Повышение эффективности управления прибылью

ВВЕДЕНИЕ

Прибыль, важнейшая экономическая категория, получила новое содержание в условиях современного экономического развития страны, формирования реальной самостоятельности субъектов хозяйствования. Являясь главной движущей силой рыночной экономики, она обеспечивает интересы государства, собственников и персонала предприятия.

Прибыль является составным элементом рыночных отношений, занимающим видное место в создании рынка средств производства, предметов народного потребления, ценных бумаг. Она призвана сыграть важную роль в ликвидации бюджетного дефицита, стабилизации хозяйства, преодолении кризисных явлений.

Прибыль – это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.

Прибыль – один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляется финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников.

Она является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятий, но и приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.

Многоаспектное значение прибыли усиливается с переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства. Дело в том, что акционерное, арендное, частное или другой формы собственности предприятие, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.

Поэтому одной из актуальных задач современного этапа является овладение руководителями и финансовыми менеджерами современными методами эффективного управления формированием, распределением и использованием прибыли предприятия. Существенно растет и ответственность за своевременность и качество принимаемых решений. Повышается роль маркетинговых исследований, позволяющих изучать динамику потребностей на рынке товаров и услуг.

Грамотное, эффективное управление формированием прибыли предусматривает построение на предприятии соответствующих организационно-методических систем обеспечения этого управления, знание основных механизмов формирования прибыли, использование современных методов ее анализа и планирования.

Наряду с формированием прибыли на каждом предприятии должно быть обеспечено и эффективное управление ее распределением. Необходимо при этом иметь в виду, что каждый цикл распределения прибыли отчетного периода – это одновременно и процесс обеспечения эффективных условий ее формирования на расширенной основе в предстоящем периоде, реализации целей стратегического развития предприятия.

В современных условиях на российских предприятиях сложилась крайне не благоприятная ситуация в отношении показателей прибыли. Продолжается падение промышленного производства, сокращается масса прибыли в реальном секторе экономики, возрос удельный вес убыточных мероприятий. В таких условиях вопросы управления прибылью становятся наиболее актуальными.

Целью
данной дипломной работы является исследование основ механизма управления прибылью в реальном секторе экономики.

Исходя из цели работы, должны быть решены следующие задачи:

- рассмотреть понятие прибыли, ее функции в рыночной экономике;

- изучить теоретические основы управления прибылью;

- рассмотреть эффективность ее формирования, распределения и использования;

- проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия;

- выявить факторы, влияющие на финансовый результат предприятия, а также разработать рекомендации по совершенствованию управления прибылью в современных условиях налогообложения.

Предметом
исследования являются процессы формирования, распределения и использования прибыли на предприятии.

Объектом
исследования является ЗАО «Стройснаб», занимающееся оптовой торговлей стройматериалами.

Задачи работы определили и ее структуру:

- введение,

- 1 глава, где исследованы теоретические основы управления прибылью предприятия;

- во второй главе представлен анализ финансовых результатов ЗАО» Стройснаб»;

- в третьей главе представлены мероприятия, которые позволят увеличить прибыль предприятия.

Методики анализа прибыли, порядок расчета и интерпретации полученных коэффициентов рентабельности широко представлены в отечественной литературе и переводных изданиях, освещающих вопросы финансового и экономического анализа. В качестве примера можно назвать таких авторов как Шеремет А.Д., Гинзбург А.И., Ковалев В.В., Любушин Н.П., Савицкая Г.В. и др.

Кроме того, вопросу рентабельности предприятий и отраслей реального сектора экономики уделяется большое внимание в периодических изданиях, что связано с тем, что способность предприятий получать прибыль и быть рентабельным важна не только на микроэкономическом уровне для директоров, служащих предприятия, поставщиков и покупателей, банковских и других кредитно-финансовых учреждений, выдающих кредиты предприятию, но и на макро уровне, т.к. За счет отчислений в бюджет из прибыли предприятий формируется основная часть ресурсов государства, зависят темпы экономического развития страны, регионов, уровень жизни населения и т.д. В качестве примера можно назвать такие журналы как «Вопросы экономики», «Финансы и кредит», «Банковское дело», «Экономическое развитие России» и другие периодические издания, рассматривающие вопросы экономики.

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРИБЫЛЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

1.1 Экономическая сущность прибыли, порядок ее формирования

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими из них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия.

Прибыль – это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности.[1]

Как важнейшая категория рыночных отношений, прибыль вы­полняет определенные функции.

Во-первых, прибыль характеризует конечный финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Она является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Показатели прибыли являются важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы предприятия. Прибыль оказывает также стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.[2]

Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности, создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. Она позволяет осуществлять капитальные вложения в производство (тем самым, расширяя и обновляя его), внедрять нововведения, решать социальные проблемы на предприятии, финансировать мероприятия по его научно-техническому развитию. Помимо этого прибыль является важным фактором в оценке потенциальным инвестором возможностей компании, служит показателем эффективного использования ресурсов, т.е. необходима для оценки деятельности предприятия и ее возможностей в будущем.

В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования и удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, социальных и других программ, принимает участие в формировании бюджетных и благотворительных фондов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями.

Многоканальное значение прибыли усиливается с переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства. Дело в том, что акционерное, арендное, частное или другой формы собственности предприятие, получив финансовую самостоятельность и независимость вправе решать на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропро­изводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель пред­принимательства, но и удовлетворение общественных потреб­ностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста сто­имости, создает стимул для инвестирования в эти сферы.

Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и про­счеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.

Прибыль как главный результат предпринимательской деятельности обеспечивает потребности самого предприятия и государства в целом. Поэтому, прежде всего, важно определить состав прибыли предприятия.

По своей сути прибыль является важнейшей финансовой категорией, отражающей финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия. По своему экономическому содержанию прибыль является денежным выражением части стоимость прибавочного продукта и как финансовая категория выполняет воспроизводственную, стимулирующую и контрольную функцию.[3]

В экономической литературе прибыль определяется как часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Из курса экономической теории известно, что чистый доход – это категория производства, связанная с процессом деления труда на необходимый и прибавочный. Прибавочный продукт – это продукт, созданный трудом людей на предприятия, который выступает как чистый доход общества[4]
.

Механизм создания необходимого и прибавочного продукта в экономике можно последить в модели кругооборота капитала, участвующего в процессе производства (рис. 1). Из рисунка видно, что денежный капитал (Д) авансируется на приобретение средств производства (Сп) и рабочей силы (Рс), которые, соединяясь в процессе производства (П), продолжают взаимодействовать, вплоть до выпуска товара (Т'
), после реализации которого будет получен новый денежный каптал (Д'
).

Так как при вложение денег в процесс производства основной целью является получение прибыли, то Д'
=Д+DД, где DД и является полученной прибылью или прибавочным продутом.

Рис. 1. Кругооборот капитала в процессе производства

Таким образом, прибыль является важнейшим показателем, характеризующим финансовый результат деятельности предприятия. Увеличение этого показателя предполагает прирост потенциальных возможностей предприятия: расширение основной деятельности, возможность выплаты или увеличения размера дивидендов и др.

Понятие коммерческой организации непосредственно связано с
получением прибыли как результата производственной, хозяйственно!! и
финансовой деятельности. Статья 50 Гражданского кодекса Российской Федерации гласит: «Юридическими лицами могут быть организации, преследующие извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности (коммерческие организации) либо не имеющие извлечения прибыли в качестве такой цели и не распределяющие полученную прибыль между участниками (некоммерческие организации)»[5]
.

Прибыль - важнейший экономический показатель эффективности деятельности организации. В изменении суммы прибыли проявляются все стороны деятельности организации:

1) снижение или увеличение объемов производства и продаж товаров, продукции, работ, услуг;

2) эффективное или неэффективное использование ресурсов, которыми располагает организация (материальных, трудовых, основных фондов и др.);

3) ценовая политика на рынках сбыта в борьбе с конкурентами;

4) эффективность финансовых операций (с денежными средствами, ценными бумагами);

5) эффективность сделок с имуществом:

6) эффективность участия в деятельности других организаций:

7) эффективность управления дебиторской задолженностью;

8) наличие или отсутствие убытков от бесхозяйственности (штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров с контрагентами; возмещение убытков, причиненных другим организациям и т.д.).

Исполнительный орган управления (генеральный директор, совет директоров) обязан объяснить собственникам организации (держателям акций) причины возникновения убыточных операций по основной деятельности, убыточных сделок с недвижимостью, валютой и другим имуществом.

Прибыль учитывается на счете 99 «Прибыли и убытки» нарастающим итогом с начала года:

по кредиту- прибыли, доходы;

по дебету- убытки, расходы.

Прибыль - это важнейший источник инвестиций коммерческих организаций, а также источник материального стимулирования персонала, социальных выплат.

Нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет является источником пополнения собственного оборотного капитала организации, т.е. способствует повышению уровня ее рыночной устойчивости и платежеспособности.

Для отражения информации о формирования финансовых результатов коммерческих организаций в составе форм бухгалтерской отчетности предусмотрена форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

В приказе Минфина РФ от 22.07.2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» приведены образцы форм отчетности[6]
. Порядок кодирования показателей отчетности определен приказом Госкомстат РФ и Минфина РФ от 14,11.2003 г. №475/102н.

При планировании, учете и экономическом анализе используется следующая система показателей прибыли, представленная в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках»:

1) валовая прибыль;

2) прибыль от продаж;

3) бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения);

4) чистая прибыль.

1. Валовая прибыль по экономическому смыслу близка к показателю «маржинальный доход». Она рассчитывается в виде разницы между выручкой (нетто) от продаж товаров, продукции, работ, уедут и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг (стр. 010- стр,020), в форме №2 отражена по строке 029.

2. Прибыль от продаж - это финансовый результат от основной деятельности организации. В форме № 2 она показана по стр. 050. Прибыль от продаж можно рассчитать двумя способами:

а) прибыль от продаж = выручка (нетто) от продаж - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг - коммерческие расходы -управленческие расходы (по форме №2: стр. 010 - стр. 020 - стр. 030 -стр. 040);

б) прибыль от продаж —
валовая прибыль - коммерческие расходы -управленческие расходы (по форме №2: стр. 029 - стр. 030 - стр. 040).

3. Бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения) - сводный финансовый результат от всех видов деятельности организации. Она показана по сгр.140 формы №2.

Бухгалтерская прибыль = прибыль от продаж

+ проценты к получению,

- проценты к уплате,

+ доходы от участия в других организациях,

+ прочие операционные доходы,

- прочие операционные расходы,

+ внереализационные доходы,

- внереализационные расходы.

Схема формирования балансовой прибыли представлена на рис.2.

Одним из важных показателей, используемых в экономическом анализе, является маржинальная прибыль. Это – расчетный показатель. Он представляет собой разность между суммой чистого дохода от реализации продукции (работ, услуг) и суммой переменных затрат. Маржинальная прибыль предприятия служит мерой оценки его способности покрывать постоянные затраты и формировать необходимую балансовую прибыль от реализации продукции (работ, услуг).

Рис. 2. Формирование балансовой прибыли предприятия

Балансовая прибыль формируется при условии превышения маржинальной прибыли над постоянными затратами. При равенстве маржинальной прибыли и постоянных затрат достигается точка безубыточности предприятия. При превышении постоянных затрат над маржинальной прибылью деятельность предприятия будет убыточной.

С показателем маржинальной прибыли связан другой важный показатель – эффект операционного (финансового) рычага, который состоит в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к еще более сильному изменению прибыли.

Действие данного эффекта связано с непропорциональным воздействием постоянных и переменных затрат на финансовый результат при изменении объема производства и реализации. Чем выше доля постоянных расходов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного рычага. И, наоборот, при росте объема продаж доля постоянных расходов в себестоимости падает и воздействие операционного рычага уменьшается.

Сила воздействия операционного рычага определяется как отношение маржинальной прибыли к прибыли от реализации продукции (работ, услуг).

4. Чистая прибыль – это часть бухгалтерской прибыли, остающаяся в распоряжении организации после начисления текущего налога на прибыль, а также с учетом отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств.

Чистая прибыль по форме № 2 определяется по следующей формуле:

ЧП = БП + ОНА – ОНО – ТНП (1)

(стр.190 = стр.140 + стр.141 – стр.142 – стр.150),

где ЧП – чистая прибыль;

БП – бухгалтерская прибыль (до налогообложения);

ОНА – отложенные налоговые активы;

ОНО – отложенные налоговые обязательства;

ТНП – текущий налог на прибыль.

Цель предпринимательской деятельности — не только получение прибыли, но и обеспечение высокой рентабельности хозяйственной деятельности. В отличие от абсолютного показателя прибыли, рентабельность — относительный показатель и показывает степень доходности предприятия. Рентабельность отражает уровень прибыльности относительно определенной базы. Предприятие рентабельно, если суммы выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли.[7]

1.2. Факторы, влияющие на уровень и динамику прибыли предприятий

Изменение социально-экономического развития государства в период перехода к рыночным отношениям приводит к качественным структурным сдвигам в сторону интенсификации производства, что обуславливает неизменный рост денежных накоплений и главным образом прибыли предприятий различных форм собственности.

Важнейшими факторами роста прибыли являются рост объема производства и реализации продукции, внедрение научно-технических разработок, а, следовательно, повышение производительности труда, снижение себестоимости, улучшение качества продукции. В условиях развития предпринимательской деятельности создаются объективные предпосылки реального претворения в жизнь указанных факторов.

Рост прибыли зависит прежде всего от снижения затрат на производство продукции, а также от увеличения объема реализованной продукции.

Затраты на производство и реализацию продукции, определяющие ее себестоимость, состоят из стоимости используемых в производстве продукции природных ресурсов, сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов и прочих расходов по эксплуатации, а также внепроизводственных затрат.

Состав и структура затрат зависят от характера и условий производства при той или иной форме собственности, от соотношения материальных и трудовых затрат и других факторов.

Затраты на производство и реализацию продукции – один из важнейших качественных показателей коммерческой деятельности.

Реальный состав затрат по производству и реализации продукции регламентируется Положением о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг) и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. В соответствии с этим Положением затраты на производство и реализацию продукции, исходя из их экономического содержания, объединяются в пять групп:

1. Материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов);

2. Затраты на оплату труда;

3. Отчисления на социальные нужды;

4. Амортизация основных фондов;

5. Прочие затраты.

Размер прибыли как конечного финансового результата хозяйственной деятельности работы предприятия зависит и от второй, не менее важной величины-объема выручки от реализации продукции.

Размер выручки от реализации продукции и соответственно прибыли зависит не только от количества и качества произведенной и реализованной продукции, но и от уровня применяемых цен.

Исходя из выше указанного постановления выручка от реализации продукции в соответствующих ценах может определяться различными методами в зависимости от рыночных условий хозяйствования, наличия или отсутствия договоров, путей внедрения товаров на рынок и т. д.

Традиционный метод определения выручки от реализации продукции состоит в том, что релизация считается совершенной по мере оплаты продукции и поступления денег либо на счета предприятий в банке, либо наличными в кассу предприятия. Наряду с этим выручка от реализации может быть исчислена и по мере отгрузки продукции покупателю и предъявления ему расчетных документов.

Тот или иной метод определения выручки от реализации продукции в зависимости от договорных условий, форм сбыта продукции и иных хозяйственных проблем устанавливается самим предприятием на длительный период для целей налогообложения.

Итак, виды и уровень применяемых цен определяют в конечном счете объем выручки от реализации продукции, а следовательно прибыли.

На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов:

- уровень организации производства и управления;

- структура капитала и его источников;

- степень использования производственных ресурсов;

- объем, качество и структура продукции;

- затраты на производство и себестоимость изделий;

- прибыль по видам деятельности и направлениям использования.

На уровень себестоимости продукции большое влияние оказывает выручка от реализации продукции. Все затраты по отношению к объему выручки можно разделить на две группы: постоянные и переменные. В современных условиях предприятия имеют возможность организовать управленческий учет по международной системе, основным принципом которого является наличие раздельного учета этих затрат по видам изделия. Основное значение такой системы учета заключается в высокой степени интеграции учета, анализа и принятия управленческих решений, что в итоге позволяет гибко и оперативно принимать решения по нормализации финансового состояния предприятия.

Руководство предприятия заинтересовано в том, чтобы выжить в конкурентной борьбе и всегда стремиться получить максимум прибыли

Постоянными называются затраты, сумма которых не меняется при изменении выручки от реализации продукции. К этой группе относятся:

- арендная плата;

- амортизация основных фондов;

- износ нематериальных активов;

- износ малоценных и быстро изнашивающихся предметов, расходы по содержанию зданий, помещений;

- затраты по подготовке и переподготовке кадров;

- затраты капитального характера и другие виды затрат.

Переменные затраты – это затраты, сумма которых изменяется пропорционально изменению объема выручки от реализации продукции. Эта группа включает:

- расходы на сырье;

- транспортные расходы;

- расходы на оплату труда;

- топливо, газ и электроэнергию для производственных целей;

- расходы на тару и упаковку;

- отчисления в различные фонды.

Деление затрат на постоянные и переменные позволяет четко показать зависимость между выручкой от реализации продукции, себестоимостью и размером прибыли от реализации продукции. Эта зависимость отражается с помощью графика безубыточности (рис. 2 и 3).

Точка К на рис. 2 и 3 является точкой безубыточности. Она показывает ту предельную сумму выручки от реализации в стоимостной оценке (Ом) и в натуральных единицах (Оn), ниже которой деятельность хозяйствующего субъекта будет убыточной, так как линия себестоимости выше линии выручки от реализации продукции.

Рис.2. График безубыточности: зависимость абсолютных показателей.

Рис.3. График безубыточности: зависимость относительных затрат

Расчет точки безубыточности можно производить аналитическим методом. Он заключается в определении минимального объема выручки от реализации продукции, при котором уровень рентабельности хозяйствующего субъекта будет больше 0,00 %.

1.3. Методы управления прибылью

Создание и функционирование любого предприятия упрощенно представляет собой процесс инвестирования финансовых ресурсов на долгосрочной основе с целью извлечения прибыли.

Развитие рыночных отношений повышает ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятию управленческих решений по обеспечению эффективности деятельности, которая выражается в достигнутых финансовых результатах.

Прибыль является основным источником средств динамично развивающегося предприятия. В условиях рыночной экономики величина прибыли зависит от множества факторов, основным из которых является соотношение доходов и расходов. Вместе с тем в действующих нормативных документах заложена возможность определенного регулирования прибыли руководством предприятия. К числу таких регулирующих процедур относятся:

- варьирование границей отнесения активов к основным средствам;

- ускоренная амортизация основных средств;

- применяемая методика амортизации малоценных и быстро изнашивающихся предметов;

- порядок оценки и амортизации нематериальных активов;

- порядок оценки вкладов участников в уставный капитал;

- порядок учета процентов по кредитам банков, используемых на финансирование капитальных вложений;

- порядок создания резервов по сомнительным долгам;

- своевременное списание безнадежных долгов;

- порядок отнесения на себестоимость реализованной продукции отдельных видов расходов;

- состав накладных расходов и способ их распределения;

- снижение налогов за счет использования льготного налогообложения и др.

В процессе управления прибылью предприятия главная роль отводится формированию прибыли от основной деятельности, с целью осуществления которой оно создано.

Процесс управления активами, направленный на возрастание прибыли, характеризуется в финансовом менеджменте категорией левериджа, т.е. некоторого фактора, небольшое изменение которого может привести к существенному изменению результирующих показателей.

Существует три вида левериджа, определяемые путем перекомпановки и детализации статей «Отчета о прибылях и убытках» предприятия:

1. Производственный леверидж;

2. Финансовый леверидж;

3. Производственно финансовый леверидж.

Логика такой группировки заключается в следующем: чистая прибыль представляет собой разницу между выручкой и расходами двух типов - производственного и финансового характера. Они не взаимосвязаны, однако величиной и долей каждого из них можно управлять.

Величина чистой прибыли зависит от многих факторов. С позиции финансового управления деятельностью предприятия на нее оказывают влияние:

- то, насколько рационально использованы предоставленные предприятию финансовые ресурсы;

- структура источников средств.

Первый момент находит отражение в структуре основных и оборотных средств и эффективности их использования.

Основными элементами себестоимости продукции являются постоянные и переменные расходы, причем соотношение между ними может быть различным и определяется технической и технологической политикой, выбранной на предприятии. Изменение структуры себестоимости может существенно повлиять на величину прибыли. Инвестирование в основные средства сопровождается увеличением постоянных расходов и, по крайней мере теоретически, уменьшением переменных расходов. Однако зависимость носит нелинейный характер, поэтому найти оптимальное соотношение переменных и постоянных расходов нелегко. Эта взаимосвязь и характеризуется категорией производственного левериджа.

Итак, производственный леверидж- это потенциальная возможность влиять на валовый доход путем изменения структуры себестоимости и объема выпуска.

Второй момент находит отражение в соотношении собственных и заемных средств как источников долгосрочного финансирования, целесообразности и эффективности использования последних. Использование заемных средств связано для предприятия с определенными, порой значительными издержками. Каково должно быть оптимальное сочетание собственных и привлеченных долгосрочных финансовых ресурсов, как оно повлияет на прибыль? Эта взаимосвязь характеризуется категорией финансового левериджа.

Таким образом, финансовый леверидж - это потенциальная возможность влиять на прибыль предприятия путем изменения объема и струтуры долгосрочных пассивов.

Исходным является производственный леверидж, представляющий собой взаимосвязь между совокупной выручкой предприятия, его валовым доходом и расходами производственного характера. К последним относятся совокупные расходы предприятия, уменьшенные на величину расходов по обслуживанию внешних долгов. Финансовый леверидж характеризует взаимосвязь между чистой прибылью и величиной доходов до выплаты процентов и налогов, т.е. валовым доходом.

Обобщающим критерием является призводственно-финансовый леверидж, для которого характерна взаимосвязь трех показателей: выручка, расходы производственного и финансового характера и чистая прибыль.

Производственная деятельность предприятия сопровождается расходами различного вида и относительной значимости. Согласно новому плану счетов возможны два варианта учета затрат на производство и реализацию продукции. Первый, традиционный для отечественной практики, предусматривает исчисление себестоимости продукции путем группировки расходов на прямые и косвенные. Второй вариант, широко используемый в экономически развитых странах, предполагает иную группировку затрат – на переменные и условно-постоянные по видам изделия. Основное значение такой системы учета заключается в высокой степени интеграции учета, анализа и принятия управленческих решений, что в итоге позволяет гибко и оперативно принимать решения по нормализации финансового состояния предприятия.

Аналитическое представление рассматриваемой модели основывается на следующей базовой формуле:

S=VC+FC+GL, (2)

где, S – реализация в стоимостном выражении (выручка);

VC – переменные расходы;

FC – условно-постоянные расходы;

GL – валовой доход.

Поскольку в основу анализа заложен принцип прямо пропорциональной зависимости показателей, имеем:

VC=k+s, (3)

где, k – коэффициент пропорциональности.

Используя формулу (2), а также условие, что критическим считается объем реализации, при котором валовой доход равен нулю, имеем:

S=k*S+FC/ (4)

Поскольку S в этой формуле характеризует критаческий объем реализации в стоимостном выражении, поэтому, обозначив его Sm, имеем:

Sm=FC/(1-k). (5)

Формулу (1.3) можно представить в наглядном виде путем перехода к натуральным единицам измерения. Для этого введем следующие дополнительные обозначения:

Q- объем реализации в натуральном выражении;

P- цена единицы продукции;

V- переменные расходы на единицу продукции;

Qc- критический объем продаж в натуральных единицах.

Преобразуя формулу (2), имеем:

Qc=FC/P-V. (6)

Знаменатель в формуле 6 представляет собой удельный маржинальный доход. Таким образом, экономический смысл критической точки предельно прост: он характеризует количество единиц продукции, суммарный маржинальный доход которых равен сумме условно-постоянных расходов.

Очевидно, что формула 6 может быть легко трансформирвана в формулу для определения объема реализации в натуральных единицах ( Qi ), обеспечивающего заданный валовой доход ( GI ).

Qi=( FC+GI )/( P-V ). (7)

Маржинальный доход представляет собой сумму валового дохода или валовой прибыли и условно-постоянных издержек. Эта категория основана на том, что полное поглощение все условно-постоянных расходов предусматривает списание их полной суммы на текущие результаты предприятия и приравнивается к одному из направлений распределения прибыли. В формализованном виде маржинальный доход ( Dm ) можно представить двумя основными формулами:

Dm=GL+FC, (8)

Dm=S-VC (9)

Приступая к анализу влияния на прибыль отдельных факторов, преобразуем формулу (1.7) следующим образом:

GI=Dm-FC (10)

Для выполнения аналитических расчетов прибыли от продаж часто используют показатели выручки от продаж и удельного веса маржинального дохода в выручке от продаж (Dm) вместо показателя общей суммы маржинального дохода (Dm). Эти три показателя взаимосвязаны между собой:

Dy=Dm/S (11)

Если из этой формулы выразить сумму маржинального дохода:

Dm=S*Dy (12)

И преобразовать формулу 8, то получим другую формулу определения прибыли от продаж:

GI=S*Dy-FC (13)

Формула 12 используется именно тогда, когда приходится считать общую прибыль от продаж при реализации предприятием нескольких видов продукции. Если известны удельные веса маржинального дохода в выручке по каждому виду продукции в общей сумме выручки от продаж, то тогда Dy для общей суммы выручки просчитывается как средневзвешенная величина.

В аналитических расчетах используют еще одну модификацию формулы определения прибыли от продаж, когда известными величинами являются объем реализации в натуральном выражении и ставка маржинального дохода в цене за единицу продукции. Зная, что маржинальный доход можно представить:

Dm=Q*Dc, (14)

где Dc-ставка маржинального дохода в цене единицы продукции, формула (10) будет записана следующим образом:

GI=Q*Dc-FC (15)

Таким образом, для принятия управленческих решений в области увеличения прибыли от продаж, необходимо учитывать влияние следующих изменений:

- количества и структуры проданного;

- уровня цен;

- уровня условно-постоянных расходов.

Однако, вернемся к оценке производственного и финансового левериджа.

Уровень производственного левериджа (Упл) принято измерять следующим показателем:

Упл=TGI/TQ, (16)

где TGI-темп изменения валового дохода, %

TQ-темп изменения объема реализации в натуральном выражении, %.

Путем несложных преобразований формулы (16) ее можно привести к более простому виду. Для этого используем выше приведенные обозначения и иное представление формулы (2):

P*Q=V*Q+FC+GI, или c*Q=FC+GI.

Поэтому,

Упл=(^GI-GI)/(^Q-Q)=((c*^Q)-(c*Q-FC))/(^Q-Q)=

=c*Q/GI (17)

Экономический смысл показателя Упл прост - он показывает степень чувствительности валового дохода предприятия к изменению объема реализации. А именно, для предприятия с высоким уровнем производственного левериджа незначительное изменение обьема реализации может привести к существенному изменению валового дохода. Чем выше уровень условно-постоянных расходов по отношению к уровню переменных расходов, тем выше уровень производственного левериджа. Таким образом, предприятие, повышающее свой технический уровень с целью снижения условно-переменных расходов, одновременно увеличивает и свой уровень производственного левериджа.

Предприятие с более высоким уровнем производственного левериджа считается более рискованным с позиции производственного риска, т.е. риска неполучения валового дохода. Возникает ситуация, когда предприятие не может покрыть свои расходы производственного характера.

По анологии с производственным левериджем уровень финансового левериджа (Уфл) измеряется показателем, характеризующим относительное изменение чистой прибыли при изменении валового дохода:

Уфл=TNI/TGI, (18)

Где TNI - темп изменения чистой прибыли, %;

TGI - темп изменения валового дохода, %.

Коэффициент Уфл имеет наглядную интерпретацию. Он показывает, во сколько раз валовой доход превосходит налогооблагаемую прибыль. Нижней границей коэффициента является единица. Чем больше относительный объем привлеченных предприятием заемных средств, тем больше выплаченная по ним сумма процентов, тем выше уровень финансового левериджа.

Эффект финансового левериджа состоит в том, что чем выше его значение, тем более не линейный характер приобретает связь между чистой прибылью и валовым доходом – незначительное изменение валового дохода в условиях высокого финансового левериджа может привести к значительному изменению чистой прибыли.

С категорией финансового левериджа связано понятие финансового риска. Финансовый риск-это риск, связанный с возможным недостатком средств для выплаты проценов по долговым срочным ссудам и займам. Возрастание финансового левериджа сопровождается повышением степени рискованности данного предприятия.

Если предприятие полностью финансируется за счет собственных средств, то уровень финансового левериджа =1. В этом случае принято говорить, что финансовый леверидж отсутствует, а изменение чистой прибыли полностью определяется изменением валового дохода, т.е. производственных условий.

Уровень финансового левериджа возрастает с увеличением доли заемного капитала.

Как было отмечено выше, производственный и финансовый леверидж обобщаются категорией производственно–финансового левериджа. уровень его (Ул), как следует из формулы (16) – (18), может быть оценен следующим показателем:

Ул=Упл*Уфл=( c*Q/GI )*( GI/GI-In)=cQ/( GI-In), итак,

Ул=cQ/( GI-In ). (19)

Производственный и финансовый риски обобщаются понятием общего риска, т.е. риска, связанного с возможным недостатком средств для покрытия ткущих расходов и расходов по обслуживанию внешних источников средств.

Эффективность политики управления прибылью предприятия определяется не только результатами ее формирования. Но и характером ее распределения, т.е. формированием направлений ее предстоящего использования в соответствии с целями и задачами развития предприятия.

Характер распределения прибыли определяет многие существенные аспекты деятельности предприятия, оказывая влияние на ее результативность. Это влияние проявляется в различных формах обратной связи распределения прибыли с ее формированием в предстоящем периоде.

Итак, в завершении всего вышесказанного, хочется отметить, что прибыль является главной движущей силой рыночной экономики, основным побудительным мотивом деятельности предпринимателей. Высокая роль прибыли в развитии предприятия и обеспечении интересов его собственников и персонала определяют необходимость эффективного и непрерывного управления ею.

Управление прибылью, таким образом, должно представлять собой процесс выработки и принятия управленческих решений по всем основным аспектам ее формирования, распределения и использования.

1.4 Методика анализа прибыли и рентабельности как инструмент управления ими

Обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность. Величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Анализ формирования и использования прибыли предполагает следующие этапы:

- Анализ состава и динамики балансовой прибыли;

- Анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности;

- Анализ уровня среднереализационных цен;

- Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности;

- Анализ рентабельности деятельности предприятия;

- Анализ распределения и использования прибыли.

Источники информации: накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счету продаж и счетам «Прибыли и убытки», «Нераспределенная прибыль, непокрытый убыток», форма бухгалтерской отчетности №2 «Отчет о прибылях и убытках», данные финансового плана.

В анализе используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

Балансовая прибыль включает в себя прибыль от обычных видов деятельности, финансовые результаты от операционных и внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств.

Налогооблагаемая прибыль представляет собой разность между прибылью от обычной деятельности и суммой льгот по налогу на прибыль.

Чистая прибыль - это та часть прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль.

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли от обычной деятельности, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли необходимо учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку необходимо скорректировать на средневзвешенный рост цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а себестоимость товаров, продукции (работ, услуг) уменьшить на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Основную часть прибыли предприятия получают от обычных видов деятельности, к которой относят прибыль от продаж продукции (работ, услуг).

Прибыль от продаж продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности:

- объема продаж продукции;

- ее структуры;

- себестоимости;

- уровня среднереализационных цен.

Объем продаж продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема продаж происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и плановой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать процент выполнения плана по объему продаж продукции, а затем плановую сумму прибыли скорректировать на этот процент.

Выполнение плана по объему продаж исчисляют сопоставлением фактического объема реализации с плановым в натуральном (если продукция однородна), условно-натуральном и в стоимостном выражении (если продукция неоднородна по своему составу), для чего желательно использовать базовый (плановый) уровень себестоимости отдельных изделий, так как себестоимость меньше подвержена влиянию структурного фактора, нежели выручка.

Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при плановой себестоимости и плановых ценах. Для этого необходимо от условной выручки вычесть условную сумму затрат.

Нужно подсчитать также, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме продукции. Для этого от фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат.

Если предприятие производит неоднородные виды продукции, тогда структура реализованной продукции определяется отношением каждого вида продукции в оценке по плановой себестоимости к общему объему продаж продукции в той же оценке.

Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов первого порядка: объема продажи продукции, себестоимости и среднереализационных цен.[8]

Среднереализационная цена единицы продукции рассчитывается путем деления выручки от реализации соответствующего изделия на объем продаж. На изменение ее уровня оказывают влияние следующие факторы:

- качество реализуемой продукции;

- рынки сбыта;

- конъюнктура рынка;

- инфляционные процессы.

Качество товарной продукции – один из основных факторов, от которого зависит уровень средней цены реализации. За более высокое качество продукции устанавливаются более высокие цены и наоборот.

Расчет влияния сортности продукции на изменение средней цены можно выполнить способом абсолютных разниц.

Для этого отклонение фактического удельного веса от планового по каждому сорту умножаем на плановую цену единицы продукции соответствующего сорта, результаты суммируем и делим на 100.

По такой же методике рассчитывается изменение средней цены реализации в зависимости от рынков сбыта продукции.

Если на протяжении года произошло изменение отпускных цен на продукцию по сравнению с плановыми в связи с инфляцией, то изменение цены по каждому виду продукции умножается на объем ее реализации по новым ценам и делится на общее количество реализованной продукции за отчетный период.

Выполнение плана по прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это финансовые результаты, полученные от операционных, внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств.

Анализ сводится в основном к изучению динамики и причин полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю. Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполненных обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок. В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на самофинансирование предприятия и материальное стимулирование работников и таких показателей, как сумма самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника. Причем изучать их надо в тесной связи с уровнем рентабельности, суммой прибыли на одного работника, и на один рубль основных производственных фондов. Если эти показатели выше, чем на других предприятиях, или выше нормативных для данной отрасли производства, то имеются перспективы для развития предприятия.

Кроме того, в процессе анализа необходимо изучить выполнение плана по использованию прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравниваются с данными плана и выясняются причины отклонения от плана по каждому направлению использования прибыли.

Основными факторами, определяющими размер отчислений в фонды накопления и потребления, могут быть изменения суммы чистой прибыли и коэффициента отчислений прибыли в соответствующие фонды.

Сумма отчислений прибыли в фонды предприятия равна произведению двух факторов: суммы чистой прибыли и коэффициента отчислений прибыли в соответствующие фонды.

Затем надо рассчитать влияние факторов изменения чистой прибыли на размер отчислений в фонды предприятия. Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора умножим на плановый коэффициент отчислений в соответствующий фонд.

Важной задачей анализа является изучение вопросов использования средств фондов накопления и потребления. Средства этих фондов имеют целевое назначение и расходуются согласно утвержденным сметам.

Фонд накопления используется в основном для финансирования затрат на расширение производства, его техническое перевооружение, внедрение новых технологий и т.д.

Фонд социальной сферы может использоваться на коллективные нужды (расходы на содержание объектов культуры и здравоохранения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий), фонд потребления – на индивидуальные (вознаграждение по итогам работы за год, материальная помощь, стоимость путевок в санатории и дома отдыха, стипендии студентам, частичная оплата питания и проезда, пособия по выходу на пенсию и т.д.).

В процессе анализа устанавливается соответствие фактических расходов расходам, предусмотренным сметой, выясняются причины отклонений от сметы по каждой статье, изучается эффективность мероприятий, проводимых за счет средств этих фондов. При анализе использования средств фонда накопления следует изучить полноту финансирования всех запланированных мероприятий, своевременность их выполнения и полученный эффект.

Анализ рентабельности предполагает комплексную характеристику эффективности деятельности предприятия. В процессе анализа прибыли с помощью коэффициентов рентабельности оцениваю эффективность основной деятельности предприятия, эффективности использования активов и собственного капитала на предприятии. В зависимости от показателя, с которым соотносят прибыль, выделяют следующую классификацию показателей рентабельности (рис. 4).

Рис. 4. Классификация показателей рентабельности[9]

Из рисунка 4 видно, что для расчета рентабельности в числителе может быль использована величина балансовой, чистой прибыли, прибыли от реализации продукции, а также прибыли от разных видов деятельности предприятия. В знаменателе могут быть использованы показатели стоимости основных и оборотных фондов, выручки от реализации, себестоимости продукции, собственного и заемного капитала и т.д.

Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств были предъявлены поставщикам соответствующие санкции.

Убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится на низком уровне. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.

Особого внимания заслуживают доходы по ценным бумагам (акциям, облигациям, векселям, сертификатам и т.д.). Предприятия-держатели ценных бумаг получают определенные доходы в виде дивидендов. В процессе анализа изучается динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы их роста или снижения.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

В процессе анализа рентабельности следует изучить динамику вышеперечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

Для принятия многих управленческих решений важно знать не только факторы, влияющие на величину и структуру себестоимости, но и причины, определяющие изменение рентабельности.

Подобный анализ строится в соответствие с используемой на конкретном предприятии системой показателей рентабельности. С учетом рассмотренных ранее групп показателей, факторный анализ может строится следующим образом.

Рентабельность продукции определяется за счет изменения цены продукции и ее себестоимости (материальных затрат).

Пусть К0
и К1
— рентабельность продукции базисного и отчетного периода соответственно. Тогда по определению:

K0
= (N0
- S0
) / N0
(20)

K1
= (N1
- S1
) / N1
(21)

DK = K1
- K0
(22)

где P1
, P0
— прибыль от реализации отчетного и базисного периодов соответственно;

N1
, N0
— реализация продукции (работ, услуг) соответственно;

S1
, S0
— себестоимость продукции (работ, услуг) соответственно;

DK — изменение рентабельности за анализируемый период.

Влияние фактора изменения цены на продукцию определяется расчетом (по методу цепных подстановок):

DKN
= (N1
-S0
) / N1
- (N0
-S0
) / N0
(23)

Соответственно влияние изменения себестоимости даст общее изменение рентабельности за период:

DKS
= (N1
-S1
) / N1
- (N1
-S0
) / N1
(24)

Сумма факторных отклонений даст общее изменение рентабельности за период:

DK = DKN
- DKS
(25)

Таким образом, рентабельность продукции напрямую зависит от объема реализации, то есть выручки и себестоимости продукции. Для роста рентабельности необходимо выполнение одного из следующих условий:

- рост выручки при неизменно, либо снижающейся себестоимости;

- снижение себестоимости при постоянном объеме выручки;

- либо больший темп роста выручки по сравнению с темпом роста величины себестоимости.

Рентабельность производственных активов также легко моделируется по факторным зависимостям. Например:

K П.К.
= P / (F + E) = (P / TR
) * (TR
/ (F + E)) (26)

где K П.К.
— рентабельность производственных активов;

P — чистая прибыль;

F — стоимость основных производственных фондов;

E — средняя сумма оборотных средств;

TR
— выручка от реализации.

Эта формула раскрывает связь между рентабельностью фондов K П.К.
, производственных активов (P / (F + E)), рентабельностью реализации (P / TR
), и фондоотдачей (TR
/ (F + E)). Экономический смысл заключается в том, что формула прямо показывает пути повышения рентабельности: при низкой доходности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота производственных активов[10]
.

Необходимо рассмотреть еще одну факторную модель рентабельности:

P/PK
= (P / TR
) * (TR
/ TK
) * (TK
/ PK
) (27)

где PK
— собственный капитал;

TK
— совокупный капитал.

Как видно, рентабельность собственного капитала P/PK
зависит от изменений уровня рентабельности продукции (P / TR
), скорости оборота совокупного капитала (TR
/ TK
), и соотношения собственного и заемного капитала. Из этой зависимости следует, что при прочих равных условиях отдача собственного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала. Изучение подобной зависимости имеет большую доказательную силу для оценки финансового состояния предприятия, оценки степени результатов своей деятельности.

Однако необходимо сделать следующую оговорку. При анализе факторов, определяющих уровень рентабельности по элементам формул иногда искажается экономический смысл явлений, так как сами по себе абсолютные величины не показывают эффективность использования авансированных для производства средств. К примеру, любое увеличение средней стоимости основных производственных средств вызовет снижение уровня рентабельности. В действительности же технический прогресс сопровождается, как правило, увеличением фондовооруженности работников и величины ОПФ, что является главным двигателем повышения эффективности производства, в том числе и рентабельности[11]
.

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепных подстановок.

Затем следует сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения средних реализационных цен и себестоимости единицы продукции.

Таким же образом производится факторный анализ рентабельности продаж.

Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия.

Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности инвестированного капитала. Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции, ее структуры, себестоимости, среднего уровня цен и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг.

Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала зависит от объема продаж и скорости оборота капитала (коэффициента оборачиваемости), который определяется отношением суммы оборота к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.

Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж.[12]

И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. Таким образом, объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, т.к. с его изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов.

В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от данных видов деятельности.

Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д. (рис.4)

Рис.5. Схема подсчета резервов увеличения прибыли от реализации продукции

Так как прибыль — важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия, то в увеличении прибыли заинтересованы все участники производства. Прибыль относят к показателям экономического эффекта, но не эффективности, так как абсолютная сумма прибыли не позволяет судить об отдаче вложенных средств. Однако анализ динамики валовой прибыли, темпов ее прироста, факторов, влияющих на величину прибыли и темпы ее прироста, себестоимости, выручки представляет значительный интерес. Полезную информацию можно почерпнуть из анализа динамики доли чистой прибыли в валовой. Если доля чистой прибыли растет, это свидетельствует об оптимальной величине уплачиваемых налогов, заинтересованности предприятия в результатах работы и эффективном хозяйствовании[13]
.

Выводы

Как было рассмотрено в этой части дипломной работы, в условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.

Для повышения эффективности работы предприятия первостепенное значение имеет выявление резервов увеличения объемов производства и реализации, снижения себестоимости продукции (работ, услуг), роста прибыли. К факторам, необходимым для определения основных направлений поиска резервов увеличения прибыли, относятся:

- природные условия, государственное регулирование цен, тарифов и др. (внешние факторы);

- изменение объема средств и предметов труда, финансовых ресурсов (внутренние производственные экстенсивные факторы);

- повышение производительности оборудования и его качества, ускорение оборачиваемости оборотных средств и др.(интенсивные);

- снабженческо-сбытовая деятельность, природоохранная деятельность и др. ( внепроизводственные факторы).

В этой главе рассмотрен процесс анализа:

- состава и структуры балансовой прибыли;

- факторов формирования балансовой прибыли предприятия и анализ оценки ее динамики;

- прибыли от реализации продукции (работ, услуг) и от прочей реализации;

- анализ прибыли (убытки) от внереализационных операций, анализ факторов формирования прибыли от финансово-хозяйственной деятельности;

- состава и структуры налогооблагаемой прибыли.

Изучение социально-экономической сущности прибыли имеет первостепенное значение для рассмотрения источников ее формирования, влияния на нее различных производственных и непроизводственных факторов, разработки системы распределения, формирования основных направлений деятельности предприятия.

Прибыль от реализации товарной продукции находится под влиянием ряда факторов — изменения в уровне отпускных цен, объеме производимой продукции, себестоимости, структуре производимой продукции. Однако наиболее значительно на прибыль от реализации воздействуют два фактора — изменения отпускных цен и изменение себестоимости продукции.

Таким образом, в целях совершенствования механизмов формирования и распределения прибыли и повышения рентабельности рекомендуются разработать мероприятия способные обеспечить:

- повышение эффективности использования ресурсов предприятия;

- совершенствование системы управления оборотными средствами;

- уменьшению ресурсозатрат, ведущее к снижению себестоимости;

- уменьшению остатков нереализованной продукции;

- ускорению оборачиваемости оборотных средств;

- снижению затрат на рубль товарной продукции;

- росту прибыли за счет эффекта масштаба, а не повышения цен на продукцию;

- совершенствование системы управления производством.

Реализация этих мер позволит нарастить объемы получаемой прибыли, уровень рентабельности и, в конечном счете, приведет к повышению эффектности деятельности предприятия в целом.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ЗАО «СТРОЙСНАБ»

2.1. Характеристика предприятия

Закрытое акционерное общество "Стройснаб" является юридическим лицом и действует на основании Устава, Федерального закона от 26.12.95 года "Об акционерных обществах" с изменениями и дополнениями, внесенными Федеральным законом от 07 августа 2001 года № 120-ФЗ, далее ФЗ "Об АО", Гражданским кодексом Российской Федерации и другим законодательством России.

Учредителями общества являются физические лица, поименованные в учредительном договоре от 26.12.96 года.

Полное фирменное наименование общества: закрытое акционерное общество «Стройснаб».

Сокращенное фирменное наименование общества. ЗАО «Стройснаб».

Местонахождение общества : 173008, г.Великий Новгород, ул.Рабочая, д.39.

Основной целью создания Общества является получение прибыли для дальнейшего развития производства.

Предметом деятельности общества является:

• оказание на договорной основе организациям и предприятиям помощи в обеспечении материально-техническими ресурсами;

• инвестирование собственных средств в ценные бумаги, находящиеся в обращении;

• проведение операций на товарной, фондовой и валютной биржах, участие в валютных аукционах;

• самостоятельное определение форм, систем и размеров оплаты труда персонала Общества;

• представление интересов акционеров Общества в органах государственного управления и международных организациях;

• организация кооперации и обмена продукцией (услугами) между организациями и предприятиями, развитие фирменной торговли и сервисного обслуживания, установление прямых связей потребителей с изготовителями, выступая вместе с предприятиями и организациями в качестве учредителей различных снабженческо-сбытовых и торговых организаций;

• оказание торгово-посреднических услуг в реализации продукции (товаров), заключение от своего имени договоров, пользование кредитами банков, выпуск акций и других ценных бумаг;

• изучение международного рынка, развитие новых отраслевых прогрессивных форм внешнеэкономических связей с зарубежными фирмами предприятиями и организациями, внешнеэкономическая деятельность в установленном законодательством порядке;

• организация строительства объектов с участием зарубежных фирм, а также объектов за рубежом в соответствии с заключенными Обществом договорами и контрактами.

• общая коммерческая деятельность и торговля в условиях рынка.

Органами управления Общества являются:

- общее собрание акционеров;

- генеральный директор (единоличный исполнительный орган).

Функции совета директоров Общества осуществляет общее собрание акционеров.

Органом контроля за финансово-хозяйственной и правовой деятельностью Общества является ревизор.

Уставный капитал Общества составляет 3200 рублей, разделенный на 32

штуки обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 100 рублей

каждая.

Приобретенные и выкупленные Обществом акции, а также акции Общества, право собственности на которые перешло к Обществу в соответствии со ст. 34 ФЗ «Об АО», являются размещенными до их погашения.

Динамика основных технико-экономических показателей Общества представлена в таблице 1.

Таблица 1

Анализ основных показателей деятельности ЗАО «Стройснаб» за 2003-2005 гг., тыс.руб.

Показатели	2003 год	2004 год	2005 год	Темпы роста 2004 к 2003 г., %	Темпы роста 2005 к 2004, %
1. Выручка-нетто	256767	327657	425770	127,6	129,9
2. Себестоимость	229877	290682	382877	126,5	131,7
3. Валовая прибыль	26890	36975	42893	137,5	116,0
4. Прибыль от продаж	2357	3813	3835	161,8	100,6
5. Прибыль (- убыток) до налогообложения	-187	1619	2010	-	124,2
6. Чистая прибыль (- чистый убыток)	-449	1062	781	-	73,5
7. Среднегодовая стоимость основных средств	4649	8275,5	10542	178,0	127,4
8. Фондоотдача, руб/руб	55,2	39,6	40,4	71,7	102,0
9. Среднегодовая стоимость оборотных активов	27573,5	43509,5	57073,5	157,8	131,2
10. Рентабельность издержек (стр.3 : стр.2), %	11,7	12,7	11,2	В 1.1 раза	88,2
11. Рентабельность продаж (стр.4 : стр.1), %	0,9	1,2	9,0	В 1.3 раза	В 7,5 раза
12. Рентабельность оборотных активов (стр.3 : стр.9), %	47,1	85,0	75,2	В 1,8 раза	88,5

Из таблицы видно, что за три года выручка Общества возросла на 27,6% в 2004 г. в сравнении с 2003 г. и на 29,9% в 2005 г. по сравнению с 2004 г.

В то же время растет и себестоимость реализованных товаров, причем в 2005 г. она росла более быстрыми темпами (31,7%), чем в 2004 г. по сравнению с 2003 г. (26,6%). Валовая прибыль в 2005 г. в сравнении с 2004 г. возросла на 16%, что ниже темпов роста в 2004 г. по сравнению с 2003 г. на 21,5%.

В 2003 г. Обществом был получен чистый убыток в сумме 449 тыс.руб., предприятие было нерентабельным, но уже в 2004 г. была получена чистая прибыль в сумме 1062 тыс.руб., а в 2005 г. она снизилась на 281 тыс. руб. и составила 73,5% от уровня предыдущего года.

Снизились темпы роста основных фондов в 2005 г. по сравнению с 2004 г. на 50,6% (127,4 – 178,0), за счет этого возросла фондоотдача на 2% в отчетном году по сравнению с 2004 г. Снизились темпы прироста оборотных активов. Их среднегодовая стоимость в 2005 г. по сравнению с 2004 г. увеличилась на 31,2%, в то время как в 2004 г. темп прироста по сравнению с 2003 г. составлял 57,8%.

Рентабельность издержек, определенная по валовой прибыли, в 2004 г. была больше в 1,1 раза, чем в 2003 г. А в 2005 г. она снизилась на 1,5% по сравнению с 2004 г. Рентабельность продаж в 2005 г. больше уровня 2004 г. на 7,8%. А рентабельность оборотных активов в 2005 г. ниже уровня 2004 на 9,8%.

2.2. Анализ балансовой прибыли организации

В условиях рыночных отношений конечным финансовым результатом деятельности предприятия служит прибыль. От ее величины, структуры и динамики зависит уровень фи­нансовой устойчивости предприятия. План по прибыли как директивный показатель в условиях рынка предприятиям не устанавливается. Однако в отдельных учебных пособиях ре­комендуется проводить проверку обоснованности и напря­женности плана по прибыли.[14]
Представляет­ся, что в настоящее время план должен принимать форму краткосрочного прогноза и более целесообразно опреде­лять расчетные, прогнозируемые величины прибыли. Но это требует создания системы прогнозирования объема продаж, а также налаживания на предприятиях системы калькулирования затрат и их прогнозирования, примене­ния соответствующих прогнозных моделей. Для проведе­ния этой работы аудиторы, бухгалтеры и экономисты предприятия должны привлекать соответствующих специа­листов по изучению рынка и экономико-математическому моделированию.[15]

Основной источник информации для анализа прибыли (убытка) отчетного и предыдущих периодов — форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках" (Приложение 2).

Целесообразно вначале на основании информации фор­мы №2 проанализировать структуру выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг. Для этого необходимо ввести в форму № 2 дополнительные графы, характеризую­щие удельные веса в процентах в отчетном и предыдущем периодах значений показателей, формирующих выручку-нетто от продажи товаров, продукции, работ, услуг.

Для налоговых органов и предприятия большой интерес представляет налогооблагаемая прибыль, так как от этого зависит сумма налога на прибыль, а соответственно и сумма чистого дохода.

Для определения величины налогооблагаемой прибыли необходимо из балансовой суммы прибыли вычесть:

- доход предприятия от ценных бумаг, долевого участия в совместных предприятиях и других внереализационных операций, облагаемый налогом по специальным ставкам и удерживаемый у источника его выплаты;

- прибыль, по которой установлены налоговые льготы в соответствии с действующим налоговым законодательством.

В условиях рыночных отношений конечным финансовым результатом деятельности предприятия служит прибыль. От ее величины, структуры и динамики зависит уровень финансовой устойчивости предприятия. План по прибыли как директивный показатель в условиях рынка предприятиям не устанавливается. Представляется, что в настоящее время план должен принимать форму краткосрочного прогноза и более целесообразно определять расчетные, прогнозируемые величины прибыли. Но это требует создания системы прогнозирования объема продаж, а также налаживания на предприятиях системы калькулирования затрат и их прогнозирования, применения соответствующих прогнозных моделей. Для проведения этой работы аудиторы, бухгалтеры и экономисты предприятия должны привлекать соответствующих специалистов по изучению рынка и экономико-математическому моделированию.[16]

Имея данные, характеризующие величины приведенных выше показателей, анализ прибыли предприятия следует осуществлять согласно следующим пунктам:

- оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли;

- изучение составных элементов формирования балансовой прибыли;

- выявление и измерение влияния факторов, воздействующих на прибыль;

- анализ показателей рентабельности;

- выявление и оценка резервов роста прибыли, способов их мобилизации.

Приведенная ниже таблица отражает необходимые для оценки прибыли показатели.

Таблица 2

Анализ динамики прибыли за 2003 - 2005 годы

Показатель	2002	2003	2003/2002 %	2004	2004/2002 %	2005	2005/ 2002 %
								Выручка-нетто	124751	256767	205,8	327657	262,6	425770	341,3
Прибыль от продаж	1168	2357	201,8	3813	326,5	3835	328,3
Прибыль (-убыток) до налогообложения	415	-187	0	1619	390,1	2010	484,3
Чистая прибыль	274	-449	0	1062	387,5	781	285,0

По данным таблицы 2 видно, что выручка-нетто неуклонно растет: в 2004 году в сравнении с 2002 – 162,6%, в 2005 г. ее прирост по сравнению с 2002 г. составил 241,3%. Т.е. наблюдаются устойчивые темпы роста выручки. Прибыль от продаж также растет: если в 2003 г. ее прирост составил 101,8% в сравнении с 2002 г., то в 2005 г. - уже 228,3%. В 2003 г. был получен убыток до налогообложения, но в 2004 г. уже была получена прибыль до налогообложения, а в 2005 г. темп ее прироста по отношению к 2002 г. составил 384,3%. Чистая прибыль замедлила темпы прироста: в 2003 г. был получен убыток в сумме 449 тыс.руб., в 2004 г. темп прироста прибыли составил по отношению к 2002 году 287,5%, а в 2005 г. темп прироста в сравнении с 2002 г. составил 185%, что на 102,5% ниже показателя предыдущего периода.

По данным таблицы 2 для наглядности построим график.

Диаграмма 1. Динамики прибыли за 2002 – 2005 годы

Как видно из представленной диаграммы, в период с 2004 наблюдается устойчивый рост прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли. Доходы по обычным видам деятельности имеет устойчивую тенденцию роста в анализируемом периоде.

Сначала проанализируем состав и динамику выручки от реализации товаров, работ, услуг.

Таблица 3

Анализ налогооблагаемой прибыли, тыс.руб.

Показатель	2003 г.	2004 г.	2005 г.	Абсолют. отклонение 2005 г. от 2004 г., тыс.руб.	Темп роста, цепные, %	Темпы роста базисные, %
1. Прибыль от продаж	2357	3813	3835	+22	100,6	162,7
2. Проценты к уплате	-	804	997	+193	124,0	-
2. Превышение прочих операционных расходов над прочими операцион- ными доходами (+ прибыль, - убыток)	-1460	-239	-561	-322	234,7	38,4
3. Внереализацион-ные финансовые результаты (+ прибыль, - убыток)	-1084	-1151	-267	+884	23,2	24,6
4. Прибыль, подлежащая налогообложению (стр.1 + стр.2 + стр.3)	-187	+1619	+2010	+391	124,2	-
5. Льготы по налогу на прибыль	-	-	-	-

Как видим из таблицы 3, прибыль от продаж возросла в 2005 г. по сравнению с 2004 г. на 22 тыс.руб., или на 0,6%, в то время как в сравнении с 2003 г. она возросла на 62,7%. Прибыль, подлежащая налогообложению за отчетный год увеличилась на 391 тыс.руб., или на 24,2%. Основными отрицательными факторами, снизившими размер налогооблагаемой прибыли, были :

- операционный убыток, который составлял в 2004 г. 239 тыс.руб., а в 2005 г. превышение операционных расходов над доходами стало 561 тыс.руб., т.е. увеличение убытка составило 322 тыс.руб., или 134,7%;

- убыток от внереализационных результатов. Он снизился на 884 тыс.руб. за отчетный период, или на 75,4%.

Предприятию необходимо провести тщательный анализ внереализационных и операционных расходов, с целью выявления их роста и превышения над аналогичными доходами. Как внешние пользователи информации, мы это сделать не можем.

Используя данные ф. №2, мы можем определить, как и какие факторы оказали влияние на налогооблагаемую прибыль (см. таблицу 4).

Таблица 4

Аналитическая таблица для анализа прибыли (убытка) организации за 2004-2005 гг.

Показатель	2004 г.	2005 г.	Абсолютное отклонение (+,-)	Уд. вес, % 2004 г.	Уд. вес, % 2005 г.	Отклон. в уд. весах, %
А	1	2	3	4	5	6
1. Выручка-нетто от реализации продукции, работ, услуг	327657	425770	+98113	100	100	0
2. Себестоимость проданной продукции, работ, услуг	290682	382877	+92195	88,7	89,9	+1,2
3. Валовая прибыль	36975	42893	+5918	11,3	10,1	-1,2
4. Коммерческие расходы	33162	39058	+5896	10,1	9,2	-0,9
5. Управленческие расходы	-	-	-	-	-	-
6. Прибыль от продаж	3813	3835	+22	1,2	0,9	-0,3
7. Проценты к получению	-	-	-	-	-	-
8. Проценты к уплате	804	997	193	0,2	0,2	-
9. Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-	-	-
10.Прочие операционные доходы	2232	1709	-523	0,7	0,4	-0,3
11. Прочие операционные расходы	2471	2270	-201	0,8	0,5	-0,3
12.Внереализационные доходы	197	1247	+1050	0,06	0,3	+0,24
13. Внереализацион. расходы	1348	1514	+166	0,4	0,4	-
14. Прибыль (убыток) до налогообложения	1619	2010	+391	0,5	0,5	-
15. Текущий налог на прибыль	527	1037	+510	0,2	0,2	-
16. Чистая прибыль	1062	781	-281	0,3	0,2	-0,1

На основании данной таблицы определяем структуру одного рубля выручки в отчетном и предыдущем периодах и изменение этой структуры.

В отчетном периоде на каждый рубль выручки-нетто от продажи товаров, работ, услуг приходилось:

89,9 коп. себестоимости проданных товаров, услуг, работ;

9,2 коп. коммерческих расходов;

0,9 коп. прибыли от продаж.

В предыдущем периоде показатели были лучше, так на каждый рубль выручки-нетто приходилось:

88,7 коп. себестоимости проданных товаров, услуг, работ;

11,3 коп. коммерческих расходов;

1,2 коп. прибыли от продаж.

В отчетном периоде по сравнению с предыдущим произошли изменения в структуре одного рубля выручки от продажи товаров, работ и услуг за счет изменения:

- себестоимости на +1,2 коп.;

- коммерческих расходов на -0,9 коп.;

- прибыли от продаж на -0,3 коп.

Используя данные таблицы 4, определяем влияние факторов на формирование прибыли до налогообложения в отчетном и предыдущем периодах, а также изменение степени влияния факторов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим.

В отчетном периоде на формирование прибыли до налогообложения влияли следующие факторы:

- прибыль от продаж:

3835/2010 х 100% = +190,80%

- проценты к уплате:

-997/2010 х 100% = - 49,60%

- прочие операционные доходы:

1709/2010 х 100% = + 85,02%

- прочие операционные расходы:

-2270/2010 х 100% = - 112,94%

- внереализационные доходы:

1247/2010 х 100% = + 62,04%

- внереализационные расходы:

- 1514/2010 х 100% = - 75,32%

Баланс факторов: +190,80 – 49,60 + 85,02 – 112,94 + 62,04 – 75,32 = +100%

В предыдущем периоде на формирование прибыли до налогообложения оказали влияние следующие факторы:

- прибыль от продаж:

3813/1619 х 100% = +235,52%

- проценты к уплате:

- 804/1619 х 100% = - 49,66%

- прочие операционные доходы:

2232/1619 х 100% = + 137,86%

- прочие операционные расходы:

-2471/1619 х 100% = - 152,63%

- внереализационные доходы:

197/1619 х 100% = + 12,17%

- внереализационные расходы:

-1348/1619 х 100% = - 83,26%

Баланс факторов: +235,52 – 49,66 + 137,86 – 152,63 + 12,17 – 83,26 = +100%

В отчетном периоде по сравнению с предыдущим произошли следующие изменения в степени влияния факторов на формирование прибыли до налогообложения за счет изменения:

- прибыли от продаж : 190,80 – 235,52 = - 44,72%

- процентов к уплате: -49,60 – (-49,66) = +0,06%

- прочих операционных доходов: 85,02 – 137,86 = -52,84%

- прочих операционных расходов:

-112,94 – (-152,63) = +39,69%

- внереализационных доходов:

62,04 – 12,17 = +49,87%

- внереализационных расходов:

-75,32 – (-83,26) = + 7,94%

Баланс факторов: -44,72% +0,06 – 52,84 + 39,69 +49,87 + 7,94 = 0%

Анализируя влияние факторов, можно сделать следующие выводы:

- наибольшее влияние на формирование балансовой прибыли в отчетном периоде оказало снижение прочих операционных доходов на 52,84%, а также прибыли от продаж на 44,72%;

- следующий по значимости фактор, повлиявший положительно на балансовую прибыль – внереализационные доходы, их влияние возросло за отчетный период на 49,87%;

- значительное отрицательное влияние в отчетном периоде оказали прочие операционные расходы, рост влияния составил 39,69%, на предприятии необходимо провести детальный анализ этих расходов и принять меры к их снижению;

- отрицательное влияние на формирование прибыли до налогообложения оказал фактор – внереализационные расходы, их отрицательное влияние возросло на 7,94%, также необходимо провести детальный анализ этих расходов и принять меры к их снижению.

2.3. Анализ рентабельности

В числе экономических показателей эффективности предпринимательской деятельности используются показатели рентабельности.

Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность – это относительный показатель интенсивности производства. Он отражает уровень прибыльности относительно определенной базы.

Рентабельность может исчисляться по-разному. На протяжении последних 25 лет широко применялся показатель рентабельности, исчисляемый как отношение прибыли к сумме производственных фондов (основных производственных фондов и материальных оборотных средств).

Учитывая, что данный показатель в прежних условиях хозяйствования был плановым, предполагалось, что он должен был воздействовать на увеличение выпуска продукции с наименьшей суммой производственных фондов, то есть стимулировать улучшение использования последних.

Однако, как показал прошедший период, поставленная цель не была достигнута. Тем не менее, данный показатель рентабельности, исчисляемый как отношение прибыли к стоимости производственных фондов, продолжает применяться в практике предпринимательской деятельности для обобщенной оценки уровня прибыльности, доходности предприятия. При этом рассуждают так, что поскольку в процессе производства принимают участие как средства труда, так и предметы труда, поскольку чем больше ''съем'' прибыли с каждого рубля производственных фондов, тем лучше и эффективнее работает предприятие и наоборот.

Данный показатель рентабельности исчисляется по формуле:

, (28)

где Р – уровень рентабельности производства, %;

П – сумма валовой прибыли, тыс. руб.;

ОФ – среднегодовая стоимость основных производственных фондов, руб.; в 2004 г. = (9398 + 7153)/2 = 8275,5 тыс.руб.; в 2005 г. = (9398 + 11686)/2 = 10542 тыс.руб.

НОС - среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств (материальных оборотных средств), тыс. руб.; в 2004 г = (23136 + 16855)/2 = 19995,5 тыс.руб.; в 2005 г. = (23136 + 31684)/2 = 27410 тыс.руб.

Р 2004 = 36975/(8275,5 + 19995,5) х 100% = 130,8%

Р 2005 г. =42893 / (10542 + 27410) х 100% = 113,0%

Таким образом, вы видим, что за отчетный период рентабельность общая снизилась на 17,8%, но все равно остается достаточно высокой.

Кроме рентабельности производства в процессе анализа предпринимательской деятельности предприятий широко используется показатель рентабельности продукции, исчисляемый как отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости этой продукции.

Учитывая, что прибыль связана как с себестоимостью изделия, так и с ценой, по которой оно реализуется, рентабельность продукции может быть исчислена как отношение прибыли к стоимости реализованной продукции по свободным или регулируемым ценам.

Эти показатели рентабельности продукции взаимосвязаны и характеризуют изменения текущих затрат на производство и реализацию как всей продукции, так и отдельных ее видов. В связи с этим при планировании ассортимента производимой продукции учитывается, на сколько рентабельность отдельных видов продукции будет влиять на рентабельность всей продукции. Поэтому весьма важно сформулировать структуру продукции в зависимости от изменения удельных весов изделий с большей или меньшей рентабельностью с тем, чтобы в целом повысить эффективность производства и получить дополнительные возможности увеличения прибыли.

Рентабельность продукции в двух ее разновидностях исчисляется по формулам:

, (29)

где Р - рентабельность продукции, %;

П – валовая прибыль предприятия (или прибыль от продаж), тыс.руб.;

Сп
– полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.;

Цп
– объем реализованной продукции в соответствующих ценах (за минусом НДС и акцизов), тыс.руб.

Р прод. 2004 г. = 36975/290682 х 100% = 12,7%

Р прод. 2005 г. = 42893 /382877 х 100% = 11,2%

Т.е. рентабельность продукции снизилась на 1,5% за отчетный период.

Рпродаж 2004 = 3813/327657 х 100% = 1,2%

Р продаж 2005 г. = 3835/425770 х 100% = 0,9%

Т.е. рентабельность продаж снизилась на 0,3%.

Вполне очевидно, что при данной методике уровень рентабельности продукции, реализованной по соответствующим ценам, будет всегда ниже уровня рентабельности продукции, исчисленной по полной себестоимости (кроме убыточных предприятий). Сравнивая различные показатели рентабельности, можно сказать, что показатель рентабельности производства несопоставим с показателями рентабельности продукции. Тем не менее, факторы роста любого показателя рентабельности зависят от единых экономических явлений и процессов.[17]

Наиболее общее представление о доходности фирмы дает показатель рентабельности активов, исчисляемый как отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (нетто-прибыли) к сумме активов фирмы.

В специальной литературе этот показатель получил название экономической рентабельности фирмы. Он дает наиболее общее представление о доходности фирмы, поскольку выражает интересы, как кредиторов, так и собственников, инвесторов и служащих фирмы. Именно экономическая рентабельность характеризует результативность использования всех финансовых ресурсов фирмы, вложенных в ее имущество, а размер полученной при этом нетто-прибыли отвечает на вопрос: достаточно ли этого размера, чтобы обеспечить ожидаемые доходы всем участникам известного балансового уравнения интересов.

В теории финансов фирмы экономическая рентабельность получила более широкую интерпретацию. Чтобы представить эту интерпретацию математически, введем следующие обозначения:

Эр
– экономическая рентабельность фирмы;

Пн
– нетто-прибыль;

О – выручка от реализации, для торговой фирмы – оборот;

А – суммарные активы фирмы.

Тогда получим:

. (30)

Используя метод цепных подстановок, экономическую рентабельность фирмы можно представить:

. (31)

В теории финансов это выражение получило название базовой формулы Дюпона, позволяющей исследовать влияние на экономическую рентабельность фирмы двух важных факторов:

коммерческой маржи или рентабельности продаж;

коэффициента трансформации или получения выручки с одного рубля актива фирмы.

Каждый из этих показателей в финансах фирмы имеет самостоятельное значение и часто используется в финансовой работе вне связи с формулой Дюпона. Прежде всего, это касается рентабельности продаж.[18]

Рентабельность продаж характеризует доходность реализованной продукции. Этот показатель деятельности всей фирмы имеет особую значимость в финансовом управлении для оценки доходности отдельных видов конечной продукции фирмы. В условиях жесткой конкуренции фирмы должны отслеживать не только рентабельность всех продаж, но и их составляющих. Анализ доходности отдельных видов товара, производств, видов деятельности позволяет фирме выявить слабые и сильные звенья своего бизнеса и на этой информационной базе оптимизировать структуру и объемы выпуска, построить эффективную ценовую политику. Однако доходность фирмы, оцененная на базе нетто-прибыли, не может удовлетворить тех участников, чьи доходы прямо зависят от размеров чистой прибыли фирмы. Для этих целей необходимы другие критерии и показатели. В теории финансов фирмы получила признание целая гамма показателей и коэффициентов, рассчитываемых на базе чистой прибыли. Среди них наиболее практическое применение нашел показатель рентабельности собственных средств или рентабельности акционерного капитала. Он рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала фирмы.

Очевидно, что именно рентабельность собственных средств фирмы – ориентир для вложения в нее внешних инвестиций, то есть для внешних инвесторов.

Для расчета влияния факторов применим модифицированную модель фирмы «DuPont». Обычно строят трехфакторную модель:

Рск = ЧП/ОР х ОР/А х А/Ск (32)

Где Чп – чистая прибыль;

ОР – объем реализации;

А – среднегодовая стоимость активов;

Ск – среднегодовая стоимость собственного капитала.

Определим способом цепной подстановки влияние факторов на рентабельность в 2005 г.:

Среднегодовая стоимость активов в 2004 г. = (63727 + 39843) : 2 = 51785 тыс.руб.

Среднегодовая стоимость активов в 2005 г. = (63727 + 71665) : 2 = 67696 тыс.руб.

Среднегодовая стоимость собственного капитала в 2004 г. = (17247 + 3712) : 2 = 10479,5 тыс.руб.

Среднегодовая стоимость собственного капитала в 2005 г. = (17247 + 15696) : 2 = 16471,5 тыс.руб.

Рск0
= ЧП0
/ОР0
х ОР0
/А0
х А0
/Ск0
= 1062/327657 х 327657/51785 х 51785/10479,5 = 0,0032 х 6,3273 х 4,9416 = 0,1001

Рск усл1 = 781/327657 х 327657/51785 х 51785/10479,5 = 0,0024 х 6,3273 х 4,9416 = 0,0750

Рск усл2 = 781/425770 х 425770/51785 х 51785/10479,5 = 0,0018 х 8,2219 х 4,9416 = 0,0731

Рск усл3 = 781/425770 х 425770/67696 х 67696/10479,5 = 0,0018 х 6,2894 х 6,4599 = 0,0731

Рск1
= ЧП1
/ОР1
х ОР1
/А1
х А1
/Ск1
= 781/425770 х 425770/67696 х 67696/16471,5 = 0,0018 х 6,2894 х 4,1099 = 0,0465

Рск1
– Рск0
= 4,65 – 10,01 = - 5,36%, таким образом, рентабельность собственного капитала уменьшилась за отчетный период на 5,36%. На это оказали влияние следующие факторы:

А) снижение чистой прибыли:

ΔРск ЧП
= 7,5 – 10,01 = - 2,51 %

Б) рост объема реализации:

ΔРск ор
= 7,31 – 7,5 = - 0,19%

В) собственный капитал:

ΔРск ск
= 4,65 – 7,31 = - 2,66

Баланс факторов: - 2,51 – 2,66 – 0,19 = - 5,36%

Таким образом, наибольшее отрицательное влияние на рентабельность собственного капитала оказало уменьшение собственного капитала, далее - чистой прибыли, рентабельность собственного капитала уменьшилась за счет этих факторов на 2,66 и 2,51% соответственно.

Экономическая рентабельность (Rэ) определяется отношением балансовой прибыли к имуществу предприятия:

Rэ = ф.№2, стр.140/[(ф.№1стр.300н + стр.300к) х 0,5] х 100% (33)

Rэ 2004 г. = 1619/51785 х 100% = 3,1%

Rэ 2005 г. = 2010/67696 х 100% = 3,0%

Незначительная отрицательная динамика.

Рентабельность затрат (Rз) определяется отношением балансовой прибыли к себестоимости продаж:

Rз = ф.№2, стр140/ф.№2, стр020 х 100% (34)

Rз 2004 г. = 1619/290682 х 100% = 0,56%

Rз 2005 г. = 2010/382877 х 100% = 0,52%

Отрицательная динамика.

Фондорентабельность (Rф) определяется отношением балансовой прибыли к величине внеоборотных активов.

Rф = ф.№2, стр.140/[(ф.№1 стр.190н + стр.190к) х 0,5)] х 100% (35)

Rф 2004 г. = 1619/8275,5 х 100% = 19,6%

Rф 2005 г. = 2010/10542 х 100% = 19,1%

Рентабельность перманентного капитала (Rпер.к) определяется отношением балансовой прибыли к величине перманентного капитала, т.е. капитала, вложенного в предприятие на длительный срок.[19]

Rпер.к = ф.№2 стр.140/ [(ф.№1, стр.490 н + стр.590н) + (стр.490к + стр.590к) х 0,5] х 100% (36)

Rпер.к 2004 г. = 1619/10507 х 100% = 15,4%

Rпер.к 2005 г. 2010/16486,5 х 100% = 12,2%

У предприятия нет долгосрочных кредитов и займов в 2005 г.

Данные расчетов сведем в таблицу .

Таблица 5

Анализ рентабельность капитала организации за 2004-2005 гг., %

Показатели рентабельности	2004 год	2005 год	Отклонение (+,-)
1. Рентабельность продаж	1,2	0,9	-0,3
2. Общая рентабельность	130,8	113.0	-17,8
3. Рентабельность перманентного капитала	15,4	12,2	-3.2
4. Экономическая рентабельность	3,1	3,0	-0,1
5. Фондорентабельность	19,6	19,1	-0.5
6. Рентабельность затрат	0,56	0,52	-0,04

По данным таблицы 5 можно сделать следующие выводы:

Рентабельность продаж уменьшилась на 0,3%, следовательно, снизилась деловая активность предприятия, т.к. на 1 руб. выручки стало получать меньше прибыли от продаж.

Общая рентабельность уменьшилась на 17,8%, то, значит, снизилась деловая активность предприятия.

Рентабельность перманентного капитала уменьшилась на 3,2%, что говорит о снижении деловой активности и статуса собственников предприятия, ухудшается использование собственного капитала, снижается ликвидность предприятия.

Экономическая рентабельность снизилась на 0,1%, т.е. ухудшается эффективность использования всего имущества предприятия. Т.к. ставка рефинансирования в настоящее время 10,5%, т.е. выше экономической рентабельности, а значит увеличение потенциала предприятия за счет привлечения заемных средств нецелесообразно.

Фондорентабельность уменьшилась за отчетный период на 0,5%, что говорит об ухудшении эффективности использования основных средств и снижении деловой активности предприятия.

Рентабельность затрат уменьшилась на 0,04%, что говорит о том, что на 1 руб. вложенных средств предприятие стало получать меньше прибыли на 0,04 коп.

2.4. Анализ себестоимости

Себестоимость продукции, товаров, работ, услуг - один из важнейших экономических показателей деятельности промышленных предприятий и объединений, выражающий в денежной форме все затраты предприятия, связанные с производством и реализацией продукции. Себестоимость показывает, во что обходится предприятию выпускаемая им продукция. В себестоимость включаются перенесенные на продукцию затраты прошлого труда (амортизация основных фондов, стоимость сырья, материалов, топлива и других материальных ресурсов) и расходы на оплату труда работников предприятия (заработная плата).

Группировка затрат по экономическим элементам показывает материальные и денежные затраты предприятия без распределения их на отдельные виды продукции и другие хозяйственные нужды. По экономическим элементам нельзя, как правило, определить себестоимость единицы продукции. Поэтому наряду с группировкой затрат по экономическим элементам затраты на производство планируются и учитываются по статьям расходов (статьям калькуляции).

Группировка затрат по статьям расходов дает возможность видеть затраты по их месту и назначению, знать, во что обходится предприятию производство и реализация отдельных видов продукции. Планирование и учет себестоимости по статьям расходов необходимы для того, чтобы определить, под влиянием каких факторов сформировался данный уровень себестоимости, в каких направлениях нужно вести борьбу за ее снижение.

Анализ себестоимости продукции был проведен с целью решения следующих задач:

- определение динамики по основным показателям себестоимости;

- выявление и оценка неиспользованных возможностей снижения себестоимости и разработка мер по мобилизации резервов снижения себестоимости.

Источниками анализа послужили данные бухгалтерской отчетности – форма №2 "Отчет о прибылях и убытках", форма №5 (в разрезе элементов затрат). При определении динамики затрат проводится анализ по экономическим элементам затрат, который позволяет изучить состав затрат, определить удельный вес каждого элемента в общей сумме затрат.

Сопоставлением затрат по экономическим элементам в абсолютной сумме и в процентах к общим затратам за отчетный год с затратами за предшествующий год выявляются направления в изменении отдельных элементов затрат.

До 2004 г. ЗАО «Стройснаб» было малым предприятием и форму № 5 не заполняло.

Таблица 6

Анализ затрат по экономическим элементам

2004		2005
тыс.руб.	у.в. (%)	т.руб.	у.в. (%)
Материальные затраты	290682	89,8	382877	90,7
Затраты на оплату труда	2055	0,6	8269	2.0
Отчисления	715	0,2	2132	0,5
Амортизация основных средств	2615	0,8	3275	0,8
Прочие расходы	27777	8,6	25352	6,0
Всего затрат	323844	100	421905	100

Из таблицы видно, что затраты возросли на 98061 тыс.руб., изменился и удельный вес отдельных элементов затрат в общей их сумме.

Так, наибольший удельный вес в затратах занимают материальные затраты, их доля возросла на 0,9%. Возросли затраты и на оплату труда, а их удельный вес увеличился с 0,6% до 2% в 2005 г.

Снизился удельный вес прочих расходов на 2,6%.

На основе данных таблицы представим диаграмму 2.

На основе данных таблицы построим диаграмму.

Диаграмма 2. Удельный вес отдельных видов затрат в общей сумме затрат

Наибольший удельный вес в общих затратах занимают материальные затраты, что говорит о материальном характере деятельности предприятия – оптовая торговля стройматериалами.

Повышение общей суммы затрат было вызвано повышением суммы каждого элемента затрат.

Для выявления причин изменения общих затрат рассматривают структуру затрат на производство, а затем влияние ее изменения на изменение общих затрат.

Расчет производится по формулам:

(37)

(38)

(39)

(40)

Таблица 7

Анализ структуры затрат на производство, руб.

2004	2005	Абсолют. отклон. (+,-)	Темп роста, %
Материалоемкость	0,89	0,90	+0,01	101,1
Фондоемкость	0,008	0,008	-	-
Зарплатоемкость	0,008	0,02	+0,012	250,0
Прочие затраты на 1 руб. продукции	0,08	0,06	-0,02	75,0

Из таблицы видно, что затраты на оплату труда на 1 руб. объема реализации возросли на 1.2 коп. Материальные затраты за отчетный период возросли на 1 коп. на 1 руб. реализации, а амортизационные отчисления не изменились. В отчетном году стало приходиться на 1 руб. реализации на 2 коп. меньше затрат.

Проиллюстрируем эти изменения в диаграмме 3.

Диаграмма 3. Анализ структуры затрат

Из анализа графика видно, что материалоемкость имеет тенденцию к росту. Фондоемкость не изменилась.

Зарплатоемкость увеличилась, т.к. растет зарплата персонала предприятия и его численность. Прочие затраты имеют тенденцию к снижению.

Необходимо принятие мер разного характера от организационных до производственных с целью снижения себестоимости и роста прибыли.

Выводы:

Из анализа финансовых результатов, проделанного в данной главе, можно сделать выводы:

Прибыль от продаж возросла в 2005 г. по сравнению с 2004 г. на 22 тыс.руб., или на 0,6%, в то время как в сравнении с 2003 г. она возросла на 62,7%. Прибыль, подлежащая налогообложению за отчетный год увеличилась на 391 тыс.руб., или на 24,2%. Основными отрицательными факторами, снизившими размер налогооблагаемой прибыли, были :

- операционный убыток, который составлял в 2004 г. 239 тыс.руб., а в 2005 г. превышение операционных расходов над доходами стало 561 тыс.руб., т.е. увеличение убытка составило 322 тыс.руб., или 134,7%;

- убыток от внереализационных результатов. Он снизился на 884 тыс.руб. за отчетный период, или на 75,4%.

Наибольшее влияние на формирование балансовой прибыли в отчетном периоде оказало снижение прочих операционных доходов на 52,84%, а также прибыли от продаж на 44,72%. Фактор, повлиявший положительно на балансовую прибыль – внереализационные доходы, их влияние возросло за отчетный период на 49,87%;

Значительное отрицательное влияние в отчетном периоде оказали прочие операционные расходы, рост влияния составил 39,69%, на предприятии необходимо провести детальный анализ этих расходов и принять меры к их снижению.

Отрицательное влияние на формирование прибыли до налогообложения оказал фактор – внереализационные расходы, их отрицательное влияние возросло на 7,94%, также необходимо провести детальный анализ этих расходов и принять меры к их снижению.

Рентабельность продаж уменьшилась на 0,3%, следовательно, снизилась деловая активность предприятия, т.к. на 1 руб. выручки стало получать меньше прибыли от продаж.

Общая рентабельность уменьшилась на 17,8%, то, значит, снизилась деловая активность предприятия.

Рентабельность перманентного капитала уменьшилась на 3,2%, что говорит о снижении деловой активности и статуса собственников предприятия, ухудшается использование собственного капитала, снижается ликвидность предприятия.

Экономическая рентабельность снизилась на 0,1%, т.е. ухудшается эффективность использования всего имущества предприятия. Т.к. ставка рефинансирования в настоящее время 10,5%, т.е. выше экономической рентабельности, а значит увеличение потенциала предприятия за счет привлечения заемных средств нецелесообразно.

Фондорентабельность уменьшилась за отчетный период на 0,5%, что говорит об ухудшении эффективности использования основных средств и снижении деловой активности предприятия.

Рентабельность затрат уменьшилась на 0,04%, что говорит о том, что на 1 руб. вложенных средств предприятие стало получать меньше прибыли на 0,04 коп.

Наибольший удельный вес в затратах занимают материальные затраты, их доля возросла на 0,9%. Возросли затраты и на оплату труда, а их удельный вес увеличился с 0,6% до 2% в 2005 г. Снизился удельный вес прочих расходов на 2,6%.

Затраты на оплату труда на 1 руб. объема реализации возросли на 1.2 коп. Материальные затраты за отчетный период возросли на 1 коп. на 1 руб. реализации, а амортизационные отчисления не изменились. В отчетном году стало приходиться на 1 руб. реализации на 2 коп. меньше затрат.

Следовательно, для увеличения прибыли следует увеличить выручку или/и снизить расходы организации.

3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УВЕЛИЧЕНИЮ ПРИБЫЛИ ЗАО «СТРОЙСНАБ»

3.1. Обоснование и расчет мероприятий, направленных на снижение себестоимости продукции и рост прибыли

При стабильных экономических условиях хозяйствования основной путь увеличения прибыли от реализации продукции состоит в снижении себестоимости затрат.

Помимо факторов увеличения объема производства продукции, повышения цен продвижения продукции на незаполненные рынки, неумолимо выдвигается проблема снижения затрат на производство и реализацию этой продукции, товаров (работ, услуг), снижения издержек производства. В традиционном представлении важнейшими путями снижения затрат является экономия всех видов ресурсов, потребляемых в производстве: трудовых и материальных. Так, значительную роль в структуре издержек занимает оплата труда. Поэтому актуальна задача снижения трудоемкости выпускаемой продукции, роста производительности труда, сокращения численности административно-обслуживающего персонала. Снижения трудоемкости продукции, роста производительности труда можно достичь различными способами. Наиболее эффективные из них – механизация и автоматизация производства, разработка и применение прогрессивных, высокопроизводительных технологий. Однако одни мероприятия по совершенствованию применяемой техники и технологии не дадут должной отдачи без улучшения организации производства и труда.Сокращение расходов по амортизации основных производственных фондов можно достичь путем лучшего использования этих фондов, максимальной их загрузки. На зарубежных предприятиях рассматриваются также такие факторы снижения затрат на производство продукции, как определение и соблюдение оптимальной величины партии закупаемых материалов, оптимальной величины серии закупаемой в производство продукции, решение вопроса о том, производить самим или закупать у других производителей отдельные компоненты или комплектующие изделий.[20]
Известно, что чем больше партия закупаемого сырья, материалов, тембольше величина среднегодового запаса и больше размер издержек, связанных со складированием этого сырья, материалов. Вместе с тем приобретение сырья и материалов крупными партиями имеет свои преимущества. Снижаются расходы, связанные с размещением заказа на приобретаемые товары, с приемкой этих товаров, контролем за прохождением счетов и др. Таким образом, возникает задача определения оптимальной величины закупаемых сырье и материалов, чтобы избежать лишних затрат и увеличить прибыль. В сочетании с традиционными путями снижения затрат на производство продукции вновь возникшие факторы позволят в комплексе довести величину издержек производства до оптимального уровня, следовательно увеличить прибыль.

Известны две основные возможности увеличения прибыли: первая – наращивание объёма производства и реализации работ, услуг, вторая – уменьшение издер­жек. Однако, в условиях, когда цена на ресурсы практически неуправляемая, а в условиях инфляции и бесконтрольности предприятие крайне ограничено в воз­можности снижать производственные издержки, добиваясь таким путём увеличения прибыли. Поэтому, возникает необходимость переоценки других качественных характери­стик, влияющих на увеличение доходов предприятия.

В данной дипломной работе рассмотрим мероприятия, позволяющие сократить расходы по статьям затрат, занимающим наибольший или значительный удельный вес в структуре себестоимости ЗАО «Стройснаб».

3.2. Внедрение программы «Агент плюс»

В рамках развития существующей на предприятии "Стройснаб" Автоматизированной Системы охвачена деятельность торговых агентов.

Предлагается в рамках этой системы произвести работы по интеграции специализированного программного обеспечения "Агент плюс" для КПК (карманного персонального компьютера) в существующую учетную систему предприятия на платформе "1С:Предприятие". Таким образом, торговые менеджеры, выполняющие работу по сбору заказов, осуществляют свою деятельность с использованием КПК.

Покупка и установка новой программы будет произведена специалистами компании "Неосистемы Северо-Запад".

Автоматизация предприятия с помощью КПК несет в себе ряд преимуществ, например:

- Снижение операционных затрат;

- Снижение складских расходов, затрат, связанных с пересортицей, дефицитом товаров – благодаря возможности оптимизации заказа; - Эффективная организация работы отдела продаж; - Повышение скорости и качества обслуживания клиентов; - Исключение ошибок при регистрации и передаче заказов и платежных документов; - Улучшение условий работы сотрудников.

Использование специализированного программного обеспечения "Система мобильной торговли Агент+" позволяет видеть имеющуюся на складе номенклатуру продукции, контролировать остатки товара, задолженность клиента, видеть историю продаж по конкретному клиенту и выполнять резервирование товара в соответствии с заявками покупателей. Связь КПК с учетной системой организована с использованием современной технологии передачи данных GPRS.

В рамках этой программы будет установлен модуль «Управление материальными потоками»:

Таблица 8

Состав модуля «Управление материальными потоками»

Управление материальными потоками
Закупки	Учет запасов
Управление складом	Контроль счетов

Модуль предоставляет в распоряжение закупщика для преобразования запроса в заказ комплексную цепочку эффективных закупочных операций от создания запроса и контроля над предложением до заключения долгосрочных договоров. При этом по каждой закупочной операции система автоматически сравнивает цены, услуги и качество работы подходящих поставщиков и сразу же подбирает наиболее выгодного из них, что позволяет экономить время и затраты при осуществлении закупок.

Функция закупки создает основные предпосылки для планирования потребности в той или иной продукции. При подготовке предложений по заготовке по точке запаса или на основе прогноза, планирование потребности в продукции опирается на данные о расходе материалов. Дополнительные потребности вводятся как заявки на продукцию и присваиваются источникам поставок, которые потом обрабатываются соответствующим подразделением отдела закупок.

Каждое поступление и отпуск продукции автоматически актуализирует объем запасов. Одновременно происходит обновление данных финансовой бухгалтерии на величину поступления и отпуска материала, включая возникшие дополнительные расходы. Непосредственно при поступлении товаров их количество сравнивается с заказанным, при этом система сразу же информирует закупщика о возможных отклонениях. Для проведения инвентаризации предусмотрены удобные средства сбора данных и их автоматического анализа.

Функция управления складами определяет различные типы складов (высокополочных, блочных и т.п.), которые могут управляться как склады с произвольной организацией мест, так и склады с фиксированными/закрепленными местами хранения. Через функцию "Стратегия" система по умолчанию предлагает значения, где должен складироваться тот или иной товар, откуда он должен отпускаться или где комплектоваться.

Использование модуля позволяет добиться оптимальной оборачиваемости складских запасов и значительного снижения складских
расходов
благодаря быстрым и удобным функциям размещения и выдачи запасов. Система поддерживает возможность применения штрихового кода, что снижает возможность ошибок и экономит время на обработку.

Для оперативного контроля за точностью счетов система предлагает подлежащие фактурированию количества и суммы, а также информацию о сконто и налогах. По любому виду расхождений (в количестве, цене, сроках и т.д.) можно задать допустимую величину отклонения, превышение которой приводит к автоматическому блокированию оплаты счета.

Для эффективной реализации функций по закупкам товаров, для решения задач у кого закупить и на каких условиях, для лучшей организации доставки товаров, а также исполнения контроля необходимо технически оснастить рабочие места менеджеров отдела по закупкам персональными компьютерами. Поскольку в настоящее время, чтобы подготовить один из самых простых документов в закупочной работе – заявку на поставку необходимой продукции, менеджерам приходится просить кого-то или ждать, когда освободится компьютер в других отделах предприятия. Это касается также просмотра документов по прибытию или выбытию товаров и многих других операций. Все это доставляет огромные неудобства в работе сотрудников отдела.

В рамках автоматизированной системы на предприятии установлена программа 1С: Торговля и склад 7.7. В современном мире рынок программных продуктов постоянно развивается. И данная версия уже устарела, поэтому для оптимизации процессов, связанных с закупочной деятельностью, следует предложить ЗАО «Стройснаб» перейти на новую редакцию данной программы – 1С: Торговля и склад 9.2.

Важной особенностью конфигурации является система планирования торговой деятельности на основе анализа заявок покупателей. В новой редакции существенно расширены функциональные возможности данного механизма:

- добавлен отчет «Оплата заявок», который позволяет получить информацию о состоянии оплаты и отгрузки заявок;

- добавлен документ «Отмена заявок» с возможностью заполнения документа по данным отчета «Оплата заявок»;

- добавлен документ «Снятие с резерва», который позволяет снимать резерв товаров на конкретном складе или по фирме в целом.

В новой редакции программы предусмотрена специальная возможность «пакетного» ввода документов – специального режима оформления документов, позволяющего в удобной для пользователя форме создавать однотипные документы для разных контрагентов с визуальным контролем складских запасов. Пакетный ввод позволит:

- оформить документы реализации по выписанным заявкам клиентов;

- распределить товар по магазинам, исходя из текущих остатков на складе;

- выписать заказы поставщикам, исходя из нехватки товаров с учетом минимально необходимого остатка;

- подготовить документы поступления товаров на основании анализа нехватки товаров по установленному способу контроля отрицательных остатков.

Предложенные мероприятия позволят Обществу избежать кропотливой ручной работы по составлению заказа, значительно сэкономят затраты труда и времени, обеспечат скорость и точность подготовки документов и более полно использовать внутренние ресурсы предприятия.

Затраты предприятия по внедрению данного мероприятия:

1. Приобретение КПК для менеджеров: 18000 руб. х 3 = 54000 руб.

2. Приобретение специализированного программного обеспечения "Система мобильной торговли Агент+" 35000 руб.

3. Приобретение модуля «Управление материальными потоками» - 4560 руб.

4. Приобретение программы – 1С: Торговля и склад 9.2. – 5700 руб.

5. Работы по установке программных продуктов фирмой-поставщиком – 5000 руб.

6. Амортизация ОФ: 54000 : 5 = 10800 руб. Программные продукты не являются нематериальными активами, так как мы не приобретаем исключительные права на их использование, поэтому амортизация в этом случае не начисляется.

7. Налог на имущество: 54000 х 2,2% : 100% = 1188 руб.

Снижение трудоемкости работ с введением новых программ в рамках автоматизированной системы позволит сократить одну штатную единицу бухгалтера. Экономия составит по статье «Заработная плата»: 7500 х 12 х 1,2 (20% - дополнит. з/пл) = 108000 руб. По статье «Отчисления на социальные нужды» - 28,1 тыс.руб. Автоматизация предприятия с помощью КПК влечет за собой снижение трудоемкости работ, повышение эффективности организации работы отдела продаж; повышение скорости и качества обслуживания клиентов и усиление контроля за запасами продукции на складах несет в себе ряд преимуществ:1. Высвобождение 2х менеджеров. Экономия составит: 6700 х 2 х 1,2 х 12 = 192960 руб. 2. Экономия ЕСН: 50170 руб. 3. Высвобождение 2-х единиц складских рабочих в связи с оптимизацией складирования, хранения и объема запасов на складах: 5000 х 1,4 (дополнит. з/пл и премии) х 2 х 12 = 168000 руб. ЕСН: 43680 руб. Сократятся расходы на износ спецодежды (по данным бухгалтерии на 1.4 тыс.руб.) 4. По оценкам специалистов компании "Неосистемы Северо-Запад» коммерческие расходы в части затрат на затаривание, хранение и т.п. в связи с оптимизацией управления запасами сокращаются в среднем на 10-15%. Таким образом, в результате внедрения мероприятия себестоимость будет следующая: Таблица 9 Изменение себестоимости после внедрения мероприятия, тыс.руб.

Статьи затрат	Отклонение , тыс.руб.
1	4
1. Вспомогательные материалы	-
2. Транспортные расходы	-
4. Расходы по оплате труда	-168,0
5. Отчисления на социальные нужды	- 43,7
6. Расходы на аренду транспорта	-
7. Амортизация основных средств	+10,8
8. Расходы на ремонт основных средств	-
9. Износ санитарной и спец. одежды	-1,4
10. Плата за электро- и теплоэнергию	-
11. Оплата коммунальных услуг	-
12. Расходы на хранение	-28,2
13. Расходы на рекламу	-
14. Расходы на тару	-10,2
15. Услуги сторонних организаций	+5,0
16. Прочие расходы	+1,2
17. Общехозяйственные расходы	-379,3
Итого:	-613,5

Из расчетов видно, что наибольшее снижение (18,8 тыс.руб.) произошло по статье «Общехозяйственные расходы» за счет сокращения численности АУП, а следовательно экономии заработной платы и ЕСН. Расходы на хранение и тару сократились на 38,4 тыс.руб. по совокупности, или на 20%, расходы по зарплате рабочих и отчислениям на социальные нужды сократятся на 211.7 тыс.руб., что соответственно увеличит на эту сумму прибыль организации. В целом затраты уменьшатся на 613,5 тыс.руб., или на 2,4%.

3.3.
Замена вентиляторов

В настоящее время на складах установлено 8 вентиляторов, которые уже морально устарели и потребляют больше энергии, чем современные импортные. Предлагается их замена на осевые вентиляторы SIVENT-A 2СС../2СQ../2СТ

Вентиляторы SIVENT-A отвечают любым требованиям заказчиков благодаря обширной программе стандартных аппаратов, дополненной специфическими вариантами.

Осевые вентиляторы используются в машиностроении, в установках кондиционирования воздуха и в технологическом оборудовании для приточной и вытяжной вентиляции или для охлаждения. Области применения:

- приточная и вытяжная вентиляция станций метрополитена и систем тоннелей, дорожных тоннелей, складских помещений, промышленных зданий, животноводческих ферм;

- охлаждение электродвигателей и масляных радиаторов рельсового подвижного состава, стационарных компрессоров, больших трансформаторов, генераторов и больших приводов;

- транспортировка циркулирующего воздуха в "чистых" помещениях. Характеристики необходимой марки вентилятора SIVENT-A:

1. Объемный поток: 500 м3/час;

2. Повышение давления: 40 Ра;

3. Мощность: 0,2 кВт;

4. Диаметр крыльчатки: 750 мм.

5. Вес: 26 кг.

Динамика, выносливость, экономичная работа SIVENT повлияли на выбор именно этой марки. Действительно прохладный воздух, даже на полной скорости; вентиляторы чрезвычайно тихи и экономичны в потреблении электроэнергии. Потому что они - маленькие и компактные, и даже могут быть индивидуально адаптированы системой обслуживания. Продукция соответствует международным стандартам.

SIVENT производится по общемировым стандартом качества ISO 9001; с защитой с противоударной безопасностью в соответствии с DIN 31001; с прочными приводами, выполняющими степень защиты до IP 55; с DURIGNIT - системой изоляции 2000 для чрезвычайно высоких температур.

Преимущества вентиляторов:

Бесшумное исполнение благодаря оптимизированным контурам лопаток и корпуса. Снижение затрат за счет исключения или снижения звукоизолирующих мер. Аэродинамический расчет режима для оптимизации к.п.д. Снижение установленной мощности привода и экономия затрат за счет снижения потребляемой мощности. Специальные конструктивные исполнения для адаптации к индивидуальным размерам и местам установки. Затраты заказчика на изменения исключаются или сводятся к минимуму. Различные способы нанесения покрытий для защиты поверхности в соответствии с требованиями заказчика. Большой срок службы, благодаря высокой защите от коррозии. Стандартная программа с большим количеством принадлежностей. Получение всех необходимых узлов от одного партнера для сокращения точек сопряжения.

Фирма-поставщик – ООО «Климат-контроль» (СПб).

В связи с вышеуказанными преимуществами данного вида вентиляторов для складских помещений, их потребуется не 8, а 6 штук.

Затраты на приобретение (без НДС): 12,3 х 6 = 73,8 тыс.руб.

Оплата работ по установке оборудования: 2,5 х 6 = 15,0 тыс.руб.

Транспортные расходы по доставке: 4 тыс.руб.

Амортизация: 73,8 : 10 = 7,4 тыс.руб.

Налог на имущество: 73,8 х 2,2% : 100% = 1,6 тыс.руб.

Прочие операционные доходы увеличатся на сумму реализации 8 вентиляторов по их остаточной стоимости (согласно договора с ООО «Новопт») – 16,3 тыс.руб.

Расходы на демонтаж вентиляторов – 2,0 тыс.руб. (прочие операционные расходы).

Расход электроэнергии до внедрения мероприятия:

0,5 кВт/ч х 365 дн. х 24 час. х 1,76 руб.(2005 г.) х 8 = 61,7 тыс.руб.

После внедрения мероприятия:

0,2 х 365 х 24 х 1,90 х 6 = 20,0 тыс.руб.

Экономия: 41,7 тыс.руб.

Тогда расходы после внедрения второго мероприятия составят:

Таблица 10

Изменение затрат после внедрения мероприятия, тыс.руб.

Статьи затрат	Отклонение , тыс.руб.
1. Вспомогательные материалы	-
2. Транспортные расходы	+4,0
4. Расходы по оплате труда	-
5. Отчисления на социальные нужды	-
6. Расходы на аренду транспорта	-
7. Амортизация основных средств	+7,4
8. Расходы на ремонт основных средств	-
9. Износ санитарной и спец. одежды	-
10. Плата за электро- и теплоэнергию	-41,7
11. Оплата коммунальных услуг	-
12. Расходы на хранение	-
13. Расходы на рекламу	-
14. Расходы на тару	-
15. Услуги сторонних организаций	+15,0
16. Прочие расходы	+1,6 + 2,0 = +3,6
17. Общехозяйственные расходы	-
Итого:	-11,7

Таким образом, после внедрения мероприятия затраты снизятся на 11, 7 тыс.руб. В таблице 11 представим прогнозный Отчет «О прибылях и убытках», учитывающий изменения в финансовых показателях в связи с внедрением предложенных мероприятий (все остальные показатели оставляем без изменения).

Таблица 11

Расчет финансовых результатов от реализации проекта, тыс.руб.

Показатели	2005	Мероприятие 1	Мероприятие 3	Прогнозный отчет о прибылях и убытках	Отклонение (+,-)
Выручка (нетто) от реализации товаров	425770	425770	425770	425770	-
Себестоимость реализованных товаров, работ, услуг В т.ч. изменения за счет: - материальные затраты - ФОТ -отчисления на соц. нужды - амортизация - прочие	382877	-705,0 - -168,0- 193,0 – 198,0 = -559,0 -28,1 – 50,2 – 43,7 = - 122,0 +10,8 -1,4 +5,0 -28,2 – 10,2= = -34,8	-13.3 - +4,0-41,7 - - +7,4 +15,0+2,0 = +17,0	382158,7	-718,3
Валовая прибыль	42893	43611,3	+718,3
Коммерческие расходы	39058	39058	-
Прибыль от продаж	3835	4553,3	+718,3
Прочие операционные доходы	1709	+16,3	1725,3
Прочие операционные расходы*	2270	+1,2	+1,6	2272,8
Внереализационные доходы	1247	1247
Внереализационные расходы	1514	1514
Прибыль до налогообложения	2010	3738,8	+1728,8
Налог на прибыль и другие аналог. обязат. платежи	1037	897,3
Отложенные налоговые активы	-	-
Отложенные налоговые обязательства	192	192
Чистая прибыль	781	2649,5	+1868,5
Капитальные вложения	99,3	73,8	173,1
Единовременные затраты, включенные в себестоимость	5,0	17,0
Численность персонала, чел.	-5

*Начиная с бухгалтерской отчетности за 2000 год все налоги и сборы, источником которых являются финансовые результаты организации (кроме налога на прибыль и иных аналогичных обязательных платежей), показываются в составе операционных расходов.[21]

В результате всех проведенных мероприятий по совокупности чистая прибыль увеличится на 1868,5 тыс.руб. (2649,5 - 781), себестоимость снизится на 718,3 тыс.руб.

Численность персонала сократится на 5 ед.

Срок окупаемости капитальных вложений составит по первому мероприятию – 0,18 лет, по третьему – 3,5 года.

Индекс доходности = 1868,5/173,1 = 10,8 (столько рублей дополнительной чистой прибыли получит предприятие с одного рубля вложенных инвестиций).

Рентабельность продаж составит 1,07% (4553,3/425770 х 100%), т.е. увеличится на 0,17% (0,9 – 1,07) по сравнению с уровнем 2005 г.

Рентабельность продукции составит (43611,3/382158,7 х 100%) 11,4%, т.е. увеличится на 0,2% (11,2 – 11,4) больше уровня 2005 г.

Рентабельность затрат составит 1,0% (3738,8/382158,7 х 100%), т.е. станет на 0,48% больше уровня 2005 г. (0,52 – 1,0).

Выводы:

Для эффективной организации работы менеджеров по закупкам были предложены следующие мероприятия:

- установить в отделе по закупкам компьютеры,

- перейти на новую версию программы 1С: Торговля и склад.

- систематически проводить расчет рейтинга поставщиков продукции и ассортимента товаров, предлагаемого ими. Производить расчеты затрат на хранение товаров, выполнения заказов, в соответствии с этим определять оптимальные размеры партий поставок.

Все предложенные мероприятия позволят обеспечить равномерную работу, увеличить реализацию продукции при эффективном использовании финансовых ресурсов, повысить в целом эффективность коммерческой деятельности ЗАО «Стройснаб».

С целью снижения общехозяйственных затрат (затрат на заработную плату АУП), усиления контроля за торгово-закупочной деятельности и снижения складских расходов предлагается приобретение специализированного программного обеспечения "Система мобильной торговли Агент+".

С целью снижения расходов на электроэнергию предлагается замена вентиляторов в складских помещениях на более экономичные и бесшумные.

В результате внедрения вышеуказанных мероприятий по совокупности чистая прибыль увеличится на 1868,5 тыс.руб., себестоимость снизится на 718,3 тыс.руб., численность персонала сократится на 5 ед.

Индекс доходности составит 10,8.

Рентабельность продаж составит увеличится на 0,17% по сравнению с уровнем 2005 г.

Рентабельность продукции увеличится на 0,2% больше уровня 2005 г., а рентабельность затрат составит 1,0%, т.е. на 0,48% больше уровня 2005 г.

Заключение

Успех деятельности коммерческого предприятия во многом зависит от эффективности торгово- закупочной деятельности, включающей определение перспективных целей, способ их достижения и ресурсного обеспечения.

Закупочная работа является основой коммерческой деятельности в торговле. Ее главная задача – выгодное приобретение товара с целью удовлетворения потребительского спроса.

Правильно организованные оптовые закупки способствуют удовлетворению спроса покупателей. Они позволяют уменьшить вероятность коммерческого риска, связанного с отсутствием сбыта товаров.

Закупочная работа дает возможность сформировать оптимальный ассортимент товаров оптового предприятия, воздействовать на производителя. Именно закупки обеспечивают эффективную работу торгового предприятия.

Успешная деятельность предприятия не возможна без разумного управления финансовыми ресурсами. Нетрудно сформулировать цели для достижения которых необходимо рациональное управление финансовыми ресурсами:

- выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

- избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

- лидерство в борьбе с конкурентами;

- максимизация рыночной стоимости фирмы;

- приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;

- рост объемов производства и реализации;

- максимизация прибыли;

- минимизация расходов;

- обеспечение рентабельной деятельности и т.д.

От руководителя требуется, прежде всего, умение эффективно вести дело, то есть увеличивать прибыль. Известны две основные возможности увеличения прибыли: первая – наращивание объёма производства и реализации работ, услуг, вторая – уменьшение издер­жек. Однако, в условиях, когда цена на ресурсы практически неуправляемая, а в условиях не замедляющейся инфляции и бесконтрольности предприятие крайне ограничено в воз­можности снижать производственные издержки, добиваясь таким путём увеличения прибыли. Поэтому, возникает необходимость переоценки других качественных характери­стик, влияющих на увеличение доходов предприятия.

Современное производство должно обладать большой гибкостью, способностью менять ассортимент услуг, так как неспособность постоянно приспосабливаться к запро­сам потребителей, обречёт предприятие на банкротство.

При рассмотрении прибыли сталкиваются интересы различных сторон: государст­ва, которое рассчитывает на рост производства и реализации продукции (работ, услуг), увеличение прибыли, что означает нарастание налоговых отчислений в казну; трудо­вого коллектива, который рассчитывает на свою долю прибыли; банков, которых беспо­коит платёжеспособность организации; руководства предприятия, стремящегося как мож­но большую часть прибыли оставить нераспределённой, в качестве ресурса, резерва, позволяющего укрепить основы самофинансирования.

Руководителю придётся так планировать распределение Руководителю придётся так планировать распределение прибыли, чтобы не нанес­ти ущерба ни одной стороне, и в тоже время обеспечить благосостояние предприятия.

К основным факторам, влияющим на прибыль, относятся:

1. Конкурентоспособность производимых работ, услуг, в силу того, что предпри­ятие должно существовать для потребителя и только клиенты, потребности которых удов­летворяются, дают предприятию возможность выжить на рынке и получит доход.

2. Ритмичность и гибкость производства, способность быстро менять ассортимент оказываемых услуг в соответствии с запросами потребителей.

Эти факторы являются важными для эффективного функционирования предпри­ятия, только с их помощью предприятие сможет получить максимальную прибыль.

В данной дипломной работе был проведен анализ финансовых результатов деятельности ЗАО «Стройснаб» за 2003-2005 гг. и рассмотрены мероприятия, позволяющие снизить издержки, а, следовательно, увеличить прибыль предприятия.

По результатам анализа были сделаны следующие выводы: прибыль от продаж возросла в 2005 г. по сравнению с 2004 г. на 22 тыс.руб., или на 0,6%, в то время как в сравнении с 2003 г. она возросла на 62,7%. Прибыль, подлежащая налогообложению за отчетный год увеличилась на 391 тыс.руб., или на 24,2%. Основными отрицательными факторами, снизившими размер налогооблагаемой прибыли, были :

- операционный убыток,

- убыток от внереализационных результатов.

Наибольшее влияние на формирование балансовой прибыли в отчетном периоде оказало снижение прочих операционных доходов, а также прибыли от продаж на 44,72%. Фактор, повлиявший положительно на балансовую прибыль – это внереализационные доходы, их влияние возросло за отчетный период.

Значительное отрицательное влияние в отчетном периоде оказали прочие операционные расходы, рост влияния составил 39,69%, в связи с этим на предприятии необходимо провести детальный анализ этих расходов и принять меры к их снижению.

С целью снижения затрат и роста прибыли организации были предложены следующие мероприятия:

- установить в отделе по закупкам компьютеры,

- перейти на новую версию программы 1С: Торговля и склад.

- систематически проводить расчет рейтинга поставщиков продукции и ассортимента товаров, предлагаемого ими. Производить расчеты затрат на хранение товаров, выполнения заказов, в соответствии с этим определять оптимальные размеры партий поставок.

Все предложенные мероприятия позволят обеспечить равномерную работу, увеличить реализацию продукции при эффективном использовании финансовых ресурсов, повысить в целом эффективность коммерческой деятельности ЗАО «Стройснаб».

С целью снижения общехозяйственных затрат (затрат на заработную плату АУП), усиления контроля за торгово-закупочной деятельности и снижения складских расходов предлагается приобретение специализированного программного обеспечения "Система мобильной торговли Агент+".

С целью снижения расходов на электроэнергию предлагается замена вентиляторов в складских помещениях на более экономичные и бесшумные.

В результате внедрения вышеуказанных мероприятий по совокупности чистая прибыль увеличится на 1868,5 тыс.руб., себестоимость снизится на 718,3 тыс.руб., численность персонала сократится на 5 ед.

Рентабельность продаж составит увеличится на 0,17% по сравнению с уровнем 2005 г., рентабельность продукции увеличится на 0,2%, а рентабельность затрат составит 1,0%, т.е. на 0,48% больше уровня 2005 г.

При разработке мероприятий по дальнейшему увеличению прибы­ли принимаются во внимание не только результаты анализа, но и та­кие аспекты учетной политики предприятия, как:

* методы оценки активов и обязательств;

* порядок проведения инвентаризации активов и обязательств;

* порядок контроля за хозяйственными операциями;

* способы ведения бухгалтерского учета (методы амортизации ос­новных средств и нематериальных активов, оценки материально-производственных запасов, признания прибыли от продажи то­варов, продукции, работ и услуг);

* оптимизация издержек на производство продукции;

* рациональная ценовая политика и др.

Таким образом, с целью совершенствования экономического механизма управле­ния прибылью предлагается разработать мероприятия обеспечивающие:

1. Строгое соблюдение заключённых договоров на производство работ, услуг.

2. Проведение масштабной и эффективной политики в области подготовки персона­ла, что представляет собой особую форму вложения капитала.

3. Повышение эффективности деятельности предприятия по реализации товаров.

4. Снижение непроизводительных расходов и потерь.

5. Внедрение в практику оперативного учёта затрат на производство продукции.

6. Применение самых современных механизированных и автоматизированных средств для решения задач анализа прибыли.

Список использованной литературы и источников

1. Литература

Гражданский кодекс РФ. Ч.1 и 2.

Налоговый кодекс РФ. Ч.1 и 2. – М.: Проспект, 2006.

2. Источники

Анализ финансовой отчетности/Под ред.ред.Ефимовой О.Н. – М.: ОМЕГА-Л, 2005.

Альбеков А.У., Согомонян С.А. Экономика коммерческого предприятия.-Ростов н/Д, Феникс, 2002.

Аудит. Под ред. Подольского В.П. – М, Аудит, ЮНИТИ, 2001.

Анализ хозяйственной деятельности в промышленности/ Под ред. Стражева В.И.- Минск, «Вышэйшая школа», 1999.

Абчук В.А. Коммерция: Учебник. - СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 2000.

Анализ финансовой отчетности/Под ред. Ефимовой О.В., Мельник М.В. – М.: Омега-Л, 2004. Балабанов И.Т., Балабанов А.И. Экономика туризма. Учебное пособие. -

М; Финансы и статистика, 2000.

Балабанов И.Т., Балабанов А.И. Внешнеэкономические связи. Учебное

пособие. – М.: Финансы и статистика, 2000.

Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы. – М.: ИНФРА-М, 2000.

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.

- 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2003.

Баутов А.Н. Формирование и расчет оптимального ассортимента при случайном спросе // Маркетинг в России и за рубежом. 2003. №3.

Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. – М.- СПб: Издательский дом «Герда», 2001.

Голиков Е.А. Оптовая торговля. Менеджмент. Маркетинг. Логистика. Финансы. Безопасность: Учебно-практическое пособие. / Е.А. Голиков. -М.: Издательство «Экзамен», 2003.

Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия- М.: ЮНИТИ, 2001.

Дашков Л.П., Памбухчиянц В.К. Коммерция и технология торговли: Учебник для студентов высших учебных заведений. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2002.

Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия. Учебник.- М; ИНФРА – М, 2002.

Ефимова О.П., Ефимова Н.А. Экономика гостиниц и ресторанов: Учебное пособие. – М.: ООО «Новое знание», 2004.

Егоров В.Ф. Организация торговли: Учебник для вузов. - СПб.: Питер, 2004.

Еремеев И. Автоматизация управления закупками как ключевой фактор

эффективной хозяйственной деятельности // Финансовая газета. 2003.

Коммерческое право. Под ред. проф. Рассолова М.М. – М.: ЮНИТИ –

ДАНА, Закон и право, 2001.

Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. - Минск., 1995. – С.231.

Книга директора магазина под ред. СВ. Сысоевой. - СПб.: Питер, 2005.

Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учеб­ник /Л.И. Кравченко. - 6 изд. перер. - М.: Новое знание, 2003.

Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: ЮНИТИ, 2005.

Нитецкий В.В., Гаврилов А.А. Финансовый анализ в аудите. – М.: Дело, 2001.

Общая теория денег и кредита. Под ред. Жукова Е.Ф. – М; ЮНИТИ, 2001.

Практикум по финансовому менеджменту. Под ред. Стояновой Е.С. – М.: Перспектива, 2000.

Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2006.

Сергеев И.В. Экономика предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2002.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. – М.: ИНФРА-М, 2004.

Ушакова Н.н., Унковская Т.Е., Гуляева Н.Н. Инвестирование, финансирование и кредитование.- Киев, Киевский государственный торгово-экономический университет, 2003.

Финансовый менеджмент/Под ред. Стояновой Е.С. – М.: Перспектива, 2004.

Хойер В. Как делать бизнес в Европе. – М.: ЭРА, 1991.

Чечевицына Л.Н. Экономический анализ: Учебное пособие. - Ростов-на-Дону: изд-во «Феникс», 2001.

Чернышева Ю.Г., Гузей В.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – Ростов на Дону, Феникс, 2005.

Черногорский С.А., Ли Вэй. Анализ бухгалтерской отчетности и принятие управленческих решений- М.: Изд-во «Герда», 2005.

Щур Д.Л., Труханович Л.В. Основы торговли. Оптовая торговля: На­стольная книга руководителя, главного бухгалтера и юриста. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Дело и сервис», 2000.

Экономическая теория/Под ред. Камаева В.М.– М., ВЛАДОС, 1999. – С.294.

3. Неопубликованные источники

Баланс (ф. № 1) ЗАО «Стройснаб» за 2003-2005 гг.

Личагин К. Бухгалтеру и финансисту. 8 декабря 2005 г.//www.dom.nnov.ru

«Отчет о прибылях и убытках» ЗАО «Стройснаб» за 2003-2005 гг.

Пояснительная записка к годовому отчету за 2004 г. и 2005 г.

Приложение к балансу, ф.№ 5 ЗАО «Стройснаб» за 2004-2005 гг.

[1]
Альбеков А.У., Согомонян С.А. Экономика коммерческого предприятия. – Ростов на Дону, Феникс, 2003. С.295.

[2]
Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – Киев, Ника-Центр Эльга, 2004. С.328.

[3]
Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2006. С.228.

[4]
Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие.-3-е издание, переработанное и дополненное. - М.:Издательство «Дело и сервис», 2001.-272с.

[5]
Гражданский кодекс РФ. Ч.1 и 2. – 15-е изд. – М.:Норма; ИНФРА-М, 1999.

[6]
Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организации».

[7]
Калинина А.П., Курносова В.П. Анализ затрат, финансовых результатов и деловой активности коммерческих организаций – СПб, Изд-во СПбГУЭФ, 2005. С.120.

[8]
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2004. С.113.

[9]
Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2001.С.234.

[10]
Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Изд. 2-е. – М.: ЮНИТИ, 2005. С.288.

[11]
Гинзбург А.И. Экономический анализ. – С-Пб, Питер, 2003. С.115.

[12]
Анализ финансовой отчетности/Под ред. Ефимовой О.В., Мельник М.В. – М.: Омега-Л, 2004. -127.

[13]
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2000. С.200.

[14]
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2002. С.209.

[15]
Нитецкий В.В., Гаврилов А.А. Финансовый анализ в аудите. – М.: Дело, 2001. С.91.

[16]
Анализ финансовой отчетности. Указ. соч. С.367.

[17]
Анализ хозяйственной деятельности промышленного предприятия/Под ред. Стражева В.И. – Минск, «Вышэйшая школа», 1999. С.258.

[18]
Чернышева Ю.Г., Гузей В.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – Ростов на Дону, 2005. С.110.

[19]
Нитецкий В.В., Гаврилов А.А. Указ. Соч. С.104.

[20]
Баутов А.Н. Формирование и расчет оптимального ассортимента при случайном спросе // Маркетинг в России и за рубежом. 2003.С. 18.

[21]
Анализ финансовой отчетности/Под ред. Ефимовой О.В., Мельник М.В.- М.: Омега-Л, 2004.С.147.