Анализ финансово-хозяйственной деятельности и перспективы развития АТП №9

Малиборская
Г.С. совместно
с Мезиновой
Д.А. Финансово-хозяйственный
анализ деятельности
и перспективы
развития ОАО
«АТП №9» : Дипломный
проект. – Нижневартовск:
ЮУрГУ, ФЭиП,
2000. – 96 с.,
илл.Библиография
литературы
13 наименований.
12 листов плакатов.

В дипломном
проекте дается
общая характеристика
ОАО «АТП №9»:
организационно-правовой
формы, административной
структуры,
основные показатели
деятельности.

На
основе описываемой
методики, дается
анализ финансового
состояния
предприятия.
Оценивается
формирование
финансовых
результатов.
Дается характеристика
технико-экономических
показателей,
охарактеризованы
и определяются
основные перспективы
развития предприятия.

Выделяются
основные пути
и перечисляются
наиболее важные
мероприятия
оздоровления
финансового
состояния
предприятия.

Оценивается
эффективность
инвестиционного
проекта по
созданию и
реализации
производства
пиломатериалов.

Введение……………………………………………………………………

1.Автомобильный
транспорт
Российской
Федерации………………….

2.Общая характеристика
ОАО«Автотранспортного
предприятия
№9..…

2.1.Правовое
положение ОАО
«АТП №9»………………………….……

2.2.Организационная
структура
управления
ОАО «АТП №9»…………

2.3.Основные
показатели
деятельности
ОАО «АТП №9»………………

3. Анализ финансовой
деятельности
ОАО «АТП №9»
………………….

3.1.Цель, содержание
и метод финансового
анализа ………………….

3.2.Оценка и анализ
экономического
потенциала
субъекта

хозяйствования
……………………………………………………....

3.3.Вертикальный
анализ баланса………..……………………………..

3.4.Горизонтальный
анализ баланса…………………………………....

3.5.Показатели
имущественного
положения…………………………..

3.6.Анализ качественных
сдвигов в
имущественном
положении……

3.7.Оценка финансового
положения…………………………………...

3.8.Оценка деловой
активности………………………………………...

3.9.Оценка структуры
и платежеспособности
баланса ………………

4.Технико-экономический
анализ ………………………………………

4.1.Проблемы и
перспективы
развития ОАО
№АТП №9»…………...

5.Инвестиционный
проект «Организации
производства
и сбыта

пиломатериалов
………………………………………………………...

5.1.Описание
технической
стороны инвестиционного
проекта……...

5.2.Методологические
основы оценки
эффективности

инвестиционного
проекта …………………………………………..

Заключение
……………………………………………………………...

Список литературы
…………………………………………………….

Переход к
рыночной экономике
коренным образом
изменил хозяйственную
ситуацию в
России, оказался
мощным толчком
к созданию
новых предприятий.

Многие государственные
предприятия
преобразовывались
в акционерные
общества.

Государственное
предприятие
«Автотранспортное
предприятие
№9» преобразовалось
в ОАО «АТП №9».

ОАО
« АТП № 9» столкнулось
с множеством
трудностей
ожидающих новое
предприятие
в зарождающейся
рыночной экономике
России. Практически
непреодолимым
препятствием
для ОАО «АТП
№ 9» оказались
хронические
неплатежи, на
предприятии
сформировалась
значительная
дебиторская
задолженность,
чтобы не остановиться
и не прекратить
своего развития
, оно вынуждено
было пойти на
рост кредиторской
задолженности.
В конечном
счете, это привело
к существенному
ухудшению
финансового
положения
предприятия
и поставило
его на грань
банкротства.
Вместе с тем
ОАО «АТП №9»
располагает
значительным
производственным
потенциалом.
В этих условиях
тема дипломного
проекта ОАО
«АТП № 9» является
актуальной
.

Цель
дипломного
проекта состоит
в анализе финансово
–хозяйственной
деятельности
ОАО «АТП №9» и
определение
возможных путей
улучшения его
финансового
состояния.

Достижение
поставленной
цели требует
решения следующих
задач:

- общей характеристики
ОАО «АТП №9»,
его организационно
-правовой формы,
производственной
и административной
структуры;

- оценке финансового
состояния ОАО
«АТП № 9»;

- анализа
аспектов
производственной
деятельности
ОАО «АТП №9»,
связанных с
формированием
финансовых
результатов;

- выявление
возможных путей
улучшения
финансового
состояния;

- оценки
эффективности
предлагаемого
к осуществлению

инвестиционного
проекта по
организации
производства
пиломатериалов,
реализация
которых, предполагает
увеличить объем
продаж и поступления
денежных средств.

Перечисленные
задачи определили
содержание
настоящего
дипломного
проекта.

1.Автомобильный
транспорт
Российской
Федерации.

Автомобильному
транспорту
принадлежит
большая роль
в обеспечении
перевозок для
экономики
страны. Появлению
автомобиля
предшествовали
попытки создания
«самобеглых
колясок» русского
крестьянина
Леонтия Шамшуралова,
«сомокаталок»
русского механика
Кулибина, легкой
на ходу колесной
повозки и
малогабаритного
двигателя.
Первый бензиновый
двигатель -
вес 240 кг., мощность
60л.с. – был сконструирован
в 1879 году русским
моряком, офицером
Катовичем О.С.

Бурное развитие
автомобилестроения
наблюдается
с начала нашего
века .

В дореволюционной
России выпуск
автомобилей
начался в 1910 году
на Русско-Балтийском
заводе. В 1910 году
было произведено
10 легковых
автомобилей,
а всего с 1910 по
1915 года изготовлено
451 легковой и
10 грузовых
автомобилей.

В 1940 году в СССР
выпускалось
145тысяч штук
автомобилей
, в том числе
грузовых –
136тысяч, автобусов
– 3,9 тысяч, легковых
5,5 тысяч. В 1975 году
их было выпущено
1964 тысячи штук,
в том числе 696
тысяч грузовых,
1201 тысяч легковых
и автобусов
67 тысяч штук.
В 1988 году было
выпущено 2368 тысяч
штук , в том числе
787 тысяч грузовых,
1500 тысяч легковых
и автобусов
81 тысяча штук.

Весь подвижной
состав автомобильного
транспорта
разделяется
на грузовой,
пассажирский
и специальный
.

К грузовому
подвижному
составу относятся
грузовые автомобили,

автомобили-тягачи,
прицепы ,полуприцепы
; к пассажирскому
– автобусы,
легковые автомобили,
пассажирские
прицепы и
полуприцепы;
к специальному
– автомобили,
прицепы, полуприцепы,
предназначенные
для выполнения
различных,
преимущественно
нетранспортных
работ, производимых
при помощи
установленных
на них машин,
аппаратов или
оборудования.

Грузовые
автомобили,
прицепы и полуприцепы
в зависимости
от устройства
кузовов и других
конструктивных
особенностей,
определяющих
характер их
использования,
подразделяются
на подвижной
состав общего
назначения
и специализированный.

Автомобили,
прицепы и полуприцепы
общего назначения
имеют неопрокидывающийся
кузов типа
бортовой платформы
и используются
для перевозки
всех видов
грузов, кроме
жидких без
тары.

К специализированному
грузовому
подвижному
составу относятся
автомобили,
прицепы, полуприцепы,
кузова которых
приспособлены
для перевозки
определенных
видов грузов,
и которые разделяются
на самосвалы,
фургоны, цистерны
со специальными
платформами
и прочий специализированный
подвижной
состав.

Автомобилями
– тягачами
называются
автомобили,
предназначенные
для буксировки
прицепов и
полуприцепов.

Автомобиль-тягач
в сцепе с прицепом
или полуприцепом
называется
автопоездом.

Пассажирские
автомобили
в зависимости
от вместимости,
конструкции
и назначения
разделяются
на легковые
автомобили
и автобусы.

По назначению
автобусы
подразделяются
на следующие
группы общего
назначения
: городские и
пригородные,
местного сообщения,
междугородние,
туристические
и экскурсионные.

Все автомобили
по числу ведущих
колес условно
обозначаются
колесной формулой,
где первая
цифра показывает
число колес
автомобиля,
а вторая – число
ведущих колес.

По роду потребляемого
топлива автомобили
разделяются
на

карбюраторные,
дизельные,
газогенераторные,
газобаллонные,
по принципу
двигателя –
на карбюраторные,
дизельные,
электромобили
(аккамуляторные
автомобили
), паровые и
газотурбинные
автомобили.

Автомобиль
стал одним из
крупнейших
явлений XX
столетия . Влияние
автомобиля
на общественную,
личную жизнь
оказалось
колоссальным.
Автомобильная
промышленность
сегодня развивается
под сильным
влиянием крупнейших
фирм США и Европы.
Автотранспортные
средства становятся
более удобны,
легки в управлении,
безопасны,
улучшается
дизайн автомобилей.
Новые модели
обладают повышенной
грузоподъемностью,
увеличенной
мощностью
двигателей,
повышаются
( почти в три
раза ) сроки
службы. Увеличивается
выпуск специализированных
автоцистерн,
фургонов, самосвалов.
Значительное
развитие получает
производство
автомобильных
прицепов, агрегатов
и запасных
частей.

В настоящее
время главным
автомобильным
цехом страны
стало Поволжье
( ВАЗ – Тольятти,
КАМАЗ – Набережные
Челны, УРАЛАЗ-
Миасс, УАЗ –
Ульяновск, ГАЗ
– Нижний Новгород,
ИЖ – Ижевск ).
Производство
автобусов –
Лукино – Дулево,
Галицино, Яхрона,
Курган; микроавтобусов
на базе ЗИЛ –
Москва.

Конечно, сегодня
мы наблюдаем
существенный
спад производства
(20-40%). Вероятно
это явление
временное. Ведь
транспорт –
это «кровеносная
система экономики»
страны, особенно
такой протяженной
,как Россия.
Транспортный
комплекс –
необходимое
условие функционирования
хозяйства,
жизни населения
, существования
любого государства,
он связывает
во едино все
его части.

Транспорт
хоть и не производит
ни кокой продукции,
относится к
отраслям
производственной
сферы, его продукция
– это перевозки
грузов и пассажиров.
Грузовой транспорт
обеспечивает
производственные
связи между
предприятиями
и доставку
населению
предметов
потребления
; главный показатель
эффективности
его работы –
грузооборот
( произведение
количества
перевозимого
груза (т)

на расстояние
(км)).

На автомобильном
транспорте
в 1998 году перевезено
1002 млн.т. грузов,
что на 30 % меньше,
чем в 1997 году. Этот
спад вызван
замещением
услуг специализированных
предприятий
собственным
автотранспортом
и перерегистрируемыми
частными фирмами.
В целом снижение
перевозов
грузов и грузооборота
автомобильного
транспорта
в1998 году по сравнению
с 1997 годом оценивается
в 12-15%.

Пассажирский
транспорт
обеспечивает
перевозки
населения, его
главный показатель
пассажирооборот
(произведение
количества
перевозимых
пассажиров
(чел.) на расстоянии
(км.)). Существует
несколько видов
транспорта
, каждый из которых
имеет свою
специфику, но
для обеспечения
работы хозяйства
страны они
должны быть
взаимосвязаны,
работая согласованно.

2.Общая характеристика
ОАО«Автотранспортного
предприятия
№9»

2.1Правовое положение
ОАО «АТП № 9»

ОАО
«АТП № 9» является
юридическим
лицом и действует
на основании
устава и законодательства
Р.Ф .

ОАО
«АТП № 9» создано
и зарегистрировано
постановлением
главы администрации
г.Нижневартовска
№ 245 от 11.07.94г. в соответствии
с Указом Президента
Р.Ф. «Об организационных
мерах по преобразованию
государственных
предприятий
в акционерные
общества» №
721 от 01.07.92г. и государственной
программы
приватизации
государственных
и муниципальных
предприятий
Р.Ф., утвержденной
Указам Президента
Р.Ф. № 2284 от 24.12.93 г.

ОАО
«АТП № 9» создано
путем преобразования
государственного
предприятия
«Автотранспортное
предприятие
№ 9», являющегося
правопреемником
в отношении
прав и обязанностей
преобразованного
предприятия.

ОАО
«АТП № 9» является
юридическим
лицом и имеет
в собственности
обособленное
имущество,
отражаемое
на его самостоятельном
балансе.

Целью ОАО «АТП
№ 9» является
извлечение
прибыли.

ОАО
«АТП №9» осуществляет
следующие вид
деятельности:

-
автотранспортные
услуги по перевозке
грузов и пассажиров;

-
техническое
обслуживание
автотранспорта;

-
ремонтно-вспомогательные
работы, капитальный
и текущий ремонт
технологического
оборудования;

-
предоставление
во временное
пользование
по договорам
аренды административных
и производственных
помещений;

-
содержание
платной автостоянки.

Уставный капитал
ОАО «АТП № 9»
составляет
3096000 рублей. Уставный
капитал складывается
из номинальной
стоимости
обыкновенных
именных акций,
приобретенных
именных акций

составляет
3096 акций, стоимостью
1000 рублей.

Органами управления
ОАО «АТП № 9»
являются :

- общие
собрания акционеров.
Это высший
орган общества.

- совет
директоров.
В компетенцию
совета директоров
ОАО «АТП №9»
входит решение
вопросов общего
руководства
деятельностью
ОАО «АТП № 9»
за исключением
вопросов, отнесенных
уставом ОАО
«АТП №9» к исключительной
компетенции
общего собрания
акционеров.

-
генеральный
директор является
единоличным
исполнительным
органом.

Органом контроля
за финансово-хозяйственной
и правовой
деятельностью
ОАО «АТП №9»
является ревизионная
комиссия.

Совет директоров,
генеральный
директор и
ревизионная
комиссия избираются
общим собранием
акционеров
в порядке,
предусмотренном
уставом и положениями
об общем собрании
акционеров,
совете директоров
ревизионной
комиссии.

ОАО
«АТП № 9» находится
в г.Нижневартовске
Ханты-Мансийского
автономного
округа Тюменской
области , ул.Мира
16 п.Почтовый
индекс – 626440.

ОАО
«АТП № 9», согласно
уставу, может
создавать
филиалы и открывать
представительства
на территории
Р.Ф. и за ее пределами
с соблюдением
требований
действующего
законодательства
Р.Ф., а так же
законодательств
государств
СНГ и соответствующих
законодательств
иностранных
государств
по месту нахождения
филиалов и
представительств,
если иное не
предусмотрено
международным
договором.
Филиалы и
представительства
осуществляют
свою деятельность
от имени общества,
которое несет
ответственность
за их деятельность.

Филиалом ОАО
«АТП № 9» является
его обособленное
подразделение
– ремонтно-механическая
мастерская.
Это подразделение
предоставляет
платные услуги
по ремонту
транспортных
средств населению.
В услуги входит
техническое
обслуживание
транспортных
средств; замена
узлов, агрегатов,
деталей; рихтовка

кузовов
и их деталей;
частичная
покраска. Численность
рабочих составляет
– 10 человек.
Ремонтно-механическая
мастерская
расположена
на территории
АОА «АТП № 9» и
действует в
соответствии
с положением
о подразделениях.

Решение о создании
подразделении
и ликвидации
, о назначении
руководителя
принимается
в соответствии
с законодательством
Р.Ф. Руководитель
действует на
основании
доверенности
выданной обществом.

2.2.
Организационная
структура
управления
ОАО «АТП № 9»

Оперативное
руководство
деятельности
ОАО «АТП № 9»
осуществляет
генеральный
директор.

Генеральному
директору
непосредственно
подчиняются
:

-
заместитель
генерального
директора;

- главный
бухгалтер;

- главный
механик;

- инженер
отдела кадров;

- инженер
безопасности
движения;

- юрист.

Заместитель
генерального
директора
обеспечивает
бесперебойную
работу предприятия.
Координирует
деятельность
подчиненных
ему подразделений.
Принимает меры
по обеспечению
организации
необходимым
оборудованием
и материалами.

Главный бухгалтер
осуществляет
, исходя из Положения
о главных
бухгалтерах,
организацию
бухгалтерского
учета хозяйственно-финансовой
деятельности
предприятия
и контроль за
экономным
использованием
материальных,
трудовых и
финансовых
ресурсов.
Обеспечивает
организацию
учета и отчетности
на предприятии.
Осуществляет
контроль за
соблюдением
оформления
первичных и
бухгалтерских
документов.
Участвует в
проведении
экономического

анализа
хозяйственно-финансовой
деятельности
предприятия.

Главный механик
координирует
работу мастеров.
Организует
работу связанную
с эксплуатацией
и ремонтом
автотранспортных
средств.

Инженер отдела
кадров ведет
учет личного
состава предприятия
и установленную
документацию
по кадрам. Оформляет
прием, перевод
и увольнение
работников
в соответствии
с трудовым
законодательством,
инструкциями
и приказами
руководителя
предприятия.

Инженер безопасности
движения
осуществляет
контроль за
соблюдением
на предприятии
действующего
законодательства,
инструкций,
правил, норм
пот охране
труда и технике
безопасности,
следит за
предоставлением
работникам
установленных
льгот и компенсации
по условиям
труда.

Юрист разрабатывает
или принимает
участие в разработке
документов
правового
характера.
Осуществляет
методическое
руководство
правовой работы
на предприятии.
Подготавливает
материал о
хищениях, растратах,
недостачах.
Анализирует
и обобщает
результаты
рассмотрения
претензий
судебных и
арбитражных
дел. Принимает
участие в работе
по заключению
хозяйственных
договоров, а
также в рассмотрении
вопросов о
дебиторской
и кредиторской
задолженности.

Организационная
структура ОАО
«АТП № 9» приведена
на рисунке 2.2.

По
своему типу
ОАО «АТП № 9»
является комплексным
предприятием,
в нем выполняются
все виды технического
обслуживания,
текущий ремонт
,содержание
подвижного
состава.

В
настоящее время
на балансе
предприятия
находится 48
единиц разномарочного
подвижного
состава и 6 прицепов.
Весь подвижной
состав содержится
в теплых боксах
– стоянках, что
положительно
сказывается
на эксплуатации
автомобилей
в зимнее время
. Для качественной
работы в ОАО
«АТП № 9» имеются
укомплектованные
необходимым
оборудованием
, оснащенные
кран балками
и смотровыми
ямами, ремонтно-механические
мастерские.

Генеральный
директор

Заместитель
главный
инженер инженер
юрист

генерального
бухгалтер
безопасно-
отдела

директора
сти движе-
кадров

ния

диспетчер
главный заместитель
бухгалтер

механик
главного
кассир

бухгалтера

начальник

ремонтно-технических

мастерских

Рисунок
2.2. – Структура
управления
ОАО АТП №9

2.3.
Основные показатели
деятельности
ОАО «АТП №9»

К
основным показателям
за анализируемый
период, представленным
в таблице
2.1.относятся :

-
среднесписочное
количество
автомашин,
которое в 1996 году
составляла
58единиц, в 1997 году
– 55 единиц, в 1998
году – 50 единиц;

-
коэффициент
технической
готовности
в 1996 году был равен
0,97, в 1997 году – 0,98, в
1998 году – 0,97;

-
коэффициент
использования
парка составил
в 1996 году – 0,34, в 1997
году – 0,38, в 1998 году
– 0,33;

-
грузоподъемность
всего парка
была равна в
1996 году – 396,5, в 1997 году
– 359,9, в 1998 году –
291,8;

- фонд
заработной
платы (тыс.рублей)
составил в 1996
году – 2771,2 , в 1997 году
– 3681,5, в 1998 году –
3631,2;

-
себестоимость
всего (тыс.рублей)
исчислялась
в 1996 году – 5754,6, в
1997 году – 8966,1, в 1998 году
– 8301,0;

- выручка
всего (тыс.рублей)
составила в
1996 году – 5581,7, в 1997 году
– 6637,7, в 1998 году –
5984,0;

- прибыль
(+), убытки (-) ( тыс.рублей)
в 1996 году – (-) 172,8, в
1997 году – (-)2338,4, в 1998
году –(-) 2317,0.

- балансовая
прибыль (+), убыток
(-) в 1996 году – (-)651,3, в
1997 году – 37,8, в 1998 году
– (-)839,0.

3. Анализ
финансовой
деятельности
ОАО « АТП № 9».

Анализ – буквально
означает расчленение,
разложение
изучаемого
объекта на
части, элементы,
на внутренне
присущие этому
объекту составляющие
(мысленные или
реальные). Анализ
выступает в
диалектическом,
противоречивом
единстве с
понятием «синтез»
- соединение
ранее расчлененных
элементов
изучаемого
объекта в единое
целое.

Диалектический
тандем анализ
– синтез, понимается
как синоним
всякого научного
исследования.
В любой отрасли
научных знаний
, в любой сфере
человеческой
деятельности
: политической,
межнациональной,
общественной,
социальной,
экологической
, культурно-бытовой
и другой; обойтись
без анализа
– синтеза невозможно.
Пожалуй, сейчас
нет более популярных
понятий, слов,
дифиниций,
которые не
требовались
бы для глубокого
раскрытия того
или иного положения,
той или иной
ситуации, того
или иного процесса;
для точного
формирования
того или иного
соображения,
предложения,
той или иной
рекомендации
ни любом иерархическом
уровне.

Но
особое значение
анализ и синтез
приобрели в
экономике,
являющейся,
как известно,
основой всего
сущего на планете;
забвение
экономических
проблем, нерешенность
экономических
задач: внутренних
и внешних, обрекают
на неудачу во
всех остальных
сферах. Естественно,
что успешное
развитие экономики
зависит в свою
очередь от
состояния всего
смежного с ней
: политики, экологии,
социологии,
культуры. Здесь
наличествует,
можно сказать
господствует,
закон обратной
связи.

Анализ – синтез
как суть, как
содержание
и форма человеческого
мышления комплексно
изучается во
множественном
измерении и
многими науками.
Но анализ экономики,
анализ хозяйственной
деятельности
и ее конечных
результатов,
во всех отраслях,
во всех проявлениях
– область
исключительно
экономического
анализа, в широком
и узко профессиональном
смысле. Анализом
в более широком

смысле
занимается
теория экономического
анализа ; в
профессиональном
– экономический
анализ хозяйственно-финансовой
деятельности
в соответствующих
отраслях:
промышленности,
в сельском
хозяйстве ,
строительстве,
торговле,
общественном
питании и сфере
социально-бытовых
услуг.

Формирование
рыночной экономики
обуславливает
развитие анализа
в первую очередь
на микро уровне
– на уровне
отдельных
предприятий
и их внутренних
структурных
подразделений,
поскольку эти
низовые звенья
( при любой форме
собственности
) составляют
основу рыночной
экономики. Но
это не исключает
, а скорее предполагает
и необходимость
возможного
перехода анализа
на макро уровне
не «сверху
вниз», как
складывалось
при командно-административной
системе с ярко
выраженным
централизмом
, а «снизу
вверх».Народнохозяйственные
обобщения вовсе
не противопоказаны
коммерческим
отношениям,
принципам и
требованиям
сводного рынка.

Анализ на микро
уровне наполняется
совершенно
конкретным
содержанием
, связанным с
повседневной
хозяйственной
– финансовой
деятельностью
предприятий,
их коллективов,
менеджеров,
владельцев-собственников.
Конкретно :
анализ обоснования
и выполнения
бизнес-планов,
сравнительный
анализ маркетинговых
мероприятий,
включающих
сопоставления
реального
события с ожидаемым
за определенный
отрезок времени,
анализ возможностей
производства
и сбыта, выяснение
внутренних
и общеэкономических
ситуаций, влияющих
на производство
и сбыт, спроса
и предложения
, анализ конкретных
поставщиков
сырья и комплектующих
изделий, анализ
конкретных
потребителей
и оценки последними
качества выпускаемых
товаров, анализ
наполняемости
«портфеля»
фирмы, анализ
затрат живого
и овеществленного
труда с необходимой
их детализацией,
анализ конечных
финансовых
результатов
производственной
, сбытовой,
маркетинговой
деятельности
(прибыль,убыток),
анализ коммерческого
риска с оказываемым
на него влиянием
политических

демографических
,культурных,
экологических,
структурно-организационных
и других факторов.

Целью финансово-хозяйственного
анализа является
раскрытие
зависимости
результатов
деятельности
предприятия
от эксплуатационных,
технических
и организационных
факторов, определить
степень влияния
каждого из них
на выполнение
плана , выявить
недостатки
в работе и выявить
резервы производства.

Исходными
материалами
анализа являются
годовые отчеты
предприятия,
которые наиболее
полно освещают
все стороны
их деятельности,
данные бухгалтерского
и статистического
учетов, рассматриваемые
в зависимости
от конкретных
условий эксплуатации
уровня технической
оснащенности
и сложившейся
структуры
предприятия.

3.1 Цель, содержание
и метод финансового
анализа.

Финансовый
анализ представляет
собой способ
накопления
трансформационный
и использование
информации
финансового
характера,
имеющий целью:

- оценить текущее
и перспективное
финансовое
состояние
предприятия;

- оценить возможные
и целесообразные
темпы развития
предприятия
с позиции финансового
их обеспечения;

- выявить доступные
источники
средств и оценить
возможность
и целесообразность
их мобилизации;

- спрогнозировать
положение
предприятия
на рынке капиталов.

В основе финансового
анализа, ровно
как и финансового
менеджмента
в целом, лежит
анализ финансовой
отчетности.
Для России этот
фрагмент финансового
анализа имеет
приоритетное
значение в силу
ряда обстоятельств
,в частности
недостаточная
развитость
финансового
рынка снижают
значимость
анализа рисков
и т.п.

В основу ее
науки составляет
ее предмет и
метод. Предмет
финансового
анализа есть
то, что изучается
в рамках данной
науки, финансовые
ресурсы и их
потоки.

Содержание
и основная
целевая установка
финансового
анализа, есть
то , что изучается
в рамках данной
науки, финансовые
ресурсы и их
потоки.

Содержание
и основная
целевая установка
финансового
анализа – оценка
финансового
состояния и
выявления
возможностей
повышения
эффективности
функционирования
хозяйствующего
субъекта с
помощью присущего
данной науке
метода.

Объективный
финансовый
анализ позволяет
наиболее рационально
распределять
материальные,
трудовые и
финансовые
ресурсы. Известно,
что любые ресурсы
ограничены
и добиться
максимального
эффекта можно
не только за
счет регулирования
их объема , но
и путем оптимального
соотношения
разных ресурсов.
Из всех видов
ресурсов предприятия,
финансовые
имеют первостепенное
значение, поскольку
это единственный
вид ресурсов
предприятия,
трансформируемый
непосредственно
и с минимальным
временем в
другой любой
вид ресурсов.

Основным
признаком
распределения
анализа на
внешний и внутренний
является характер
используемой
информации.

Внешний анализ
базируется
на публикуемых
отчетных данных,
т.е. на ограниченной
части информации
о деятельности
предприятия,
которая может
стать достоянием
всего общества.

Внутренний
анализ использует
всю достоверную
информацию
о состоянии
для предприятия,
доступную лишь
ограниченному
кругу лиц,
руководящих
деятельностью
предприятия.

Каждому виду
анализа присущи
свои цели и
задачи.

Цель финансового
анализа – оценить
финансовое
состояние
предприятия
на основании
выявленных
результатов
дать рекомендации
по его улучшению.

Поскольку
финансовое
состояние
оценивается
прежде всего
по

статьям бухгалтерского
баланса и приложений
к нему , то такой
анализ называется
внешним.

Задачи внешнего
анализа определяются
внешними интересами
пользователей
аналитическим
материалом.

Основные задачи
:

- оценка финансовых
результатов;

- оценка имущественного
положения;

-анализ финансовой
устойчивости
ликвидности
баланса платежеспособности
предприятия;

- исследование
состояния и
динамики дебиторской
и кредиторской
задолженности;

- анализ эффективности
вложения капитала.

Внутренний
финансовый
анализ более
глубоко исследует
причины сложившегося
финансового
состояния.

Анализ финансового
состояния
преследует
несколько целей
:

- идентификацию
финансового
положения;

- выявление
изменений в
финансовом
состоянии в
пространственно-временном
разрезе;

- выявление
основных факторов,
вызвавших
изменение в
финансовом
состоянии;

- прогноз основных
тенденций в
финансовом
состоянии.

Финансовый
анализ проводится
с помощью различного
типа моделей.
Можно выделить
три основных
типа моделей:
дескриптивные
предикативные
и нормальные.

Дескриптивные
модели известны
также , как модели
описанного
характера ,
являются основными
для оценки
финансового
состояния
предприятия.
К ним относятся:
построение
системы отчетных
балансов,
представление
финансовой
отчетности
и различных
аналитических
разрезах,
вертикальный
и горизонтальный
анализ отчетности,
система аналитических
коэффициентов,
аналитические
записки к отчетности.

Вертикальный
(структурный)
анализ актива
и пассива балансов
дает представление
финансового
отчета в виде
относительных
показателей.

Цель вертикального
анализа заключается
в расчете удельного
веса отдельных
статей в итоге
баланса и оценке
его изменений.

В основе вертикального
анализа лежит
иное представление
бухгалтерской
отчетности
– в виде относительных
величин, характеризующих
структуры –
в виде относительных
величин, характеризующих
структуры
обобщающих
итоговых показателей.

Обязательным
элементом
анализа служат
динамические
ряды этих величин,
что позволяет
отслеживать
и прогнозировать
структурные
сдвиги в составе
хозяйственных
средств и источников
их покрытия
.

Горизонтальный
анализ заключается
в построении
одной или нескольких
таблиц, в которых
абсолютные
балансовые
показатели
дополняющие
относительными
темпами роста
или снижения.

Берутся базисные
темпы роста
за несколько
периодов. Ценность
результатов
горизонтального
анализа снижается
в условиях
инфляции. Цель
горизонтального
анализа состоит
в том, чтобы
выявит абсолютные
и относительные
изменения
величины статей
баланса за
определенный
период и дать
оценку этим
изменениям.

Горизонтальный
анализ позволяет
выявить тенденции
изменения
отдельных
статей или их
групп, входящих
в состав бухгалтерской
отчетности.
В основе этого
анализа лежит
исчисление
базисных темпов
роста балансовых
статей или
статей отчета
о прибыли и
убытках.

Система аналитических
коэффициентов
– ведущий элемент
финансового
состояния,
применяемый
различными
группами
пользователей,
инвесторы,
акционеры,
кредиторы и
др.

Показатели
подразделяются
на 5 групп:

Анализ ликвидности:

Показатели
этой группы
позволяют
описать и
проанализировать
способность
предприятия
отвечать по
своим текущим
обязательствам.
В основу расчета
показателей
заложена идея
сопоставления
текущих активов,
т.е. оборотных
средств с
краткосрочной
кредиторской
задолженностью.
В результате
устанавливается
в достаточной
ли степени
предприятие
обеспечено
оборотными
средствами

необходимыми
для расчетов
с кредиторами
по текущим
операциям.
Поскольку
различные виды
оборотных
средств обладают
разной ликвидностью,
то рассчитывают
несколько
коэффициентов
ликвидности.

Анализ текущей
деятельности:

С позиции
кругооборота
средств, деятельность
любого предприятия
представляет
собой процесс
непрерывной
трансформации
одних видов
активов в другие.
Денежные средства
трансформируются
в сырье на складе,
далее в незавершенное
производство,
далее в готовую
продукцию,
далее в средства
в расчетах и
наконец в расчетах
переходят в
денежные средства.

Анализ финансовой
устойчивости:

С помощью этих
показателей
оцениваются
состав источников
финансирования
и динамика
соотношений
между ними.

Анализ рентабельности:

Показатели
этой группы
предназначены
для оценки
общей эффективности
вложения средств
в данное предприятие.
Основные показатели
– рентабельность
авансированного
капитала и
рентабельность
собственного
капитала.

Анализ положения
и деятельности
на рынке капиталов.

В рамках этого
анализа выполняется
пространственно-временное
сопоставление
показателей
характеризующих
положение
предприятия
на рынке ценных
бумаг.

Предикативные
модели – это
модели предсказательного
прогностического
характера. Они
используются
для прогнозирования
доходов предприятия
и его финансового
состояния.
Наиболее
распространенными
из них являются:
расчет точки
критического
объема продаж,
построение
прогностических
финансовых
отчетов модели
динамического
и ситуационного
анализа.

Нормативные
модели. Модели
этого типа
позволяют
сравнивать
фактические
результаты
деятельности
предприятия
с ожидаемыми,
рассчитанными
по бюджету. Эти
модели используются
в основном во

внутреннем
финансовом
анализе. Их
сущность сводится
к установлению
нормативов
по каждой статье
расходов по
технологическим
процессам,
видам услуг
и т.п. к анализу
отклонений
фактических
данных от этих
нормативов.
Детализация
процедурной
стороны методики
анализа финансового
состояния
зависит от
поставленных
целей, а также
различных
факторов
информационного,
временного
и технического
обеспечения
. логика аналитической
работы предполагает
ее организацию
в виде двухмодульной
структуры: -
экспресс-анализ
финансового
состояния; и
детализированный
анализ финансового
состояния.

Целью экспресс
анализа финансового
состояния
является наглядная
и простая оценка
финансового
благополучия
и динамики
развития
хозяйствующего
субъекта.

Экспресс анализ
целесообразно
проводить в
три этапа:
предварительный
обзор бухгалтерской
отчетности,
экономическое
чтение и анализ
отчетности.

Цель первого
этапа принять
решение о
целесообразности
анализа финансовой
отчетности
и убедиться
в ее готовности
к чтению. Первая
задача решается
путем ознакомления
с аудиторским
заключением.
Существуют
два основных
типа аудиторских
заключений:
стандартное
и нестандартное.
Первое представляет
собой документ
в кратком изложении
содержащий
положительную
оценку аудитора.
Нестандартное
заключение
более объемно
и , как правило
содержит некоторую
дополнительную
информацию,
которая может
быть полезна
пользователем
информации.

Проверка
готовности
отчетности
к чтению носит
менее ответственный
и в определенной
степени технический
характер. Здесь
проводится
простейшая
счетная проверка
отчетности
по формальным
признакам и
по существу.
В общем виде
программа
углубленного
анализа
финансово-хозяйственной
деятельности
предприятия
выглядит следующим
образом.

Оценка и анализ
экономического
потенциала
субъекта

хозяйствования.

1.1. Построение
уплотненного
анализа баланса-нетто.

Вертикальный
анализ баланса.

Горизонтальный
анализ баланса

Анализ качественных
сдвигов в
имущественном
положении

Оценка финансового
положения.

2.1. Оценка ликвидности.

Оценка финансовой
устойчивости.

Оценка производственной
деятельности.

Оценка деловой
активности.

Оценка рентабельности.

3.2.
Оценка и анализ
экономического
потенциала
субъекта
хозяйствования.

Сумма хозяйственных
средств находящихся
в расположении
предприятия,
является имуществом
предприятия.
Оценка имущественного
положения
проводится
следующим
образом:

- построение
уплотненного
аналитического
баланса-нетто;

- вертикальный
анализ баланса;

- горизонтальный
анализ баланса;

- анализ качественных
сдвигов в
имущественном
положении.

Уплотненный
аналитический
баланс-нетто
составляется
на основании
бухгалтерских
балансов. Это
баланс из которого
исключаются
регулирующие
статьи, и прежде
всего убытки,
что видно из
таблицы 3.1,3.2,3.3.

Таблица
3.1 Уплотненный
аналитический
баланс-нетто
за 1996г.

тыс.рублей

Таблица
3.2 Уплотненный
аналитический
баланс-нетто
за 1997 г.

тыс.рублей