МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ДАЛЬНЕВОСТОЧНАЯ АКАДЕМИЯ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ
КАФЕДРА “МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ”
КУРСОВАЯ РАБОТА ПО ДИСЦИПЛИНЕ «ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ»
По теме: «Роль иностранных инвестиций в экономике России и Приморского края: проблемы и перспективы развития».
Исполнитель: Студент группы 151 Ам
Антоненко К. А
Руководитель: Сулоева С. В.
к. э. н., доцент
Владивосток
2002
Содержание
ВВЕДЕНИЕ 3
1. Иностранные инвестиции в экономике России 5
2. Иностранные инвестиции в экономике Приморского края 26
3. АО «Находкинская база активного морского рыболовства» 40
Заключение 55
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 58
.
ВВЕДЕНИЕ.
Одним из важнейших факторов экономического роста являются инвестиции. Либерализация российской экономики, однако, сопровождается общим спадом производства и инвестиционной активности. В условиях дефицита бюджета, финансовой нестабильности российского рынка, недостатка оборотных средств предприятий произошло как резкое уменьшение бюджетных ассигнований, средств отечественных инвесторов, так и удорожание кредитных источников капиталовложений. Обновление производственного потенциала также сдерживается и неэффективной налоговой политикой. Поэтому в современных условиях важно стимулировать приток иностранных инвестиций, которые могут помочь решить две задачи - ослабить дефицит капиталов внутри страны и способствовать внедрению в производство передовых технологий.
Иностранный капитал может привнести в Россию достижения научно-технического прогресса и передовой управленческий опыт. Поэтому включение России в мировое хозяйство и привлечение иностранного капитала - необходимое условие построения в стране современного гражданского общества. Привлечение иностранного капитала в материальное производство гораздо выгоднее, чем получение кредитов для покупки необходимых товаров, которые по-прежнему растрачиваются бессистемно и только умножают государственные долги. Приток инвестиций как иностранных, так и национальных, жизненно важен и для достижения среднесрочных целей - выхода из современного общественно-экономического кризиса, преодоление спада производства и ухудшения качества жизни россиян.
Неравномерное региональное развитие России придает особое значение такой инвестиционной деятельности в регионах, которая была бы в органическом единстве с общегосударственными социальн
о-экономическими приоритетами.
Разумеется, от региона к региону она не может быть строго идентичной. Ее разнообразие по направленности, приоритетам и масш
табам инвестиций предопределяется наличием обширного числа различных, а иногда и диаметрально противоположных природно-географических, социально-экономических и других факторов.
Положительное влияние иностранного капитала на развитие экономики разных стран обычно проявляется в том, что ускоряется процесс разгосударствления и демонополизации экономики, повышается уровень ее конкурентоспособности, обеспечивается диверсификация форм собственности, формируется "открытость" экономики, ускоряется включение ее в мировое хозяйство, создается возможность использовать иностранный капитал как эффективный рычаг инвестиционно-технической "подпитки" национальной экономики.
Целью данной курсовой работы является проведение анализа инвестиционного климата, а также выявление роли иностранных инвестиций для экономики, как по России в целом, так и в Приморском крае, выявление путей развития механизма привлечения иностранных инвестиций.
Для достижения поставленной цели определены следующие задачи:
- уточнение теоретического понимания инвестиций и составляющих элементов инвестиционной сферы и инвестиционной деятельности;
- проанализировать современное состояние экономики страны и региона;
- провести анализ инвестиционного климата России и Приморского края;
- показать тенденции развития инвестиционного рынка России и Приморского края;
- выявить основные направления инвестирования экономики;
- определить проблемы иностранного инвестирования экономики России и Приморского края и выявить пути их решения.
Практическая значимость курсовой работы заключается в том, что анализ рынка иностранных инвестиций может способствовать при
нятию обоснованных решений по при
влечению и
ностранного капитала в Россию, преодолени
ю несоответствия между потребностями в средствах и невысокими показателями уровня экономической
привлекательности российской экономи
ки.
1.
Иностранные инвестиции в экономике России.
Инвестиции, как категория открытой рыночной экономики.
Одной из отличительных особенностей функционирования мирового хозяйства второй половины ХХ века является интенсивное развитие международных экономических отношений. Происходит расширение и углубление экономических отношений между странами, группами стран, экономическими группировками, отдельными фирмами и организациями. Эти процессы проявляются в углублении международного разделения труда, интернационализации хозяйственной жизни, увеличении открытости национальных экономик, их взаимодополнении, переплетении и сближении, развитии и укреплении региональных международных структур. Становление открытой экономики - это объективная тенденция мирового развития. Действие в соответствии с принципами открытой экономики - это признание стандартов мирового рынка, действие в соответствии с его законами.
Создание в России рыночной экономики предполагает ее открытость и интеграцию в мировое хозяйство. Мировое хозяйство базируется на мировом рынке, материальной основой которого служат технический прогресс и стимулируемое им общественное разделение труда, и имеет определенные международные экономические отношения, которые рассматриваются по следующим направлениям:
1) международное движение инвестиций;
2) международная торговля товарами и услугами;
3) международные кредитные отношения;
4) международная гуманитарная и техническая помощь.
Мировое хозяйство не может эффективно функционировать без перелива капитала в мировом масштабе, без его постоянной миграции. Это объективная необходимость и одна из важнейших отличительных черт современного мирового хозяйства и международных экономических отношений.
Использование иностранных инвестиций является объективной необходимостью
, обусловленной системой участия экономики страны в международном разделении труда и переливом капитала в свободные отрасли предпринимательства.
Перед тем, как приступить к исследованию перспектив развития и проблем привлечения иностранного капитала в Россию и Приморский край, в частности, необходимо определиться, что вкладывается в такие понятия, как «инвестиции», «капитальные вложения», «инвестирование».
В самом широком смысле инвестиции
обеспечивают механизм, необходимый для финансирования роста и развития экономики страны. В более конкретных определениях мнения экономистов разделяются, одни отождествляют понятия «инвестиции» и «капитальные вложения», представляя тем самым инвестиции в виде «сбережений, направляемых в хозяйственную жизнь» [Экономика: Учебник / под ред. доц. А. С. Булатова]; или же как «систему обособленных экономических отношений, связанных с движением стоимости, авансированной в долгосрочном порядке в основные фонды, от момента выделения денежных средств до реального возмещения» [Посмотреть в диссертации номер 82, с. 6]. Другие понимают «инвестиции» как «вложения финансовых и материально-технических средств как внутри страны, так и за рубежом с целью получения социального и экономического эффекта [Посмотреть в диссертации номер 25, с. 297]. Нормативно же «инвестиции» определены как «денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта» [ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН ОБ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ, ОСУЩЕСТВЛЯЕМОЙ В ФОРМЕ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ от 15 июля 1998 года]. Существует ещё ряд определений «инвестиций», но их отличает неполнота охвата этого понятия.
Таким образом, основываясь на вышеизложенном, можно сформулировать следующее понятие инвестиций – это все возможные виды имущественных и интеллектуальных ценностей, осуществляемых в качестве вклада в объекты различных видов деятельности с целью обеспечения роста капитала в планируемом периоде, получения текущего дохода и достижения определённого социального эффекта [].
Также целесообразно произвести классификацию инвестиций, то есть способов помещения капитала.
В зависимости от направлений вложения капитала принято выделять
:
а)Реальные
(материальные, имущественные) инвестиции
- инвестиции в какой-либо тип материально осязаемых активов государства, компании или личное вещественное имущество: земля, постройки, заводы, оборудование, золото, антиквариат, произведения искусства и другие предметы, которые служат объектом коллекционирования.
На уровне государства и компании - это вложения в средства труда и предметы труда. В этом случае инвестирование может осуществляться 1) как с использованием денежных средств, 2) так и без него.
Во втором случае мы имеем дело с так называемым прямым инвестированием
. При таком варианте происходит прямое превращение предмета труда в средство труда, минуя промежуточный этап формирования денежного капитала.
Наряду с прямым инвестированием существуют промежуточный
и косвенный
механизмы инвестирования.
Промежуточный механизм
основан на использовании собственного денежного капитала. Это механизм самофинансирования предприятия. Действие его состоит в том, что предприятие финансирует расширение средств производства за счет собственных средств, отложенных с этой целью из полученной прибыли. Этот механизм инвестирования сходен с непосредственным инвестированием в том отношении, что действует в рамках одной и той же собственности. Однако в данном случае инвестирование не производится в натуральном выражении, а включает «денежный» этап (замкнутый механизм).
Анализ механизма косвенного инвестирования
. Он основан на удлиненном обороте капитала, поскольку в нем задействовано по меньшей мере два собственника-капиталиста:
· тот у кого формируются сбережения
· тот, кто осуществляет инвестиции.
Этот механизм реализуется в три этапа:
1. образование сбережений у одних хозяйственных субъектов
2. возникновение потребностей у других подобных субъектов
3. их взаимодействие.
Очевидно, именно этот процесс называют реальным инвестированием, как операцию, посредством которой сбережения трансформируются в средства производства.
б) Финансовые инвестиции
- контракты, представляющие собой:
· долговые обязательства (облигации, банковские депозиты);
· право участия в компаниях на правах собственника (акции обыкновенные);
· законные права на покупку или продажу любого актива, в том числе доли участия в компании (опционы).
В примитивных экономиках, в которых ориентация идёт в основном на вещественное имущество, основная часть инвестиций относится к реальным, в то время как в современной экономике большая часть инвестиций представлена финансовыми инвестициями. Высокое развитие институтов финансового инвестирования в значительной степени способствует росту реальных инвестиций. Как правило, эти две формы являются взаимодополняющими, а не конкурирующими.
в) Нематериальные инвестиции
- вложения в развитие духовных производительных сил и интеллектуального потенциала:
· в научные исследования и разработки,
· индустрию знаний и повышение квалификации,
· в лицензии.
По характеру (способу) вложений:
Прямые инвестиции
- это форма вложений, которая дает инвестору непосредственное право собственности на ценную бумагу или имущество (например, покупка акции, облигации, ценной монеты, участок земли).
Косвенные (портфельные) инвестиции
- это вложение в портфель, иначе говоря, набор ценных бумаг или имущественных ценностей. Например, инвестор может купить акцию взаимного фонда, который представляет собой диверсифицированный набор ценных бумаг, выпущенных различными фирмами. Сделав эту покупку, инвестор будет обладать не требованиями к активам отдельно взятой компании, а долей в портфеле.
Граница между портфельными и прямыми инвестициями довольно условна (обычно предполагается, что вложения на уровне 10-20 и выше процентов акционерного (уставного) капитала предприятия являются прямыми, менее 10-20 процентов - портфельными), так как цели, преследуемые прямыми и портфельными инвесторами различаются, такое деление представляется вполне целесообразным. [П. Киреев «Международная микроэкономика: движение товаров и факторов производства», М., Международные отношения, 1997 г.]
По степени риска:
В области финансов под риском
понимается возможность того, что абсолютная либо относительная величина прибыли на инвестицию окажется меньше ожидаемой. Чем шире разброс абсолютных либо относительных значений прибыли на вложенные средства, тем больше риск, и наоборот.
Инвестиции с низким риском
считаются безопасным средством получения определенного дохода.
Инвестиции с высоким риском
, напротив, считаются спекулятивными.
Терминами инвестирование и спекуляция обозначаются два различных подхода к инвестированию. Как уже говорилось, под инвестированием
понимается процесс покупки ценных бумаг и других активов, о которых можно сказать с уверенностью, что их стоимость останется стабильной и на них можно будет получить не только положительную величину дохода, но даже предсказуемый доход.
Спекуляция
состоит в осуществлении операций с такими же активами, но в ситуациях, когда их будущая стоимость и уровень ожидаемого дохода весьма ненадежны. Конечно, при более высокой степени риска от спекуляции ожидается и более высокий доход.
По сроку различают:
а) Срочные
, которые в свою очередь бывают:
* краткосрочными,
* среднесрочными,
* долгосрочными.
Срок краткосрочных инвестиций обычно истекает в течение года; долгосрочные инвестиции рассчитаны на срок больше года или, как, например, обыкновенные акции, вообще не ограничены каким- либо сроком.
б) Бессрочные.
По характеру использования:
· первичные инвестиции, или нетто-инвестиции, осуществляемые при основании или при покупке предприятия;
· инвестиции на расширение (экстенсивные инвестиции), направляемые на расширение производственного потенциала;
· реинвестиции, т. е. использование свободных доходов, полученных в результате реализации инвестиционного проекта, путём направления их на приобретение или заготовление новых средств производства с целью поддержания состава основных фондов предприятия;
· инвестиции на замену, в результате которых имеющееся оборудование заменяется новым;
· инвестиции на рационализацию, направляемые на модернизацию технологического оборудования или технологических процессов;
· инвестиции на изменение программы выпуска продукции;
· инвестиции на диверсификацию, связанные с изменением номенклатуры изделий, созданием новых видов продукции и организацией новых рынков сбыта;
· инвестиции на обеспечение выживания предприятия в перспективе, направляемые на НИОКР, подготовку кадров, рекламу, охрану окружающей среды;
· брутто-инвестиции, состоящие из нетто-инвестиций и реинвестиций.
Иностранные инвестиции.
В мировой практике, в РФ, в частности, инвестиции могут осуществляться путем создания предприятий с долевым участием иностранного капитала (совместных предприятий);
- создания предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам, их филиалов и представительств;
- приобретения иностранным инвестором в собственность предприятий, имущественных комплексов, зданий, сооружений, долей участий в предприятиях, акций, облигаций и других ценных бумаг;
- приобретение прав пользования землей и иными природными ресурсами, а также иных имущественных прав и т.р.;
- предоставления займов, кредитов, имущества и имущественных прав и т.п.
Проблема состоит в стимулировании эффективного притока иностранного капитала. В этой связи встает два вопроса:
· во-первых, в какие сферы приток должен быть ограничен;
· во-вторых, в какие отрасли и в каких формах следует в первую очередь его привлекать.
Иностранный капитал может привлекаться в форме предпринимательского (прямые, портфельные, интеллектуальные инвестиции) и ссудного капитала. [Брызгалова Н. Я. Организация международного бизнеса. 286 стр.]
Прямые зарубежные инвестиции - это нечто большее, чем простое финансирование капиталовложений в экономику, хотя само по себе это крайне необходимо России. Прямые зарубежные инвестиции представляют также способ повышения производительности и технического уровня российских предприятий. Размещая свой капитал в России, иностранная компания приносит с собой новые технологии, новые способы организации производства и прямой выход на мировой рынок.
Два вида инвестиций (прямые и портфельные) движимы аналогичными, но не одинаковыми мотивами. В обоих случаях инвестор желает получить прибыль за счет владения акциями доходной компании. Однако при осуществлении портфельных инвестиций инвестор заинтересован не в том, чтобы руководить компанией, а в том, чтобы получать доход за счет будущих дивидендов. Предпринимая прямые капиталовложения, иностранный инвестор (как правило, крупная компания) стремится взять в свои руки руководство предприятием. Вкладывая капитал, он считает, что Россия - самое подходящее место для выпуска его продукции, которая будет реализовываться либо на российском потребительском рынке (пример ресторанов Макдоналдс), либо на мировом рынке (как в случае с некоторыми зарубежными инвестициями в российскую авиационно-космическую промышленность). России необходимо прилагать все усилия к привлечению обоих видов инвестиций, ибо каждая из них способствует будущему увеличению производительной мощи экономики.
Иностранный капитал может иметь доступ во все сферы экономики (за исключением тех которые находятся в государственной монополии) без ущерба для национальных интересов. Отраслевые ограничения должны распространяться только на прямые иностранные инвестиции. Их приток следует ограничить в отрасли, связанные с непосредственной эксплуатацией национальных природных ресурсов (например, добывающие отрасли, вырубка леса, промысел рыбы), в производственную инфраструктуру (энергосети, дороги, трубопроводы и т.п.), телекоммуникационную и спутниковую связь. Подобные ограничения закреплены в законодательствах многих развитых стран, в частности США. В перечисленных отраслях целесообразно использовать альтернативные прямым инвестициям формы привлечения иностранного капитала. Это могут быть зарубежные кредиты и займы. Несмотря на то, что они увеличивают бремя государственного долга, привлечение их было бы оправданным, во-первых, с точки зрения соблюдения национальных интересов и, во-вторых - быстрая окупаемость капиталовложений в названные сферы.
Однако для этого необходимо создать эффективную систему управления использованием зарубежных иностранных кредитов. Зарубежный капитал в форме предприятий со 100-процентным иностранным участием целесообразно привлекать в производство и переработку сельскохозяйственной продукции, производство строительных материалов, строительство (в том числе жилищное), для выпуска товаров народного потребления, в развитие деловой инфраструктуры, стимулировать приток портфельных инвестиций следует во все отрасли экономики. Они обеспечивают приток финансовых ресурсов без потери контроля российской стороны над объектом инвестирования. Это преимущество важно использовать в отраслях, имеющих стратегическое значение для страны, и в первую очередь связанных с добычей ресурсов.
Характеристика и анализ современного состояния экономики РФ.
Экономические проблемы инвестиционных процессов не могут быть понятны без анализа причин нынешнего состояния экономики.
Инвестиционный процесс
– принятие инвестором решения относительно объекта приложения интересов (куда осуществляются инвестиции), объемов и сроков инвестирования. Процедура инвестиционного процесса включает:
· выбор инвестиционной политики;
· анализ рынка;
· формирование и пересмотр инвестиционного портфеля;
· оценка его эффективности.
Инвестиционная политика
– совокупность хозяйственных решений, определяющих основные направления капитальных вложений, меры по их концентрации на решающих направлениях. Инвестиционная политика и капитальные вложения взаимосвязаны. Выбор инвестиционной политики включает определенные цели инвестора и объема инвестируемых средств. Она должна осуществляться в «прозрачных» условиях. При выполнении этих требований инвестор сможет понять инвестиционную политику относительно правил регулирования деятельности агентов рынка, сумеет определить инвестиционную привлекательность тех лиц, которые выпускаю ценные бумаги (эмитенты), и тех, кто под залог ценных бумаг имеет намерение привлечь вложения в конкретные проекты по выпуску продукции, пользующейся спросом на рынке. При наличии этих предпосылок можно оценить сложность финансовых проблем, связанных с кредитно-денежной, структурной, бюджетно-налоговой политикой, особенно в части методов формирования финансовых резервов для предотвращения кризисных явлений.
Выполнение этих условий позволяет сформировать составляющие кредитного рейтинга, определяющего уровень рисков инвестиционных вложений. Таковы основные элементы, характеризующие инвестиционную политику и действия по ее формированию.
Экономическое развитие России за годы реформ характеризуется беспрецедентным падением объемов производства и еще в большей степени замораживанием инвестиционной активности. Валовой внутренний продукт ежегодно сокращался. Динамика 1998, 1999 годов соответствовала этим же тенденциям. Казалось бы, 1997 г. можно было считать переломным: рост ВВП в целом за год – 0.4%. Однако следующие три обстоятельства не позволяют сделать такого вывода [Бард В. С. Финансово-экономический комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. М: Финансы и статистика, 1998. 304 с/91стр.]. Во-первых, намечавшийся незначительный подъем происходит после столь значительного падения, что буквально утонул в обвальном снижении производства. Если сопоставить это снижение с падением объемов производства за годы Великой Отечественной войны (27%), то станет понятна глубина экономического спада, переживаемого Россией. Во-вторых, статистические данные о подъеме на 0.4 % лежат на уровне погрешности статистического учета стоимостного объема производства в сопоставимых ценах. В-третьих, подлинный и устойчивый рост всегда начинается с активизацией инвестиций в реальную экономику. Но этого не произошло ни в 1997 г., ни в 2000 г., проблема инвестиций еще более обострилась. Можно согласиться с В. Кушлиным, что начало российских реформ прошло под воздействием увлеченности универсальными возможностями рынка и романтичной веры в высший приоритет «общечеловеческих» ценностей [Кушлин В. Россия и экономический порядок XXI века // Экономист 1997. № 12 с 3-12/ 4 стр.] Это наложило отпечаток на идеологию и ход преобразований. На первый план был поставлен частный экономический интерес предпринимателей, а на деле – новых финансовых структур. Экономические же интересы страны в целом оказались в разряде скомпрометировавших себя и «отживших» категорий. Результаты обобщающих параметров функционирования экономики представлены в табл.1:
Таблица 1
Базисные* темпы некоторых социально-экономических показателей РФ.
| Показатель | 1996 | 2000 |
| ВВП | 58,5 | 56,1 |
| Продукция промышленности | 47,2 | 50,1 |
| Продукция сельского хозяйства | 55,1 | 58,0 |
| Капитальные вложения | 25,0 | 22,5 |
| Розничный товарооборот | 85,1 | 76,0 |
| Среднемесячная заработная плата | 45,4 | 75,3 |
Источник:[Социально-экономическое положение России 2000/Госкомстат РФ. М.: Б.и. 2000 № 12. 370 с.]
Примечание: * - за базисный принимается 1990 год.
Критерий рентабельности мирового рынка не совпадает с критерием национально-государственных интересов России. Западным ТНК, как субъектам мирового рынка играющим ведущую роль в определении его рентабельности, выгодна ситуация, когда подавляющая часть обрабатывающей промышленности России демонтируется, а топливно-энергетические ресурсы и сырье в преобладающей части экспортируются на Запад. Для России экономически выгодной является ситуация, при которой морально устаревшие производственные мощности заменялись на новые [Бард В. С. Финансово-экономический комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. М: Финансы и статистика, 1998. 304 с/ 102 стр.].
Можно согласиться с точкой зрения ряда исследователей, что простенькая «шоковая терапия», «ваучерная приватизация» ни к чему другому, кроме того, что получилось, и не могли привести. [Овсиенко Ю. В. Кризис и денежно-кредитная политика Российского государства // экономика и мат. методы 1995.]
Таблица 2
Динамика финансовых показателей Российской Федерации в 1991-1999 гг.
| Показатель | 1992 | 1993 | 1994 | 1995 | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 |
| ВВП, % к 1990 г. | 95,0 | 81,2 | 74,2 | 64,8 | 62,2 | 58,5 | 56,0 | 54,3 | 56,1 | 57,2 |
| Продукция промышленности, % к 1990 г. | 92,0 | 75,0 | 65,0 | 51,0 | 50,0 | 47,2 | 48,7 | 46,3 | 50,1 | 52,1 |
| Инвестиции в основной капитал, в % к 1990 г. | 85,0 | 51,0 | 45,0 | 34,0 | 31,0 | 25,0 | 23,9 | 22,3 | 22,5 | 22,7 |
| Реальные денежные доходы населения, в % к 1990 г. | 116,0 | 62,9 | 80,0 | 82,5 | 71,8 | 71,8 | 72,1 | 59,0 | 50,1 | 50,2 |
| Численность населения с доходами ниже прожиточного минимума, % | - | 33,5 | 31,5 | 22,4 | 24,7 | 22,0 | 20,8 | 23,8 | 29,9 | 30,2 |
| Экономически активное население, млн. чел. | - | 74,9 | 74,1 | 72,9 | 72,6 | 72,7 | 68,1 | 66,7 | 73,0 | 70,0 |
| Число безработных млн. чел. (по методике МОТ) | - | 3,6 | 4,2 | 5,5 | 6,4 | 6,8 | 8,1 | 8,9 | 9,2 | 9,1 |
| Индекс общей инфляции к 1990 г., раз | 2,52 | 65,7 | 618 | 2349 | 5544 | 6764 | 7440 | 13393 | - | - |
Источник [статистических данных за период 1991-2001г.: Российский статистический ежегодник. Госкомстат России. Официальное издание. М.: 2001 г.
Источник статистических данных за 2000 г.: Социально-экономическое положение России 2000/ Госкомстат РФ. М.: Б.и. 2001 № 12. 370 с.]
Иностранные инвестиции в российскую экономику.
По состоянию на 1 января 2001 года накопленный иностранный капитал в экономике Российской Федерации составил порядка 30 млрд. долл., включая инвестиции из государств-участников СНГ.
Общий объем иностранных инвестиций, поступивших в нефинансовый сектор российской экономики без учета органов денежно-кредитного регулирования, коммерческих и сберегательных банков, включая рублевые инвестиции, пересчитанные в доллары США, в 2001 году составил 9,56 млрд. долл., Основной характеристикой 2001 года является замедление темпов поступления иностранных инвестиций в течение года. В целом, в 2001 году сохранилась тенденция 2000 года к снижению поступлений иностранных вложений в Россию.
Таблица 3
Структура иностранных инвестиций в российскую экономику
| 1995 | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002* | |||||||||
| млн. долл. | доля в % | млн.долл. | доля в % | млн. долл. | доля в % | млн. долл. | доля в % | млн. долл. | доля в % | млн. долл. | доля в % | млн. долл. | доля в % | млн. долл. | доля в % | |
| Всего | 2983 | 100 | 6970 | 100 | 12295 | 100 | 11779 | 100 | 9560 | 100 | 9078 | 100 | 9074 | 100 | 6148 | 100 |
| в том числе: | ||||||||||||||||
| - прямые | 2020 | 67,7 | 2440 | 35,01 | 5333 | 43,38 | 3360 | 28,55 | 4260 | 44,6 | 3393 | 37,3 | 2 469 | 27,2 | 1126 | 18,3 |
| -портфельные | 39 | 1,3 | 128 | 1,84 | 681 | 5,54 | 191 | 1,62 | 31 | 0,3 | 96 | 1 | 77 | 0,84 | 499 | 8,1 |
| - прочие | 924 | 31 | 4402 | 63,16 | 6281 | 51,09 | 8221 | 69,83 | 5269 | 55,1 | 5601 | 61,7 | 6528 | 71,96 | 4523 | 73,6 |
Источник: [Госкомстат России; Платежный баланс Российской Федерации за 2001 год (нейтральное представление); Платежный баланс Российской Федерации за 1 полугодие 2002 года (нейтральное представление)].
Примечание: * - данные на I полугодие 2002 года.
Так, в 1999 году произошло существенное сокращение портфельных и прочих инвестиций. Последние снизились по сравнению с 1998 годом на 35,9%, портфельные – в 6,2 раза, составив 5,27 млрд. долл. и 31 млн. долл., соответственно. Но, начиная с 2001(2000) года, тенденция вновь сменилась в сторону роста.
Увеличение доли прямых иностранных инвестиций свидетельствует о стремлении иностранных предпринимателей сформировать в России собственную производственную базу, что позволит существенно снизить стоимость их продукции и более гибко реагировать на ценовую ситуацию на рынке.
Снижение объемов прочих иностранных инвестиций, формирующихся в основном за счет иностранных заемных средств, свидетельствует о непривлекательности российского инвестиционного климата даже в таких традиционно и повсеместно пользующихся повышенным инвестиционным спросом отраслях, как нефтяная и газовая отрасли, хотя следует сказать, что всё же основные вложения в данные отрасли уже произошли. В настоящее время в России реальной возможностью привлечения инвестиций, причем не финансовых, которые в основном носят спекулятивный характер, а прямых инвестиций на долгосрочной основе является проектное финансирование, когда возврат инвестиций обеспечивается за счет финансовых потоков, формирующихся в процессе реализации проекта.
Одним из существенных препятствий на пути притока ПИИ в экономику России является высокий страновой риск. Вкладывая капитал в российские активы, инвесторы требуют дополнительной премии в размере 20-45% годовых по сравнению с инвестициями в аналогичные активы в странах с развитой рыночной экономикой. Поэтому государственная политика в области привлечения ПИИ должна быть ориентирована на минимизацию действия факторов, формирующих страновой риск России. Для этого необходимо создать систему гарантий инвесторам. К настоящему времени Россия ратифицировала Конвенцию об учреждении Многостороннего агентства по гарантированию инвестиций (МИГА), что предусматривает возможность получения иностранными инвесторами гарантий и страхования от политических рисков. Также целесообразно было бы создание за рубежом Российского фонда страхования иностранных инвестиций, за счет капитала которого будет осуществляться предоставление гарантий по ПИИ. С российской стороны управление Фондом должно осуществлять создаваемое Российское агентство по страхованию кредитных инвестиционных рисков. Налаживание контактов между этим Агентством и МИГА позволило бы России эффективно использовать действующий международный механизм страхования политических рисков.
Международные рейтинги инвестиционной привлекательности стран современное состояние инвестиционного климата РФ оценивают как неудовлетворительное. В рейтинге журнала Euromoney за 1988 год Советский Союз занимал 17 место. Россия ни разу за годы реформ не сумела попасть в число 50 стран с наиболее благоприятным инвестиционным климатом:
Таблица 4
Рейтинг инвестиционного климата России*
| Март 1993 | Март 1994 | Март 1995 | Март 1996 | Март 1997 | Декабрь 1997 | Сентябрь 1998 | Март 1999 | |
| Рейтинг | 149 | 138 | 141 | 100 | 91 | 75 | 129 | 98 |
Источники: [по данным журнала “Euromoney”, посмотреть !!!]
Примечание: * - рейтинг журнала «Euromoney»
Кризис 1998 года еще более усугубил ситуацию, что видно из табл. 4. Рейтинг России как страны принимающей инвестиции резко упал. Осенью 1998 года по кредитному рейтингу агентства Standart&Poors он был на уровне С [???, возможно оформить в виде приложения]. В августе 1999 года кредитный рейтинг России поднялся до уровня ССС в терминах Standart&Poors, или Саа в терминах Moody’s, однако такая оценка также свидетельствовала о кране низкой надежности России как заемщика.[???] В том же году журнал “InstitutionalInvestor” определил кредитный рейтинг России в 20 баллов из 100 возможных, что соответствует 104 месту в списке из 133 стран. В рейтинге конкурентоспособности, составляемом InternationalInstituteforManagementandDevelopment для 47 стран, Россия в 1999 2000 годах занимала 47 место.[???] По степени экономической свободы (indexofeconomicfreedom, составляемый газетой “TheWallStreetJournal” и американской организацией “TheHeritageFoundation”) Россия опустилась в 2000 году на 127-е место среди 155 стран, уступив даже некоторым своим партнерам по СНГ ( Грузии, Молдове). В 2001 году в рейтинге стран с развивающимися экономиками (93 страны), оценивающем степень рискованности осуществления инвестиций и ведения бизнеса, Россия поделила 3-е место с Пакистаном, отстав лишь от Мьянмы и Зимбабве. Еще по одному важному показателю-индексу экономической созидательности (economiccreativityindex), в котором учитывается уровень технологического (инновационного) развития страны и наличие условий, благоприятствующих предпринимательской активности,- Россия в списке из 32 стран стоит на 30 месте, причем с минусовым показателем, опередив лишь Венесуэлу и Колумбию.
Отраслевая структура привлеченных в Россию иностранных инвестиций, как и в 2000 году, характеризуется лидирующей ролью промышленности, вложения в которую по итогам 2001 года составили 4876 млн. долл., что на 3,8% выше уровня предыдущего года. Однако следует отметить положительную тенденцию в том, что при значительном сокращении иностранных вложений в сферы коммерческой деятельность по обслуживанию рынка, финансов, страхования и пенсионного обеспечения, доля промышленности в совокупных объемах иностранных инвестиций в российскую экономику выросла на 11,1%.
Таблица 5
Отраслевая структура иностранных инвестиций
| 1995 | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | ||||||||
| млн. долл. | доля в % | млн. долл. | доля в % | млн. долл. | доля в % | млн. долл. | доля в % | млн. долл. | доля в % | млн. долл. | доля в % | млн. долл. | доля в % | |
| Промышленность | 1291 | - | 2278 | 32,68 | 3610 | 29,36 | 4698 | 39,90 | 4876 | 51 | 3610 | - | н/д | н/д |
| Транспорт и связь | 99 | - | 269 | 3,86 | 194 | 1,58 | 589 | 5,00 | 907 | 9,5 | 174 | - | н/д | н/д |
| Торговля и общественное питание | 507 | - | 375 | 5,38 | 733 | 5,96 | 1201 | 10,20 | 1622 | 17 | 519 | - | н/д | н/д |
| Коммерческая деятельность по обслуживанию рынка | 145 | - | 1629 | 23,37 | 2299 | 18,70 | 1426 | 12,11 | 190 | 2 | 1189 | - | н/д | н/д |
| Финансы, кредит, страхование, пенсионное обеспечение | 406 | - | 2024 | 29,04 | 4763 | 38,74 | 900 | 7,64 | 114 | 1,2 | 819 | - | н/д | н/д |
| Прочие отрасли | 301 | - | 395 | 5,67 | 696 | 5,66 | 2959 | 25,13 | 1851 | 19,4 | 1987 | - | н/д | н/д |
Источник: [Госкомстат России]
Значительно увеличились в 2001 году доли инвестиций в торговлю и общественное питание, транспорт и связь, в сферу управления (около 42% всех иностранных инвестиций в 2001 году). Анализ отраслевой структуры зарубежных инвестиций свидетельствует о стремлении инвесторов вкладывать средства в отрасли, дающие либо быструю окупаемость, либо обслуживающие конкретные крупные “точечные” проекты.
Структура иностранных инвестиций по странам в 2001 году характеризуется снижением уровня концентрации при сохранении лидирующей роли фирм США и сокращении поступлений из Германии. Вслед за США и Германией с долей вдвое меньше следует Великобритания, за ней: Нидерланды, Швейцария и Франция.
В 1999 году активизировались притоки капитала из Азиатско-тихоокеанского региона. По итогам 1999 года Япония вошла в десятку крупнейших стран-экспортеров капитала в Россию. Накопленные инвестиции из Японии в российскую экономику составили 357 млн.долл. В конце октября 1999 года прошло совещание по японско-российскому экономическому сотрудничеству, на котором было отмечено о подготовке к реализации семи крупных совместных проектов, среди которых завершение строительства Бурейской ГЭС и строительство газопровода на Камчатке под кредит ЕБРР.
Иностранные инвесторы из других стран в большинстве случаев участвуют в создании совместных предприятий. При формировании небольшого уставного капитала иностранные инвесторы увеличивают долю своего участия за счет предоставления кредитных ресурсов и гарантированного сбыта продукции на мировом рынке, а также продвижения продукции на внутреннем рынке. В качестве приоритетного направления инвестирования европейские компании ориентируются на выбор предприятий обрабатывающей промышленности.
Рис. 1. Географическая структура иностранных инвестиций в российскую экономику в 1998-2001 гг.
Составлено по: []
В сентябре 1999 года конгресс США принял решение о прекращении прямых инвестиций в российскую экономику из средств госбюджета США. Таким образом, инвестиционный фонд «США-Россия», созданный в 1995 году и реализующий в России до 30 проектов (инвестиции осуществлялись в связь, торговлю, строительство, пищевую и деревообрабатывающую промышленность), общий объем капиталовложений в которые оценивается в 200 млн.долл., в течение ближайших лет намерен освоить оставшиеся 240 млн.долл., выделенные решением конгресса США на инвестиционные цели в России, и перейти на привлечение частных инвестиции.
Экономическое развитие российских регионов характеризуется углублением межрегиональных контрастов и продолжающейся концентрацией деятельности иностранных инвесторов в ограниченном числе наиболее динамично развивающихся и стабильных субъектов Российской Федерации. На региональной структуре иностранных инвестиций сказалось их преимущественное привлечение в предприятия ТЭК. Устойчиво сохраняется значимость Москвы, а также Санкт-Петербурга и Московской области как центров деловой активности. Также сохраняется значимость приграничных областей, таких как Калининградская область, Приморский край
.
Таблица 6
Инвестиционный рейтинг российских регионов в 1999-2000 гг.
| Потенциал/риск | Регионы |
| Максимальный потенциал – минимальный риск | Москва |
| Низкий потенциал - минимальный риск | Новгородская область |
| Высокий потенциал - умеренный риск | Санкт- Петербург, Московская и Свердловская области, Ханты-Мансийский автономный округ |
| Средний потенциал – умеренный риск | Белгородская, Нижегородская, Волгоградская, Самарская, Саратовская, Новосибирская, Кемеровская области, Краснодарский и Приморский края, Республики Татарстан, Башкортарстан. |
| Низкий потенциал – умеренный риск | 26 субъектов, в т.ч. Архангельская, Ленинградская, Калужская области, Алтайский край, Бурятия и т.п. |
| Незначительный потенциал – умеренный риск | 17 регионов, в т.ч. Карелия, Мордовия, Ивановская, Костромская области и т.д. |
| Высокий/средний потенциал высокий риск | Красноярский край, Челябинская область, Ямало-Ненецкий автономный округ, Якутия |
| Пониженный/незначительный потенциал – высокий риск | 19 регионов, в т.ч. Республики Северного Кавказа, Камчатская, Магаданская, Сахалинская области и т.д. |
| Низкий потенциал – экстремальный риск | Ингушетия, Чечня и Чукотский автономный округ. |
Составлено по: [Посмотреть у Наташи ]
Данные таблицы показывают, что инвестиционный потенциал регионов в целом находится на позиции умеренного и высокого риска. Одной из основных причин низкой активности инвесторов является не боязнь финансовых катастроф, а ожидание новых льгот и гарантий. Определяющим фактором для иностранных инвесторов является наличие региональной политики привлечения иностранных инвестиций, прежде всего в аспектах гарантий безопасности инвестиций, залога и страхования, предоставления льгот по налогообложению в той части налоговых сборов и платежей, которые направляются в областной бюджет. В ряде регионов администрация берет на себя функцию основного гаранта по проектам, включенным в перечень республиканских нужд. На сегодняшний день более 30 субъектов имеют свои законы или иные законодательные акты с подробным перечнем инвестиционных проектов и мер их стимулирования и поддержки.
На федеральном уровне в 2000 году также осуществлялись мероприятия по формированию стабильной нормативно-правовой базы, регулирующей привлечение иностранных инвестиций и экономическую деятельность инвесторов на территории России (в том числе в налогообложении и таможенном контроле).
26 февраля 1999 года принято Постановление правительства «О лизинге машиностроительной продукции в агропромышленном комплексе Российской Федерации с использованием средств федерального бюджета», который предоставляет льготы, напрямую не связанные с иностранными инвестициями, но на которые могут рассчитывать предприятия с иностранными инвестициями и их участники.
14 июля 1999 года вступил в силу Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», который определяет гарантии прав иностранных инвесторов, осуществляющих предпринимательскую деятельность в реальном секторе экономики.
Важное значение имеет содействие реализации в России крупномасштабных проектов, которые создают помимо основных производств, необходимую инфраструктуру, способствуют социально-экономическому развитию регионов и оказывают влияние на имидж страны-реципиента. К числу подобных проектов относятся «Сахалин-1» и «Сахалин-2». В 1999 году начата разработка проектов «Сахалин-3» и «Сахалин-4», реализацию которых предполагается осуществить в течение шести лет. Проект «Сахалин-3» направлен на освоение Аяшского и Восточно-Топинского нефтегазоносных месторождений. Объем инвестиций по проекту оценивается в размере 37,1 млрд. долл. В рамках проекта «Сахалин-4» предполагается освоение Астрахановского газоконденсатного месторождения. Объем необходимых капиталовложений в проект оценивается на уровне 2,5 млрд.долл.
Подготовлен законопроект «О перечне отраслей, производств, видов деятельности и территорий, в которых запрещается или ограничивается деятельность иностранных инвесторов», ведется работа над законопроектом о концессионных договорах, заключаемых с российскими и иностранными инвесторами, и экономического проекта «О нефти и газе», разрабатываются поправки к Закону «О недрах».
На основе всего выше сказанного можно сделать вывод, что инвестиционный климат в России неудовлетворителен. Для того чтобы решить все накопившиеся проблемы нашему государству необходимо проводить целенаправленную политику улучшения условий привлечения иностранных инвестиций. Существенной доработки требует не только инвестиционное законодательство – очевидно, что достигнутых результатов не достаточно, но и базовое законодательство страны. Результатом этой работы должны стать существенные экономические и социальные сдвиги, необходимые для формирования в России эффективной рыночной экономики.
2.
Иностранные инвестиции в экономике Приморского края.
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КЛИМАТ ПРИМОРСКОГО КРАЯ
Инвестиционный климат - это совокупность условий, отражающих степень благоприятности (или неблагоприятности) ситуации, складывающейся в том или ином регионе и отрасли, по отношению к инвестициям, которые могут быть привлечены с внешнего рынка. Поэтому оценка инвестиционного климата основывается на анализе параметров, характеризующих накопленный инвестиционный потенциал, а также факторов, определяющих характер международной мобильности, сохранность, доходность и уровень рискованности инвестиций на данной территории.
Говоря о потенциале Приморского края, следует сказать, что промышленный комплекс края занимает одно из ведущих мест в Дальневосточном регионе России: в 2001 г. по объему промышленного производства - 3 место
, в том числе по выпуску продукции электроэнергетики, стройиндустрии, легкой и пищевой (включая рыбную
) промышленности - 1 место
, машиностроения, угольной отрасли, лесной и деревообрабатывающей промышленности - 2 место
. В крае производится промышленной продукции более чем на 44 млрд. руб. (динамика промышленного производства в разрезе отраслей и основных видов продукции показана в Табл. 8). Промышленный комплекс представлен 14 отраслями. В основном это предприятия сырьевой направленности - удельный вес отраслей, осуществляющих добычу и переработку сырья (угольной промышленности, цветной металлургии, химической и нефтехимической промышленности, лесной и деревообрабатывающей промышленности, стройиндустрии и пищевой промышленности) по итогам 2001 г. составил 60 %.[департамент международного сотрудничества, регионального развития и инвестиций Приморского края]
В рыбной отрасли ситуация остается сложной. По сравнению с 2000 г. вылов рыбы и добыча морепродуктов снижены на 14,1 %, выработка товарной пищевой рыбной продукции - на 11,8, производство рыбных консервов - на 4%. Рыбохозяйственный комплекс Приморского края производит четверть всей российской пищевой рыбопродукции и около 40 % российской кормовой рыбной муки, он является наиболее крупным отраслевым блоком в системе рыбного хозяйства как Дальнего Востока, так и всей России. В Приморском крае сосредоточены практически все рыбные порты с выходом на Транссибирскую железнодорожную магистраль, через которые осуществляется двухсторонняя связь между рыбохозяйственным комплексом Дальнего Востока и внутренними регионами России. Это обстоятельство среди прочих обеспечивает приморским рыбакам самую низкую себестоимость рыбопродукции на бассейне, что основано на меньших по сравнению с другими регионами затратах на промысловое снабжение и более низких по сравнению с северными территориями расходах на оплату труда. Именно экономическая эффективность рыбохозяйственного производства за счет минимизации затрат с учетом наиболее продуктивной в России сырьевой базы Дальнего Востока обусловила создание за предыдущие годы в Приморском крае самой мощной в нашей стране рыбохозяйственной базы со всей необходимой обеспечивающей инфраструктурой. В рыбохозяйственном комплексе Приморского края работают более 500 предприятий и организаций различных форм собственности, из них 32 крупных и средних, здесь трудятся около 80 тысяч человек.
Ведущие предприятия рыбной отрасли края, такие как ОАО "Находкинская база активного морского рыболовства", ОАО ХК "Дальморепродукт", ОАО "Преображенская база тралового флота", являются крупнейшими на Дальнем Востоке. В число крупных входят также ОАО "ТУРНИФ", ЗАО "ДМП - Троулерс", Приморский крайрыбакколхоз-союз", объединяющий 8 рыболовецких колхозов. На долю перечисленных предприятий приходится 85 % вылова по краю, около 75 % выпуска товарной пищевой рыбопродукции, почти вся рыбная мука.
ОАО "Находкинская база активного морского рыболовства" (НБАМР) - крупнейшее предприятие рыбной индустрии на Дальнем Востоке, на его долю приходится более 20 % уловов рыбы от показателей края. Имеет 43 крупнотоннажных и 3 среднетоннажных рыбопромысловых судна, здесь работают 7624 человека. НБАМР является не только крупнейшим добывающим предприятием Дальнего Востока, но и активно развивает береговое рыбообрабатывающее производство. Для этой цели при НБАМР созданы комбинат рыбной гастрономии и береговой рыбообрабатывающий комплекс. В настоящее время НБАМР развивает марикультуру: на побережье разводятся морская капуста, мидия, трепанг, гребешок. Компания располагает собственной причальной линией длиной 2 км, имеется холодильник на 5 тыс. тонн рыбопродукции, сетеснастный цех и другие вспомогательные производства.
Валовой региональный продукт Приморского края, характеризующий стоимость произведенных во всех отраслях экономики края товаров и услуг, составил в 2001 г. более 70 млрд. руб. (Табл.7).
Таблица 7
Валовой Региональный продукт Приморского края, 1995-2001 гг.
| Показатель | Ед. изм-я | 1995 | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 |
| ВРП | Млн. руб. | 19290,0 | 24981,0 | 28351,0 | 31513,0 | 54792,0 | 63708,0 | 74098,1 |
| Индекс физ. объема | В % к пред. году | 90,0 | 91,0 | 99,9 | 94,0 | 106,0 | 99,0 | 93,0 |
| ВРП на душу населения | Тыс. руб. | 8,5 | 11,0 | 12,7 | 14,3 | 25,1 | 29,4 | 33,1 |
Источник: [Primorsky krai investment guide]
Сохранилась основная тенденция предшествующих лет - нарастание стоимости ВРП за счет повышения цен при сокращении физического объема производства продукции, товаров и услуг.
В 2000 г. при сохраняющемся преобладании удельного веса услуг (56,1 %) над производством товаров (41,3 %) изменилась наблюдаемая в течение ряда лет тенденция снижения удельного веса производства товаров в пользу производства услуг. Доля производства товаров в структуре валового регионального продукта увеличилась на 2,2 процентных пункта, в то время как удельный вес производства услуг (несмотря на опережающий рост цен на них) снизился на 1,8 процентных пункта. Эта же тенденция продолжалась и в 2001 г.
Структура ВРП Приморского края представлена в Табл. 8:
Таблица 8
Структура ВРП Приморского края по отраслям, %
| Показатель | 1995 | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 |
| Промышленность,
в том числе рыбная |
37,8 | 29,5 | 30,5 | 32,3 | 30,4 | 33,5 | 38,7 |
| Сельское хозяйство | 4,2 | 5,0 | 3,6 | 5,0 | 4,4 | 4,8 | 5,6 |
| Лесное хозяйство | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 0,2 |
| Строительство | 7,9 | 6,8 | 5,3 | 4,9 | 3,8 | 4,3 | 5,5 |
| Транспорт | 16,6 | 18,7 | 17,1 | 15,2 | 19,1 | 17,8 | 25,1 |
| Связь | 1,0 | 1,6 | 2,6 | 2,4 | 1,9 | 2,1 | 2,6 |
Торговляи общественное питание |
9,7 | 11,7 | 11,2 | 12,4 | 14,7 | 15,8 | 18,4 |
| Другие отрасли | 22,6 | 26,5 | 29,5 | 27,6 | 25,5 | 21,5 | 3,9 |
Источник: []
Анализируя данные таблицы можно сказать, что промышленность сформировала в 2001 38,7 % валового регионального продукта (удельный вес отрасли имеет тенденции увеличения после кризиса 1998 г., когда эта доля снизилась почти до 30 %). Второе место по удельному весу занимает транспорт (25,1%), далее следует торговля (18,4%), причем вклады этих отраслей в экономику края постоянно возрастают, доля сельского хозяйства (5,6%), в течение ряда лет остается на уровне 4,5 - 5%, доля строительства снизилась с 8 до 5,5%.
С 1995 г. наблюдался возрастающий интерес иностранных инвесторов к Дальневосточному району России, однако, несмотря на высокий инвестиционный потенциал, приток иностранных инвестиций в этот регион остается незначительным. В I полугодии 2001г. на долю Дальнего Востока приходилось лишь 5,7 % российских иностранных инвестиций.
Приморский край испытывает те же трудности, что и страна в целом. В 1998 году, учитывая общероссийскую экономическую ситуацию, объем иностранных инвестиций только за один год снизился на 41 % и составил 56,3 млн. долларов.
Приморский край и, соответственно, рыбная промышленность Приморского края традиционно занимает ведущее положение в экспорте Дальневосточного региона. На протяжении последних четырех лет его удельный вес колеблется в районе выше 35% (Таблица 9). Для примера удельный вес второго по экспорту после Приморского – Хабаровского края составляет около 10%, то есть в три раза меньше.
Таблица 9
Внешнеторговый оборот Приморского края за 1998-2001 годы, млн. долл.
| Год
|
Показатели
|
Дальний Восток
|
Приморский край
|
Удельный вес Приморского края
|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1998 | внешнеторговый оборот | 4065,6 | 1449,3 | 35,6% |
| экспорт | 2461,9 | 909,5 | 36,9% | |
| импорт | 1603,7 | 539,8 | 33,7% | |
| сальдо | 858,2 | 369,7 | ||
| 1999 | внешнеторговый оборот | 2904 | 1231,6 | 42,4% |
| экспорт | 1956,5 | 910,1 | 46,5% | |
| импорт | 947,5 | 540,1 | 57,0% | |
| сальдо | 1009 | 370 | ||
| 2000 | внешнеторговый оборот | 3960,6 | 1371 | 34,6% |
| экспорт | 3199,5 | 995,3 | 31,1% | |
| импорт | 761,1 | 375,7 | 49,4% | |
| сальдо | 2438,4 | 619,6 | ||
| 2001 | внешнеторговый оборот | 5103,9 | 1781,1 | 34,9% |
| экспорт | 4086,7 | 1258,9 | 30,8% | |
| импорт | 1017,2 | 522,2 | 51,3% | |
| сальдо | 3069,5 | 736,7 |
Рассчитано по: [48; 49; 50; 51]
Исходя из анализа внешнеторгового оборота Дальневосточного Региона, в последние годы наблюдается рост экспорта и снижение импорта. Хотя в 2001 году импорт и достиг 1017,2 млн. долл. в Дальневосточном регионе и 522,2 млн. долл. в Приморском крае, однако уровня 1998 года (1603,7 млн. долл. и 539,8 млн. долл. соответственно) ни там, ни там он так и не достиг.
По данным Примкрайстата экспорт рыбной промышленности за исключением 2001 года составлял примерно половину от общего экспорта Приморского края (Рисунок 2).
Рис. 2. Место рыбной промышленности в экспорте Приморского края за1998-2001 годы
Составлено по: [Приложение 2; Приложение 3]
Таким образом, в целом инвестиционный климат Приморского края благоприятен, а, говоря о рыбной промышленности Приморского края, следует отметить, что она является одной из немногих высокорентабельных во внешнеторговом отношении отраслей экономики, несмотря на некоторые деструктивные моменты. Последствия данных процессов хорошо видны на графике, они проявляются в резком снижении экспорта рыбопродукции в 2001 году на 98,8 тыс. долл. по сравнению с 2000 годом. Здесь свою роль сыграло как старение и списание рыболовных судов, так и сдача судов нерезидентам по бербоут-чартерным схемам.
ДИНАМИКА ПОСТУПЛЕНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ПРИМОРСКИЙ КРАЙ
Активный инвестиционный процесс является основой экономического роста. Особую роль в этом процессе отводится привлечению капиталов из-за рубежа и на этой основе - последовательному интегрированию Приморского края на равноправных и взаимовыгодных условиях в систему хозяйственных связей Азиатско-Тихоокеанского региона.
Объем накопленных в России иностранных инвестиций на 1 января 2002 г. оценивается в 35,6 млрд. долл. США. Около 1,0 % всех накопленных в стране долларовых инвестиций приходится на долю Приморского края. По оценке агентства "Эксперт РА", в соответствии с проводимыми ежегодными исследованиями инвестиционного климата в России по итогам 2001 г. Приморский край занимает 22 место по инвестиционному потенциалу среди 89 российских регионов и 2 место среди субъектов Дальнего Востока. Доля края в общероссийском потенциале составила 1,17 %. Приморский край относится к группе регионов со средним инвестиционным потенциалом при умеренном риске. Ранее "Эксперт" оценил их как "потенциальные полюса роста российской экономики", которые, по мнению аналитиков, обладают всеми необходимыми предпосылками для экономического роста и должны образовать "каркас" новой территориальной структуры хозяйства страны. В приоритетном развитии этих земель как раз и должна заключаться региональная социально-экономическая и структурно-инвестиционная политика российского правительства.
Приморский край по-прежнему является одним из самых привлекательных для иностранных инвесторов районов ДВ по целому ряду причин: близость к японскому, корейским и китайскому рынкам, наличие развитой транспортной инфраструктуры (железные дороги, незамерзающие порты, пограничные пункты) и ее выход на Транссибирскую магистраль; высокий образовательный уровень населения и уровень специальной подготовки рабочих и инженерно-технического персонала; развитая судостроительная, авиастроительная и приборостроительная промышленность; высокий потенциал рыбодобывающей и рыбообрабатывающей индустрии; большие запасы дел» вой древесины; значительные запас полезных ископаемых.
Объем иностранных инвестиций в экономику края, накопленный на начало 2001 г., составил 321,9 млн. долл. США. Динамика поступления иностранных инвестиций представлена в Табл. 9:
Таблица 9
Динамика иностранных инвестиций в Приморский край, 1993 – 2001 гг., млн. долларов США.
| 1993 | 1994 | 1995 | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | |
| Поступило инвестиций, из них: | 1,8 | 187,4 | 53,4 | 96,6 | 94,7 | 56,3 | 54,0 | 78,1 | 108,6 |
| Прямые | 1,6 | 66,4 | 23,2 | 65,5 | 61,0 | 17,8 | 19,9 | 30,5 | 65,8 |
| Портфельные | - | 67,4 | - | - | 0,7 | 2,8 | 1,6 | 0,5 | 1,2 |
| Прочие | 0,2 | 53,6 | 30,2 | 31,1 | 33,0 | 35,7 | 32,5 | 47,1 | 41,6 |
Источник: []
Данные таблицы показывают, что до 1997 г. процесс поступления инвестиций в край из-за рубежа шел нарастающими темпами, но в 1998 г. произошло снижение притока иностранного капитала вследствие негативных явлений в российской политической и экономической жизни. В 1999-2001 гг. ситуация значительно улучшилась: снова наметился рост объемов иностранных вложений. Иностранные инвестиции, направленные в экономику края (48,7 млн. долл.), по сравнению с предыдущим годом возросли на 4 %. Рублевая часть иностранных инвестиций, поступивших в 1999 г., составила 142,8 млн. руб. (на 48% больше, чем в 1998 г.). Общий объем иностранных вложений в экономику Приморского края в 1999 г. составил 54,0 млн. долл., практически достигнув уровня предыдущего года. Снижение, вызванное опережающими, по сравнению с ростом объемов иностранных вложений, темпами роста инфляции, составило всего 4,1 %. В 2000 г. объем иностранных инвестиций в экономику Приморского края вырос по сравнению с предыдущим годом на 44,6 %.
В 2001 - первой половине 2002 гг. положительная динамика стала устойчивой. В 2001 г. объем иностранных инвестиций в Приморский край составил 108,6 млн. долл. США, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 39 %. Доля прямых инвестиций в общем объеме иностранных инвестиций в Приморский край выросла с 30,2 % в 1995 г. до 41,6 % в 2001 г.
Основная часть (95,2 %) всех накопленных, по состоянию на начало 2002 года, в Приморском крае иностранных инвестиций была вложена компаниями восьми стран, данные представлены в табл. 10:
Таблица 10
Структура накопленных в ПК иностранных инвестиций по странам, на 01.01.2002 года.
| Страна | Накоплено инвестиций (млрд. долларов США) | Доля в общем объёме | Основные объекты инвестирования |
| Корея | 130,4 | 40,5 | 000 "Владивостокский бизнес-центр", ОАО ХК "ДМП" |
| Китай (включая Сянган) | 12,2 | 2,8 | Нет данных |
| Кипр | 10,7 | 3,3 | ЗАО "Кока-Кола Владивосток боттлерс" |
| Сингапур | 12,3 | 3,8 | ЗАО "Интрарос", ЗАО "Ард-Восток", ЗАО "Ард-Фарист", операции с недвижимостью |
| Великобритания | 18,3 | 5,7 | ОАО "НТК", СП "Находка-Телеком" |
| Швейцария | 19,1 | 5,9 | ОАО "Дальполиметалл" |
| США | 35,9 | 11,1 | ЗАО "Акос", ЗАО "Эс Си Эйч", операции с недвижимым имуществом, ЗАО "Гигант", "Примтелефон" |
| Япония | 67,8 | 21,1 | ОАО ХК "ДМП", ЗАО СТС "Текновуд", ЗАО "Востоктелеком", ЗАО "Ролиз" |
Источник: []
Анализируя данные таблицы 10, можно сказать, что лидером по накопленным инвестициям является Корея, объём вложенных инвестиций которой составил 130,4 млрд. Долларов США, что почти в два раза больше объёма Японии.
Наиболее значительные инвестиции в Приморский край, по состоянию на 01.01.2002 года, накоплены в промышленности (38,9 %), гостиничном бизнесе (33,8 %), связи (14,9 %) и транспорте (4,8 %). На долю этих отраслей приходится 92,4 % (Табл. 11):
Таблица 11
Долевое распределение иностранных инвестиций в основной капитал по отраслям экономики ПК.
| 1994 | 1995 | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | |
| промышленность | 6,8 | 3,5 | 6,2 | 14,9 | 5,3 | 32,6 | 39,2 | 35,7 |
| деревообрабатывающая | Н/д | 6,6 | 1,9 | 68,8 | 20,0 | 22,5 | 13,6 | 6,5 |
| Легкая | Н/д | 90,5 | Н/д | Н/д | 42,9 | 2,6 | 3,8 | 1,4 |
| Пищевая | Н/д | 1,8 | 51,8 | 58,2 | 16,0 | 6,8 | 17,7 | 20,8 |
| Транспорт | Н/д | 0,2 | 0,7 | 30,9 | 13,1 | 9,7 | 0,4 | 4,6 |
| Связь | 20,9 | 26,4 | 30,4 | 50,6 | 38,8 | 21,9 | 8,8 | 19,5 |
| Строительство | 9,7 | 11,7 | 14,4 | 1,8 | 1,3 | 2,3 | 0,9 | 0,5 |
| Рыбная | 29,1 | 0,3 | 9,6 | 4,6 | 6,4 | 7,8 | 7,0 | 8,5 |
| Торговля и общественное питание | 29,0 | 11,6 | 6,5 | 2,2 | 0,6 | 2,0 | 2,3 | 3,8 |
| прочие | Н/д | 0,04 | 42,7 | 15,5 | 0,1 | 1,8 | 10,0 | 3,4 |
Составлено по: [Сулоева, у наташи – 28, стр. 82]
Данные таблицы показывают крайнюю неравномерность распределения инвестиций в основной капитал отраслей Приморского края, так в 1998 году наблюдался резкий спад по всем отраслям, на что повлиял финансовый кризис, наблюдавшийся в России в то время. Многие отрасли, такие как деревообрабатывающая, строительная, отрасль торговли и общественного питания, на конец 2001 года так и не смогли оправиться от последствий кризиса.
Согласно данным Приморского краевого комитета государственной статистики, число действующих предприятий с иностранными инвестициями с 1992 г. возросло в 10 раз и к началу 2002 г. составило 518 предприятий из 1125 зарегистрированных (3 место в России). Большинство предприятий с иностранными инвестициями в Приморском крае создано и действует при участии китайского капитала - 38 %, Республики Корея - 14 %,США - 9 %, Японии - б %.(табл. 12)
Таблица 12
Количество предприятий с иностранными инвестициями в разрезе стран-партнеров
| 1995 | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | |
| Всего | 300 | 320 | 340 | 303 | 360 | 482 | 518 |
Из них: Австрия |
2 | 1 | 1 | 1 | --- | --- | -- |
| Австралия | 8 | 9 | 8 | 8 | 7 | 7 | 7 |
| Великобритания | 6 | 9 | 10 | 7 | 5 | 7 | 8 |
| Виргинские острова | 1 | 1 | 1 | 1 | 3 | 3 | 2 |
| Вьетнам | 5 | 5 | 4 | 3 | 6 | 8 | 9 |
| Германия | 5 | 4 | 8 | 6 | 8 | 8 | 9 |
| Италия | 1 | 4 | 3 | 4 | 3 | 3 | 5 |
| Канада | 3 | 3 | 3 | 4 | 3 | 5 | 5 |
| Китай | 106 | 98 | 99 | 102 | 121 | 176 | 197 |
| КНДР | 4 | 3 | 3 | 2 | 2 | 3 | 9 |
| Кипр | -- | 1 | 3 | 2 | 7 | 9 | 8 |
| Нидерланды | 4 | 5 | 4 | -- | 2 | 2 | 1 |
| Республика Корея | 34 | 30 | 40 | 30 | 41 | 62 | 72 |
| Сингапур | 9 | 10 | 10 | 6 | 6 | 6 | 6 |
| США | 39 | 60 | 59 | 40 | 39 | 44 | 46 |
| Сянган | 7 | 7 | 5 | 7 | 7 | 10 | 11 |
| Тайвань | 2 | 4 | 4 | 2 | 2 | 2 | 2 |
| Финляндия | 3 | 5 | 5 | 3 | 3 | 3 | 3 |
| Швейцария | 4 | 3 | 2 | 2 | 1 | 5 | 4 |
| Швеция | 3 | 2 | 1 | 2 | 1 | 1 | 1 |
| Япония | 45 | 48 | 51 | 27 | 26 | 29 | 31 |
| Другие страны | 9 | 8 | 16 | 44 | 67 | 89 | 82 |
Источник [приморский краевой комитет госстатистики, у наташи28, стр.83 ]
В целом, согласно данным таблицы 12, наблюдается тенденция к увеличению количества совместных предприятий, что говорит о готовности иностранных инвесторов вкладывать капитал в экономику Приморского края.
Основной сферой деятельности предприятий с иностранными инвестициями являются торговля и общепит (39%). Количество таких предприятий, созданных в промышленности, составляет около 25% от общего числа предприятий с иностранными инвестициями в Приморском крае.[у Наташи 28, стр. 83]
В 1997-98 гг. доля совместных предприятий в общекраевом производстве составляла 2,3%, но уже в 1999 г. этот показатель достиг 3,9%, и в 2000 г., по оценке специалистов, равен 9,5%.
Рис.3 Доля предприятий с иностранными инвестициями в общекраевом объеме производства, %
Составлено по: [у Наташи 28, стр.45]
Для разработки стратегии привлечения иностранных инвестиций в экономику России и ее регионов необходимо четко определить влияние на нее деятельности иностранных и совместных предприятий. Определение качественных и количественных показателей данного влияния позволит рассчитать оптимальный уровень участия иностранного капитала в экономике страны и регионов в зависимости от специфики их хозяйственной деятельности.
Основными сферами деятельности предприятий с иностранными инвестициями в 2001 г. являлись торговля и общепит (40,5 %), промышленность (23,0 %), транспорт (6,8 %), связь (1,7 %), коммерческая деятельность (8,8 %).[спросить у Наташи]
К началу 2001 г. суммарный уставный фонд всех действующих предприятий с иностранными инвестициями насчитывал 3,6 млрд. руб., что в 2,7 раза выше по сравнению с предыдущим годом. Доля зарубежных партнеров в нем составила 56 %.
Объем производства предприятий с иностранными инвестициями в 2001 г. составил 10,3 млрд. руб. (51 % - промышленное производство).
На предприятиях с иностранными инвестициями занято 30,8 тыс. человек - на 3 тысячи больше, чем в предыдущем году (68 % в промышленности, 19 % - на транспорте и связи, 7 % - в торговле и общественном питании, 2 % - в гостиничной бизнесе, 1 % - в коммерции).
Традиционно наибольшая часть предприятий с иностранными инвестициями создана и действует в двух ведущих города края: в столице Приморья Владивосток (57 % предприятий) и центре «СЭЗ Находка» (22 %).
Успешную деятельность ряда предприятий с иностранными инвестициями края характеризует возврат полученных кредитов. В течение 2001 г. предприятиями с иностранными инвестициями края было возвращено 93,9 млн. долл. США.
Примерами наиболее эффективной совместной деятельности российских и иностранных предпринимателей в Приморье могут являться такие предприятия, как ООО "Владивостокский бизнес-центр" (гостиничные услуги), ЗАО "Кока-кола Владивосток Боттлерс" (производство и реализация безалкогольных напитков), ООО "Скит" (производство минеральной воды, фруктовых напитков на основе минеральной воды), ЗАО СТС "Техновуд" (производство клееного бруса), ЗАО ПТС "Хардвуд" (производство мебельных заготовок "катсток" и клееного щита "фрибод"), ЗАО "Востоктелеком", ЗАО "Акос", ЗАО "Примтелефон", ОАО "НТК" (услуги электро- и радиосвязи), ЗАО "Саммит Моторс", ООО "Тойота Цусе Восток Авто" (ранее - "Диттола") (продажа и обслуживание японских автомобилей), ОАО ХК «ДМП» (рыбная отрасль – накопления: 15,4 млн. долл. США) и др.
Подводя итоги, можно сказать, что в динамике наблюдается тенденция к росту иностранных инвестиций, как в экономику России, так и Приморского края, что в целом оказывает позитивное влияние на экономику, укрепляет интеграцию России в мировую экономику, но этого недостаточно для того, чтобы решить накопленные внутренние проблемы страны, так как иностранный капитал не может являться единственным фактором оздоровления экономики и вывода его из состояния кризиса. Таким образом, необходимо разработать такую экономическую стратегию сотрудничества с иностранными партнёрами, которая бы не только повышала эффективность деятельности иностранных и совместных предприятий, но развивала бы другие факторы экономического роста. Такая стратегия подразумевает развитие благоприятного инвестиционного климата, способного увеличить отдачу от иностранных инвестиций как для самих иностранных партнёров так и для экономики страны и Приморского края, в частности.
3. АО «Находкинская база активного морского рыболовства»
Характеристика организационно-правовой формы предприятия, его учредительные документы и виды деятельности.
Каждая фирма, участвующая в хозяйственной деятельности, относится к определенной правовой форме и действует в соответствии с нормами гражданского и торгового права своего государства. Эти нормы регулируют деловые отношения фирмы с контрагентами.
Правовая форма определяет ответственность и правомочность пайщиков фирмы, формы отчетности, порядок налогообложения полученной прибыли, структуру органов управления фирмой, порядок ликвидации и другие аспекты деятельности фирмы.
Правовая форма исследуемой внешнеторговой фирмы "Находкинская база активного морского рыболовства" (НБАМР) – акционерное общество (АО).
Акционерным обществом
(далее - общество) признается коммерческая организация, уставный капитал которой разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательственные права участников общества (акционеров) по отношению к обществу. Акционеры не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций. Акционеры, не полностью оплатившие акции, несут солидарную ответственность по обязательствам общества в пределах неоплаченной части стоимости принадлежащих им акций.
Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.
Данная форма больше всего подходит для средних и крупных предприятий.
Учредительными документами ООО " АНГОР" являются:
1. Устав общества (утвержденный учредителями - участниками общества 30 октября 1992 году в городе Находке Приморского края);
2. Учредительный договор (от 30 октября 1992 г.);
3. Свидетельство о регистрации № 1375 от 30 октября 1992 г.
Устав АО «НБАМР» (в сокращенном виде).
1. Общие положения.
Акционерное общество "Находкинская база активного морского рыболовства", в дальнейшем именуемое "Общество", является открытым акционерным обществом. Общество является юридическим лицом и действует на основании Устава и законодательства РФ.
Общество создано путем преобразования государственного предприятия "Находкинская база активного морского рыболовства" в соответствии с Указом Президента Российской Федерации "Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений в акционерные общества" от 1 июля 1992 г. № 721, является его правопреемником в отношении всех фондов основного и вспомогательного производства, оборотных средств, а также денежных средств, находящихся на счетах предприятия в момент его преобразования, несет права и обязанности, возникшие у указанного предприятия до момента его преобразования в акционерное общество.
Учредителем Общества является Комитет по управлению имуществом г. Находка.
2. Цели создания и предмет деятельности Общества.
Целью Общества является извлечение прибыли.
Общество осуществляет следующие виды деятельности:
-добыча рыбы, других водных животных и растений, осуществляемая на континентальном шельфе и в исключительной экономической зоне Российской Федерации, в открытом море и в прибрежных зонах иностранных государств, а также добыча рыбы, других водных животных и растений, осуществляемая с использованием судов, мощностью 110 кВт и более, во внутренних водоемах и территориальных водах Российской Федерации;
-добыча рыбы, других водных животных и растений, осуществляемая во внутренних водоемах и территориальном море Российской Федерации с использованием судов, мощность главных двигателей которых менее 110 кВт, а также орудиями и способами лова без использования плавсредств;
-приемка и транспортировка уловов рыбы, других водных животных и растений, продуктов их переработки, иных грузов на судах, зарегистрированных в морских рыбных портах;
-производство рыбной и иной продукции;
-продажа произведенной продукции. Создание фирменных магазинов и иных торговых структур в г. Находке и других населенных пунктах страны в соответствии с законодательством Российской Федерации;
-эксплуатация, техническое и навигационное обслуживание рыбодобывающего, рыбообрабатывающего, транспортного и вспомогательного флота;
-организация и проведение судоремонта, докование судов;
-прибрежное рыболовство, марикультура, связанная с этим водолазная деятельность, проведение рыбохозяйственных научных исследований;
-внешнеэкономическая деятельность. Осуществление экспортно-импортных, бартерных и других коммерческих операций с иностранными фирмами.
3. Правовое положение Общества, ответственность.
Общество считается созданным как юридическое с момента его государственной регистрации в установленном порядке.
Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории России и за ее пределами.
Общество может создавать филиалы и открывать представительства в РФ и за рубежом согласно законодательству по решению Общего собрания, а также дочерние и зависимые хозяйственные общества с правом юридического лица.
Реализация продукции, выполнение работ и предоставление услуг осуществляются по ценам и тарифам, устанавливаемым Обществом самостоятельно, кроме случаев, предусмотренных законодательством.
Общество может участвовать в деятельности и сотрудничать в иной форме с международными общественными, кооперативными и иными организациями.
Вмешательство в административную и хозяйственную деятельность Общества со стороны государственных, общественных и других организаций не допускается, если это не обусловлено их правами по осуществлению контроля и ревизии согласно действующему законодательству.
Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров.
Государство и его органы не несут ответственности по обязательствам Общества, равно как и Общество не отвечает по обязательствам государства и его органов.
4. Уставный капитал, имущество Общества.
Уставный капитал образует минимальный размер его имущества, гарантирует интересы его кредиторов.
Вкладом в уставный капитал могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи и имущественные права, имеющие денежную основу.
Уставный капитал Общества составляет 119 819 070 рублей. Он составляется из номинальной стоимости 2 662 646 штук акций, приобретенных акционерами (размешенных акций).
Общество вправе разместить дополнительно к размещенным акциям обыкновенные именные акции на сумму 50 000 040 (пятьдесят миллионов сорок) рублей (объявленные акции).
Предельный размер количества объявленных акций определяется общим собранием акционеров.
Уставный капитал Общества может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости всех размещенных акций, либо акций определенной категории (типа) или размещения дополнительных акций. Решение об увеличении уставного капитала принимается только в отношении полностью оплаченных размещенных дополнительных акций.
Решение об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций в пределах количества объявленных акций принимается Наблюдательным советом Общества.
Уставный капитал Общества может быть уменьшен путем уменьшения номинальной стоимости как всех размещенных акций Общества, так и акций определенной категории (типа).
Уставный капитал может быть уменьшен путем приобретения и погашения части размещенных акций Общества, как всех, так и определенных категорий (типа).
Нормативно - законодательные акты и инструктивные материалы, регламентирующие деятельность предприятия.
В своей деятельности предприятие руководствуется и ссылается на ряд федеральных законов, инструкций, нормативных актов, которые обеспечивают правильное, эффективное, грамотное управление всеми элементами и механизмами предприятия:
1. ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью от 08.02.98 г , № 14»;
2. ФЗ «О государственном регулировании внешнеторговой деятельности от 3.10.95 г»;
3. ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле от 09.10.92 г»;
4. ФЗ «О таможенном тарифе от 21.05.93 г»;
5. ФЗ «О бухгалтерском учете от 21 -11.96 г»;
6. ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в РФ , № 88 1995 г»;
7. Таможенный кодекс Российской Федерации от 10.06.93 г;
8. Положение по бухгалтерскому учету "Учетная политика предприятия" ПБУ 1/94 от 28.07.94 г;
9. Положение по бухгалтерскому учету "Учет имущества и обязательств организаций, стоимость которых выражена в иностранной валюте" ПБУ 3/95 от 16.06.95 г;
10. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/96 от 08.02.96 г;
11. Международные правила ИНКОТЕРМС - 2000;
12. Инструкция ЦБ РФ "О порядке обязательной продажи предприятиями, организациями, части валютной выручки через уполномоченные банки и отражения операций на внутреннем валютном рынке РФ";
13. Постановление правительства РФ "О лицензировании и квотировании экспорта и импорта товаров (работ, услуг) на территории РФ" от 06.11.92 г;
14. Лицензия Государственного комитета РФ по рыболовству;
15. Устав "Общества с ограниченной ответственностью".
Организация внешнеэкономической деятельности предприятия. Вид деятельности.
АО «НБАМР» является субъектом внешнеэкономической деятельности и представляет собой ее участника, работающего на внешнем рынке без посредников и обеспечивающего выпуск (добычу) экспортной продукции.
Являясь производителями и одновременно владельцами экспортной продукции, она самостоятельно реализует ее на внешнем рынке, становясь также собственником валютных средств, полученных в результате экспортных операций, которые оцениваются исходя из контрактных цен. Внешнеэкономическая деятельность фирмы строится на основе валютной самоокупаемости, а ее результаты являются неотъемлемой составной частью хозяйственно-коммерческой деятельности, обеспечивая формирование валютных фондов и дальнейшее развитие ВЭД. Оно дает возможность обеспечения импортных поставок необходимых материалов, оборудования для ремонта и модернизации рыболовных судов, необходимых для постоянной работы в районах промысла, а также создания и развития социальной базы за счет собственных валютных средств.
Согласно Уставу Общества объектом экспортной деятельности является рыбная продукция и любые другие морепродукты, реализуемые на внешнем рынке.
Особенности деятельности и условия работы АО «НБАМР» таковы, что экспортная продукция не подлежит хранению и складированию, так как реализуется непосредственно в местах вылова. Эта особенность промысла позволяет избежать соответствующих накладных расходов.
Таможенные процедуры в процессе перехода товара через границу.
Одной из особенностей внешнеторговых операций является то, что покупаемый или продаваемый товар обязательно пересекает таможенную границу.
Под перемещением через таможенную границу понимается совершение действий по ввозу на таможенную территорию или вывозу с этой территории товаров или транспортных средств любым способом. Поэтому каждая внешнеторговая фирма по роду своей деятельности регулярно сталкивается с процедурами таможенного оформления товаров и проходит надлежащий таможенный контроль.
Таможенное оформление
-это процедура помещения товаров и транспортных средств под определенный таможенный режим и завершение действия этого режима в соответствии с требованиями и положениями Таможенного кодекса.
Для регулирования различных форм перемещения товаров через границу РФ Таможенным кодексом определены 15 таможенных режимов. Деятельность исследуемого в данном отчете Общества подпадает под следующие виды таможенных режимов:
Переработка вне таможенной территории
–это таможенный режим, при котором российские товары вывозятся без применения к ним мер экономической политики и используются вне таможенной территории РФ с целью их переработки и последующего выпуска продуктов переработки в свободное обращение на таможенной территории РФ с полным или частичным освобождением от таможенных пошлин и налогов, а также без применения мер экономической политики. Для данного таможенного режима необходимо разрешение таможенного органа.
Экспорт
–это таможенный режим, при котором товары вывозятся за пределы таможенной территории РФ без обязательства их обратного ввоза на территорию РФ.
Что касается таможенного оформления экспортной продукции АО «НБАМР», то существует указание ГТК России от 03.08.95 «О таможенном оформлении продукции морского промысла», которое имеет следующее содержание:
«Продукция морского промысла, добытая и произведенная в Мировом океане, за исключением территориальных вод РФ, российскими судами, при поставках в места, находящиеся за пределами таможенной территории РФ, непосредственно из районов промысла без пересечения таможенной границы РФ не подлежит таможенному оформлению в таможенных органах Российской Федерации и не облагается вывозными таможенными пошлинами».
Так как данные операции подпадают под режим переработки вне таможенной территории, то предварительно необходимо получить разрешение таможенных органов на проведение соответствующих работ.
Валютный контроль за внешнеторговой деятельностью и процедуры его документального оформления в банках и таможенных органах.
Важнейшим законодательным актом, регулирующим сферу ВЭД, является закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 9 января 1992г, где определены основные принципы осуществления валютных операций, права и обязанности резидентов и нерезидентов.
В целях полного и своевременного поступления в Россию экспортной выручки от реализации товаров (работ, услуг) отечественных компаний и организаций, а также недопущения незаконного вывоза из страны материальных, финансовых и других ресурсов, по указанию Правительства РФ разработаны и внедряются в жизнь новые методы и формы контроля внешнеэкономической деятельности предприятий. 12 октября 1993г. вышла Инструкция РФ №19 ГТК РФ «О порядке осуществления валютного контроля за поступлением в РФ валютной выручки от экспорта товаров».
Агентами валютного контроля являются таможенный орган и обслуживающий банк.
Внешнеторговый оборот предприятия
В таблице 13 представлен Внешнеторговый оборот (ВТО) АО «НБАМР» за 2000 и 2001 года:
Таблица 13
Динамика ВТО за 2000-2001 года, в рублях.
| 2000 | 2001 | Динамика | |
| Экспорт всего | 31245674,68 | 34041665,696 | 1,89 |
| в том числе: | |||
| Январь | 418093,9 | 462300,5 | 1,1 |
| Февраль | 1119687,25 | 1056312,0 | 0,94 |
| Март | 1812174,52 | 2355826,876 | 1,3 |
| Апрель | -- | -- | -- |
| Май | 2294512,0 | 2042115,68 | 0,89 |
| Июнь | 5662501,0 | 5662515,0 | 1,0 |
| Июль | 6554735,0 | 7865682 | 1,2 |
| Август | 6087733,0 | 7609666,25 | 1,25 |
| Сентябрь | 1244203,0 | 1119782,7 | 0,9 |
| Октябрь | 4824942,05 | 4631944,368 | 0,96 |
| Ноябрь | 804016,37 | 643213,096 | 0,8 |
| Декабрь | 423076,59 | 592307,226 | 1,6 |
| Импорт всего | -- | -- | -- |
| ВТО | 31245674,68 | 34041665,696 |
Данные таблицы показывают, что в целом размер ВТО увеличился, фактически он равен экспорту предприятия, так как за анализируемые года предприятие не импортировало товары. Товарную структуру экспорта проанализировать не удалось, по причине того, что предприятие не предоставило данные.
Краткая характеристика финансового состояния фирмы.
Различные стороны производственной, сбытовой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности фирмы представлены в отчете о прибылях и убытках.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которые наиболее полно отражают эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, уровень себестоимости и др. Прибыль является источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей фирмы, также, за счет прибыли выполняется часть обязательств фирмы перед бюджетом, банками и другими предприятиями.
Прибыль, как конечный результат деятельности фирмы, представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учетом от различных хозяйственных операций. Таким образом, прибыль формируется в результате взаимодействия многих компонентов как с положительным, так и с отрицательным знаком.
Исходным моментом в расчетах показателей прибыли является оборот предприятия по реализации продукции. Выручка от реализации продукции характеризует завершение производственного цикла фирмы, возврат авансированных в производство средств фирмы в денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств. Изменение в объеме реализации продукции оказывают наиболее чувствительное влияние на финансовые результаты деятельности фирмы.
Общий финансовый результат отчетного периода представляет собой алгебраическую сумму прибыли от реализации продукции, основных средств, нематериальных активов и иного имущества и результата от финансовой и прочей деятельности; прочих внереализационных операций.
Таблица14
Динамика показателей прибыли АО «НБАМР» за 1999-2002 года.
| Показатель | 1999 | 2000 | 2001 | 2002* |
| Выручка от реализации продукции | 2277697 | 2820369 | 3313042 | 1795831 |
| Себестоимость реализации продукции | 2026355 | 2432909 | 2791562 | 1589541 |
| Прибыль от реализации | +89218 | +258284 | +388896 | +138562 |
| Сальдо операционных результатов | -75858 | -46090 | -1282 | -30315 |
| Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности | +119202 | +212296 | +387614 | +108247 |
| Сальдо внереализационных результатов | -41901 | 7791 | -51941 | -18680 |
| Прибыль (убыток) отчётного периода | +77301 | +223243 | +336447 | +80623 |
| Прибыль остающаяся в распоряжении фирмы | 63876 | +83315 | +145205 | +62998 |
| Нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода | --- | 83315 | 145205 | 62998 |
Примечание: * - за 9 месяцев 2002 года.
Динамика показателей прибыли за четыре года положительна как в целом, так и по отдельным ее показателям, также следует отметить тенденцию к увеличению прибыли.
Но само увеличение прибыли еще не говорит о финансовой устойчивости фирмы (табл. 15)
Таблица 15
Финансовая устойчивость фирмы
| Показатели | Формула для расчета | 1999 | 2002 | Рекомендуемое значение |
| Коэффициент независимости | собственные средства / валюта баланса | 0,77 | 0,79 | не менее 0,5 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала (доля собственных оборотных средств в составе собственного капитала) | собственный оборотный капитал / собственный капитал | 0,62 | 0,72 | не менее 0,5 |
| Коэффициент финансирования (соотношения заемного и собственного капитала) | заемный / собственный капитал | 0,30 | 0,39 | |
| Рентабельность продаж | прибыль от реализации / выручка (нетто) от реализации *100% | 4% | 7,7% | |
| Рентабельность активов | чистая прибыль / сумма активов *100% | 16% | 5% |
Коэффициент независимости
характеризует долю собственных источников в общем объеме источников. Как видно, в основном средства фирмы, (в частности внеоборотные активы) сформированы за счет собственных источников. Это говорит об устойчивом положении фирмы.
Коэффициент маневренности собственного капитала
показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте. Данные показывают, что часть оборотный капитал фирмы находится в обороте.
Коэффициент финансирования
показывает, какая часть деятельности фирмы финансируется за счет заемных средств. В деятельности АО «НБАМР» заемные средства составляют на 1999 и 2002 года 30 и 39% соответственно. Как уже говорилось выше, привлечение заемных средств весьма желательно для успешной финансовой деятельности, за счет которого формируются в основном текущие активы.
Важными показателями оценки ФСП являются показатели рентабельности.
Они дают возможность судить о способности предприятия извлекать прибыль из всех находящихся в его распоряжении экономических ресурсов.
Рентабельность активов (имущества)
показывает, какую прибыль получат предприятие с каждого рубля, вложенного в активы. Динамика показывает снижение рентабельности активов, возможно за счёт не полного финансового 2002 года.
Рентабельность продаж
характеризует доходность основной деятельности фирмы. Показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции. На 1999 и 2002 года с каждого рубля реализованной продукции фирма получила 4 и 7.7 коп. прибыли соответственно.
В целом можно о том, что фирма имеет устойчивое финансовое положение, о чём говорят рассчитанные показатели.
Иностранные инвестиции
Между результативностью производственно-финансовой деятельностью предприятия и эффективностью инвестиционной деятельности существует неразрывная связь. Применительно к анализу эффективности отсюда следует необходимость выделения двух сторон - инвестора и реципиента (субъекта инвестиций). Стратегия реципиента инвестиций, которым, как правило, является предприятие направлена на максимальное превышение совокупных результатов над совокупными затратами, т.е.
максимизации прибыли. С точки зрения инвестора, критерий эффективности может отличаться от критерия эффективности реципиента. Тем не менее, необходимо признать, что инвестиции, как национальные, так и зарубежные, нужны любому предприятию – для модернизации производства, улучшения управленческой структуры, увеличения объёма производства.
Рассмотрим динамику и структуру инвестиций АО «НБАМР»:
Таблица 16
Инвестиционная структура АО «НБАМР», за 1999-2001 года, тыс. рублей.
| 1999 | 2000 | 2001 | ||||
| кол-во | доля, в % | кол-во | доля, в % | кол-во | доля, в % | |
| Всего: | 9113121,53 | 100 | 10248650,78 | 100 | 15812832,85 | 100 |
| Национальные | 9112532,51 | 99,9935 | 10247761,76 | 99,9913 | 15811943,83 | 99,9943 |
| Зарубежные | 589,02 | 0,0065 | 889,02 | 0,0087 | 889,02 | 0,0057 |
Анализируя данные таблицы, можно сделать выводы о том, что предприятие недооценено иностранными инвесторами, и что предприятием должна проводиться разработка стратегии привлечения иностранного капитала, однако можно отметить положительную тенденцию привлечения отечественного капитала – за 2 года темп роста составил 173 %, что говорит о смене направленности отечественного инвестирования – в сторону национального производителя. Это говорит о снижении риска потери вложений, по мнению отечественных инвесторов, на это надо обратить внимание и зарубежным инвесторам.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.
В заключение курсовой работы, подведём итоги. В ходе проведённого исследования была определена следующая дефиниция понятия «инвестиции», которая означает все возможные виды имущественных и интеллектуальных ценностей, осуществляемых в качестве вклада в объекты различных видов деятельности с целью обеспечения роста капитала в планируемом периоде, получения текущего дохода и достижения определённого социального эффекта.
Зарубежные инвестиции - это нечто большее, чем простое финансирование капиталовложений в экономику, хотя само по себе это крайне необходимо России. Например, прямые зарубежные инвестиции представляют также способ повышения производительности и технического уровня российских предприятий. Размещая свой капитал в России, иностранная компания приносит с собой новые технологии, новые способы организации производства и прямой выход на мировой рынок.
Одним из существенных препятствий на пути притока иностранных инвестиций в экономику России является высокий страновой риск.Международные рейтинги инвестиционной привлекательности стран современное состояние инвестиционного климата РФ оценивают как неудовлетворительное.
Поэтому государственная политика в области привлечения иностранных инвестиций должна быть ориентирована на минимизацию действия факторов, формирующих страновой риск России. Для этого необходимо создать систему гарантий инвесторам.
Также целесообразно было бы создание за рубежом Российского фонда страхования иностранных инвестиций, за счет капитала которого будет осуществляться предоставление гарантий по иностранным инвестициям.
Отраслевая структура привлеченных в Россию иностранных инвестиций характеризуется лидирующей ролью промышленности – это является положительной тенденцией, в противовес сокращению иностранных вложений в сферы коммерческой деятельности по обслуживанию рынка, финансов, страхования и пенсионного обеспечения.
Также следует отметить изменение географической структуры привлечённых иностранных инвестиций - снижение уровня концентрации инвестиций при сохранении лидирующей роли фирм США и сокращении поступлений из Германии, активизировались притоки капитала из Азиатско-тихоокеанского региона. Иностранные инвесторы из других стран в большинстве случаев участвуют в создании совместных предприятий. При формировании небольшого уставного капитала иностранные инвесторы увеличивают долю своего участия за счет предоставления кредитных ресурсов и гарантированного сбыта продукции на мировом рынке, а также продвижения продукции на внутреннем рынке. В качестве приоритетного направления инвестирования европейские компании ориентируются на выбор предприятий обрабатывающей промышленности.
В региональном аспекте следует сказать, что Приморский край испытывает те же трудности, что и страна в целом. В 1998 году, учитывая общероссийскую экономическую ситуацию, объем иностранных инвестиций снизился, многие отрасли, такие как деревообрабатывающая, строительная, отрасль торговли и общественного питания, на конец 2001 года так и не смогли оправиться от последствий кризиса, но в последние годы наблюдается тенденция к восстановлению прежних объёмов инвестирования, наблюдается тенденция к увеличению количества совместных предприятий, что говорит о готовности иностранных инвесторов вкладывать капитал в экономику Приморского края.
Следует отметить, что инвестиционный климат в России неудовлетворителен. Для того чтобы решить все накопившиеся проблемы нашему государству необходимо проводить целенаправленную политику улучшения условий привлечения иностранных инвестиций. Существенной доработки требует не только инвестиционное законодательство – очевидно, что достигнутых результатов не достаточно, но и базовое законодательство страны. Результатом этой работы должны стать существенные экономические и социальные сдвиги, необходимые для формирования в России эффективной рыночной экономики.