РефератыФинансыУпУправление финансами на предприятии 2

Управление финансами на предприятии 2

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ


РЯЗАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ РАДИОТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ, МЕНЕДЖМЕНТА И ОРГАНИЗАЦИИ ПРОИЗВОДСТВА


КУРСОВОЙ ПРОЕКТ


"Управление финансами на предприятии"


Первый год работы организации "Бицепс"


Создано предприятие ИП "Бицепс", которое работает в сфере спорта и культуризма. Данная организация работает в одном из районов города Рязани, площадью 60 кв. м. и занимает часть первого этажа жилого дома. Арендная плата составляет 20000 в месяц.


Деятельность организации связана с предоставлением услуг тренажерного зала и фитнес-центра.


Стоимость услуги: 600 р за месяц.


Денежные средства для первоначального капитала были получены от продажи двухкомнатной квартиры в Рязани, полученной по наследству.


Упрощенная система налогообложения.


Основные фонды предприятия:


- Мебельный гарнитур – 10000 руб.;


- Кассовый аппарат – 15000 руб.;


- Инвентарь 1 – 28000 руб.;


- Инвентарь 2 – 140000 руб.;


- Инвентарь 3 – 60000 руб.;


- Инвентарь 4 – 47000 руб.;


- Зеркальная стенка – 30000 руб.;


- Музыкальный центр – 10000 руб.;


- Счетчик электричества – 5000 руб.;


Всего
:
345000 руб
.


Распределим основные фонды в соответствии с амортизационными группами
:


- Инвентарь
– 5 группа, назначаем срок полезного использования 10 лет, тогда норма амортизации: На = 1 / 10 * 100% = 10%;


- Зеркальная стенка, срок полезного использования 10 лет, норма амортизации На = 1/10*100% = 10%


Рассчитаем годовые амортизационные отчисления
:


- Инвентарь
: 275000 * 0,1 = 27500 руб.;


- Зеркальная стенка
: 30000*0,1 = 3000 руб.;


Всего:

30500 руб. в год


Тетрадь доходов и расходов за первый анализируемый год деятельности составим с учетом цикличности деятельности на неделю.


В организации работает 1 человека – тренер – администратор, со спортивным образованием, который также принимает звонки от клиентов, следит за помещением и принимает оплату от клиентов.


















































































Тетрадь доходов и расходов

Наименование услуги
Оказано услуг
Доходы
Прибыль
Кол-во
Цена
01.янв
1 1 60 50 3000 3000
02.янв
1 1 60 50 3000 3000
03.янв
1 1 60 50 3000 3000
04.янв
1 1 60 50 3000 3000
05.янв
1 1 60 50 3000 3000
06.янв
1 1 60 50 3000 3000
Итого за неделю
360
18000
18000
Итого за месяц
1440
72000
72000
Итого за год
17280
864000
864000

Другие затраты (руб. в год):


- Электроэнергия: 500 кВт/мес. * 1,54 руб./кВт*12 мес. = 9240 руб.


- Отопление: 9 р. * 30 кв.м. * 7 мес. = 3780 руб.


- Аренда: 20000 * 12 мес. = 240000 руб.


- З/пл.: 15000 * 12 мес. = 180000 руб.


- Отчисления: 15000*12* 0,26 = 46800 руб. (20% – ФБ; 3,2% – ФСС; 2,8% – ФОМС)


С/С: 9240+3780+240000+180000+46800+30500=510320 руб.


Отчет о прибылях и убытках ИП "Бицепс"

















Выручка
864000
Себестоимость
510320
Валовая прибыль
353680
ЕН
53052
Чистая прибыль
300628

Отчет о движении денежных средств ИП "Бицепс"




































Сальдо на начало 300000
Приток 864000
выручка 864000
Отток 877872
электроэнергия 9240
отопление 3780
аренда 240000
заработная плата 180000
ЕН 53052
отчисления 46800
капитальные затраты 345000
Сальдо на конец 286128

В конце первого года ЧП "Бицепс" меняет организационно-правовую форму деятельности предприятия и регистрируется как ОАО "Бицепс" с уставным капиталом 300000 рублей. Производится первичная эмиссия обыкновенных акций количеством 1000 шт. и номиналом 300 рублей.


Переходный баланс























Актив

на конец года
Здания, машины, оборудование (стоимость – Am) 274500
Денежные средства 286128
Баланс:

560628
Пассив

Уставный капитал 300000
Нераспределенная прибыль 260628
Баланс:

560628

Второй год работы


Прогноз потенциального роста продаж с помощью модели сбалансированного роста


Спрогнозируем потенциальный рост объема продаж предприятия на второй год деятельности:



Т.е. потенциально мы можем увеличить объем продаж на 90,9%. Примем увеличение на 50%.


Спрогнозируем цены по кварталам


























Средняя цена оказания услуги 50 50
1 кв
2 кв
3 кв
4 кв
год
Инфляция
1,034 1,018 1,02 1,07 1,149
Цена
51,7 52,6 53,7 57,4 57,4

Спрогнозируем выручку и затраты с учетом инфляции и предполагаемого роста V продаж


V = 864000 * 1,5 * 1,149 = 1489104 руб.;


- Электроэнергия = 9240 руб. * 1,149 = 10616,76 руб.


- Отопление = 3780 руб. * 1,149 = 4343,22 руб.


- Аренда = 240000 руб. * 1,149 = 275760 руб.


- З/пл. = 180000 руб. * 1,149 = 206820 руб.


- Отчисления = 46800 руб. * 1,149 = 53773,2 руб.


С/С: 10616,76 + 4343,22 + 275760 + 206820 + 53773,2 +30500=581813,18 руб.


Отчет о прибылях и убытках ОАО "Бицепс" (2 год)

















Выручка 1489104
Себестоимость 581813,18
Валовая прибыль 907290,82
Налог на прибыль 217749,8
Чистая прибыль 689541,02

Отчет о движении денежных средств ОАО "Бицепс" (2 год)

































Сальдо на начало 286128
Приток 1489104
выручка 1489104
Отток 769063
электроэнергия 10616,76
отопление 4343,22
аренда 275760
заработная плата 206820
налог на прибыль 217749,8
отчисления 53773,2
Сальдо на конец 1006169

Переходный баланс (2 год)

































Актив

на начало года на конец года
Здания, машины, оборудование 274500 244000
Денежные средства 286128 1006169
Баланс:

560628
1250169
Пассив

Уставный капитал 300000 300000
Нераспределенная прибыль отч. года 260628 689541
Нераспределенная прибыль прошлых лет 260628
Баланс:

560628
1250169

Третий год работы


Проведение дополнительной эмиссии акций


В третий год работы организации осуществляем дополнительную эмиссию акций в количестве 500 шт. номиналом 300 руб. Уставный капитал увеличивается на 150000 руб. Дивиденды, выплачиваемые за 2-й год = 0,05% * 1000 * 689541, 02 = 344770,51 руб.


Прогноз потенциального роста продаж с помощью модели несбалансированного роста


Для третьего прогнозируемого года деятельности рассчитаем показатель потенциального роста:



Потенциальный прирост – 176%. Примем увеличение – 50%.


Эмиссия облигаций


Эмиссия облигаций двух видов:


1. Дисконтные облигации


Количество 200 шт., номинал 300 руб., срок погашения – 3 года.


Коэффициент доходности = (300 – 250) / 250 = 0,20 или 20%


Продажа: 200 шт. * 250 руб. = 50000 руб.


Погашение: 200 шт. * 300 руб. = 60000 руб.


Дисконтный доход = 50 руб.


2. Купонные облигации


Стоимость купонной облигации в настоящий момент:




где INT – процентные выплаты по облигации

М –
номинальная стоимость облигации



Количество 200 шт., номинал 300 руб., срок погашения 1 год, ставка купона – 10%, годовая рыночная ставка – 12%


Цена продажи всего выпуска = 294,42 руб./шт. * 200 шт. = 58884 руб.


Сумма погашения = 300 руб./шт. * 200 шт. * 1,1 = 66000 руб.


Проценты к уплате = 66000 – 58884 = 7116 руб.


Спрогнозируем цены по кварталам

























Средняя цена продажи 57,4
1 кв
2 кв
3 кв
4 кв
год
инфляция
1,02 1,025 1,015 1,02 1,082
цена
58,5 60 60,9 62,13 62,13

Спрогнозируем выручку и затраты с учетом инфляции и предполагаемого роста V продаж


V = 1489104 * 1,5 * 1,082 = 2416815,79 руб.


- Электроэнергия = 10616,76 руб. * 1,082 = 11487,33 руб.


- Отопление = 4343,22 руб. * 1,082 = 4699,36 руб.


- Аренда =275760 руб. * 1,082 = 298372,32 руб.


- З/пл. = 206820 руб. * 1,082* 1,5 = 33566,886 руб.


- Отчисления = 53773,2 руб. * 1,5 * 1,082 = 87273,9 руб.


С/С: 11487,33 + 4699,36 + 298372,32 + 33566,886 + 87273,9 + 30500 = 465899,8 руб.


В этом году берем кредит на сумму 200000 руб. на 2 года под 15% годовых.


Рассчитаем выплаты по кредиту с помощью метода аннуитета


Аннуитетный платеж
– это равный по сумме ежемесячный платеж по кредиту, который включает в себя сумму начисленных процентов за кредит и сумму основного долга.


Сегодня, большинство коммерческих банков, применяют при кредитовании аннуитетные платежи практически по всем видам кредитов, так как этот вид расчета дает им возможность получения более высоких доходов по процентам, а клиенту обеспечивает удобства при расчетах.


Платеж рассчитывается формуле:


Кс = Ко * Е * (1 + Е) n
/ ((1 + Е) n
- 1)


Ко – современная общая стоимость платежа


Кс – приведенная стоимость ежегодного платежа


n – количество лет кредита


Е – процентная ставка


Кс = 200000 * 0,15 * (1 + 0,15) 2
/ ((1 + 0,15) 2
- 1) = 123023,25 руб.


% = 200000 * 0,15 = 30000 руб.


Отчет о прибылях и убытках ОАО "Бицепс" (3 год)























Выручка 2416815,79
Себестоимость 465899,8
Проценты по кредиту 30000
Проценты по куп. обл. 7116
Валовая прибыль 1913799,99
Налог на прибыль 459311,99
Чистая прибыль 1454488

Отчет о движении денежных средств О АО "Бицепс" (3 год)






















































Сальдо на начало 1006169
Приток 2875699,79
выручка 2416815,79
кредит 200000
эмиссия акций 150000
эмиссия дисконтных облигаций 50000
эмиссия купонных облигаций 58884
Отток 1428505,54
электроэнергия 11487,33
отопление 4699,36
аренда 298372,32
заработная плата 33566,886
налог на прибыль 459311,99
отчисления 87273,9
погашение куп. обл. 66000
аннуит. платеж по кредиту 123023,25
дивиденды за 2 год 344770,51
Сальдо на конец 2453363,25

Переходный баланс (3 год)








































Актив

на начало года на конец года
Здания, машины, оборудование 244000 213500
Денежные средства 1006169 2453363,25
Баланс:

1250169
2666863,25
Пассив

Уставный капитал 300000 450000
Нераспределенная прибыль отч. года 689541 1344299
Нераспределенная прибыль прошлых лет 260628 689541
Кредиторская задолжность 123023,25
Долгоср. обяз-ва 60000
Баланс:

1250169
2666863,25

Расчет основных показателей делового цикла по итогам деятельности (3 год)


1. Оборачиваемость активов, оборотов в год = V / средний итог актива баланса: 2416815,79 / ½ (1250169 + 2666863,25) = 1,23


2. Длительность оборота активов, дней = Средний итог актива баланса / V : ½ (1250169 + 2666863,25) / 2416815,79 = 0,81


3. Оборачиваемость кредиторской задолженности, оборотов в год:




4. Период погашения кредиторской задолженности, дней:




5. Оборачиваемость основных средств, оборотов в год =
V
/ Среднегодовая стоимость основных средств:
2416815,79 / ½ (244000 + 213500) = 10,56


6. Оборачиваемость собственного капитала, оборотов в год:




7. Финансовый цикл КОР
, дней = ВОЗ + ВОД – ВОК = 0 + 0 – 10,56 = -10,56


Четвертый год работы


Дивиденды, выплачиваемые за 3-й год = 0,05% * 1500 * 1455488 = 1091616 руб.


Прогноз потенциального роста продаж


D = 123023,25 + 6 0000 = 183023,25 руб.



Потенциальный прирост – 113%. Примем увеличение 50%.


Спрогнозируем цены по кварталам

























Средняя цена продажи 57,4
1 кв
2 кв
3 кв
4 кв
год
инфляция
1,015 1,013 1,012 1,025 1,067
цена
58,26 59,02 59,72 61,22 61,22

Спрогнозируем выручку и затраты с учетом инфляции и предполагаемого роста V продаж


V = 2416815,79 * 1,5 * 1,067 = 3868113,67 руб.


- Электроэнергия = 11487,33 * 1,067 = 12256,98 руб.


- Отопление = 4699,36 * 1,067 = 5014,2 руб.


- Аренда = 298372,32 * 1,067 = 318363,26 руб.


- З/пл. = 335668,86 * 1,067 * 1,2 * 1,1 = 472769,45 руб.


- Отчисления = 87273,9 * 1,2 * 1,067 = 111745,5 руб.


С/С: 12256,98 + 5014,2 + 318363,26 + 472769,45 + 111745,5 + 30500 = 950649,39 руб.


% по кредиту: (200000 – (123023,25 – 30000)) * 0,15 = 16046,5 руб.


Отчет о прибылях и убытках ОАО "Бицепс" (4 год)




















Выручка 3868113,67
Себестоимость 950649,39
Проценты по кредиту 16046,5
Валовая прибыль 2901417,78
Налог на прибыль 696340,26
Чистая прибыль 2205077,52

Отчет о движении денежных средств О АО "Бицепс" (4 год)







































Сальдо на начало 2453363,25
Приток 3868113,67
выручка 3868113,67
Отток 2831128,9
электроэнергия 12256,98
отопление 5014,2
аренда 318363,26
заработная плата 472769,45
налог на прибыль 696341,26
отчисления 111745,5
аннуит. платеж по кредиту 123023,25
дивиденды за 3 год 1091616
Сальдо на конец 3490348,02

Переходный баланс (4 год)










































Актив

на начало года на конец года
Здания, машины, оборудование 213500 183000
Денежные средства 2453363,25 3490348,02
Баланс:

2666863,25
3673348,02
Пассив
r />
Уставный капитал 450000 450000
Нераспределенная прибыль отч. года 1344299 1819049,02
Нераспределенная прибыль прошлых лет 689541 1344299
Кредиторская задолжность 123023,25 0
Долгоср. обяз-ва 60000 60000
Баланс:

2666863,25
3673348,02

Финансовый анализ (4 год)


ROE = NP / Е = 2205077,52 / (3673348,02 – 60000 )= 0,61 (61%)


ROS = NP / V = 2205077,52 / 3868113,67 = 0,57 (57%)


ROA = P / А = 2901417,78/ 3673348,02 = 0,79 (79%)


ROE BT
= ROA + (ROA – I) * D/E = 0,79 + (0,79 – 0,15) * 60000/(3673348,02 – 60000) = 0,8 (80%)


ROE AT
= ROE BT
(1- α ) = 0,8 * (1 – 0,24) = 0,608 (60,8%)


Показатели финансового состояния фирмы на четвертый год


1.
К-т собственности
= Е / К
= (3673348.02 – 60000) / 3673348.02= 0,98 – устойчивое, стабильное финансовое положение фирмы;


2.
Отношение заемного капитала к собственному =
60000 / (3673348,02 – 60000) = 0,01;


3.
Коэффициент заемного капитала = Заемный капитал / Капитал =
60000 / 3673348,02 = 0,01;


4.
Оборачиваемость активов =
V
/
A
СР

=
3868113,67 / ½ (2666863,25 + 3673348,02 ) = 1,22 обор;


5.
Продолжительность оборота активов = 360 / Оборачиваемость активов =
360 / 1,22 = 295,08 дн.;


6.
Рентабельность средств в активах =
ROS
*
V
/
A
=
0,57 * 3868113,67 / 3673348,02 = 0,6;


7.
Сумма активов на одну акцию
= 3673348,02/ 1500 = 2448,89 руб.;


8.
Прибыль на одну акцию = (
NP

Div
привел.

)/Кол-во обыкн. акций =
2205077,52/ 1500 = 1470,05 руб.;


9.
Доля выплачиваемых дивидендов =
Div
/
NP
=
1091616 / 2205077,52 = 0,49;


10.
Дивиденды на одну акцию
= Div
/ Кол-во акций =
1091616 / 1500 = 727,74 руб.;


11.
Коэффициент покрытия дивидендов = (
NP

Div
привел.

) /
Div
обыкн.

=
2205077,52 / 1091616 = 2,02;


12.
Ресурсоотдача =
V
/ A =
3868113,67 / 3673348,02= 1,05 руб.;


13.
Фондоотдача =
V
/ Основные средства СР
=

3868113,67 / ½ (213500 + 183000) = 4,87 руб.;


14.
Эф-сть использования труд. ресурсов =
V
/ Кол-во раб-в
= 3868113,67 / 1 = 3868113,67 руб. / чел.


15.
Чистый оборотный капитал = ОА – КО
=
3490348,02 – 0 = 3490348,02 руб.


16.
Налоговый щит
= a * I *(D / E) = 0,24 * 0,15 * 60000 /(3673348,02 – 60000) = 0,00059


По итогам 4 года начисляем дивиденды: 0,05% * 1500 * 2205077,52 = 1653808,14 руб.


Пятый год работы


Создание холдинга


В пятом прогнозируемом году деятельности формируем холдинг из пяти дочерних компаний. На эту цель направляем 1000000 руб., взятых из собственных средств организации. Схема холдинга горизонтального типа:



Контрольные пакеты


1. ОАО "А" – 90% принадлежит ОАО "Бицепс";


2. ОАО "Б" – 80% принадлежит ОАО "Бицепс";


3. ОАО "В" – 70% принадлежит ОАО "Бицепс";


4. ОАО "Г" – 60% принадлежит ОАО "Бицепс";


5. ОАО "Д" – 60% принадлежит ОАО "Бицепс";


Прогноз деятельности для компании ОАО "А"


Выручка = 200000 руб.;


Затраты = 100000 руб.


Отчет о прибылях и убытках ОАО "А"















Выручка 200000
Себестоимость 100000
Валовая прибыль 100000
Налог на прибыль 24000
Чистая прибыль 76000

76000 * 0,9 = 68400 руб. прибыли ОАО "А" отдает ОАО "Бицепс"


Отчет о движении денежных средств ОАО "А"
























Сальдо на начало -
Приток 200000
выручка 200000
Отток 192400
с/с 100000
налог на прибыль 24000
прибыль в ОАО "Бицепс" 68400
Сальдо на конец 7600

Баланс ОАО "А"





























Актив

на начало года на конец года
Здания, машины, оборудование 180000 170000
Денежные средства 20000 7600
Баланс:

200000
177600
Пассив

Уставный капитал 200000 200000
Нераспределенная прибыль отч. года -22400
Баланс:

200000
177600

Прогноз деятельности для компании ОАО "Б"


Выручка = 800000 руб.;


Затраты = 450000 руб.


Отчет о прибылях и убытках ОАО "Б"















Выручка 800000
Себестоимость 450000
Валовая прибыль 350000
Налог на прибыль 84000
Чистая прибыль 266000

266000 * 0,8 = 212800 руб. прибыли ОАО "Б" отдает ОАО "Бицепс"


Отчет о движении денежных средств ОАО "Б"
























Сальдо на начало -
Приток 800000
выручка 800000
Отток 746800
с/с 450000
налог на прибыль 84000
прибыль в ОАО "Бицепс" 212800
Сальдо на конец 53200

Баланс ОАО "Б"





























Актив

на начало года на конец года
Здания, машины, оборудование 290000 287800
Денежные средства 10000 53200
Баланс:

300000
341000
Пассив

Уставный капитал 300000 300000
Нераспределенная прибыль отч. года 41000
Баланс:

300000
341000

Прогноз деятельности для компании ОАО "В"


Выручка = 900000 руб.;


Затраты = 300000 руб.


Отчет о прибылях и убытках ОАО "В"















Выручка 900000
Себестоимость 300000
Валовая прибыль 700000
Налог на прибыль 168000
Чистая прибыль 532000

532000 * 0,7 = 372400 руб. прибыли ОАО "В" отдает ОАО "Бицепс"


Отчет о движении денежных средств ОАО "В"
























Сальдо на начало -
Приток 900000
выручка 900000
Отток 840400
с/с 300000
налог на прибыль 168000
прибыль в ОАО "Бицепс" 372400
Сальдо на конец 59600

Баланс ОАО "В"





























Актив

на начало года на конец года
Здания, машины, оборудование 350000 342400
Денежные средства 50000 59600
Баланс:

400000
402000
Пассив

Уставный капитал 400000 400000
Нераспределенная прибыль отч. года 2000
Баланс:

400000
402000

Прогноз деятельности для компании ОАО "Г"


Выручка = 1 4 00000 руб.;


Затраты = 50 0000 руб.


Отчет о прибылях и убытках ОАО "Г"















Выручка 1 4 00000
Себестоимость 50 0000
Валовая прибыль 90 0000
Налог на прибыль 216000
Чистая прибыль 684000

684000 * 0,6 = 410400 руб. прибыли ОАО "Г" отдает ОАО "Бицепс"


Отчет о движении денежных средств ОАО "Г"
























Сальдо на начало -
Приток 1400000
выручка 1400000
Отток 1126400
с/с 500000
налог на прибыль 216000
прибыль в ОАО "Бицепс" 410400
Сальдо на конец 273600

Баланс ОАО "Г"





























Актив

на начало года на конец года
Здания, машины, оборудование 140000 135400
Денежные средства 160000 273600
Баланс:

300000
409000
Пассив

Уставный капитал 300000 300000
Нераспределенная прибыль отч. года 109000
Баланс:

300000
409000

Прогноз деятельности для компании ОАО "Д"


Выручка = 800000 руб.;


Затраты = 100000 руб.


Отчет о прибылях и убытках ОАО "Д"















Выручка 800000
Себестоимость 100000
Валовая прибыль 700000
Налог на прибыль 168000
Чистая прибыль 532000

532000 * 0,6 = 319200 руб. прибыли ОАО "Д" отдает ОАО "Бицепс"


Отчет о движении денежных средств ОАО "Д"
























Сальдо на начало -
Приток 800000
выручка 800000
Отток 587200
с/с 100000
налог на прибыль 168000
прибыль в ОАО "Бицепс" 319200
Сальдо на конец 212800

Баланс ОАО "Д"





























Актив

на начало года на конец года
Здания, машины, оборудование 150000 130200
Денежные средства 50000 212800
Баланс:

200000
343000
Пассив

Уставный капитал 200000 200000
Нераспределенная прибыль отч. года 143000
Баланс:

200000
343000

Сумма, которую получит ОАО "Бицепс" от дочерних компаний: 68400 + 212800 + 372400 + 410400 + 319200 = 1383200 руб.


В связи с маленьким доходом компании ОАО "А" в конце пятого года деятельности мы продаем ее.


Выручка от продажи ОАО "А" составит: 177600 * 0,9 = 159840 руб.


Спрогнозируем деятельность ОАО "Бицепс" на пятый год. Пусть рост объема продаж составит 10%.


Спрогнозируем цены по кварталам

























Средняя цена продажи 61,22
1 кв
2 кв
3 кв
4 кв
год
инфляция
1,012 1,016 1,015 1,014 1,058
цена
61,95 62,94 63,89 64,78 64,78

Спрогнозируем выручку и затраты с учетом инфляции и предполагаемого роста V продаж


V = 3868113,67 * 1,1 * 1,058 = 4501710,69 руб.


- Электроэнергия = 12256,98 * 1,058 = 12967,88 руб.


- Отопление = 5014,2 * 1,058 = 5305,02 руб.


- Аренда = 318363,26 * 1,058 = 336828,33 руб.


- З/пл. = 472769,45 * 1,058 = 500190 руб.


- Отчисления = 111745,5 * 1,058 = 118226,73 руб.


С/С: 12967,88 + 5305,02 + 336828,33 + 500190 + 118226,73 + 30500 = 1004017,96 руб.


Отчет о прибылях и убытках ОАО "Бицепс" (5 год)























Выручка 4501710,69
Выручка от продажи ОАО "А" 159840
Доход от дочерних компаний 1383200
Себестоимость 1004017,96
Валовая прибыль 5040732,73
Налог на прибыль 1209775,85
Чистая прибыль 3830956,87

Начисляем дивиденды: 0,05% * 1500 * 3830956,87 = 2873217,65 руб.


В конце пятого года погашаем задолженность по дисконтным облигациям (60000 руб.).


Отчет о движении денежных средств О АО "Бицепс" (5 год)













































Сальдо на начало 2490348,02
Приток 6044750,69
выручка 4501710,69
выручка от продажи ОАО "А" 159840
доход от дочерних компаний 1383200
Отток 3927601,95
электроэнергия 12967,88
отопление 5305,02
аренда 336828,33
заработная плата 500190
налог на прибыль 1209775,85
отчисления 118226,73
дивиденды за 4 год 1653808,14
погашение дисконтных облигаций 60000
Сальдо на конец 4607496,76

Переходный баланс (5 год)










































Актив

на начало года на конец года
Здания, машины, оборудование 183000 152500
Денежные средства 2490348,02 4607496,76
Баланс:

2673348,02
4759996,76
Пассив

Уставный капитал 450000 450000
Нераспределенная прибыль отч. года 819049,02 3490947,74
Нераспределенная прибыль прошлых лет 1344299 819049,02
Кредиторская задолжность 0 0
Долгоср. обяз-ва 60000 0
Баланс:

2673348,02
4759996,76

Объединенный баланс дочерних компаний































Актив

на начало года на конец года
Здания, машины, оборудование 1110000 895800
Денежные средства 290000 599200
Баланс:

1400000
1495000
Пассив

Уставный капитал 1400000 1400000
Нераспределенная прибыль 95000
Баланс:

1400000
1495000

Баланс группы








































Актив

на начало года на конец года
Здания, машины, оборудование 1293000 1048300
Денежные средства 2780348,02 5206696,76
Баланс:

4073348,02
6254996,76
Пассив

Уставный капитал 1850000 1650000
Нераспределенная прибыль отчетного года 819049,02 3785947,74
Нераспределенная прибыль прошлых лет 1344299 819049,02
Долгосрочные обязательства 60000 -
Баланс:

4073348,02
6254996,76

Вывод: по итогу пятого года можно сделать вывод, что организация "Бицепс" работает стабильно, постоянно увеличивает обороты, в результате она становится "интересной" для инвесторов. Сама же компания сделала рискованный шаг и взяла кредит для создания 5 дочерних предприятий. В результате прибыль головной организации стала на порядок больше. Как глава компании "Бицепс", я планирую расширить площадь помещения и открывать новые пункты, чтобы стать лидером на рынке данных услуг!!!

Сохранить в соц. сетях:
Обсуждение:
comments powered by Disqus

Название реферата: Управление финансами на предприятии 2

Слов:4206
Символов:46436
Размер:90.70 Кб.