Министерство сельского хозяйства Российской Федерации
Департамент научно-технологической политики и образования
ФГОУ ВПО Волгоградская государственная сельскохозяйственная академия
Кафедра: «Менеджмент»
Дисциплина: «Управление в АПК»
МОДУЛЬНАЯ РАБОТА
Тема: «УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ АПК»
Выполнил:
студент группы Эк-43
Канаев Д.В.
Проверила:
Зеленева И.П.
Волгоград 2010 г.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами необходимыми для нормального функционирования, целесообразностью их размещения и эффективностью использования финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние предприятия зависит от резервов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Способность предприятия своевременно производить платежи и финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом положении.
Анализ финансового состояния предприятия – система способов исследования хозяйственных процессов финансового положения предприятия и финансовых результатов его деятельности, формирующихся под воздействием объективных и субъективных факторов по данным бухгалтерской отчетности и других видов отчетности.
Содержание финансового анализа состоит в оценке финансового состояния и выявлении возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.
Главная цель финансового анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
1.
Абсолютные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Большой Морец» за 2009 г.
Таблица 1
| Показатели
|
Порядок расчета
|
Значение показателей, тыс.руб.
|
|
| На начало отчетного периода
|
На конец отчетного периода
|
||
| 1
|
2
|
3
|
4
|
| Выручка от реализации
|
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг – налог на добавленную стоимость, акцизы и аналогичные обязательные платежи с. 010 ф № 2 | 90114 | 144137 |
| 1
|
2 | 3 | 4 |
| Себестоимость продукции
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, с. 020 ф №2 | 75004 | 124395 |
| Прибыль от реализации
|
Прибыль (убыток) от продаж, с. 050 ф №2 | 15110 | 19742 |
| Чистая прибыль (убыток), (прибыль, убыток в распоряжении предприятия)
|
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль), убыток отчетного периода, с. 190 ф № 2 | 14067 | 8671 |
| Собственный капитал
|
Капиталы и резервы – собственные акции, выкупленные у акционеров, - задолженность участников, учредителей по взносам в уставный капитал | 49245 | 55716 |
| Чистые активы
|
(Валюта баланса – собственные акции, выкупленные у акционеров, учредителей по взносам в уставный капитал) – (целевые финансирование и поступления + долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства- доходы будущих периодов) | 208717 | 224680 |
| Собственные оборотные средства
|
Собственный капитал – внеоборотные активы | -7142 | -5591 |
Из данной таблицы видно, что на конец отчетного периода показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия увеличились относительно начала отчетного периода и составили: выручка от реализации 144137 тыс.руб., себестоимость продукции 124395 тыс.руб., прибыль от реализации 19742 тыс.руб., собственный капитал 55716 тыс.руб., чистые активы 224680 тыс.руб., собственные оборотные средства -5591 тыс.руб.
На основе данных таблицы 1 рассчитаем относительные показатели экономической эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Большой Морец».
2.
Относительные показатели экономической эффективности финансово-хозяйственной деятельности
ООО «Большой Морец»
за 2009 г.
Таблица 2
| Показатели
|
Порядок расчета
|
Значение показателей.
|
|
| На начало отчетного периода
|
На конец отчетного периода
|
||
| Общая рентабельность
|
Чистая прибыль: выручка от реализации*100 | 15,61 | 6,01 |
| Рентабельность собственного капитала
|
Чистая прибыль: собственный капитал*100 | 28,57 | 15,56 |
| Рентабельность продаж
|
Прибыль от реализации: выручку от реализации* 100 | 16,77 | 13,69 |
| Рентабельность инвестиций
|
(Проценты к получению + доходы от участия в других организациях): (долгосрочные финансовые вложения _ собственные акции, выкупленные у акционеров)* 100 | - | - |
Рассчитав показатели экономической эффективности мы видим, что общая рентабельность на конец отчетного периода составила 6,01 % по сравнению с 15,61 % в начале периода. Рентабельность собственного капитала снизилась с 28,57 до 15,56 %, а рентабельность продаж – с 16,77 до 13,69 % соответственно. Инвестиции на предприятие не привлекаются. Такое снижение рентабельности связано со снижением чистой прибыли.
Для оценки финансового состояния организации в целом проанализируем группы показателей (таблица 3).
3.
Финансовое состояние ООО «Большой Морец»
за 2009 г.
Таблица 3
| Показатели
|
Порядок расчета
|
Норматив
|
Значение показателей.
|
|
| На начало отчетного периода
|
На конец отчетного периода
|
|||
| 1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
| 1. Показатели ликвидности (платежеспособности)
|
||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал
) |
(Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения): краткосрочные обязательства | 0,2-0,25 | 0,04 | 0,05 |
| Коэффициент текущей ликвидности (Ктл
) |
(Валюта баланса – собственные акции, выкупленные у акционеров, - задолженность участников, учредителей по взносам в уставный капитал – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес после отчетной даты) : краткосрочные обязательства | 2 | 3,41 | 2,92 |
| Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (Ка/у
) |
[Кт.л.к.
+N:Т(Кт.л.к. - Кт.л.н. )]: Кт.л.норм, где Кт.л.к. и Кт.л.н – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности соответственно в конце и в начале отчетного периода; Кт.л.норм, - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (2); N –период восстановления (утраты)платежеспособности; период восстановления платежеспособности принят за 6 мес, утраты за 3 мес; Т – продолжительность отчетного периода, мес. |
1 | 0,76 | 0,51 |
| 2. показатели финансовой устойчивости
|
||||
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Кс
) |
Со
бственные оборотные средства: (оборотные активы – собственные акции, выкупленные у акционеров, - задолженность участников, учредителей по взносам в уставный капитал) |
0,1 | -0,07 | -0,05 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз
) |
(Долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства): собственный капитал | 0,7 | 2,18 | 2,11 |
| 1
|
2 | 3 | 4 | 5 |
| 3. показатели финансовой независимости
|
||||
| Коэффициент финансовой автономии (Ка
) |
Собственный капитал : валюту баланса | 0,5-0,6 | 0,31 | 0,32 |
| Коэффициент финансовой зависимости (Кфз
) |
1-ка
|
min | 0,69 | 0,68 |
| 4.показатели деловой активности организации
|
||||
| Оборачиваемость чистых активов (Обчл
) |
Выручка от реализации: чистые активы | Х | 0,43 | 0,64 |
| Оборачиваемость оборотных фондов(Об об.ф
) |
Выручка от реализации: оборотные активы – собственные акции, выкупленные у акционеров, - задолженность участников, учредителей по взносам в уставный капитал | Х | 0,89 | 1,29 |
| Оборачиваемость запасов (Обз
) |
Себестоимость продукции : запасы | Х | 0,83 | 1,35 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности (Обкз
) |
Выручка от реализации : кредиторскую задолженность | Х | 12,47 | 16,39 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности (Обдз
) |
Выручка от реализации: дебиторскую задолженность (с. 230 + с. 240 ф. № 1) | Х | 18,26 | 10,10 |
1 группа показателей
характеризует ликвидность (платежеспособность) организации. Ликвидность
– это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь балансовой стоимости. Платежеспособность
– это способность своевременно в полном объеме погашать свои финансовые обязательства.
Коэффициент абсолютной ликвидности говорит о том, что предприятие не способно оплачивать краткосрочные обязательства собственными быстроликвидными активами, т.к. он составляет 0,05.
Коэффициент восстановления платежеспособности показал, что организация утрачивает платежеспособность, т.к. он равен 0,51.
В целом ООО «Большой Морец» неплатежеспособная организация.
2 группа показателей
позволяет оценить финансовую устойчивость организации. Структура баланса организации не удовлетворительна, а организация неплатежеспособна, т.к. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не соответствует нормам и на конец отчетного периода составил -0,05.
3 группа показателей
позволяет проанализировать финансовую независимость организации. На конец отчетного периода коэффициент финансовой автономии повысился незначительно по сравнению с началом отчетного периода с 0,31 до 0,32.
4 группа
– показатели деловой активности организации.
Т.к. оборачиваемость чистых активов на начало года составляла 0,43, а на конец года составила – 0,64, то следует говорить об оживлении в развитии организации. Имеющимися запасами предприятие управляет эффективно, потому что коэффициент оборачиваемости запасов к концу года увеличился. Коэффициент дебиторской задолженности также имеет тенденцию к снижению на конец отчетного периода. Коэффициент кредиторской задолженности напротив – тенденцию к росту.
Рассмотрим горизонтальный анализ структуры баланса. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выяснить изменения показателей за отчетный период по разделам баланса, а также рассчитать процент отклонения (табл. 4).
4. Горизонтальный анализ структуры баланса ООО «Большой Морец»
за 2009 г.
Таблица 4
| Показатели
|
Значение показателей, тыс.руб.
|
Абсолютное отклонение (+,-)
|
Относительное отклонение, %
|
|
| на начало периода
|
на конец периода
|
|||
| Актив
|
||||
| Внеоборотные активы
|
56387 | 61327 | 4940 | 8,76 |
| Оборотные активы
|
100164 | 111493 | 11329 | 11,31 |
| ИТОГО
|
156551 | 172820 | 16269 | 10,39 |
| Пассив
|
||||
| Капитал и резервы
|
49265 | 55736 | 6471 | 13,14 |
| Долгосрочные обязательства
|
62848 | 62814 | -34 | -0,05 |
| Краткосрочные обязательства
|
44438 | 54270 | 9832 | 22,13 |
| ИТОГО
|
156551 | 172820 | 16269 | 10,39 |
Горизонтальный анализ структуры баланса позволяет сделать следующие выводы: внеоборотные активы организации возросли и составили 61327 тыс.руб. Абсолютное отклонение актива баланса составляет 16269 тыс.руб.
В пассиве баланса капитал и резервы увеличились на 6471 тыс.руб. к концу года, долгосрочные обязательства уменьшились на 34 тыс. руб., а краткосрочные обязательства увеличились на 9832 тыс.руб.
Произведем вертикальный анализ. Цель вертикального анализа структуры баланса – расчет удельного веса отдельных статей и оценка происходящих изменений в его структуре за период.
5. Вертикальный анализ структуры баланса ООО «Большой Морец»
за 2009 г.
Таблица 5
| Показатели
|
Значение показателей
|
Отклонение в удельном весе, +,-
|
|||
| на начало периода
|
на конец периода
|
||||
| тыс.руб.
|
%
|
тыс.руб.
|
%
|
||
| Актив
|
|||||
| Внеоборотные активы
|
56387 | 36,01 | 61327 | 35,48 | -0,53 |
| Оборотные активы
|
100164 | 63,99 | 111493 | 64,52 | 0,53 |
| ИТОГО
|
156551 | 100 | 172820 | 100 | 0 |
| Пассив
|
|||||
| Капитал и резервы
|
49265 | 31,47 | 55736 | 32,25 | 0,78 |
| Долгосрочные обязательства
|
62848 | 40,15 | 62814 | 36,34 | -3,81 |
| Краткосрочные обязательства
|
44438 | 28,38 | 54270 | 31,41 | 3,03 |
| ИТОГО
|
156551 | 100 | 172820 | 100 | 0 |
Главный вывод по вертикальному анализу- резкое увеличение краткосрочных обязательств организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, что обусловлено необходимостью покрывать дефицит собственных оборотных средств заемными источниками.
В целом по предприятию следует отметить ухудшение структуры баланса. Это объясняется общим сокращением валюты баланса в отчетном периоде по сравнению с предыдущим.
Используя комплексную рейтинговую оценку финансового состояния хозяйствующего субъекта, сделаем общий вывод о финансовом состоянии организации:
R
= ¼ (0,05.
: 0,2 +2,92.
: 2 - 0,05: 0,1 + 0,51 : 0,5)=0,56
Финансовое состояние ООО «Большой Морец» вцелом является на данный момент неудовлетворительным.