Совершенствование кредитной политики ОАО «АЛЬФА-БАНК»
СОДЕРЖАНИЕ
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ
КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Сущность кредитной политики кредитной организации
1.2 Управление кредитным портфелем банка
1.3. Методика оценки банковского кредитования корпоративных клиентов
2 АНАЛИЗ КРЕДИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ ОАО «АЛЬФА-БАНК»
2.1 Финансовая характеристика деятельности банка
2.3 Оценка эффективности кредитования крупного бизнеса ОАО «АЛЬФА-
БАНК»
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ОАО «АЛЬФА-
БАНК»
3.1 Рекомендации по совершенствованию кредитной политики, и их
применение при разработке процентно-ценовой политики кредитной
организации
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ
КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Сущность кредитной политики кредитной организации
В условиях рыночной экономики основной формой кредита является банковский кредит. Позитивный опыт деятельности банков разных стран свидетельствует о том, что эффективное управление кредитами – главный источник банковской прибыли. Поэтому разработка кредитной политики зарубежными банками и реализация ее практических аспектов представляет несомненный практический интерес для совершенствования деятельности банков России.
Кредитная политика определяет задачи и приоритеты кредитной деятельности банков. В вопросе о содержательной стороне кредитной политики банка существуют различные направления. Например, в финансово-кредитном словаре кредитная политика трактуется как составная часть экономической политики, представляющей собой систему мер в области кредитования народного хозяйства. В зарубежной научной литературе кредитная политика трактуется как способ выполнения последовательно связанных действий при кредитовании, где принципы представляют собой основу определения соответствующей политики и способов ее осуществления.
Прежде чем определить понятие «кредитная политика», необходимо уточнить такие термины как «кредит», «политика», «кредитные операции».
Гражданский Кодекс Российской Федерации рассматривает кредит как одну из разновидностей займа с присущими ему особенностями. В соответствии со ст. 819 ГК РФ, по кредитному договору банк или иная кредитная организация обязуются предоставить денежные средства (кредит) заёмщику на условиях, предусмотренных договором, а заёмщик обязуется возвратить полученную сумму и уплатить проценты на неё [].
Кредитором по Федеральному Закону «О банках и банковской деятельности» может выступать только кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности такие банковские операции, как привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение этих средств от своего имени и за свой счёт на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов юридических и физических лиц, или небанковская кредитная организация, т. е. кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции.
Политика (от греч. politike– искусство управления государством) – образ действий какого – либо субъекта (в нашем случае кредитное учреждение), направленное на достижение определенных целей.
Кредитные операции – это деятельность, в результате которой формируются взаимоотношения кредитора и заемщика по предоставлению финансовых средств. При этом важно, кто из партнеров (банк или клиент) оказывается в роли кредитора. Банковские кредитные операции подразделяются на две большие группы: активные (банк является кредитором) и пассивные (банк является заемщиком). Клиентские операции также могут быть различными. Например, предприятие, размещающее депозит, является кредитором, а получающее коммерческий кредит фактически является заемщиком.
Кредитная политика – это стратегия и тактика банка в области кредитных операций.
Аналогичный подход в трактовке кредитной политики можно встретить и в современной западной литературе. Кредитная политика, представляет интеграцию организационных потребностей, правил, законов и управленческой философии. Это способствует развитию корпоративной культуры. При выработке политики укрепляется имидж банка и закладывается основа для будущих результатов, а также для внутреннего и внешнего аудита. Потребность в четко определенной политике возрастает по мере расширения, децентрализации и повышения самостоятельности банка. Банковская политика обычно затрагивает основные функции: кредитование, инвестиции в ценные бумаги и дочерние компании, расходы на финансирование капитальных вложений, персонал, внутренний контроль и финансовое управление. Предложения по этим вопросам вырабатываются управляющими и сотрудниками тех отделов, которые они затрагивают. Выработка политики часто основывается на отраслевой политике, традициях и рекомендациях управляющих и Совета директоров. Банк также может воспользоваться помощью из внешних источников. При этом, любые внешние заимствования должны быть адаптированы к потребностям банка. Обычно, новые процедуры и политика одобряются Советом директоров.
Кредитная политика определяет задачи и приоритеты кредитной деятельности банка, средства и методы их реализации, а также принципы и порядок организации кредитного процесса. Кредитная политика создает основу организации кредитной работы банка в соответствии с общей стратегией его деятельности, будучи необходимым условием разработки системы документов, регламентирующих процесс кредитования.
Кредитная политика – это совокупность активных и пассивных банковских операции, рассматриваемых на определенную перспективу, обеспечивающих банку достижение целей позволяющих решить задачу оптимального распределения кредитного ресурса в условиях реально имеющихся ограничений (обязательные нормативы Центрального Банка России и фактический объем средств к размещению).
Анализ приведенных выше определений кредитной политики позволяет сделать вывод о неоднозначной трактовке этого понятия в современной российской и зарубежной экономической литературе, в связи, с чем возникает необходимость определить сущность кредитной политики [].
В современной экономической литературе параллельно существует две позиции относительно содержания кредитной политики коммерческого банка.
Во-первых, кредитная политика на макроэкономическом уровне обычно понимается как банковская политика.
Во-вторых, кредитная политика на микроэкономическом уровне рассматривается, как правило, как политика конкретного банка в области управления кредитным процессом (в узком смысле).
Кредитная политика включает разработку научно-обоснованной концепции организации кредитных отношений, постановку задач в области кредитования народного хозяйства и населения и проведение практических мер по их осуществлению.
В процессе выработки концепции определяются: сфера кредитных отношений; сочетание финансовых и кредитных методов распределения и перераспределения средств; взаимосвязь кредитования с организацией денежного оборота; принципы кредитования; соотношение экономических и организационных методов. Изменение одного из элементов кредитной политики требует частичного или полного пересмотра других элементов.
Сущность кредитной политики определяется как стратегия и так тактика банка по привлечению ресурсов на возвратной основе и их инвестированию в части кредитования клиентов банка. Предметной стороной реализации кредитной политики являются функциональные формы и виды кредитной политики банка [].
Функции кредитной политики можно условно разделить на две группы:
1) общие, присущие различным элементам банковской политики;
2) специфические, отличающие кредитную политику от других ее элементов.
К общим функциям относятся: коммерческая функция, т. е. функция получения банком прибыли (от проведения кредитных расчетных, платежных и прочих операций), стимулирующая и контрольная. Стимулирующая функция проявляется в том, что кредитная политика, отражающая объективные потребности государства, банка, клиентов, стимулирует аккумуляцию временно свободных денежных средств, в банки и их рациональное использование. Контрольная же функция проявляется в том, что кредитная политика позволяет контролировать процесс привлечения и использования кредитных ресурсов банками и их клиентами с учетом приоритетов, определенных в кредитной политике конкретного банка.
Однако если рассматривать функции в качестве специфического проявления сущности явления, что является единственно правильным, то в этом случае кредитная политика выполняет лишь одну, но очень важную функцию – функцию оптимизации кредитного процесса. Действие данной функции направлено на достижение цели банковской политики [].
Общая цель коммерческого банка, должна определять приоритеты его политики с позиции доходности, рентабельности, ликвидности, минимизации рисков, оптимизации портфеля (депозитного, кредитного и др.), направлений его деятельности (депозитная политика, политика на финансовом рынке, в области кредитования, ссудного процента и др.). Поскольку банк является социальной системой, а люди в своей деятельности руководствуются собственными целями, намерениями, интересами, то цели банка основываются на частных целях его владельцев, руководителей, персонала, а также клиентов банка и органов банковского надзора. Поэтому основной целью коммерческого банка является его развитие, понимаемое в самом широком смысле. Имеется в виду развитие банка как коммерческого предприятия с точки зрения его экстенсивного развития (количественные характеристики) и интенсивного развития – повышения эффективности функционирования (качественные характеристики) а также развитие банка как социального института с позиций обеспечения интересов: акционеров, клиентов, персонала банка; органов банковского надзора [].
На уровне конкретного коммерческого банка его политика выражается в виде стратегии и тактики в области организации и осуществления банковских операций и услуг с целью обеспечения рентабельности, надежности и ликвидности банка.
Стратегию банка можно определить как цель и методы ее реализации, а тактику как совокупность конкретных средств, приемов, и методов достижения цели. Стратегия и тактика между собой тесно взаимосвязаны. Тактика является конкретным средством воплощения в жизнь стратегии. Таким образом, сочетание стратегических целей и оперативных задач, стратегического и текущего планирования позволяет коммерческим банкам избежать неудач в своей деятельности, полнее реализовать свой интерес в мире коммерции. Ясная стратегическая ориентация банка дает ему значительный импульс развития предпринимательской деятельности [].
Банковская политика в целом и кредитная политика коммерческого банка, в частности, зависит от двух групп факторов. В первой группе следует выделить факторы, определяющие внешнюю политику банка:
– общее состояние экономики страны, уровень инфляции, темпы роста ВВП, дефицит бюджета и другие;
– влияние кредитной политики Банка России и Министерства Финансов РФ;
– степень независимости Банка России, участие банков в политической жизни страны и прочее;
– уровень доходов населения, способность потреблять банковские услуги, наличие социальных льгот;
– региональная специфика функционирования банка;
– уровень конкуренции;
– уровень цен на банковские продукты и услуги;
– политизированность общества;
– социальная напряженность;
– потребность в ссудах банка и его клиентов.
Рисунок 1 – Факторы, влияющие на кредитную политику кредитной организации
Во второй группе можно выделить факторы, определяющие внутреннюю политику банка:
– кредитный потенциал банка;
– степень рискованности и прибыльности отдельных видов ссуд;
– стабильность депозитов;
– спектр выполняемых операции и услуг;
– обеспечение ссуд;
– профессиональная подготовленность, квалификацию и опыт персонала банка;
– клиентура банка;
– качество кредитного портфеля;
– ценовая политика банка;
– уровень риск-менеджмента
Принципы кредитной политики являются основой кредитного процесса, следовательно, чем полнее ими овладевают, тем эффективнее деятельность коммерческого банка с позиций обеспечения его ликвидности и доходности.
Выделяют общие и специфические принципы кредитной политики.
Под общими принципами кредитной политики понимаются принципы единые для государственной кредитной политики Центрального Банка, проводимой на макроэкономическом уровне, и для кредитной политики каждого конкретного коммерческого банка. Принципы кредитной политики банка стимулируют экономическую заинтересованность субъектов кредитных отношений в наилучших результатах своей деятельности, и имеют важное значение при осуществлении кредитной политики в масштабах всего народного хозяйства. Важнейшими общими принципами кредитной политики банка можно считать научную обоснованность, оптимальность, эффективность, а также единство, неразрывную связь элементов кредитной политики. Поскольку только научно-обоснованная кредитная политика, сформированная с учетом объективных реалий жизни и субъективных факторов, ее определяющих, позволяет наиболее полно выразить интересы банка, его персонала и клиентов.
Специфическими принципами кредитной политики коммерческого банка являются: доходность, прибыльность, безопасность, надежность. Соблюдение вышеназванных принципов является важным условием повышения эффективности кредитной политики банка.
Кредитная политика имеет ряд элементов, что позволяет говорить о видах кредитной политики. В основу классификации видов кредитной политики положены различные критерии (таблица 1). При этом важно подчеркнуть, что представленная классификация не является исчерпывающей. Возможно конструировать и другие виды кредитной политики.
Таблица 1 – Виды кредитной политики
| Критерии кредитной политики | Классификация |
| По субъектам кредитных отношений | 1) политика по отношению к юридическим лицам; 2) кредитная политика во взаимоотношениях с населением. |
| По формам кредита | 1) по предоставлению потребительского кредита; 2) по государственному кредиту; 3) по ипотечному кредиту; 4) по банковскому кредиту; 5) по международному кредиту. |
| По срокам | 1) в области краткосрочного кредитования; 2) в области долгосрочного кредитования. |
| По степени рискованности | 1) агрессивная кредитная политика; 2) традиционная, классическая. |
| По целям | 1) по предоставлению целевых ссуд; 2) по предоставлению нецелевых ссуд. |
| По типу рынка | 1) на денежном рынке; 2) на финансовом рынке; 3) на рынке капиталов. |
| По географии (кредитная политика, проводимая банком) | 1) на местном, региональном уровне; 2) на национальном уровне; 3) на международном уровне. |
| По отраслевой направленности (кредитная политика по кредитованию) | 1) промышленных предприятий (тяжелой, легкой, пищевой промышленности); 2) торговых организаций; 3) строительных организаций; 4) транспортных предприятий; 5) сельскохозяйственных организаций; 6) сбытоснабженческих организаций; 7) предприятий связи и др. |
| По обеспеченности | 1) по предоставлению обеспеченных ссуд; 2) по предоставлению необеспеченных ссуд. |
| По цене кредита (кредитная политика по предоставлению) | 1) стандартных ссуд; 2) льготных ссуд; 3) проблемных ссуд (под повышенные проценты); |
| Окончание таблицы 1 | |
| По методам кредитования | 1) при кредитовании по остатку; 2) при кредитовании по обороту. |
Независимо от вида кредитная политика банка имеет внутреннюю структуру. Основными элементами кредитной политики коммерческого банка являются:
1)стратегия банка по разработке основных направлений кредитно го процесса;
2)тактика банка по организации кредитования;
3)контроль за реализацией кредитной политики.
В зарубежной экономической литературе нередко предлагается разрабатывать документ (меморандум) по кредитной политике, который позволил бы определить стратегию и тактику банка в части организации кредитного процесса.
Исходя из отечественного и мирового опыта, требований оптимизации кредитной политики в методологическом плане, можно было бы рекомендовать следующую схему формирования кредитной политики коммерческого банка:
1. Общие положения и цели кредитной политики;
2. Аппарат управления кредитными операциями и полномочия сотрудников банка;
3 Организация кредитного процесса на различных этапах реализации кредитного договора;
4. Банковский контроль и управление кредитным процессом.
Данная теоретическая модель, обусловленная методологически обязательными требованиями в процессе формирования кредитной политики и организации кредитного процесса. Каждое направление теоретической модели формирования кредитной политики тесно связано с остальными и является обязательным для формирования кредитной политики и организации кредитного процесса, необходимо для раскрытия сути оптимальной кредитной политики. Для разработки оптимальной кредитной политики коммерческого банка необходимо создание документа – «Руководство по кредитной политике», который включает три основных документа: «Кредитная политика», «Нормы кредитования» и «Инструкция по кредитованию». В этих документах находит отражение стратегия и тактика банка в части кредитного процесса в банке.
Элементы кредитной политики (таблица 2) находят свое практическое выражение в организационных формах кредитной политики, т.е. приемах, способах, методах реализации кредитной политики.
Таблица 2 – Элементы кредитной политики
| Этапы кредитования | Регламентируемые параметры |
| 1. Предварительная работа по предоставлению кредитов | – состав будущих заемщиков; – виды кредитов; – количественные пределы кредитования; – стандарты оценки кредитоспособности заемщиков; – стандарты оценки ссуд; – процентные ставки; – методы обеспечения возвратности кредита; – контроль за соблюдением процедуры подготовки выдачи кредита. |
| 2. Оформление кредита | – формы документов; – технологическая процедура выдачи кредита; – контроль за правильностью оформления кредита. |
| 3. Управление кредитом | – порядок управления кредитным портфелем; – контроль за исполнением кредитных договоров; – условия продления или возобновления просроченных кредитов; – порядок покрытия убытков; – контроль за управлением кредитом. |
Необходимо подчеркнуть, что не существует единой (одинаковой) кредитной политики для всех банков. Каждый конкретный банк определяет свою собственную кредитную политику, учитывая экономическую, политическую, социальную ситуацию в регионе его функционирования, или, что более правильно, принимая во внимание всю совокупность внешних и внутренних рисков, влияющих на работу данного банка.
Таким образом, роль кредитной политики банка заключается в определении приоритетных направлений развития и совершенствования банковской деятельности в процессе аккумуляции и инвестирования кредитных ресурсов, развитии кредитного процесса и повышении его эффективности.
1.2 Управление кредитным портфелем банка
Понятие кредитного портфеля банка неоднозначно трактуется в экономической литературе. Одни авторы очень широко трактуют кредитный портфель, относя к нему все финансовые активы и даже пассивы банка, другие связывают рассматриваемое понятие только с ссудными операциями банка, третьи подчеркивают, что кредитный портфель – это не простая совокупность элементов, а классифицируемая совокупность.
В нормативных документах Банка России, регламентирующих отдельные стороны управления кредитным портфелем, определена его структура, из которой вытекает, что в него включается не только ссудный сегмент, но и различные другие требования банка кредитного характера: размещенные депозиты, межбанковские кредиты, требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, учтенные векселя, факторинг, требования по приобретенным по сделке правам, по приобретенным на вторичном рынке закладным, по сделкам продажи (покупки) активов с отсрочкой платежа (поставки), по оплаченным аккредитивам, по операциям финансовой аренды (лизинга), по возврату денежных средств, если приобретенные ценные бумаги и другие финансовые активы являются некотируемыми или не обращаются на организованном рынке.
Такое расширенное содержание совокупности элементов, образующих кредитный портфель, объясняется тем, что такие категории как депозит, межбанковский кредит, факторинг, гарантии, лизинг, ценная бумага имеют сходные сущностные характеристики, связанные с возвратным движением стоимости и отсутствием смены собственника. Различия заключаются в содержании объекта отношения и форме движения стоимости.
Сущность кредитного портфеля банка можно рассматривать на категориальном и прикладном уровнях. В первом аспекте кредитный портфель – это отношения между банком и его контрагентами по поводу возвратного движения стоимости, которые имеют форму требований кредитного характера. Во втором аспекте кредитный портфель представляет собой совокупность активов банка в виде ссуд, учтенных векселей, межбанковских кредитов, депозитов и прочих требований кредитного характера, классифицированных по группам качества на основе определенных критериев.
Принципы формирования кредитного портфеля банка – выбор приоритетных отраслей хозяйства, представляющих зону интересов банка для первоочередного направления кредитных вложений; географический аспект кредитной экспансии банка; определение оптимальной структуры по каждой категории кредитов, их срокам, видам валют; планируемый уровень крупных кредитов, пролонгированных и просроченных в кредитном портфеле банка; приоритеты в объектах кредитования. Принципы формирования кредитного портфеля конкретизируются путем установления лимитов кредитования. Они представляют собой ограничения, принимаемые советом директоров, в целях оптимального контроля за рисками, возникающими при предоставлении кредита, и соблюдения принятой на год структуры кредитного портфеля. Лимиты кредитования устанавливаются по регионам; отраслям экономики; срокам и обеспечению кредитов; валюте кредитования. Особое внимание банки уделяют расчетам лимитов кредитования одного заемщика, лимитов на выдачу крупных и долгосрочных кредитов, что продиктовано закрепленными Банком России нормативами, ограничивающими размер риска на одного заемщика или группу связанных между собой заемщиков, на заемщика-акционера и одного инсайдера, лимитов на совокупную величину крупных кредитных рисков, а также на размер кредитов со сроками погашения свыше одного года;
Понятие качества кредитного портфеля и критерии его оценки.
Качественное отличие кредитного портфеля от других портфелей коммерческого банка заключается в таких сущностных свойствах кредита и категорий кредитного характера, как возвратное движение стоимости между участниками отношений, а также денежный характер объекта отношений.
Совокупность видов операций и используемых инструментов денежного рынка, образующая кредитный портфель, имеет черты, определяемые характером и целью деятельности банка на финансовом рынке. Известно, что ссудные операции и другие операции кредитного характера отличаются высоким риском. В то же время они должны отвечать цели деятельности банка – получению максимальной прибыли при допустимом уровне ликвидности. Из этого вытекают такие свойства кредитного портфеля, как кредитный риск, доходность и ликвидность. Им соответствуют и критерии оценки достоинств и недостатков конкретного кредитного портфеля банка, т.е. критерии оценки его качества
Под качеством кредитного портфеля можно понимать такое свойство его структуры, которое обладает способностью обеспечивать максимальный уровень доходности при допустимом уровне кредитного риска и ликвидности баланса.
Рассмотрим содержание отдельных критериев оценки качества кредитного портфеля.
Степень кредитного риска. Кредитный риск, связанный с кредитным портфелем, – это риск потерь, которые возникают вследствие дефолта у кредитора или контрагента1, носящий совокупный характер. Кредитный портфель имеет сегменты: ссуды, предоставленные юридическим, физическим, финансовым организациям; факторинговая задолженность; выданные гарантии, учтенные векселя и др.
Оценка степени риска кредитного портфеля имеет следующие особенности. Во-первых, совокупный риск зависит:
– от степени кредитного риска отдельных сегментов портфеля, методики оценки которого имеют как общие черты, так и особенности, связанные со спецификой сегмента;
– диверсифицированности структуры кредитного портфеля и отдельных его сегментов.
Во-вторых, для оценки степени кредитного риска должна применяться система показателей, учитывающая множество аспектов, которые следует принять во внимание.
Уровень доходности кредитного портфеля. Поскольку целью функционирования банка является получение максимальной прибыли при допустимом уровне рисков, доходность кредитного портфеля является одним из критериев оценки его качества. Элементы кредитного портфеля можно разделить на две группы: приносящие и неприносящие доход активы. К последней группе относятся беспроцентные кредиты, ссуды с замороженными процентами и с длительной просрочкой по процентным платежам. В зарубежной практике при длительном просроченном долге по процентам практикуется отказ от их начисления, так как главным является возврат основного долга. В российской практике регламентируется обязательное начисление процентов. Уровень доходности кредитного портфеля определяется не только уровнем процентной ставки по предоставленным кредитам, но и своевременностью уплаты процентов и суммы основного долга.
Доходность кредитного портфеля имеет нижнюю и верхнюю границу. Нижняя граница определяется себестоимостью осуществления кредитных операций (затраты на персонал, ведение ссудных счетов и т.д.) плюс процент, подлежащий уплате за ресурсы, вложенные в этот портфель. Верхней границей является уровень достаточной маржи. Расчет этого показателя вытекает из основного назначения маржи – покрытия издержек по содержанию банка.
Уровень ликвидности кредитного портфеля. Поскольку уровень ликвидности банка определяется качеством его активов и, прежде всего, качеством кредитного портфеля, то очень важно, чтобы предоставляемые банком кредиты возвращались в установленные договорами сроки или банк имел бы возможность продать ссуды или их часть, благодаря их качеству и доходности. Чем более высока доля кредитов, классифицированных в лучшие группы, тем выше ликвидность банка.
В пользу применения предложенных критериев оценки качества кредитного портфеля (степень кредитного риска, уровень доходности и ликвидности) можно привести следующие аргументы. Низкий риск элементов кредитного портфеля не означает его высокое качество: ссуды первой категории качества, которые предоставляются первоклассным заемщикам под небольшие проценты, не могут приносить высокого дохода. Высокая ликвидность, присущая краткосрочным активам кредитного характера, также приносит невысокий процентный доход.
В ситуации общего сжатия ликвидности банки предпочитают сосредоточиться на качестве кредитного портфеля, на отборе лучших клиентов, а также на разработке новых безрисковых финансовых инструментов и борьбе с просроченной задолженностью по кредитам.
1.3. Методика оценки банковского кредитования корпоративных клиентов
Комплексная модель оценки эффективности банковского кредитования корпоративных клиентов включает в себя следующие этапы:
1. Анализ практики кредитования корпоративных клиентов коммерческим банком;
Анализ практики кредитования корпоративных клиентов коммерческим банком, осуществляется с целью выявления основных тенденций, направлений кредитования банка на данном сегменте рынка, а также факторов, препятствующих развитию кредитования корпоративных клиентов, как с точки зрения банка, так и с точки зрения предприятия.
2. Оценка качества кредитного портфеля в разрезе кредитов, предоставленным предприятиям;
Оценка качества кредитного портфеля строится на основе коэффициентного анализа. Основными показателями, отражающими качество кредитного портфеля, являются: коэффициента риска кредитной деятельности, коэффициент “проблемности” кредитного портфеля, коэффициент имущественной обеспеченности кредитных вложений.
3. Оценка эффективности кредитования корпоративных клиентов.
Оценка эффективности строится на основе расчета показателей доходности и эффективности кредитной деятельности.
Комплексная оценка эффективности банковского кредитования корпоративных клиентов основывается на использовании широкого набора методов. Для каждого конкретного случая выбирается тот метод, который дает наилучшую точность оценки.
1. Анализ практики кредитования корпоративных клиентов коммерческим банком.
1) Анализ кредитного портфеля банка по группам заемщиков
Определение доли кредитов, выданных по группам заемщиков, определяется по следующей формуле (1):
(1)
где di – доля кредитов выданных i – ой группе заемщиков;
КВi – объем кредитных вложений по i – ой группе заемщиков;
КВобщ - общий объем кредитных вложений.
Темпа прироста кредитов в разрезе отдельных групп заемщиков рассчитаем по формуле (2):
(2)
гдеti
–
темп прироста кредитов, выданных i – ой группе заемщиков;
КВn
–
объем кредитных вложений в n году, i – ой группе заемщиков ;
КВn
-1
- общий объем кредитных вложений в (n – 1) году;
Основным этапом при анализе кредитного портфеля коммерческого банка в разрезе основных групп заемщиков, является сравнение темпов прироста кредитных вложений в предприятия с темпами прироста кредитного портфеля. Анализ позволяет определить за счет каких кредитов происходит увеличение кредитного портфеля банка.
2) Анализ кредитов, выданных корпоративным клиентам в разрезе:
– отраслей экономики.
Заемщики группируются по их отраслевой принадлежности. Анализ структуры вложений по группам заемщиков позволяет выявить наиболее выгодные для банка направления размещения средств. Для этого информация по заемщикам накапливается и систематизируется, в банке создается клиентская база в разрезе отраслей промышленности.
– статуса заемщика.
Кредитные вложения группируются банком в разрезе того, является ли заемщик юридическим лицом, т.о. выделяются следующие категории заемщиков: средние, крупные, крупнейшие.
– сроков кредитования.
Для анализа кредитов в зависимости от срока, необходимо разделить все кредиты на 3 группы: краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 3 лет), долгосрочные (более 3 лет).
– вида обеспечения
Качество обеспечения, предоставляемого потенциальным заемщиком, определяет факт выдачи кредита и дальнейшее взаимоотношения заемщика и банка.
Такая оценка позволяет определить достаточность и качество принятого банком обеспечения от клиентов-заемщиков по предоставленным кредитам.[1]
Оценку обеспеченности кредитных вложений проведем следующим образом:
При оценке полученных результатов по данной таблице качество кредитного портфеля будет оцениваться положительно, если выполняются следующие условия:
1. На имущество, принятое в залог по выданным кредитам приходится основная доля в портфеле обеспечения;
2. Портфель обеспечения максимально диверсифицирован по видам обеспечения.
– категорий качества выданных кредитов
Согласно инструкции ЦБ № 254 – П все кредиты, причисляются к той или иной категории качества. Данный анализ позволит сделать вывод, ссуды какой категории качества преобладают при кредитовании банком корпоративных клиентов, в кредитном портфеле.[2]
Анализ кредитов, выданных корпоративным клиентам, производится путем определения структуры и темпов прироста кредитных вложений в разрезе основных критериев.
Структура кредитных вложений в разрезе отраслей экономики, статуса заемщика, сроков кредитования, видов обеспечения, категорий качества кредитов, рассчитаем по следующей формуле (3):
(3)
где dj – доля кредитов выданных по j – ому критерию отбора;
КВj – объем кредитных вложений по j – ому критерию отбора;
КВобщ – общий объем кредитных вложений.
Темп прироста кредитов, в зависимости от используемого критерия отбора, определим по следующей формуле (4):
(4)
гдеtj
–
темп прироста кредитов, выданных j – ому критерию отбора, в n году;
КВn
–
объем кредитных вложений в n году, j –ому критерию отбора, в (n-1) году;
КВn
-1
- общий объем кредитных вложений в (n – 1) году;
3) Анализ основных кредитных продуктов, предоставляемых банком, корпоративным клиентам.
Коммерческий банк, специализирующийся на кредитовании предприятий корпоративным клиентам, разрабатывает специальные кредитные продукты для данной категории заемщиков.
Данный анализ позволит сделать вывод, об основных кредитных продуктов, пользующихся наибольшим спросом у предприятий. А также рассмотреть наиболее приемлемые и перспективные формы кредитования, как для банка, так и для предприятий.
Доля кредитного продукта в общем объеме предоставляемых кредитов, рассчитаем по формуле (5):
(5)
где di – доля i – ого кредитного продукта, в общем объеме выданных кредитов; КВ
i
–объем i – ого кредитного продукта, выданного предприятиям.
КВобщ
- общий объем кредитных вложений.
Темп прироста кредитов, в разрезе отдельных кредитных продуктов, предоставляемых банком корпоративным клиентам, рассчитываем по следующей формуле (6):
(6)
гдеti
–
темп прироста кредитных вложений в рамках i- ого кредитного продукта;
КВi
(n
) –
объем кредитных вложений в n году, в рамках - ого кредитного продукта;
КВ(n
-1)
- общий объем кредитных вложений в (n – 1) году;
2. Анализ качества кредитного портфеля
Анализ качества кредитного портфеля необходимо начать с определения и анализа величины резерва на возможные потери по ссудам.
Данные анализ позволит определить прогнозируемые потери при кредитовании корпоративным клиентам. Величина резерва свидетельствует о качестве кредитного портфеля, с точки зрения потенциального риска.
Темп прироста величины, сформированного резерва на возможные потери по ссудам, выданным корпоративным клиентам, определяется по формуле (7):
(7)
где tрезерв – темп
роста резерва на возможные потери по ссудам;
РВПС(
n
) -
величина резерва в n году;
РВПС(
n
-1)-
величина резерва в (n-1) году;
Также важной характеристикой качества кредитов, предоставляемых корпоративным клиентам, является наличие просроченной задолженности по кредитам.
Данный анализ позволит сделать вывод, какую долю в общем объеме ссудной задолженности, занимают просроченные кредиты.
Доля просроченной задолженности определяется по формуле (8):
(8)
где dпроср
– доля просроченных кредитов выданных корпоративным клиентам;
КВпроср
– объем просроченных кредитов, выданных корпоративным клиентам;
КВобщ
- общий объем кредитных вложений за анализируемый период.
Темп прироста просроченных кредитов, определяется по формуле (9):
(9)
где t
проср –
темп прироста просроченных кредитов, выданных корпоративным клиентам;
КВпроср(n
) –
объем просроченных кредитов, выданных корпоративным клиентам, в n году;
КВ(n
-1)
- общий объем кредитных вложений в (n – 1) году.
Анализ качества кредитного портфеля в отношении кредитов, выданных корпоративным клиентам, производится на основе коэффициентного анализа, который включает в себя следующие показатели:
– коэффициент риска кредитного портфеля.
Чем выше величина прогнозируемых потерь банка, тем выше риск его кредитной деятельности и сложившегося кредитного портфеля. Коэффициент риска кредитного портфеля позволяет наиболее четко определить качество кредитного портфеля с позиции кредитного риска.
– коэффициент проблемности кредитного портфеля.
В данном случае под проблемной частью кредитного портфеля понимается наличие в портфеле просроченных кредитов и безнадежных ко взысканию ссуд (в части основного долга и процентам). Показатель используется для оценки эффективности существующей кредитной политики: так, сокращение Упр в динамике говорит о повышении эффективности проводимой кредитной политики банка. Данный показатель отражать успешность кредитной деятельности банка на данном сегменте кредитного рынка.
– коэффициент имущественной обеспеченности кредитного портфеля.
Данный коэффициент отражает уровень покрытия обеспечением кредитных вложений в случае их невозврата наиболее стабильным видом обеспечения – имуществом.
3. Анализ эффективности кредитования корпоративных клиентов;
Анализ эффективности кредитование банком корпоративных клиентов проводится на основе определения доходности кредитов, выданных банком предприятиям относящимся к крупным клиентам, а также сравнение его с показателями доходности в разрезе основных групп заемщиков.
На основе расчета данных показателей, возможно, наиболее полно охарактеризовать и проанализировать какое направление кредитования для банка приносит наибольший доход.
Наиболее важным показателем при анализе кредитование банком корпоративных клиентов является – показатель эффективности предоставление кредитов. Данный показатель позволяет провести комплексную оценку кредитования, путем соотношения риска и доходности от осуществления банком кредитной деятельности.
– коэффициент доходности кредитного портфеля.
Коэффициент доходности кредитного портфеля отражает реальную доходность кредитного портфеля банка, которая представляет собой доход, полученный на единицу активов, вложенных в кредиты, за анализируемый период.
– коэффициент эффективности кредитования.
Данное направление анализа позволяет определить эффективность проводимой кредитной политики банка на предмет ее приемлемости и необходимости развития.
Комплексно оценку эффективности банковского кредитования корпоративных клиентов можно представить в виде таблицы 3:
Таблица 3 – Алгоритм анализа банковского кредитования корпоративных
клиентов
| Коэффициенты | Формула | Примечание |
| Анализ практики кредитования корпоративных клиентов | ||
| Доля кредитов, выданных корпоративным клиентам, в общем объеме работающих активов |
|
di – доля кредитов выданных i – ой группе заемщиков; КВi – объем кредитных вложений по i – ой группе заемщиков; КВобщ - общий объем кредитных вложений. |
| Темпа прироста кредитов в разрезе отдельных групп заемщиков |
|
ti – темп прироста кредитов, выданных i – ой группе заемщиков; КВn – объем кредитных вложений в n году, i – ой группе заемщиков ; КВn-1 - общий объем кредитных вложений в (n – 1) году; |
Структура кредитных вложений в разрезе: – отраслей экономики, – статуса заемщика, – сроков кредитования, – видов обеспечения, – категорий качества кредитов |
|
dj – доля кредитов выданных по j – ому критерию отбора; КВj – объем кредитных вложений по j – ому критерию отбора; КВобщ - общий объем кредитных вложений. |
Темп прироста кредитных вложений в разрезе: – отраслей экономики, – статуса заемщика, – сроков кредитования, – видов обеспечения, – категорий качества |
|
где tj – темп прироста кредитов, выданных по j – ому критерию отбора, в n году; КВn – объем кредитных вложений в n году, по j –ому критерию отбора, в (n-1) году; КВ(n-1) - общий объем кредитных вложений в (n – 1) году; |
| Структура кредитных вложений в разрезе видов кредитных продуктов |
|
di – доля i – ого кредитного продукта, в общем объеме выданных кредитов; КВi –объем i – ого кредитного продукта, выданного предприятиям крупного бизнеса; КВобщ - общий объем кредитных вложений. |
| Темп прироста кредитов, в разрезе отдельных кредитных продуктов |
|
ti – темп прироста кредитных вложений в рамках i- ого кредитного продукта; КВi(n) – объем кредитных вложений в n году, в рамках - ого кредитного продукта; КВ(n-1) - общий объем кредитных вложений в (n – 1) году. |
| Анализ качества кредитного портфеля в разрезе кредитов выданных корпоративным клиентам | ||
| Темп прироста величины, сформированного резерва на возможные потери по ссудам |
|
tрезерв – темп роста резерва на возможные потери по ссудам; РВПС(n) - величина резерва в n году; РВПС(n-1)- величина резерва в (n-1) году; |
| Доля просроченных кредитов в общем объеме выданных кредитов |
|
dпроср – доля просроченных кредитов выданных крупному бизнесу; КВпроср – объем просроченных кредитов, выданных крупному бизнесу; КВобщ - общий объем кредитных вложений за анализируемый период. |
| Темп прироста просроченных кредитов в общем объеме выданных кредитов |
|
t
КВпроср(
КВ(
|
| Коэффициент риска кредитного портфеля |
|
РВПС – прогнозируемые потери банка (совокупная величина резервов на возможные потери по ссудам) формируемых в соответствии с Положением ЦБ РФ №254-П). КВ - кредитные вложения за анализируемый период. |
| Коэффициент проблемности кредитного портфеля |
|
КВпр
КВ –
min |
| Коэффициент имущественной обеспеченности кредитного портфеля |
|
Н – объем принятого имущества в залог, КВ - сумма кредитных вложений за анализируемый период. |
| Анализ эффективности кредитования корпоративных клиентов | ||
| Коэффициент доходности кредитного портфеля |
|
ПКп – проценты, полученные за предоставленные кредиты (ф.№102), ПНп – непроцентный доход; КВ – остаток ссудной задолженности, за анализируемый период. |
| Коэффициент эффективности кредитования |
|
ПКп – проценты, полученные за предоставленные кредиты (ф.№102), ПНп – непроцентный доход; КВ – остатки ссудной задолженности за анализируемый период. РВПС – прогнозируемые потери банка (совокупная величина резервов на возможные потери по ссудам) формируемых в соответствии с Положением ЦБ РФ №254-П). |
Комплексная методика оценки эффективности кредитования корпоративных клиентов позволяет:[3]
– формировать рекомендации по лимитам, процентным ставкам, срокам и графику погашения кредита;
– получать количественную оценку риска невозврата кредита и риска задержки выплаты процентов по кредиту и основной суммы долга;
– формировать структуру требований к обеспечению.
Комплексная методика оценки эффективности кредитования корпоративных клиентов позволяет:формировать рекомендации по лимитам, процентным ставкам, срокам и графику погашения кредита; получать количественную оценку риска невозврата кредита и риска задержки выплаты процентов по кредиту и основной суммы долга; формировать структуру требований к обеспечению.
2 АНАЛИЗ КРЕДИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ ОАО «АЛЬФА-БАНК»
2.1 Финансовая характеристика деятельности банка
«Альфа-Банк» был основан в 1990 году в форме открытого акционерного общества. Альфа-Банк является универсальным банком, осуществляющим все основные виды банковских операций, представленных на рынке финансовых услуг, включая обслуживание частных и корпоративных клиентов, инвестиционный банковский бизнес, торговое финансирование и управление активами.
Деятельность банка базируется на полном пакете банковских лицензий. Он имеет Генеральную лицензию ЦБ РФ № 1326.
Клиентская база банковской группы «Альфа-Банк» по состоянию на 1 апреля 2010 г. составила свыше 40 000 корпоративных и 4,1 млн розничных клиентов. Филиальная сеть банка включает в себя 340 отделений и офисов по России и за рубежом.
За отчетный период совокупные активы группы снизились на 20,0% с 27,1 млрд долларов США на конец 2008 г. до 21,6 млрд долларов США на конец 2009 г., причиной чего стали последствия неблагоприятной экономической конъюнктуры в прошедшем году. В то же время совокупный капитал вырос на 25,6% и составил 2,7 млрд долларов США (2,2 млрд долларов США на конец 2008 г.) благодаря увеличению акционерного капитала на 320 млн. долларов США в июне 2009 г. и положительному финансовому результату. Совокупная прибыль значительно увеличилась с 42 млн. долларов США на конец 2008 г. до 216 млн. долларов США на конец 2009 г., основной причиной роста стали хорошие результаты инвестиционного бизнеса, которые были частично скорректированы снижением чистого процентного дохода в связи со снижением кредитного портфеля вместе с консервативной политикой резервирования Банковской группы «Альфа-Банк». Совокупная ссудная задолженность корпоративных заемщиков на конец 2009 г. составила 12,9 млрд долларов США (16,5 млрд долларов США на конец 2008 г.), в то время как кредитный портфель розничного бизнеса составил 2,1 млрд долларов США (2,7 млрд долларов США в 2008 г.). В 2009 г. доля провизий на возможные потери по ссудам значительно выросла и составила 10,1% от суммы совокупного кредитного портфеля, на конец 2008 г. она составляла 6,2%. Начиная с четвертого квартала 2009 г. кредитный портфель Банковской группы «Альфа-Банк» начал восстановление благодаря наращиванию объемов кредитования высококлассных заемщиков.
В структуре пассивов Банковской группы «Альфа-Банк» текущие счета и депозиты клиентов выросли на 8,8% с 12,6 млрд долларов США на конец 2008 г. до 13,7 млрд долларов США на конец 2009 г., что позволило погасить все необеспеченное финансирование от Банка России. Общий объем средств, полученный от Банка России, снизился с 5,0 млрд долларов США в 2008 г. до 0,3 млрд долларов США в 2009 г.
Финансовые результаты группы «АЛЬФА-БАНК» составлены в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности и проверены аудиторами компании PriceWaterhouseCoopers.
В январе 2009 г. Банковская группа «Альфа-Банк» первым из частных банков получила необеспеченный субординированный заем от Внешэкономбанка на сумму 10,2 млрд руб. В октябре Банковская группа «Альфа-Банк» получила второй субординированный заем на сумму 29,4 млрд руб. Субординированные займы, а также кредит на сумму 320 млн. долларов США, полученный от акционеров в июне 2009 г. увеличили коэффициент достаточности капитала на конец 2009 г. до 20,0% по сравнению с 9,2% на конец 2008 г.
Деятельность Альфа-Банка получила не только государственное, внутреннее, но и широкое общественное признание. Как и в предыдущие годы, был отмечен высокий уровень сервиса, неизменно поддерживаемый Альфа-Банком: в рейтинге финансовых организаций по уровню обслуживания клиентов, проводимом журналом «Коммерсант-Деньги» совместно с группой NEXTEP, Альфа-Банк снова занял первое место среди всех розничных банков России. Банк JP Morgan Chase присудил Альфа-Банку награду за высокое качество услуг – Elite Quality Recognition Award. А также третий год Альфа-Банк назван «Лучшим банком России» по версии журнала Euromoney.
Общественное признание деятельности Альфа-Банка имеет и экономическую составляющую – доверие инвесторов. В начале 2010 года Альфа-Банк провел успешное размещение еврооблигаций на сумму 600 млн. долларов США.
Клиентская база банковской группы «Альфа-Банк» по состоянию на 1 апреля 2010 г. составила свыше 40 000 корпоративных и 4,1 млн розничных клиентов. Филиальная сеть банка включает в себя 340 отделений и офисов по России и за рубежом.
Широкая филиальная сеть обеспечивает банку устойчивое финансовое состояние. При оценке деятельности операционного офиса филиала банка применяется индексный анализ. Он представляет собой разложение финансовых документов, а именно отчета о прибылях и убытках и баланса предприятия, на составляющие и расчет различных процентных соотношений. Индексный анализ делится на: вертикальный, когда проценты отнесены к итоговой сумме рассматриваемой ведомости или к сумме группы; горизонтальный анализ, когда проценты отнесены к аналогичным показателям за предыдущий период [].
В вертикальном анализе отчета о прибылях и убытках проценты отнесены к выручке и к прибыли от производственно-хозяйственной деятельности или к прибыли до выплаты налогов. Вертикальный анализ позволяет оценить структуру баланса и отчета о прибылях и убытках и проследить динамику их изменения. Вертикальный анализ это представление отчетности в виде относительных показателей, что позволяет более объективно оценить происходящие изменения [].
Для более точной оценки деятельности вертикальный анализ дополняется показателями горизонтального анализа. Горизонтальный анализ позволит изучить абсолютные показатели статей баланса и отчета о прибылях и убытках, рассчитать темпы их изменение и оценку. При горизонтальном анализе строятся аналитические таблицы, в которых абсолютные показатели отчетности дополняются относительными, т.е. просчитывается изменение абсолютных показателей в сумме и в процентах [].
Из вертикального анализа на 01.07.2010 г., (таблица Б.3) прослеживается, что активы банка состоят преимущественно из чистой ссудной задолженности 77,30 %, средства кредитных организаций в ЦБРФ составили 8,91 %, прочие активы составляют 13,79 % от активов (см. рисунок 2.9). Пассивы состоят преимущественно из обязательств 91,55 % (рисунок 2.10), причем обязательства имеют оптимальную структуру, средства клиентов (некредитных организаций) составили 57,39 %, средства кредитных организаций 13,77 %, прочие обязательства 28,84 % (рисунок 2.11). Источники собственных средств в свою очередь составили 8,45 % от пассивов, большую часть которых составляет эмиссионный доход 66,48 % (рисунок 2.12). Таким образом, ОАО «Альфа-Банк» имеет оптимальную структуру баланса на 01.07.2010 года.
Рисунок 2.9 – Структура активов ОАО «Альфа-Банк» на 01.07.2010 г., в процентах
Из структуры активов ОАО «Альфа-Банк» на 01.07.2010 г., следует, что основную долю активов составляет чистая ссудная задолженность – 77 %, прочие активы составляют 14 %, а средства кредитных организаций в ЦБРФ составляют 9 %, в том числе обязательные резервы.
Рисунок 2.10 – Структура обязательств «Альфа-Банк» на 01.07.2010 г., в процентах
Из структуры обязательств ОАО «Альфа-Банк» на 01.07.2010 г. следует, что основную долю обязательств составляют средства клиентов некредитных организаций, т.е. привлеченные средства от физических и юридических лиц – 57 %, средства кредитных организаций составили 29 %, а прочие обязательства составили 14 %.
Рисунок 2.11 – Структура пассивов ОАО «Альфа-Банк» на 01.07.2010 г., в процентах
Из структуры пасивов ОАО «Альфа-Банк» на 01.07.2010 г., следует, что основную долю пассивов составляют обязательства – 92 %, остальную же часть составляют собственные средства – 8 %.
Рисунок 2.12 – Процентный состав собственных средств ОАО «Альфа-Банк» на 01.07.2010 г., в процентах
Из структуры источников собственных средств ОАО «Альфа-Банк» на 01.07.2010 г., следует, что основную долю собственных средств составляет эмиссионный доход – 66,48 %, оставшуюся часть составляют прочие собстенные средства.
Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «Альфа-Банк», приложение В.
Из вертикального анализа отчета о прибылях и убытках, следует, что проценты полученные и аналогичные доходы в 2009 году выросли по сравнению с 2008 годом на 59,67 %, в 2009 году по сравнению с 2009 годом, также наблюдается рост на 69,02 %, наблюдается тенденция увеличения доходов (таблица В.1). Проценты, уплаченные и аналогичные расходы в 2009 году выросли по сравнению с 2008 годом на 94,33%, в 2009 году по сравнению с 2009 выросли на 70,59 % – наблюдается рост. Чистые операционные доходы в 2009 году по сравнению с 2008 годом снизились на 140 289,1 тыс. руб. и составили – 269 629,8 тыс. руб., в 2010 году чистые операционные доходы составили 825 675,38 тыс. руб. – наблюдается резкий рост. Таким образом, можно выделить увеличение процентов полученных и аналогичных доходов, вместе с тем увеличение процентов уплаченных и аналогичных расходов. Чистые операционные доходы резко увеличились по сравнению с 2008 годом и 2009 годом,, вместе с тем наблюдается отрицательная динамика чистой прибыли, в 2010 г. по сравнению с 2008 г. она снизилась на 22,37 % (таблица В.2), что свидетельствует об увеличении расходов по прочим операциям, связанным с операциями и переоценкой иностранной валюты, и увеличением резервов на возможные потери.
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «Альфа-Банк», приложение Г.
Из горизонтального анализа баланса, следует, что за 2009 г. активы банка увеличились на 37,56 %, это увеличение обусловлено ростом чистой ссудной задолженности на 37,71 %. За 2010 г. активы увеличились на 38,73 % или на 3 711 311,3 тыс. руб. (рисунок 2.13), это увеличение обусловлено ростом чистой ссудной задолженности на 26,07% . Рост активов профинансирован как за счет роста обязательств на 38,43 % в 2008 г. и на 41,94 % в 2009 г. (рисунок 2.14), так и за счет роста собственных средств в 2009 г. на 30, 62%, в 2010 г. на 11,44 % (рисунок 2.15).
Рисунок 2.13 – Горизонтальный анализ активов ОАО «Альфа-Банк», в процентах
Из горизонтального анализа баланса, следует, что за 2009 г. активы банка увеличились на 37,56 %, это увеличение обусловлено ростом чистой ссудной задолженности на 37,71 %. За 2010 г. активы увеличились на 38,73 % или на 3 711 311,3 тыс. руб., это увеличение обусловлено ростом чистой ссудной задолженности на 26,07 % .
Рисунок 2.14 – Горизонтальный анализ обязательств ОАО «Альфа-Банк», в процентах
Рост активов профинансирован за счет роста обязательств на 38,43 % в 2009 г., и на 41,94 % в 2010 году.
Рисунок 2.15 – Горизонтальный анализ источников собственных средств ОАО «Альфа-Банк», в процентах
Рост активов профинансирован за счет роста собственных средств в 2009 г. на 30, 62 %, в 2010 г. на 11,44 %.
2.2 Анализ практики кредитования корпоративных клиентов на примере ОАО «АЛЬФА-БАНК»
Анализ практики кредитования корпоративных клиентов ОАО «АЛЬФА-БАНК», необходимо начать с определения доли кредитов, выданных корпоративным клиентам, в общем объеме кредитного портфеля (таблица 4).
Таблица 4 – Сведения об объеме кредитного портфеля ОАО «АЛЬФА-БАНК», по
группам заемщиков, в тыс. руб
| Кредиты выданные | Год | ||
| 01.07.2008 | 01.07.2009 | 01.07.2010 | |
| Крупному бизнесу | 304 367 728,95 | 420 773 581,64 | 516 680 989,44 |
| Малому бизнесу | 3 330 062,69 | 8 259 989,48 | 12 301 928,32 |
| Населению | 25 308 476,37 | 56 848 162,88 | 86 113 498,24 |
| Итого чистая ссудная задолженность: | 333 006 268,00 | 485 881 734,00 | 615 096 416,00 |
Кредитный портфель ОАО «АЛЬФА-БАНК» состоит из кредитов выданных крупному бизнесу, малому бизнесу, а также потребительских кредитов.
Таблица 5 – Структура кредитного портфеля ОАО «АЛЬФА-БАНК», по группам
заемщиков, %
| Кредиты выданные | Год | ||
| 01.07.2008 | 01.07.2009 | 01.07.2010 | |
| Крупному бизнесу | 91,4% | 86,6% | 84,0% |
| Малому бизнесу | 1,0% | 1,7% | 2,0% |
| Населению | 7,6% | 11,7% | 14,0% |
| Итого чистая ссудная задолженность: | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
За анализируемый период наблюдается снижение доли кредитов, выданных крупному бизнесу, 91,4 % в 2008 году, к 2009 снижение до 86,6 % в 2010 году уже 84,0%, данный факт объясняется необходимостью диверсифицировать кредитный портфель, так как рассредоточивая кредиты по различным группам заемщиков, банк получает возможность уменьшить кредитный риск, компенсировать возможные потери от задержки возврата ссуды одним заёмщиком доходом от других клиентов, своевременно выполняющих свои обязательства. А также, наблюдается увеличение доли кредитов, выданных населению в 2008 году 7,6 %, в 2009 увеличение до 11,7 %, а в 2010 году 14,0 %.
С 2008 по 2010 год наблюдается тенденция к увеличению доли кредитов, выданных малому бизнесу, так в 2008 году доля составила 1,0 %, в 2009 году 1,7 % и уже в 2010 году увеличилась до 2,0%, незначительный рост доли кредитов, выданных малому бизнесу, обуславливается тем, что основным сегментом кредитования остается крупный бизнес.
Несмотря на увеличение доли кредитов, выданных населению и малому бизнесу, в структуре кредитного портфеля основную долю составляют кредиты, выданные крупным предприятиям.
Таблица 6 – Темп прироста кредитного портфеля ОАО «АЛЬФА-БАНК», по
группам заемщиков, %.
| Кредиты выданные | Год | |
| 2008-2009 | 2009-2010 | |
| Крупному бизнесу | 38,25% | 22,79% |
| Малому бизнесу | 148,04% | 48,93% |
| Населению | 124,62% | 51,48% |
| Итого чистая ссудная задолженность: | 45,91% | 26,59% |
Темп прироста кредитов выданных крупному бизнесу, на протяжении всего анализируемого периода снижается, так в 2009 году темп прироста составил 38,25% , в 2010 году 22,79 %.
Данная тенденция наблюдается, прежде всего, в связи с диверсификацией кредитного портфеля, а также освоении новых направлений в бизнесе, благодаря постоянному совершенствованию услуг в сфере банковского кредитования банк осваивает новые направления, например, разработкой новых специализированных продуктов для кредитования крупного бизнеса, таких как беззалоговые кредиты, кредиты без подтверждения целевого использования и другие, ипотечные программы и автокредитование для населения,
Сравнив темп прироста кредитов, выданных ОАО «АЛЬФА-БАНК», в разрезе различных групп заемщиков, можно сделать вывод, что на протяжении всего анализируемого периода темп прироста по кредитам, выданным малому бизнесу сравним с темпами прироста кредитов, выданным населения, что подтверждает активную кредитную политику банка в сфере розничного кредитования и кредитования малого бизнеса.
Сравнив темп прироста кредитов, выданных малому бизнесу с темпами прироста кредитного портфеля, можно сделать вывод, что увеличение кредитных вложений ОАО «АЛЬФА-БАНК», происходит за счет кредитов, выданных предприятиям, относящихся к малому бизнесу.
Положительным фактором для банка стало уменьшение налоговой нагрузки на малые предприятия. Использование разных механизмов снижения налоговой нагрузи на малые предприятия (налоговые льготы, специальные налоговые режимы) позволили малым компаниям легализовать свой бизнес и, в конечном итоге, снизить кредитные риски банка, что привело к росту кредитования малого бизнеса.
Таким образом, можно сделать вывод, что приоритетным направлением кредитной политики ОАО «АЛЬФА-БАНК» остается кредитование крупного бизнеса вместе с тем, банк создает и активно реализует специальные продукты для малого бизнеса и для населения.
Рисунок 1 – Структура кредитного портфеля ОАО «АЛЬФА-БАНК» по группам заемщиков
Рисунок 2 – Структура роста кредитного портфеля ОАО «АЛЬФА-БАНК» по группам заемщиков, (%)
Привлекает внимание и структура кредитного портфеля банка в отраслевом разрезе сведения, о которых представлены в таблице 7.
Таблица 7 – Структура кредитного портфеля по крупному бизнесу в отраслевом
разрезе, тыс. руб.
| Отрасли экономики | Год | ||
| 2008 | 2009 | 2010 | |
| Пищевая промышленность | 24 349 418,32 | 37 869 622,35 | 93 002 578,10 |
| Газовая и нефтяная промышленность | 27 393 095,61 | 46 285 093,98 | 67 168 528,63 |
| Металлургия | 39 567 804,76 | 54 700 565,61 | 31 000 859,37 |
| Строительство | 48 698 836,63 | 71 531 508,88 | 20 667 239,58 |
| Автомобилестроение | 21 305 741,03 | 29 454 150,71 | 15 500 429,68 |
| Химическая промышленность | 15 218 386,45 | 16 830 943,27 | 20 667 239,58 |
| Легкая промышленность | 18 262 063,74 | 21 038 679,08 | 36 167 669,26 |
| Розничная торговля | 24 349 418,32 | 37 869 622,35 | 72 335 338,52 |
| Электроэнергетика | 27 393 095,61 | 50 492 829,80 | 72 335 338,52 |
| Услуги | 9 131 031,87 | 12 623 207,45 | 10 333 619,79 |
| Транспорт | 15 218 386,45 | 21 038 679,08 | 15 500 429,68 |
| Прочие | 33 480 450,18 | 21 038 679,08 | 62 001 718,73 |
| Итого в отраслевом разрезе: | 304 367 728,95 | 420 773 581,64 | 516 680 989,44 |
Структуру кредитного портфеля в отраслевом разрезе по крупным клиентам достаточно диверсифицирована, однако можно выделить преобладающие отрасли, а именно: в 2008 году – газовая и нефтяная промышленность, металлургия, строительство, электроэнергетика; в 2009 году – пищевая промышленность, газовая и нефтяная промышленность, строительство, розничная торговля, электроэнергетика; в 2010 году – доминирующие позиции занимает – пищевая промышленность, газовая и нефтяная промышленность, розничная торговля, электроэнергетика.
Таблица 8 – Структура кредитного портфеля по крупному бизнесу в отраслевом
разрезе, %
| Отрасли экономики | Год | ||
| 2008 | 2009 | 2010 | |
| Пищевая промышленность | 8,00% | 9,00% | 18,00% |
| Газовая и нефтяная промышленность | 9,00% | 11,00% | 13,00% |
| Металлургия | 13,00% | 13,00% | 6,00% |
| Строительство | 16,00% | 17,00% | 4,00% |
| Автомобилестроение | 7,00% | 7,00% | 3,00% |
|
Химическая промышленность |
5,00% | 4,00% | 4,00% |
| Легкая промышленность | 6,00% | 5,00% | 7,00% |
| Розничная торговля | 8,00% | 9,00% | 14,00% |
| Электроэнергетика | 9,00% | 12,00% | 14,00% |
| Услуги | 3,00% | 3,00% | 2,00% |
| Транспорт | 5,00% | 5,00% | 3,00% |
| Прочие | 11,00% | 5,00% | 12,00% |
| Итого в отраслевом разрезе: | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
Банк активно работает с предприятиями газовой и нефтяной промышленности (9 %), металлургии (13 %), строительства (16 %), и другими отраслями экономики. На протяжении анализируемого периода, наблюдается увеличение диверсификации кредитно портфеля в отраслевом разрезе, что связано с появлением в 2009 году заемщиков, занятым в газовой и нефтяной промышленности (11 %), строительстве (17 %), металлургии (13 %) и электроэнергетики (12 %). Учитывая последствия экономического кризиса следующие отрасли стали занимать значительно меньшую долю в кредитном портфеле, а именно: металлургия (6 %), строительство (4 %), автомобилестроение (3 %), однако, такие отрасли как пищевая промышленность (18 %), газовая и нефтяная промышленность (13 %), электроэнергетика (14 %) увеличила долю присутствия в кредитном портфеле.
Таким образом, можно сделать вывод, что в отраслевом разрезе кредитного портфеля банка по крупному бизнесу за анализируемый период произошли значительные изменения структуры, связанные с влиянием мирового экономического кризиса на все отрасли экономики.
Положительной тенденцией является диверсификация кредитных вложений банка в отраслевом разрезе.
Таблица 9 – Темп прироста кредитного портфеля по крупному бизнесу в
отраслевом разрезе, %
| Отрасли экономики | Год | |
| 2008-2009 | 2009-2010 | |
| Пищевая промышленность | 55,53 | 145,59 |
| Газовая и нефтяная промышленность | 68,97 | 45,12 |
| Металлургия | 38,25 | -43,33 |
| Строительство | 46,89 | -71,11 |
| Автомобилестроение | 38,25 | -47,37 |
| Химическая промышленность | 10,60 | 22,79 |
| Легкая промышленность | 15,20 | 71,91 |
| Розничная торговля | 55,53 | 91,01 |
| Электроэнергетика | 84,33 | 43,26 |
| Услуги | 38,25 | -18,14 |
| Транспорт | 38,25 | -26,32 |
| Прочие | -37,16 | 194,70 |
| Итого в отраслевом разрезе: | 38,25 | 22,79 |
Проанализировав темп прироста кредитов, в отраслевом разрезе, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода наблюдается прирост кредитных вложений по одним отраслям экономики и значительный спад по другим, причем в 2009 году наблюдается значительный прирост кредитов, выданных предприятиям в пищевой промышленности, газовой и нефтяной промышленности, розничной торговли, электроэнергетики.
Наибольший темп прироста ссудной задолженности наблюдается у предприятий задействованным в пищевой промышленности, розничной торговли, легкой промышленности, так в 2010 году темп прироста составил 145,59 %, 91,01 %, 71,91 % соответственно.
Несмотря на значительные темпы прироста кредитов, выданных предприятиям, задействованным в пищевой промышленности, розничной торговли, легкой промышленности, основной категорией заемщиков, являются предприятия, задействованные в пищевой промышленности, газовой и нефтяной промышленности, электроэнергетики, металлургии и строительстве.
А также, структура кредитного портфеля в отраслевом разрезе значительно видоизменилась под влиянием финансового кризиса, следует отметить, что такие отрасли как металлургия, строительство, автомобилестроение, услуги и транспорт, значительно снизили долю присутствия в кредитном портфеле. В 2008 году спад производства сказался на кредитовании данных отраслей, так прирост доли кредитов в металлургии составил – 43,33 %, в строительстве – 71,11 %, в автомобилестроении – 47,37 %, в отрасли услуг – 18,14 %, по транспорту – 26,32 %.
Таким образом, можно сделать вывод, что наиболее охотно банк кредитует бизнес, занимающийся более защищенной государством отраслях. Газовая и нефтяная промышленность, пищевая промышленность, электроэнергетика продолжают оставаться надежным сектором нашей экономики.
Рисунок 3 – Структура кредитного портфеля по крупному бизнесу в отраслевом разрезе, тыс. руб.
Рисунок 4 – Темп прироста кредитов, выданных крупному бизнесу в отраслевом разрезе
При проведении анализа кредитных вложений банка изучаются цели, объем, срок и направления использования средств. В первую очередь определяется общая сумма кредитов, которая конкретизируется по видам ссуд и по направлениям их предоставления в отношении крупного бизнеса.
Рассмотрим и проанализируем временную структуру кредитных вложений в предприятия крупного бизнеса, данные о которых представлены в таблице 10.
Таблица 10 – Структура кредитного портфеля, выданного крупному бизнесу, в
зависимости от срока размещения, тыс.руб.
| Срок кредитования | Год | ||
| 2008 | 2009 | 2010 | |
| Краткосрочные (до1 года) | 142 961 522,29 | 193 850 389,06 | 260 562 222,97 |
| Среднесрочные (от 1 года до 3 лет) | 68 391 428,70 | 92 233 569,10 | 48 671 349,21 |
| Долгосрочные (свыше 3 лет) | 93 014 777,97 | 134 689 623,48 | 207 447 417,26 |
| Итого чистая ссудная задолженность: | 304 367 728,95 | 420 773 581,64 | 516 680 989,44 |
В соответствии с классификацией банковских кредитов, в зависимости от срока предоставления, различают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные кредиты.
Таблица 11 – Структура кредитного портфеля, выданного крупному бизнесу, в
зависимости от срока кредитования, %.
| Срок кредитования | Год | ||
| 2008 | 2009 | 2010 | |
| Краткосрочные (до1 года) | 46,97% | 46,07% | 50,43% |
| Среднесрочные (от 1 года до 3 лет) | 22,47% | 21,92% | 9,42% |
| Долгосрочные (свыше 3 лет) | 30,56% | 32,01% | 40,15% |
| Итого чистая ссудная задолженность: | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
Таблица 12 – Темп прироста кредитного портфеля по крупному бизнесу в
зависимости от срока кредитования, %
| Срок кредитования | Год | |
| 2008-2009 | 2009-2010 | |
| Краткосрочные (до1 года) | 35,60 | 34,41 |
| Среднесрочные (от 1 года до 3 лет) | 34,86 | -47,23 |
| Долгосрочные (свыше 3 лет) | 44,80 | 54,02 |
| Итого чистая ссудная задолженность: | 38,25 | 22,79 |
Темп прироста ссудной задолженности в отношении кредитов крупным клиентам банка представлена в таблице 12.
Темп прироста краткосрочных кредитов, выданных крупным клиентам, на протяжении анализируемого периода стабильно увеличивается, причем наибольший темп прироста наблюдается в 2009 году, когда он составил 35,60 %. Такой прирост краткосрочных кредитов, связан, прежде всего, с активной реализацией беззалогового кредитования.
По данным таблицы видно, что прирост объемов кредитных операций для крупных клиентов ОАО «АЛЬФА-БАНК» характеризовался смещением соотношения среднесрочных и краткосрочных ссуд в сторону все большего преобладания краткосрочных ссуд, направляемых предприятиями на пополнением оборотных средств.
Настоящая экономическая ситуация не позволяет банкам заниматься долгосрочным кредитованием в больших объемах, из-за низкой доходности операций, связанных с длительным отвлечением средств из оборота и высоким риском невозврата кредитов, однако 2010 год повлиял на рост доли долгосрочного кредитования, так как возврат денежных средств в срок стал невозможен, а также участились случаи синдицированного кредитования предприятий крупного бизнеса и получения долгосрочных кредитов от государства под приемлемую процентную ставку для финансирования реального сектора экономики на длительный срок.
Краткосрочные кредиты в общей совокупности составляют около одной второй всего кредитного портфеля, сюда в основном входят беззалоговые кредиты и овердрафты, а также единовременые кредиты до года на пополнение оборотных средств.
Таким образом, банки ограничиваются краткосрочным кредитованием на пополнение оборотных средств. Такая осторожность повышает надежность банковского сектора, путем диверсификации кредитного портфеля по срокам, но краткосрочные займы не дают возможности предприятиям крупного бизнеса модернизировать свое производство.
Рисунок 5 – Структура кредитного портфеля, выданного крупному бизнесу, в зависимости от срока размещения, тыс.руб.
Рисунок 6 – Темп прироста кредитного портфеля по крупному бизнесу в зависимости от срока кредитования, %
Таким образом, можно сделать вывод, что за анализируемый период наибольший удельный в общем объеме выданных кредитов занимают кредиты со сроком до 1 года 46,97 %, 46,07 %, 50,43 %, в 2008, 2009, 2010 и годах соответственно. Причем наблюдается тенденция к увеличению доли краткосрочных кредитов, выданных крупным клиентам (диаграмма 5).
По данным таблицы можно отметить, что ОАО «АЛЬФА-БАНК», по срокам кредитования, динамично развивает краткосрочное и долгосрочное кредитование, тогда как по среднесрочному кредитованию наблюдается тенденция по снижению 22,47 %, 21,92 % и 9,42 % в 2008, 2009 и 2010 годах соответственно. Данное снижение, особенно в 2010 году, объясняется нестабильной экономической ситуацией в стране и в мире, а также желанием банка увеличить оборачиваемость средств, таким образом объясняется рост доли краткосрочного кредитования, также наблюдается рост долгосрочного кредитования в 2008, 2009 годах банк активно принимал участие в девелоперских проектах, а также в проектном финансировании, но в связи с мировым экономическим кризисом строительство многих проектов приостановили, а также участились случаи технических дефолтов в корпоративном секторе, тем самым возврат денежных средств оказался под большим вопроса, поэтому банк вынужден либо рефинансировать кредит на более длительный срок, либо реализовывать заложенное имущество и закрывать кредит таким образом.
Можно сделать вывод, что в основном кредиты предоставляется на срок до 1 года, а также на срок от 3 лет, т.е. являются краткосрочными, либо долгосрочными.
Основным показателем качества кредитов, является их обеспеченность. В настоящее время ОАО «АЛЬФА-БАНК» принимает следующие виды обеспечения по кредитам: недвижимость, товары в обороте, транспортные средства, оборудования и т.д.
Рассмотрим и проанализируем кредиты, выданные предприятиям крупного бизнеса в зависимости от вида обеспечения, данные о которых представлены в таблице 13.
Таблица 13 – Кредиты, выданные крупному бизнесу ОАО «АЛЬФА-БАНК», в
зависимости от вида обеспечения, тыс. руб.
| Вид обеспечения | Год | ||
| 2008 | 2009 | 2010 | |
| Недвижимость | 121 747 091,58 | 176 724 904,29 | 361 676 692,61 |
| Оборудование | 60 873 545,79 | 88 362 452,14 | 67 168 528,63 |
| Товары в обороте | 54 786 191,21 | 71 531 508,88 | 41 334 479,16 |
| Бланк | 36 524 127,47 | 50 492 829,80 | 25 834 049,47 |
| Прочее | 30 436 772,90 | 33 661 886,53 | 20 667 239,58 |
| Итого: | 304 367 728,95 | 420 773 581,64 | 516 680 989,44 |
Основными и наиболее популярными видами обеспечения по кредитам, выданным крупному бизнесу, являются недвижимость, оборудование и товары в обороте.
Таблица 14 – Структура кредитов, выданных крупному бизнесу, в зависимости от
вида обеспечения, %.
| Вид обеспечения | Год | ||
| 2008 | 2009 | 2010 | |
| Недвижимость | 40,00% | 42,00% | 70,00% |
| Оборудование | 20,00% | 21,00% | 13,00% |
| Товары в обороте | 18,00% | 17,00% | 8,00% |
| Бланк | 12,00% | 12,00% | 5,00% |
| Прочее | 10,00% | 8,00% | 4,00% |
| Итого: | 100,00% | 100,00% | 100,00% |
В 2008 году основной удельный вес, в структуре кредитного портфеля, занимали кредиты под залог недвижимости, что объясняется отраслевой принадлежностью предприятий относящихся к крупному бизнесу, так как в основном крупные предприятия заняты в производстве замкнутого цикла, а именно: от переработки сырья до производства конечного продукта на реализацию.
В 2009 году данная ситуация сохраняется, в кредитном портфеле преобладание кредитов, выданных под залог недвижимости, так их доля составляет около 40 % общего объема кредитных вложений. В 2010 году доля их увеличилась и составила 70 %, также наблюдается и изменение в структуре обеспечения кредитного портфеля следующим образом: в 2008 году доля кредитов, выданных под залог оборудования, составляла 20 %, под залог товаров в обороте – 18 %, без обеспечения (бланковые кредиты) – 12 %, прочее обеспечение – 10 %, в 2009 году соотношение долей практически не изменилось, но в 2010 году, наблюдается резкое изменение долей в структуре кредитного портфеля, а именно: доля недвижимости составила 70 % всего кредитного портфеля, таким образом прирост составил 104,66 % по отношению к предыдущему году, доля кредитов, выданных под залог оборудования, составила 13 %, прирост составил -23,99 %, доля кредитов, выданных под залог товаров в обороте, составила 8 %, прирост данного показателя составил – 42,22 %, доля кредитов, выданных без обеспечения, составила 5 %, прирост по данному показателю составил – 48,84 % и доля кредитов, выданных под прочее обеспечение, составила 4 %, прирост составил – 38,60 %.
Таким образом, можно сделать вывод, что увеличение доли кредитов, выданных под залог недвижимости, является положительной тенденцией для банка. Учитывая, что задача банка в 2010 году состоит в удержании доходности и качества кредитного портфеля, то кредитные продукты выдавались преимущественно под залог недвижимости. Для предприятий выгода в получении кредитов под залог недвижимости заключается в том, что банк по таким кредитам может увеличить лимит кредитования, а также уменьшить процентные ставки данным заемщикам.
Таблица 15 – Темп прироста кредитов, выданных крупному бизнесу, в
зависимости от вида обеспечения, %.
| Вид обеспечения | Год | |
| 2008-2009 | 2009-2010 | |
| Недвижимость | 45,16 | 104,66 |
| Оборудование | 45,16 | -23,99 |
| Товары в обороте | 30,56 | -42,22 |
| Бланк | 38,25 | -48,84 |
| Прочее | 10,60 | -38,60 |
| Итого: | 38,25 | 22,79 |
Если рассматривать темп прироста кредитов, выданных крупному бизнесу в зависимости от вида обеспечения, то можно заметить, что на протяжении анализируемого периода наибольшие темпы прироста наблюдаются по кредитам, выданным под залог недвижимости. В 2009 году темп прироста составил 45,16 %, в 2010 104,66 %.
Данная тенденция является положительной для банка, так как кредиты становятся наиболее надежными и качественными с точки зрения. их обеспеченности, а следовательно сокращаются кредитные риски банка, что ведет к уменьшению величины резерва на возможные потери по ссудам.
Несмотря на уменьшение кредитов, выданных под залог товаров в обороте и кредитов без обеспечения в 2010 году на – 42,22 % и 48,84 %, данное изменение является вынужденным, так как вероятность возврата денежных средств, выданных под залог товаров в обороте либо без обеспечения значительно ниже, чем вероятность возврата кредитов, выданных под залог недвижимости.
Рисунок 7 – Структура кредитов, выданных крупному бизнесу, в зависимости от вида обеспечения
Таким образом, можно сделать вывод, что основными видами обеспечения кредитов, выданных крупному бизнесу, на протяжении всего анализируемого периода, являются недвижимость и оборудование.
Оценку залога банк предпочитает проводить своими силами. Обеспечение должно покрывать сумму кредита и проценты за весь срок кредитования. При этом обычно банк исходит из ликвидности залога и принимает в расчет не более 70% его оценочной стоимости, однако в связи с экономическим кризисом и невозвратом кредитов значение данного коэффициента снизилось до 50 %. Кроме того, обычно банк требует застраховать залоговое имущество в страховой компании. Это связано, в том числе с тем, что в соответствии с современным залоговым законодательством в случае банкротства предприятия банкиры не исключают ситуации, когда причитающиеся по закону банку активы не удастся взыскать с бизнесменов.
2.3 Оценка эффективности кредитования крупного бизнеса ОАО «АЛЬФА-
БАНК»
Оценка эффективности кредитования крупного бизнеса реализуется на основе критериев риска и прибыльности.
Проанализируем сумму просроченной задолженности по кредитам, предоставленным крупному бизнесу ОАО «АЛЬФА-БАНК», в общем объеме кредитных вложений.
Таблица 16 – Сведения о просроченных кредитах, выданных крупному бизнесу,
тыс.руб.
| Наименование показателя | Год | ||
| 2008 | 2009 | 2010 | |
| Срочная ссудная задолженность | 304 367 728,95 | 420 773 581,64 | 516 680 989,44 |
| Просроченная задолженность (на балансе) | 365 241,27 | 757 392,45 | 34 204 281,50 |
| Всего: | 304 732 970,22 | 421 530 974,09 | 550 885 270,94 |
Таблица 17 – Доля просроченной задолженности по кредитам, выданным
крупному бизнесу, %.
| Наименование показателя | Год | ||
| 2008 | 2009 | 2010 | |
| Срочная ссудная задолженность | 99,88 | 99,82 | 93,38 |
| Просроченная задолженность (на балансе) | 0,12 | 0,18 | 6,62 |
| Всего: | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
За анализируемый период доля просроченной задолженности незначительна в 2008 году – 0,12 %, в 2009 году 0,18 %,однако в 2010 году наблюдается резкий рост просроченной задолженности, которая составляет 6,62 % от общего кредитного портфеля.
Причем наблюдается отрицательная тенденция к увеличению доли просроченной задолженности, в общем объеме ссудной задолженности.
Рисунок 8 – Доля просроченных кредитов в общем объеме выданных кредитов крупному бизнесу
Таким образом, можно сделать вывод, что предприятия крупного бизнеса, большей своей частью, являются дисциплинированными заемщиками. Также следует заметить, что кризис 2010 года негативно повлиял на экономические показатели не только предприятий, но и банков, спад производства, волатильность цен на нефть, нестабильность фондовых рынков, технические дефолты и банкротства предприятий привели к увеличению доли просроченных кредитов в 2010 до 6,62 %.
Причем под просроченными кредитами (неработающими) понимаются кредиты, по которым основная сумма или проценты по ним просрочены и не оплачены в течение 90 дней или более (данный период может быть разным в зависимости от конкретного законодательства).
Основным показателем, характеризующим эффективность кредитования, является величина сформированного резерва на возможные потери по ссудам.
Проанализируем величину и темп прироста величины резерва на возможные потери по ссудам, сформированного вследствие кредитования ОАО «АЛЬФА-БАНК», предприятий крупного бизнеса.
Таблица 18 – Сведения о величине сформированного резерва на возможные
потери по ссудам, тыс. руб.
| Год | 2008 | 2009 | 2010 |
| Резерв на возможные потери по ссудам (сформированный) | 1 134 472,34 | 1 719 075,82 | 47 816 938,68 |
Таблица 19 – Темп прироста резервов на возможные потери по ссудам, выданным
крупному бизнесу, %.
| Год | 2008-2009 | 2009-2010 |
| Резерв на возможные потери по ссудам (сформированный) | 51,53 | 2 681,55 |
Увеличение величины резервов на возможные потери по ссудам, свидетельствует об увеличении кредитов приравненных к категории нестандартных и сомнительных.
В общем, на протяжении анализируемого периода, наблюдается тенденция к увеличению темпов прироста резерва на возможные потери по ссудам, если в 2009 году прирост составил 51,53 %, в 2010 он значительно увеличился и составил 2 681,55 %, что связано, прежде всего, с увеличением кредитов, приравненных к категории сомнительных.
В общем, на протяжении анализируемого периода, наблюдается тенденция к увеличению размера резерва на возможные потери по ссудам, что говорит об увеличении риска по кредитам, выдаваемым предприятиям крупного бизнеса, что связано, прежде всего, с ухудшением финансового положения заемщиков.
Рисунок 9 – Темп прироста величины резерва на возможные потери по ссудам, выданным крупному бизнесу
Значительный темп прироста величины резерва на возможные потери по ссудам, выданным крупному бизнесу обусловлен также ухудшением экономических трендов в 2008 году, в частности, замедление темпов роста в промышленности; резкий рост процентных ставок, рост количества технических дефолтов, а также нестабильность на валютном рынке.
Анализ эффективности кредитования крупного бизнеса необходимо начать с определения доходности кредитов.
Таблица 20 – Сведения о доходах, полученных от кредитования предприятий
крупного бизнеса, тыс. руб.
| Процентный доход | Непроцентный доход | Итого доходы | |
| 2008 | 22 844 258,86 | 1 101 505,14 | 23 945 764,00 |
| 2009 | 43 094 791,30 | 3 393 656,70 | 46 488 448,00 |
| 2010 | 71 308 700,06 | 7 747 508,43 | 79 056 208,49 |
Доходы, получаемые от кредитования можно подразделить на процентные и непроцентные.
Непроцентные доходы от предоставления кредитов крупному бизнесу включают:
1) плата за предоставления кредита;
2) плата за обслуживание кредита;
3) плата за резервирование ресурсов;
4) комиссионный доход.
Таблица 21 – Структура доходов от кредитования предприятий крупного
бизнеса, %.
| Процентный доход | Непроцентный доход | Итого доходы | |
| 2008 | 95,4 | 4,5 | 100 |
| 2009 | 92,7 | 7,2 | 100 |
| 2010 | 90,2 | 9,7 | 100 |
Проанализировав структуру доходов, полученных от кредитования крупного бизнеса, можно сделать вывод, что основную долю занимают процентные доходы, причем на протяжении 2008, 2009, 2010 годов наблюдается уменьшение их доли, что связано с уменьшение процентных ставок по кредитам.
Комиссии не являются обязательными для взимания. Увеличение доли непроцентных доходов, связано, прежде всего, с увеличением тарифов, с целью компенсировать значительные риски кредитования данного сегмента.
Таблица 22 – Темп прироста доходов от кредитования крупного бизнеса, %.
| Процентный доход | Непроцентный доход | Итого доходы | |
| 2008-2009 | 88,65 | 208,09 | 94,14 |
| 2009-2010 | 65,47 | 128,29 | 70,06 |
Проанализировав темп прироста доходов от предоставления кредитов крупному бизнесу, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода, наблюдается прирост как процентных, так и непроцентных доходов. Причем наблюдается значительное увеличение непроцентных доходов, что связано, прежде всего, с тем, что банки при снижающихся процентных ставках, могли себя обезопасить от возникающих при этом рисках.
В целом доходы на протяжении анализируемого периода увеличиваются, но темп прироста доходов в 2009 году 94,14 % выше темпа прироста доходов в 2010 году 70,06 %.
Рисунок 10 – Структура доходов от кредитования крупного бизнеса
Рисунок 11 – Темп прироста доходов от кредитования крупного бизнеса
Рассчитаем основные показатели, которые позволят сделать вывод, об эффективности кредитования крупного бизнеса ОАО «АЛЬФА-БАНК».
Таблица 23 – Количественная оценка риска кредитования крупного бизнеса
| Остаток ссудной задолженности | Величина резерва на возможные потери по ссудам | Коэффициента риска | |
| тыс. руб. | тыс. руб. | ||
| 2008 | 304 367 728,95 | 1 134 472,34 | 0,9963 |
| 2009 | 420 773 581,64 | 1 719 075,82 | 0,9959 |
| 2010 | 516 680 989,44 | 47 916 938,68 | 0,9073 |
Таблица 24 – Коэффициент «проблемности» кредитных вложений
Просроченная задолженность тыс. руб. |
Общий объем кредитных вложений тыс. руб. |
Коэффициент “проблемности” кредитов | |
| 2008 | 365 241,27 | 304 367 728,95 | 0,0012 |
| 2009 | 757 392,45 | 420 773 581,64 | 0,0018 |
| 2010 | 34 204 281,50 | 516 680 989,44 | 0,0662 |
Таблица 25 – Коэффициент имущественной обеспеченности кредитного портфеля
Кредитные вложения под залог недвижимости тыс. руб. |
Остаток ссудной задолженности тыс. руб. |
Коэффициент имущественной обеспеченности кредитного портфеля | |
| 2008 | 121 747 091,58 | 304 367 728,95 | 0,4000 |
| 2009 | 176 724 904,29 | 420 773 581,64 | 0,4200 |
| 2010 | 361 676 692,61 | 516 680 989,44 | 0,7000 |
Таблица 26 – Доходность кредитования предприятий крупного бизнеса
Процентный доход тыс. руб. |
Непроцентный доход тыс. руб. |
Остаток ссудной задолженности тыс. руб. |
Коэффициент доходности | |
| 2008 | 22 844 258,86 | 1 101 505,14 | 304 367 728,95 | 0,0787 |
| 2009 | 43 094 791,30 | 3 393 656,70 | 420 773 581,64 | 0,1105 |
| 2010 | 71 308 700,06 | 7 747 508,43 | 516 680 989,44 | 0,1530 |
Таблица 27 – Расчет эффективность кредитования предприятий крупного бизнеса
Процентный доход тыс. руб. |
Непроцентный доход тыс. руб. |
Величина резерва на возможные потери по ссудам тыс. руб. |
Остаток ссудной задолженности | Показатель эффективности | |
| тыс. руб. | |||||
| 2008 | 22 844 258,86 | 1 101 505,14 | 1 134 472,34 | 304 367 728,95 | 0,0749 |
| 2009 | 43 094 791,30 | 3 393 656,70 | 1 719 075,82 | 420 773 581,64 | 0,1064 |
| 2010 | 71 308 700,06 | 7747508,43 | 47 916 938,68 | 516 680 989,44 | 0,0603 |
Таблица 28 – Оценка эффективности кредитования крупного бизнеса ОАО
«АЛЬФА-БАНК»
| Коэффициенты | 2008 | 2009 | 2010 |
| Коэффициент риска кредитования | 0,9963 | 0,9959 | 0,9073 |
| Коэффициент проблемности кредитов | 0,0012 | 0,0018 | 0,0662 |
| Коэффициент имущественной обеспеченности кредитного портфеля | 0,4000 | 0,4200 | 0,7000 |
| Коэффициент доходности кредитного портфеля | 0,0787 | 0,1105 | 0,1530 |
| Коэффициент эффективности кредитования | 0,0749 | 0,1064 | 0,0603 |
По методике коэффициент риска кредитного портфеля удовлетворяет нормативному значению, что свидетельствует о качестве кредитного портфеля с точки зрения возвратности ссуд. То есть кредитный портфель по крупному бизнесу сформирован за счет кредитов «повышенного качества» (стандартных и нестандартных).
Также можно заметить тенденцию к снижению данного показателя, что говорит об увеличении доли сомнительных ссуд, а следовательно и величины резерва на возможные потери посудам, а чем выше величина прогнозируемых потерь банка, тем выше риск его кредитной деятельности и сложившегося кредитного портфеля.
Коэффициент риска кредитного портфеля ОАО «АЛЬФА-БАНК» по крупному бизнесу стремится к 1, риск невозврата минимален, а прогнозируемые потери фактически равны 0, даже не смотря на увеличение сомнительных кредитов.
Кредитование крупного бизнеса связано с определенной долей риска для банков. Между тем, крупные предприятия являются одними из самых дисциплинированных заемщиков. Невозврат или просрочка возврата кредита составляет менее 1 % в 2010 году. Так что если риск существует, то в очень малой степени.
Работа с крупным бизнесом позволяет банку диверсифицировать риски и получать дополнительную доходность.
Проанализировав динамику изменения коэффициента проблемности кредитования крупного бизнеса, можно сделать вывод, что его значение за анализируемый период увеличивается. Это является отрицательной тенденцией для финансового положения банка, так как свидетельствует об увеличении доли просроченной задолженности в общем объеме кредитных вложений. Так в 2008 году на один рубль кредитных вложений приходится всего 0,1 копейка просроченной задолженности, а в 2010 году на 1 рубль кредитных вложений приходится уже 66 копеек просроченной задолженности.
Проанализировав коэффициент имущественной обеспеченности кредитования, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода его значение не удовлетворяет нормативному согласно методики. Но наблюдается тенденция к увеличению данного показателя, что говорит об увеличении качества кредитного портфеля, относительно увеличения кредитов, выданных более надежным и стабильным видом обеспечения.
Важным показателем при кредитовании крупного бизнеса является его доходность. Коэффициент доходности кредитного на протяжении всего анализируемого периода увеличивается, так с 2008 по 2010 год, данный показатель имеет тенденцию к увеличению. То есть, на рубль вложенных средств приходится в 2008, 2009, 2010 годах 78 копеек, 1 рубль 10 копеек и 1 рубль 53 копейки дохода. Высокий уровень положительно сказывается на финансовом результате банка.
Увеличение показателя доходности на протяжении анализируемого периода, связан, прежде всего, со снижением средней величины процентных ставок по кредитам в период с 2008 года по середину 2010 года, но значительным ростом непроцентных доходов по кредитам, выданным крупному бизнесу, а также в связи с увеличением объема кредитования. То есть для компенсации рисков, связанных с кредитованием крупного бизнеса и падением рыночных ставок основным направлением ценовой политики банка является увеличение непроцентных доходов. В среднем крупные предприятия платили 10-12% годовых. Следует отметить, что разброс среднегодовых ставок достаточно велик - от 10 до 16 %. Зависят они от сроков кредитования, обеспечения кредита, насыщенности ресурсами. Повышенные ставки процента объясняются более высоким уровнем риска, закладываемым банком при кредитовании крупного бизнеса. К тому же предприятия крупного бизнеса готовы платить высокие проценты с учетом срочности выдачи кредита.
Показатель эффективности кредитования крупного бизнеса на протяжении анализируемого периода то увеличивается, то сокращается. Увеличение показателя эффективности свидетельствует о сбалансированности расходов и доходов по обслуживанию кредитного портфеля. Снижение показателя эффективности свидетельствует о высоких издержках банка, связанных с предоставлением кредитов. Показатель эффективности кредитования показывает, сколько на один рубль вложенных средств, приходится дохода скорректированного на величину резерва на возможные потери по ссудам.
В 2009 году показатель эффективности увеличивается, что связано, прежде всего, с увеличением доходов от кредитования, в силу увеличения темпов роста долгосрочных и наиболее доходных кредитов.
Таким образом, проанализировав эффективность кредитования крупного бизнеса с учетом риска доходности и обеспеченности, можно сделать вывод, что снижение эффективности кредитования крупного бизнеса, является причиной сильной зарегулированности нормативных актов ЦБ РФ.
На сегодняшний день ситуация на рынке кредитования крупного бизнеса, в кризисный период существует жесткая конкуренция за качественного заемщика, за качество обеспечения кредита, так как каждый банк пытается улучшить качество кредитного портфеля при этом получив максимальную доходность. Поэтому основной задачей банка является совершенствование технологии кредитования, которая приводила бы к снижению издержек, связанных с предоставлением кредита, а также улучшению качества кредитного портфеля.
Рисунок 12 – Оценка эффективности кредитования крупного бизнеса ОАО
«АЛЬФА-БАНК»
Несмотря на высокую долю кредитов предприятиям в активах риски, связанные с кредитным портфелем банка, сравнительно невелики и в высокой степени обеспечены резервами под возможные потери по ссудам.
Происходящие процессы интеграции в мировую экономику обусловили приближение уровня некоторых финансовых показателей к уровню западных, а именно – снижение доходности кредитных вложений, сокращение банковской маржи.
Таким образом, с целью сохранения рентабельности кредитной деятельности банку необходимо в настоящее время активизироваться в двух направлениях – увеличение кредитных вложений и увеличение доли непроцентных доходов.
За счет диверсификации кредитного портфеля банк оптимизирует структуру кредитного портфеля с точки зрения сроков кредитования, категорий заемщиков и уровня кредитного риска.
С учетом общего снижения процентной доходности кредитных операций в связи со снижением среднего рыночного уровня процентных ставок по кредитным ресурсам, банк активизирует работу по использованию инструмента комиссионных платежей, в качестве средства обеспечения общего уровня рентабельности кредитных операций.
Повышенный риск и трудоемкость данного вида кредитования компенсируется за счет установления процентных ставок и уровня комиссионных платежей.
Таким образом, на основании выше изложенного можно сделать следующие выводы
1. ОАО «АЛЬФА-БАНК» является универсальным банком, осуществляющим все основные виды банковских операций, представленных на рынке финансовых услуг, включая обслуживание частных и корпоративных клиентов, инвестиционный банковский бизнес, торговое финансирование и управление активами. Основной сферой кредитной политики является кредитование крупного бизнеса, в связи с тем, что кредитование именно данной группы заемщиков приносит максимальную доходность от банковских операций.
2. ОАО «АЛЬФА-БАНК» ведет политику диверсифицирования кредитного портфеля, так как рассредоточивая кредиты по различным группам заемщиков, банк получает возможность уменьшить кредитный риск, компенсировать возможные потери от задержки возврата ссуды одним заёмщиком доходом от других клиентов, своевременно выполняющих свои обязательства.
3. В отраслевом разрезе кредитного портфеля банка по крупному бизнесу за анализируемый период значительно видоизменилась, следует отметить, что такие отрасли как металлургия, строительство, автомобилестроение, услуги и транспорт, значительно снизили долю присутствия в кредитном портфеле. В 2010 году спад производства сказался на кредитовании данных отраслей, так прирост доли кредитов в металлургии составил – 43,33 %, в строительстве – 71,11 %, в автомобилестроении - 47,37 %, в отрасли услуг – 18,14 %, по транспорту – 26,32 %. Наиболее охотно банк кредитует бизнес, занимающийся более защищенной государством отраслях. Газовая и нефтяная промышленность, пищевая промышленность, электроэнергетика продолжают оставаться надежным сектором нашей экономики.
4. Учитывая, что задача банка в 2010 году состоит в удержании доходности и качества кредитного портфеля, то кредитные продукты выдавались преимущественно под залог недвижимости. Для предприятий выгода в получении кредитов под залог недвижимости заключается в том, что банк по таким кредитам может увеличить лимит кредитования, а также уменьшить процентные ставки данным заемщикам.
На сегодняшний день на рынке кредитования крупного бизнеса существует жесткая конкуренция за качественного заемщика, за качество обеспечения кредита, так как каждый банк пытается улучшить качество кредитного портфеля при этом получив максимальную доходность. Поэтому основной задачей банка является совершенствование технологии кредитования, которая приводила бы к снижению издержек, связанных с предоставлением кредита, а также улучшению качества кредитного портфеля.
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ОАО «АЛЬФА-
БАНК»
3.1 Рекомендации по совершенствованию кредитной политики, и их
применение при разработке процентно-ценовой политики кредитной
организации
Кредитная политика относится к способам прямого экономического управления и является совокупностью управленческих решений, определяющих виды, условия, объемы и структуру активных операций, а также способы их проведения (внедрения) и поведение банка на соответствующих сегментах финансового рынка.
Роль кредитной политики в общем планировании банковской деятельности исключительно велика: в существенной степени именно она определяет эффективность функционирования банка и его взаимоотношения с реальным сектором экономики.
Круг рисков, оказывающих влияние именно на сбалансированность кредитной политики состоит из:
1. Недооцененность уровня инфляции.
Данный риск напрямую связан с общей экономической ситуацией в стране и необходимость его учета при разработке кредитной политики более чем очевидна. Оценка данного риска должна быть в обязательном порядке заложена в основу формирования процентных ставок по кредитам, которые в свою очередь, должны несомненно быть выше имеющегося уровня инфляции. Особенностью и одновременно проблемой при учете данного фактора является определение величины, на которую процентная ставка по кредитам должна быть больше уровня инфляции. Переоценка данного риска, и следовательно, необоснованное увеличение величины превышения процентной ставки над уровнем инфляции, приведет к потерям доходов организаций, и как следствие снижению привлекательности кредитования для реального сектора экономики; наоборот, недооценка указанного риска ведет к необоснованно низким процентным ставкам и снижению доходов банка. Сбалансированной кредитной политике отвечает такой уровень превышения процентной ставки по кредитам над сложившимся в стране уровнем инфляции, который обеспечил бы получение адекватных клиентской базе доходов банком при совершении операций по кредитованию и инвестированию, и одновременное поддержание привлекательности кредитов для организаций, участников рынка.
2. Реальная оценка динамики курсов валют, используемых при совершении активных (кредитование) и пассивных (прием вкладов) операций банка.
Указанный риск имеет место вследствие существования на финансовом рынке нескольких валют, до недавнего времени основными валютами при совершении активных и пассивных операций в России являлись рубль и доллар США, с 2001г. на финансовом рынке появляется новая валюта евро, которая с момента появления, и до настоящего времени имеет особую привлекательность за счет более значительного роста собственного курса по отношению к рублю. Особо важно определить такой важный момент как: в какой валюте выгоднее осуществлять кредитование. Сбалансированная кредитная политика банка должна учитывать соотношения курсов валют в условиях «трехвалютной» финансовой системы во избежание возникновения убытков. Реализация принципа сбалансированности в кредитной политике банка с учетом описанного фактора должна осуществляться не только через решение вопроса об увеличении либо уменьшении объемов кредитования в той или иной валюте, а также через установление таких процентных ставок по кредитам, которые позволяли бы компенсировать финансовые потери для банка в результате падения курса иностранных валют, и одновременно учитывали долгосрочные потребности в валютном кредитовании у организаций (в зависимости от рода и места деятельности).
3. Адекватность процентно – ценовой политики банка в области активных и пассивных операций.
Процентно – ценовая политика является связующим звеном между кредитной и депозитно – аккумуляционной политиками и находит свое формальное выражение в марже (разнице между ценой размещения (активные операции банка) и ценой привлечения (пассивные операции банка), которая в свою очередь, и должна обеспечивать возмещение расходов за счет доходов, т.е. сбалансированность.
4. Оценка кредитного риска и объемы активных и пассивных операций.
В отличие от первых трех внешних рисков, являются внутренними и, по сути служат элементами кредитной политики.
Таким образом, сбалансированная кредитная политика представляет собой совокупность важнейших элементов банковского управления в области активных операций, обеспечивающих состояние уравновешенности доходов и расходов банка, баланс спроса на кредитные ресурсы и способов их обеспечения и включающих в себя оценку кредитного риска, управление ставкой процента по кредитам с учетом уровня инфляции и курсов иностранных валют (оценка валютного риска), а также управление в области объемов и структуре активных операций.
Особенности этапов формирования кредитной политики и способы их урегулирования приведены в таблице 1.2.
Таблица1.2 – Особенности этапов формирования кредитной политики и способы
их урегулирования
| Этапы | Особенности в российских условиях | Способы урегулирования |
| 1. Ресурсный | Ограниченность источников и сложность формирования кредитных ресурсов, система страхования вкладов, перевод бюджетных средств в систему Казначейства Минфина РФ. | – повышение значения норматива банка России Н4; – совершенствование системы страхования вкладов. – боснованный подход к процессу трансформации краткосрочных денежных ресурсов в долгосрочные вложения – комплексные схемы финансирования. |
| Окончание таблицы 1.2 | ||
| 2 . Оценивающий кредитный риск | Плохое «качество» и сложность объектов кредитования, примитивная оценка кредитоспособности заемщиков, несовершенность процесса обеспечения возвратности кредита | – применение эффективных схем оценки кредитоспособности. – совершенствование процесса обеспечения возвратности инвестиционного банковского кредита. |
| 3. Управляющий процентным риском | Неэффективная «процентно – ценовая стратегия» пассивных и активных операций. | – повышение дифференциации ставок процента по краткосрочным и долгосрочным вкладам. – повышение дифференциации ставок процента по вкладу, принятому на определенный срок, но с разной суммой первоначального взноса. |
| 4. Управляющий валютным риском, инфляцией | «Трехвалютная» финансовая система и наличие труднопрогнозируемой инфляции | – расчет процентных ставок по вкладам и кредитам, учитывающим изменения курсов иностранных валют и уровень инфляции |
Модель управления процентными ставками по кредитам, позволяющая одновременно учитывать изменение уровня инфляции и курсов иностранных валют, значительно снижать процентный и валютный риски и обеспечивать сбалансированность кредитной политики.
Расчеты по применению модели определения процентных ставок по кредитам, компенсирующей колебания уровня инфляции и изменение курсов иностранных валют проведены на основе данных ОАО «Альфа-Банк».
Результаты расчетов для рублевых кредитов в период 2006-2009гг. и прогноз на 2010г., приведенные в таблице 3.1. и на рис. 3.1., свидетельствует о следующем.
В части рублевых кредитов 2007г. итоговый доход от кредитов в рублях при сохранении процентных ставок на уровне действующих и повышении уровня инфляции практически на 3 процента, снижается в 2 раза. Можно сделать вывод о том, что кредитная политика банка в исследуемый период не являлась сбалансированной. Повышение уровня инфляции в 2008г. еще на 1 пункт (до 13%) и прогнозируемая реальная тенденция повышения к 2010г., приведет еще к более значительному снижению доходов банков от кредитных операций в рублях, тем самым в выгодном положении окажется реальный сектор экономики при условии кредитования в национальной валюте.
Таблица 3.1 – Динамика доходов банка по условному рублевому кредиту
| Показатель | 2006г | 2007г | 2008 | 2009 | 2010г (прогноз) |
| Кредитная ставка процента. % | 17,25 | 17,00 | 17,00 | 17,0 | 18,0 |
| Кредит. Руб. | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
Кредит с процентом руб. [3] = [2] * (1 + [1] / 100) |
1,17 | 1,17 | 1,17 | 1,17 | 1,18 |
| Уровень инфляции. % | 11,0 | 9,0 | 11,99 | 13 | 14 |
Реальный кредит с процентом. Руб. [5] = [3] * (1 – [4] / 100) |
1,04 | 1,06 | 1,03 | 1,02 | 1,01 |
Итоговый доход от кредита. Руб. [6] = [5] – [2] |
0,04 | 0,06 | 0,03 | 0,02 | 0,01 |
Итоговый доход от кредита. % [7] = ([6] / [2]) * 100 |
4 | 6 | 3 | 2 | 1 |
Нижняя граница величины процентной ставки, компенсирующей банку уровень инфляции (КИС), определяется исходя из того, что итоговый доход от кредитования реального сектора экономики должен быть равен нулю, отсюда выведем формулу для ее расчета (в долях единицы):
Реальный итоговый доход банка Д может быть определен из следующего соотношения:
Д = К(1 + СК)(1 – И) – К,
где – К – величина кредита, СК – ставка по кредиту, И – уровень инфляции (в долях единицы).
Учитывая, что для рассматриваемого случая К = 1, СК = КИС, а величина соответствующего итогового реального дохода Д = 0, получаем:
(1 + СК)(1 – И) – 1 = 0 или (1 + КИС)(1 – И) – 1 = 0.
Отсюда следует, что
И
КИС = ─── .
1 – И
Рассчитанные по выведенной формуле значения нижней границы процентной ставки по рублевым кредитам, обеспечивающие банку защиту от инфляции (значения КИС), представлены в табл.3.2.
Таблица 3.2 – Расчетные значения рублевой процентной ставки по кредитам,
компенсирующей уровень инфляции
| На начало года | Средневзвешенная действовавшая номинальная процентная ставка, % | Уровень инфляции, % | КИС (рублевая), % | Отклонение действующих ставок от КИС, % [5] = [2] – [4] |
| 2006г. | 17,25 | 11,00 | 12,36 | 4,89 |
| 2007г. | 17,00 | 9,00 | 9,89 | 7,11 |
| 2008г. | 17,00 | 11,99 | 13,62 | 3,38 |
| 2009г. | 17,00 | 13,00 | 14,94 | 2,06 |
| 2010г. (прогноз) | 18,00 | 14,00 | 16,28 | 2,28 |
Начиная с 2006г. банк стал проводить активную политику поддержки клиентской базы среди заемщиков (предприятий промышленного сектора экономики), поскольку в этот период началось более активное кредитование промышленности. Эта поддержка осуществлялась в значительной мере за счет дискриминации клиентской базы среди вкладчиков (населения) в расчете на то, что на этом рынке наступило насыщение и предложение депозитов оказалось малоэластичным к заниженным депозитным ставкам процента. Данная политика трансформации приоритетов в кредитную из депозитно – аккумуляционной политик позволила банку поддерживать достаточно высокую маржу (в среднем 7-8% без учета невозврата кредитов) и внедриться на новый рынок вложений – в реальный сектор экономики.
Далее проведем аналогичный анализ эффективности (доходности) валютных кредитов в цепочке «вкладчик – банк – заемщик». Существенным его отличием от предыдущего является то, что при переходе от расчетов в иностранных валютах к расчетам в национальной валюте, необходимо дополнительно учитывать возникающие изменения курсового соотношения валют. Все предшествующие исследования в данной области осуществлялись на основе соотношения «рубль – доллар», анализ «трехвалютного» соотношения «рубль – доллар – евро» проводится в данной области впервые.
Итоги расчетов для условных валютных кредитов в долларах США и Евро представлены на рис. 3.2. и сведены в таблицах 3.3. и 3.4. Они свидетельствуют о том, что для валютных кредитов итоговый доход банка постоянно колебался, это связано с тем, что банк может (и должен) изменять кредитные ставки процента в иностранной валюте, но не может влиять на соотношение курсов валют и уровня инфляции. Отсюда следует важный вывод о том, что при реализации сбалансированной кредитной политики, обеспечивающей защиту доходов банка от изменяющихся курсов валют и уровня инфляции необходимо правильно определять процентные ставки по кредитам, дифференцируя их в разрезе валют. На сегодняшний день, банки в основном применяют единую ставку процента по кредитам как для долларов США, так и для евро, что отрицательно влияет на сбалансированность кредитной политики.
Далее проведем аналогичный анализ эффективности (доходности) валютных кредитов в цепочке «вкладчик – банк – заемщик». Существенным его отличием от предыдущего является то, что при переходе от расчетов в иностранных валютах к расчетам в национальной валюте, необходимо дополнительно учитывать возникающие изменения курсового соотношения валют. Все предшествующие исследования в данной области осуществлялись на основе соотношения «рубль – доллар», анализ «трехвалютного» соотношения «рубль – доллар – евро» проводится в данной области впервые.
Итоги расчетов для условных валютных кредитов в долларах США и Евро представлены на рис. 3.2. и сведены в таблицах 3.3. и 3.4. Они свидетельствуют о том, что для валютных кредитов итоговый доход банка постоянно колебался, это связано с тем, что банк может (и должен) изменять кредитные ставки процента в иностранной валюте, но не может влиять на соотношение курсов валют и уровня инфляции. Отсюда следует важный вывод о том, что при реализации сбалансированной кредитной политики, обеспечивающей защиту доходов банка от изменяющихся курсов валют и уровня инфляции необходимо правильно определять процентные ставки по кредитам, дифференцируя их в разрезе валют. На сегодняшний день, банки в основном применяют единую ставку процента по кредитам как для долларов США, так и для евро, что отрицательно влияет на сбалансированность кредитной политики.
Таблица 3.3 – Динамика доходов банка по условному кредиту в долларах
США
| Показатель | 2006г. | 2007г. | 2008г. | 2009г. | 2010г. (прогноз) |
| Курс доллара США, руб.* | 27,7487 | 28,7825 | 26,3311 | 24,5462 | 22,50 |
| Кредитная ставка процента. % | 17,00 | 14,12 | 14,0 | 14,0 | 13,0 |
| Кредит. Долл. | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
Кредит с процентом, долл. [4] = [3] * (1 + [2] / 100) |
1,1700 | 1,1412 | 1,1400 | 1,1400 | 1,1300 |
Кредит с процентом, руб. [5] = [4] * [1] |
32,47 | 32,85 | 30,02 | 27,98 | 25,43 |
| Уровень инфляции. % | 11,00 | 9,00 | 11,99 | 13,00 | 14,00 |
Реальный кредит с процентом руб. [7] = [5] * (1 - [6] / 100) |
28,90 | 29,89 | 26,42 | 24,34 | 21,87 |
| Итоговый доход, руб. [8] = [7] - [1n-1]*[3] | -0,55 | 2,14 | -2,36 | -1,99 | -2,68 |
Итоговый доход, % [9] = [8]*100 / ([1n-1]*[3]) |
-1,87 | 7,71 | -8,20 | -7,56 | -10,92 |
Символ [1n-1] означает, что для расчетов следует взять значение показателя строки 1 на предыдущую дату.
Таблица 3.4 – Динамика доходов банка по условному кредиту в евро
| Показатель | 2006г. | 2007г. | 2008г. | 2009г. | 2010г. (прогноз) |
| Курс евро, руб.* | 37,8409 | 34,1850 | 34,6965 | 35,9332 | 37,00 |
| Кредитная ставка процента. % | 17,00 | 14,12 | 14,0 | 14,0 | 13,0 |
| Кредит, евро. | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| Окончание таблицы 3.4 | |||||
Кредит с процентом, евро. [4] = [3] * (1 + [2] / 100) |
1,1700 | 1,1412 | 1,1400 | 1,1400 | 1,1300 |
Кредит с процентом, руб. [5] = [4] * [1] |
44,27 | 39,01 | 39,55 | 40,96 | 41,81 |
| Уровень инфляции. % | 11,00 | 9,00 | 11,99 | 13,00 | 14,00 |
Реальный кредит с процентом руб. [7] = [5] * (1 - [6] / 100) |
39,40 | 35,50 | 34,81 | 35,64 | 35,96 |
| Итоговый доход, руб. [8] = [7] - [1n-1]*[3] | 2,30 | -2,34 | 0,63 | 0,94 | 0,03 |
Итоговый доход, % [9] = [8]*100 / ([1n-1.]*[3]) |
6,20 | -6,18 | 1,84 | 2,71 | 0,08 |
Символ [1n-1] означает, что для расчетов следует взять значение показателя строки 1 на предыдущую дату.
Рассчитаем нижнюю границу величины процентной ставки по валютным кредитам (КИС валютная), приводящей к компенсации уровня инфляции с учетом курсов валют. Принимая во внимание, что в этом случае доход банка должен быть равен нулю, получаем уравнение:
Друб = Квт(1 + Спв)(1 – Inf) – Квб=0
Где Спв = КИС валютная
Решая полученное уравнение относительно Спв, получим следующую формулу:
Квб – Квт (1 – И)
КИС валютная = Спв =
Квт (1 – И)
Особое внимание при выводе формулы для расчета КИС валютная следует обратить на следующий вывод: в условиях стабильного курса валют, когда Спб = Спт, формула для расчета КИС валютная принимает вид формулы для расчета КИС рублевая, т.е. КИС валютная становится равной КИС рублевая.
Значения нижней границы процентной ставки по валютным кредитам, обеспечивающие сохранение доходов банка при уровнях годовой инфляции, характерных для 2009-2009гг. и прогноз до 2010 года, приведены в таблицах 3.5. и 3.6. Они также свидетельствуют о том, что принятая банком кредитная политика в части установки процентных ставок по валютным кредитам была далека от равновесной, наиболее выгодное для банка соотношение курсов валют, уровня инфляции и процентных ставок по кредитам в долларах США наблюдается в г.и 2007г. С кредитами в евро очевиден тот факт, что банки более длительное время имели возможность повышать свои доходы через кредитование в евро, ситуация изменилась в 2007г., когда при резком падении курса евро и снижении уровня инфляции процентные ставки не в полной мере покрывали связанные с этим расходы банка, ситуация стала изменяться в противоположную сторону в 2008, 2009гг., тем не менее прогноз на 2010г. свидетельствует о необходимости повышения ставок по кредитам в евро.
Таблица 3.5 – Расчетные значения валютной процентной ставки по кредитам в долларах США, компенсирующей уровень инфляции
| На начало года | Средневзвешенная действовавшая номинальная процентная ставка, % | Уровень инфляции, % | КИС (валютная), % | Отклонение действующих ставок от КИС валютная, % [5] = [2] - [4] |
| 2006г. | 17,00 | 11,00 | 19,26 | -2,26 |
| 2007г. | 14,12 | 9,00 | 5,94 | 8,18 |
| 2008г. | 14,00 | 11,99 | 24,22 | -10,22 |
| 2009г. | 14,00 | 13,00 | 23,27 | -9,27 |
| 2010г.(прогноз) | 13,00 | 14,00 | 26,85 | -13,85 |
Таблица 3.6 – Расчетные значения валютной процентной ставки по кредитам в
Евро, компенсирующей уровень инфляции
| На начало года | Средневзвешенная действовавшая номинальная процентная ставка, % | Уровень инфляции, % | КИС (валютная), % | Отклонение действующих ставок от КИС валютная, % [5] = [2] - [4] |
| 2006г. | 17,00 | 11,00 | 12,10 | 4,9 |
| 2007г. | 14,12 | 9,00 | 21,66 | -7,54 |
| 2008г. | 14,00 | 11,99 | 11,94 | 2,06 |
| 2009г. | 14,00 | 13,00 | 10,97 | 3,03 |
| 2010г.(прогноз) | 13,00 | 14,00 | 12,93 | 0,07 |
Очевидно, что при существенных темпах роста величины курсовых соотношений банкам, выгоднее хранить денежные средства в ликвидной форме в виде остатков на корреспондентских счетах и в кассе в растущей валюте, чем размещать эти средства в виде весьма более рискованных, но существенно менее ликвидных кредитов в реальный сектор экономики. Автором выявлено, что:
А) в случае если выполняется соотношение
Квт-Квб * 100%
> СПд
Квб
где Квб – курс валюты на начало периода, Квт – курс валюты на конец периода, СПд – депозитная ставка процента по вкладам в национальной валюте за период, можно ожидать активизации процесса перевода национальной валюты в доллары США либо в евро с целью получения доходов за счет курсовой разницы. При этом размещение валютных инвестиций и кредитов будет происходить преимущественно в интересах менее подверженных курсовым валютным рискам предприятий, ориентированных на экспорт, которые имеют стабильную выручку от реализации продукции в свободно конвертируемой валюте. Объемы рублевых кредитов и инвестиций будут существенно снижаться из-за соответствующего сокращения объема рублевых кредитных ресурсов, что не в последнюю очередь будет связано и с позицией вкладчиков, предпочтения которых в этой ситуации также будут отданы валютным формам сбережения.
Б) выполнение соотношения
Квт-Квб * 100%
> СПд
Квб
где СПк – кредитная ставка процента по размещению денежных средств в национальной валюте в инвестиции и кредиты, с точки зрения взаимодействия с промышленностью может привести к полному свертыванию кредитных операций в реальном секторе экономики, так как позволит получать большие доходы исключительно за счет валютнообменных операций.
В заключении изложены основные результаты диссертационного исследования и определены направления дальнейших исследований. В рамках настоящей диссертационной работы была разработана и применена финансово-экономическая модель, позволяющая определять процентные ставки по кредитам, компенсирующие колебания уровня инфляции и курсов иностранных валют.
Таким образом:
1. Кредитная политика в целом за исследуемый период ни по рублевым, ни по валютным операциям не была сбалансированной, даже при незначительных колебаниях уровня инфляции и курсов валют, банки не всегда эффективно управляли ставками процента по активным операциям.
2. Компенсация убытков банков, возникавших в результате взаимодействия с заемщиками, осуществлялась за счет другой категории клиентов – вкладчиков. Это обусловливалось тем, что в банках накопились достаточные объемы денежных средств и основная задача состояла в их размещении, освоении новых сегментов кредитного рынка.
3. В целом результаты анализа позволяют сделать о более стабильной, имеющей постоянную тенденцию к увеличению эффективности рублевых кредитных операций нежели валютных.
4. В условиях стабилизации валютных курсов и существовании различия в процентных ставках по рублевым (более высокие) и валютным (более низкие) кредитам наблюдается неэквивалентность затрат предприятий – заемщиков по обслуживанию кредитных обязательств. В этой ситуации заемщики будут стремиться получить кредиты в иностранной валюте, а банки должны будут либо ограничивать объемы данного вида кредитов (уменьшая свой потенциальный доход), либо корректировать кредитную политику, сближая рублевые и валютные кредитные ставки процента. Это явление связано с валютным кредитованием в первую очередь предприятий, ориентированных на экспорт, которые получают выручку в валюте. Действительно, в условиях «трехвалютной» финансовой системы они имели возможность нивелировать курсовые риски при использовании валютных кредитов, для них на первый план выходила стоимость обслуживания задолженности – кредитная процентная ставка. Валютная ставка по кредитам была более низкой, чем рублевая, и в условиях относительно плавного роста курса валют (преимущественно Доллара США) обеспечивала такого рода предприятиям существенное снижение затрат на обслуживание кредита.