Подробный финансовый анализ

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

Смоленский институт бизнеса и предпринимательства

КУРСОВАЯ РАБОТА

ПО ДИСЦИПЛИНЕ:

«ФИНАСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ»

Выполнил студент: Федорова

Екатерина Николаевна

Группа: Ф4-09-З

Руководитель: Повага

Елена Александровна

Смоленск

2011 г.

Содержание:

1. Введение……………………………………………………………стр. 3

2. Общие сведения о предприятии…………………………………..стр. 5

3. Подробный финансовый анализ

3.1. Оценка имущественного положения предприятия………….стр. 7

3.2. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия…стр. 11

3.3. Оценка финансовой устойчивости предприятия…………….стр. 15

3.4. Анализ рентабельности предприятия…………………………стр. 16

3.5. Оценка и анализ деловой активности предприятия………….стр. 18

4. Заключение………………………………………………………….стр. 22

1. Введение.

Как утверждают ученые, уровень развития строительной отрасли - это весьма точный показатель здоровья экономики любой страны. Недаром в США игроки на фондовых биржах каждый месяц ждут выхода статистического индекса, называемого "закладка новых домов". Так что, если принимать во внимание строительный бум, который сейчас захватил Россию, можно сделать вывод, что экономика страны испытывает небывалый подъем. Наибольшую долю в общем объеме сданных площадей занимает жилищное строительство. По данным Федеральной службы государственной статистики, в 2006 году введено в эксплуатацию 50,2 млн. кв. м жилых площадей (это больше по сравнению с прошлым годом на 15%). В то же время офисных площадей было сдано около 5 млн. кв. м., а торговых - порядка 1 млн. кв. м.

После распада СССР и рыночных реформ строительная индустрия пережила значительный спад. Например, к концу 90-х годов объемы ввода жилья сократились более чем в два раза по сравнению с 1990-м годом. Но, по мере улучшения финансово-экономической обстановки и смены приоритетов в политике государства, дела в отечественном строительстве постепенно стали налаживаться. По исследованиям компании "Бизнес Порт", в России за последние пять лет ежегодный рост объемов возведения жилых зданий составлял порядка 10-12% в год.

С начала нового века обозначилось несколько ярких тенденций развития строительной отрасли. Для жилищного сектора - преобладание частных инвестиций, возрастающий интерес к индивидуальному и малоэтажному жилью, а также четкое расслоение возводимого жилья по качеству и цене, от эконом до премиум-класса. Для секторов торговой и офисной недвижимости главные тренды - это ставка на использование инновационных технологий и стремление к укрупнению объектов, которое выливается как в возведение крупных торговых центров, так и в расцвет высотного строительства.

Малоэтажное жильё

Широкие народные массы давно уже мечтают о собственном домике со всеми удобствами, а вот "наверху" перспективность возведения малоэтажных домов в России оценена относительно недавно. В рамках национального проекта "Доступное и комфортное жилье - гражданам России" малоэтажному строительству отведена одна из приоритетных ролей. Как отметил Дмитрий Медведев, президент РФ, государству выгодно строить отдельные дома, за которыми их собственники смогут самостоятельно ухаживать. По данным Владимира Яковлева, министра регионального развития РФ, доля индивидуального домостроения в 2006 году составила в среднем по России - 39,5%, а в южных регионах - более 60%.

Но собственный коттедж сейчас - удовольствие дорогое даже на фоне роста цен на городские квартиры. Самой оптимальной альтернативой городскому жилью на сегодняшний день считаются таунхаусы. Они заимствованы из английской градостроительной традиции и представляют собой двух или трехэтажные особняки, разделенные на несколько блоков с отдельными входами. Зачастую каждая квартира имеет собственный гараж и небольшой земельный участок. Площадь блока в таунхаусе - от 100 до 300 кв. м. Обычно дома образуют поселок, оснащенный подъездными путями, коммуникациями (газ, водоснабжение, канализация), сервисными службами и охраной. Это наиболее удобный вариант для тех, кто хочет жить на природе, а работает в городе.

В России дома такого типа появились во второй половине 1990-х годов, когда в Подмосковье были построены первые поселки таунхаусов - "Новогорск", "Новые Ржавки" и "Эколь". По данным риэлтеров, в настоящее время в Подмосковье их насчитывается не менее 50. Сегодня рынок таунхаусов в Подмосковье занимает около 10% общего объема загородного строительства, но, по прогнозам аналитиков компании "МИЭЛЬ-Недвижимость", их доля будет расти.

Россия меняется с каждым днем. На смену ветхим "хрущевкам" приходят микрорайоны многоэтажек, торговые палатки уступают место гипермаркетам. И хочется верить, что уже в ближайшей перспективе благодаря новым строительным материалам и инновационным технологиям удастся решить многие проблемы, доставшиеся стране в наследство от советских времен.

2. Общие сведения о предприятии.

ООО "Фирма"Подряд" организовано в феврале 1998 года и зарегистрировано решением Главы администрации Смоленского района № 490 от 11.02.1998 г. Генеральный директор ООО "Фирма"Подряд" – Сапожков Владимир Александрович. Деятельность по строительству зданий и сооружений осуществлялась на основе: - лицензии ГС-1-67-02-27-0-6714012274-000957-3 от 06.09.2004г., выданной Федеральным агентством по строительству и жилищно-коммунальному хозяйству сроком на 5 лет, в т.ч. на:

геодезические работы;
земляные работы;
каменные работы;
возведение несущих и ограждающих конструкций зданий и сооружений;
работы по устройству наружных инженерных сетей и оборудования;
работы по устройству внутренних инженерных сетей;
отделочные работы;
осуществление функций генерального подрядчика;
выполнение функций заказчика-застройщика и др.
Ярцевская школа-интернат;
Областной социальный приют по ул. Рыленкова в г. Смоленске;
1-я клиническая больница по ул. Фрунзе в г. Смоленске;
Здание детской больницы по ул. Фрунзе в г. Смоленске;
Дворец бракосочетания по ул. Глинки в г. Смоленске и др.

19 февраля 2010 года ООО "Фирма"Подряд" выдано Свидетельство № 0204-2010-6714012274-67С-01 Некоммерческое партнерство саморегулируемая организация объединение Смоленских строителей Почтовый адрес: 214036 г. Смоленск, ул. Рыленкова 34а Телефон: (4812) 61-41-43, 61-43-88 Лицензия ГС-1-67-02-27-0-6714012274-000957-3 от 06.09.2004 г

3. Подробный финансовый анализ.

3.1. Оценка имущественного положения предприятия.

-
Просмотр бухгалтерского баланса по «формальным признакам» и выявление «больных» статей.

- Понятие внеоборотных и оборотных активов

- Анализ структуры имущества предприятия (вертикальный анализ актива бухгалтерского баланса)

- Анализ динамики изменения имущества предприятия (горизонтальный анализ актива бухгалтерского баланса)

ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
— собственные средства фирм, изъятые ими из хозяйственного оборота, но отражаемые в бухгалтерском балансе. К В.О. относят отвлеченные средства, текущие изъятия оборотных средств, основные средства, переданные филиалам и подразделениям фирмы.

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
-
это совокупность денежных средств предприятия, необходимых для формирования и обеспечения кругооборота производственных оборотных фондов и фондов обращения.

Статья актива	Код	2008		2009
		на нач.пер.	на кон.пер.	на нач.пер.	на кон.пер.
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	Б110
- патенты, лицензии, товарные знаки	Б111
- организационные расходы	Б112
- деловая репутация организации	Б113
Основные средства	Б120	587 071	7 087 260	7 087 260	11 465 627
- земельные участки и объекты природопользования	Б121
- здания, машины и оборудование	Б122
Незавершенное строительство	Б130
Доходные вложения в материальные ценности	Б135
- имущество для передачи в лизинг	Б136
- имущество, предоставляемое по договору проката	Б137
Долгосрочные финансовые вложения	Б140
- инвестиции в дочерние общества	Б141
- инвестиции в зависимые общества	Б142
- инвестиции в другие организации	Б143
- займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	Б144
Отложенные налоговые активы	Б145
Прочие внеоборотные активы	Б150
Итого по разделу I	Б190	587 071	7 087 260	7 087 260	11 465 627
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	Б210	1 947 935	3 025 618	3 025 618	13 267 304
- сырье, материалы и другие аналогичные ценности	Б211	1 901 349	873 110	873 110	13 078 199
- животные на выращивании и откорме	Б212
- затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	Б213
- готовая продукция и товары для перепродажи	Б214
- товары отгруженные	Б215
- расходы будущих периодов	Б216	46 586	2 152 507	2 152 507	189 105
- прочие запасы и затраты	Б217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	Б220	111 600	323 656	323 656
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	Б230
- покупатели и заказчики	Б231
- векселя к получению	Б232
- задолженность дочерних и зависимых обществ	Б233
- авансы выданные	Б234
- прочие дебиторы	Б235
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	Б240	2 744 465	10 090 199	10 090 199	6 950 623
- покупатели и заказчики	Б241	2 615 647	3 183 635	3 183 635	3 453 475
- векселя к получению	Б242
- задолженность дочерних и зависимых обществ	Б243
- задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал	Б244
- авансы выданныe	Б245
- прочие дебиторы	Б246
Краткосрочные финансовые вложения	Б250
- займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев	Б251
- собственные акции, выкупленные у акционеров	Б252
- прочие краткосрочные финансовые вложения	Б253
Денежные средства	Б260	19 464	1 589 310	1 589 310	2 561 723
- касса	Б261
- расчетные счета	Б262
- валютные счета	Б263
- прочие денежные средства	Б264
Прочие оборотные активы	Б270
Итого по разделу II	Б290	4 823 464	15 028 783	15 028 783	22 779 650
БАЛАНС	Б300	5 410 535	22 116 043	22 116 043	34 245 277

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источники. Он применяется к исходному балансу, к трансформированному, либо к модифицированному (укрепленному по статьям). При проведении вертикального анализа расчет ведется в условных единицах, т.е. Итог баланса на начало (на конец) года принимается за 100 ед. и все статьи Актива (Пассива) пересчитывается с учетом доли процентов в общей сумме. Вертикальный анализ позволяет не учитывать инфляцию, а анализировать лишь структуру баланса.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в уровнях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Наименование показателя	Код	2008		2009
		на нач.пер.	на кон.пер.	на нач.пер.	на кон.пер.
I. ДОХОДЫ И РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	Ф010	х	64 253 835	х	45 113 212
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	Ф020	х	(59 853 609)	х	(40 693 820)
Валовая прибыль	Ф029	х	4 400 226	х	4 419 392
Коммерческие расходы	Ф030	х	х
Управленческие расходы	Ф040	х	х
Прибыль (убыток) от продаж	Ф050	х	4 400 226	х	4 419 392
II. ОПЕРАЦИОННЫЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ	х	х
Проценты к получению	Ф060	х	х
Проценты к уплате	Ф070	х	х	(93 094)
Доходы от участия в других организациях	Ф080	х	х
Прочие операционные доходы	Ф090	х	103 074	х	3 104 227
Прочие операционные расходы	Ф100	х	(432 967)	х	(2 748 254)
III. ВНЕРЕАЛИЗАЦИОННЫЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ
Прочие внереализационные доходы	Ф120	х	х
Прочие внереализационные расходы	Ф130	х	х
Прибыль (убыток) до налогообложения	Ф140	х	4 070 333	х	4 682 271
Отложенные налоговые активы	Ф141
Отложенные налоговые обязательства	Ф142
Текущий налог на прибыль	Ф150	х	х
Прочие	Ф160	х	х
Пени и штрафы за невыполнение налоговых обязательств	Ф180	х	(1 036 103)	х	(999 018)
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)	Ф190	х	3 034 230	х	3 683 253
СПРАВОЧНО
Постоянные налоговые обязательства (активы)	Ф200
Базовая прибыль (убыток) на акцию	Ф201	х	х
Раздвоенная прибыль (убыток) на акцию	Ф202	х	х

3.2. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

-
Понятие ликвидности активов, ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

- Оценка ликвидности баланса

- Оценка платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности

Важным показателем, характеризующим платежеспособность и ликвидность предприятия, является собственный оборотный капитал, который определяется как разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Предприятие имеет собственный оборотный капитал до тех пор, пока оборотные активы превышают краткосрочные обязательства. Этот показатель также называют чистыми текущими активами.

Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность — это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Платежеспособность — это способность предприятия своевременно рассчитываться по своим долговым внешним и внутренним обязательствам за счет достаточного наличия ликвидных активов. Ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности, контроль за соблюдением которой является важнейшей функцией финансового менеджмента.

Оценка ликвидности баланса.

Статья актива	2008
	на нач.пер.	на кон.пер.
А1	Наиболее ликвидные активы	19 464	1 589 310
А2	Быстро реализуемые активы	2 744 465	10 090 199
А3	Медленно реализуемые активы	2 059 535	3 349 274
А4	Трудно реализуемые активы	587 071	7 087 260
Итого сумма активов	5 410 535	22 116 043

Статья пассива		2008				Платежный излишек (+) или недостаток (-)
		на нач.пер.		на кон.пер.		на нач.пер.	на кон.пер.
П1	Наиболее срочные обязательства		0		165		-19 464	-1 589 145
П2	Краткосрочные пассивы		0		0		-2 744 465	-10 090 199
П3	Долгосрочные пассивы		0		1 000		-2 059 535	-3 348 274
П4	Постоянные пассивы		0		685		-587 071	-7 086 575
Итого сумма пассивов		0		1 850
Статья актива		2009
		на нач.пер.		на кон.пер.
А1		Наиболее ликвидные активы		1 589 310		2 561 723
А2		Быстро реализуемые активы		10 090 199		6 950 623
А3		Медленно реализуемые активы		3 349 274		13 267 304
А4		Трудно реализуемые активы		7 087 260		11 465 627
Итого сумма активов		22 116 043		34 245 277

Статья пассива	2009		Платежный излишек (+) или недостаток (-)
	на нач.пер.	на кон.пер.	на нач.пер.	на кон.пер.
П1	Наиболее срочные обязательства	165	885	-1 589 145	-2 560 838
П2	Краткосрочные пассивы	0	0	-10 090 199	-6 950 623
П3	Долгосрочные пассивы	1 000	1 000	-3 348 274	-13 266 304
П4	Постоянные пассивы	685	785	-7 086 575	-11 464 842
Итого сумма пассивов	1 850	2 670

Оценка платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности.

Показатель	2008		2009
	на нач.пер.	на кон.пер.	на нач.пер.	на кон.пер.
Наиболее ликвидные активы	19 464	1 589 310	1 589 310	2 561 723
Быстро реализуемые активы	2 744 465	10 090 199	10 090 199	6 950 623
Медленно реализуемые активы	2 059 535	3 349 274	3 349 274	13 267 304
Трудно реализуемые активы	587 071	7 087 260	7 087 260	11 465 627
Наиболее срочные обязательства	165	165	885
Краткосрочные пассивы
Долгосрочные пассивы	1 000	1 000	1 000
Постоянные пассивы	685	685	785
Текущие активы	4 823 464	15 028 783	15 028 783	22 779 650
Текущие пассивы	165	165	885
Собственные оборотные средства	4 823 464	15 028 618	15 028 618	22 778 765
К1	Общий показатель ликвидности	16 428,369	16 428,369	8 453,355
Норма общего показателя ликвидности	1,0	1,0	1,0	1,0
К2	Коэффициент абсолютной ликвидности	9 632,182	9 632,182	2 894,602
Норма коэффициента абсолютной ликвидности	0,1	0,1	0,1	0,1
К3	Коэффициент критической ликвидности	70 784,903	70 784,903	10 748,414
Норма коэффициента критической ликвидности	1,0	1,0	1,0	1,0
К4	Коэффициент текущей ликвидности	91 083,533	91 083,533	25 739,718
Норма коэффициента текущей ликвидности	2,0	2,0	2,0	2,0
К5	Коэффициент маневренности функционирующего капитала	0,427	0,223	0,223	0,582
Норма -	уменьшение показателя в динамике
К6	Доля оборотных средств в активах	0,891	0,680	0,680	0,665
Норма доли оборотных средств в активах	0,5	0,5	0,5	0,5
К7	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,122	-0,472	-0,472	-0,503
Норма коэффициента обеспеченности собственными средствами	0,1	0,1	0,1	0,1
К8	Коэффициент восстановления платежеспособности	-	68 312,650	-	-3 466,095
Норма коэффициента восстановления платежеспособности*	-	1,0	-	1,0
К9	Коэффициент утраты платежеспособности	-	0,086	-	0,336
Норма коэффициента утраты платежеспособности*	-	1,0	-	1,0

3.3. Оценка финансовой устойчивости предприятия.

- Типы финансовой устойчивости предприятия (оценка финансовой устойчивости по абсолютным показателям)

- Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия

В зависимости от соотношения величин показателей материально-производственных запасов, собственных оборотных средств и иных источников формирования запасов можно с определенной степенью условности выделить следующие типы финансовой устойчивости:

- абсолютная финансовая устойчивость;

- нормальная финансовая устойчивость;

- неустойчивое финансовое состояние;

- кризисное финансовое состояние.

Анализ финансовой устойчивости проводится с целью выявления платежеспособности организации для обеспечения процесса непрерывного производства и продажи продукции, т.е. способности расплачиваться за свои долги.

При анализе можно воспользоваться абсолютными и относительными показателями. К абсолютным показателям относятся показатели обеспеченности запасов или оборотных активов собственными, заемными и привлеченными источниками формирования.

Наименование позиции	2008		2009
	на нач.пер.	на кон.пер.	на нач.пер.	на кон.пер.
1	Собственный капитал	685	685	785
2	Долгосрочные пассивы	1 000	1 000	1 000
3	Краткосрочные пассивы	165	165	885
4	Внеоборотные активы	587 071	7 087 260	7 087 260	11 465 627
5	Оборотные активы	4 823 464	15 028 783	15 028 783	22 779 650
6	Запасы	2 059 535	3 349 274	3 349 274	13 267 304
7	Баланс	5 410 535	22 116 043	22 116 043	34 245 277
8	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	1,701	1,701	2,401
8а	Нормальное ограничение	1,0	1,0	1,0	1,0
9	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	-0,122	-0,472	-0,472	-0,503
9а	Нормальное ограничение	0,7	0,7	0,7	0,7
10	Коэффициент финансовой независимости	0,000	0,000	0,000
10а	Нормальное ограничение	0,5	0,5	0,5	0,5
11	Коэффициент финансирования	0,588	0,588	0,416
11а	Нормальное ограничение	1,0	1,0	1,0	1,0
12	Коэффициент финансовой устойчивости	0,000	0,000	0,000
12а	Нормальное ограничение	0,8	0,8	0,8	0,8
13	Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов	-0,285	-2,116	-2,116	-0,864

3.4. Анализ рентабельности предприятия.

- Порядок формирования финансовых результатов

- Анализ рентабельности предприятия

Чтобы определить финансовый результат деятельности фирмы, нужно закрыть отчетный период. В бухучете отчетным периодом признается месяц (п. 48 ПБУ 4/99). Общий финансовый результат (прибыль или убыток) за месяц складывается из результатов: – по обычным видам деятельности (формируется на счете 90 «Продажи»); – по прочим операциям (формируется на счете 91 «Прочие доходы и расходы»). Финансовый результат за текущий отчетный период суммируется с общим финансовым результатом за предыдущие отчетные периоды.

Наименование позиции	2008	2009
	на нач.пер.	на кон.пер.	на нач.пер.	на кон.пер.
1	Выручка от реализации	х	64 253 835	х	45 113 212
2	Себестоимость реализации	х	59 853 609	х	40 693 820
3	Валовая прибыль	х	4 400 226	х	4 419 392
4	Прибыль от продаж	х	4 400 226	х	4 419 392
5	Прибыль до налогообложения	х	4 070 333	х	4 682 271
6	Чистая прибыль (убыток)	х	3 034 230	х	3 683 253
7	Активы	5 410 535	22 116 043	22 116 043	34 245 277
8	Собственный капитал	685	685	785
9	Оборачиваемость активов	4,668	1,601
10	Обеспеченность активов собственным капиталом	40 184,785	38 341,034
11	Рентабельность продаж	4,72%	8,16%
12	Рентабельность активов	22,05%	13,07%
13	Рентабельность собственного капитала	885906,57%	501122,86%

3.5. Оценка и анализ деловой активности предприятия.

- Анализ оборачиваемости активов

- Анализ оборачиваемости товарно-материальных запасов

- Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

- Определение финансового цикла предприятия

Анализ оборачиваемости активов

Наименование позиции	2008	2009
	на нач.пер.	на кон.пер.	на нач.пер.	на кон.пер.
1	Период анализа	360	360
2	Выручка от реализации	х	64 253 835	х	45 113 212
3	Активы	5 410 535	22 116 043	22 116 043	34 245 277
3а	Среднегодовые активы	13 763 289	28 180 660
4а	Оборачиваемость активов, раз	4,668	1,601
4б	Продолжительность оборота активов, дн.	77	225
5	Оборотные активы	4 823 464	15 028 783	15 028 783	22 779 650
5а	Среднегодовые оборотные активы	9 926 124	18 904 217
6а	Оборачиваемость оборотных активов, раз	6,473	2,386
6б	Продолжительность оборота оборотных активов, дн.	56	151

Анализ оборачиваемости товарно-материальных запасов

Наименование позиции	2008	2009
	на нач.пер.	на кон.пер.	на нач.пер.	на кон.пер.
1	Себестоимость реализации	х	59 853 609	х	40 693 820
2	Запасы	1 947 935	3 025 618	3 025 618	13 267 304
2а	Среднегодовые запасы	2 486 777	8 146 461
2.1.	Запасы сырья и материалов	1 901 349	873 110	873 110	13 078 199
2.1.а	Среднегодовые запасы сырья и материалов	1 387 230	6 975 655
2.2.	Запасы готовой продукции
2.2.а	Среднегодовые запасы готовой продукции
2.3.	Запасы в незавершенном производстве
2.3.а	Среднегодовые запасы в незавершенном производстве
3а	Оборачиваемость ТМЗ, раз	24,069	4,995
3б	Срок хранения запасов, дн.	15	72
3.1.а	Оборачиваемость сырья и материалов, раз	43,146	5,834
3.1.б	Срок хранения сырья и материалов, дн.	8	62
3.2.а	Оборачиваемость готовой продукции, раз
3.2.б	Срок хранения готовой продукции, дн.
3.3.а	Оборачиваемость незавершенного производства, раз
3.3.б	Срок хранения незавершенного производства, дн.
4	Высвобождение (привлечение) средств в ТМЗ, тыс.руб.	-	6 455 729
4.1.	Высвобождение (привлечение) средств в запасы сырья и материалов, тыс.руб.	-	6 032 492
4.2.	Высвобождение (привлечение) средств в запасы готовой продукции, тыс.руб.	-
4.3.	Высвобождение (привлечение) средств в запасы незавершенного производства, тыс.руб.	-

Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Наименование позиции	2008	2009
	на нач.пер.	на кон.пер.	на нач.пер.	на кон.пер.
1	Выручка от реализации	х	64 253 835	х	45 113 212
2	Себестоимость реализации	х	59 853 609	х	40 693 820
3	Дебиторская задолженность	2 744 465	10 090 199	10 090 199	6 950 623
3а	Средняя дебиторская задолженность	6 417 332	8 520 411
4а	Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	10,013	5,295
4б	Период погашения дебиторской задолженности, дн.	36	68
5	Отношение средней дебиторской задолженности к выручке от реализации	0,100	0,189
6	Высвобождение (привлечение) средств в ДЗ, тыс.руб.	-	4 014 743
7	Кредиторская задолженность	165	165	885
7а	Средняя кредиторская задолженность	83	525
8а	Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз	725 498,291	77 512,038
8б	Период погашения кредиторской задолженности, дн.	0	0
9	Высвобождение (привлечение) средств в КЗ, тыс.руб.	-	469
10	Длительность финансового цикла, дн	51	140

Определение финансового цикла предприятия

В ходе проведения финансового анализа финансовый менеджер делает аналитическое заключение, где указывает мероприятия, которые необходимо осуществить руководству для улучшения финансового состояния предприятия. Однако, зачастую данные решения направлены на оперативное «латание дыр»: сократить расходы на то, на это…увеличить продажи продукта А, продукта Б и т.д. - и сами по себе разрознены, не объединены общей стратегией компании.

Таким образом, необходимо, чтобы рекомендуемые решения финансового менеджера были объединены со стратегией компании, которая должна рассматриваться и утверждаться на собрании с вышестоящим руководством компании. Это позволит комплексно подойти к решению вопроса, а не судорожному «латанию дыр» - действуя постфактум.

Исходя из этого, предлагается проведение несложных аналитических процедур по данным финансового анализа, которые

1) позволяют определить жизненный цикл предприятия и

2) выработать общую стратегию предприятия, которая далее может быть дополнена принципиальными решениями смежных специалистов: сметчиков, заместителя генерального директора и т.д.

4. Заключение.