прогнозирования объема и структуры расходов и конечных результатов. Таким образом, финансовое планирование и прогнозирование становятся важным элементом государственного регулирования общественных процессов. С их помощью прогнозируется и в последствии реализуется финансовая политика государства в конкретном периоде.[10,c. 70]

В условиях рынка возрастает значимость финансового планирования и на микроуровне, так как любой шаг предприятий и предпринимателей сопряжен с риском, приносит доходы или потери и должен быть предварительно рассчитан, обоснован в разных вариантах, прежде чем будет принято решение.

Главным назначением внутрифирменного финансового планирования является расчет потребности в денежных средствах, объема и структуры затрат, определение эффективности любых хозяйственных и финансовых операций и итогов всей работы субъекта.

Глава II. Анализ финансового планирования в ООО «Парус»

2.1. Краткая характеристика предприятия ООО «Парус»

Закрытое акционерное общество «Парус» образовано в 1996 году в г. Якутске.

Юридический адрес: г. Якутск, ул. Большая 256/1.

Целью деятельности предприятия является получение прибыли путем насыщения потребительского рынка товарами и услугами. Предметом деятельности Общества является:

- производство и реализация товаров народного потребления и продукции производственно-технического назначения;

- выполнение торгово-закупочных, торговых, посреднических, бартерных и иных операций, открытие коммерческо-комиссионных магазинов, других торговых предприятий;

- товарно-посреднические услуги по продвижению товаров на экспорт и проведение импортных закупок;

- другие виды деятельности, в соответствии с Уставом общества.

Основным направлением функционирования предприятия является: оказание услуг по нанесению полимерного покрытия на металлоизделия заказчика, полимерного покрытия на металлоизделия заказчика.

Предприятие располагает цехом для нанесения порошкового полимерного покрытия общей площадью 350 кв.м с полностью оснащенной производственной линией, располагает складскими и офисными помещениями.

В 2007 году планируется запустить еще один производственный участок.

Организационная структура предприятия следующая представлена на рис. 1.

Рисунок 1 - Структурная схема организации ООО «Парус»

Немаловажное подразделение это бухгалтерия. Начальником, которого является главный бухгалтер, в подчинении у нее находятся экономист, бухгалтер – кассир и двое бухгалтеров. Основной функцией отдела является ведение бухгалтерской отчетности, отслеживание кредиторской и дебиторской задолженности, своевременное предоставление документов в налоговые органы и осуществление всех обязательных платежей в бюджет.

Особый интерес вызывает должность экономиста. Исходя из должностной инструкции работник, занимающий эту должность, выполняет, по сути, работу бухгалтера, а не экономиста (отслеживает кредиторскую и дебиторскую задолженность, ведет учет платежных документов и расчетов с банками). Единственная обязанность, которую можно отнести к разряду обязанностей экономиста заключается в расчете себестоимости одного пакета.

У заместителя директора по производству подчинении находятся мастера производственных участков у мастеров бригадиры бригад у бригадиров сами рабочие. Бухгалтерия и зам директора по производству подчиняются директору. Весь штат работников составляет 35 человек.

На предприятии применяется упрощенная система ведения бухгалтерского учета. В целом бухгалтерский учет осуществляется в соответствии с требованиями действующего законодательства.

ООО «Парус» стабильно развивающееся малое предприятие, имеющее свою производственную базу и обладающая прочными коммерческими связями с многими предприятиями нашего города, работающими в данной сфере.

2.2. Характеристика финансовой политики, стратегии и тактики финансовых служб ООО «Парус»

Задачами финансового планирования в ООО «Парус» являются:

- планирование объема услуг;

- планирование доходов и расходов;

- оценка прибыли и убытков;

- анализ движения наличности.

Главная задача финансового планирования состоит в определении потребностей финансирования, которые появляются вследствие изменения деятельности (объемов предоставления услуг). На уровне первого приближения эта задача может быть решена путем укрупненного прогнозирования основных финансовых показателей бизнеса предприятия. В качестве таких показателей используются статьи баланса и отчета о прибыли.

Расширение деятельности предприятия (увеличение объемов продаж) неизбежно приводит к необходимости увеличения его активов (основных и оборотных средств). Сообразно этому увеличению активов должны появиться дополнительные источники финансирования. Часть этих источников (например, кредиторская задолженность) увеличиваются сообразно наращиванию объемов реализации предприятия. Очевидно, что разница между увеличением активов и увеличением пассивов и составляет потребность в дополнительном финансировании.

В практике финансового планирования ООО «Парус» применяют следующие методы

- нормативный,

- балансовых расчетов,

- денежных потоков,

Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе.

Метод денежных потоков является универсальным при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидании поступления средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод дает на много больше полезной информации, чем метод балансовой сметы.

Политика управления ООО «Парус» не может успешно реализовываться лишь на основе благих пожеланий и администрирования. Нужны финансовые инструменты и механизмы влияния на производственную систему, воздействие через финансовые рычаги, регулирование через финансовые потоки, которые используются в финансовой политике. Поэтому успех политики управления производственной системой определяется финансовой политикой. Методы и приёмы финансовой политики позволяют анализировать и оценивать:

- соответствие происходящих процессов и явлений намеченным целям;

- эффективность проводимой финансовой политики с точки зрения способностей и возможностей влиять на управляемые процессы;

- соответствие финансово-политических установок реальным условиям и возможностям корректировать стратегию и тактику финансового управления.

Политика, определяемая и проводимая Управлением ООО «Парус» через финансовые отношения и механизмы, является финансовой политикой организации.

Управление финансами осуществляется не ради самого управления, не ради финансовой науки, а для достижения целей и выполнения задач, поставленных финансовой политикой. Управление финансами есть процесс реализации финансовой политики.

Финансовую политику организации организует финансовое руководство ООО «Парус». Через финансовые службы, подразделения и отдельных работников организации.

Финансовая политика – есть искусство влиять на объект управления финансами – хозяйственную систему и её деятельность. Поэтому финансовая политика ООО «Парус» направлена на централизацию доходов объекта финансового управления на расчетном счете .

Основными задачами финансовой политики ООО «Парус» являются:

- обеспечение источников финансирования;

- недопущение убытков и увеличение массы прибыли;

- выбор направлений и оптимизация структуры организации с целью повышения его эффективности;

- минимизация финансовых рисков;

- рациональная организация финансовых потоков и расчётов, обеспечивающих максимальную их отдачу и минимальный риск;

- рациональное распределение полученной прибыли;

- поиск резервов улучшения финансового состояния и повышения финансовой устойчивости организации на основе экономического анализа.

В составе финансовой политики ООО «Парус» можно выделить основные её направления, включая финансовую политику кредитных отношений, регулирования денежных потоков, налоговых расчётов, применения финансовых инструментов.

Решения, определяющие финансовую политику, подразделяют на краткосрочные и долгосрочные. Мероприятия по организации и использованию финансов представляются как краткосрочные, если они рассчитаны на период не более 12 месяцев или период продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Они нацелены на принятие текущих решений и на управление в режиме реального времени. Финансовые решения и мероприятия, преследующие цель достижения определённых результатов за период более 12 месяцев и превышающие операционный цикл, относят к долгосрочной политике.

Принципы формирования краткосрочной и долгосрочной политики взаимозависимы. Краткосрочные решения в области финансов должны соотноситься с долгосрочными целями и способствовать их достижению. Такие соотношения тесно связаны с вопросами стратегии и тактики в финансовой политике.

Стратегией финансовой политики в ООО «Парус» является система решений и намеченных направлений деятельности, рассчитанных на долгосрочную перспективу и предусматривающих достижение поставленных целей и финансовых задач по обеспечению оптимальной и стабильной работы .

Стратегия – это искусство планирования руководства Управления ООО «Парус», основанное на правильных долгосрочных прогнозах.

Тактикой финансовой политики в ООО «Парус» является совокупность приёмов и форм предпринимательской деятельности, направленных на достижение того или иного этапа финансовой стратегии, употребляемых в соответствии с конкретными ситуациями, возникающими при реализации стратегии. Это определение способа для каждого этапа, предусмотренного общим планом стратегии.

Общее требование, предъявляемое к тактике в ООО «Парус», – способствовать развитию стратегии, а не препятствовать ей, не дискредитировать её. Иначе говоря, финансовой тактикой является текущие оперативные действия, подчинённые стратегическим целям и задачам финансового управления.

Главная особенность стратегических целей руководства ООО «Парус» заключается в том, что они представляют собой глобальный критерий системы, в качестве которого выступает улучшение ключевых показателей организации, например максимизация прибыли или дохода от продажи продукции, работ, услуг. Поэтому особенностью стратегии в ООО «Парус» является качественная последовательность действий и состояний, которые используются для достижения целей организации. Стратегические решения как решения, связанные с изменением потенциала организации, имеют существенные последствия. Последствие возникает как результат выбора, повышения эффективности по мере накопления опыта. Такие цели чаще всего являются объектом долгосрочной финансовой политики.

Основным финансовым документом в ООО «Парус» является финансовый план.

Разделы:

Доходы и расходы (бюджет предприятия) – статика

Прогнозный баланс предприятия – статика

Основополагающим финансовым документом в ООО «Парус» является:

план доходов и расходов. Планы доходов и расходов ООО «Парус» на 2004-2006 гг. представлены в Приложении.

Задача этого документа - показать, как будет формироваться и изменяться прибыль предприятия. В основе его составления лежит прогноз объемов реализации услуг.

Обычно уровень прибыли, особенно в начальные году осуществления проекта, не является определяющим при рассмотрении непосредственных финансовых нужд. Более того, доходы, как правило, не превышают расходы в некоторые периоды времени. Прогноз денежных потоков и выявит эти условия. Проводя планируемый уровень продаж и капитальных затрат в тот или иной период, прогноз подчеркивает необходимость и время дополнительного финансирования и определяет пиковые требования к рабочему капиталу. Администрация решает, как это дополнительное финансирование должно быть получено и в какие сроки и как будет осуществлен возврат средств. Важным фактором планирования использования оборотного капитала является планирование времени поступления дохода и расхода. Наличие оборотного капитала предприятия должно покрывать расходы со времени начала производства до оплаты продукта потребителем.

Важно включить финансовое планирование в процесс стратегического планирования ООО «Парус». Если предприятие хочет завоевать новые рынки и расширить реализацию своих услуг, оно должно позаботиться о потребности в капитале в процессе формирования долгосрочных планов по маркетингу и основных исследований по производственным методам.

Планирование прямых затрат на материалы. Должна быть составлена смета прямых затрат на материал, чтобы определить, как много материала потребуется и сколько должно быть приобретено, исходя из потребностей производства. Количество материала, подлежащего закупке, зависит от предполагаемого его расхода и имеющихся запасов.

Планирование источников дохода. Известно много источников фондов предприятия, включая доход от продажи продукции, инвестиции ее собственников, а также займа. Задача прежде всего состоит в нахождении лучшего источника для каждой потребности и именно в то время, когда возникает такая потребность. Очень популярным подходом при планировании в ООО «Парус» является принцип «желаемого дохода». Он начинается с того, что организация определяет, какой доход она хочет получить, а затем определяет объем продаж, необходимый для покрытия всех расходов и обеспечения этого дохода. План доходов и расходов основывается на следующих прогнозных оценках: доходов от реализации; прочих доходов; издержек производства и реализации продукции; прочих издержек: ожидаемых налоговых выплат; выплат процентов по долгам. Динамика изменений доходов и расходов по периодам представлены в табл. 1.

Таблица 1

Динамика изменений доходов и расходов по периодам по периодам

2003	2004	Откл.	2004	2005
Доходы		Откл.
Доходы от реализации	19002,6	27790,4	8787,8	27790,4	33348,5
Расходы
Затраты на оплату труда	10878,3	17370,4	6492,1	17370,4	20844,5
Материальные затраты	534,1	600	65,9	600	720
Амортизация основных фондов	627,9	300	-327,9	300	360

Бухгалтерский баланс ООО «Парус» – основной документ представляет собой форму, в которой представлено все имущество ООО «Парус» и источники его формирования.

Проведем оценку финансового состояния ООО «Парус» на основе данных бухгалтерской отчетности предприятия, представленной в Приложении.

Структура актива баланса и изменения в анализируемом периоде представлены в табл. 2.

Таблица 2

Структура актива баланса и изменения в анализируемом периоде

АКТИВ	2004	2005	В абс. выражении	Темп прироста	Удельного веса
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	1 44,0	1 667,0	523,0	45,7%	11,8%
Итого по разделу I	1 44,0	1 667,0	523,0	45,7%	11,8%
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в том числе:	1 202,0	1 507,0	305,0	25,4%	8,0%
Cырье, материалы и другие аналогичные ценности	1 202,0	1 507,0	305,0	25,4%	8,0%
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	2,0	2,0	0,0	0,0%	0,0%
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	2 819,0	664,0	-2 155,0	-76,4%	-33,4%
Денежные средства	1 028,0	1 662,0	634,0	61,7%	13,6%
Итого по разделу II	5 051,0	3 835,0	-1 216,0	-24,1%	-11,8%
БАЛАНС (сумма строк 190+290)	6 195,0	5 502,0	-693,0	-11,2%	0,0%

Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым периодом, уменьшилась. По сравнению с концом дек. 2004 года активы и валюта баланса снизились на -11,2%, что в абсолютном выражении составило -693,0 тыс.руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 5502,0 тыс.руб.

В наиболее значительной степени это произошло за счет снижения статьи «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)». За прошедший период снижение значения этой статьи составило -2155,0 тыс.руб. (в процентном соотношении снижение этой статьи составило -76,4%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)» установилось на уровне 664,0 тыс.руб.

В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых на конец дек. 2004 года составляла 1144,0 тыс. руб., возросли на 523,0 тыс.руб. (темп прироста составил 45,7%), и на конец дек. 2005 их величина составила 1667,0 тыс.руб. (30,3% от общей структуры имущества).

Величина оборотных активов, составлявшая на конец дек. 2004 года 5051,0 тыс.руб. напротив снизилась на -1216,0 тыс.руб. (темп уменьшения оборотных активов составил -24,1%), и на конец дек. 2005 года их величина составила 3835,0 тыс.руб. (69,7% от общей структуры имущества).

Доля основных средств в общей структуре активов на конец дек. 2005 составила 30,3%, что говорит о том, что предприятие имеет «легкую» структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества ООО «Парус».

Как видно из табл. 2 на конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (69,7%), что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. Однако наблюдается отрицательная тенденция: по сравнению с базовым анализируемым периодом, в отчетном периоде удельный вес оборотных активов в общей структуре баланса снизился на -11,8%, что в динамике может привести к снижению оборачиваемости.

В структуре внеоборотных активов наибольшее изменение было вызвано увеличением, по сравнению с базовым периодом, статьи «Основные средства» на 523,0 тыс. руб. В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано уменьшением, по сравнению с базовым периодом, статьи «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)» на -2155,0 тыс.руб.

Размер дебиторской задолженности за анализируемый период не изменился.

В структуре дебиторской задолженности долгосрочная задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев превышают краткосрочную дебиторскую задолженность, что означает проблемы с выведением денег из оборота. Кроме того, рассматривая дебиторскую задолженность ООО «Парус» следует отметить, что предприятие на конец дек. 2005 года имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 877,0 тыс.руб.

Исходя из вышесказанного, динамику изменения актива баланса нельзя назвать положительной, в первую очередь за счет уменьшения валюты баланса за рассматриваемый период.

Структура пассива баланса и изменения в анализируемом периоде представлены в табл. 3.

Таблица 3

Структура пассива баланса и изменения в анализируемом периоде ООО «Парус»

ПАССИВ	2004	2005	В абс. выражении	Темп прироста	Удельного веса
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Добавочный капитал	5 065,0	3 961,0	-1 104,0	-21,8%	-9,8%
Итого по разделу III	5 065,0	3 961,0	-1 104,0	-21,8%	-9,8%
Кредиторская задолженность, в том числе:	1 130,0	1 541,0	411,0	36,4%	9,8%
Поставщики и подрядчики	1 130,0	1 541,0	411,0	36,4%	9,8%
Итого по разделу V	1 130,0	1 541,0	411,0	36,4%	9,8%
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)	6 195,0	5 502,0	-693,0	-11,2%	0,0%

Со стороны пассивов, снижение валюты баланса произошло за счет уменьшения статьи «Добавочный капитал «. За прошедший период снижение значения этой статьи составило -1104,0 тыс. руб., что в процентном соотношении соответствует -21,8% и уже на конец анализируемого периода значение статьи «Добавочный капитал» установилось на уровне 3961,0 тыс.руб.

Рассматривая изменение собственного капитала ООО «Парус» отметим, что его значение за анализируемый период снизилось. На конец дек. 2005 года величина собственного капитала предприятия составила 3961,0 тыс.руб. (72,0% от общей величины пассивов).

Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период увеличилась. На конец дек. 2005 года величина совокупных заемных средств предприятия составила 1541,0 тыс.руб. (28,0% от общей величины пассивов). Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость.

В общей структуре пассивов величина собственного капитала, которая на конец дек. 2004 года составляла 5065,0 тыс.руб., снизилась на -1104,0 тыс.руб. (темп прироста составил -21,8%), и на конец дек. 2005 года его величина составила 3961,0 тыс.руб. (72,0% от общей структуры имущества). В наибольшей степени это изменение произошло за счет снижения статьи «Добавочный капитал - на -1104 тыс. руб.

В общей структуре задолженности краткосрочные пассивы на конец дек. 2005 превышают долгосрочные на 1541,0 тыс.руб. что при существующем размере собственного капитала и резервов может и не повлиять на финансовую устойчивость предприятия, однако для улучшения структуры пассивов предпочнительно превышение долгосрочной задолженности над краткосрочной. Следует сопоставить вышеописанные факторы и провести более углубленный анализ.

Величина краткосрочной кредиторской задолженности, которая на конец дек. 2004 года составляла 1130,0 тыс.руб. возросла на 411,0 тыс.руб. (темп прироста составил 36,4%), и на конец дек. 2005 года ее величина составила 3835,0 тыс.руб. (28,0% от общей структуры имущества).

Наибольший удельный вес в структуре краткосрочной кредиторской задолженности на дек. 2005 года составляет статья «поставщики и подрядчики». На конец анализируемого периода величина задолженности по данной статье составляет 1541 тыс.руб. (доля в общей величине краткосрочной дебиторской задолженности 100,0%).

Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части негативным.

Изменение отчета о прибылях и убытках в отчетном периоде, по сравнению с базовым, представлено в табл. 4.

Таблица 4

Изменение отчета о прибылях и убытках в отчетном периоде, по сравнению с базовым

Наименование показателя	Декабрь, 2004	Декабрь, 2005	В абс. выражении	Темп прироста	Удельного веса
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	20 566,0	32 253,0	11 687,0	56,8%	0,0%
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	(17 228,0)	(25 668,0)	-8 440,0	49,0%	4,2%
Валовая прибыль	3 338,0	6 585,0	3 247,0	97,3%	4,2%
Управленческие расходы	(1 930,0)	(3 021,0)	-1 091,0	56,5%	0,0%
Прибыль (убыток) от продаж	1 408,0	3 564,0	2 156,0	153,1%	4,2%
Прочие операционные доходы	0,0	2,0	2,0	0,0%	0,0%
Прочие операционные расходы	0,0	(29,0)	-29,0	0,0%	-0,1%
Внереализационные доходы	64,0	0,0	-64,0	-100,0%	-0,3%
Внереализационные расходы	(79,0)	0,0	79,0	-100,0%	0,4%
Прибыль (убыток) до налогообложения	1 393,0	3 537,0	2 144,0	153,9%	4,2%
Текущий налог на прибыль	(334,0)	(849,0)	-515,0	154,2%	-1,0%
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	1 059,0	2 688,0	1 629,0	153,8%	3,2%

Отчет о прибылях и убытках ООО «Парус» показывает результат работы предприятия за исследуемые периоды, является основополагающей формой при планирование.

Из таблицы 4 видно, что выручка от реализации компании по сравнению с базовым периодом значительно увеличилась (с 20566,0 тыс. руб. на конец дек. 2004 года до 32253,0 тыс. руб. на конец дек. 2005 года). За анализируемый период изменение объема продаж составило 11687,0 тыс. руб. Тем прироста составил 56,8%.

Валовая прибыль на конец дек. 2004 года составляла 3338,0 тыс.руб. За анализируемый период она возросла на 3247,0 тыс.руб., что следует рассматривать как положительный момент и на конец дек. 2005 года составила 6585,0 тыс.руб.

Прибыль от продаж на конец дек. 2004 года составляла 1408,0 тыс.руб. За анализируемый период она , также как и валовая прибыль, возросла на 2156,0 тыс.руб., и на конец дек. 2005 года составила 3564,0 тыс.руб.

Следует отметить высокий уровень коммерческих и управленческих расходов в структуре отчета о прибылях и убытках организации. На начало анализируемого периода они составляли 11,2%, от себестоимости реализованной продукции, а на конец периода - 11,8% от себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Показателем повышения эффективности деятельности предприятия можно назвать более высокий рост выручки по отношению к росту себестоимости, который составил 56,8% по сравнению с ростом себестоимости (49,0%).

Отрицательным моментом являются убытки по прочим доходам и расходам - на конец дек. 2005 года сальдо по ним установилось на уровне -27,0 тыс.руб. К тому же наблюдается отрицательная тенденция – за период с дек. 2004 года по дек. 2005 года сальдо по прочим доходам и расходам снизилось на -12,0 тыс.руб.

Как видно из таблицы 4, чистая прибыль за анализируемый период выросла на 1629,0 тыс.руб., и наконец дек. 2005 установилась на уровне 2688,0 тыс.руб. (темп прироста составил 153,8%).

Рассматривая динамику показателей финансово - хозяйственной деятельности ООО «Парус» особое внимание следует обратить на рентабельность чистых активов и средневзвешенную стоимость капитала.

Для успешного развития деятельности необходимо, чтобы рентабельность чистых активов была выше средневзвешенной стоимости капитала, тогда предприятие способно выплатить не только проценты по кредитам и объявленные дивиденды, но и реинвестировать часть чистой прибыли в производство.

В рассматриваемом в табл. 4 случае, на конец анализируемого периода рентабельность собственного капитала равна 67,86%, что больше показателя средневзвешенной стоимости капитала, значение которого составило в соответствующем периоде 12,00%. Это говорит о том, что предприятие способно выплатить не только проценты по кредитам и объявленные дивиденды, но и реинвестировать часть чистой прибыли в производство.

Рассматривая динамику доходов и расходов ООО «Парус», в целом за анализируемый период ее можно назвать положительной.

Рентабельность - показатель эффективности единовременных и текущих затрат. В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к единовременным или текущим затратам, благодаря которым получена эта прибыль.

Изменение показателей рентабельности за анализируемый период представлено в табл. 5.

Таблица 5

Изменение показателей рентабельности за анализируемый период

Показатели рентабельности - Изменения	Изменения
Наименование показателя	Декабрь, 2004	Декабрь, 2005	В абс. выражении	Темп прироста
Общая рентабельность, %	6,8%	11,0%	4,2%	61,9%
Рентабельность собственного капитала, %	20,9%	59,6%	38,7%	184,9%
Рентабельность оборотных активов, %	21,0%	70,1%	49,1%	234,3%
Общая рентабельность производственных фондов, %	59,3%	111,4%	52,0%	87,7%
Рентабельность всех активов, %	17,1%	48,9%	31,8%	185,8%
Рентабельность основной деятельности	16,2%	20,4%	4,2%	25,8%
Рентабельность производства, %	19,4%	25,7%	6,3%	32,4%

Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего, находясь в условиях рыночной экономики, следует отметить, что и на начало периода величина прибыли до налогообложения, деленная на выручку от реализации (показатель общей рентабельности) находится у
ООО «Парус» ниже среднеотраслевого значения, установившегося на уровне 10,0%. На начало периода показатель общей рентабельности на предприятии составлял 6,8%, но уже на конец анализируемого периода - на конец дек. 2005 она возросла и установилась выше среднего по отрасли значения и составляет 11,0% (изменение в абсолютном выражении за период - (4,2%)). Эту тенденцию следует рассматривать как положительный момент.

Повышение рентабельности собственного капитала c 20,91% до 59,56% за анализируемый период было вызвано увеличением чистой прибыли предприятия за анализируемый период на 1629,0 тыс. руб.

Как видно из таблицы 6, за анализируемый период значения большинства показателей рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как положительную тенденцию.

Таблица 6

Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Парус» в абсолютном выражении за весь рассматриваемый период

Наименование финансового коэффициента	Декабрь, 2004	Декабрь, 2005	Изменения
Наименование финансового коэффициента	Декабрь, 2004	Декабрь, 2005	В абс. выражении	Темп прироста
Коэффициент автономии	0,82	0,72	-0,10	-11,9%
Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)	0,22	0,39	0,17	74,4%
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	0,56	1,36	0,80	141,5%
Коэффициент отношения собственных и заемных средств	4,48	2,57	-1,91	-42,7%
Коэффициент маневренности	0,22	0,41	0,19	89,1%
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами	0,92	1,08	0,16	18,0%
Коэффициент имущества производственного назначения	0,83	0,70	-0,14	-16,3%
Коэффициент кредиторской задолженности	100,0%	100,0%	0,0%	0,0%

Анализ показателей финансовой устойчивости за весь рассматриваемый период представлен в таблице 7.

Таблица 7

Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Парус» за весь рассматриваемый период

показатели
Декабрь, 2004	Декабрь, 2005	В абс. Выраже-нии	Темп прироста
Источники собственных средств	5065,0	3961,0	-1 104,0	-21,8%
Внеоборотные активы	3963,0	2331,0	-1 632,0	-41,2%
Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат	1102,0	1630,0	528,0	47,9%
Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств	1102,0	1630,0	528,0	47,9%
Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств	1102,0	1630,0	528,0	47,9%
Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса	1204,0	1509,0	305,0	25,3%
Излишек источников собственных оборотных средств	-102,0	121,0	223,0	-218,6%
Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников	-102,0	121,0	223,0	-218,6%
Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат	-102,0	121,0	223,0	-218,6%
З-х комплексный показатель (S) финансовой ситуации	0	1
0	1
0	1
Финансовая устойчивость предприятия
Кризисно неустойчивое состояние предприятия	Абсолютная финансовая устойчивость

Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, заметно улучшение финансовой устойчивости предприятия.

Как видно из табл. 7, на начало анализируемого периода у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат., а на конец периода у предприятия достаточно собственных средств для формирования запасов и затрат.

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, представленный в таблице №16а, говорит о том, что, по представленным в таблице показателям, по сравнению с базовым периодом (дек. 2004 года) ситуация на ООО «Парус» осталась в целом на том же уровне.

Показатель «Коэффициент автономии», за анализируемый период снизился на -0,10 и на конец дек. 2005 года составил 0,72. Это выше нормативного значения (0,5) при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Показатель «Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)», за анализируемый период увеличился на 0,17 и на конец дек. 2005 составил 0,39. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.

Показатель «Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств», за анализируемый период увеличился на 0,80 и на конец дек. 2005 года составил 1,36. Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотные активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.

Показатель «Коэффициент маневренности», за анализируемый период увеличился на 0,19 и на конец дек. 2005 года составил 0,41. Это ниже нормативного значения (0,5). Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме. Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких. На конец анализируемого периода ООО «Парус» обладает легкой структурой активов. Доля основных средств в валюте баланса менее 40,0%. Таким образом, предприятие нельзя причислить к фондоемким производствам.

Показатель «Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами», за анализируемый период увеличился на 0,16 и на конец дек. 2005 года составил 1,08. Это выше нормативного значения (0,6-0,8). Коэффициент равен отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат.

Анализ ликвидности баланса ООО «Парус» по относительным показателям за анализируемый период представлен в табл. 8.

Таблица 8

Анализ ликвидности баланса
ООО «Парус» по относительным показателям за анализируемый период представлен

Наименование коэффициента
Декабрь, 2004	Декабрь, 2005	В абс. выражении	Темп прироста
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,91	1,08	0,17	18,6%
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	0,91	1,08	0,17	18,6%
Коэффициент текущей ликвидности	1,98	2,06	0,08	4,2%
Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источни-ками формирования	0,49	0,51	0,02	4,1%
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	1,04	-	-

Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (дек. 2004 - дек. 2005 г.г.) находится выше нормативного значения (0,2), что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода - на конец дек. 2004 года значение показателя абсолютной ликвидности составило 0,91. На конец анализируемого периода значение показателя возросло, и составило 1,08. Следует заметить, что на конец анализируемого периода значение показателя находится выше нормативного уровня (0,5), что конечно же не угрожает финансовой устойчивости предприятия, однако может говорить об избытке собственных средств предприятия и необходимости направления их на развитие.

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя - 0,6-0,8, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода - на конец дек. 2004 года значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 0,91. На конец дек. 2005 года значение показателя возросло, что можно рассматривать как положительную тенденцию и составило 1,08.

На начало анализируемого периода - на конец дек. 2004 года значение показателя текущей ликвидности составило 1,98. На конец дек. 2005 года значение показателя возросло, что можно рассматривать как положительную тенденцию и составило 2,06. На конец периода показатель находится выше нормативного значения (2), что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Показатель утраты платежеспособности говорит о том, сможет ли в ближайшие шесть месяцев предприятие утратить свою платежеспособность при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 1,04, что говорит о том, что предприятие не утратит свою платежеспособность, так как показатель больше единицы.

Анализ показателей деловой активности (в днях) за анализируемый период представлен в табл. 9.

Таблица 9

Анализ показателей деловой активности ООО «Парус» (в днях) за анализируемый период

r />

Наименование показателя	Декабрь, 2004	Декабрь, 2005	В абс. выражении	Темп прироста
Отдача активов, дней	108,44	65,28	-43,16	-39,80%
Отдача основных средств (фондоотдача), дней	20,03	15,69	-4,34	-21,66%
Оборачиваемость оборотных активов, дней	88,42	49,59	-38,82	-43,91%
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, дней	25,16	21,16	-3,99	-15,88%
Коэффициент оборачиваемости текущих активов, дней	39,07	30,15	-8,92	-22,82%
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней	19,78	14,91	-4,87	-24,64%
Отдача собственного капитала, дней	88,66	14,91	-73,75	-83,19%
Расчет чистого цикла
Оборачиваемость материальных запасов, дней	21,04	30,24	9,20	43,71%
Затратный цикл, дней	21,04	30,24	9,20	43,71%
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дней	9,89	14,91	5,02	50,72%
Производственный цикл, дней	9,89	14,91	5,02	50,72%
Чистый цикл, дней	-11,15	-15,33	-4,18	37,49%

Показатели деловой активности характеризуют, во-первых, эффективность использования средств, а во-вторых, имеют высокое значение для определения финансового состояния, поскольку отображают скорость превращения производственных средств и дебиторской задолженности в денежные средства, а также срок погашения кредиторской задолженности.

Показатели деловой активности, представленные в табл. 9, показывают, за какое количество дней оборачивается тот либо иной актив или источник формирования имущества организации. В общем случае для расчета используется формула отношения выручки или себестоимости к активу.

Как видно из таблицы 9, большинство показателей оборачиваемости за анализируемый период снизилось. Снижение периода оборачиваемости говорит о положительной тенденции. Также положительной тенденцией является то, что при снижении периода оборачиваемости увеличилась и выручка. За период с дек. 2004 по дек. 2005 года выручка от реализации увеличилась на 56,8%.

Продолжительность чистого цикла рассчитывается как разница между кредитным и затратным циклами и показывает насколько хорошо организовано на предприятии финансирование производственной деятельности.

Продолжительность затратного цикла рассчитывается как суммарная продолжительность оборота текущих активов, за исключением продолжительности оборота денежных средств и показывает время, необходимое для осуществления производственного процесса.

Таким образом, чем выше значение оборачиваемости затратного цикла (в днях), тем больше средств необходимо предприятию для организации производства.

В свою очередь продолжительность оборота текущих пассивов является кредитным циклом предприятия. Чем продолжительнее кредитный цикл, тем эффективнее предприятие использует возможность финансирования текущей деятельности за счет непосредственных участников производственного процесса.

Как видно из таблицы 9, за анализируемый период, продолжительность затратного цикла увеличилась на 9,20 дн. (43,71%), что при прочих равных условиях может указывать не негативную тенденцию, отвлекающую средства в производственную деятельность. Однако, рассматривая увеличение производственного цикла, это может быть вызвано и увеличением объемов деятельности.

Продолжительность производственного цикла за анализируемый период увеличилась на 5,02 дн. (50,72%), что может указывать на положительную тенденцию и говорить об увеличении эффективности использования предприятием возможности финансирования текущей деятельности за счет непосредственных участников производственного процесса, если организация не создает сверхнормативных задолженностей перед поставщиками, бюджетом, персоналом.

На начало анализируемого периода чистый цикл оборачиваемости занимал -11,15 дн. За анализируемый период продолжительность чистого цикла сократилась на 4,18 дн. и составила -15,33 дн. что говорит об увеличении кредитов поставщиков и покупателей, позволяющих покрыть потребность в финансировании производственного процесса и том, что предприятие может использовать образующийся "излишек" на иные цели, например, на финансирование постоянных активов. Однако, продолжительность чистого цикла велика, и можно говорить о возникновении риска сбоев в погашении кредиторской задолженности и выполнения обязательств по предоставленным авансам покупателей.

При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности оценивается соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название «золотого правила экономики организации»:

ТРчп > ТРв > ТРа > 0%, где:

ТРчп – темп роста чистой прибыли;

ТРв – темп роста выручки от продаж;

ТРа – темп роста средней величины активов.

Выполнение первого соотношения (чистая прибыль растет опережающим темпом по сравнению с выручкой) означает повышение рентабельности деятельности (Рд):

Рд = ЧП / В *100

Выполнение второго соотношения (выручка растет опережающим темпом по сравнению с активами) означает ускорение оборачиваемости активов (Оа):

Оа = В / А * 100

Опережающие темпы увеличения чистой прибыли по сравнению с увеличением активов (ТРчп > ТРа) означают повышение чистой рентабельности активов (ЧРа):

ЧРа=ЧП / А * 100

Выполнение последнего неравенства (увеличение средней величины активов в динамике) означает расширение имущественного потенциала. Однако его исполнение необходимо обеспечить лишь в долгосрочной перспективе. В краткосрочной перспективе (в пределах года) допустимо отклонение от этого соотношения, если, например, оно вызвано уменьшением дебиторской задолженности или оптимизацией внеоборотных активов и запасов.

Для ООО «Парус» формула «золотого правила экономики» за анализируемый период выглядит следующим образом: 153,82%>56,83%>-11,19%>0%. Таким образом, в компании ООО «Парус» «золотое правило экономики» выполняется.

Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов проводится в соответствии с приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. N 10н, 03-6/пз «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».

1. Под стоимостью чистых активов понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.

2. Оценка имущества, средств в расчетах и других активов и пассивов производится с учетом требований положений по бухгалтерскому учету и других нормативных правовых актов по бухгалтерскому учету. Для оценки стоимости чистых активов составляется расчет по данным бухгалтерской отчетности.

3. В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:

- внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы);

- оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы), за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

4. В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

- долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;

- краткосрочные обязательства по займам и кредитам;

- кредиторская задолженность (за исключением задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов);

- резервы предстоящих расходов;

- прочие краткосрочные обязательства.

Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов за анализируемый период представлен в таблице 10.

Таблица 10

Анализ платежеспособности ООО «Парус» на базе расчета чистых активов за анализируемый период

Декабрь, 2004 Декабрь, 2005
В абс.

выражении

Темп прироста

Активы, принимающие участие в расчете

Запасы. 1202,0 1507,0 305,0 25,4%

НДС по приобретенным ценностям 2,0 2,0 0,0 0,0%

Дебиторская задолженность 2819,0 664,0 -2 155,0 -76,4%

Денежные средства 1028,0 1662,0 634,0 61,7%

12. Итого активов (1-11) 6195,0 5502,0 -693,0 -11,2%

Пассивы, принимающие участие в расчете

Кредиторская задолженность 1130,0 1541,0 411,0 36,4%

20. Итого пассивов (13-19) 1130,0 1541,0 411,0 36,4%

21. Стоимость чистых активов (12-20) 5065,0 3961,0 -1 104,0 -21,8%

За анализируемый период величина чистых активов, составлявшая на конец дек. 2004 года 5065,0 тыс. руб., снизилась на -1104,0 тыс.руб. (темп уменьшения чистых активов составил -21,8%), и на конец дек. 2005 года их величина составила 3961,0 тыс.руб.

Точка безубыточности - это уровень производства или другого вида экономической деятельности, при котором величина выручки от реализации произведенного продукта, работ, либо услуг равна постоянным издержкам производства и обращения этого продукта (постоянные издержки - издержки предприятия, не зависящие от объёма производимой продукции). Чтобы получать прибыль, собственник должен производить количество продукта, иметь объем деятельности, превышающие величину постоянных издержек, соответствующую точке безубыточности. Если же объем ниже соответствующего этой точке, деятельность становится убыточной.

Анализ точки безубыточности и динамика ее изменения, а также изменения ее составляющих за анализируемый период представлены в таблице 11.

Таблица 11

Анализ точки безубыточности ООО «Парус» и динамика ее изменения, а также изменения ее составляющих за анализируемый период

Наименование показателя Декабрь, 2004 Декабрь, 2005 В абс. выражении Темп прироста

Выручка 20566,0 32253,0 11 687,0 56,8%

Переменные затраты 4789,5 7172,3 2 382,8 49,7%

Постоянные затраты 14368,5 21516,8 7 148,3 49,7%

Точка безубыточности 18730,6 27669,8 8 939,3 47,7%

Валовая маржа 15776,5 25080,8 9 304,3 59,0%

Отклонение от точки безубыточности в абсолютном выражении 1835,4 4583,2 2 747,7 149,7%

Запас прочности по точке безубыточности 8,9% 14,2% 5,3% 59,2%

Как видно из таблицы 12, на конец анализируемого периода (конец дек. 2005), точка безубыточности возросла на 8939,26 тыс.руб., и составила 27669,82 тыс.руб., что говорит о том, что предприятию для безубыточной работы необходимо поддерживать уровень выручки не ниже 27669,82 тыс.руб. Рост показателя точки безубыточности в абсолютном выражении был связан прежде всего с увеличением выручки, а также с превышением темпа роста выручки над темпами роста затрат.

Отклонение от точки безубыточности в абсолютном выражении показывает при снижении выручки, на какую величину предприятие перестанет получать прибыль. Значение показателя, на начало анализируемого периода составлявшее 1835,45 тыс.руб., увеличилось на 2747,74 тыс.руб., что следует рассматривать как положительную тенденцию, и составило на конец анализируемого периода 4583,18 тыс.руб.

Запас прочности по точке безубыточности, показывающий, на сколько процентов может быть снижена выручка, также увеличился на 5,29%, что следует рассматривать как положительную тенденцию, и составил на конец анализируемого периода 14,21%

Подводя итог, следует отметить, что за анализируемый период (с дек. 2004 года по дек. 2005 года) ключевыми стали следующие моменты:

1. Исходя из вышесказанного, динамику изменения актива баланса нельзя назвать положительной, в первую очередь за счет уменьшения валюты баланса за рассматриваемый период.

2. Изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части негативным.

3. Рассматривая динамику доходов и расходов ООО «Парус», в целом за анализируемый период ее можно назвать положительной.

4. За анализируемый период значения большинства показателей рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как положительную тенденцию.

5. Анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, показывает улучшение финансовой устойчивости предприятия.

6. Показатель утраты платежеспособности говорит о том, сможет ли в ближайшие шесть месяцев предприятие утратить свою платежеспособность при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 1,04, что говорит о том, что предприятие не утратит свою платежеспособность, так как показатель больше единицы.

7. на начало анализируемого периода у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат., а на конец периода у предприятия достаточно собственных средств для формирования запасов и затрат.

8. На начало анализируемого периода чистый цикл оборачиваемости занимал -11,15 дн. За анализируемый период продолжительность чистого цикла сократилась на 4,18 дн. и составила -15,33 дн. что говорит об увеличении кредитов поставщиков и покупателей, позволяющих покрыть потребность в финансировании производственного процесса и том, что предприятие может использовать образующийся «излишек» на иные цели, например, на финансирование постоянных активов. Однако, продолжительность чистого цикла велика, и можно говорить о возникновении риска сбоев в погашении кредиторской задолженности и выполнения обязательств по предоставленным авансам покупателей.

9. «Золотое правило экономики» для ООО «Парус» выполняется.

10. За анализируемый период величина чистых активов, составлявшая на конец дек. 2004 года 5065,0 тыс.руб., снизилась на -1104,0 тыс.руб. (темп уменьшения чистых активов составил -21,8%), и на конец дек. 2005 года их величина составила 3961,0 тыс.руб.

2.3. Исполнение плана доходов и расходов

Заключительный этап финансового плана – составление аналитической записки, в которой указываются: величина и структура доходов и расходов и взаимоотношения предприятия с бюджетом, коммерческими банками, контрагентами. Особая роль отводится анализу источников финансирования. Большее внимание уделяется распределению прибыли. В заключении делаются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами в структуре источников их формирования.

Таблица 12

Исполнение плана доходов и расходов по ООО «Парус» за 2003 г.

Наименование

2004 Отклонения

план факт

Доходы

Доходы от реализации товаров 19002,60 18635,60 -367

Внереализационные доходы -4 63,80 67,80

Итого доходы 18998,60 18699,40 -299,20

Расходы

Затраты на оплату труда 10878,30 9591,70 -1286,60

Итого расходы 17151,90 17306,60 154,70

Прибыль

Прибыль налоговая база 1846,70 1392,80 -453,90

Отчисления в бюджет 443,20 334,30 -108,90

Прибыль к распределению 1403,5 1058,50 -345

Таблица 13

Исполнение плана доходов и расходов по ООО «Парус» за 2004 г.

Наименование

2005 Отклонения

план факт

Доходы

Доходы от реализации товаров 29070,50 29232,20 161,70

Внереализационные доходы 1 0,90 1,9

Итого доходы 29070,50 29234,10 163,60

Расходы

Затраты на оплату труда 18048,90 16279,90 -1769

Итого расходы 27563,60 25697,70 -1865,9

Прибыль

Прибыль налоговая база 1506,90 3536,40 2029,50

Отчисления в бюджет 361,6 848,70 487,1

Прибыль к распределению 1145,3 2687,7 1542,40

Сравнение исполнения плана доходов и расходов в ООО «Парус» за 2004-2005 гг. представлено в табл. 14.

По результатам табл. 14 можно сделать вывод о том, что в сравнением с 2003 г. фактические доходы ООО «Парус» превысили планируемые на 10543,70 тыс.руб. или на 53,01%, расходы соответственно также повысились на 8391,10 или 60,70 %, но данные обстоятельства не повлияли на увеличение фактической прибыли ООО «Парус» в 2004 г. На 1629,20. Следует отметить что в этом году прибыли планировалось меньше на 258,20, а получилось больше.

Следует отметить, что существующее планирование не обеспечивает должным образом стабильную финансовую устойчивость ООО «Парус». На предприятии успешно применяется система кадрового внутрифирменного планирования, однако этого недостаточно. Это главным образом выражается в отсутствии плановой стратегии в работе с поставщиками и кредиторами.

Таблица 18

Сравнение исполнения плана доходов и расходов в ООО «Парус» за 2004-2005 гг.

Наименование 2004 2005 Абсолют. отк. Темп роста

план факт план факт план факт план факт

Доходы

Доходы от реализации товаров 19002,60 18635,60 29070,50 29232,20 10067,90 10596,60 152,98 156,86

Внереализационные доходы -4,00 63,80 1,90 4,00 -61,90 2,98

Итого доходы 18998,60 18699,40 29070,50 29234,10 10071,90 10534,70 153,01 156,34

Расходы 0,00 0,00

Затраты на оплату труда 10878,30 9591,70 18048,90 16279,90 7170,60 6688,20 165,92 169,73

Итого расходы 17151,90 17306,60 27563,60 25697,70 10411,70 8391,10 160,70 148,48

Прибыль 0,00 0,00

Прибыль налоговая база 1846,70 1392,80 1506,90 3536,40 -339,80 2143,60 81,60 253,91

Отчисление в бюджет 443,20 334,30 361,60 848,70 -81,60 514,40 81,59 253,87

Прибыль к распределению 1403,50 1058,50 1145,30 2687,70 -258,20 1629,20 81,60 253,92

Глава III. Совершенствование финансового планирования на предприятии

3.1. Разработка финансового плана ООО «Парус»

Выделим обобщенно основные направления совершенствования финансового планирования на предприятии:

1. Уменьшения временного отрезка планирования с кварталов по месяцам

2. Разработка плана движения кассовой наличности и его внедрение в практику финансового планирования в ООО «Парус».

3. Разработку мероприятий по планированию состояния дебиторской задолженности и контролю за его исполнением

4. Установление более тесного контакта с отделом кадров и снабжения, что позволит снизить отклонения в фонде заработной платы и повысить точность прогнозов

5. Автоматизация учета и финансового планирования

Кроме этого можно предложить для усовершенствования системы планирования:

- процесс изменения системы планирования должен успевать за процессами слияния, поглощения, соответствующими изменениями в структурах, системах управления предприятий и холдингов;

- планирование (корректировка и уточнение) должно осуществляться «сверху вниз» по принципу «дерева целей» то есть системно, тогда планы будут комплексными и самодостаточными;

- должно осуществляться сценарное планирование с учетом изменений внешней среды, внешних и внутренних рисков;

- нужно планировать защитные действия и контрдействия для компенсации реальных угроз конкурентов, их лоббистских действий и т.д.;

- следует оптимизировать планы и производственные программы с учетом стратегических интересов собственника, по экономическим и инвестиционным критериям;

- система планирования должна быть привязана к имеющейся на предприятии системе центров ответственности, полномочий, системе контроллинга, иначе реализация даже самых лучших планов будет неэффективной;

- обязательное требование — система планирования должна включать в себя систему мотивации для топ-менеджеров, «ключевых» руководителей и специалистов.

Реализация данных мероприятий позволит:

1. Устранить кассовые разрывы в течении года

2. Повысить степень достоверности отчетов

3. Своевременно использовать свободные денежные средства и избегать «замораживания» наличных денежных средств

4. Снизить дополнительные расходы на покрытие дефицита наличности по месяцам

5. Автоматизация учета и финансового планирования позволит снизить затраты на оплату труда, повысить производительность труда и повысить точность расчетов

Финансовый план разрабатывается на основе сопоставления ожидаемых платежей и ожидаемых поступлений. Исходя из этого можно составить представление о том, будет ли финансовое положение предприятия удовлетворительным.

В течении года потребность в денежных средствах может существенно изменятся. Это означает, что даже если показатели годового финансового плана свидетельствует о достаточной ликвидности предприятия, план с разбивкой по кварталам или месяцам может показать недостаток денежных средств в один или несколько моментов периода.

На основании приведенных выше расчетов ООО «Парус» планирует составление плана доходов и расходов на перспективу, то есть на 2006 г.

В составе документов финансового планирования были разработаны:

1. План доходов и расходов

2. Отчет по движению кассовой наличности

В итогам 1 квартала 2005 года составлен отчет по исполнению доходов и расходов на 01.04.2005.

На рассматриваемом предприятии ООО «Парус», помимо расчетов точки безубыточности, процесс финансового планирования целесообразно дополнить следующими моментами:

1) расчет выручки на длительный срок;

2) расчет финансовой прочности;

3) расчет доходов помимо прибыли от реализации. Опишем эти моменты.

Определение этой критической точки объема производства осуществляется графическим и расчетным способом. Минимальный объем реализации, при котором общий доход равен общим затратам, т.е. данный вид деятельности окупает вложенные в него затраты, называется точкой безубыточности. При его расчете пользуются следующей формулой:

Тб
= Sc
/(P – Sv
), где

Тб
– критический объем производства;

Sc
– сумма постоянных расходов;

P – цена за единицу услуг ООО «Парус»;

Sv
– сумма переменных расходов на единицу услуг.

2. Расчет точки безубыточности делается в условиях нескольких ограничений. Предполагается, что: не произойдет изменения цен на сырье и продукцию за период, на который осуществляется планирование; постоянные издержки остаются неизменными в ограниченном диапазоне объема продаж; переменные издержки на единицу продукции не изменяются при изменении объема продаж; продажи осуществляются равномерно.

В рамках данного метода также рассчитывается запас финансовой прочности по формуле:

Фпр
= (V – Тб
)/V, где

V – объем продаж;

Тб
– точка безубыточности.

Прогноз движения денежных средств – финансовый документ, получающий в российской практике в последние годы все большее распространение. Он отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Разграничения направлений деятельности при разработке прогноза позволяют повысить результативность управления денежными потоками.

Баланс движения денежных средств предприятия представлен в табл. 19.

На основании приведенных выше расчетов ООО «Парус» планирует составление плана доходов и расходов на перспективу, то есть на 2005 г.

Перед непосредственным составлением финансового плана на 2005 год составляются планы и сметы по отдельным видам расходов.

Смета расходов на приобретение объекта основных средства представлена в табл. 19.

Таблица 19

Смета расходов и расходов на приобретение объекта основных средств

№ п/п Наименование расходов Сумма, руб.

1 Стоимость приобретения автомобиля 138000-00

2. Транспортные расходы 2500-00

3. Расходы на оформление приобретения объекта основных средств 900-00

Итого сметная стоимость ремонта 141400-00

В табл. 20 представлена смета расходов основных средств анализируемого предприятия.

Таблица 20

Смета расходов на приобретение основных средств

№ п/п Наименование расходов Сумма, руб.

1 Монитор LG 17 4700

2 Системный блок Р-IV 11500

3 Комплектующие 3500

ИТОГО 19700

Прогноз финансового плана на 2005 г. ООО «Парус» представлен в табл. 22.

Таблица 22

Прогноз финансового плана на 2005 г. ООО «Парус»

№ Наименование статей Всего

1 Доходы

1.1. Доходы от реализации 1984,80

1.2. Внереализационные д. 1204

1.3. Доходы по задолженности прошлых лет 751,7

2 Расходы

2.1. Затраты на оплату труда 2003,50

2.1.1.

2.1.2.

2.1.3.

В т.ч. Основная заработная плата сотрудников

Премиальные выплаты

Прочие начисления

1474,58

368,64

160,28

2.2. Материальные затраты 134,5

2.3. Амортизация основных фондов 120

2.4. Прочие расходы 8

2.5. Обязательное и добровольное страхование 149,20

2.6. Расходы на приобретение основных средств 19,7

2.6. Расходы на приобретение, ремонт и модернизацию ОС 263,50

2.6.1

2.6.2

В т.ч. Расходы на текущий ремонт административных помещений

Расходы на ремонт основных средств производственного назначения

64,4

199,1

2.7. Внереализационные расходы 1,2

3 Прибыль

3.1. Прибыль (налоговая) 1240,90

3.2. Отчисления в бюджет 297,80

3.3. Прибыль к распределению 943,10

Таблица 21

Баланс движения денежных средств в 2005 году

Показатели За год
Ян-

варь

Фев-

раль

март апрель май июнь июль август сентябрь октябрь ноябрь декабрь

Поступления денежных средств от реализации услуг 1984.8 99.2 138.89 142.03 262.78 114.5 154.2 137.8 219.1 167.2 163.1 237 149

Прочие поступления 1955.7 187 163 142 127 98 112 167 187 173 163 145 291.7

Итого поступлений 3940.5 286.2 301.89 284.03 389.78 212.5 266.2 304.8 406.1 340.2 326.1 382 440.7

Расход денежных средств 2699.64 224.97 224.97 224.97 224.97 224.97 224.97 224.97 224.97 224.97 224.97 224.97 224.97

Расходы на налоговые платежи 297.8 0 0 74.45 74.45 0 0 74.45 0 0 74.45 0 0

Остаток средств 943.1 61.23 138.15 122.76 213.12 200.65 241.88 247.26 428.39 543.62 570.3 727.33 943.1

С помощью прогнозного отчета о прибылях и убытках определяется величина получаемой прибыли в предстоящем периоде. Прогноз отчета о прибылях и убытках содержит следующие статьи:

1. Выручка от реализации услуг (за минусом НДС и акцизов)

2. Себестоимость

3. Коммерческие расходы

4. Управленческие расходы

5. Прибыль (убыток) от реализации

6. Проценты к получению

7. Проценты к уплате

8. Доходы от участия в других организациях

9. Прочие операционные доходы

10.Прочие операционные расходы

11.Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности

12.Прочие внереализационные доходы

13.Прочие с не реализационные расходы

14.Прибыль (убыток) планового периода

15.Налог на прибыль

16.Отвлеченные средства

17.Нераспределенная прибыль (убыток) планового периода

В данном плане ООО «Парус» учитывает все предыдущие расчеты и составляет план более всего подходящий под осуществляемый вид деятельности.

3.2. Методы обеспечения устойчивости финансового состояния предприятия ООО «Парус»

Для рассматриваемого предприятия можно рекомендовать решить вопрос наилучшего использования имеющихся запасов сырья. То, что лежит на складе не приносит прибыли, а лишь увеличивает расходы. Для этого необходимо наладить эффективные связи
с поставщиками и повысить динамику производственного процесса.

Улучшить финансовое состояние и создать условия развития можно, сосредоточив усилие на снижении издержек производства и повышении прибыльности и рентабельности предприятия.

Чтобы выжить в конкурентной борьбе, предприятие вынуждено изменить механизм ценообразования, который строится на затратной основе (когда себестоимость служит основой для цены). Цена призвана определяться рынком на основе маркетинговой информации. Психология производства изменяется, когда отпускная цена и качество заданы извне, а не изнутри. Отсюда необходим переход от принципа минимизации издержек к принципу оптимизации затрат по всем производственным и коммерческим процессам при соблюдении заданной цены и качества.

Динамический метод учета затрат
дает объективную методику деятельности подразделений предприятия, открывает возможность руководить экономикой и финансами предприятия, а не наблюдать за ними. Поэтому вполне оправдано создание на предприятии службы контроллинга, которая не только будет вести управленческий учет, но и выполнять ревизионные функции. Важно создать полноценную экономическую службу. Для этого целесообразно: сформировать специальное подразделение, которое будет разрабатывать и применять систему управленческого учета и динамического метода расчета себестоимости; обеспечить классификацию ассортимента и затрат в соответствии с основополагающими принципами, которые менеджер положил в основу своей работы; внедрить инспектирование всех производственных подразделений для определения структуры и механизма формирования затрат, а также оценки их целесообразности и обоснованности; создавать учетную аналитическую базу данных, в которой бы применялись отмеченные выше принципы, гарантировать ежемесячную информацию об эффективности работы подразделений и структуре себестоимости по ассортименту.

Заключение

Финансовое планирование охватывает важнейшие стороны деятельности предприятия; оно обеспечивает необходимый предварительный контроль за образованием и использованием материальных, трудовых и денежных ресурсов, создает необходимые условия для улучшения финансового состояния предприятия.

Основными задачами финансового планирования на предприятии являются: обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности; определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования; выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств; установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами; соблюдение интересов акционеров и других инвесторов; контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Анализ теоретических аспектов финансового планирования показал, что планирование представляет собой:

- систематическую постановку целей и разработку мероприятий по их достижению;

- моделирование (проектирование) основных параметров деятельности предприятия, взаимосвязей между ними и определение условий и сроков их достижения;

- систематическую подготовку управленческих решений, связанных с будущими событиями (подготовка к будущему).

Процесс планирования начинается с анализа сложившегося на последнюю отчетную дату финансового состояния предприятия. Основное назначение этого анализа состоит в том, чтобы:

· оценить по совокупности заранее определенных параметров сложившийся уровень финансовой устойчивости предприятия в кратко-, средне- и долгосрочном временных разрезах на основе его сопоставления с нормальным для данного предприятия уровнем финансовой устойчивости;

· выявить основные тенденции изменения финансовой устойчивости и их причины;

· определить приоритетные направления и задачи повышения финансовой устойчивости предприятия (нормализации его финансового состояния).

Главным объектом анализа финансового состояния предприятия является баланс его активов и пассивов.

Вторым шагом процесса финансового планирования деятельности предприятия является проектирование его желаемого («нормального») финансового состояния на конец планового периода, а именно, построение реалистичного, с учетом фактического финансового состояния предприятия. проекта баланса активов и пассивов на последнюю отчетную дату. Данный проект должен отражать будущее финансовое состояние предприятия, соответствующее основным предполагаемым интересам и ожиданиям акционеров и кредиторов предприятия, т.е. владельцев предоставляемых предприятию ресурсов.

Одновременно с проектированием желаемого финансового состояния предприятия на конец планового периода осуществляется прогнозирование этого состояния путем проведения необходимых финансово-экономических расчетов.

Следующим шагом процесса финансового планирования является сравнение прогнозируемого (расчетного) финансового состояния предприятия с желаемым (нормальным) состоянием, включая анализ возможных отклонений.

После достижения (методом последовательных приближений) приемлемого соответствия расчетных параметров баланса активов и пассивов предприятия желаемым (нормальным) параметрам, определяемым в процессе проектирования баланса и возможных корректировок проекта, утверждается финансовый план предприятия.

В качестве объекта исследования выбрано ООО «Парус».

Финансовое планирование ООО «Парус – это планирование всех его доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач, объектов планирования и во многом определяется приоритетами, выбранными руководством предприятия.

Финансовая политика – есть искусство влиять на объект управления финансами – хозяйственную систему и её деятельность. Поэтому финансовая политика ООО «Парус направлена на централизацию доходов объекта финансового управления. Для успешного решения поставленных задач были применены следующие документы:- планы,- отчеты,- показатели и т.п.

Анализ финансового состояния ООО «Парус» показал, что за анализируемый период (с дек. 2004 года по дек. 2005 года) ключевыми стали следующие моменты:

1. Исходя из вышесказанного, динамику изменения актива баланса нельзя назвать положительной, в первую очередь за счет уменьшения валюты баланса за рассматриваемый период.

2. Изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части негативным.

3. Рассматривая динамику доходов и расходов ООО «Парус», в целом за анализируемый период ее можно назвать положительной.

4. За анализируемый период значения большинства показателей рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как положительную тенденцию.

5. Анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, показывает улучшение финансовой устойчивости предприятия.

6. Показатель утраты платежеспособности говорит о том, сможет ли в ближайшие шесть месяцев предприятие утратить свою платежеспособность при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 1,04, что говорит о том, что предприятие не утратит свою платежеспособность, так как показатель больше единицы.

7. на начало анализируемого периода у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат., а на конец периода у предприятия достаточно собственных средств для формирования запасов и затрат.

8. На начало анализируемого периода чистый цикл оборачиваемости занимал -11,15 дн. За анализируемый период продолжительность чистого цикла сократилась на 4,18 дн. и составила -15,33 дн. что говорит об увеличении кредитов поставщиков и покупателей, позволяющих покрыть потребность в финансировании производственного процесса и том, что предприятие может использовать образующийся «излишек» на иные цели, например, на финансирование постоянных активов. Однако, продолжительность чистого цикла велика, и можно говорить о возникновении риска сбоев в погашении кредиторской задолженности и выполнения обязательств по предоставленным авансам покупателей.

9. «Золотое правило экономики» для ООО «Парус» выполняется.

10. За анализируемый период величина чистых активов, составлявшая на конец дек. 2004 года 5065,0 тыс.руб., снизилась на -1104,0 тыс.руб. (темп уменьшения чистых активов составил -21,8%), и на конец дек. 2005 года их величина составила 3961,0 тыс.руб.

Сложившаяся система финансового планирования в ООО «Парус» целый ряд серьезных недостатков.

1. Процесс планирования по традиции начинается от производственных вопросов, а не от сбыта продукции.

2. Планирование сегодня – процесс очень трудоемкий. Существующие планово-экономические службы продолжают подготавливать огромное число документов, большинство из которых не пригодны для использования финансовой службой в целях анализа и корректировки действий.

3. Процесс финансового планирования затянут во времени, что не позволяет использовать плановые показатели для принятия оперативных управленческих решений, так как они больше отражают историю.

4. При планировании преобладает затратный механизм ценообразования: цена предприятия формируется без учета рыночной конъюнктуры.

5. На предприятиях, как правило, отсутствует разделение затрат на переменные и постоянные, не используется понятие маржинальной прибыли, не всегда проводится анализ безубыточности продаж.

6. В процессе финансового планирования не оценивается эффект операционного рычага, не ведется расчет запаса финансовой прочности.

7. Кассовый план составляется с интервалом в квартал, что не позволяет эффективно использовать финансовые ресурсы. В частности это относится к таким аспектам, как расходование средств на инвестиционную деятельность, где значительные затраты приходятся на начало года, хотя

8. Существующая система планирования не позволяет проводить достоверный анализ финансовой устойчивости предприятия к изменяющимся условиям деятельности на рынке.

Основные направления совершенствования финансового планирования на предприятии: уменьшение временного отрезка планирования с кварталов по месяцам; разработка плана движения кассовой наличности и его внедрение в практику финансового планирования в ООО «Парус»; разработка мероприятий по планированию состояния дебиторской задолженности и контролю за его исполнением; установление более тесного контакта с отделом кадров и снабжения, что позволит снизить отклонения в фонде заработной платы и повысить точность прогнозов; автоматизация учета и финансового планирования.

Библиографический список

1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учеб.-мет. пос. – М.: ФиС, 2001. - 248 с.

2. Амосов А. Планирование производственного аппарата//Экономист. 2000. №8. с. 28-30.

3. Амосов А. Эволюция планирования//Экономист. 2002. №12.

4. Анри Файоль. «Общее и промышленное управление». – М.: 1996. с. 137

5. Баринов В.А. Бизнес-планирование: Учеб. пос. – ИНФРА-М, 2003. – 17,0.

6. Басовский Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учеб. Пос. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 16,2

7. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 480с.

8. Бобылева А.З. Финансовый менеджмент: Пособие по финансам для менеджеров. – М.: Издательство РОУ, 2003. – 152с.

9. Бизнес - план (методические материалы).- М: Финансы и статистика, 1995.-109 с.

10.Бринк И.Ю., Савельева Н.А. Бизнес-план предприятия. Теория и практика / Серия «Учебники, учебные пособия». – Ростов н/Д: «Феникс», 2003. – 384 с.

11.Бриль А. Нормативы для производственного и финансового планирования коммерческих предприятий//АКДИ «Экономика и жизнь». 2002. №5.

12.Бухарков М.И. Внутрифирменное планирование: Учебн. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 400 с.

13.Бушуева Л.И. Методв прогнозирования объема продаж//Менеджмент в России и за рубежом, 2002. №1. с. 15-30.

14.Вахрушина М.А. Управленческий анализ. – М.: Омега-Л, 2004, 432 с.

15.Вольтер О.Э., Понеделкова Е.Н. Финансовый менеджмент.Учеб. и учеб. пособия для студентов вузов – М.: Колос. 2006. - 358с.

16.Гвишиани Д.М. Организация и управление. – Изд. 3-е, перераб. – М.: МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2004.

17.Горемыкин В.А. Планирование на предприятии: Учебник. – М.: Филинъ, 2001.

18.Горемыкин В.А., Богомолов О.А. Экономическая стратегия предприятия: Учебн. – М.: Филинъ, 2001. – 507 с.

19.Герчикова И. Государственное регулирование предпринимательской деятельности//Маркетинг. 2000. №6. с. 84-92.

20.Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник. – М.: ЮНИТИ, 2003.

21.Деловое планирование (Методы. Организация. Современная практика): Учеб. пособие / Под ред. В.М. Попова. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 368 с.

22.Дмитриев Ю.А., Гутман Г.В., Краев В.Н. Бизнес - план/структура, содержание/. Методические указания к разработке - М: Финансы и статистика, 1995.-341 с.

23.Друкер Питер Ф. «Управление, нацеленное на результаты»: Пер. с англ. – М.: Тех. школа бизнеса, 2004.

24.Егоров Ю.Н., Варакута С.А. Планирование на предприятии: Учеб. пос. – М.: ИНФРА-М, 2001

25.Ильин А.И. Планирование на предприятии: Учебн. – Мн.: Новое знание, 2002.

26.Казначевская Г.Б. Менеджмент: Учеб.пос. – Ростов на Дону.: Феникс, 2002.

27.Кандинская О. Стратегический маркетинг и финансовое планирование//Маркетинг. 2003. №2. с. 34-36.

28.Карева Инесса Александровна. Финансовый менеджмент предпринимательской деятельности коммерческих банков: Дис… канд. Экон. Наук: 08.06.02 / Донецкий национальный ун-т. — Донецк, 2002.

29.Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2006. – 304с.

30.Ли Якокка. Карьера менеджера. – М.: Прогресс, 2001. – 268 с.

31.Лунев В.Л. Тактика и стратегия управления фирмой: Учебное пособие. – М.: Финпресс, НГАЭиУ, 2003. – 356 с.

32.Любанова Т.П., Мясоедова Л.В., Грамотенко Т.А., Олейникова Ю.А. Бизнес-план, Учебно-практическое пособие. – М.: «Издательство ПРИОР», 2001. – 96 с.

33.Мельничук Д. Методологические аспекты подготовки стратегического плана // Маркетинг. 2000. №6. с. 40-49.

34.Новоселов А.В. Бюджетирование: метод и проблемы // Финансы. 2000. № 11. с.67-68.

35.Ревенков А. Планирование в системе государственного регулирования экономики // Экономист. 2001. №8. с. 17-21.

36.Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. для вузов – 2-е изд., 2003. – 269с.

37.Пястолов С.М. и др. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Издательство Академия, 2002. - 336с.

38.Савельева М.Ю. Экономика организаций (предприятий): Учебно-методический комплекс. – Новосибирск: НГАЭиУ, 2002. – 200 с.

39.Синцова Г., Растимешин В., Куприянова Т. Так достигается устойчивость (Опыт организации, планирования и обеспечения конкурентоспособности производства) // Экономист. 2004. №10.

40.Стратегическое планирование / Под ред. Уткина Э.А. – М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ». Издательство ЭКМОС, 2004 – 440 с.

41.Теплова Т.В. Финансовые решения: стратегия и практика: Учебное пособие. – М.: ИЧП «Издательство Магистр»,2002. – 264с.

42.Уткин Э.А., Кочетова А.И. Бизнес-план. Как развернуть собственное дело. – М.: АКАЛИС,2002. – 175 с.

43.Фатхутдинов Р.А. Производственный менеджмент. Учебник для вузов. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. – 447 с.

44.Финансы предприятий: Учебник для вузов /Под ред. Н.В. Колчина и др. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 447с.

45.Финансовый менеджмент: Учебное пособие /Под ред. Е.И. Шохина. – М.: Издательский дом ФБК-ПРЕСС, 2002. – 408с.

46.Финансовый менеджмент. Практикум. /Под. ред. Н.Ф.Самсонова, учеб. пособ. – издательство ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 269с.

47.Финансовый менеджмент: теория и практика /под ред. Стояновой.- М.: Перспектива, 2005. – 405 с.

48.Финансовый менеджмент: учебник для Вузов по экон. спец./ Н.Ф. Самсонов, А.П. Баранникова, А.А. Володин и др. /Под редакцией Н.Ф. Самсонова. – М.: Финансы: ЮНИТИ, 2003. – 495 с.

49.Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А. Краева и др.; Под ред. Г.Б. Полякова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001. – 518 с.

50.Финансовый бизнес-план: Учеб. пос. – М.: ФиС, 2002. -29,4

51.Финансы в управлении предприятием/ Под ред. А.М. Ковалевой – М.: Финансы и статистика, 2002. – 160 с.

Приложения

Приложение 1. План доходов и расходов в ООО «Парус» за
2004 г.

№ Наименование статей Всего 1 кв. 2 кв. 3кв. 4кв.

1 Доходы

1.1. Доходы от реализации 19002,6 4796,8 4725,6 4725,6 4754,6

1.2. Внереализационные доходы -4 1 -1 -2 -2

Итого 18998,6 4797,8 4724,6 4723,6 4752,6

2 Расходы

2.1. Затраты на оплату труда 10878,3 1965,9 3019 2946,6 2946,8

2.2. Материальные затраты 534,1 174,1 120 120 120

2.3. Амортизация основных фондов 627,9 173,9 174 140 140

2.4. Прочие расходы 6158,6 1664 1511,2 1477,2 1477,2

2.5. Обязательное и добровольное страхование 113 2 70 23 22

3 Прибыль

3.1. Прибыль (налоговая) 1846,7 1162,9 125,4 278,8 279,6

3.2. Отчисления в бюджет 443,2 279 30,1 66,9 67,2

3.3. Прибыль к распределению 1403,5 883,9 95,3 211,9 212,4

Приложение 2. План доходов и расходов в ООО «Парус» за
2005 г.

№ Наименование статей Всего 1 кв. 2 кв. 3кв. 4кв.

1 Доходы

1.1. Доходы от реализации 27790,4 6794,6 6998,6 6998,6 6998,6

Итого 27790,4 6794,6 6998,6 6998,6 6998,6

2 Расходы

2.1. Затраты на оплату труда 17370,40 3984,9 4457,50 4463,7 4464,3

2.2. Материальные затраты 600 150 150 150 150

2.3. Амортизация основных фондов 300 75 75 75 75

2.4. Прочие расходы 8235,3 2095,40 2026,7 2053,4 2059,9

2.5. Обязательное и добро-вольное страхование 170 40 40 45 45

2.6. Расходы на ремонт ОС 50 5 15 15 15

2.7 Внереализационные расходы 20 12,5 12,5 12,5 12,5

3 Прибыль

3.1. Прибыль (налоговая) 1284,6 489,3 289,40 256,5 249,40

3.2. Отчисления в бюджет 308,3 117,4 69,4 61,6 59,9

3.3. Прибыль к распределению 976,3 371,9 220 194,9 189,50

Приложение 3. План доходов и расходов в ООО «Парус» за 2006 .

№ Наименование статей Всего 1кв. 2 кв. 3кв. 4кв.

1 Доходы

1.1. Доходы от реализации 33348,5 8153,5 8398,3 8398,3 8398,3

Итого 33348,5 8153,5 8398,3 8398,3 8398,3

2 Расходы

2.1. Затраты на оплату труда 20844,5 4781,9 5349 5356,4 5357,2

2.2. Материальные затраты 720 180 180 180 180

2.3. Амортизация основных фондов 360 90 90 90 90

2.4. Прочие расходы 9882,36 2514,5 2432 2464,1 2471,9

2.5. Обязательное и добро-вольное страхование 204 48 48 54 54

2.6. Расходы на ремонт ОС 60 6 18 18 18

02.июл Внереализационные расходы 24 15 15 15 15

3Прибыль

3.1. Прибыль (налоговая) 1541,52 587,16 347,28 307,8 299,28

3.2. Отчисления в бюджет 369,96 140,88 83,28 73,92 71,88

3.3. Прибыль к распределению 1171,56 446,28 264 233,88 227,4

Приложение 4. Бухгалтерский баланс ООО «Парус» за
2004 г.

Показатели Код строки На начало периода На конец периода

АКТИВ

1. Внеоборотные активы

Нематериальные активы 110

Основные средства 120 1560 1144

Незавершенное производство 130

Долгосрочные фин.вложения 140

Отложенные налоговые активы

Прочие внеоборотные активы 150

Итого по разделу 1 190 1560 1144

2. Оборотные активы

Запасы 210 662 1202

НДС 220 2

Краткосрочная дебиторская зад. 230 3249 2819

Долгосрочные дебиторская зад. 240

Краткосрочная фин.вложения 250

Денежные средства 260 1093 1028

Прочие оборотные активы 270

Итого по разделу 2 290 5004 5051

Баланс (сумма строк 190+290) 6564 6195

ПАССИВ 300

3. Капитал и резервы

Уставный капитал 410

Добавочный капитал 420 1018 1018

Целевое поступление 430 3708 4047

Нераспределенная прибыль

Итого по разделу 3 490 4726 5065

4. Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты 510

Прочие долгосрочные обязат. 520

Итого по разделу 4. 590

5. Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты 610

Кредиторская задолженность 620 1838 1130

Задолженность участникам 630

Доходы будущих периодов 640

Резервы предстоящих расходов 650

Прочие краткосрочные обязат. 660

Итого по разделу 5 690 1838 1130

Баланс (сумма строк 490+590+690) 700 6564 6195

Приложение 5. Бухгалтерский баланс ООО «Парус» за 2005 г.

Показатели Код строки На начало периода На конец периода

АКТИВ

1. Внеоборотные активы

Нематериальные активы 110

Основные средства 120 1144 1667

Незавершенное производство 130

Долгосрочные фин.вложения 140

Отложенные налоговые активы

Прочие внеоборотные активы 150

Итого по разделу 1 190 1144 1667

2. Оборотные активы

Запасы 210 1202 1507

НДС 220 2 2

Краткосрочная дебиторская зад. 230 2819 664

Долгосрочные дебиторская зад. 240

Краткосрочная фин.вложения 250

Денежные средства 260 1028 1662

Прочие оборотные активы 270

Итого по разделу 2 290 5051 3835

Баланс (сумма строк 190+290) 6195 5502

ПАССИВ 300

3. Капитал и резервы

Уставный капитал 410

Добавочный капитал 420 5065 3961

Целевое поступление 430

Нераспределенная прибыль

Итого по разделу 3 490 5065 3961

4. Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты 510

Прочие долгосрочные обязат. 520

Итого по разделу 4. 590

5. Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты 610

Кредиторская задолженность 620 1130 1541

Задолженность участникам 630

Доходы будущих периодов 640

Резервы предстоящих расходов 650

Прочие краткосрочные обязат. 660

Итого по разделу 5 690 1130 1541

Баланс (сумма строк 490+590+690) 700 6195 5502

Приложение 7.Бухгалтерский баланс ООО «Парус» за 2005 г.

Показатели Код строки На начало периода На конец периода

АКТИВ

1. Внеоборотные активы

Нематериальные активы 110

Основные средства 120 1667 1761

Незавершенное производство 130

Долгосрочные фин.вложения 140

Отложенные налоговые активы 5

Прочие внеоборотные активы 150

Итого по разделу 1 190 1667 1766

2. Оборотные активы

Запасы 210 1507 1784

НДС 220 2 8

Краткосрочная дебиторская зад. 230 664 316

Долгосрочные дебиторская зад. 240

Краткосрочная фин.вложения 250

Денежные средства 260 1662 1259

Прочие оборотные активы 270

Итого по разделу 2 290 3835 3367

Баланс (сумма строк 190+290) 5502 5133

ПАССИВ 300

3. Капитал и резервы

Уставный капитал 410

Добавочный капитал 420 3961 3757

Целевое поступление 430

Нераспределенная прибыль

Итого по разделу 3 490 3961 3757

4. Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты 510

Прочие долгосрочные обязат. 520

Итого по разделу 4. 590

5. Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты 610

Кредиторская задолженность 620 1541 1376

Задолженность участникам 630

Доходы будущих периодов 640

Резервы предстоящих расходов 650

Прочие краткосрочные обязат. 660

Итого по разделу 5 690 1541 1376

Баланс (сумма строк 490+590+690) 700 5502 5133

Приложение 8. Отчет о прибылях и убытках ООО «Парус» за 2004 г.

Показатель За отчетный период За аналогичный период предыдущего года

наименование код

1 2 3 4

Доходы и расходы по обычным видам деятельности 20566

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 17228

Валовая прибыль

Коммерческие расходы

Управленческие расходы 1930

Прибыль (убыток) от продаж 1408

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

Проценты к уплате

Доходы от участия в других организациях

Прочие операционные доходы

Прочие операционные расходы

Внереализационные доходы 64

Внереализационные расходы 79

Прибыль (убыток) до налогообложения 1393

Отложенные налоговые активы

Отложенные налоговые обязательства

Текущий налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 334

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 1059

СПРАВОЧНО

Постоянные налоговые обязательства (активы)

Базовая прибыль (убыток) на акцию

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Приложение 9. Отчет о прибылях и убытках ООО «Парус» за 2005 г.

Показатель За отчетный период За аналогичный период предыдущего года

наименование код

1 2 3 4

Доходы и расходы по обычным видам деятельности 32253 20566

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 25668 17228

Валовая прибыль 3338

Коммерческие расходы

Управленческие расходы 3021 1930

Прибыль (убыток) от продаж 3564 1408

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

Проценты к уплате

Доходы от участия в других организациях

Прочие операционные доходы

Прочие операционные расходы

Внереализационные доходы 2 64

Внереализационные расходы 29 79

Прибыль (убыток) до налогообложения 3537 1393

Отложенные налоговые активы

Отложенные налоговые обязательства

Текущий налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 849 334

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 2688 1059

СПРАВОЧНО

Постоянные налоговые обязательства (активы)

Базовая прибыль (убыток) на акцию

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Приложение 10. Отчет о прибылях и убытках ООО «Парус» за 2006 г.

Показатель За отчетный период За аналогичный период предыдущего года

наименование код

1 2 3 4

Доходы и расходы по обычным видам деятельности 25544 32253

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 22069 25668

Валовая прибыль 3475 6585

Коммерческие расходы

Управленческие расходы 2864 3021

Прибыль (убыток) от продаж 611 3564

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

Проценты к уплате

Доходы от участия в других организациях

Прочие операционные доходы

Прочие операционные расходы 5

Внереализационные доходы 20 2

Внереализационные расходы 9 29

Прибыль (убыток) до налогообложения 617

Отложенные налоговые активы

Отложенные налоговые обязательства

Текущий налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 153 849

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 469 2688

СПРАВОЧНО

Постоянные налоговые обязательства (активы)

Базовая прибыль (убыток) на акцию

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Слов:	15686
Символов:	160316
Размер:	313.12 Кб.

Наименование	2004		Отклонения
Наименование	план	факт	Отклонения
Доходы
Доходы от реализации товаров	19002,60	18635,60	-367
Внереализационные доходы	-4	63,80	67,80
Итого доходы	18998,60	18699,40	-299,20
Расходы
Затраты на оплату труда	10878,30	9591,70	-1286,60
Итого расходы	17151,90	17306,60	154,70
Прибыль
Прибыль налоговая база	1846,70	1392,80	-453,90
Отчисления в бюджет	443,20	334,30	-108,90
Прибыль к распределению	1403,5	1058,50	-345

№ п/п	Наименование расходов	Сумма, руб.
1	Стоимость приобретения автомобиля	138000-00
2.	Транспортные расходы	2500-00
3.	Расходы на оформление приобретения объекта основных средств	900-00
Итого сметная стоимость ремонта		141400-00

№	Наименование статей	Всего
1	Доходы
1.1.	Доходы от реализации	1984,80
1.2.	Внереализационные д.	1204
1.3.	Доходы по задолженности прошлых лет	751,7
2	Расходы
2.1.	Затраты на оплату труда	2003,50
2.1.1. 2.1.2. 2.1.3.	В т.ч. Основная заработная плата сотрудников Премиальные выплаты Прочие начисления	1474,58 368,64 160,28
2.2.	Материальные затраты	134,5
2.3.	Амортизация основных фондов	120
2.4.	Прочие расходы	8
2.5.	Обязательное и добровольное страхование	149,20
2.6.	Расходы на приобретение основных средств	19,7
2.6.	Расходы на приобретение, ремонт и модернизацию ОС	263,50
2.6.1 2.6.2	В т.ч. Расходы на текущий ремонт административных помещений Расходы на ремонт основных средств производственного назначения	64,4 199,1
2.7.	Внереализационные расходы	1,2
3	Прибыль
3.1.	Прибыль (налоговая)	1240,90
3.2.	Отчисления в бюджет	297,80
3.3.	Прибыль к распределению	943,10

Показатели	За год	Ян- варь	Фев- раль	март	апрель	май	июнь	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
Поступления денежных средств от реализации услуг	1984.8	99.2	138.89	142.03	262.78	114.5	154.2	137.8	219.1	167.2	163.1	237	149
Прочие поступления	1955.7	187	163	142	127	98	112	167	187	173	163	145	291.7
Итого поступлений	3940.5	286.2	301.89	284.03	389.78	212.5	266.2	304.8	406.1	340.2	326.1	382	440.7
Расход денежных средств	2699.64	224.97	224.97	224.97	224.97	224.97	224.97	224.97	224.97	224.97	224.97	224.97	224.97
Расходы на налоговые платежи	297.8	0	0	74.45	74.45	0	0	74.45	0	0	74.45	0	0
Остаток средств	943.1	61.23	138.15	122.76	213.12	200.65	241.88	247.26	428.39	543.62	570.3	727.33	943.1

№	Наименование статей	Всего	1 кв.	2 кв.	3кв.	4кв.
1	Доходы
1.1.	Доходы от реализации	19002,6	4796,8	4725,6	4725,6	4754,6
1.2.	Внереализационные доходы	-4	1	-1	-2	-2
Итого	18998,6	4797,8	4724,6	4723,6	4752,6
2	Расходы
2.1.	Затраты на оплату труда	10878,3	1965,9	3019	2946,6	2946,8
2.2.	Материальные затраты	534,1	174,1	120	120	120
2.3.	Амортизация основных фондов	627,9	173,9	174	140	140
2.4.	Прочие расходы	6158,6	1664	1511,2	1477,2	1477,2
2.5.	Обязательное и добровольное страхование	113	2	70	23	22
3	Прибыль
3.1.	Прибыль (налоговая)	1846,7	1162,9	125,4	278,8	279,6
3.2.	Отчисления в бюджет	443,2	279	30,1	66,9	67,2
3.3.	Прибыль к распределению	1403,5	883,9	95,3	211,9	212,4

№	Наименование статей	Всего	1кв.	2 кв.	3кв.	4кв.
1 Доходы
1.1.	Доходы от реализации	33348,5	8153,5	8398,3	8398,3	8398,3
Итого	33348,5	8153,5	8398,3	8398,3	8398,3
2 Расходы
2.1.	Затраты на оплату труда	20844,5	4781,9	5349	5356,4	5357,2
2.2.	Материальные затраты	720	180	180	180	180
2.3.	Амортизация основных фондов	360	90	90	90	90
2.4.	Прочие расходы	9882,36	2514,5	2432	2464,1	2471,9
2.5.	Обязательное и добро-вольное страхование	204	48	48	54	54
2.6.	Расходы на ремонт ОС	60	6	18	18	18
02.июл	Внереализационные расходы	24	15	15	15	15
3Прибыль
3.1.	Прибыль (налоговая)	1541,52	587,16	347,28	307,8	299,28
3.2.	Отчисления в бюджет	369,96	140,88	83,28	73,92	71,88
3.3.	Прибыль к распределению	1171,56	446,28	264	233,88	227,4

Показатели	Код строки	На начало периода	На конец периода
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110
Основные средства	120	1560	1144
Незавершенное производство	130
Долгосрочные фин.вложения	140
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы	150
Итого по разделу 1	190	1560	1144
2. Оборотные активы
Запасы	210	662	1202
НДС	220	2
Краткосрочная дебиторская зад.	230	3249	2819
Долгосрочные дебиторская зад.	240
Краткосрочная фин.вложения	250
Денежные средства	260	1093	1028
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу 2	290	5004	5051
Баланс (сумма строк 190+290)	6564	6195
ПАССИВ	300
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	410
Добавочный капитал	420	1018	1018
Целевое поступление	430	3708	4047
Нераспределенная прибыль
Итого по разделу 3	490	4726	5065
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510
Прочие долгосрочные обязат.	520
Итого по разделу 4.	590
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610
Кредиторская задолженность	620	1838	1130
Задолженность участникам	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязат.	660
Итого по разделу 5	690	1838	1130
Баланс (сумма строк 490+590+690)	700	6564	6195

Показатель		За отчетный период				За аналогичный период предыдущего года
наименование	код
1	2	3				4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности	32253				20566
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	25668		17228
Валовая прибыль	3338
Коммерческие расходы
Управленческие расходы	3021		1930
Прибыль (убыток) от продаж	3564				1408
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению
Проценты к уплате
Доходы от участия в других организациях
Прочие операционные доходы
Прочие операционные расходы
Внереализационные доходы	2				64
Внереализационные расходы	29		79
Прибыль (убыток) до налогообложения	3537			1393
Отложенные налоговые активы
Отложенные налоговые обязательства
Текущий налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	849		334
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	2688				1059
СПРАВОЧНО
Постоянные налоговые обязательства (активы)
Базовая прибыль (убыток) на акцию
Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Название реферата: Финансовое планирование на предприятии 11