2. Анализ имущества предприятия
Таблица 1 - Состав имущества предприятия, тыс. руб |
||||
| Показатель | Начало года | Конец года | Абсолютное отклонение | Темп роста, % |
| Имущество, всего | 67857371 | 61846162 | -6011209 | 91,14 |
| 1. Внеоборотные активы | 54311030 | 53178845 | -1132185 | 97,92 |
| - в % к имуществу | 80,04 | 85,99 | ||
| в том числе: | ||||
| нематериальные активы | 101953 | 99646 | -2307 | 97,74 |
| - в % к внеоборотным активам | 0,19 | 0,19 | ||
| основные средства | 51471172 | 51133912 | -337260 | 99,34 |
| - в % к внеоборотным активам | 94,77 | 96,15 | ||
| незавершенное строительство | 2734657 | 1920407 | -814250 | 70,22 |
| - в % к внеоборотным активам | 5,04 | 3,61 | ||
| долгосрочные финансовые вложения | 2000 | 22000 | 20000 | в 11 раз |
| - в % к внеоборотным активам | 0,004 | 0,041 | ||
| прочие внеоборотные активы | 0 | 0 | 0 | 0,00 |
| - в % к внеоборотным активам | - | - | - | - |
| 2. Оборотные активы | 13546341 | 8667317 | -4879024 | 63,98 |
| - в % к имуществу | 19,96 | 14,01 | ||
| в том числе: | ||||
| запасы | 10604642 | 2338605 | -8266037 | 22,05 |
| - в % к оборотным активам | 78,28 | 26,98 | ||
| дебиторская задолженность | 1628119 | 3263101 | 1634982 | 200,42 |
| - в % к оборотным активам | 12,02 | 37,65 | ||
| из нее долгосрочная | 0 | 0 | 0,00 | |
| - в % к оборотным активам | - | - | - | - |
| краткосрочные финансовые вложения | 385321 | 89755 | -295566 | 23,29 |
| - в % к оборотным активам | 2,84 | 1,04 | ||
| денежные средства | 35027 | 2842563 | 2807536 | в 81 раз |
| - в % к оборотным активам | 0,26 | 32,80 | ||
| прочие оборотные активы | 0 | 20435 | 20435 | |
| - в % к оборотным активам | 0 | 0,24 | ||
Исходя из данных таблицы 1 видно, что имущество предприятия в целом уменьшилось на 8,86%.
Это связано:
- во-первых, с уменьшением всех статей внеоборотных активов кроме долгосрочных финансовых вложений. По этому показателю произошло увеличение в 10 раз;
- во-вторых, с общим сокращением оборотных активов. В частности, запасы уменьшились на 77,95%, краткосрочные финансовые вложения - на 76,71%. Но в то же время увеличились дебиторская задолженность, денежные средства и прочие оборотные активы. Темп роста по статье денежные средства составил 8115,35% (увеличение в 81 раз), что является отрицательным моментом для деятельности предприятия, т.к. может быть связано с извлечением денег из оборота.
Наибольший удельный вес в составе имущества приходится на внеоборотные активы
3. Анализ источников формирования имущества предприятия
| Таблица 2 - Состав источников формирования имущества предприятия, тыс. руб. | ||||
| Показатель | Начало года | Конец года | Абсолютное отклонение | Темп роста, % |
| Источники имущества, всего | 67857371 | 61846162 | -6011209 | 91,14 |
| 1. Собственные средства | 44632007 | 51500501 | 6868494 | 115,39 |
| - в % к источникам имущества | 65,77 | 83,27 | ||
| 2. Заемные средства | 23225364 | 10345661 | -12879703 | 44,54 |
| - в % к источникам имущества | 34,23 | 16,73 | ||
| в том числе: | ||||
| 2.1 Долгосрочные обязательства | 1018762 | 1833400 | 814638 | 179,96 |
| - в % к заемным средствам | 4,39 | 17,72 | ||
| 2.2 Краткосрочные обязательства | 22206602 | 8512261 | -13694341 | 38,33 |
| - в % к заемным средствам | 95,61 | 82,28 | ||
| из них: | ||||
| займы и кредиты | 15764066 | 2000000 | -13764066 | 12,69 |
| - в % к краткосрочным обязательствам | 70,99 | 23,50 | ||
| кредиторская задолженность | 6412536 | 6503901 | 91365 | 101,42 |
| - в % к краткосрочным обязательствам | 28,88 | 76,41 | ||
| прочие краткосрочные обязательства | 0 | 5860 | 5860 | |
| - в % к краткосрочным обязательствам | 0 | 0,069 | ||
Из анализа данных о составе источников формирования имущества предприятия можно сделать вывод о сокращении источников имущества в целом на 8,86%. Это связано с сильным уменьшением заемных средств, которое произошло за счет снижения доли краткосрочных кредитов и займов более, чем на 70%.
Однако за отчетный период собственные средства предприятия увеличились, и их доля в имуществе по-прежнему остается наибольшей. Также можно отметить значительный рост долгосрочных обязательств.
4. Анализ структуры дебиторской задолженности
| Таблица 3 - Структура дебиторской задолженности | ||||||||||
| Показатель | Начало года | Конец года | Абсолютное отклонение | Темп роста, % | ||||||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |||||||
| Дебиторская задолженность, всего | 1628119 | 100 | 3263101 | 100 | 1634982 | 200,42 | ||||
| в том числе: | ||||||||||
| - краткосрочная | 1628119 | 100 | 3263101 | 100 | 1634982 | 200,42 | ||||
| - долгосрочная | - | - | - | - | - | - | ||||
Из данных таблицы 3 видно, что вся дебиторская задолженность состоит из платежей, которые ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Это является положительным моментом, так как, чем раньше наступает срок платежа, тем выше ценность задолженности и вероятность её реализации.
5. Анализ состава дебиторской задолженности
| Таблица 4 - Состав дебиторской задолженности | ||||||||
| Показатель | Начало года | Конец года | Абсолют-е отклонение | Темп роста, % | ||||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |||||
| Дебиторская задолженность, всего | 1628119 | 100 | 3263101 | 100 | 1634982 | 200,42 | ||
| в том числе: | ||||||||
| - покупатели и заказчики | 1145948 | 70,38 | 3000500 | 91,95 | 1854552 | 261,84 | ||
| - авансы выданные | - | - | - | - | - | - | ||
| - прочая | 482171 | 29,62 | 262601 | 8,05 | -219570 | 54,46 | ||
По данным таблицы 4 можно сделать вывод, что за отчетный период дебиторская задолженность увеличилась в 2 раза. Данное изменение отрицательно влияет на деятельность предприятия, так как приводит к изъятию наличных средств и необходимости искать новые источники финансирования.
Наибольший удельный вес в составе дебиторской задолженности приходится на покупателей и заказчиков. Темп роста по данной статье равен 261,48%.
6. Анализ состава кредиторской задолженности
| Таблица 5 - Состав кредиторской задолженности | ||||||||
| Показатель | Начало года | Конец года | Абсолютное отклонение | Темп роста, % | ||||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |||||
| Кредиторская задолженность, всего | 6412536 | 100 | 6503901 | 100 | 91365 | 101,42 | ||
| в том числе: | ||||||||
| - поставщики и подрядчики | 4177074 | 65,14 | 2310712 | 35,53 | -1866362 | 55,32 | ||
| - задолженность перед персоналом организации | 193038 | 3,01 | 108410 | 1,67 | -84628 | 56,16 | ||
| - задолженность перед государственными и внебюджетными фондами | 1099711 | 17,15 | 184595 | 2,84 | -915116 | 16,79 | ||
| - задолженность по налогам и сборам | 627666 | 9,79 | 3074787 | 47,28 | 2447121 | 489,88 | ||
| - прочие кредиторы | 315047 | 4,91 | 825397 | 12,69 | 510350 | 261,99 | ||
Исходя из данных таблицы 5 видно, что в целом кредиторская задолженность увеличилась незначительно (на 1,42%). Однако в её составе произошли существенные изменения. А именно:
- задолженность перед поставщиками и подрядчиками, а также перед персоналом организации сократилась почти в 2 раза, а перед государственными и внебюджетными фондами - более, чем в 5,5 раз;
-задолженность по налогам и сборам на конец отчетного увеличилась почти в 5 раз. Это может свидетельствовать о повышении налогового риска организации;
- задолженность по статье прочие кредиторы на конец года тоже увеличилась.
Наибольший удельный вес в составе кредиторской задолженности за отчетный период приходится на задолженность перед налоговыми органами.
7. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
Таблица 6 - Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, тыс. руб. |
||||||||
| Показатель | Начало года | Конец года | Абсолютное отклонение | Темп роста, % | ||||
| 1. Дебиторская задолженность | 1628119 | 3263101 | 1634982 | 200,42 | ||||
| 2. Кредиторская задолженность | 6412536 | 6503901 | 91365 | 101,42 | ||||
| 3. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности | 0,25 | 0,50 | ||||||
Согласно данным таблицы 6 видно, что соотношение дебиторской и кредиторской задолженности далеко от оптимального (60:40 или 1,5). На конец отчетного периода кредиторская задолженность превышает кредиторскую в 2 раза, что говорит о том, что даже при полном расчете с дебиторами предприятие не сможет погасить кредиторскую задолженность за счет собственных средств.
8. Анализ ликвидности предприятия
Таблица 8 - Показатели ликвидности |
|||||||||
| Показатель | Норматив | Начало года | Конец года | Абсолютное отклонение | |||||
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности | ³ 0,2 | 0,0189 | 0,3446 | 0,3257 | |||||
| 2. Коэффициент критической ликвидности | ³ 0,7-0,8 | 0,0922 | 0,7283 | 0,6360 | |||||
| 3. Коэффициент текущей ликвидности | ³ 1 | 0,5698 | 1,0055 | 0,4358 | |||||
| ³ 2 | |||||||||
Исходя из рассчитанных показателей таблицы 7, можно сделать вывод, что в целом ликвидность активов предприятия на конец отчетного периода резко увеличилась.
Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года был значительно ниже норматива, но на конец периода предприятие сможет погасить 34% краткосрочной задолженности.
Коэффициент критической ликвидности возрос на 63%, что говорит о том, что в прогнозном периоде предприятие сможет покрыть 73% своих краткосрочных обязательств за счет быстроликвидных активов, а также за счет краткосрочной дебиторской задолженности при условии своевременного расчета с дебиторами.
Коэффициент текущей ликвидности на конец года достиг нижней границы норматива.
Учитывая, что предыдущие коэффициенты ликвидности на конец периода находятся в пределах нормативных значений, можно утверждать, что платежеспособность организации становится обеспеченной.
9. Анализ финансовой устойчивости предприятия
| Таблица 9.1 - Показатели финансовой устойчивости | ||||||||
| Показатель | Норматив | Начало года | Конец года | Абсолютное отклонение | ||||
| 1. Коэффициент независимости | ³ 0,5 | 0,6577 | 0,8328 | 0,1750 | ||||
| 2.Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала | £ 1 | 0,5204 | 0,2008 | -0,3195 | ||||
| 3. Коэффициент долгосрочного привлечения средств | 0,0228 | 0,0352 | 0,0124 | |||||
| 4. Коэффициент маневренности собственного капитала | ³ 0,1-0,5 | -0,2169 | -0,0325 | 0,1844 | ||||
| 5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | ³ 0,1 | -4,006 | -0,1934 | 3,8126 | ||||
| 6. Коэффициент реальной стоимости основных средств | ³ 0,5 | 0,7585 | 0,8268 | 0,0683 | ||||
| 7. Коэффициент реальной стоимости средств производства | ® 0,5 | 0,8663 | 0,8447 | -0,0216 | ||||
Согласно рассчитанным показателям финансовой устойчивости можно сделать следующие выводы:
- коэффициент независимости на начало и на конец периода удовлетворяет нормативному значению. К тому же, на конец года доля собственных средств в имуществе организации увеличилась, что говорит о достаточной независимости предприятия от кредиторов;
- коэффициент капитализации свидетельствует о том, что на конец отчетного периода предприятие сокращает свою зависимость от заемных средств до 2 руб. на 1 руб. собственных средств;
- коэффициент маневренности имеет отрицательное значение, что неблагоприятно характеризует финансовое состояние предприятия. То есть у организации существует нехватка основных средств, которыми она могла бы относительно свободно маневрировать;
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в течение отчетного периода остается о
- коэффициент реальной стоимости основных средств соответствует нормативному значению и имеет положительную динамику в отчетном периоде;
- коэффициент реальной стоимости средств производства свидетельствует о достаточном уровне производственного потенциала предприятия, а также - об обеспеченности производственного процесса средствами производства.
| Таблица 9.2 - Показатели финансовой устойчивости неплатежеспособных предприятий | ||||||||
| Показатель | Начало года | Конец года | Абсолютное отклонение | |||||
| 2. Коэффициент иммобилизации заемного капитала | 0,42 | 0,16 | -0,26 | |||||
| 3. Коэффициент срочности заемных средств | 0,0439 | 0,1772 | 0,1333 | |||||
| 4. Коэффициент заимствования при формировании оборотных активов | 0,1782 | 0,0316 | -0,1466 | |||||
| 5. Коэффициент долгосрочного финансирования внеоборотных активов | 0,0188 | 0,0345 | 0,0157 | |||||
Исходя из данных таблицы, видно, что коэффициент иммобилизации заемного капитала за отчетный период снижается. Это говорит о том, что во внеоборотных активах сокращается доля заемных средств.
Доля долгосрочных обязательств в общей величине заемных источников на конец года незначительно увеличилась. Но все равно значение коэффициента срочности заемных средств свидетельствует о том, что в заемных источниках преобладают краткосрочные обязательства.
Коэффициент заимствования при формировании оборотных активов и коэффициент долгосрочного финансирования внеоборотных активов также значительно ниже 1, что положительно характеризует положение организации.
В итоге можно сделать вывод о возможности улучшения финансового состояния организации.
10. Определение вероятности банкротства
Для определения вероятности банкротства используются различные методики.
1.Методика Альтмана.
Z=0,717x1
+0,847x2
+3,1x3
+0,42x4
+0,995x5
.
;
.
Z=0,717*(-0,0271) +0,847*0,4880+3,1*0,453790+0,42*4,9780+0,995*1,0308=
=-0,019429+0,413308+0,976779+2,090752+1,025632=3,964053
Так как Z=3,9641>2,89, это говорит о том, что предприятие работает стабильно, и банкротство маловероятно.
10.2.Модель Лиса.
Z=0,063*(-0,0271) + 0,092*0,16507+ 0,057*0,4880 + 0,001*4,9780 = -0,00171+ +0,015186+ 0,027814+ 0,004978= 0,046271.
Т.к. Z=0,046271 > 0,039, то, согласно этой модели, можно утверждать, что финансовому положению предприятия ничего не угрожает.
10.3.Модель Тафлера.
Z=0,53x1
+0,13x2
+0,18x3
+0,16x4
.
Z=0,53*1,1993+0,13*0,8378+0,18*0,1376+0,16*1,0308=0,635643+0,108911+0,024774+0,164926=0,934254
Так как Z=0,9343>0,3, значит у предприятия неплохие долгосрочные перспективы.
10.4. Методика Коннена и Гольдера
KG=-0,16x1
-0,22x2
+0,87x3
-0,1x4
-0,24x5
.
KG=-0,16*0,1002-0,22*0,1376+0,87*0,0377-0,1*0,3645-0,24*2,9171=-0,01603-0,03028+0,032812-0,03645-0,70009=-0,75004
Так как KG=-0,75004<-0,164, то можно сделать вывод, что, согласно данной методике, вероятность банкротства предприятия минимальна (отсутствует).
10.5. Методика Савицкой.
| Показатели | Значение | Баллы |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,3446 | 20 |
| Коэффициент критической ликвидности | 0,7283 | 9 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,0055 | 1,5 |
| Коэффициент автономии | 0,8328 | 17 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | -0,1934 | 0 |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом | -0,7166 | 0 |
| Итого | 47,5 |
Набранное количество баллов позволяет отнести предприятие к 4 классу, то есть к предприятию с высоким риском банкротства, у которого даже после принятия мер по финансовому оздоровлению кредиторы рискуют потерять все средства и проценты.
10.6. Двухфакторная математическая модель.
При ее построении учитываются два показателя:
- коэффициент текущей ликвидности
- удельный вес заемных средств в пассивах.
Х=-0,3877-1,0736*1,0055 +0,573*0,1673=-0,3877-1,0795+0,095852=-1,37135
Х=-1,37135<-0,3- значит вероятность банкротства мала.
10.7. Методика Сайфулина и Кадыкова.
Для оценки финансового состояния определяется рейтинговое число:
Ко- коэффициент обеспеченности собственными средствами
Ктл- коэффициент текущей ликвидности
Ки- коэффициент оборачиваемости активов
Км- коммерческая маржа (рентабельность реализованной продукции)
Кпр- рентабельность собственного капитала.
R=2*(-0,1934)+0,1*1,0055+0,08*1,0308+0,45*0,1601+0,1334=
=-0,3868+0,10055+0,082463+0,072063+0,133368=0,001644
При полном соответствии финансовых коэффициентов их минимальным нормативам, рейтинговое число будет равно 1. Это свидетельствует о том, что предприятие имеет удовлетворительное состояние экономики.
Финансовое состояние предприятия с рейтинговым числом <1 считается неудовлетворительным.
В данном случае, R=0,001644<1, т.е. предприятие имеет неудовлетворительное состояние экономики.
10.8. Официальная старая.
Согласно данной методике существует официальная система критериев для оценки неплатежеспособности предприятия, состоящая из следующих коэффициентов:
1) Коэффициент текущей ликвидности.
Ктек.л.
= 1,0055; Норма≥2
2) Коэффициент обеспеченности СОС
Кобеспеч. СОС
= -0,1934; Норма ≥ 0,1
Т.к. коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности СОС не соответствует установленным нормативным значениям, то рассчитываем коэффициент восстановления платежеспособности:
Значение данного коэффициента меньше 1, это позволяет сделать вывод о том, что в ближайшие 6 месяцев у предприятия не существует возможности восстановить свою платежеспособность.
10.9. Двухфакторная модель прогнозирования банкротства.
Данная модель позволяет оценить риск банкротства предприятия среднего класса производственного типа.
Z= 0,3872 + 0,2614Ктл + 1,0595Кфн,
Где Кфн
– коффициент финансовой независимости
Z=0,3872 + 0,2614*1,0055 + 1,0595*0,8328=1,53239
Так как Z=1,53239, то есть 1,3257<Z<1,5457, значит, на данном предприятии вероятность банкротства высока.
10.10. Официальная новая.
Согласно данной методике существует официальная система критериев для оценки неплатежеспособности предприятия, состоящая из следующих коэффициентов:
1.
Кабсл.
= 0,3446; Норма ≥ 0,2
В данном случае коэффициент абсолютной ликвидности выше норматива. Он показывает, что 34% краткосрочных заемных обязательств предприятия может быть немедленно погашено. Т.е. абсолютную платежеспособность предприятия можно признать обеспеченной.
2.
Ктекл.
= 1,0055 Норма ≥1 - ≥ 2
Значение данного коэффициента на конец отчетного периода достигло нижней границы норматива. Это говорит о том, что если предприятие направит все свои оборотные активы на погашение долгов, то оно сможет ликвидировать всю краткосрочную кредиторскую задолженность.
3. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами.
Обеспеченность обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга. Значение обеспеченности обязательств должника его активами на конец отчетного периода составило 5,9685, т.е. предприятие, реализуя свои активы по балансовой стоимости, могло бы погасить обязательства перед кредиторами на 596,85%.
4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам.
Данный показатель свидетельствует о том, что текущие обязательства составляют 13,35% от выручки, т.е. предприятие с помощью данных средств сможет погасить свою краткосрочную задолженность.
5. Коэффициент финансовой независимости
Кнезав
=0,8328
Норма ≥0,5
Коэффициент независимости на конец года составляет 0,8328, что превышает нормативное значение. Следовательно, можно говорить о достаточной независимости предприятия от кредиторов.
6. Коэффициент обеспеченности СОС
Кобесп СОС
=-0,1934
Норма ≥0,1
Значение данного коэффициента меньше нормативного, более того, оно отрицательно, т.е. предприятие не обеспечено собственными оборотными средствами и формируют его за счет заемных средств.
7. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах –
отсутствует.
8. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам.
Значение данного показателя говорит о том, что доля дебиторской задолженности в совокупных активах составляет 5,27%.
9. Рентабельность активов
Для оценки эффективности использования всего имущества предприятия рассчитывается рентабельность активов (вложенного капитала) или предприятия. Она показывает, что 11,1% чистой прибыли приходится на каждый рубль совокупных активов.
10. Норма чистой прибыли.
Доля чистой прибыли в общей величине выручки предприятия составила на конец периода 10,8%.
Сводная таблица по определению вероятности банкротства.
| Методика | Значение | Вероятность банкротства |
| 1 | 2 | 3 |
| 1. Методика Альтмана | 3,9641 | Мала |
| 2. Модель Лиса | 0,0463 | Мала |
| 3. Модель Таффлера | 0,9343 | Мала |
| 4. Методика Коннера и Гольдера | -0,75 | Очень мала |
| 5. Методика Савицкой | 47,5 | Высокая |
| 6. Двухфакторная математическая модель | -1,3714 | Мала |
| 7. Методика Сайфулина и Кадыкова | 0,0016 | Высокая |
| 8. Официальная методика старая | 0,6117 | В ближайшие 6 месяцев у предприятия нет возможности восстановить платежеспособность |
| 9. Двухфакторная модель прогнозирования банкротства | 1,5324 | Высокая |
| 10. Официальная методика новая | платежеспособность считается обеспеченной |
Согласно проведенным вычислениям нельзя дать точную оценку вероятности банкротства, т.к. результаты, полученные от применения различных методик, отличаются. Так, методика Савицкой, методика Сайфулина и Кадыкова, двухфакторная модель прогнозирования банкротства и официальная методика старая говорят о том, что вероятность банкротства очень высока. В тоже время все остальные методики свидетельствуют об устойчивом финансовом положении предприятия и низкой вероятности банкротства.
Это связано с тем, что в основе расчетов используются разные статьи баланса. Но это не всегда верно, так как отсутствие у предприятия денежных средств на расчетном счете не всегда является признаком банкротства. Возможно предприятие прибыльное, просто имеет затруднения в оборотных средствах.
11. Мероприятия
На предприятии наблюдается высокий уровень кредиторской задолженности, которая в 2 раз превышает дебиторскую задолженность (при нормативе в 0,6). В структуре кредиторской задолженности наибольший удельный вес занимают задолженность по налогам и сборам (47,28%), а также перед поставщиками и подрядчиками (35,53%). Также в балансе предприятия имеется значительная доля высоколиквидных, но не приносящих доход, средств.
Таким образом, на предприятии сложилась неблагополучная ситуация с кредиторской задолженностью. Поэтому, необходима реализация мероприятий, направленных на сокращение суммы и улучшение структуры кредиторской задолженности.
| Таблица 11- Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятий, тыс. руб. | |||||||||
| Мероприятия по улучшению финансового состояния | Расчет | Эффект | |||||||
| 1. Использование денежных средств в счет погашения кредиторской задолженности ( ≈15%) | 2842563*0,15 | 426384,45 | |||||||
| 2. Продажа готовой продукции с предоплатой в размере 15% | 769875*0,15 | 115481,25 | |||||||
| 3.Использование денежных средств в счет погашения долгосрочных кредитов и займов (≈10%) | 2842563*0,1 | 284256,3 | |||||||
| 4. Рассрочка кредиторской задолженности | на будущее | ||||||||
| Итого | 826122 | ||||||||
Данные мероприятия направлены на использование излишней массы денежных средств для погашения кредиторской задолженности.
Рассрочка кредиторской задолженности в будущем позволит значительно активнее осуществлять мероприятия по организации производства, выполнять обязательства по кредитам банков, а также бюджетным ссудам и займам. Все это оздоровит экономику организаций и создаст дополнительные стимулы для привлечения инвестиций.
| Таблица 11 - Показатели ликвидности после внедрения мероприятий | ||||||||||||
| Показатель | Фактическое значение | Значение после внедрения мероприятий | Абсолютное отклонение | |||||||||
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,3446 | 0,2997 | -0,0449 | |||||||||
| 2. Коэффициент критической ликвидности | 0,7283 | 0,8101 | 0,0819 | |||||||||
| 3. Коэффициент текущей ликвидности | 1,0055 | 1,0752 | 0,0697 | |||||||||
| Таблица 12 - Показатели финансовой устойчивости после внедрения мероприятий | ||||||||
| Показатель | Норматив | Значение после внедрения мероприятий | Абсолютное отклонение | |||||
| 1. Коэффициент независимости | 0,8328 | 0,84244 | 0,0097 | |||||
| 2.Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала | 0,2008 | 0,1870 | -0,0138 | |||||
| 3. Коэффициент долгосрочного привлечения средств | 0,0352 | 0,0352 | 0 | |||||
| 4. Коэффициент маневренности собственного капитала | -0,0325 | -0,0325 | 0 | |||||
| 5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | -0,1934 | -0,2106 | -0,0172 | |||||
| 6. Коэффициент реальной стоимости основных средств | 0,8268 | 0,8364 | 0,0096 | |||||
| 7. Коэффициент реальной стоимости средств производства | 0,8447 | 0,8545 | 0,0098 | |||||
12. Вывод
На основе анализа отчётности предприятия, расчёта показателей ликвидности и финансовой устойчивости, а также определения вероятности банкротства предприятия с использованием различных методик можно сделать следующие выводы. Предприятие обладает финансовой независимостью, финансовой устойчивостью, хорошо обеспеченной платёжеспособностью, в связи с чем имеет устойчивое положение на рынке, пользуется доверием со стороны инвесторов и контрагентов, о чём свидетельствует большая доля долгосрочных обязательств в структуре привлечённых средств, высокие показатели ликвидности и финансовой устойчивости. Предприятие имеет сбалансированную структуру внеоборотных и оборотных активов, что свидетельствует о рациональной организации производственного процесса. Отдельного внимания заслуживает лишь дебиторская задолженность, которая имеет значительную долю в составе активов, а также её структура не является удовлетворительной. Но, учитывая финансовую устойчивость предприятия, можно сделать вывод о том, что положение не является критическим, а, следовательно, предприятие имеет хорошие долгосрочные перспективы.