Прогнозирование финансовой деятельности предприятия

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ

ХАРЬКОВСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра финансов

Бизнес планирование

На тему: " Разработка бизнес-плана прогнозирования финансовой деятельности предприятия "

по курсу: "Финансовый менеджмент"

Проверила:

к.э.н., доц. И.В. Журавлёва

Выполнил:

студент Финансового факультета

5 курса 1 группы

Колинько Антон Алексеевич

Харьков, ХНЭУ, 2010

ПЛАН

Раздел 1. Общая характеристика предприятия

Раздел 2. Определение себестоимости продукции

2.1 Расчет материальных затрат

2.2 Расчет затрат на оплату труда рабочих, занятых в производстве

2.3 Расчет затрат на содержание и эксплуатацию оборудования

2.4 Расчет общепроизводственных затрат

2.5 Расчет административных расходов

2.6 Расчет затрат на сбыт

2.7 Калькуляция себестоимости и определение цены единицы продукции

2.8 Операционный анализ

Раздел 3. Прогнозирование показателей финансовой деятельности предприятия

3.1 Прогнозирование потоков денежных средств

3.2 Прогнозирование показателей баланса

3.3 Прогнозирование показателей отчета о финансовых результатах

3.4 Прогнозирование отчета о движении денежных средств

3.5 Оценка показателей финансового состояния предприятия

Выводы

РАЗДЕЛ 1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРОЕКТА

Общество с ограниченной ответственностью «Честер» было основано в декабре 2007 года по адресу: 61170, г. Харьков, ул. Балакирева, 45, где находится офис предприятия и производственные помещения общей площадью 100 кв.м. Уставный капитал общества составляет 25,750 тыс. грн.

ООО «Честер» занимается изготовлением курительных трубок и аксессуаров к ним. Целью деятельности данного предприятия является удовлетворение потребностей потребителей в производимой продукции, выполняемых работах, оказываемых услугах.

Конкурентоспособность данного предприятия будет обеспечиваться низкими внутрипроизводственными затратами, а также высоким качеством производимой продукции.

Планируемый объем производства ООО «Честер» составляет 150 курительных трубок модели А, 75 – модели Б и 75 – модели В в месяц.

На предприятии работает следующий персонал:

1. директор (1 человек);

2. бухгалтер (1 человек);

3. мастера (3 человека);

4. разнорабочий (1 человек);

Общая численность составляет 6 человек. Предприятие работает в одну смену, с обеденным перерывом в 1 час.

ООО «Честер» несет ответственность по своим обязательствам только в пределах своего имущества и прекращает свою деятельность путем его ликвидации или реорганизации (объединения, разделения или присоединения).

РАЗДЕЛ 2. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЗАТРАТ НА ПРОИЗВОДСТВО И КАЛЬКУЛИРОВАНИЕ СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ

Калькулирование себестоимости осуществляется путем определения затрат по калькуляционным статьям в следующей последовательности:

1. Затраты на закупку сырья и материалов.

2. Затраты на оплату труда (оклады).

3. Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования.

4. Общепроизводственные расходы.

5. Административные расходы.

6. Расходы на сбыт.

Далее в рассчитанную таким образом себестоимость продукции закладывается рентабельность и НДС, в результате чего формируется цена реализации продукции.

2.1 Расчет материальных затрат на производство продукции

Рассчитаем затраты на приобретение сырья и материалов, используемых в течении одного месяца. Для этого составим таблицы, которые будут содержать следующие данные: норма расхода материала на единицу продукции, объем выпускаемой продукции, закупочная цена материалов и общая сумма затрат на сырье и материалы для производства трубок разных моделей (табл. 2.1, 2.2, 2.3).

Таблица 2.1 Затраты на приобретение сырья и материалов в месяц для производства трубок модели А (150 шт.)

Сырье и материалы	Ед. изм.	Норма расхода на ед. прод.	Цена за единицу, грн.	Затраты на единицу продукции, грн.	Общее кол-во на Q производства	Сумма, грн.
древесина	м3	0,001	1500	1,5	0,15	225
эбонит	кг	0,05	8	0,4	7,5	60
латунь	кг	0,1	53	5,3	15	795
Итого	1080

Таблица 2.2 Затраты на приобретение сырья и материалов в месяц для производства трубок модели Б (75 шт.)

Сырье и материалы	Ед. изм.	Норма расхода на ед. прод.	Цена за единицу, грн.	Затраты на единицу продукции, грн.	Общее кол-во на Q производства	Сумма, грн.
древесина	м3	0,001	1500	1,5	0,075	225
эбонит	кг	0,1	8	0,8	7,5	60
латунь	кг	0,05	53	2,65	3,75	198,75
Итого	287,65

Таблица 2.3 Затраты приобретение сырья и материалов в месяц для производства трубок модели В (75 шт.)

Сырье и материалы	Ед. изм.	Норма расхода на ед. прод.	Цена за единицу, грн.	Затраты на единицу продукции, грн.	Общее кол-во на V производства	Сумма, грн.
древесина	м3	0,0001	1500	0,15	0,0075	11,25
латунь	кг	0,1	53	5,3	7,5	397,5
Итого	408,75

2.2 Расчет основной, дополнительной заработной платы и начислений на нее

Для расчета заработной платы будут использованы данные вспомогательной табл. 2.4. «Штатное расписание».

Таблица 2.4 Штатное расписание

№ п/п	Должность	Оклад, грн.
1	Директор	2000
2	Бухгалтер	1500
4	Мастер	1500
5	Разнорабочий	1000

Рассчитаем затраты на выплату основной и дополнительной заработной платы и начислений на нее рабочим, занятым в производственном процессе трубок разных моделей (табл. 2.5, 2.6, 2.7). Дополнительная заработная плата составляет 5% от основной, а начисления (фонд социального страхования, пенсионный фонд, фонд страхования на случай безработицы) составляют 3,6% от суммы основной и дополнительной заработной платы.

Таблица 2.5 Затраты на оплату труда работникам, занятым в производстве трубок модели А

Показатели	Количество, чел.	Оклад, грн.	Затраты на оплату труда в месяц, грн.	Затраты на ед. прод., грн.
Мастер	3	1500	4500	30
Разнорабочий	1	1000	1000	6,67
Итого основная зарплата	-	-	5500	36,67
Дополнительная зарплата	-	-	275	1,83
Сума основной и дополнит. зарплаты	-	-	5775	38,5
Начисления на зарплату	-	-	207,9	1,39
Итого затрат на оплату труда	-	-	5982,9	39,89

Таблица 2.6 Затраты на оплату труда работникам, занятым в производстве трубок модели Б

Показатели	Количество, чел.	Оклад, грн.	Затраты на оплату труда в месяц, грн.	Затраты на ед. прод., грн.
Мастер	3	1500	4500	60
Разнорабочий	1	1000	1000	13,33
Итого основная зарплата	-	-	5500	73,33
Дополнительная зарплата	-	-	275	3,67
Сума основной и дополнит. зарплаты	-	-	5775	77
Начисления на зарплату	-	-	207,9	2,77
Итого затрат на оплату труда	-	-	5982,9	79,77

Таблица 2.7 Затраты на оплату труда работникам, занятым в производстве трубок модели В

Показатели	Количество, чел.	Оклад, грн.	Затраты на оплату труда в месяц, грн.	Затраты на ед. прод., грн.
Мастер	3	1500	4500	60
Разнорабочий	1	1000	1000	13,33
Итого основная зарплата	-	-	5500	73,33
Дополнительная зарплата	-	-	275	3,67
Сума основной и дополнит. зарплаты	-	-	5775	77
Начисления на зарплату	-	-	207,9	2,77
Итого затрат на оплату труда	-	-	5982,9	79,77

2.3 Расчет расходов на содержание и эксплуатацию оборудования

Расчет затрат на содержание и эксплуатацию оборудования включает:

1. расчет амортизации на оборудование;

2. расчет затрат на силовую электроэнергию;

3. расчет затрат на ремонт оборудования.

Для производства курительных трубок было закуплено соответствующее основное производственное оборудование и инструмент, необходимые для обеспечения производственного процесса.

Расчет сумм амортизационных отчислений на основные средства (табл. 2.8) производится по следующей формуле:

Ам = (ПС-ЛС)/п
(2.1)

где ПС
– первоначальная стоимость основных средств;

ЛС
– ликвидационная стоимость оборудования (10 % от ПС
);

п
–количество лет (месяцев) эксплуатации.

Затраты на проведение текущий ремонт оборудования составляет 5 % в год от первоначальной его стоимости.

Таблица 2.8 Оборудование и начисленная амортизация

Вид оборуд-я	Кол-во, шт.	Первонач. стоимость, грн.	Затраты на ремонт в месяц, грн.	Ликвидац-я стоимость, грн.	Срок эксплуат лет	Аморт. отчисл. в мес., грн
Тиски	1	200	0,5	20	10	1,5
Деревообрабатывающий станок	1	4800	10,25	480	10	36
Сверлильный станок	1	3000	9,25	300	10	22,5
Итого	8000	60

Рассчитаем затраты электроэнергии для работы оборудования, используя данные о времени работы и простои, потребление энергии каждым видом оборудования, а также стоимости 1 кВт/час электроэнергии, составляющейт 0,246 грн.

Затраты электроэнергии (Зе
) по каждому виду оборудования можно определить путем умножения разницы между временем работы (Вр
) и простоями (П
) на количество единиц оборудования (Коб
), количество потребленной энергии (Се
) и стоимости 1 кВт/час (кВт/ч) электроэнергии.

Зе
= кВт/ч × (Вр
-П) × Се
× Коб
(2.2.)

Результаты произведенных расчетов представлены в табл. 2.9.

Таблица 2.9 Расчет затрат на электроэнергию

Вид оборуд-я	Время работы, час/год	Простои, час/мес.	Потреб-е енергии, кВт/час	Количество оборуд-я	Ст-ть потреб. енергии в месяц, грн
Деревообрабатывающий станок	725	23	0,15	1	16,57
Сверлильный станок	256	16	0,175	1	2,76
Итого	-	-	-	-	19,33

Совокупные месячные расходы на содержание и эксплуатацию оборудования представлены в табл. 2.10.

Таблица 2.10 Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования

Показатели	Расходы, грн.
Амортизация	60
Затраты на ремонт	20
Расходы на электроэнергию	19,33
Итого	99,33

2.4 Расчет общепроизводственных затрат

Расчет затрат на общепроизводственные и хозяйственные расходы включает:

1. расчет арендной платы;

2. расчет затрат на электроэнергию для освещения помещения;

3. расчет затрат на водоснабжение и канализацию;

4. расчет прочих затрат.

Для размещения производственных мощностей предприятия ООО «Честер» необходимо помещение площадью 60 м2
. Расчет расходов на аренду производственного помещения и коммунальных платежей представлен в табл. 2.11.

Таблица 2.11 Расходы на аренду производственного помещения

Статья	Единица измерения	Цена, грн.	Норма расхода в месяц	Сумма, грн.
Арендная плата	м2	200	20	4000
Отопление	Гкалл	4,15	12	49,8
Освещение	кВат	0,246	20	4,92
Водоснабжение	м3	2	30	60
Канализация	20	1	20
Прочие (тел.)	50
Всего	4184,72

Таким образом, совокупные общепроизводственные затраты в месяц составят 4184,72 грн.

2.5. Расчет административных затрат

Данная статья затрат включает:

1. расходы на оплату труда административного персонала;

2. амортизационные отчисления от стоимости основных фондов общепроизводственного назначения;

3. износ МБП общехозяйственного назначения.

Расчет заработной платы административного персонала (директора и бухгалтера) приведен в табл. 2.12., где представлены их основная и дополнительная з/п и начисления на нее, расчет проводится аналогично расчету затрат на оплату труда остальных работников (основных рабочих).

Таблица 2.12 Затраты на заработную плату административного персонала

Показатели	Количество, чел.	Оклад, грн.	Затраты на оплату труда в месяц, грн.
Директор	1	2000	2000
Бухгалтер	1	1500	1500
Итого основная зарплата	-	-	3500
Дополнительная зарплата	-	-	350
Сума основной и дополнит. зарплаты	-	-	3850
Начисления на зарплату	-	-	138,6
Итого затрат на оплату труда	-	-	3988,6

Количество, стоимость основных фондов общепроизводственного назначения и расчет амортизационных отчислений в месяц представлены в табл. 2.13.

Таблица 2.13 Амортизация оборудования общепроизводственного назначения

Вид оборудования	Количество, шт.	Общая стоимость, грн.	Срок эксплуатации, лет	Ликвидац. стоимость	Амортиз. отчисления в мес., грн.
ПК	2	8000	5	640	122,67
Офисный стол	2	1600	10	128	12,27
Кресло	2	160	9	12,8	1,36
Стул	20	1000	8	80	9,58
Всего	10760	860,8	145,88

Списание стоимости МБП происходит при приобретении. Расчеты представлены в табл. 2.14.

Таблица 2.14 Расчет затрат на приобретение МБП и величины их износа

Вид	Количество, шт.	Цена, грн.	Общая стоимость, грн.	Общая величина износа в мес., грн.
Офисная бумага, пачек	2	40	80	80
Дырокол	2	20	40	40
Степлер	1	15	15	15
Прочие канцелярские принадлежности в наборе	2	45	90	90
Всего	225	225

Совокупные административные расходы представлены в табл. 2.15.

Таблица 2.15 Административные затраты на месяц

Статья	Сумма в месяц, грн.
Зарплата административного персонала	3988,6
Амортизация оборудования общепроизводственного назначения	145,88
Износ МБП	225
Всего	4359,48

2.6 Расчет затрат на сбыт

Данная статья затрат включает расходы предприятия по сбыту товаров, в данном случае – расходы на рекламу и доставку продукции, которые определяются в расчёте на весь объем выпуска товаров в таких размерах:

1. Затраты на доставку продукции – 300 грн.;

2. Затраты на рекламу продукции – 450 грн.

2.7 Калькуляция себестоимости и определение цены единицы продукции

Для калькуляции себестоимости необходимо знать величину понесенных затрат. Общепроизводственные затраты, административные, расходы на сбыт рассчитаны на весь объем производства, поэтому необходимо распределить их между видами продукции пропорционально величине прямых материальных затрат (табл. 2.16.).

Таблица 2.16 Распределение затрат между видами продукции

Вид	Мат. затраты, грн.	Удель вес, %	Общепроизв. затраты, грн.		Администр. затраты, грн.		Затраты на сбыт, грн.
			На весь выпуск	На ед.	На весь выпуск	На ед.	На весь выпуск	На ед.
Трубки модели А	1080	60,80	2544,19	16,96	2650,44	17,67	455,98	3,04
Трубки модели Б	287,65	16,19	677,63	9,04	705,92	9,41	121,45	1,62
Трубки модели В	408,75	23,01	962,90	12,84	1003,12	13,37	172,58	2,30
Всего	1776,4	100,00	4184,72	-	4359,48	-	750,00	-

Приведенные выше расчеты позволяют составить калькуляцию себестоимости единицы продукции при производстве 150 трубок модели А, 75 трубок модели Б и 75 трубок модели В в месяц(табл. 2.17.).

Таблица 2.17 Калькуляция себестоимости (с/с) и цены реализации единицы продукции

Вид затрат	Трубки модели А		Трубки модели Б		Трубки модели В
	Сумма, грн.	Уд. вес, %	Сумма, грн.	Уд. вес, %	Сумма, грн.	Уд. вес, %
Сырье и материалы	7,20	8,45	3,84	3,69	5,45	4,78
Затраты на оплату труда	39,89	46,84	79,77	76,79	79,77	69,95
РСЭО	0,40	0,47	0,21	0,21	0,30	0,27
Общепроизводственные затраты	16,96	19,92	9,04	8,70	12,84	11,26
Административные расходы	17,67	20,75	9,41	9,06	13,37	11,73
Затраты на сбыт	3,04	3,57	1,62	1,56	2,30	2,02
Полная с/с	85,16	100,00	103,89	100,00	114,04	100,00
Размер прибыли (15% от с/с)	12,77	15,58	17,11
С/с + прибыль	97,93	119,47	131,15
НДС	19,59	23,89	26,23
Цена реализации	117,52	143,37	157,38

2.8 Операционный анализ

Операционный анализ предназначен для определения суммы прибыли, полученной предприятием от основной деятельности, так как чистая прибыль в "Отчете о финансовых результатах" является совокупным результатом основной, финансовой и инвестиционной деятельности и не отображает реальной ситуации на предприятии. Только прибыль от основной деятельности может показать эффективность работы предприятия.

Для проведения операционного анализа необходимо рассчитать следующие показатели:

1. порог безубыточности;

2. порог рентабельности;

3. запас финансовой прочности;

4. коэффициент операционного рычага.

Однако, необходимо разделить все затраты на переменные, постоянные прямые и постоянные косвенные (табл. 2.18.).

Таблица 2.18 Разделение затрат на переменные и постоянные

Вид затрат	Трубка модели А	Трубка модели Б	Трубка модели В
Переменные затраты:
Сырье и материалы, грн/ед.	7,20	3,84	5,45
Итого переменные затраты	7,20	3,84	5,45
Постоянные прямые затраты:
Затраты на оплату труда основных рабочих, грн/весь объем	5982,9	5982,9	5982,9
РСЭО, грн/весь объем	60,39	16,08	22,86
Итого постоянные прямые затраты, грн/весь объем	2544,19	677,63	962,9
Постоянные косвенные затраты:
Общепроизводственные затраты, грн/весь объем	2544,19	677,63	962,9
Административные затраты, грн/весь объем	2650,44	705,92	1003,12
Затраты на сбыт, грн/весь объем	455,98	121,45	172,58
Итого постоянные косвенные затраты, грн/весь объем	5650,61	1505	2138,6

Расчет показателей для анализа производится по следующим формулам:

1. Порог безубыточности — это такая выручка от реализации (продаж), которая покрывает переменные затраты и постоянные прямые затраты. Он определяется в стоимостном и натуральном выражении по формулам:

N безуб. (грн.) = Постоянные прямые затраты / Коэф.в.м.

N безуб. (шт.) = Постоянные прямые затраты / (Цена - Перем. на ед.)

Коэф.в.м. = ВР - Переменные затраты на весь выпуск / ВР

2. Порог рентабельности — это такая сумма выручки от продаж, которая покрывает не только переменные и постоянные прямые затраты, но и отнесенные на данный товар постоянные косвенные затраты.

N рент (грн.) = Пост. прямые и пост. косв. затраты / Коэф.в.м.

N рент (шт.) = Пост. прямые и пост. косв. затраты / (Цена - Перем. на ед.)

3. Запас финансовой прочности показывает на сколько предприятие может уменьшить объем производства не перешагнув точку безубыточности.

ЗФП (грн.) = ВР - N рент.(грн.)

ЗФП (%) = (ВР - N рент.(грн))/ ВР

Далее представим распределение затрат с использованием системы развитого директ-костинга и расчет показателей безубыточности (табл. 2.19).

Таблица 2.19 Распределение затрат с использованием развитого директ-костинга и расчет показателей безубыточности

№	Показатель	Трубка А		Трубка Б	Трубка В	Всего
Разделение затрат с использованием директ-костинга
1	Объем реализации, шт.		150	75	75	300
2	Цена за 1 шт. продукции		117,52	143,37	157,38	418,26
3	Выручка от реализации		17627,98	10752,45	11803,29	40183,72
4	Переменные затраты на единицу, грн.		7,20	3,84	5,45	16,49
5	Переменные затраты на весь объем реализации, грн.		1080,00	287,65	408,75	1776,40
6	Валовая маржа 1, грн.(3-5)		16547,98	10464,80	11394,54	38407,32
7	Постоянные затраты прямые на весь объем реализации, грн.		2544,19	677,63	962,90	4184,72
8	Валовая маржа 2, грн. (6-7)		14003,79	9787,17	10431,64	34222,60
9	Постоянные затраты косвенные на весь объем, грн.		5650,61	1505,00	2138,60	9294,21
10	Прибыль, грн. (8-9)		8353,18	8282,17	8293,04	24928,39
Расчет показателей безубыточности
11	Коэффициент валовой маржи (6/3)	0,94		0,97	0,97
12	Порог безубыточности (N безуб):
	грн (7/11)	2710,24		696,26	997,44
	шт (7/(2-4))	23,06		4,86	6,34
13	Порог рентабельности (N рент):
	грн ((7+9)/11)	8729,63		2242,62	3212,76
	шт. ((7+9)/(2-4))	74,28		15,64	20,41
14	Запас финансовой прочности (ЗФП):
	грн (3-13)	8898,35		8509,82	8590,53
	% (14/3)	50,48%		79,14%	72,78%

Графически порог безубыточности и рентабельности представлен на рис. 2.1. и рис. 2.2.

Рис. 2.1. Порог безубыточности и рентабельности при производстве футболок

Рис. 2.2. Порог безубыточности и рентабельности при производстве ковриков для мыши

Рассчитанный показатель порога безубыточности свидетельствует о том, что предприятие сможет покрыть свои переменные и прямые постоянные затраты при производстве 23 трубок модели А, 5 трубок модели Б и 6-7 трубок модели В. Покрытие всех постоянных затрат (прямых и косвенных) возможно при выпуске 75 трубок модели А, 16 трубок модели Б и 21 трубки модели В.

Показатель запаса финансовой прочности показывает насколько объем получаемой выручки от реализации превышает порог рентабельности, т.е. насколько предприятие ушло от состояния, когда оно не получает прибыль и не несет убытки. Его значение при производстве 150 трубок модели А составляет 50,48%, при производстве 75 трубок модели Б – 79,14%, а при выпуске 75 трубок модели В – 72,78%.. Это значит, что предприятие может снизить объем производства трубок модели А на 50,48%, модели Б – на 79,14%, а модели В – на 72,78% и при этом не нести убытки.

Таким образом, все показатели операционной деятельности свидетельствуют об эффективности и прибыльности выбранного вида деятельности.

РАЗДЕЛ 3. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Прогнозирование показателей финансовой деятельности предприятия включает:

1. Прогнозирование потоков денежных средств

2. Прогнозирование показателей отчета о финансовых результатах

3. Прогнозирование показателей баланса

4. Прогнозирование отчета о движении денежных средств

3.1 Прогнозирование потоков денежных средств

Прогнозирование потоков денежных средств осуществляется в форме платежного графика календаря. В этом графике отражены суммы за определенный период времени, поступающие и выплачиваемые с расчетного счета предприятия. Этот график целесообразно составлять отдельно по притокам и оттокам, т.е. разбивать на такие графики:

А. График регулярных поступлений (притоков) денежных средств

Б. График регулярных платежей (оттоков) денежных средств

В. График нерегулярных платежей (оттоков) денежных средств

Г. График чистых денежных потоков и остатков денежных средств

Для составления платежных графиков необходимо определить планируемые объемы выпускаемой продукции в месяц. На основе этих объемов будет рассчитываться стоимость отгруженной продукции, а также стоимость ТМЦ, необходимых для производства. Плановый объем производства продукции представлен в табл. 3.1.

Главным источником поступления денежных средств на расчетный счет предприятия является оплата стоимости отгруженной продукции – выручка от реализации (табл. 3.2.). В нашем случае 40% произведенной продукции отгружается в кредит, остальные 60% оплачиваются при покупке. Инкассация дебиторской задолженности производится через 1 месяц в размере 70% от стоимости продукции, отгруженной в кредит, и 30% – через 2 месяца.

График регулярных платежей включает оплату приобретенных ТМЦ, выплату зарплаты, уплату НДС, расходы на рекламу и коммунальные платежи. Оплата ТМЦ осуществляется в месяце следующем за месяцем приобретения в размере 60% и 40% через 2 месяца. Зарплата выплачивается всей суммой через 1 месяц.

В график нерегулярных платежей включается оплата приобретенных основных фондов, выплата дивидендов (табл. 3.4.). Оплата основных фондов производится без отсрочки платежа, налоги уплачиваются через 1 месяц.

График чистых денежных потоков объединяет общую сумму поступления денежных средств и общую сумму оттоков денежных средств(табл. 3.5.).

Таким образом, анализируя графики чистых денежных потоков, можно определить, когда возможны трудности в потоках денежных средств и заранее разработать мероприятия, предотвращающие кризисное состояние.

Таблица 3.1. Плановый объем выпуска продукции

Планируемый объем производства	Цена за 1 шт.	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	1
Трубки модели А	117,52	150	152	153	150	153	152	154	150	148	140	135	130	135
Трубки модели Б	143,37	75	72	70	68	70	72	75	72	70	68	66	70	73
Трубки модели В	157,38	75	75	75	70	65	60	60	65	70	75	80	80	85

Таблица 3.2. А.График текущих (регулярных) поступлений денежных средств (грн.)

Показатель	Поступления по месяцам
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Стоимость отгруженной продукции, грн.	40184	39989,18	39819,96	38393,76	38246,16	37628,5	38293,63	38180,34	38445	38005	37918	37903
Отгрузка продукции в кредит, грн. (40%)	16073	15995,67	15927,98	15357,5	15298,46	15051,4	15317,45	15272,14	15378	15202	15167	15161
Инкассация ДЗ:
через 1 месяц 70%	11251,59	11196,97	11149,59	10750,25	10708,9	10535,97	10722,22	10690	10764	10641	10617
через 2 месяца 30%	4822,11	4798,7	4778,39	4607,25	4589,54	4515,42	4595	4581	4613	4560
Общая сумма поступления ДС за период из ДЗ	0	11251,59	16019,08	15948,29	15528,64	15316,2	15125,51	15237,64	15285	15346	15255	15177
Сумма оплаты отгруженной продукции(60%)	24110	23993,51	23891,98	23036,26	22947,7	22577,1	22976,18	22908,2	23067	22803	22750	22742
Итого поступления ДС	24110	35245,1	39911,06	38984,55	38476,34	37893,3	38101,69	38145,84	38353	38149	38005	37920

Таблица 3.3. Б.График текущих (регулярных) платежей денежных средств

Показатель	Поступления по месяцам
	12	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Стоимость приобретен-ных ТМЦ	1368	1370	1370,4	1341,12	1370,4	1370,88	1396,8	1356,48	1334,4	1269	1225	1204	1252
Оплата ТМЦ(60% через 1 месяц)	820	822,53	822,24	804,67	822,24	822,53	838,08	813,89	800	761	735	722
Оплата ТМЦ(40% через 2 месяца)	547,2	548,35	548,16	536,45	548,16	548,35	558,72	542	533	507	490
Начислена зарплата	9377	9377,51	9377,51	9377,51	9377,51	9377,51	9377,51	9377,51	9377	9377	9377	9377
Выплата зарплаты	9377,51	9377,51	9377,51	9377,51	9377,51	9377,51	9377,51	9377	9377	9377	9377
НДС входящий	228	228	228,4	223,52	228,4	228,48	232,8	226,08	222,4	211	204	200	208
НДС исходящий	6697	6664,86	6636,66	6398,96	6374,36	6271,41	6382,27	6363,39	6407	6334	6319	6317
НДС к оплате(7-6)	6468	6436,46	6413,14	6170,56	6145,88	6038,61	6156,19	6140,99	6196	6130	6118	6108
Расходы на рекламу	500	550	600	540	500	580	650	620	500	550	580	600
Прочие текущие расходы	2184	2184,72	2184,72	2184,72	2184,72	2184,72	2184,72	2184,72	2184	2184	2184	2184
Итого регулярные платежи	9974	19918,42	19945,96	19625,62	19566,8	19551,53	19754,85	19695,83	19601	19537	19504	19483

Таблица 3.4 В.График периодических (нерегулярных) платежей денежных средств (грн.)

Показатель	Поступление нерегулярных платежей по месяцам
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Приобретение ОС	5000	2000	4000
Начисленные налоги	25481	21695	21377
Оплата налогов	25481	21695	21377
Итого	0	0	0	5000	25481	0	0	21695	2000	0	25377	0

Таблица 3.5. Г.График чистых денежных потоков и остатки денежных средств

Показатель	Поступления по месяцам
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Общие поступления ден. средств	24110,55	35245,1	39911,06	38984,55	38476,34	37893,26	38101,69	38145,84	38353,02	38149,65	38005,79	37920,04
Общие выплаты
итого Б	9974,42	19918,42	19945,96	19625,62	19566,8	19551,53	19754,85	19695,83	19601,52	19537,46	19504,01	19483,89
итого В	0	0	0	5000	25481	0	0	21695	2000	0	25377	0
Чистые потоки ДС	14136,13	15326,68	19965,1	14358,93	-6571,46	18341,73	18346,84	-3244,99	16751,5	18612,19	-6875,22	18436,15
Остатки ДС на нач. периода	15000	29136,13	44462,81	64427,91	78786,84	72215,38	90557,11	108903,95	105658,96	122410,46	141022,65	134147,43
Остатки ДС на конец	29136,13	44462,81	64427,91	78786,84	72215,38	90557,11	108903,95	105658,96	122410,46	141022,65	134147,43	152583,58

3.2 Прогнозирование показателей баланса (формы №1)

Баланс – это документ, который отражает стоимость основных фондов и оборотных средств с одной стороны и величину капитала и обязательств – с другой. Для прогнозирования значений баланса необходимо иметь базовый баланс (табл. 3.6.). В данном случае это баланс на начало первого месяца деятельности предприятия. Учредителями предприятия был сформирован уставный капитал на сумму 25750 грн. За счет этих средств было приобретено оборудование на сумму 8 тыс. грн., материалы на сумму 1776,4 грн. и пополнен расчетный счет на 15973,6 грн.

На основании значений базового баланса, формы №2 и платежных графиков составим прогнозный баланс (табл. 3.8.). Он составляется по данным на конец квартала нарастающими итогами.

Таблица 3.6. Базовый баланс на 31.12.2009г.

Актив	Сумма, грн.	Пассив	Сумма, грн.
Денежные средства	17750	Краткосрочные кредиты банков	0
Дебиторская задолженность	0	Кредиторская задолженность перед поставщиками	1368
Запасы и затраты	1368	Прочая кредиторская задолженность	0
Итого оборотных средств	19118	Итого кредиторская задолженность	1368
Остаточная стоимость основных средств	8000	Уставный капитал	25750
Итого активы	27118	Итого пассив	27118

3.3 Прогнозирование показателей отчета о финансовых результатах

«Отчет о финансовых результатах» позволяет определить величину денежных средств, которые остаются в распоряжении предприятия после уплаты обязательств, налогов и сборов – чистую прибыль.

Форма №2 заполняется за квартал, т.е. величина каждой статьи – это сумма значений за каждый месяц квартала. Заполнение отчета о финансовых результатах осуществляется накопительным итогом, т.е. величина каждой статьи отчета за последующий квартал увеличивается на величину предыдущего. Данные для заполнения прогнозного отчета о финансовых результатах взяты из графиков притоков и оттоков денежных средств.

Прогнозный отчет о финансовых результатах представлен в табл. 3.7.

Таблица 3.7 Прогнозный отчет о финансовых результатах (тыс. грн.)

№	Показатель	Поступления и остатки денежных средств				Затраты и платежи
		I	II	III	IV	I	II	III	IV
1.	Выручка от продаж	119,993	234,262	349,181	463,009
2.	Переменные затраты (ТМЦ)	4,109	8,192	12,279	15,979
3.	Валовая маржа (1-2)	115,884	226,07	336,902	447,03
4.	Уплата НДС	19,319	37,674	56,167	74,524
5.	Выплата зарплаты	18,755	46,888	75,02	103,153
6.	Амортизация	1,017	2,034	3,051	4,068
7.	Затраты на сбыт	1,65	3,27	5,04	6,77
8.	Прочие расходы	6,554	13,108	19,662	26,217
9.	Прибыль до налогообложения	68,589	123,096	177,962	232,298
10.	Налог на прибыль и другие налоги (48%)	32,923	59,086	85,422	111,503
12.	Чистая прибыль	35,666	64,01	92,54	120,795
11.	Пополнение резервного капитала	5	8	12	15
12.	Нераспределенная прибыль	30,666	56,01	80,54	105,795

Таблица 3.8. Прогнозный баланс ( тыс. грн.)

Актив		I	II	III	IV	Пассив	I	II	III	IV
Денежные средства		44,463	72,215	105,659	134,147	Кредиторская задолженность перед поставщиками	1,889	1,945	1,803	1,734
Дебиторская задолженность		20,727	19,641	19,96	19,712	Кредиторская задолженность по оплате труда	18,755	46,888	75,02	103,153
Запасы и затраты		42,818	101,516	151,725	207,932	Кредиторская задолженность перед бюджетом	32,923	59,086	85,422	111,503
Итого оборотные активы		108,008	193,372	277,344	361,791	Итого кредиторская задолженность	53,567	107,919	162,245	216,39
Остаточная стоимость основных средств		6,983	5,966	4,949	3,932	Уставный капитал	25,75	25,75	25,75	25,75
Резервный капитал	5	8	12	15
Нераспределенная прибыль	30,666	56,01	80,54	105,795
Итог	114,991		199,338	282,293	365,723	Итог	114,983	197,679	280,535	362,935

3.4 Прогнозирование отчета о движении денежных средств

Прогнозирование формы №3 особенно необходимо для предприятия, поскольку ее значения отражают основные источники притоков денежных средств и направления их использования.

Форма №3 составляется на основе отклонений прогнозного баланса предприятия, которые представлены в табл. 3.9.

После расчета отклонений следует отнести их к притокам либо оттокам денежных средств. Общая схема разделения отклонений на притоки и оттоки имеет вид:

Притоки денежных средств:

1. уменьшение любой статьи актива (кроме денежных средств);

2. увеличение любой статьи пассива.

Оттоки денежных средств:

1. увеличение любой статьи актива;

2. уменьшение любой статьи пассива.

Прогнозный отчет о движении денежных средств представлен в табл. 3.10.

Таблица 3.9 Отклонения в прогнозном балансе (тыс. грн.)

Статья баланса	Базовый баланс	I	II	III	IV	Отклонения от предыдущего периода
						I	II	III	IV
Актив
Денежные средства	17,75	44,463	72,215	105,659	134,147	26,713	27,752	33,444	28,488
Дебиторская задолженность	0	20,727	19,641	19,96	19,712	20,727	-1,086	0,319	-0,248
Запасы и затраты	1,368	42,818	101,516	151,725	207,932	41,45	58,698	50,209	56,207
Итого оборотные активы	19,118	108,008	193,372	277,344	361,791	88,89	85,364	83,972	84,447
Остаточная стоимость основных средств	8,00	6,983	5,966	4,949	3,932	-1,017	-1,017	-1,017	-1,017
Итого актив	27,118	114,991	199,338	282,293	365,723	87,873	84,347	82,955	83,43
Пассив
Кредиторская задолженность перед поставщиками	1,368	1,889	1,945	1,803	1,734	0,521	0,056	-0,142	-0,069
Кредиторская задолженность по оплате труда	18,755	46,888	75,02	103,153	18,755	28,133	28,132	28,133
Кредиторская задолженность перед бюджетом	0	32,923	59,086	85,422	111,503	32,923	26,163	26,336	26,081
Итого кредиторская задолженность	1,368	53,567	107,919	162,245	216,39	52,199	54,352	54,326	54,145
Уставный капитал	25,750	25,75	25,75	25,75	25,75	0	0	0	0
Резервный капитал	0	5	8	12	15	5	3	4	3
Нераспределенная прибыль	0	30,666	56,01	80,54	105,795	30,666	25,344	24,53	25,255
Итог	27,118	114,983	197,679	280,535	362,935	87,865	82,696	82,856	82,4

3.5 Оценка показателей финансового состояния предприятия

Показатели финансового состояния, которые рассчитываются на основе данных форм отчетности, позволяют определить способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам, уровень финансовой независимости предприятия, способность предприятия получать прибыль от использования принадлежащих ему основных и оборотных фондов.

Расчет показателей финансового состояния и их нормативные значения приведены в табл. 3.11.

Таблица 3.11 Показатели оценки финансового состояния

№	Коэффициент	Расчет	Норм. значение	I	II	III	IV
1.	Абсолютной ликвидности	ДС/ТО	> 0,5	0,83	0,67	0,65	0,62
2.	Промежуточной ликвидности	(ДС+ДЗ) / ТО	> 1	1,22	0,85	0,77	0,71
3.	Общей ликвидности	ОбС/ТО	> 2	2,02	1,79	1,71	1,67
4.	Автономии	СК/К	> 0,5	0,53	0,45	0,42	0,4
5.	Оборачиваемости оборотных средств	ВР/ОбС	max	1,11	1,21	1,26	1,28
6.	Оборачиваемости дебиторской задолженности	ВР/ДЗ	max	5,79	11,93	17,49	23,49
7.	Оборачиваемости кредиторской задолженности	ВР/КЗ	min	2,24	2,17	2,15	2,14

Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства на протяжении отчетного периода.

Значения показателя абсолютной ликвидности близко к нормативному значению. Это свидетельствует о том, что предприятие может погасить свои краткосрочные обязательства за счет имеющихся у него в распоряжении денежных средств.

Коэффициент промежуточной ликвидности во всех кварталах также приблизительно равен нормативу, что свидетельствует о возможности покрытия краткосрочных обязательств за счет денежных средств на расчетном счете предприятия и его дебиторской задолженности.

Коэффициент общей ликвидности во всех периодах несколько ниже нормативного значения, что является следствием того, что предприятие только начинает свою деятельность, и текущих обязательств у него больше, чем оборотных средств.

Коэффициент автономии показывает, какую часть из всех средств предприятия занимают собственные. Нормативное значение составляет 50%. Так как данное предприятие находится на начальной стадии своей деятельности, то тенденция снижения данного показателя является нормальной для данного предприятия и свидетельствует о том, что фирма не зависит от кредиторов.

Показатели оборачиваемости позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие взаимодействует с внешней средой. Коэффициенты оборачиваемости характеризуют количество оборотов, совершивших отдельными составляющими капитала предприятия за анализируемые периоды - кварталы.

Оборачиваемость оборотных средств характеризует способность предприятия получать выручку, а соответственно и прибыль. Чем выше значение коэффициента, оборачиваемости, тем больше предприятие получит прибыли. За анализируемый период значение коэффициента возрастает. Следовательно, предприятие эффективно использует свой оборотный капитал и увеличивает объемы получаемой прибыли.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за анализируемый период также растет, что говорит о выгодной политике предприятия по расчетам с дебиторами. Так как его значение показывает, сколько раз в среднем за отчетный период дебиторская задолженность превращается в денежные средства.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности имеет тенденцию к повышению, но его значение достаточно низко во всех периодах. Он показывает, сколько оборотов нужно предприятию для оплаты имеющейся у него задолженности. На данном предприятии существует положительная тенденция, так как для погашения своих обязательств ему необходимо осуществить в среднем 2,2 оборота.

ВЫВОДЫ

Анализируя результаты проведенных в данной работе расчетов, можно сделать вывод о том, что общество ООО «Честер», занимающееся производством курительных трубок и аксессуаров к ними, ведёт довольно успешную производственно-хозяйственную деятельность, о чём свидетельствуют следующие факты:

1.во всех периодах данное предприятие получает прибыль, а также имеет достаточный запас финансовой прочности;

2.значения финансовых показателей говорят об успешности деятельности предприятия, хотя и наблюдается некоторые тенденции к спаду промежуточной и общей ликвидности, что сигнализирует о необходимости оптимизации дебиторской задолженности.

3. растут темпы оборачиваемости оборотных средств в сфере производства, в сфере обращения и общий размер оборотных активов.

Следует однако заметить, что рост сферы обращения не приводит к увеличению производства, а следовательно не дает весомого взноса в повышение выручки от реализации, в то время, как увеличение оборотных средств в сфере производства положительно влияет на данный процесс. Увеличение реализованной продукции еще не говорит об эффективности воспроизводительного процесса, ведь важной является еще характеристика расходов времени, оборотных средств на единицу продукции, скорости оборота. Как было отмечено раньше, для данного предприятия есть характерной динамика, относительно колебаний длительности воспроизводимого цикла, расходов на производство 1 грн. продукции, дневной потребности предприятия у оборотных средств, что свидетельствует об увеличении расходов времени и материальных ресурсов на процесс производства, а следовательно уменьшение эффективности воспроизводимого процесса.

4. на конец анализируемого периода показатели прироста объемов производства за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств и изменения размера высвобождения (или дополнительного привлечения) оборотных средств имели наилучшие показатели, что свидетельствует о налаживании внутренних процессов на предприятии.

Если говорить об улучшении использования оборотных средств, нельзя не сказать и об экономическом значении экономии оборотных фондов, что выражается в следующем:

1. экономия в потреблении материальных ресурсов способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению производительности труда.

2. экономия материальных ресурсов способствует снижению себестоимости промышленной продукции.

Снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива дает возможность из данного количества материальных ресурсов произвести больше готовой продукции и является предпосылкой увеличения масштабов производства.