Понятие мировых финансовых ресурсов

Содержание

1. Понятие финансовых ресурсов мира и механизм их

перераспределения……………………………………………………4

2. Основные участники и центры финансовых рынков……………….

3. Мировые рынки банковских кредитов, долговых ценных бумаг

(акций, облигаций)……………………………………………………..

Список литературы……………………………………………………………

Финансовые ресурсы мирового хозяйства

Капитал

как экономический ресурс подразделяется на реаль­ный (т.е. средства производства и товарные запасы) и денежный. Денежный капитал, или капитал в денежной представляет собой финансовые ресурсы (финансовые активы, финансы).

Финансовые ресурсы принадлежат частным лицам, компани­ям, национальным и международным организациям, государст­вам. Они неравномерно распределены между странами и поэтому постоянно перемещаются между ними. Это движение финансо­вых активов принимает форму международного движения капи­тала

. Одновременно часть финансовых ресурсов занята в обслу­живании платежей, возникающих в ходе международной торговли товарами и услугами, передачи знаний (технологии) и междуна­родной миграции рабочей силы. Это движение финансовых ак­тивов в мире принимает форму международных валютно-расчетных отношений.

По широкому определению, финансовые ресурсы мира

(миро­вые финансы) — это совокупность финансовых ресурсов всех стран, международных организаций и международных финансовых центров мира
. По узкому определению, это только те финан­совые ресурсы, которые используются в международных эконо­мических отношениях, т.е. отношениях между резидентами и не­резидентами.

Мировой финансовый рынок

представляет собой совокупность финансово-кредитных организаций, которые в качестве посред­ников перераспределяют финансовые активы
между кредитора­ми и заемщиками, продавцами и покупателями финансовых ре­сурсов. С точки зрения сроков обращения финансовых активов ми­ровой финансовый рынок можно разделить на две части: денеж­ный рынок (краткосрочный) и рынок капитала (долгосрочный). Остальная классификация –на схеме.

Основные участники мирового финансового рынка

Главными агентами мирового финансового рынка являются транснациональные банки, ТНК и так называемые институциональные инвесторы (в том числе пенсионные фонды и страховые компа­нии), а также инвестици­онные фонды; государственные органы, и международные ор­ганизации, осуществляющие размещение или предоставление своих займов за рубежом; физические лица (опосредованно, через институциональных инвесторов).

Мировые финансовые центры

Наиболее активно перелив финансовых ресурсов осуществля­ется в мировых финансовых центрах

– тех местах в мире, где торговля финансовыми акти­вами между резидентами разных стран имеет особенно большие масштабы:
Нью-Йорк, Чикаго; Лондон, Франкфурт, Париж, Цюрих, Женева, Люксембург; Токио, Сингапур, Гонконг, Бахрейн.

Мировой валютный рынок

Различные перечисления средств из одной страны в другую осущест­вляются с обменом одной валюты на другую (валютно-расчетные отношения) проис­ходят на валютном рынке.

При этом часто заключаются сделки на буду­щий обмен валюты (с помощью деривативов) в целях хеджирования, т.е. сни­жения рисков от возможного изменения обменных курсов. Если цель этих сделок – просто получить при­быль от их проведения, а не застраховать возможные потери, они называются спекулятивными.

Главными действующими лицами на валютном рынке и рынке деривативов являются коммерческие банки
, действующие не только по поручению своих клиентов, но и самостоятельно.

Центральные банки также участвуют в деятельности валютных рынков, проводя валютные интервенции
на национальных валют­ных рынках, т.е. продавая или покупая там валюту из государст­венных золотовалютных резервов. Подобные интервен­ции проводятся ими для воздействия на эк

ономическую ситуацию в своей стране, но прежде всего для регулирования обменного курса.

Торговля валютой и валютными деривативами ведется прежде всего в мировых финансовых центрах. В России основная масса валютных операций проводится в Мос­кве, прежде всего на Московской межбанковской валютной бир­же (ММВБ).

В мире можно обменять любую одну валюту на другую, но существуют так называемые ключевые
валюты: американский доллар
(около половины всех сделок с валютами), евро­пейская валюта евро
, японская иена.

Помимо мировых существуют региональные ключевые валюты
.

Мировой рынок деривативов

Деривативы –

те фи­нансовые инструменты, в основе которых лежат другие, более простые финансовые инструменты — акции, облигации, валюта. Виды деривативов: оп­ционы (дающие его обладателю право продать или купить опре­деленные акции), свопы (соглашения об обмене денежными пла­тежами в течение определенного периода времени), фьючерсы (контракты на будущую поставку, в том числе валюты, по зафик­сированной в контракте цене).

Мировой кредитный рынок

МКР делится мировой рынок долговых ценных бумаг и мировой рынок банковских кредитов
.

Мировой рынок долговых ценных бумаг

.
На этом рынке обраща­ются прежде всего векселя и облигации (частные и государственные).

Также заметное место занимают государственные ценные бумаги. В отличие от развивающихся стран и стран с переходной экономи­кой, рынки государственных ценных бумаг в развитых странах ус­тойчивы в силу большей стабильности экономик этих стран, их бюджетов и величины золотовалютных резервов.

Мировой рынок банковских кредитов

специализи­руется на различных финансовых ссудах, займах и кредитах. За­емщики: компании, банки, а также прави­тельства разных стран. Кредиторами: кредитные организации (банки, трасты, фон­ды).

В рынке банковских кредитов нередко выделяют межбанков­ский рынок, на котором кредитные организации разных стран размещают друг у друга временно свободные ресурсы.

Мировой рынок акций

Выпуск акций, как главный источник мобилизации средств на финансовом рынке, характерен не для всех развитых стран.

На современном рынке ценных бумаг продаются не только акции и долговые ценные бумаги, но и новые виды ценных бумаг. В основном это такой финансовый дериватив, как депозитарные расписки, т.е. свиде­тельства о владении акциями той или иной компании, выпускае­мые для того, чтобы сами акции не пересекали границ и не под­падали под связанные с этим ограничения.

Мировой рынок страховых услуг

Размер этого рынка оценивается в 2,5 трлн долл. На ми­ровом рынке страховых услуг действуют фирмы разных размеров, но многие из них являются транснациональными (россий­ский “Ингосстрах”) Некоторые страховые компании вообще созданы для обслужива­ния родительских ТНК.

Финансовые ресурсы — это наиболее глобализированный

ресурс мира. Глобализация финансовых ресурсов порождает позитивные и не­гативные последствия: как уменьшение нехватки финансовых средств в мире, рост конкуренции на национальных финансовых рынках, так и усиление нестабильности национальных финансовых рынков, рост за­висимости мировой экономики от денежного, а не реального капитала. Одна часть финансовых ресурсов мира оседает в золотовалютных резервах, которые в современных условиях состоят преимущественно из запасов иностранной валюты. Другая часть финансовых ресурсов мира предоставляется в виде финансовой помощи, т.е. на льготных условиях. Особенно важна она для наименее развитых стран Остальные страны получают финансовые ресурсы извне преимущественно на коммерческих условиях, что порож­дает внешний долг, который может стать серьезной проблемой. Для XX в. характерна систематическая инфляция. Ее главной при­чиной является дефицит госбюджета. По мере сокращения этого дефи­цита в конце 90-х гг. уменьшается и инфляция.