Оглавление
Введение…………………………………………………………………………………………………………………………….……3
1. Теоретические аспекты инфляционных процессов в экономике…………………….………….….6
1.1. Сущность инфляции………………………………………………………………………………………………….….…..6
1.2. Виды инфляции…………………………………………………………………………………………………………………8
1.3. Взаимосвязь инфляции и безработицы: кривая Филипса………………………………….…………10
2. Последствия инфляции , методы измерения инфляции и методы антиинфляционной политики государства………………………………………………………………………………………………………12
2.1. Измерение инфляции………………………………………………………………………………………………….….12
2.2. Социально-экономические последствия инфляции…………………………………………………..…14
2.3. Антиинфляционное регулирование экономики……………………………………………………….…..15
2.3.1. Альтернативные стратегии антиинфляционной политики……………………………………...16
2.3.2. Методы регулирования инфляции……………………………………………………………………….…..19
3. Инфляция в современной России…………………………………………………………………………………..26
3.1. Причины и формы проявления инфляционных процессов в современной России…….26
3.2. Борьба с инфляцией в России…………………………………………………………………………………….….27
Заключение……………………………………………………………………………….……………………………………………29
Список использованной литературы…………………………………………………………………………………….33
Приложение ………………………………………………………………………………………………………………………….35
Введение
«Природа денег испокон веков была окружена таинственностью и мистикой. Их удивительная экономическая роль, злая власть над людьми, тысячи раз описанная в художественных произведениях, заставляли думать, что деньги наделены какой-то скрытой от людских глаз сверхъестественной силой. Деньги вечны так же, как и их основные функции — мера стоимости, средство обращения, средство образования сокровищ, средство платежа и мировых денег. В современном рыночном хозяйстве жизнь отдельных людей и человечества в целом в еще большей степени зависит от денег, чем в древности, средневековье или в период капитализма и свободной конкуренции.
Так же как и сами деньги, процесс их обесценения — инфляция — известен человечеству с незапамятных времен, в частности, еще со времен Александра Великого. В период великих завоеваний хлынувшие в Грецию сокровища персидских царей привели к временному обесцениванию золотых и серебряных монет. Однако это были только цветочки, ягодки появились с изобретением бумаги и технологии изготовления бумажных денег, заменивших монеты из металла и впервые появившихся в XI веке в Китае. В последние десятилетия кардинальным образом изменились виды денег и механизмы денежного обращения. Революционными можно назвать появление пластиковых и электронных денег. С появлением системы ИНТЕРНЕТ деньги превратились в виртуальную реальность»[1]
.
Что же такое инфляция? Инфляция является сложным социально-экономическим явлением. Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Считается, что она появилась чуть ли не с возникновением денег, с функционированием которых неразрывно связана. Но если ранее инфляция возникала, как правило, в чрезвычайных обстоятельствах, (например, во время войны государство выпускало большое количество бумажных денег для финансирования своих военных расходов), то в последние два-три десятилетия во многих странах она стала хронической.
Сам термин «инфляция» буквально означает «вздутие». Так финансирование государственных расходов (в период экстремального развития экономики во время войн, революций) при помощи бумажно-денежной эмиссии с прекращение размена банкнот приводило к «вздутию» денежного обращения и обесценению бумажных денег.
Понятие инфляция впервые стало употребляться в Северной Америке в период гражданской войны 1861-1865 гг. В XIX веке этот термин употреблялся также в Англии и во Франции. Широкое распространение в экономической литературе понятие инфляция получило в ХХ веке сразу после первой мировой войны. В советской экономической литературе понятие возникло лишь в середине 20-х годов.
Наиболее лаконичное определение инфляции — повышение общего уровня цен, наиболее общее — переполнение каналов обращения денежной массы сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценение денежной единицы и соответственно рост товарных цен.
Однако трактовку инфляции как переполнение каналов денежного обращения обесценивающимися бумажными деньгами нельзя считать полной. Инфляция, хоть она проявляется только в росте товарных цен, не является сугубо денежным феноменом. Инфляция есть тонкое социально-экономическое явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства. Одновременно, инфляция — одна из наиболее острых проблем современного развития экономики практически во всех странах мира.
Целью данной курсовой работы является изучение инфляционных процессов и их последствий, методов определения уровня инфляции и антиинфляционная политика государства.
Объектом исследования выступают особенности современного денежного обращения, а предметом исследования выступает инфляция.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения.
4.
Теоретические аспекты инфляционных процессов в экономике
4.1. Сущность инфляции
С теоретической точки зрения инфляция — это дисбаланс между совокупным спросом и совокупным предложением. В своей теории последователи Д.Кейнса объясняют наступление инфляции чрезмерным спросам при полной занятости, беря за основу кривую Филипса (жесткая зависимость между инфляцией и безработицей, см. рис. 1, стр. 10), а неоклассики, наоборот, ростом издержек производства, т.е. предложения. То есть выделяются две альтернативные концепции: инфляция спроса и инфляция издержек.
Инфляция издержек означает рост цен вследствие увеличения издержек производства. Источником роста издержек является государства, профсоюзы и фирмы. Например, в условиях роста цен профсоюзы требуют повышение заработной платы, которая составляет существенную долю издержек. Рост заработной платы влечет за собой рост цен, а рост цен — повышение заплаты и т.д. Появляется спираль «цены - зарплата». Исходной точкой спирали могут быть олигополистическая практика ценообразования, экономическая и финансовая политика государства, рост цен на сырье, действие профсоюзов.
Теперь рассмотрим нарушение равновесия между спросом и предложением со стороны спроса. Основными причинами здесь могут быть расширение государственных заказов (военных и социальных), увеличение спроса на средства производства в условиях полной и почти 100% загрузки производственных мощностей, а также рост покупательной способности трудящихся (рост заработной платы) в результате согласованных действий профсоюзов. Вследствие этого в обращении возникает избыток денег по отношению к количеству товаров, повышаются цены. В такой ситуации, когда уже имеет место полная занятость в сфере производства, производители не могут отреагировать на увеличившийся спрос ростом предложения товаров, и это выражается в росте общего уровня цен.
Важно определить действительно инфляционные причины. К ним относятся:
Во-первых, несбалансированность государственных расходов и доходов. Эта диспропорциональность выражается в дефиците госбюджета. Если этот дефицит финансируется за счет займов в Центральном эмиссионном банке страны, другими словами, за счет печати новых денег, это приводит к росту массы денег в обращении и, следовательно, к росту цен.
Во-вторых, инфляционный рост цен может происходить, если финансирование инвестиций осуществляется подобным образом. Особенно инфляционно опасными являются инвестиции в военной области. Так, непроизводительное потребление национального дохода на военные цели означает не только потерю общественного богатства. Одновременно военные ассигнования создают дополнительный платежеспособный спрос, что ведет к росту денежной массы без соответствующего товарного покрытия. Рост военных расходов является одной из главных причин хронических дефицитов государственного бюджета и увеличения государственного долга во многих странах, для покрытия которого государство увеличивает денежную массу.
В-третьих, импортируемая инфляция. Это эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты странами с активным платежным балансом.
В-четвертых, одной из причин инфляции являются так называемые "инфляционные ожидания", которые имеют особое значение в нашей стране. Инфляционные ожидания особенно опасны тем, что обеспечивают самоподдерживающийся характер инфляции.
Многое экономисты Запада и нашей страны особо выделяют фактор инфляционных ожиданий, подчеркивая, что их преодоление - важнейшая задача антиинфляционной политики.
4.2. Виды инфляции
С точки зрения темпов инфляции выделяют три основных ее типа: ползучая (умеренная), галопирующая, гиперинфляция.
Ползучая инфляция характеризуется небольшими (10-20 процентов в год) темпами обесценения денег при ее застойности и постоянном воспроизведении. Экономическая теория, в частности, современное кейнсианство, рассматривает такую инфляцию как благо для экономического развития, а государство — как субъект проведения эффективной экономической политики. Такая инфляция позволяет корректировать цены применительно к изменяющимся условиям производства и спроса.
Для галопирующей инфляции характерен рост цен от 20 до 200 процентов в год. Она отражает нестабильность экономической обстановки, хотя большинство сделок и контрактов учитывает такой темп роста цен.
Гиперинфляция представляет собой астрономический рост количества денег в обращении и уровня товарных цен (свыше 1000 процентов в год). В таких условиях наносится огромный ущерб населению, даже состоятельным слоям общества, разрушается натуральный обмен. Наступает расцвет спекуляции.
Большинство стран прошло через ползучую инфляцию. Переход к галопирующей, а тем более к гиперинфляции происходил в 80-е годы лишь в отдельных странах: в Бразилии ежегодные темпы инфляции в 1987 г. составили 400 процентов, в Боливии в 1985 г. — 3400 процентов, в Аргентине в 1990 г. — 20000 процентов. Что касается нашей страны, то инфляция в условиях командно-административной экономики носила «подавленный» характер. Но с апреля 1991 г. инфляция стала набирать темпы, а с 2 января 1992 г., когда почти полностью был отменен контроль над ценами, она приобрела вид галопирующей инфляции, а на отдельные товары — гиперинфляции.
В зависимости от роста цен по разным товарным группам можно выделить два вида инфляции: сбалансированную инфляцию и несбалансированную инфляцию.
При сбалансированной инфляции рост цен умеренный и одновременный на большинство товаров и услуг. В этом случае, соответственно ежегодному росту цен возрастает ставка процента, что равнозначно экономической ситуации со стабильными ценами.
Несбалансированная инфляция представляет собой различные темпы роста цен на различные товары.
Следует также отличать ожидаемую инфляцию от неожидаемой. Ожидаемую инфляцию можно прогнозировать на какой-либо период, или «планируется» правительством страны.
Неожидаемая инфляция характеризуется внезапным скачком цен, что негативно сказывается на денежном обращении и системе налогообложения.
В зависимости от того, какие формы принимает неравновесие спроса и предложения, различают открытый и подавленный типы инфляции.
Открытая инфляция характерна для экономики со свободным ценообразованием, и представляет собой хронический рост цен на товары и услуги.
Подавленная инфляция, которую иногда называют скрытой, характерна для экономики с регулируемыми ценами (и, возможно, заработной платой), и проявляется в товарном дефиците, ухудшении качества продукции, вынужденном накапливании денег, развитии теневой экономики, бартерных сделок. Подавленная инфляция возникает вследствие поддержания государством товарных цен ниже цен равновесия спроса и предложения, при котором деньги перестают быть всеобщим покупательным средством и мерой распределения товаров и услуг. Этот вид инфляции очень опасен, т. к. ведет к разрушению рыночного механизма.
4.3. Взаимосвязь инфляции и безработицы: кривая Филлипса
Безработица и инфляция находятся в определенной количественной зависимости. Профессор Лондонской экономической школы Апбан Филлипс в конце 1950-х годов установил следующую закономерность. Чем ниже уровень инфляции, тем выше уровень безработицы. И это объяснимо. Безработица сказывается на оплате труда. С повышением уровня безработицы уменьшаются доходы и снижается покупательная способность населения. В итоге уровень инфляции снижается.
Этот процесс наглядно представлен на кривой Филлипса (рис. 1).
P P2
P3
P1
u2
Рис. 1 |
На оси абсцисс показан уровень безработицы, на оси ординат - темпы роста товарных цен.
Если правительство рассматривает уровень безработицы u1
как излишне высокий, то для его понижения проводятся бюджетные и денежно-кредитные мероприятия, стимулирующие спрос, что ведет к расширению производства и созданию новых рабочих мест. Уровень безработицы снижается до величины u2
, но одновременно возрастает темп инфляции до Р2
. Возникшие условия могут вызвать кризисные явления, что вынудит правительство принять меры для снижения темпов роста цен до уровня Р3
, а безработица увеличится до уровня u3
.
Практика показывает, что кривая Филлипса применима для экономической ситуации в краткосрочный период, так как в долгосрочном плане, несмотря на высокий уровень безработицы, инфляция продолжает нарастать.
Считается также, что кривая Филлипса применима лишь для анализа в условиях умеренной инфляции с постоянным темпом. При неожиданных экономических потрясениях, темп инфляции возрастает неожиданно и может сопровождаться резким увеличением безработицы.
Итак, в первой главе мы узнали, что инфляция – это многофакторный процесс, обладающий совокупностью структурных элементов, взаимодействующих между собой. Первопричины инфляции лежат в сфере производства, но было бы ошибочным сводить ее только к производственному фактору и отрицать активную роль денег в ее развитии.
Существуют различные способы классифицировать инфляционные процессы. Инфляцию подразделяют на инфляцию предложения (вызванную увеличением затрат на производство), инфляцию спроса (вызванную увеличением спроса на товары и услуги) .Инфляцию также подразделяют на открытую и подавленную, сбалансированную и несбалансированную, ожидаемую и неожидаемую. По степени интенсивности различают ползучую, галопирующую и гиперинфляцию.
5.
Последствия инфляции и методы антиинфляционной политики государства
5.1. Измерение инфляции
Один из наиболее наглядных показателей наличия или отсутствия инфляции, ее глубины является показатель индекса цен. Показатели инфляции призваны дать количественную оценку инфляционных процессов.
Индексы- это относительные показатели, характеризующие соотношение цен во времени. Они рассчитываются по отношению к базовому периоду.
Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет соотношение между покупной ценой определенного набора потребительских товаров и услуг для данного периода с совокупной ценой идентичной и сходной группы товаров и услуг в базовом периоде.
|
|||
|
|||
Индекс потребительских цен является наиболее широко распространенным официальным показателем инфляции.
Выделяют и другие индексы цен:
· индекс оптовых цен производителя
· дефлятор валового внутреннего продукта (ВВП), т.е. отношение номинального ВВП к реальному (этот индекс более универсален по сравнению с индексом потребительских цен, ибо измеряет рост не только потребительских, но и всех других цен.)
Темп инфляции - изменение общего уровня цен, выраженное в процентах.
Темп инфляции для данного года можно вычислить следующим образом: вычесть индекс цен прошедшего года из индекса этого года, разделить эту разницу на индекс прошедшего года, а затем умножить на 100%.
|
|
|
*100%
|
Так называемое «правило величины 70» дает нам другую возможность количественно измерить инфляцию. Точнее говоря, оно позволяет быстро подсчитать количество лет, необходимых для удвоения цен. Надо только разделить число 70 на ежегодный уровень инфляции:
|
||||
|
||||
Таким образом, для измерения инфляции наиболее важным является статистика цен, точнее их индексов. В частности, в мировой статистической практике для наиболее общей характеристики результатов инфляционных процессов используются два показателя: индекс потребительских цен (ИПЦ) и дефлятор валового внутреннего продукта (ДВВП).
5.2. Социально- экономические последствия инфляции
Экономические и социальные последствия инфляции сложны и разнообразны. Небольшие ее темпы содействуют росту цен и норм прибыли, являясь, таким образом, фактором временного оживления конъюнктуры. По мере углубления инфляция превращается в серьезное препятствие для воспроизводства, обостряет экономическую и социальную напряженность в обществе.
Галопирующая инфляция дезорганизует хозяйство, наносит серьезный экономический ущерб, как крупным корпорациям, так и мелкому бизнесу, прежде всего из-за неопределенности рыночной конъюнктуры. Инфляция затрудняет проведение эффективной макроэкономической политики. К тому же неравномерный рост цен усиливает диспропорцию между отраслями экономики и обостряет проблемы реализации товаров на внутреннем рынке.
Такая инфляция активизирует бегство от денег к товарам, превращая этот процесс в лавинообразный, обостряет товарный голод, подрывает стимул к денежному накоплению, нарушает функционирование денежно-кредитной системы.
Кроме того, в условиях инфляции обесцениваются сбережения населения, потери несут банки и учреждения, предоставляющие кредиты.
Интернационализация производства облегчает переброс инфляции из страны в страну, осложняя международные валютные и кредитные отношения. Инфляция подавляет мотивы к высокопроизводительному труду, обрекает производство на низкую эффективность и технологическую отсталость.
Инфляция имеет и социальные последствия: она ведет к перераспределению национального дохода, является как бы сверхналогом для населения, что обуславливает отставание темпов роста номинальной, а также реальной заработной платы от резко возрастающих цен на товары и услуги.
Я не вижу необходимости в отдельном параграфе обсуждать последствия инфляции в России. Хочется лишь отметить несколько отличительных последствий:
· за счет инфляционных процессов в России произошло обогащение небольшой кучки людей, которые владели более оперативной информацией и знаниями в области экономики.
· широкие слои населения научились выживать в ситуации инфляции.
ведь на протяжении 70-ти лет социалистического строя население не испытывало действие инфляции на своем кошельке. Поколение сменялось поколением, а практических и теоретических знаний не получали ни из жизни, ни из курса среднего обучения.
5.3. Антиинфляционное регулирование экономики
Антиинфляционная политика - макроэкономическая политика, нацеленная на стабилизацию общего уровня цен, смягчение инфляционной остроты.
Антиинфляционная политика осуществляется посредством стратегии и тактики, предусматривающих систему мер, связанных с борьбой с инфляционными процессами. Она может быть активной, направленной на ликвидацию причин, породивших инфляцию, и пассивной, которая представляет собой приспособление к условиям инфляции.
5.3.1.
Альтернативные стратегии антиинфляционной политики
Проблемы, связанные с местом, ролью, функциями государства в экономики занимали умы ученых с самого возникновения экономической науки. В мировой экономической литературе прошлого столетия представлен довольно разнообразный спектр мнений относительно возможностей государственного вмешательства в рыночную экономическую систему. При этом взгляды ученых существенно менялись в зависимости от конкретных условий развития мирового хозяйства - был ли это период мира или войны, бурного экономического роста или затяжного циклического кризиса, галопирующей инфляции или дефляции и др. Объективные процессы, эволюции мирового хозяйства, способствовали существенному возрастанию роли экономической теории в познании закономерностей и тенденций развития экономики и разработке научно обоснованной экономической политики государства. В западной макроэкономической теории в прошлом столетии сформировались две альтернативные концепции экономического регулирования, получившие название кейнсианство и монетаризм.
Кейнс исходил из того, что поднять уровень предложения можно, формируя эффективный спрос посредством государствен
Однако такая антиинфляционная политика приводит к углублению дефицита государственного бюджета, который не должен покрываться дополнительной эмиссией денег. Кейнс предлагал покрывать его при помощи государственных займов, которые можно погасить в дальнейшем. Эта политика дает положительный эффект на протяжении ряда лет.
В США, являющихся родиной монетаризма, возникло и утвердилось иное направление экономической мысли, получившее название теории “экономики предложения”.
Как известно, любое вмешательство в функционирование экономики, которое замедляет сдвиг кривой совокупного предложения на краткосрочном временном интервале вверх или заставляет ее сдвигаться вниз относительно кривой совокупного предложения на долгосрочном временном интервале, будет сдерживать темп инфляции, сопутствующий любому заданному увеличению совокупного спроса. Контроль над заработной платой и ценами, индексация и изменение режима проводимой экономической политики — все это направлено на оказание такого воздействия. Аналогичный эффект мог бы быть достигнут, если бы можно было повлиять на совокупное предложение на долгосрочном временном интервале . Последовательность действий в рамках проводимой экономической политики, направленных на осуществление подобных мероприятий, нашла сторонников в лице весьма влиятельных советников Рейгана в первые годы его правления. Такой подход к экономической практике стал известен как “концепция предложения”.
1 000 2 000 3 000 4 000
Реальный национальный продукт (млрд. долларов в год)
Рис.3
Рисунок показывает, каким образом экономическая политика “концепции предложения” могла бы содействовать преодолению инфляции. Экономическая система первоначально находится в состоянии равновесия на долгосрочном временном интервале в точке Е0
. Кривая совокупного предложения на долгосрочном временном интервале N0
задает естественный уровень реального объема производства в размере 2000 миллиардов долларов. Предположим, что начиная с этой точки экспансионистская денежно-кредитная политика сдвигает кривую совокупного спроса в положение AD1
. Экономическая система переместилась бы тогда в новое состояние равновесия на краткосрочном временном интервале E1
(при условии, что никаких сдвигов кривой совокупного предложения не происходит). В процессе этого перехода значительно повысился бы уровень цен на конечные товары.
Предположим, однако, что в тот момент, когда сдвигается кривая совокупного спроса, имеет место также некоторое увеличение естественного уровня реального объема производства до 3000 миллиардов долларов. Увеличение естественного уровня реального объема производства соответствовало бы сдвигу кривой совокупного предложения на долгосрочном временном интервале из положения N0
в положение N1
. Если предполагается, что ожидаемый уровень цен на привлекаемые факторы производства (скорректированный с учетом любых изменений в уровне их производительности) не претерпевает немедленно никаких изменений, то кривая совокупного предложения на краткосрочном временном интервале сдвинется вправо вместе с кривой предложения на долгосрочном временном интервале. События будут развиваться именно таким образом, ибо неизменные ожидания относительно цен на привлекаемые факторы производства, скорректированные с учетом их производительности, подразумевают, что не происходит каких-либо изменений в уровне затрат на единицу выпускаемой продукции. Следовательно, точка пересечения кривых совокупного предложения на краткосрочном и долгосрочном временных интервалах останется на прежнем уровне 1,0. Если обе кривые совокупного предложения сдвинутся вправо с такой же скоростью, с какой смещается кривая совокупного спроса, экономическая система достигнет состояния нового равновесия в точке Е2
, а не в E1
. Рассмотренный сдвиг кривой совокупного предложения компенсирует последствия сдвига кривой спроса, и в этом случае повышения цен на конечные товары не предвидится.
5.3.2.
Методы регулирования инфляции
Как свидетельствует мировой опыт, инфляция может быть вполне контролируемым и регулируемым процессом посредством создания соответствующей функциональной экономической системы (ФЭС).
ФЭС – это та же функциональная система человека, только в проекции на деятельность на уровне государства, региона, района и объединения организаций.[2]
Под ФЭС понимается совокупность институтов и институциональных организаций, образующих механизмы саморегуляции, которые обеспечивают поддержание равновесия вокруг определенных заданных макроэкономических параметров и индикаторов. Всякое отклонение от заданных показателей устойчивости должно служить толчком к немедленной активизации многочисленных механизмов, обеспечивающих восстановление утраченного равновесия.
Значения самих показателей, большинство из которых имеют количественное выражение, можно разделить на три категории: оптимальное, пороговое и критическое. На основании анализа экономического опыта можно выделить следующие основные параметры функциональной экономической системы по регулированию уровня инфляции, которые необходимо поддерживать на определенном уровне:
· Оптимальным параметром можно считать годовой уровень инфляции в размере 2-3%, что позволяет поддерживать устойчивый экономический рост;
· При годовом уровне инфляции в 5-10% сохраняется возможность поддержания относительно стабильных темпов роста экономики;
· Пороговым параметром можно считать уровень инфляции в 20-30%, при котором может начаться замедление темпов экономического роста;
· Если годовое увеличение индекса цен превышает 40%, то экономический рост, как правило, прекращается – это критическое значение данного показателя;
· При инфляции более 100% в год наблюдается спад промышленного производства и снижение стоимости ВВП.
Структурообразующими элементами ФЭС по регулированию уровня инфляции является денежно-кредитная политика Центральных банков или аналогичных им учреждений, которые наиболее активно использует такие инструменты регулирования как:
* уровень процентной ставки Центрального банка;
* политику обязательных резервов;
* операции на открытом рынке.
* рефинансирование коммерческих банков;
Политика процентной ставки или ставки рефинансирования центральных банков.
В современной рыночной экономике основным и наиболее эффективным инструментом регулирования денежной массы и инфляционных процессов служит политика процентной ставки или ставки рефинансирования, под которые Центральный банк или аналогичное ему учреждение предоставляют кредиты коммерческим банкам. Обычно ставка рефинансирования ниже рыночных ставок и служит ориентиром для коммерческих банков. Изменение ставок позволяет Центральному банку проводить политику «дорогих» или «дешевых» денег.
В мировой практике учетная ставка, с точки коммерческих банков – это издержки избыточных резервов.
Поэтому, когда национальный банк понижает эту ставку, он поощряет коммерческие банки к получению ссуд. Соответственно кредиты, выдаваемые коммерческими банками за счет этих ссуд, увеличивают предложение денег. Снижение процентных ставок стимулирует предпринимательскую деятельность, инвестиционный процесс и тем самым экономический рост.
В случае достаточно низкой инфляции изменение процентной ставки может использоваться в целях стимулирования роста денежной массы в экономике, что приводит к ее оживлению, способствует переориентации инвестиционных потоков с государственных бумаг на фондовый рынок. Для этих целей производится понижение уровня процентных ставок.
В свою очередь, повышая процентную ставку, национальный Центральный банк снижает стимулы коммерческих банков к получению ссуд, что уменьшает объем выдаваемых кредитов и, соответственно, предложение денег. С точки зрения движения мирового капитала высокая процентная ставка может быть инструментом привлечения иностранного капитала в форме так называемых «горячих денег», как правило, для краткосрочных спекулятивных операций.
Такой механизм влияния на инфляционные процессы был найден не сразу. В частности, долгое время в США не могли справиться с инфляцией, несмотря на разработку, начиная с 60х годов прошлого столетия, целевых государственных программ по борьбе с ней. Советника президента США Р. Никсона в 1974 году называли инфляцию «гидроголовым монстром, у которого вырастают две новые головы каждый раз, когда ей отрезают одну.»
В большинстве стран мира ответственными за проведение денежно-кредитной и валютной политики являются центральные банки или приравненные к ним финансовые институты. Например, в США таким институтом является Федеральная резервная система.
Политика обязательных резервов.
Составным элементом данной ФЭС и мощным инструментом кредитно-денежной политики особенно в условиях высокой инфляции является изменение резервной системы отчислений в Фонд обязательного резервирования (ФОР).
В мировой практике изменение норм обязательных резервов не относится к гибким и оперативным инструментам денежно-кредитного регулирования. В современной экономике ФОР как инструмент кредитно-денежной политики выполняет следующие функции:
· Создание структурного недостатка в банковской системе;
· Повышение предсказуемости спроса на денежные ресурсы со стороны банков;
· Определение верхнего предела роста денежной массы;
· Ограничение волатильности ставок денежного рынка.
Как показывает международный опыт, даже незначительные колебания этой нормы ведут к существенным изменениям в размерах предложения денег. Поэтому для простой корректировки предложения денег резервную норму, как правило, не меняют, а используют лишь в крайних случаях.
Необходимо обратить внимание на зависимость между нормами обязательного резервирования и инфляционным потенциалом экономии, которая носит характер обратной пропорциональности, то есть, чем выше нормы резервов, тем меньше средств находится в обороте, тем, соответственно, ниже темпы роста цен.
Однако чрезмерное повышение резервных отчислений чревато снижением деловой активности, невозможностью для банков эффективно использовать привлеченные ресурсы, сто, в свою очередь, является тормозом развития банковской системы и одной из предпосылок для возникновения ее общего кризиса.
Европейский центральный банк и центральные банки Еврозоны стремятся не допустить, чтобы обязательные резервы стали бременем для банковской системы или препятствовали эффективному распределению ресурсов.
Следует подчеркнуть, что некоторые страны с достаточно развитой банковской системой и низким уровнем инфляции исключили ФОР из состава инструментов кредитно-денежной политики. В частности это относится к Австралии, Канаде, Швеции, Швейцарии, Мексике и др.
Операции на открытом рынке.
В качестве одного из главных антиинфляционных механизмов в мировой практике используются операции на открытом рынке. Они воздействуют на объем денежной массы прежде всего посредством изменений в денежной базе. Покупая или продавая государственные облигации, Центральный банк либо привлекает резервы в банковскую систему, либо изымает их оттуда.
Если ЦБ считает необходимым ограничить размеры денежной массы, он продает коммерческим банкам либо их клиентам ценные бумаги или иностранную валюту.
Для расширения предложения денег, выпускаемых в обращение, ЦБ покупает ценные бумаги или валюту. Суть скупки бумаг в том, что процентные активы банков обмениваются на беспроцентные абсолютно ликвидные обязательства ЦБ.
Таким образом, возникает своеобразный «излишек», который затем коммерческими банками конвертируется в процентные активы – ссуды или ценные бумаги. В свою очередь, это способствует понижению процентных ставок и расширению предложения денег через механизм мультипликатора.
Как правило, операции на открытом рынке проводятся либо прямой скупкой-продажей ценных бумаг, либо заключением сделок об обратном их выкупе.
В мировой практике выделяют два вида операций на открытом рынке:
· Защитные операции направлены на компенсацию нежелательных изменений в структуре банковских резервов. В частности, при снижении физического объема и доли золотого запаса в общем объеме официальных резервов.
· Динамические операции проводятся для обеспечения экономической стабильности или стимулирования экономического роста.
Рефинансирование коммерческих банков.
Важным составным элементом функциональной системы, поддерживающей определенный уровень инфляции, является практика рефинансирования коммерческих банков, которая поддерживает ликвидность банковской системы.
Даже в самой стабильной экономике у коммерческих банков могут возникнуть временные трудности и проблемы с ликвидностью. Поэтому центральные банки, как правило, используют систему специальных кредитов (вспомогательный кредит, ломбардный кредит и др.) для решения проблемы временной неплатежеспособности коммерческих банков.
Итак, сделаем краткие выводы по второй главе: антиинфляционная политика – это макроэкономическая политика, нацеленная на стабилизацию общего уровня цен, смягчение инфляционной остроты. Она осуществляется посредством стратегии и тактики, предусматривающих систему мер, связанных с борьбой с инфляционными процессами. Она может быть активной, направленной на ликвидацию причин, породивших инфляцию, и пассивной, которая представляет собой приспособление к условиям инфляции.
Как свидетельствует мировой опыт, инфляция может быть вполне контролируемым и регулируемым процессом посредством создания соответствующей функциональной экономической системы (ФЭС).
Основными методами борьбы с инфляцией являются: политика процентной ставки, политика обязательных резервов, операции на открытом рынке, а также рефинансирование коммерческих банков.
6.
Инфляция в современной России.
Высокая инфляция в России – явление столь же естественное, как смена времен года, а борьба с ней отечественных чиновников столь же величественна и бессмысленна, как битва за урожай в советские времена[3]
.
В этой главе я рассмотрю основные причины инфляционных процессов в отечественной экономике на современном этапе, а также методы борьбы с ними, предпринимаемые российским Правительством.
6.1. Причины и формы проявления инфляционных процессов в современной России.
В России инфляция как и во многих странах служит «тормозом» на пути к интенсивному экономическому росту. Ухудшает инвестиционный климат, обостряет социальную напряженность, обесценивает национальную валюту, вклады граждан и т.д.
Существует множество причин инфляционных процессов в России. Выделим основные:
· Высокая степень монополизации экономики, в особенности ее сырьевых отраслей.
· Слабая развитость производства товаров народного потребления.
· Высокие инфляционные ожидания.
· Высокие затраты на производство отечественной продукции и связанное с ними большое значение импортных поставок для России.
· Неупорядоченность формирования доходов населения и оплаты труда.
· Резкое расширение кредитования населения коммерческими банками и т.д.
С 2000 года Правительство Российской Федерации бросило все свои силы на борьбу с инфляцией.
В настоящее время правительству удается сдерживать темп инфляции до 8-9% в год. Если удастся вывести инфляцию в России на более низкий уровень, то в стране значительно увеличится кредитование населения, в том числе ипотечное, что в свою очередь вызовет оживление в отраслях экономики связанных со строительством и далее, наверное, всей экономики России.
6.2. Борьба с инфляцией в России
Опираясь на опыт развитых стран, денежные власти России основное внимание при регулировании инфляции уделяют монетарным методам воздействия, стремясь посредством валютной и процентной политики сдержать объем денежного обращения.
Я считаю, что инфляция в России - результат конкретных проблем в экономике: проблем собственности, структуры производства, сокращения рынков сбыта. Именно поэтому преимущественно монетарные методы борьбы с инфляцией обходятся России так дорого. Но, я думаю, неверно формулировать проблему следующим образом: можно или нет, с помощью монетарных методов остановить инфляцию в России? Конечно можно. Инфляция - всегда денежный феномен. Реальная же дилемма в другом: платить ли столь высокую цену за временную остановку инфляции монетарными методами или попытаться найти и другие методы борьбы с ней?
С моей точки зрения, ответ здесь таков: риск переужесточенной денежной политики неоправданно велик, а полученный результат ненадежен. Экономика и общество в целом уже "обескровлены" постоянными безрезультатными атаками на инфляцию. Поэтому кардинальная смена курса денежной политики является жизненно необходимой.
Антиинфляционная политика в России – это, до недавнего времени, политика проб и ошибок. Некоторые люди на западе говорят, что Россия умирает, что страну из разрухи не поднять. Но на протяжении веков Россия была и остаётся великой страной, а российский народ - великим народом. Мне кажется, мы выйдем и из этой ситуации с высоко поднятой головой.
Итак, подведем некоторые итоги.
В последние годы в экономике РФ сохраняется значительный инфляционный потенциал. Затянувшаяся инфляция в России является следствием неудачной и неэффективной в целом экономической политики, не обеспечивающей роста экономики.
Для борьбы с инфляцией необходимо разработать и реализовать комплекс мероприятий, сочетающий в себе меры денежно-кредитной политики и государственной политики по стимулированию экономического роста, структурной политики и социальной политики.
Заключение.
В ходе написания данной работы я пришла к выводу, что инфляция является неотъемлемой составляющей рыночной экономики, и вряд ли найдется хоть одна страна, избежавшая этого экономического явления в том или ином виде. Инфляция является одной из наиболее острых проблем современного развития экономики во многих странах мира.
В настоящее время инфляция – один из самых болезненных и опасных процессов, негативно воздействующих на финансовую, денежную и экономическую систему в целом. Инфляция не только означает снижение покупательной способности денег, но и подрывает возможности хозяйственного регулирования, сводит на «нет» усилия по проведению структурных преобразований, восстановлению нарушенных пропорций.
Современной инфляции присущ ряд отличительных особенностей: если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас — повсеместный, всеохватывающий; и если раньше она охватывала больший и меньший период, то есть имела периодический характер, то сейчас — хронический и стала постоянным фактором воспроизводственного процесса.
Инфляция препятствует расширению инвестиционной деятельности и выходу из кризиса. Падает уровень благосостояния населения, растет безработица, обостряются социальные проблемы. Все это заставляет правительства всех стран принимать активные меры по борьбе с инфляцией. Как свидетельствует мировой опыт, инфляция может быть вполне контролируемым и регулируемым процессом.
Повышая доходы, расширяя спрос, поддерживая инвестиционную активность отечественных производителей, воздействуя на ценовые диспропорции в экономике, можно рассчитывать на серьезные сдвиги в преодолении роста цен.
Подводя итог проделанной мною работы, хотелось бы заметить, что цели, поставленные мною в начале моего исследования, достигнуты. Наиболее интересным мне показалось исследование проблемы инфляции в нашей стране событий. На сегодняшний день борьба с инфляционными процессами в России остается одной из наиболее актуальных и важных задач, стоящих перед нашим Правительством.
Список литературы
1. Барр Р. Политическая экономия. Москва, международные отношения, 1994 г.
2. Борисов Е.Ф. Экономическая теория. Москва, Манускрипт,1993 г.
3. Деньги, кредит, банки / Под ред. Г.Н. Белоглазовой: Учебник. – М.: Юрайт-Издат, 2006 – 620 с.
4. Макконнелл К., Брю С. Экономикс. Республика, 1992 г.
5. Мэнкью Н.Г. Макроэкономика. Москва, изд-во МГУ, 1994 г.
6. Bernanke В., Laubach Т., Mishkin F., Posen A. Inflation targeting: lessons from the international experience // Princeton University Press, 1999.
7. Bernanke В., Mishkin F. Inflation targeting: a new framework for monetary policy? // Journal of Economic Perspective, vol. 11, № 2. 1997.
8. Carare A., Stone M. Inflation targeting regimes // International Monetary Fund, Working Paper, № 03/09, 2003, pp. 3-4.
9. Loayza N., Soto R. Inflation targeting: an overview // World Bank, Central Bank of Chile and Pontificia Universidad Catolica de Chile, 2003.
10. Svensson L. Inflation forecast targeting: implementing and monitoring inflation targets // European Economic Review, # 41, 1997, pp. 1111-1146.
11. «Эксперт» -2006г- 20 марта
12. Андрианова В. Д. «Эволюция основных концепций регулирования экономики от теории меркантилизма до теории саморегуляции»
13. «Маркетинг» – 2000 №5, С. 3
14. Инфляция и антиинфляционная политика в России / под редакцией Л.Н.Красавиной .- М.:Финансы и статистика,2000.-256 с.
15. Борисов Е.Ф. Экономическая теория.
Москва, Манускрипт,1993 г.
16. Нуреев Р.М. Деньги, банки и кредитно-денежная политика: Учебное пособие. – М.: Финстатинформ, 1995. – 128с.
17. Терновская Е.П., Матвеева В.И. Инфляционные процессы в экономике России // Финансы и кредит, 2006, №34. – с.35-39.
[1]
«Маркетинг» – 2000 №5, С. 3
[2]
Андрианова В. Д. «Эволюция основных концепций регулирования экономики от теории меркантилизма до теории саморегуляции (новая теория устойчивого развития)
[3]
«Эксперт» (№11 от 20 марта 2006г.)