Содержание
Введение………………………………………………………………………3
1. Теоретические аспекты сущности категории инфляции……………………………………………………………………...5
2. Причины, последствия и разновидности инфляции….….19
3. Современные способы преодоления инфляции………...…33
Заключение………………………………………………………………….37
Список использованной литературы…………………………….39
Введение
Актуальность темы исследования. В настоящее время инфляция представляет собой слож нейшее многоаспектное явление социально-экономического характера, присущее в той или иной степени всем странам. В настоящий момент инфляция приобретает динамичный характер и в Российской экономике.
Без снижения уровня инфляции невозможно достичь экономического процветания страны, поскольку инфляция сдерживает развитие и банковской сис темы, и финансовых рынков. Нельзя отрицать, что за годы реформ были достиг нуты значительные результаты в борьбе с инфляцией. Тем не менее, нет оснований утверждать , что в России выработан эффективный механизм управления инфляционными процессами.
Таким образом, исследование современных инфляционных процессов имеет большое значение. Наличие негативных последствий инфляции, изменение характера инфляционного процесса, возведение борьбы с инфляцией в ранг государственной политики, необходимость повышения эффективности антиинфляционной политики обусловили актуальность выбранной темы.
Проблема инфляции интенсивно исследуется как в России, так и за рубежом. Зарубежная экономическая мысль по исследуемой тематике представлена работами таких авторов, как Э. Долан, Дж. Кейнс, К. Кэмпбелл, Р. Кэмпбелл, А.Лаффер, А. Мелцер, Дж. С. Милль, Д. Риккардо, Дж. Сакс, П. Самуэльсон, Т. Саржент, Р. Солоу, Э. Фелпс, А. Филлипс, М. Фридмен, Э. Шульце, Дж. Хикс, Д. Юм и др.
Исследование природы российской инфляции, факторов и особенностей ее развития, взаимосвязи инфляции и других экономических процессов в стране, антиинфляционных мер содержат работы таких авторов, как А. Амосов, А. Аникин, З.В. Атлас, М. Афанасьев, А. Белоусов, Д. Белоусов, В. О. Вите, С.А. Далин, А. Илларионов, Л. Красавина, Д. Львов, В. Маевский, М. Малкина, Г. Матюхии , А. Матлин, С. Никитин, В. Ольшевский, Н. Райская, И.А.Трахтенберг, В. Усов, Г. Фетисов, В. Шенаев, Е. Ясин и др.
Объектом исследования является развитие инфляционного процесса в РФ.
Предметом исследования являются особенности экономических отношений, возникающих при формировании и развитии инфляционных процессов в РФ.
Цель и задачи работы . Цель работы заключается в исследовании основных тенденций развития инфляционных процессов в российской экономике.
Указанная цель предполагает постановку и последовательное решение следующих задач исследования:
· Исследовать сущность инфляции;
· Рассмотреть причины, последствия и разновидности инфляции
· Проанализировать современные способы преодоления инляции.
· В качестве методологической базы использовались общенаучные методы, такие как системный и сравнительный анализ, индукция и дедукция, моделирование, синтез, проведение аналогий, статистические и графические методы обработки и предоставления информации.
Информационную базу составили данные Центрального банка Российской Федерации, Министерства финансов Российской Федерации, Федеральной службы государственной статистики и других учреждений, предоставляющих статистику в финансовой сфере.
1. Теоретические аспекты сущности категории инфляции
Инфляция - это обесценение денег, снижение их покупательной способности, дисбаланс спроса и предложения. В буквальном переводе термин "инфляция" (от лат. inflatio ) означает "вздутие", т.е. переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными соответствующим ростом товарной массы, что и вызывает обесценение денежной единицы и соответственно рост товарных цен.
Термин “инфляция“ появился во второй половине XIX в., перекочевав из медицины. Впервые он стал употребляться в Северной Америке в период гражданской войны 1861—1865 гг. и обозначал процесс разбухания бумажно-денежного обращения. В XIX в. этот термин употреблялся также в Англии и Франции. Широкое распространение в экономической литературе понятие инфляция получило в XX в. после первой мировой войны. «По существу этим термином обозначалась денежная инфляция.— пишет В. Дроздов,— Но в дальнейшем под инфляцией… стал пониматься любой рост цен, независимо от порождающих его причин» [1]
.
Однако определение инфляции как переполнение каналов денежного обращения обесценивающимися бумажными деньгами нельзя считать полным. Инфляция, хотя она и проявляется в росте товарных цен, не может быть сведена лишь к чисто денежному феномену. Это сложное социально-экономическое явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства. Инфляция представляет собой одну из наиболее острых проблем современного развития экономики во многих странах мира.
Итак, проявлением инфляции является повышение цен, однако не следует забывать, что рост цен может быть связан с отсутствием равновесия между спросом и предложением, такой рост цен на каком-то отдельном товарном рынке - это не инфляция. Инфляция проявляется в повышении общего уровня цен в стране.
Для более объективного взгляда на инфляцию, следует рассмотреть различные теории инфляции, существующие сегодня.
История экономики насчитывает довольно большое количество различных экономических учений, школ и течений: классики и неоклассики, меркантилисты, физиократы, марксистская экономия, институциональная, и, магистральная экономики, радикальная экономика, вульгарная экономика, чикагская школа и либерализм, гэлбрейтевское течение и многие другие. Представители почти каждого из этих направлений разрабатывали или разрабатывают свои взгляды на глобальные экономические проблемы человечества. Существуют и их теории относительно инфляции как одной из наиболее серьезных проблем, препятствующих полноценному экономическому развитию. Вот некоторые из них.
Таблица 1. Основные теории и концепции инфляции
| Школа (течение) | Представители (авторы) | Сущность инфляции |
| Количественная теория | Д. Юм, Д. Риккардо, Дж. Л. Миль, И. Фишер | Количественная теория опирается на функцию денег как средство обращения, а инфляция трактуется ими как денежное явление. |
| Монетаристская теория | М. Фридмен | Под инфляцией подразумевал устойчивый рост цен, выступающий везде и всегда как денежный феномен, вызванный избытком денег в обращении по отношению к выпуску продукции. |
| Марксистская теория | К. Маркс | Характеризует инфляцию как форму «скрытого (стихийного или преднамеренного) перелива капитала и, перераспределения общественного продукта и национального дохода между сферами воспроизводства и отраслями народного хозяйства, а также между классами и группами населения, осуществляемого через цены. |
| Кейнсианская теория | Дж. Кейнс | Дж. Кейнс не рассматривал инфляцию как часть теории денег, а исследовал ее через совокупный спрос и совокупное предложение. Он выделял умеренную инфляцию, которая приводит к увеличению совокупного спроса и истинную инфляцию, при которой увеличение совокупного спроса приводит к росту цен, выделял инфляцию спроса и инфляцию издержек как разные стороны одного инфляционного процесса. |
| Структуралистская концепция | Э. Шульц, О. Аукруст, Г. Эдгрен, К. Факсен, К. Однер | Структуралисты объясняют инфляцию как результат «реальной экономики». Сама же экономика имеет как минимум два сектора, причины роста цен лежат не в сфере обращения, а в сфере производства. |
Количественная теория инфляции
Количественная теория инфляции базируется на основных положениях количественной теории денег, к которым относятся следующие основные элементы.
Уравнение количественной теории денег – MV = PQ, где М – количество денег в обращении, V – скорость обращения денежной единицы, Р – цена сделки или товара, Q – сделка или товар.
Количество произведенной продукции и сделок определяется затратами факторов производства и производственной функцией.
Стоимостный объем производства в номинальном выражении (PQ) определяется предложением денег.
Уровень цен Р представляет собой отношение стоимостного объема производства (MV) к количеству произведенной продукции Q.
Таким образом, из количественной теории следует, что уровень цен пропорционален предложению денег. Поскольку темп инфляции – это изменение уровня цен, выраженное в процентах, можно сделать вывод: Центральный банк, контролируя предложение денег, полностью контролирует темп инфляции. Так, поддержание предложения денег на неизменном уровне будет означать стабильный уровень цен, увеличение предложения денег Центральным банком приведет к быстрому росту цен.
В соответствии с количественной теорией денег увеличение темпа прироста денежной массы на 1% вызывает увеличение темпа инфляции тоже на 1%.
Марксистская теория
В традиционной марксистской экономике инфляция понималась как нарушение в процессе общественного производства в докапиталистических формациях и в условиях капитализма, проявляющаяся в переполнении сферы обращения денежными знаками сверх реальных потребностей хозяйства и их обесценении. Инфляция, по марксистской школе, органически связана с особенностями воспроизводительного цикла, государственно-монополистическим регулированием хозяйственных процессов, милитаризацией экономики, безработицей и т.д. Порождается социально-экономическими противоречиями капиталистического производства, диспропорцией между реальным объемом общественного продукта и его стоимостным выражением. И используется господствующими эксплуататорскими классами для перераспределения национального дохода и национального богатства в свою пользу за счет снижения реальных доходов трудящихся. К непосредственным ее причинам марксистская школа относила объективно происходящие изменения в объеме и структуре общественного производства, политику монополий и империалистических государств, главным из которого считала дефицит бюджета.
Кейнсианская теория инфляции
Кривая
Филипса
Английский экономист А. Филипс в 1958 году, используя данные статистики Великобритании за 1861-1956 гг., предложил кривую, отражающую обратную зависимость между уровнем ставок заработной платы и уровнем безработицы. Было установлено, что увеличение безработицы в Англии свыше 2,5 - 3% приводило к резкому замедлению роста цен и заработной платы. Отсюда следовал вывод, что уменьшение сопровождается повышением цен и заработной платы. Таким образом, уровень безработицы может быть снижен за счет ускорения темпов инфляции.
Экономист Р. Липси подвел теоретическую базу под расчеты Филипса. Позднее американские экономисты П. Самуэльсон и Р. Солоу моди-фицировали кривую Филипса, заменив ставки заработной платы темпами роста товарных цен. В таком виде кривую стали использовать для экономической политики, прежде всего для определения уровней, при которых возможны высокий уровень занятости и производства и определенная стабильность цен.
На оси абсцисс показан уровень безработицы, на оси ординат - темпы роста товарных цен. Если правительство рассматривает уровень безработицы u 1
как излишне высокий, то для его понижения проводятся бюджетные и денежно-кредитные мероприятия, стимулирующие спрос, что ведет к расширению производства и созданию новых рабочих мест. Уровень безработицы снижается до величины u 2
, но одновременно возрастает темп инфляции до Р 2
. Возникшие условия могут вызвать кризисные явления, что вынудит правительство принять меры для снижения темпов роста цен до уровня Р 3
, а безработица увеличится до уровня u 3
.
Рис. 1 Кривая Филипса
На практике выяснилось, что кривая Филипса применима для экономической ситуации в краткосрочный период, так как в долгосрочном плане, несмотря на высокий уровень безработицы, инфляция продолжает нарастать, что объясняется целым комплексом обстоятельств.
Одним из таких обстоятельств является политика стимулирования спроса. Стремление правительства снизить уровень безработицы ценой увеличения инфляции успешно только тогда, когда у населения удается создать так называемые «ложные ожидания». К примеру, работающие по найму, наблюдая рост ставок зарплаты, увеличивают предложения труда. И тогда, как и предполагалось в концепции кривой Филипса, наблюдается рост инфляции и связанной с ней номинальной заработной платы. Однако как только люди начинают замечать, что реальная заработная плата, в отличие от номинальной, все уменьшается, то увеличение предложения труда прекращается.
Еще в 60-е годы на эти взаимосвязи обратил особое внимание американский экономист М. Фридман, который подчеркивал неэффективность борьбы с безработицей путем «накачивания» спроса инфляционными мероприятиями. Таким образом, когда население преодолеет свои ложные ожидания, инфляция будет сопровождаться уменьшением предложения труда, т.е. растущей безработицей.
Считается также, что кривая Филипса применима только для анализа в условиях умеренной инфляции с постоянным темпом. При неожиданных экономических потрясениях, темп инфляции возрастает неожиданно и может сопровождаться резким увеличением безработицы.
Кейнсианцы выделяют три основных фактора инфляции: экспансионистскую финансовую и денежно-кредитную политику, стимулирующую спрос; рост издержек производства; практику монополистического ценообразования. Как отмечает сам Дж.М.Кейнс, «когда дальнейшее увеличение эффективного спроса уже не ведет более к увеличению продукции, а целиком исчерпывается в увеличении единицы издержек, строго пропорциональном увеличению эффективного спроса, мы достигаем положения, которое вполне уместно назвать подлинной инфляцией». [2]
Кейнсианцы рассматривают денежную массу как эндогенную переменную, которая зависит от политики органов денежно-кредитного регулирования и уровня экономической активности. «Инфляция издержек» трактуется как результат воздействия нескольких факторов. Главным из них считается, увеличение заработной платы сверх уровня, соответствующего росту производительности труда. Хотя, по мнению Кейнса, «полная или… приблизительно полная занятость является редким и скоропроходящим событием». [3]
Уровень занятости определяется Кейнсом точкой пересечения функций совокупного спроса и совокупного предложения. Именно в этой точке ожидаемая предпринимателями прибыль будет наибольшей. Выступая за сознательное управление денежным обращением, Кейнс считал необходимым использовать разного рода мероприятия только при неполной занятости. Он предостерегал от применения денежных рычагов в условиях полной занятости, считая, что в этом случае они могут вызвать безудержную инфляцию. «Как только попытка еще больше увеличить инвестиции независимо от величины предельной склонности к потреблению повлечет за собой тенденцию к безудержному росту цен, иначе говоря, в такой ситуации мы достигли бы состояния подлинной инфляции»,— подчеркивает Кейнс. [4]
Кейнс довольно-таки подробно описывает переход инфляционного процесса из первой стадии во вторую: происходит замена роста цен, обусловленного изменением количества денег в обращении и активно воздействующего на темпы экономического развития, таким повышением цен, которое вызвано издержками производства и ведет к их дальнейшему взвинчиванию и дезорганизации денежного обращения. По мнению Кейнса, «увеличение количества денег должно будет почти сразу же понизить норму процента в той степени, в какой это необходимо для того, чтобы увеличение занятости и заработной платы смогло привести к поглощению дополнительной массы денег в обращении». [5]
Кроме того, кейнсианцы предполагают, что рост цен в значительной степени обусловлен политикой монополий. В общем виде кейнсианскую модель инфляции можно представить так: [6]
Рис. 2 Кейнсианская модель инфляции
Кейнсианская позиция, концентрирующаяся вокруг проблемы совокупных расходов, как главного фактора определяющего национальное производство и занятость, берет за основу кривую Филипса (жесткая зависимость между инфляцией и безработицей). Эта модель, как отмечалось выше, показывает, что в экономике может возникнуть либо инфляция, либо безработица, но одновременно они появиться не могут. Однако, руководствуясь событиями 70-80х в США и настоящими, протекающими в России, когда наблюдался параллельный рост цен и уровень безработицы, мы можем поставить под сомнение правильность кейнсианских выводов. Назрела объективная причина для пересмотра теории, и кейнсианцы объяснили эти процессы серией шоков предложения, или ценовых шоков, сдвинувших кривую Филипса вправо вверх.
Несмотря на такую доработку, приведшую теорию в соответствие с фактами, одновременный рост инфляции и безработицы в течение нескольких лет экономического подъема 1983-1988 годов заставил многих задуматься о существовании между инфляцией и безработицей явной обратной связи.
Монетаристская теория инфляции
В монетаристской литературе проблема инфляции тоже занимает одно из центральных мест. Здесь причинная зависимость между изменением количества денег и уровня цен рассматривается как основная экономическая закономерность.
В общем виде монетаристская концепция инфляции может быть представлена так: [7]
Рис. 3 Монетаристская модель инфляции
Многие современные монетаристы признают, что существует более сложная зависимость между ростом цен и денежной массы, чем жесткая связь «деньги-цены» ортодоксальной количественной теории денег. В новой трактовке особая роль отводится оценкам и прогнозам возможных изменений хозяйственной конъюнктуры. По их мнению, связь между изменением масштабов денежного обращения и движением цен лишь в редких случаях может просматриваться на протяжении коротких промежутков времени. «Современная количественная теория, — пишут Э.Дж.Долан, К.Д.Кэмпбелл и Р.Дж.Кэмпбелл,— направление развития количественной теории денег и цен, допускающее систематические изменения скорости обращения денег и реальных доходов аналогично изменениям количества денег, находящихся в обращении, и абсолютного уровня цен».
Важнейшей и практически единственной причиной инфляционного процесса монетаристы считают более быстрый рост национальной денежной массы по сравнению с ростом продукта. Следуя их теории, в долговременной перспективе деньги полностью нейтральны и эффект денежных импульсов (ускорения или замедления темпов роста денег) отражается лишь на динамике общего уровня цен, не оказывая ощутимого воздействия на объем производства, инвестиций, занятости рабочей силы и т.д. Однако в течение более кратких периодов (один экономический цикл) изменение денежной массы может оказать некоторое влияние на состояние производства и занятости, но эффект будет недолгим: через определенное время темп роста реальных показателей производства вернется к исходному уровню. Тем самым отвергается кейнсианская идея о возможности постоянно поддерживать темпы экономического роста, жертвуя определенным повышением темпов инфляции. Важная роль в монетаристской модели принадлежит и инфляционным ожиданиям, которые формируются с учетом ошибок в прошлых предсказаниях цен.
Теория адаптивных ожиданий
Рассмотрим теорию адаптивных ожиданий, предложенную монетаристами. Она построена на основе естественного уровня безработицы, под которым понимается такое количество рабочей силы на рынке труда, при котором не будет ощущаться ни ее нехватки, ни избытка. Данная теория разделяет кривую Филипса на краткосрочную и долгосрочную. Где первая почти совпадает с кейнсианской, и перемещение по ней объясняется на основе следующего принципа: когда действительный уровень инфляции выше, чем ожидаемый, уровень безработицы упадет, и наоборот. Долгосрочная же кривая Филипса имеет вид вертикальной прямой с ординатой в точке естественного уровня безработицы. Она объясняется теорией адаптационных ожиданий: хозяйствующие агенты формируют свои ожидания по поводу затрат на основе простого переложения тенденций изменения инфляции и связанных с ней процессов в прошлом на будущее. В результате монетаристы приходят к выводу, что любой данный уровень инфляции сочетается с естественным уровнем безработицы. Однако уровень обобщения теории адаптивных ожиданий ряд экономистов посчитал недостаточным [8]
.
Структуралистская теория
Структуралистская теория инфляции выдвигает в качестве первопричины общего роста цен изменение экономической структуры: ценовой, производственной, технологической, а также степени открытости экономики. Она основывается на концепции нерасчищения рынков и эндогенного приспособления предложения денег к спросу на них. В моделях структуралистов присутствуют, как правило, две компоненты инфляции: структурная и инерционная, связанная с наличием долгосрочных контрактов по заработной плате или ригидностью относительных переменных. Структуралистская теория и анализ структурных факторов инфляции в теориях других школ позволяют объяснить инфляционные процессы в переходных системах накопленными структурными деформациями воспроизводственного, технологического характера, самовоспроизводящимися неравновесиями в системе относительных цен. В то же время существенное изменение структуры цен, которое наблюдается в условиях высокой инфляции, может быть интерпретировано не только как следствие структурных сдвигов, но и как результат самой инфляции, выступающей в качестве фактора структурных деформаций. В зарубежной литературе разработан целый класс моделей, объясняющих колебания относительных цен в условиях высокой инфляции несовершенством информации (Лукас, Фелпс, Кукерман, Кауфман), либо издержками приспособления абсолютных цен (Спулбер. Данзингер, Куран, Мусса, Мэнкью, Ротемберг). Однако данные подходы не объясняют устойчивых изменений ценовой структуры, и перераспределительная функция инфляции в них утрачена. Таким образом, более разработанным и убедительным выглядит подход, в котором структурные сдвиги выступают в качестве причины инфляции, а не ее следствия.
Механизм воздействия на экономику инфляционных ож
ида
ний
Люди, сталкиваясь с повышением цен на товары и услуги в течение длительного периода времени и теряя надежду на их снижение, начинают приобретать товары сверх своих текущих потребностей. Одновременно они требуют повышения номинальной заработной платы и тем самым подталкивают текущий потребительский спрос к расширению. Производители устанавливают все более высокие цены на свою продукцию, ожидая, что в скором времени сырье, материалы и комплектующие изделия еще больше подорожают. Начинается бегство от денег. Пример из нашей российской экономики (январь—апрель 1992 г.) в условиях высоких темпов инфляции каждый производитель боялся, что его поставщик сильно поднимет цены на свою продукцию. Поэтому, заранее желая себя обезопасить, он многократно завышал цену на свою продукцию. В результате цены (после их либерализации) подскочили не только на уровень неудовлетворенного ранее платежеспособного спроса, но и на величину инфляционных ожиданий [9]
.
Итак, очевидно, что расширение вследствие инфляционных ожиданий текущего спроса стимулирует дальнейший рост цен. Одновременно сокращаются сбережения и уменьшаются кредитные ресурсы, что сдерживает рост производственных инвестиций и, следовательно, предложение товаров и услуг. Экономическая ситуация в этом случае характеризуется медленным увеличением совокупного предложения и быстрым ростом совокупного спроса. Результат — общее повышение цен.
Однако уровень обобщения теории адаптивных ожиданий ряд экономистов посчитал недостаточным.
Взаимодействие различных точек зрения, теорий сегодня привело к формированию центристской позиции: хозяйственные агенты ожидают несколько замедленной реакции цен на привлекаемые факторы производства относительно протекающих изменений в спросе, возникающем из-за существования товарно-материальных запасов, затрат на прейскуранты и дефицита информации. Сторонники этого электического подхода считают краткосрочные процессы аномалиями, возникающими по причине задержки, которую видят имманентной и обязательной, зависящей по продолжительности от осведомленности хозяйственных агентов
[10]
.
Подводя итог, следует сказать, что на сегодняшний момент мы не имеем абсолютно правильной и подтвержденной всеми фактами теории инфляционных процессов, которой одной можно руководствоваться, оценивая инфляцию, ее причины и последствия. Каждая из перечисленных теорий имеет как свои сильные, так и слабые стороны.
Так, монетаристы, среди целей экономической политики, отдают безусловный приоритет поддержанию ценовой стабильности и искоренению инфляционных ожиданий. Но не учитывают расчеты А.Оукена, опубликованные в конце 70-х годов, согласно которым меры, необходимые для снижения инфляции только на 1 пункт, приводят к сокращению ВНП на 10%. Если придерживаться этих расчетов, то любые оценки потерь от спада производства больше, чем сумма предвосхищаемого выигрыша от снижения темпов инфляции, что заставляет сомневаться в правильности монетаристских выводов.
С другой стороны, марксистская теория при многих верных решениях достаточно субъективна, что ограничивает понимание инфляционных процессов лишь как порождений несовершенной бумажно-денежной системы. Соответственно, эта позиция не позволяет представить инфляцию как весьма сложный и многополюсный феномен.
Также спорные моменты существуют в теориях классиков и кейнсианцев: первые идеализируя ход агентов, не учитывают фактор задержки в принятии решений, а вторые устанавливают чересчур жесткую связь между инфляцией и безработицей, которая не имеет места в реальной жизни.
Таким образом, любая современная школа не представляет собой единого монолита. Она, как правило, включает различные ответвления, фракции, которые отстаивают свое понимание основных положений доктрин и выдвигают особые варианты практических мероприятий. Одновременно происходит процесс сближения, синтеза, размывающий четкие границы между доктринами. Все эти особенности налагают свой отпечаток на полемику по проблемам инфляции. Все теории и концепции становятся взаимосвязанными, одна дополняет, продолжает другую или является альтернативной ей, обеспечивая возможность широкого выбора методов объяснения, понимания и исследования инфляционных процессов [11]
.
Была уточнена сущность инфляции как многофакторного процесса, заключающаяся в обесценении денег в результате роста цен в период расширения масштабов платежно-расчетного оборота, опережающего реальный рост производства.
Выявлены основные причины инфляционного процесса, как то: диспропорции общественного воспроизводства, диктат предприятий-монополистов и экономическая политика государства, порождающие денежные и неденежные факторы инфляции); следствие инфляционного процесса - избыток денег по сравнению с реальными потребностями хозяйственного оборота в деньгах; социально-экономические последствия инфляционного процесса - перераспределение национального дохода и национального богатства в пользу предприятий-монополистов, ”теневой экономики”, государства за счет снижения реальной заработной платы, пенсий и других фиксированных доходов населения. В статике инфляция может быть охарактеризована как наличие в экономике относительно избыточных по сравнению с суммой цен материальных и нематериальных благ, подлежащих реализации, платежных средств.
С учетом экономической динамики и всей совокупности ценообразующих факторов, то есть на более высоком уровне теоретического анализа, инфляция выступает как рост цен и обесценение денег в результате расширения масштабов платежно-расчетного оборота, опережающего реальный рост производства. Такое понимание подразумевает разграничение денежных и неденежных (инфляционных и неинфляционных) факторов роста цен, установление определенных причинно-следственных связей; оно предполагает четкость теоретических представлений, но неприменимо к инфляции как явлению экономической жизни. В действительности инфляция оказывается сложным социально-экономическим процессом, своеобразным «черным ящиком», в котором, как в любой социально детерминированной системе, присутствуют самые разные связи и закономерности. При этом принципиальные различия между денежными, общеэкономическими, социальными и «надстроечными» факторами роста цен стираются (в силу механизма скорости обращения денег, изменения структуры накопленных ликвидных активов), и на поверхности инфляционных процессов появляется лишь результат их взаимодействия: рост общего уровня цен, означающий обесценение денег.
2. Причины, последствия и разновидности инфляции
Инфляция в России имеет сложный характер и подвержена влиянию многочисленных факторов: одни из них оказывают воздействие в долгосрочном периоде, другие — на коротком отрезке времени. Отдельные факторы носят эпизодический характер, но тоже оказывают сильное воздействие. На протяжении всего постсоветского периода состав факторов, определяющих поведение индекса потребительских цен и характер их влияния на инфляцию, постоянно менялся. Все факторы, влияющие на инфляцию в российской экономике, можно разделить на внешние и внутренние.
Несмотря на то, что внутренние цены в настоящее время подвержены внешнему влиянию со стороны мирового хозяйства, инфляция представляет собой феномен национального экономического механизма. Возрастающая интернационализация хозяйственной жизни не дает возможности инфляционным процессам протекать изолированно в каждой стране. По мере активизации внешнеэкономических связей, в условиях отсутствия металлического стандарта, они распространяются по всей системе мирового хозяйства. Мировая торговля становится все более заметным фактором инфляции и оказывает весьма значительное давление на внутренние цены. Таким образом, к внешним факторам инфляции относятся: степень открытости экономики, «долларизация», удорожание импортируемых товаров и др.
Одним из наиболее действенных институционально-структурных внешних факторов инфляции является степень открытости экономики. Чем выше эта степень, тем в большей мере внутренняя инфляция в данной стране зависит от уровня мировой инфляции. Иными словами, в странах с нестабильной экономикой либерализация внешней торговли, увеличение доли товаров, участвующих во внешней торговле, во внутреннем потреблении являются факторами, способствующими сдерживанию инфляционных тенденций, сведению ее к мировому уровню. В монетаристских моделях открытой экономики эта зависимость логично объясняется тем, что при проведении политики плавающего валютного курса и отсутствии несовершенств рынка денежная масса, независимо от источника ее происхождения [12]
, через механизм платежного баланса равномерно распределяется между странами пропорционально их национальному доходу, обеспечивая равенство уровней инфляции. В терминах экономической теории положительное влияние степени открытости экономики на снижение инфляции можно объяснить следующим образом:
· В странах с более открытой экономикой локальные предложения являются более эластичными функциями по уровню цен. Это связано с наличием большего количества реальных и потенциальных конкурентов, в качестве которых могут выступать не только отечественные, но и иностранные товары зарубежных компаний, освоивших отечественный рынок или готовых выйти на него. А значит, и совокупное предложение является более эластичным по цене.
· В странах с открытой экономикой наличие большого количества товаров-субститутов приводит и к более эластичной функции спроса по цене. Причина этого кроется в поведении потребителя, у которого появляется реальный выбор, и фактор цены становится для него более значимым. Чем выше этот показатель эластичности, тем в меньшей степени увеличение спроса приводит к росту цены и объема продаж.
· В странах с открытой экономикой период времени, который требуется для ответа предложения на изменения совокупного спроса гораздо меньше, чем в странах с закрытой экономикой. Причина заключается в поведении локальных рынков: в странах с открытой экономикой выше гибкость в управлении мощностями и ресурсными рынками (так как вовлечено большее количество продавцов). Следовательно, долгосрочный период, в котором возникает окончательное приспособление предложения к спросу, становиться более коротким.
По внешним признакам к внешнеэкономической компоненте комплекса инфляционных причин относится и широчайшая «долларизация» российской экономики. На территории России находится большое количество иностранной валюты, особенно наличной, превышающее рублевую денежную массу. Чрезмерная инфляция — изначальный стимул к долларизации экономики.
Долларизация может быть официальной, полуофициальной и неофициальной. При официальной (формальной, полной) долларизации страна отказывается от эмиссии национальных денег, а в обороте используется определенная иностранная валюта, или национальная валюта (иногда одни монеты) используется как второстепенная. При официальной долларизации государство отказывается от проведения самостоятельной денежно-кредитной политики и чаше всего ликвидирует центральный банк, теряет доходы от эмиссии национальных денег (сеньораж — разность между номиналом денег и расходами на их изготовление), оказывается в определенной экономической зависимости от страны-эмитента инвалюты, используемой во внутреннем денежном обороте. В ряде стран существует полуофициальная долларизация, которая определяется бивалютной системой, где по методике МВФ инвалюта является вторым легальным средством платежа, т.е. существует параллельное денежное обращение. Иностранная валюта в этих странах достаточно широко и свободно применяется в экономике, но обязательно является второстепенным средством платежа относительно национальных денег. Инвалюта часто используется как деньги банковских депозитов, а оплата труда, уплата налогов, некоторые расходы осуществляются только в национальных деньгах. Продолжает функционировать центральный банк, у которого остается возможность проведения, в определенных рамках, национального денежно-кредитного регулирования. Пример — Таджикистан, где наряду с таджикским рублем обращается российский рубль, при этом разрешено использование других иностранных валют [13]
.
Положение с использованием инвалюты в денежном обороте России не является неофициальной (теневой) долларизацией, хотя и достаточно близко к ней. Масштабы долларизации впечатляют. По оценке Банка России на руках население хранилось на начало 2005 г. 25-50 млрд. долл., на конец 2006 — 27 млрд. долл. Эти деньги в основном используются как сбережения и частично в функции обращения, вывозе за рубеж при «челночном бизнесе» и туризме. Однако скорость обращения наличной инвалюты в России в несколько раз меньше, чем наличных рублей, так как наличная инвалюта больше применяется в функции сбережения, а наличные рубли используются как средство обращения.
Рис. 4 Внешние факторы инфляции в РФ.
К внутренним факторам инфляции при прочих равных условиях можно отнести: колебание денежной массы, увеличение заработной пл
Наряду с монетарной теорией инфляции для объяснения инфля ционной динамики в развитых странах широко используется теория ценообразования по принципу «издержки плюс наценка» и строятся затратные модели инфляции. Данную модель при прочих равных условиях можно применить и к Российской экономике.
Согласно Г. Броверу и Н. Эриксону, исследуемая модель имеет следующий вид:
P = M*ULC a
*P b
im
*P y
ut,
где: Р — уровень цен в экономике, M — наценка, ULC — затраты на рабочую силу, P im
— цена импортируемой продукции (сырья и комплектующих), P ut
,
— коммунальные услуги (газ, электричество и др.). Коэффициенты а, b и у характеризуют коэффициенты эластичности инфляции по соответствующим переменным.
В первую очередь настоящий подход используется для изучения инфляционной динамики в долгосрочной перспективе. В качестве решающих факторов инфляции издержек, согласно представленной выше модели, принимается динамика трех переменных величин: заработной платы, тарифов на коммунальные услуги и цен на импортные сырье и комплектующие.
Определенное влияние на цены может оказать стремление компа ний к увеличению прибыли. Родоначальником учения о подобном типе инфляции в 1930-е годы стал американский экономист Г. Минз.
С использованием методологии Г. Минза можно дать определение «управляемой инфляции» как уве личения цен, вызванного политикой руководства компаний, направ ленной на повышение объема и нормы прибыли. Важнейшим условием такой инфляции является наличие серьезной рыночной власти в руках крупнейших компаний, то есть монополий (олигополий). В условиях России «монопольная составляющая» инфляции носит несколько иной характер. Реализуется она на основе механизма регулирования на государственном уровне цен и тарифов на продукцию и услуги естественных монополий. В первую очередь речь идет о повышении тарифов на электроэнергию, газ и транспорт. Так, цены и тарифы на платные услуги населению в 2009 г. повысились на 11,6 % (в 2008 г. – на 15,9 %, в 2007 г. – на 13,3 %) [14]
. Удорожание платных услуг по итогам 2009 г. обусловило оценочно 2,9 процентного пункта, или 33,0 % общего прироста потребительских цен (в 2008 г. эти показатели составили 4,0 процентного пункта и 29,8 %).
Прирост регулируемых тарифов на платные услуги в 2009 г. был равен, по оценке, 14,6 % (в 2008 г. – 14,5 %). Тарифы на жилищно-коммунальные услуги выросли на 19,6 %, что на 3,2 процентного пункта превысило соответствующий показатель 2008 года. Услуги пассажирского транспорта подорожали на 6,5 % (в 2008 г. – на 22,5 %).
В 2009 г. замедлился рост цен на все основные виды услуг, учитываемые при расчете базового индекса потребительских цен. Особенно заметным было замедление роста цен на санаторно-оздоровительные услуги, физкультуры и спорта, услуги организации зарубежного туризма.
Темп прироста цен и тарифов на платные услуги населению в 2009 г. на 3,7 процентного пункта превысил общий темп удорожания потребительских товаров (в 2008 г. – на 3,5 процентного пункта).
Другим каналом, транслирующим рост регулируемых тарифов в индекс потребительских цен, является увеличение издержек про изводителей. Повышение стоимости факторов производства в общем случае ведет к росту промежуточных и далее конечных цен. Исходя из характера инфляционной динамики, можно предположить, что изменение регулируемых тарифов влияет на инфляцию и посредством роста инфляционных ожиданий. Последние увеличиваются с повышением тарифов и таким образом усиливают инфляционный фон.
Так, цены производителей промышленных товаров за 2009 г. повысились на 13,9 % (за 2008 г. – снизились на 7,0 %). В добыче полезных ископаемых цены увеличились на 49,2 %, тогда как в 2008 г. они снизились на 38,4 %. В добыче топливно-энергетических полезных ископаемых аналогичные показатели составили 61,0 и 42,2 %.
По итогам 2009 г. цены в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды повысились на 18,3 %. В 2008 г. этот показатель был меньше на 0,3 процентного пункта.
Цены производителей в обрабатывающих производствах по итогам 2009 г. повысились на 5,9 % против 1,9 % в предыдущем году. Среди обрабатывающих производств наиболее заметно подорожало производство нефтепродуктов – на 28,9 % (за 2008 г. цены производителей нефтепродуктов снизились на 27,7 %). Замедлился рост цен производителей продукции для потребительского рынка. Так, темпы прироста цен производителей пищевых продуктов, включая напитки, и табака сократились по сравнению с 2008 г. на 5,5 процентного пункта (до 6,8 %). В текстильном и швейном производстве, а также в производстве кожи, изделий из кожи и в производстве обуви аналогичные показатели составили 5,3 процентного пункта (5,5 %) и 3,5 процентного пункта (4,9 %) (Приложение 1) [15]
.
Тарифы на грузовые перевозки возросли за 2009 г. на 17,4 % (за 2008 г. – на 32,3 %). Повышение тарифов на грузовые перевозки железнодорожным транспортом за 2009 г. составило 10,6 % (за 2008 г. – 22,1 %) (Приложение 2).
В декабре 2009 года прирост потребительских цен был равен 0,4 %, а инфляция по итогам года составила 8,8 %. Таким образом, инфляция в отчетном году достигла абсолютного минимума за весь постсоветский период. Если сравнивать текущие значения с суммарными показателями инфляции за 2008 год, стоит отметить рекордное за последние девять лет замедление роста потребительских цен: 8,8 % против 13,3 %. Итоговые показатели инфляции за 2009 год оказались существенно ниже не только темпов прироста за прошлые года, но и прогнозных значений. Так, согласно официальному прогнозу, опубликованному в начале 2009 года, инфляция прогнозировалась на уровне 13-14 %, а консенсус-прогноз инфляции, подготовленный Центром развития в феврале 2009 года, был равен 13,1 % [16]
.
Несмотря на столь впечатляющие итоги года, с точки зрения характера инфляционных процессов 2009 год был крайне неоднородным. В первом квартале наблюдалось весьма ощутимое ускорение роста потребительских цен, происходящее на фоне масштабной девальвации национальной валюты. Начиная со второго полугодия, отмечалось снижение темпов прироста цен на товары и услуги, вызванное сокращение потребительского спроса. Так, среднемесячные темпы роста потребительских цен, очищенные от влияния сезонных факторов во втором полугодии снизились в два раза по сравнению с аналогичными показателями в первом полугодии отчетного года: 1,0 % против 0,5 %.
Если говорить о динамике цен на отдельные виды потребительских товаров и услуг, то наиболее существенное замедление роста цен относительно показателей 2008 года отмечалось в секторе продовольственных товаров (6,1 % против 17,5 %). Учитывая долю продовольственных товаров в потребительской корзине домашних хозяйств (около 40 %), можно заключить, что замедление роста цен именно на данную группу товаров внесло наиболее заметный вклад в снижение агрегированного показателя инфляции. Прирост цен на услуги в 2009 году составил 11,6 % против 15,9 % годом ранее. При этом в секторе непродовольственных товаров итоговые показатели прироста цен за отчетный год, напротив, опережали суммарные показатели за 2008 год: 9,7 % против 8,0 %.
Рис. 5 Инфляция потребительских цен по секторам экономики
Среди всех продовольственных товаров в наименьшей степени подорожали базовые продукты питания. Стоимость минимального набора продуктов питания увеличилась за год всего на 0,7 % (в 2008 году прирост цен составил 17,5 %).
Таблица 2
ИПЦ и индексы цен по группам, %
| Январь-декабрь 2008 г. | Ноябрь 2009 г. | Декабрь 2009 г. | Январь-декабрь 2009 г. | |
| ИПЦ всего: | 13,3 | 0,3 | 0,4 | 8,8 |
| в том числе: | ||||
| Продовольственные товары (без плодовоовощных) | 17,5 | 0,2 | 0,3 | 6,9 |
| Непродовольственные товары | 8,0 | 0,4 | 0,2 | 9,7 |
| Платные услуги | 15,9 | 0,1 | 0,5 | 11,6 |
| Плодовоовощная продукция | 7,7 | 0,9 | 3,0 | -1,7 |
В ноябре 2009 года индекс цен производителей составил -0,5 % против -0,9 % месяцем ранее. При этом прирост цен производителей в добывающих отраслях в октябре был равен -4,2 %, в обрабатывающих отраслях 0,5 %, в отраслях, занятых производством и распределением электроэнергии, газа и воды, -0,1 %. За одиннадцать месяцев 2009 года цены производителей выросли на 13,3 % по сравнению с 0,6 % за аналогичный период годом ранее.
Таблица 3
ИПЦ и индексы цен по группам, %
| Доля факторов в структуре ИПЦ, % 2008 год | Январь-декабрь 2008 г.. | Январь декабрь 2009 г. | |||
| Рост цен, % | Вклад в инфляцию, (п. п.) | Рост цен, % | Вклад в инфляцию, (п. п.) | ||
| Продовольственные товары (без плодовоовощных) | 35,3 | 17,5 | 6,2 | 6,9 | 2,4 |
| Непродовольственные товары | 36,0 | 8,0 | 2,9 | 9,7 | 3,5 |
| Платные услуги | 24,9 | 15,9 | 4,0 | 11,6 | 2,9 |
| в т.ч. ЖКХ | 8,6 | 16,4 | 1,4 | 19,6 | 1,7 |
| Пассажирский транспорт | 3,3 | 22,5 | 0,7 | 6,5 | 0,2 |
| Связь | 3,0 | 2,0 | 0,1 | 2,9 | 0,1 |
| Плодоовощная продукция | 3,8 | 7,7 | 0,3 | -1,7 | -0,1 |
| Всего: | 100 | 13,3 | 8,8 | ||
В 2009 г. году темпы прироста цен практически на все виды продовольственных товаров демонстрировал сдержанную динамику. Так, по итогам года снизились цены на такие виды продуктов питания, как крупы и бобовые (на 2,5 %), масло подсолнечное (на 19,8 %), яйца (14,5 %). Исключение составили цены на сахар-песок, которые в отчетном году выросли на 42,7 %. Ухудшение положения дел на российском рынке сахара явилось отражением ситуации на мировом рынке, где за последний год цены выросли на 86 %, что было вызвано ограничением поставок сахара двумя крупнейшими экспортерами - Бразилией и Индией.
На протяжении всего 2009 года цены на плодоовощную продукцию росли весьма умеренными темпами по сравнению с аналогичными показателями годом ранее. Более того, в середине отчетного года на рынке плодоовощной продукции наблюдалось нарушение сезонных закономерностей: долгожданное снижение цен на фрукты и овощи было зафиксировано лишь в августе, при этом само падение цен было более глубоким и продолжительным. Рост цен возобновился лишь в ноябре 2009 г. Таким образом, с начала года фрукты и овощи подешевели на 1,7 % против подорожания на 7,7 % за аналогичный период годом ранее.
Непродовольственные товары в декабре подорожали на 0,2 %, а с начала года цены выросли на 9,7 % против 8,0 % за январь-декабрь 2008 года. Во втором полугодии отчетного года динамика цен на непродовольственные товары преимущественно определялась поведением цен на бензин, который с июня по сентябрь подорожал на 23,6 %. В октябре-декабре наблюдалась коррекция цен на бензин (на 2,2 %). С начала года цены на бензин выросли на 8,0 % [17]
.
Как и в случае с агрегированным показателем инфляции, динамика цен на непродовольственные товары (без учета динамики цен на бензин) в первом и во втором полугодии 2009 г. определялись разным набором факторов. Если в первом полугодии решающую роль играла курсовая политика, то во втором полугодии существенное влияние на цены стала оказывать динамика внутреннего спроса. За январь - ноябрь 2009 г. спрос на непродовольственные товары снизился на 8,4 % по отношению к соответствующему периоду годом ранее. Отметим также, что динамика цен производителей товаров потребительского спроса во втором полугодии была достаточно умеренная, что также оказывало определенное сдерживающее влияние на динамику цен на непродовольственные товары.
В декабре 2009 г. рост цен на платные услуги составил 0,5 %, а с начала года платные услуги населению подорожали на 11,6 % против 15,9 % за аналогичный период годом ранее. Темпы прироста цен на основные виды рыночных платных услуг также существенно отстают от итоговых значений за 2008 год, что объясняется снижением спроса со стороны населения. В целом за период с начала года рыночные платные услуги (без учета тарифов ЖКХ и пассажирского транспорта) подорожали на 7,5 % против 13,7 % за аналогичный период годом ранее.
Если говорить о динамике регулируемых тарифов на услуги ЖКХ, то последние подорожали в декабре на 0,2 %, а за весь 2009 год тарифы ЖКХ выросли на 19,6 % против 16,4 % за январь-декабрь 2008 года.
Анализируя динамику цен на продовольственные товары во втором полугодии 2009 года, отметим, что основной вклад в замедление роста цен вносит сокращение потребительского спроса, обусловленное снижением доходов населения. По данным Росстата, за январь-ноябрь 2009 года спрос на продовольственные товары (оцененный по динамике оборота розничной торговли пищевыми продуктами) снизился на 2,8 % по отношению к аналогичному периоду годом ранее. Сокращение потребительского спроса обострило конкуренцию за покупателя среди крупных розничных сетей, что повлекло за собой замедление продовольственной инфляции. Темпы роста цен производителей продуктов питания на протяжении последних восьми месяцев держатся на стабильно низком уровне, что также благоприятно сказывается на динамике розничных цен.
На протяжении всего постсоветского периода состав факторов, определяющих поведение индекса потребительских цен и характер их влияния на инфляцию, постоянно менялся. Между тем, результаты многих исследований свидетельствуют, что самым важным внутренним фактором, задающим тон в динамике инфляции на всем временном интервале, являются колебания денежной массы.
Исследования показывают, что модели инфляции для докризисного и посткризисного периодов имеют разный состав переменных, а их влияние на инфляцию различается как по интенсивности, так и по значимости [18]
.
Рис. 6 Внутренние факторы инфляции в РФ
В качестве базового подхода к моделированию инфляционных процессов был выбран монетарный подход, что позволяет проследить характер взаимосвязи между денежной массой и инфляцией. При высоком уровне темпов роста цен (в среднем около 122 % в год за период) влияние предложения денег на рост цен значительно превышает влияние прочих факторов.
Исходное уравнение для эконометрического оценивания имеет вид:
In P t
= a 1
+ a 2
In M t
+a 3
In Y t
+ a 4
In E t
+ a 5
In P t-1
+ u t,
где: Р — уровень цен в экономике, М — денежное предложение, V — показатель уровня экономической активности, Е — обменный курс рубля к доллару; Р t
-1
— инфляция прошлого периода, u t
— остатки.
По оценкам, в 2007 г. темпы роста внутреннего спроса были самыми высокими за последние годы и внесли наиболее существенный вклад в ускорение прироста спроса на деньги.
Другим важным фактором, определяющим спрос на деньги, остается динамика валютного курса рубля, в первую очередь относительно доллара США, который традиционно использовался в России в качестве альтернативного средства сбережения. Кроме того, следует отметить, что процесс формирования богатства в российской экономике, сопровождающийся ростом цен на активы, также является одним из факторов повышенного спроса на деньги. Таким образом, можно заключить, что в 2006-2007 гг. продолжилось начавшееся в конце 2005 г. ускорение темпов роста спроса на деньги.
Фактическая динамика денежной массы М2 в условиях масштабного притока/оттока капитала в значительной степени была обусловлена действиями правительства по поддержанию управляемого плавающего валютного курса и соответствующим изменением величины чистых иностранных активов. Особенно наглядно это проявилось в 2007 году.
3. Современные способы преодоления инфляции
При обсуждении антиинфляционных мер принято выделять антиинфляционную политику в широком и узком смысле слова.
В широком смысле — это экономическая политика правительств и центральных банков, опирающаяся на классические меры денежно-кредитного регулирования, взвешенную бюджетную стратегию в обеспечении низкого целевого уровня инфляции. Для этого ведущие страны используют механизм инфляционного таргетирования. Невыполнение целей по инфляции является признаком неспособности государства контролировать денежное предложение.
К антиинфляционной политике в узком смысле слова можно отнести реагирование денежных властей на высокий уровень инфляции, то есть на допущенные неэффективные действия. В данном случае принимаются антиинфляционные планы [19]
. Поскольку инфляция характеризуется инерционностью, реакция цен на действия правительств требует определенного времени. Таким образом, достижение целей по снижению инфляции происходит, как правило, в среднесрочном периоде, поэтому меры «быстрого реагирования» редко дают результат в короткие сроки. Несомненно, регулирование денежного предложения путем изменения ставки рефинансирования, увеличения депозитов на счетах центральных банков или номинальное изменение курса валюты имеют продолжительный характер, а действия правительств в условиях утвержденных бюджетов на год естественным образом ограничены во времени.
В зависимости от особых причин инфляционного давления в каждом отдельном случае и в каждый отдельный момент в дополнение к ограничению денежной массы могут использоваться следующие меры:
· политика доходов;
· ограничительная денежно-кредитная политика;
· структурная политика.
Политика доходов представляет собой прямое соглашение между предпринимателями и работниками, когда повышение цен является следствием использования чрезмерных возможностей профсоюзов для достижения увеличения заработной платы, не обоснованного ростом производительности.
Ограничительная денежно-кредитная политика обычно рассматривается как один из важных компонентов антиинфляционного регулирования.
Возможны два варианта такой политики:
1. Непосредственное воздействие на величину денежной массы и кредитного оборота. Контроль за агрегатом МО, включающим наличную денежную массу и величину резервов, осуществляется практически во всех развитых странах.
2. Косвенное регулирование масштабов безналичного оборота денег. Для сокращения этого оборота применяются три инструмента:
а) увеличение нормы обязательных резервных требований к коммерческим банкам, то есть ограничение их пассивов;
б) увеличение учетной ставки центрального банка, или ставки рефинансирования. Поскольку эта ставка есть ни что иное, как процент, под который коммерческие банки могут взять кредит в Центробанке, она, как правило, является нижним пределом их собственного процента по кредитам. Рост учетной ставки приводит к удорожанию кредитов и снижению спроса на них, а значит, и сокращению активных операций банков;
с) операции на открытом рынке - купля-продажа государственных ценных бумаг. Центробанк изымает часть денег из обращения путем продажи ценных бумаг правительства. Осуществляя противоположные действия, Центробанк соответственно увеличивает размеры безналичного оборота денег.
Структурная политика направлена либо на общее повышение производительности, либо на перераспределение ресурсов в те секторы, которые образуют «узкие места» в экономике [20]
.
В практике проведения антиинфляционной политики в развитых странах сложились три основные системы таргетирования:
1. Для достижения относительной стабильности цен стоимость национальной валюты условно привязывается к иностранной валюте страны с низкими темпами инфляции. Преимущество - ясность данных показателей. На практике это означает обязательство центрального банка ограничить выпуск национальной валюты до уровня, сравнимого с показателями той страны, к валюте которой привязана национальная денежная единица. Недостатком является то, что страна, применяющая данный метод, утрачивает контроль за проведением национальной денежной политики, которая не может ни отражать особенности внутренней экономической политики, ни ограждать себя от негативных явлений, передающихся из страны.
Таргетирование денежных агрегатов – подход, использующийся в ряде развитых стран, в первую очередь в Германии, предусматривающий установление целевых ориентиров роста определенных показателей денежной массы. Преимущество заключается в том, что эти показатели поддаются непосредственному и быстрому контролю со стороны центрального банка. Метод эффективен только в тех странах, где можно оценить соотношение между избранным в качестве ориентира денежным агрегатом и целевым уровнем инфляции. В условиях резкого колебания скорости обращения денег контроль за тем или иным денежным агрегатом со стороны центрального банка не приведет к достижению конечной цели стабильности цен.
Таргетирование инфляции - установление целевых ориентиров изменения внутренних цен. Основано на признании факта, что динамика денежных агрегатов не всегда определяет реальные темпы инфляции, зависящие и от неденежных факторов. Этот метод, в отличие от первых двух, предоставляет центральному банку больше возможностей действовать в соответствии с нуждами экономики в краткосрочном плане. Конкретные действия, направленные на достижение целевого ориентира изменения темпа инфляции, могут принести эффект с некоторым лагом. Поэтому достичь поставленной цели при регулировании данным способом значительно труднее
Основные условия, желательные для введения режима таргетирования инфляции:
· Институциональная независимость: центральный банк должен обладать легальной автономией и не испытывать давления со стороны властей, которые могут привести к возникновению конфликтов с объявленной целью по инфляции;
· Высокая квалификация аналитиков и надежная статистика: для эффективного применения режима таргетирования инфляции ЦБ должен быть способен достоверно ее прогнозировать;
· Требования к структуре экономики: успешная реализация режима таргетирования инфляции требует, чтобы цены в стране были свободными, экономика не испытывала сильной зависимости от цен на экспортируемое сырье и колебаний обменного курса, а долларизация экономики была минимальной;
Для обеспечения стабильности финансовой системы при осуществлении таргетирования инфляции и эффективной работы трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики необходимы устойчивая банковская система и развитые финансовые рынки.
Заключение
Сущность инфляции как многофакторного процесса заключается в обесценении денег в результате роста цен в период расширения масштабов платежно-расчетного оборота, опережающего реальный рост производства.
Основные причины современного инфляционного процесса: диспропорции общественного воспроизводства, диктат предприятий-монополистов и экономическая политика государства, порождающие денежные и неденежные факторы инфляции;
К внешним факторам инфляции относятся: степень открытости экономики, «долларизация», удорожание импортируемых товаров и др. К внутренним факторам инфляции при прочих равных условиях можно отнести: колебание денежной массы, увеличение заработной платы населения, рост тарифов на коммунальные услуги, увеличение издержек производства на предприятиях, увеличение государственных расходов, потребительские ожидания и ряд институциональных факторов инфляции (степень монополизации экономики и факторы, обуславливающие негибкость рынка труда), ускорение темпов роста численности занятого в экономике населения.
Пользуясь методологией Г. Минза можно дать определение «управляемой инфляции» как уве личения цен, вызванного политикой руководства компаний, направ ленной на повышение объема и нормы прибыли при условии наличия серьезной рыночной власти в руках крупнейших компаний.
Рост цен может вызываться факторами как денежного, так и неденежного происхождения, при этом денежные и неденежные факторы инфляции переплетены и взаимосвязаны.
В работе были проанализированы перспективы перехода РФ к режиму инфляционного таргетирования, подразумевающего публичное объявление целевых значений инфляции на определенную перспективу. Выявлены основные условия, желательные для введения режима таргетирования инфляции:
· институциональная независимость;
· достоверное прогнозирование инфляции;
· свободное ценообразование.
Важнейшим инструментом борьбы с инфляцией в РФ должно стать установление контроля над динамикой денежного предл ожения. При этом в равной степени важны меры, как ограничивающие избыточный рост денег в экономике (с целью снижения инфляции), так и стимулирующие повышение спроса на деньги (результатом чего, в конечном счете, также станет снижение инфляции, но сверх того повышение уровня монетизации экономики).
Список использованной литературы
1. Богданович Н.Ю. Внутренние факторы инфляционного процесса в Российской экономике // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. Вып. № 2 (26) Саратов, СГСЭУ, 2009 г.
2. Богданович Н.Ю. Институциональные факторы Российской инфляции // Институциональное развитие современной экономики. /Под ред. И.Э. Жадан – Саратов, Издат. центр СГСЭУ, 2008 г.
3. Богданович Н.Ю. Перспективы перехода к режиму таргетирования инфляции в РФ // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. Вып. № 5 (29) Саратов, СГСЭУ, 2009 г.
4. Богданович Н.Ю. Современное состояние инфляции в России // Институциональная система: становление и противоречия развития в современных условиях: Материалы международной научно-практической конференции. – Саратов, Издат. центр СГСЭУ, 2007.
5. Богданович Н.Ю. Типология инфляционных процессов // Институциональное развитие современной экономики. /Под ред. И.Э. Жадан – Саратов, Издат. центр СГСЭУ, 2008 г.
6. Вводный курс по экономической теории: Учебник для лицеев. – М.: ИНФРА-М, 2008 – 456 с.
7. Голанд М. Влияние политики Центрального Банка на инфляцию, экономический рост и уровень благосостояния населения Российской Федерации// Вестник Института экономики РАН, №2, 2009 г.
8. Голанд М., Голанд Ю. Инфляция. Цена вопроса, Финансовый контроль, №4, 2010 г.
9. ГоландМ. Еще раз о природе российской инфляции и антиинфляционной политике денежных властей.//Российский экономический журнал, №1, 2010 г.
10. Денежные и финансовые проблемы переходного периода в России. – М.: Бек, 2009. – 380 с.
11. Деньги, кредит, банки. Учебник. / Под ред. Лаврушина О.И. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 465 с.
12. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. / Под ред. С.К. Семенова. – М.: Экзамен, 2008 – 448.
13. Курс экономической теории. / Под ред. Чепурина М.Н. и Киселевой Е.А. Кирова: АСА, 2009 – 475 с.
14. Синева М.В. Антиинфляционная политика государств (вчера и сегодня). // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2009. №4(28).
15. Синева М.В. Глобализация экономики и инфляционные процессы // Проблемы развития банковского дела в России и Украине: Сборник научных трудов; под общ. редакцией Ю.И.Коробова. - Севастополь: Вебер, 2009.
16. Синева М.В. Инфляция: вчера, сегодня, завтра. // Сборник трудов по материалам международной научно-практической конференции "Россия и Европа: глобальные изменения и современное развитие" - Саратов: СГСЭУ, 2010.
17. Синева М.В. Особенности таргетирования инфляции // Вестник Тихоокеанского государственного университета. 2009. №4(15).
18. Синева М.В. Перспективы инвестиций банков в защитные валюты. // Социально-экономическое развитие России. Проблемы, поиски, решения: Сборник научных трудов по итогам научно-исследовательской работы Саратовского государственного социально-экономического университета в 2008 году - Саратов: СГСУЭ, 2009.
19. Синева М.В. Центральные банки и инфляционные процессы. // Сборник трудов по материалам международной научно-практической конференции "Функционирование банковской системы в условиях кризиса" (г.Балашов, Балашовский филиал СГСЭУ). - Саратов: СГСЭУ, 2009.
20. Синева М.В., Якунин С.В. Борьба с инфляцией в XX и XXI веке. // Финансы и кредит. 2009. №35.
21. Теория переходной экономики: макроэкономика: Учебное пособие. / Под ред. Е.В. Красиковой. – М.: ТЕИС, 2008. – 469 с.
22. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. / Под ред. В. К. Сенчагова, А. И. Архипова. М.: Проспект, 2008. – 373 с.
23. Хабибуллин Р.Г. Государственная инновационная политика в РФ / Р.Г. Хабибуллин // Ломоносов - 2008: сб. тез. Междунар. конф. студентов, аспирантов и молодых ученых, 12-15 апр. 2005 г. Т. II / гл. ред. В.Н. Сидоренко. М.: Изд-во МГУ, 2008. С. 772-773.
24. Хабибуллин Р.Г. К вопросу создания кредитного бюро в России / Р.Г. Хабибуллин, В.А. Карпенко, Л.Р. Маликова // Наука и образование: м атериалы Междунар. науч.-практ. конф., 7-21 февр. 2008 г. (Украина). Т. 71. Банки и банковская система. Днепропетровск, 2008. С. 91-94.
25. Хабибуллин Р.Г. Муниципальный заем в решении социально-экономических проблем региона / Р.Г. Хабибуллин // Роль муниципальных финансов в решении социально-экономических задач: материалы Междунар. науч.-практ. конф., 16-18 мая 2009 г. / Самар. муницип. ин-т управления. Самара, 2009. С. 117-120.
26. Хабибуллин Р.Г. Общегосударственная и региональная инновационная политика / Р.Г. Хабибуллин // Роль муниципальных финансов в решении социально-экономических задач: материалы Междунар. науч.-практ. конф., 17-18 мая 2008 г. / Самар. муницип. ин-т управления. Самара, 2008. С. 150-152.
27. Хабибуллин Р.Г. Рентная концепция инфляции и ее регулирование / Р.Г. Хабибуллин // Экономические науки: науч.-информ. журн. 2007. № 7. С. 90-94.
28. Хабибуллин Р.Г. Финансовые аспекты приватизации в России / Р.Г. Хабибуллин // Вестник Московской академии рынка труда и информационных технологий. 2008. № 30. С. 71-73.
29. Экономическая теория: Учебник. / Под ред. Большакова. – М.: МИРЭА, 2009. – 496 с.
30. Экономическая теория: Учебник. / Под ред. В.Д. Камаева. – М.: ВЛАДОС, 2008. – 615 с.
31. Экономическая теория: Учебник. / Под ред. В.И. Видяпина, Г.II. Журавлевой. – М.:ИНФРА-М, 2009. – 663 с.
Приложения
Приложение 1
Динамика индекса цен производителей по секторам экономики.
Приложение 2
Динамика индексов потребительских цен.
[1]
Дроздов В. Критика буржуазных теорий регулирования денежной системы капитализма. М., 1972. С.22.
[2]
Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М., 1978. С.298.
[3]
.Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М., 1978. С.321.
[4]
Кейнс Дж.М. Указ. соч. С.378.
[5]
Кейнс Дж.М. Указ. соч. С.237.
[6]
См. Родионов С.С, Бабичева Ю.А. Указ. соч. С.52.
[7]
См.: Родионов С.С, Бабичева Ю.А. Денежно-кредитное регулирование капиталистической экономики. М., 1991. С.54.
[8]
Голанд М., Голанд Ю. Инфляция. Цена вопроса, Финансовый контроль, №4, 2010 г. С.52
[9]
Синева М.В. Глобализация экономики и инфляционные процессы // Проблемы развития банковского дела в России и Украине: Сборник научных трудов; под общ. редакцией Ю.И.Коробова. - Севастополь: Вебер, 2009. С.42
[10]
Деньги, кредит, банки. Учебник. / Под ред. Лаврушина О.И. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 165 с.
[11]
Курс экономической теории. / Под ред. Чепурина М.Н. и Киселевой Е.А. Кирова: АСА, 2009 – 75 с.
[12]
Теория переходной экономики: макроэкономика: Учебное пособие. / Под ред. Е.В. Красиковой. – М.: ТЕИС, 2008. – 469 с.
[13]
Синева М.В. Особенности таргетирования инфляции // Вестник Тихоокеанского государственного университета. 2009. №4(15). С.56
[14]
Синева М.В. Антиинфляционная политика государств (вчера и сегодня). // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2009. №4(28). С.25
[15]
Синева М.В., Якунин С.В. Борьба с инфляцией в XX и XXI веке. // Финансы и кредит. 2009. №35.
Теория переходной экономики: макроэкономика: Учебное пособие. / Под ред. Е.В. Красиковой. – М.: ТЕИС, 2008. – 469 с.
Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. / Под ред. В. К. Сенчагова, А. И. Архипова. М.: Проспект, 2008. – 373 с.
Хабибуллин Р.Г. Государственная инновационная политика в РФ / Р.Г. Хабибуллин // Ломоносов - 2008: сб. тез. Междунар. конф. студентов, аспирантов и молодых ученых, 12-15 апр. 2008 г. Т. II / гл. ред. В.Н. Сидоренко. М.: Изд-во МГУ, 2008. С. 772-773.
[16]
Синева М.В. Центральные банки и инфляционные процессы. // Сборник трудов по материалам международной научно-практической конференции "Функционирование банковской системы в условиях кризиса" (г.Балашов, Балашовский филиал СГСЭУ). - Саратов: СГСЭУ, 2009. С.205
[17]
Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. / Под ред. В. К. Сенчагова, А. И. Архипова. М.: Проспект, 2008. –173 с.
[18]
Деньги, кредит, банки. Учебник. / Под ред. Лаврушина О.И. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 265 с.
[19]
Богданович Н.Ю. Внутренние факторы инфляционного процесса в Российской экономике // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. Вып. № 2 (26) Саратов, СГСЭУ, 2009 г. С.52
[20]
Вводный курс по экономической теории: Учебник для лицеев. – М.: ИНФРА-М, 2008 – 156 с.