Министерство образования и науки РФ
РЕГИОНАЛЬНЫЙ
ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ
ИНСТИТУТ
Контрольная работа
по учебной дисциплине:
«ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ-7»
Выполнил(а) студент(ка) ___________ курса
____________________________________________
фамилия, имя, отечество
Специальность: __________________________
Проживающий(ая) по адресу:
_________________________________________
указать полный адрес
________________________________________________
Курск 2009 г.
1.
Аналитический агрегированный актив ЗАО «Смена».
| Показатели |
Абсол. величины |
% в общей величине активов |
Изменения |
||||
| На начало года |
На конец периода |
На начало года |
На конец периода |
Абсолютных величин |
% в общей величине активов |
% к изменению активов |
|
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
| Внеоборотные активы |
24735 |
23736 |
58,85 |
56,35 |
-999 |
-2,5 |
-609,15 |
| Оборотные активы в том числе: |
17297 |
18460 |
41,15 |
43,75 |
1163 |
2,6 |
709,15 |
| Запасы и затраты |
11905 |
13814 |
28,32 |
32,74 |
1909 |
4,42 |
1164,02 |
| Дебиторская задолженность |
5367 |
4455 |
12,77 |
10,56 |
-912 |
-2,21 |
-556,1 |
| Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
25 |
191 |
0,06 |
0,45 |
166 |
0,39 |
101,22 |
| ИТОГО имущества |
42032 |
42196 |
100 |
100 |
164 |
0 |
100 |
2.
Аналитический агрегированный пассив ЗАО «Смена».
| Показатели |
Абсол. величины |
% в общей величине активов |
Изменения |
||||
| На начало года |
На конец периода |
На начало года |
На конец периода |
Абсолютных величин |
% в общей величине пассивов |
% к изменению пассивов |
|
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
| Собственный капитал |
15261 |
23439 |
36,31 |
55,55 |
8178 |
19,24 |
4986,59 |
| Заемный капитал В том числе: |
26771 |
18757 |
63,69 |
44,45 |
-8014 |
-19,24 |
-4886,59 |
| Долгосрочные пассивы |
|||||||
| Краткосрочные пассивы |
26771 |
18757 |
63,69 |
44,45 |
-8014 |
-19,24 |
-4886,59 |
| Кредиторская задолженность |
26771 |
18757 |
63,69 |
44,45 |
-8014 |
-19,24 |
-4886,59 |
| ИТОГО источников финансирования |
42032 |
42196 |
100 |
100 |
164 |
0 |
100 |
Аналитическая записка:
· За отчетный период величина активов незначительно выросла. Хотя и произошло небольшое уменьшение внеоборотных активов, но в основном за счет увеличения запасов и затрат оборотные активы выросли. Т.е. возросла мышечная масса предприятия.
· Внеоборотные активы снизились на 2,5%. И произошло это в основном за счет уменьшения основных средств.
· Причиной изменения оборотных активов послужило увеличение сырья и готовой продукции. И даже при уменьшении дебиторской задолженности на 2,21% общая масса оборотных активов увеличилась на 2,6%.
· Структура имущества ЗАО «Смена» состоит из основных средств (здания, склады, оборудование для производства тканей и т.п.), незавершенного строительства (скорее всего это расширяются складские, производственные или офисные помещения, приобретается новое оборудование), сырья и готовой продукции. Скелет предприятия весит больше мышечной ткани. Но это и понятно, т.к. для производства требуется много оборудования, помещения для самого производства и хранения сырья и готовой продукции. Что, в общем, вполне соответствует предприятию, производящему готовые ткани.
· Изменение стоимости пассивов произошло за счет уменьшения добавочного капитала.
· У предприятия преобладает заемный капитал. Но за год этот капитал уменьшился на 19,24% за счет увеличения собственного капитала, что говорит о том, что после убытка в прошлом году этот год принес прибыль. Значит, здоровье предприятия улучшается.
3.
Аналитические коэффициенты.
| Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности
|
|||
| Наименование показателя
|
Рекомендуемое значение
|
На начало 2006 года
|
На конец 2006 года
|
| Коэффициент абсолютной ликвидности |
> 0,2 |
0,00 |
0,01 |
| Коэффициент критической ликвидности |
0,8 – 1,0 |
0,20 |
0,25 |
| Коэффициент текущей ликвидности |
> 2 (min 1) |
0,65 |
0,98 |
| Собственные оборотные средства, тыс.рублей
|
-9474 |
-297 |
|
| Коэффициент финансовой устойчивости |
> 0,5 |
0,36 |
0,55 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
>= 0,4 (min 0,1) |
-0,55 |
-0,02 |
| Показатели оборачиваемости и рентабельности
|
|||
| Наименование показателя
|
Рекомендуемое значение
|
За 2005 год
|
За 2006 год
|
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, кол-во оборотов в год
|
5,44 |
17,21 |
|
| Длительность одного оборота оборотных средств, в днях
|
66,18 |
20,92 |
|
| Рентабельность активов, %
|
10-15 |
15,93 |
30,01 |
| Рентабельность продукции, %
|
4,12 |
4,34 |
|
| Рентабельность собственного капитала, %
|
40,99 |
65,32 |
|
Аналитическая записка:
· За прошедший 2006 год у ЗАО «Смена» снизилась дебиторская задолженность, увеличился собственный капитал. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств вырос с 5,44 до 17,21. А длительность одного оборота оборотных средств сократилась с 66,18 до 20,92 дней. Это говорит о том, что предприятие нарастило выпуск продукции, уменьшило простои оборудования. Коэффициенты абсолютной, критической и текущей ликвидности выросли, хотя все еще продолжают находиться ниже рекомендованных значений. Коэффициент финансовой устойчивости предприятия вошел в зону рекомендованных значений. Выросли показатели рентабельности продукции (с 4,12% до 4,34%) и рентабельность собственного капитала (с 40,99% до 65,32%). Рост рентабельности активов предприятия (с 15,93% до 30,01%) говорит, что предприятие улучшило свою работу в этом году.
· Несмотря на рост производства предприятия и увеличение собственного капитала, болевыми точками ЗАО «Смена» является мало денежных средств и очень низкая ликвидность.