Финансирование воспроизводства основных фондов в организации. Проблемы и пути их решения

Министерство образования Российской Федерации

КУРСОВАЯ РАБОТА

по финансам организаций

Финансирование воспроизводства основных фондов в

организации. Проблемы и пути их решения.

Содержание.

Введение ………………………………………………………………………	3
Глава 1. Теоретические аспекты воспроизводства основных фондов организации……………………………………………………………………	5
1.1. Понятие основных фондов, их состав и структура………………….	5
1.2. Источники финансирования воспроизводства основных фондов….	10
Глава 2. Анализ основных фондов и оценка влияния финансирования их воспроизводства на финансовое состояние организации…………………..	15
2.1. Анализ состояния основных фондов организации и обоснование необходимости воспроизводства…………………………………………….	15
2.2. Расчет потребности в финансовых ресурсах для воспроизводства основных фондов……………………………………………………………...	19
2.3. Выбор источников финансирования воспроизводства основных фондов в организации по критерию ее финансового состояния…………..	22
Заключение……………………………………………………………………	31
Список использованной литературы………………………………………...	33
Приложения……………………………………………………………………	34

Введение

В процессе деятельности каждое предприятие использует основные фонды. Они являются одним из важнейших факторов повышения эффективности производства. Состояние и эффективность использования основных фондов непосредственно влияют на результаты производственно-хозяйственной деятельности. Более полное и рациональное использование основных фондов способствует улучшению всех основных технико-экономических показателей предприятия. Основные фонды являются составной частью капитала предприятий. Эффективность использования капитала как один из экономических инструментов выполняет важную роль в решении вопросов развития каждого предприятия, обеспечивая процесс расширенного воспроизводства. От уровня его использования зависит уровень оплаты труда работников предприятия, поступления в бюджет, развитие научно-технического прогресса. Такой результативный показатель деятельности предприятия, как прибыль, является наряду с амортизационными отчислениями основным источником инвестиций в основной капитал. Показатели эффективности использования собственного капитала имеют большое значение и для привлечения иностранного капитала. Ни один инвестор не будет вкладывать капитал, не располагая данными об эффективности использования производственного потенциала в настоящее время и в будущем. Эффективность использования напрямую зависит от состояния основных производственных фондов предприятия.

Состояние основных производственных фондов прямо влияет на результаты хозяйственной деятельности субъектов хозяйствования. Более полное и рациональное использование парка машин и оборудования, производственных мощностей способствует улучшению всех технико-экономических показателей: росту производительности труда, повышению фондоотдачи, увеличению выпуска продукции, снижению ее себестоимости и повышениюрентабельности.Цель данной работы состоит в выборе источников финансирования основных фондов предприятия.

Для достижения этой цели предполагается решить следующие задачи:

1) рассмотреть структуру и состав основных фондов;

2) изучить источники финансирования воспроизводства;

3) проанализировать состояние основных фондов и выбрать источник их финансирования.

Объектом исследования является предприятие ОАО «Гостиница Тюмень», которая ведет гостиничную деятельность.

В первой главе данной работы рассмотрены понятие основных фондов, их состав, структура и источники финансирования воспроизводства основных фондов. Во второй главе проводится анализ состояния основных фондов организации ОАО «Гостиница Тюмень», производится расчет потребности в финансовых ресурсах и выбор источника финансирования.

В работе использованы сведения из различных теоретических трудов, посвященных изучению основных фондов, а также конкретные показатели предприятия ОАО «Гостиница Тюмень».

Глава 1. Теоретические аспекты воспроизводства основных фондов организации

1.1. Понятие основных фондов, их состав и структура

Основные фонды предприятия
– это совокупность произведенных общественным трудом материально-вещественных ценностей, неоднократно участвующих в производственных циклах, которые полностью или частично сохраняют свою натуральную форму в течение всего срока службы и по частям переносят свою стоимость на выпускаемую продукцию и возмещаются из накопленного фонда амортизации. [4, с. 501]

Для учета, оценки и анализа основные фонды классифицируются по ряду признаков.

Рисунок 1.Классификация основных фондов.[9, с. 9]

В зависимости от назначения основные фонды делятся на основные производственные и основные непроизводственные фонды.

К основным производственным фондам относятся те фонды, которые участвуют в производственном процессе непосредственно (машины, оборудование, станки и т.п.) или создают условия для производственного про­цесса (производственные здания, трубопроводы и т.д.) и по мере изнаши­вания переносят по частям свою стоимость на стоимость готовой продук­ции илиуслуг.

Понятие «основные производственные фонды» (ОПФ) было введено в научный и хозяйственный оборот во времена централизованно-плановой системы хозяйствования. Оно включает здания и сооружения, передаточ­ные устройства, машины, оборудование (в том числе силовые: рабочие машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и уст­ройства, вычислительную технику и т.п.), транспортные средства, инстру­мент, производственный инвентарь, рабочий и продуктивный скот, много­летние зеленые насаждения и т.д.

Непроизводственные основные фонды- это основные средства жилищ­но-коммунального хозяйства, поликлиник, клубов, стадионов, детских са­дов, т.е. жилые дома, детские и спортивные учреждения, другие объекты культурно-бытового назначения, используемые для обслуживания персо­нала предприятия и находящиеся на балансе предприятия. В отличие от производственных фондов они не участвуют в процессе производства и не переносят своей стоимости на продукт, ибо он не создается. В потреблении их стоимость исчезает. Фонд возмещения не создается. Воспроизводятся они за счет национального дохода.

Несмотря на то, что непроизводственные основные фонды не оказыва­ют непосредственного влияния на объём производства и рост производи­тельности труда, их постоянное увеличение неразрывно связано с улучше­нием благосостояния работников предприятия, с повышением материаль­ного и культурного уровня их жизни, что в конечном счете влияет на ре­зультаты деятельности персонала предприятий. .[9, с. 10-11]

Неоднородность основных фондов по натуральному вещественному составу и предназначению для процессов производства обусловливает необходимость их классификации, они делятся на следующие группы: здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и прочие соответствующие объекты.

А также в составе основных средств учитываются также: капитальные вложения на коренное улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные работы); капитальные вложения в арендованные объекты основных средств; земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы). [1, с. 68-69]

1. Здания. В эту группу включаются здания и строение, в которых протекают процессы основных, вспомогательных и подсобных производств административные здания и хозяйственные строения.

2. Сооружения. Сюда входят инженерно-строительные объекты – капитальные горные выработки, нефтяные и газовые скважины, тоннели, мосты, очистные сооружения и др.

3. Передаточные устройства, с помощью которых электрическая, механическая и тепловая энергия, а также жидкие, газообразные и другие вещества передаются от машин – двигателей к рабочим машинам.

4. Машины и оборудование. Эта группа подразделяется на несколько подгрупп:

а) силовые машины и оборудование: все виды двигателей и энергетических агрегатов;

б) рабочие машины и оборудование: станочное оборудование, прессы, прокатные станы, подъемно – транспортное оборудование;

в) измерительные и регулирующие приборы, устройства и лабораторное оборудование;

г) вычислительная техника;

д) прочие машины и оборудование.

5. Транспортные средства.

6. Инструменты и приспособления.

7. Производственный инвентарь и принадлежности, служащие для хранения материалов, инструментов и облегчения труда.

8. Хозяйственный инвентарь. [3, с. 435-437]

В рассмотренной классификации не все элементы основных фондов играют одинаковую роль. Одни из них – рабочие машины и оборудование, инструменты, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, технические сооружения принимают непосредственное участие в производственном процессе, и поэтому относятся к активной действующей части основных фондов. Другие – производственные здания, большая часть сооружений, инвентарь, оказывают лишь косвенное влияние на производство продукции. В связи с этим их относят к пассивной части основных фондов. Соотношение различных групп основных фондов в общей их стоимости представляет собой видовую структуру. Видовая структура и ее изменение за тот или иной период дают возможность характеризовать технический уровень промышленности и эффективность использования капитальных вложений в основные фонды. .[9, с. 13-14]

По принадлежности основные фонды подразделяются на собственные и арендованные. В основном арендуются здания, оборудование, техника.

Группировка по использованию связана с эксплуатацией основных средств. Эта группировка особенно актуальна при анализе состояния и динамики производственного оборудования, поскольку наличие неустановленного оборудования свидетельствует о потерях, связанных как с «омертвлением» средств предприятия, так и с недовыпущенной продукцией.

В учетных системах GAAP и IAS по международным стандартам долгосрочные активы предприятий подразделяют на материальные, нематериальные и финансовые. Под материальными долгосрочными активами для российской системы учета является понятие «основные производственные фонды».

Согласно GAAP, для того чтобы актив был отнесен к основным производственным фондам, необходимо выполнение условий:

- он должен иметь материальное воплощение;

- срок полезного использования объекта – больше 1 года;

- объект предназначен для использования на самом предприятии, а не для продажи.

Исходя из этого, сущность основных производственных фондов можно охарактеризовать следующим образом:

- вещественно воплощены в средствах труда;

- их стоимость по частям переносится на продукцию;

-сохраняют натуральную форму длительное время по мере износа;

-возмещаются на основе амортизационных отчислений по истечении срока службы. [9, с. 9-10]

1.2. Источники финансирования воспроизводства основных фондов.

Воспроизводство основных фондов — это непрерывный процесс их обновления путем приобретения новых, реконструкции, технического перевооружения, модернизации и капитального ремонта.

Основная цель воспроизводства основных фондов — обеспечение предприятий основными фондами в их количественном и качественном составе, а также поддержание их в рабочем состоянии.

В процессе воспроизводства основных фондов решаются следующие задачи:

• возмещение выбывающих по различным причинам основных фондов;

• увеличение массы основных фондов с целью расширения объема производства;

• совершенствование видовой, технологической и возрастной структуры основных фондов, т.е. повышение технической уровня производства.

Воспроизводство основных фондов осуществляется за счет капитальных вложений и капитального ремонта. Капитальные вложения обеспечивают как простое, так и расширенное воспроизводство основных фондов, капитальный ремонт обеспечивает только простое воспроизводство основных производственных фондов. [9, с. 41-43]

Воспроизводство имеет две формы:

- простое – воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств соответствуют по величине начисленной амортизации;

- расширенное – воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств превышают сумму начисленной амортизации.

Источники финансирования воспроизводства основных фондов предприятия подразделяются на собственные и заемные.

К источникам собственных ресурсов предприятия для финансирования воспроизводства основных фондов относятся:

· амортизация;

· износ нематериальных активов;

· прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия.

В плане счетов не предусмотрено создание специального амортизационного фонда. Средства амортизационных отчислений поступают в составе выручки от реализации на расчетный счет предприятия и непосредственно с расчетного счета производится оплата всех расходов по различным направлениям капитальных вложений.

Через механизм ускоренной амортизации предприятия всех форм собственности имеют возможность регулировать величину и сроки финансирования воспроизводства основных средств за счет данного источника.

Вторым источником собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств является износ по нематериальным активам.

Нематериальные активы поступают на предприятие по следующим каналам:

•при приобретении за плату;

•в качестве вклада в уставный капитал;

•при получении безвозмездно.

Характерными признаками нематериальных активов являются:

•отсутствие материально-вещественной структуры;

•длительность использования;

•способность приносить прибыль;

•неопределенность относительно размеров приносимой прибыли.

Износ по нематериальным активам начисляется по нормам, определяемым самим предприятием. За основу расчета норм принимаются первоначальная стоимость и планируемый срок использования нематериальных активов (максимум 10 лет).

Третьим источником собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств является прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль).

Прибыль является основным источником средств динамично развивающегося предприятия. В балансе она присутствует в явном виде как нераспределенная прибыль, а также в завуалированном виде — как созданное за счет прибыли фонды и резервы. В условиях рыночной экономики величина прибыли зависит от многих факторов, основным из которых является соотношение доходов и расходов. Вместе с тем в действующих нормативных документах заложена возможность определенного регулирования прибыли руководством предприятия. К числу таких регулирующих процедур относятся:

- варьирование границей отнесения активов к основным средствам;

- ускоренная амортизация основных средств;

- применяемая методика амортизации малоценных и быстроизнашивающихся предметов;

- порядок оценки и амортизации нематериальных активов;

- порядок оценки вкладов участников в уставный капитал;

- выбор метода оценки производственных запасов;

- порядок учета процентов по кредитам банков, используемых на финансирование капитальных вложений;

- порядок создания резерва по сомнительным долгам;

- порядок отнесения на себестоимость реализованной продукции отдельных видов расходов;

- состав накладных расходов и способ их распределения.

К заемным источникам относятся:

· кредиты банков;

· заемные средства других предприятий и организаций;

· долевое участие в строительстве;

· финансирование из бюджета;

· финансирование из внебюджетных фондов.

Банковские кредиты предоставляются предприятию на основании кредитного договора, кредит предоставляется на условиях платности, срочности, возвратности под обеспечения: гарантии, залог недвижимости, залог других активов предприятия.

Кредитуются не только крупные инвестиционные проекты, но и затраты на текущую деятельность: реконструкцию, расширение, переформирование производств, выкуп коллективом арендованной собственности и другие мероприятия.

Опираясь на официальную отчетность предприятий-заемщиков, банк должен оценить:

• ликвидность баланса;

• эффективность использования средств;

• состояние фондов и других активов предприятия;

• тенденции размещения дополнительных средств в различные активы.

Источником финансирования воспроизводства основных средств являются также заемные средства других предприятий, которые представляются предприятию на возмездной или безвозмездной основе. Займы предприятиям могут предоставляться также индивидуальными инвесторами (физическими лицами).

Другими источниками финансирования воспроизводства основных средств являются бюджетные ассигнования из федеральных и местных бюджетов, а также из отраслевых и межотраслевых целевых фондов. Безвозмездное финансирование и этих источников фактически превращается в источник собственных средств.

Вопрос о выборе источников финансирования капитальных вложений должен решаться с учетом многих факторов:

· стоимости привлекаемого капитала;

· эффективности отдачи от него;

· соотношения собственного и заемного капитала, определяющего финансовое состояние предприятия;

· степени риска различных источников финансирования;

· экономических интересов инвесторов и заимодавцев. [6, с. 32-47]

Финансирование за счет заемных средств подразделяется на два вида:

1) за счет краткосрочного кредита;

2) за счет долгосрочного кредита.

Краткосрочный привлеченный капитал служит источником финансирования оборотных активов (товарно-материальных запасов, заделов незавершенного производства, сезонных затрат и др.)

Долгосрочный привлеченный капитал (в форме кредита) направляется на обновление основных фондов и приобретение нематериальных активов.

Капитальные вложения – инвестиции в основной капитал (в основные средства) включают затраты на новое строительство, на расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, на приобретение машин, оборудования, на проектно-изыскательные работы и др. Финансирование капитальных вложений осуществляется как за счет собственных (чистая прибыль и амортизационные отчисления), так и за счет привлеченных средств (средств инвесторов).

Глава 2. Анализ основных фондов и оценка влияния финансирования их воспроизводства на финансовое состояние организации.

2.1. Анализ состояния основных фондов организации и обоснование необходимости воспроизводства.

Таблица 1 - Состав и структура основных фондов ОАО «Гостиница Тюмень» за 2007-2008гг.[2, с. 377-378]

Группы основных фондов	2007 год				2008 год
	Наличие на начало года		Наличие на конец года		Наличие на начало года		Наличие на конец года
	в тыс. руб.	Уд. вес, %	в тыс. руб.	Уд. вес, %	в тыс. руб.	Уд. вес, %	в тыс. руб.	Уд. вес, %
Здания	134005	75,08	134005	63,77	134005	63,77	134005	60,84
Сооружения и передаточные устройства	417	0,23	417	0,23	417	0,20	417	0,19
Машины и оборудование	31048	17,39	34055	16,21	34055	16,21	39010	17,71
Транспортные средства	3587	2,01	29350	13,97	29350	13,97	32420	14,72
Производст-венный и хозяйственный инвентарь	7602	4,26	10660	5,07	10660	5,07	12728	5,78
Другие виды	199	0,11	26	0,01	26	0,01	26	0,01
Итого	178492	100,00	210149	100,00	210149	100,00	220240	100,00

Из данных таблицы видно, что за 2 года произошли не значительные изменения в структуре основных фондов, которые привели к их увеличению. Наибольшую часть составляют здания. Они составляют более половины всех основных фондов предприятия (75,08% на начало 2007 г. и 60,84% на конец 2008г.). Прогрессивные изменения произошли в связи с приобретением транспортных средств, о чем свидетельствует увеличение их доли на 11,96% к концу 2007г. и на 12,71% к концу 2008г., по сравнению с началом 2007г. Также увеличение произошло в статье производственный и хозяйственный инвентарь, т.е. их доля увеличилась на конец 2007г. на 0,81% и на 1,52% на конец 2008г. по сравнению с началом 2007.

Таблица 2 - Показатели коэффициентов движения основных производственных фондов ОАО «Гостиница Тюмень» за 2007-2008 гг.

Группы основных фондов	2007 год		2008год		Отклонение
	Кобнов	Квыбыт	Кобнов	Квыбыт	Кобнов	Квыбыт
Машины и оборудование	0,099	0,011	0,15	0,025	0,051	0,014
Транспортные средства	0,944	0,544	0,116	0,024	-0,828	-0,52
Производственный и хозяйственный инвентарь	0,23	0,018	0,164	0,002	-0,066	-0,016
ИТОГО	0,163	0,015	0,053	0,008	-0,11	-0,007

Из данных таблицы следует, что в 2007 году обновление произошло в большей степени за счет транспортных средств (94,4%). В 2008 году обновление было не значительным, но также в основном за счет транспортных средств (11,6%) и производственного и хозяйственного инвентаря (16,4%).

Значительное выбытие в 2007 году составили транспортные средства (54,4%), а в 2008 году выбытие машин и оборудования составило 2,5%; выбытие транспортных средств 2,4%.

Вывод: В итоге, в 2007 и 2008 гг. имело место обновление фондов предприятия – коэффициент обновления выше коэффициента выбытия на 0,148 в 2007г. и на 0,045 в 2008г. Таким образом, при этом обновилось соответственно 14,8% и 4,5% производственных фондов предприятия.

Таблица 3 - Показатели использования основных фондов ОАО «Гостиница Тюмень» за 2007-2008 гг. [5, с. 20-23]

Группы основных фондов	2007 год		2008год
	Кгодности	Кизноса	Кгодности	Кизноса
Здания и сооружения	0,909	0,091	0,899	0,101
Транспортные средства, машины и оборудование	0,764	0,236	0,659	0,341
Итого	0,845	0,155	0,8	0,2

Так как коэффициент износа в 2008 году увеличился, то это говорит об ухудшении состояния основных фондов организации.

Коэффициент годности характеризует производственную способность предприятия и потребность в основных средствах. Таким образом, это говорит о необходимости воспроизводства основных фондов.

Таблица 4 - Показатели, характеризующие эффективность формирования и использования основных фондов ОАО «Гостиница Тюмень» в 2007-2008гг.

Показатели	2007г.	2008г.	Изменения	Темп роста, %
Выручка, тыс. руб.	292622	312623	20001	106,83
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	194320,5	215194,5	20874	110,74

Продолжение таблицы 4.

Показатели	2007г.	2008г.	Изменения	Темп роста, %
Среднесписочная численность сотрудников	329	370	-41	87,5
Фондоотдача	1,51	1,45	-0,06	96,03
Фондоемкость	0,66	0,69	0,03	104,55
Фондовооруженность	590	581	-9	98,47

По данным таблицы видно, что на предприятии ОАО «Гостиница Тюмень» в 2007г. 0,66. рублей затрат в основные фонды содержатся в каждом рубле товарной продукции, а в 2008 г. 0,69 рубля.

По итогам данных ОАО «Гостиница Тюмень» выявлено, что у данного предприятия сильно изношены основные средства.

В целях обновление основных средств и улучшения показателей фондоотдачи предприятию рекомендуется воспользоваться одним из источников финансирования: за счет собственных или за счет заемных средств, а также совершенствовать структуры основных фондов, повышение удельного веса их активной части, достижение рационального соотношения различных видов оборудования.

2.2. Расчет потребности в финансовых ресурсах для воспроизводства основных фондов

Расчет потребности основных фондов ведется на основе проанализированной отчетности предприятия за 2007-2008 гг. и необходимости обновления некоторых групп основных средств.

Таблица 5 - Общая потребность в основных средствах ОАО «Гостиница Тюмень» на 2009 год.

Наименование оборудования	Оптовая цена оборудования, тыс. руб.	Количество оборудования, шт.	Первоначальная стоимость, тыс. руб.
Оборудование для кухни	500	2	1000
Оборудования для прачечных	30	5	150
Компьютерная техника	45	10	450
Телевизор	40	5	200
Кондиционер	45	10	450
Мебель	30	6	180
Автотранспорт	1100	2	2200
Итого	-	41	4790

Таблица 6 - Расчет потребности в основных средствах ОАО «гостиница Тюмень» на 2009г.

Элементы основных средств	Удельный вес, %	Сумма, тыс. р.
Здания	58,4	134005
Сооружения	0,2	417
Машины и оборудование	20,7	47527

Продолжение таблицы 6

Элементы основных средств	Удельный вес, %	Сумма, тыс. р.
Транспортные средства	14,4	33071
Производственный и хозяйственный инвентарь	6,28	14415
Другие виды основных средств	0,02	50
Всего основных средств	100,0	229485

Расчет годовой суммы амортизационных отчислений произведём линейным способом исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной самостоятельно в соответствии с 258 и 259 статьями 25 главы налогового кодекса и Постановлением № 1 от 1.01.02 “ О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы”. Срок полезного использования основных средств, соответственно равен: здания – 30 лет; сооружения – 10 лет; машины и оборудование – 5 лет; транспортные средства – 5 лет; производственный и хозяйственный инвентарь – 7 лет; другие виды основных средств – 7 лет. [7, с. 52]

При линейном методе норма амортизации определяется по формуле:

На
л
=1/Тн
·100%,

где На
л
– норма амортизации в процентах к первоначальной стоимости объекта амортизируемого имущества;

Тн
– срок полезного использования данного объекта амортизируемого имущества, лет.

Годовая сумма амортизации рассчитывается по формуле:

Аi
л
=(Фпер
· На
л
)/100%;

где Аi
л
– сумма амортизации в i-ом году, определённая линейным методом;

Фпер
– первоначальная стоимость амортизируемого имущества, руб. [8, с. 28-37]

Таблица 7 - Расчет годовой суммы амортизационных отчислений ОАО «Гостиница Тюмень» на 2009г.

Наименование элементов основных средств	Первоначальная стоимость, тыс. р.	Годовая норма амортизации, %	Годовая сумма амортизационных отчислений
Здания	134005	3,33	4462,37
Сооружения	417	10	41,7
Машины и оборудование	47527	20	9505,4
Транспортные средства	33071	20	6614,20
Производственный и хозяйственный инвентарь	14415	14,28	2058,46
Другие виды основных средств	50	14,28	7,14
Всего	229485	-	22689,27

2.3. Выбор источников финансирования воспроизводства основных фондов в организации по критерию ее финансового состояния.

Проанализируем финансовое состояние ОАО «Гостиница Тюмень»

Таблица 8 - Анализ динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов ОАО «Гостиница Тюмень» за 2007 год

Источники средств	На начало года		На конец года		Изменение за год (+,-)		% к изменению
	тыс. руб.	%к итогу	тыс. руб.	%к итогу	тыс. руб.	%к итогу
Собственные средства (капитал и резервы)
Уставный капитал	133060	64,81	133060	49,42	-	-	-
Добавочный капитал	14999	7,31	14995	5,57	-4	-1,74	-0,03
Резервный капитал	4678	2,28	5951	2,21	1273	-0,07	27,21
Нераспределенная прибыль	40240	19,6	73612	27,34	33372	7,74	82,93
ИТОГО СК:	192977	93,99	227618	84,5	34641	-9,45	17,95
Заемные средства
Долгосрочные обязательства	310	0,15	28625	10,63	28315	10,48	9133,87
Краткосрочные займы	0	0	0	0	0	0	0
Кредиторская задолженность	12019	5,85	12986	4,82	967	-1,03	8,05
Доходы будущих периодов	0	0	0	0	0	0	0
Резервы предстоящих расходов и платежей	0	0	0	0	0	0	0
Прочие краткосрочные пассивы	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО ЗС:	12329	6,01	41611	15,46	29282	9,45	237,51
ВСЕГО:	205073	100	269229	100	63923	0	31,14

Таблица 9 - Анализ динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов ОАО «Гостиница Тюмень» за 2008 год.

Источники средств	На начало года		На конец года		Изменение за год (+,-)		% к изменению
	тыс. руб.	%к итогу	тыс. руб.	%к итогу	тыс. руб.	%к итогу
Собственные средства (капитал и резервы)
Уставный капитал	133060	49,42	133060	22,73	-	-	-
Добавочный капитал	14995	5,57	14994	2,56	-1	-3,01	-0,007
Резервный капитал	5951	2,21	7897	1,35	1946	-0,86	32,7
Нераспределенная прибыль	73612	27,34	95313	16,28	21701	-11,06	29,48
ИТОГО СК:	227618	84,5	251264	42,93	23646	-41,57	10,39
Заемные средства
Долгосрочные обязательства	28625	10,63	308126	52,64	279501	42,01	976,42
Краткосрочные займы	0	0	0	0	0	0	0
Кредиторская задолженность	12986	4,82	25944	4,43	12958	-0,39	99,78
Доходы будущих периодов	0	0	0	0	0	0	0
Резервы предстоящих расходов и платежей	0	0	0	0	0	0	0
Прочие краткосрочные пассивы	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО ЗС:	41611	15,46	334070	57,07	292459	41,61	717,26
ВСЕГО:	269229	100	585334	100	316105	0	117,4 1

Как видно из таблиц, возрастание стоимости имущества предприятия обусловлено, главным образом, увеличением собственных средств на 34641 тыс. руб. в 2007г., а в 2008г. заемных средств на 292459 тыс. руб., или на 717,26 %.

В 2007г. рост собственных средств произошел, в основном, за счет увеличения нераспределенной прибыли на 33372 тыс. руб. или 82,93%. И в 2008 г. собственные средства увеличивались в основном за счет нераспределенной прибыли на 21701 тыс. руб. или на 29,48%, а также за счет резервного капитала на 32,7%. Такая тенденция свидетельствует о начавшемся расширении производственной и коммерческой деятельности предприятия, если она связана с увеличением объема продаж.

В составе заемных средств в 2007г. наиболее значительно увеличились долгосрочные обязательства на 28315 тыс. руб., а кредиторская задолженность на 967 тыс. руб.

И в 2008 г. значительное увеличение заемных средств также произошло за счет долгосрочных обязательств на 279501 тыс. руб. Кредиторская задолженность уменьшилась на 12958 тыс. руб.

Структурный анализ в 2007г. свидетельствует, что больше двух третей – 84,5%в общей сумме источников средств занимает собственный капитал. Главным источником собственного капитала является уставный капитал 49,42%, затем идет нераспределенная прибыль, доля которой составила 27,34%. Наблюдается незначительное снижение резервного капитала на 0,07%.

При структурном анализе в 2008г. собственный и заемный капитал составляют приблизительно одинаковую долю в общей сумме источников, однако заемный капитал составляет около 57%. При этом наибольшую долю в заемном капитале составляют долгосрочные обязательства 55%.

Все это способствует укреплению финансового состояния, если имеет место повышение деловой активности предприятия.

Таблица 10 - Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия.

2007 год		2008 год
Коэффициент	Норма	На начало года	На конец 2007 и начало 2008		На конец года
Автономии	> 0,5	0,94	0,85		0,43
Соотношения заемных собственных средств	< 1	0,64	0,19		1,33
Обеспеченности собственными ресурсами	> 0,1	1,88	5,7		3,9
Финансирования	> 1	15,65	5,47		0,75

Предприятие ОАО «Гостиница Тюмень» обладает высокой финансовой независимостью в 2007, поскольку коэффициент автономии превышает норму (0,94 (0,84) > 0,5), однако к концу 2008 года предприятие испытывает недостаток собственных средств в общем объеме (0,43 < 0,5). А также заемные средства предприятия находятся в пределах нормы, так как не превосходят единицы в 2007 году (0,64 (0,19) < 1), а к концу 2008 заемные средства начинают выходить за пределы нормы (1,33 > 1). В 2007 и 2008 годах предприятие имеет высокую степень обеспеченности собственными средствами, так как коэффициент превышает норму и составляет 1,88 на начало 2007 года, 5,7 на конец 2007 года и 3,9 на конец 2008 года. Однако к концу 2008 года обеспеченность собственными средствами снижается. Деятельность организации финансируется собственными средствами, так как на начало и на конец 2007 года коэффициент финансирования намного превышает нормальное значение (15,65 (5,47) >1), а к концу 2008 года лишь 0,75 предприятия финансируется за счет собственных средств.

Таким образом, по степени финансовой устойчивости предприятия ОАО «Гостиница Тюмень» относится к предприятиям с абсолютной финансовой устойчивостью. В 2007 году предприятие полностью обеспечено собственными средствами для работы и развития. В 2008 году предприятие испытывает недостаток собственных средств в общем объеме ресурсов. Поэтому необходимо эффективнее использовать оборотные средства – вкладывать в новые проекты, в развитие новых технологий для увеличения прибыли.

Расчет платежеспособности предприятия.

Д – дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие активы.

К – краткосрочные обязательства.

Кр – кредиторская задолженность и прочие пассивы

Должно соблюдаться неравенство Д > (К+Кр).

В 2007 году:

Д = 15665+7864+52711=76240 тыс. руб.

К = 12986 тыс. руб.

Кр = 12986 тыс. руб.

76240 > 25972

В 2008 году:

Д = 52249+14456+9717=76422 тыс. руб.

К = 25944 тыс. руб.

Кр = 17997 тыс. руб.

76422 > 43941

Отсюда вывод: ОАО «Гостиница Тюмень» обладает высокой платежеспособностью, так как имеющиеся денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покрывают краткосрочные обязательства как в 2007, так и в 2008гг.

Таблица 11- Анализ ликвидности Баланса за 2007 год.

Актив (А)	На начало года	На конец года	Пассив (П)	На начало года	На конец года	Расчет разницы активов и пассивов (А-П)
						На начало года	На конец года
Ликвидные активы	21793	60575	Срочные обязательства	12019	12986	9774	47589
Быстро реализуемые активы	8946	16464	Краткосрочные пассивы	0	0	8946	16464
Медленно реализуемые активы	19959	11603	Долгосрочные пассивы	309	28625	19650	17022
Трудно реализуемые активы	153359	178539	Постоянные пассивы	191729	225570	38370	47031
Баланс	204057	267181	Баланс	204057	267181

ОАО «Гостиница Тюмень» способна покрывать свои обязательства активами предприятия.

Таблица 12 - Анализ ликвидности Баланса за 2008 год.

Актив (А)	На начало года	На конец года	Пассив (П)	На начало года	На конец года	Расчет разницы активов и пассивов (А-П)
						На начало года	На конец года
Ликвидные активы	60575	24173	Срочные обязательства	12986	25944	47589	-1771
Быстро реализуемые активы	16464	52408	Краткосрочные пассивы	0	0	16464	52408
Медленно реализуемые активы	11603	15812	Долгосрочные пассивы	28625	308126	-17022	17022
Трудно реализуемые активы	178539	491587	Постоянные пассивы	225570	249910	38370	47031
Баланс	267181	583980	Баланс	267181	583980

В 2008 году медленно реализуемые активы меньше долгосрочных пассивов, что негативно влияет на прогноз платежеспособности предприятия.

Таблица 13 - Показатели ликвидности предприятия.

Коэффициент	Норматив	2007 год		2008 год
		На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
Абсолютной ликвидности	0,2-0,25	1,81	4,67	4,67	0,93

Продолжение таблицы 13

Коэффициент	Норматив	2007 год		2008 год
		На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
Текущей ликвидности	> 2	4,32	6,99	6,99	3,61

Коэффициенты показывают, что у предприятия достаточно средств для погашения текущей задолженности в ближайшее время, активы значительно покрывают краткосрочные обязательства.

Таблица 14 - Показатели рентабельности ОАО «Гостиница Тюмень» (в тыс. руб.)

Показатели	2007	2008	Отклонение
			2008/2007
Выручка от реализации товаров, работ услуг.	292622	343623	+51001
Прибыль от реализации	56932	97220	+40288
Балансовая прибыль	51411	86818	+35407
Чистая прибыль	38911	65323	+26412
Расчетные показатели (%)
Коэффициент рентабельности всей реализованной продукции	19,46	28,29	+8,83
Коэффициент общей рентабельности	17,57	25,27	+7,7
Коэффициент рентабельности продаж по чистой прибыли	13,40	19,09	+5,69

Продолжение таблицы 14

Показатели	2007	2008	Отклонение
			2008/2007
Общая рентабельность вложений	33,34	50,02	+16,68
Общая рентабельность вложений по чистой прибыли	25,41	37,79	+12,38
Рентабельность собственных средств	17,22	26,11	+8,89

Особым источником формирования инвестиционных фондов является прибыль предприятия от всех видов деятельности. В конечном итоге она является единственным источником финансирования развития производственно-технической базы предприятия, так как остальные источники инвестиций подлежат возмещению именно из прибыли. Исходя из этого, предприятия стремятся все в большей мере задействовать этот источник инвестирования. Из таблицы 14 видно, что прибыль увеличилась в 2008 году на 26412 тыс.руб. и на конец года составила 65323 тыс. руб.

Воспроизводство основных фондов за счет внутренних источников представляет собой процесс самофинансирования, которое осуществляется на основе создаваемого, на предприятии механизма внутреннего саморазвития.

Заключение

Результатом выполнения данной курсовой работы стало определение источников финансирования воспроизводства основных фондов. Выполнив расчет требуемых для исследования экономических показателей ОАО «Гостиница Тюмень» за 2007-2008гг. была обоснована потребность и рассчитана потребность в воспроизводстве основных фондов организации, а также проанализировано финансовое состояние предприятия.

В результате анализа состояния основных фондов организации, необходимость воспроизводства обуславливается увеличением коэффициента износа, а также значением показателя фондоотдачи, который уменьшился в 2008 г на 0,06. Выявлена потребность в основных средствах ОАО «Гостиница Тюмень» в результате анализа отчетности данного предприятия и рассчитана годовая амортизация по структуре основных фондов.

В результате анализа финансового состояния, получили, что на конец 2008 года собственный средства составляют 42,93%. Они увеличивались в основном за счет нераспределенной прибыли на 21701 тыс. руб. или на 29,48%, а также за счет резервного капитала на 32,7%.

ОАО «Гостиница Тюмень» обладает высокой платежеспособностью, так как имеющиеся денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покрывают краткосрочные обязательства как в 2007, так и в 2008гг.

По результатам анализа ликвидности баланса, предприятие способно покрывать свои обязательства активами предприятия. Коэффициенты ликвидности показывают, что у предприятия достаточно средств для погашения текущей задолженности в ближайшее время, активы значительно покрывают краткосрочные обязательства.

В целом, по степени финансовой устойчивости предприятия ОАО «Гостиница Тюмень» относится к предприятиям с абсолютной финансовой устойчивостью. В 2007 году предприятие полностью обеспечено собственными средствами для работы и развития. В 2008 году хотя предприятие и испытывает недостаток собственных средств в общем объеме ресурсов, оно сможет обеспечить потребность в воспроизводстве на следующий год. Поскольку необходимая потребность составляет 4490 тыс. руб. А прибыль данного предприятия на конец 2008 года составила 65323 тыс.руб.

Таким образом, финансирование воспроизводства ОАО «гостиница Тюмень» может осуществлять за счет собственных источников, в основном за счет чистой прибыли.

Список литературы

1. ПБУ 6/01. ФЗ «О бухгалтерском учете». Методические указания. – Новосибирск: Сиб. Унив. Изд-во, 2009. – 205с.

2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий/ ред. Проф. В. Я, Позднякова. – М.: ИНФА-М, 2008. – 617с.

3. Анализ хозяйственной деятельности бюджетных организаций./ ред. Д.А. Панкова, Е.А. Головковой. – 5-е изд., стер. – М.: Новое издание, 2007г. – 631с.

4. Гаврилова А.Н. Финансы организаций/ А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. – М.: КНОРУС, 2006. – 576с.

5. Головизнина О.А. Совершенствование воспроизводства основных фондов: монография/О.А. Головизнина; под ред. А.Н. Ежова; М.: Юпитер, 2005. -151с.

6. Журнал «Аудит и финансовый анализ», № 3, 2006 г.

7. Журнал «Финансы» №2, 2008г. «О налоговом стимулировании инвестиционной деятельности».

8. Журнал «Экономический анализ: теория и практика», №24, 2008г. «Современный взгляд на концепции амортизации».

9. Разинькова О.П. Основные фонды предприятия. Развитие и эффективность использования / О.П. Разинькова; Федер. Агентство по образованию, - Тверь, ТГТУ, 2007. – 192с.

10. Отчет ОАО «Гостиница Тюмень» за 2007-2008гг. - Электронный ресурс- Режим доступа: http://www.disclosure.ru

Приложение А

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

на			31 декабря		20	07			г.						Коды
Форма № 1 по ОКУД															0710001
Дата (год, месяц, число)															2007		12			31
Организация	Открытое акционерное общество «Гостиница Тюмень»											по ОКПО			42155403
Идентификационный номер налогоплательщика ИНННН															7202063278
Вид деятельности		Гостиничное хозяйство										по ОКВЭД			55/11/00
Организационно-правовая форма/форма собственности								47			42
Открытое акционерное общество														по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ															384
Местонахождение (адрес)
643,625000,72 Тюмень г., Орджоникидзе ул.46.
Дата утверждения
Дата отправки (принятия)
Актив								Код по- казателя			На начало отчетного года						На конец отчет- ного периода
1								2			3						4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы								110			15						5
Основные средства								120			152941						177590
Незавершенное строительство								130			0						571
Доходные вложения в материальные ценности								135			0						0
Долгосрочные финансовые вложения								140			0						0
Отложенные налоговые активы								145			403						365
Прочие внеоборотные активы								150			0						8
Итого по разделу I								190			153359						178539
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы								210			21208						13650
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности								211			15199						7254
животные на выращивании и откорме								212			0						0
затраты в незавершенном производстве								213			562						589
готовая продукция и товары для перепродажи								214			4198						3760
товары отгруженные								215			0						0
расходы будущих периодов								216			1249						2047
прочие запасы и затраты								217			0						0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям								220			64						799
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)								230			0						0
в том числе покупатели и заказчики								231			0						0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)								240			8882						15666
в том числе покупатели и заказчики								241			4376						5286
Краткосрочные финансовые вложения								250			5968						52711
Денежные средства								260			15825						7864
Прочие оборотные активы								270			0						0
Итого по разделу II								290			51947						90690
БАЛАНС								300			205306						269229

Пассив	Код по- казателя	На начало отчетного периода	На конец отчет- ного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	133060	133060
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	(0)	(0)
Добавочный капитал	420	14999	14995
Резервный капитал	430	4678	5951
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	0	0
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	4678	5951
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	40240	73612
Итого по разделу III	490	192977	227618
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	0	28194
Отложенные налоговые обязательства	515	310	431
Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0
Итого по разделу IV	590	310	28625
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	0	0
Кредиторская задолженность	620	12019	12986
в том числе: поставщики и подрядчики	621	482	1478
задолженность перед персоналом организации	622	2252	3704
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	815	1081
задолженность по налогам и сборам	624	5020	2058
прочие кредиторы	625	3450	4665
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	0	0
Доходы будущих периодов	640	0	0
Резервы предстоящих расходов	650	0	0
Прочие краткосрочные обязательства	660	0	0
Итого по разделу V	690	12019	12986
БАЛАНС	700	205306	269229
СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах	0	0
Арендованные основные средства	910	0	0
в том числе по лизингу	911	0	0
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920	0	0
Товары, принятые на комиссию	930	0	0
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособность дебиторов	940	149	260
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950	0	0
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960	0	0
Износ жилищного фонда	970	0	0
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980	0	0
Нематериальные активы, полученные в пользование	990	0	0

Руководитель	Главный
(подпись)	(расшифровка подписи)	бухгалтер	(подпись)	(расшифровка подписи)

«

6

»

марта

20

08

г.

Приложение Б
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

на			31 декабря		20	08			г.						Коды
Форма № 1 по ОКУД															0710001
Дата (год, месяц, число)															2007		12			31
Организация	Открытое акционерное общество «Гостиница Тюмень»											по ОКПО			42155403
Идентификационный номер налогоплательщика ИНННН															7202063278
Вид деятельности		Гостиничное хозяйство										по ОКВЭД			55/11/00
Организационно-правовая форма/форма собственности								47			42
Открытое акционерное общество														по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ															384
Местонахождение (адрес)
643,625000,72 Тюмень г., Орджоникидзе ул.46.
Дата утверждения
Дата отправки (принятия)
Актив								Код по- казателя			На начало отчетного года						На конец отчет- ного периода
1								2			3						4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы								110			5						0
Основные средства								120			177590						176284
Незавершенное строительство								130			571						3194
Доходные вложения в материальные ценности								135			0						0
Долгосрочные финансовые вложения								140			0						311717
Отложенные налоговые активы								145			364						383
Прочие внеоборотные активы								150			9						9
Итого по разделу I								190			178539						491587
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы								210			13650						17166
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности								211			7254						8747
животные на выращивании и откорме								212			0						0
затраты в незавершенном производстве								213			589						1139
готовая продукция и товары для перепродажи								214			3760						5926
товары отгруженные								215			0						0
расходы будущих периодов								216			2047						1354
прочие запасы и затраты								217			0						0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям								220			800						159
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)								230			0						0
в том числе покупатели и заказчики								231			0						0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)								240			15665						52249
в том числе покупатели и заказчики								241			5286						2742
Краткосрочные финансовые вложения								250			52711						14456
Денежные средства								260			7864						9717
Прочие оборотные активы								270			0						0
Итого по разделу II								290			90690						93747
БАЛАНС								300			269229						585334

Пассив	Код по- казателя	На начало отчетного периода	На конец отчет- ного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	133060	133060
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	(0	(0
Добавочный капитал	420	14995	14994
Резервный капитал	430	5951	7897
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	0	0
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	5951	7897
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	73612	95313
Итого по разделу III	490	227618	251264
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	28194	307404
Отложенные налоговые обязательства	515	431	722
Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0
Итого по разделу IV	590	28625	308126
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	0	0
Кредиторская задолженность	620	12986	17997
в том числе: поставщики и подрядчики	621	1478	4546
задолженность перед персоналом организации	622	3704	4734
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	1081	1168
задолженность по налогам и сборам	624	2058	3954
прочие кредиторы	625	4665	3595
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	0	7947
Доходы будущих периодов	640	0	0
Резервы предстоящих расходов	650	0	0
Прочие краткосрочные обязательства	660	0	0
Итого по разделу V	690	12986	25944
БАЛАНС	700	269229	585334
СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах	0
Арендованные основные средства	910	0	0
в том числе по лизингу	911	0	0
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920	0	0
Товары, принятые на комиссию	930	0	364
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособность дебиторов	940	260	0
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950	0	647430
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960	0	0
Износ жилищного фонда	970	0	0
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980	0	0
Нематериальные активы, полученные в пользование	990	0	0

Руководитель	Главный
(подпись)	(расшифровка подписи)	бухгалтер	(подпись)	(расшифровка подписи)

«

11

»

марта

20

09

г.