Задание №1.
На основе приведенных расчетов оценить динамику состава и структуры источников финансовых ресурсов предприятия. Результаты анализа должны показать:
1) За счет каких составляющих произошло изменение собственного и заемного капитала;
2) На каком, преимущественно, капитале работает предприятие (собственном или заемном);
3) Содержит ли в себе сложившаяся структура капитала больший риск для инвесторов, благоприятна ли она для эффективного его использования;
4) Прирост какого вида источников средств, собственных или заемных, оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия за отчетный период.
Таблица 1.
Анализ состава и структуры источников средств предприятия
| Источники средств |
На начало года |
На конец года |
Изменение за год (+, - ) |
% к изменению итога пассива баланса |
|||
| Тыс. руб. |
В % к итогу |
Тыс. руб. |
В % к итогу |
Тыс. руб. |
В % к итогу |
||
| 1.Собственные средства 1.1.Уставный капитал 1.2.Добавочный капитал и т.д. |
9 025 000 4 000 000 5 025 000 |
1 44 55,7 |
9 603 891 4 000 000 5 603 891 |
1 41.6 58,4 |
578 891 0 578 891 |
0 -2,4 2,7 |
|
| Итого |
9 025 000 |
- |
9 603 891 |
- |
578 891 |
- |
- |
| 2. Заемные средства 2.1.Долгосрочные кредиты 2.2.Долгосрочные займы и т.д. |
10 019 600 5 000 000 5 019 600 |
1 50 50,1 |
8 679 149 5 000 000 3 679 149 |
1 50 42,4 |
-1 340 451 0 -1 140 451 |
0 0 -7,7 |
|
| Итого |
10 019 600 |
50,5 |
8 679 149 |
47,5 |
-1 340 451 |
-3 |
|
| Всего |
19 844 600 |
- |
18 283 040 |
- |
-1 561 560 |
- |
- |
Основываясь на данных проведенного выше анализа, можно сказать следующее:
1) К концу отчетного периода наблюдается изменением в составе собственных средств за счет изменения размера нераспределенной прибыли. В составе заемного капитала – за счет уменьшения долгосрочных займов;
2) В начале отчетного периода предприятие преимущественно работало на заемном капитале. Однако в конце отчетного периода тенденция изменилась в обратном направлении;
3) Наблюдается положительная тенденция в развитии эффективного использования капитала, структуры капитала;
4) Прирост собственных средств предприятия оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия за отчетный период.
Задание №2.
Выполнить анализ источников формирования внеоборотных и оборотных активов с целью получения выводов о рациональности их финансирования. Для этого определить сумму собственных оборотных средств и провести факторный анализ их динамики.
Таблица 2.
Анализ источников формирования оборотных активов
| Оборотные активы |
На начало года, тыс. руб. |
На конец года, тыс. руб. |
Изменение (+,-) |
Источники покрытия оборотных активов |
На начало года, тыс. руб. |
На конец года, тыс. руб. |
Изменение (+,-) |
| 1.Запасы, всего 1.1.Производственные запасы 1.2.Незавершенное производство и т.д. |
2 043 000 - 2 043 000 |
1 128 620 - 1 128 620 |
-914 380 - -914 380 |
1.Собственные источники, всего: 1.1. Используемые на покрытие оборотных активов 1.2.Используемые на покрытие внеоборотных активов |
9 025 000 |
9 603 891 |
578 891 |
| 2.Денежные средства, расчеты и прочие активы, всего: 2.1.Денежные средства 2.2.Краткосрочные финансовые вложения 2.3.Дебиторская задолженность 2.4.Прочие активы |
13 560 000 9 600 000 - 3 600 000 - |
12 976 820 1 442 320 - 11 534 500 - |
-983 180 -8 157 680 - 7 934 500 - |
2.Краткосрочные финансовые обязательства, всего: 2.1.Краткосрочные кредиты 2.2.Краткосрочные займы 2.3.Кредиторская задолженность и прочие пассивы |
|||
| Всего |
15 603 000 |
14 105 440 |
-1 497 560 |
Всего |
Таблица 3.
Анализ источников формирования внеоборотных активов
| Виды внеоборотных активов |
На начало года, тыс. руб. |
На конец года, тыс. руб. |
Изменение (+,-) |
Источники покрытия внеоборотных активов |
На начало года, тыс. руб. |
На конец года, тыс. руб. |
Изменение (+,-) |
| 1.Нематериальные активы 2.Основные средства 3.Незавершенное строительство 4.Долгосрочные финансовые вложения |
1 600 4 200 000 - - |
1 600 4 176 000 - - |
0 -34 000 - - |
1.Долгосрочные финансовые обязательства, всего: 1.1.Кредиты банков 1.2.Займы 1.3.Собственные источники, используемые на покрытие внеоборотных активов |
8 300 000 5 000 000 3 300 000 |
8 300 000 5 000 000 3 300 000 |
0 0 0 |
| Всего |
4 201 600 |
4 177 600 |
-24 000 |
Всего |
Таблица 4.
Расчет наличия собственных оборотных средств
| № п/п |
Показатели |
На начало года, тыс.руб. |
На конец года, тыс.руб. |
Изменение за год (+,-), тыс.руб. |
| А |
Б |
1 |
2 |
3 |
| 1.Способ расчета |
||||
| 1 |
Источники собственных средств |
9 025 000 |
9 603 891 |
578 891 |
| 2 |
Долгосрочные кредиты |
5 000 000 |
5 000 000 |
0 |
| 3 |
Долгосрочные займы |
3 300 000 |
3 300 000 |
0 |
| 4 |
Источники собственных и долгосрочных заемных средств (стр.1+стр.2+стр.3) |
17 325 000 |
17 903 891 |
578 891 |
| 5 |
Внеоборотные активы |
4 201 600 |
4 177 600 |
-24 000 |
|
>6
|
Наличие собственных оборотных средств (стр.4+стр.5) |
13 083 400 |
13 726 291 |
642 891 |
| 2. Способы расчета |
||||
| 7 |
Запасы и затраты |
2 043 000 |
1 128 620 |
-914 380 |
| 8 |
Денежные средства, расчеты и прочие активы |
13 560 000 |
12 976 820 |
-983 180 |
| 9 |
Итого оборотных средств (стр.7+стр.8) |
15 603 000 |
14 105 440 |
-1 497 560 |
| 10 |
Краткосрочные кредиты, расчеты и прочие пассивы |
2 519 600 |
379 149 |
-2 140 451 |
| 11 |
Наличие собственных оборотных средств (стр.9-стр.10) |
13 083 400 |
13 726 291 |
642 891 |
| 12 |
Удельный вес собственных средств в общей сумме оборотных средств, % |
83,9 |
97,3 |
13,4 |
По результатам проведенного анализа можно сказать об увеличении к концу отчетного периода собственных оборотных средств предприятия, что, несомненно, является положительной тенденцией в его развитии. Также к концу отчетного периода увеличились источники собственных средств, снизился объем запасов и незавершенного производства, что также положительно сказывается на финансовом положении предприятия.
Задание №3.
Рассчитать необходимые показатели и дать оценку динамики уровня самофинансирования хозяйствующего субъекта.
Таблица 5.
Анализ уровня самофинансирования предприятия
| № п/п |
Показатели |
Базисный период |
Отчетный период |
Изменение (+,-) |
| 1 |
Прибыль, отчисляемая в фонд накопления, тыс.руб. |
0 |
0 |
0 |
| 2 |
Амортизационные начисления, тыс.руб. |
250000 |
165000 |
-85 000 |
| 3 |
Резервный фонд, тыс.руб. |
600 000 |
600 000 |
0 |
| 4 |
Заемные средства, тыс.руб. |
10 819 600 |
8 679 149 |
-2 140 451 |
| 5 |
Кредиторская задолженность и другие привлеченные средства, тыс.руб. |
2 519 600 |
379 149 |
- 2 140 451 |
| 6 |
Коэффициент самофинансирования, в долях ед. |
0,023 |
0,019 |
-0,004 |
Коэффициент самофинансирования – Кс
Кс = = =0,023 ( на начало отчетного периода)
Кс = = =0,019 ( на конец отчетного периода)
Ам – сумма амортизационных отчислений
К, К, r –(долгосрочные кредиты и займы, краткосрочные кредиты и займы, расчеты и прочие пассивы).
Снижение показателя коэффициента самофинансирования свидетельствует об ослаблении финансовой независимости предприятия от рынка капитала.
Это является негативной тенденцией для предприятия, поэтому ему необходимо принять меры по улучшению самофинансирования.
Задание №4.
Провести анализ динамики, состава и структуры собственного каптала предприятия, в ходе которого:
1) Выявить основные тенденции изменения собственного капитала в целом, в т.ч. по отдельным его составляющим;
2) Определить главные источники формирования собственного капитала;
3) Рассчитать показатель движения собственного капитала и охарактеризовать их соотношение;
4) Установить стратегию предприятия в отношении накопления собственного капитала.
Таблица 6.
Движение собственного капитала предприятия
| № п/п |
Наименование источников средств |
Остаток на начало года |
Поступило в отчетном году |
Использовано в отчетном году |
Остаток на конец года |
Изменение за год (+,-) |
|||||
| Тыс. руб. |
В % к итогу |
Тыс. руб. |
В % к итогу |
Тыс. руб. |
В % к итогу |
Тыс. руб. |
В % к итогу |
Тыс. руб. |
В % к итогу |
||
| 1 |
Уставный капитал |
4 000 000 |
71,4 |
- |
- |
- |
- |
4 000 000 |
- |
- |
- |
| 2 |
Добавочный капитал |
1 000 000 |
17,9 |
- |
- |
- |
- |
1 000 000 |
- |
- |
- |
| 3 |
Резервный капитал |
600 000 |
10,7 |
- |
- |
- |
- |
600 000 |
- |
- |
- |
| 4 |
Фонды накопления |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| 5 |
Фонды социально сферы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
| Итого |
5 600 000 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
1) Коэффициент поступления:
= 0
1) Коэффициент выбытия:
= 0
Проанализировав данные показатели, можно сказать следующее: к концу отчетного периода собственный капитал на предприятии увеличился за счет роста показателя нераспределенной прибыли.
2) Коэффициент накопления собственного капитала:
Кн==0,49 (на начало отчетного периода)
Кн==0,52 (на конец отчетного периода)
3) Коэффициент использования собственного капитала на социальные цели
Ксц==0
Выводы:
В заключении можно сделать следующие выводы: предприятию необходимо обратить внимание на снижение показателя коэффициента самофинансирования, которое свидетельствует об ослаблении финансовой независимости предприятия от рынка капитала. В целом, прослеживается положительная тенденция в деятельности предприятия, о чем свидетельствует увеличение к концу отчетного периода собственных оборотных средств, увеличение источников собственных средств, снижение объема запасов и незавершенного производства.
Список используемой литературы
1. Федеральный закон от 26.11.1996 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете».
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть I и II.
3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденное приказом Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (ред. 18.09.2006).
4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – Изд-во ДИС, 2007.