Анализ материальных ресурсов ОАО «Фабрика»
Содержание
Введение
1 Теоретические основы анализа материальных ресурсов и эффективности их использования
1.1 Задачи и источники анализа материальных ресурсов
1.2 Информационная база проведения анализа материальных ресурсов
1.3 Методика проведения анализа материальных ресурсов
2 Анализ материальных ресурсов ОАО «Фабрика»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
2.2. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Фабрика»
2.3 Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами и эффективности их использования
3 Резервы повышения эффективности использования материальных ресурсов ОАО «Фабрика»
Заключение
Список используемой литературы
Приложения
Введение
Производственные запасы, являясь предметами труда, обеспечивают вместе со средствами труда и рабочей силой производственный процесс предприятия, в котором они используются однократно. Себестоимость их полностью передается на вновь созданный продукт. В целом по России удельный вес материалов в себестоимости изготовляемой продукции составляет свыше 70%, а в текстильной и химической промышленности – до 85%.
В настоящее время определяющее значение приобретают качественные показатели, такие, как снижение удельных затрат сырья, материалов и топлива (увеличение применения прогрессивных конструкционных материалов, использование синтетических материалов, сокращение отходов производства). Понятно, что использование таких основных направлений экономии ресурсов, как внедрение новых технологий, повышение качества сырья и материалов, снижение отходов, использование вторичных ресурсов, позволяет создать надежно действующий противозатратный механизм функционирования народного хозяйства нашей страны. Занимаются этими вопросами технологические службы предприятия, материально-технического снабжения и бухгалтерского учета – как контролирующий орган.
Успешное выполнение этих задач зависит от ритмичности работы предприятия, правильной организации сбыта и складского хозяйства, своевременности документального оформления хозяйственных операций.
Размеры вложения капитала в каждую стадию кругооборота зависят от отраслевых и технологических особенностей предприятия так, для предприятий с материалоемким производством требуется значительное вложение капитала в такой вид оборотных активов, как производственные запасы, а для предприятий с длительным циклом производства – в незавершенное производство и т.д.
Актуальность темы не вызывает сомнений, поэтому цель работы – изучить особенности обеспеченности и эффективности использования материальными ресурсами на предприятии.
Объект исследования – оборотные средства предприятия ОАО «Фабрика».
Предмет исследования - процесс анализа использования материальных ресурсов предприятия.
Задачи работы:
- изучить особенности анализа материальных ресурсов, их классификацию, нормирование, показатели использования;
- исследовать обеспеченность и эффективность использования материальными ресурсами на примере предприятия ОАО «Фабрика».
Методы и методики исследования: горизонтальный и вертикальный анализ баланса; метод коэффициентов (относительных показателей); сравнительный анализ; методика экспресс-анализа; методика комплексного анализа финансового состояния предприятия.
Информационной базой работы послужили разработки отечественных и зарубежных ученых в области экономического анализа и экономики предприятия.
При написании работы использовались учебные пособия и учебники по экономике предприятия, экономической теории, анализу ФХД и теории управления, монографии и научные статьи в периодических изданиях, а также учредительные документы, финансовая отчетность за 2005 – 2007 гг., отчеты о движении средств предприятия ОАО «Фабрика».
1 Теоретические основы анализа материальных ресурсов и эффективности их использования
1.1 Задачи и источники анализа материальных ресурсов
В бухгалтерском учете в качестве материальных ресурсов принимаются активы:
а) используемые при производстве продукции (выполнении работ, оказании услуг), предназначенной для продажи (сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты и др.);
б) предназначенные для продажи (готовая продукция и товары);
в) используемые для управленческих нужд организации (вспомогательные материалы, топливо, запасные части и др.).
Основная часть материально-производственных запасов используется в качестве предметов труда и производственном процессе. Они целиком потребляются в каждом производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на стоимость производимой продукции.
В зависимости от той роли, которую играют разнообразные производственные запасы в процессе производства, их подразделяют на следующие группы: сырье и основные материалы, вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, отходы (возвратные), топливо, тара и тарные материалы, запасные части, инвентарь и хозяйственные принадлежности.
Сырье и основные материалы - предметы труда, из которых изготовляют продукт и которые образуют материальную (вещественную) основу продукта. Сырьем называют продукцию сельского хозяйства и добывающей промышленности (зерно, хлопок, скот, молоко и др.), а материалами - продукцию обрабатывающей промышленности (мука, ткань, сахар и др.). Вспомогательные материалыиспользуют для воздействия на сырье и основные материалы, придания продукту определенных потребительских свойств или для обслуживания и ухода за орудиями труда и облегчения процесса производства (специи в колбасном производстве, смазочные, обтирочные материалы и др.) [23 с. 164-168].
Следует иметь в виду, что деление материалов на основные и вспомогательные носит условный характер и нередко зависит лишь от количества материала, использованного на производство различных видов продукции. Покупные полуфабрикаты -сырье и материалы, прошедшие определенные стадии обработки, но не являющиеся еще готовой продукцией. В изготовлении продукции они выполняют такую же роль, как и основные материалы, т.е. составляют их материальную основу. Возвратные отходы производства -остатки сырья и материалов, образовавшиеся в процессе их переработки в готовую продукцию, полностью или частично утратившие потребительские свойства исходного сырья и материалов (опилки, стружка).
Сырье и материалы поступают от поставщиков, подотчетных лиц, закупивших материалы в порядке наличного расчета, от списания пришедших в негодность основных средств, собственного производства. Для выполнения производственной программы предприятия определяют потребность в материальных ресурсах и приобретают или производят их. На поставку материалов предприятие заключает договоры с поставщиками, которые определяют права, обязанности и ответственность сторон по поставкам продукции. Контроль за выполнением плана материально-технического обеспечения по договорам, своевременностью поступления и оприходования материалов осуществляет отдел материально-технического снабжения. Бухгалтерия осуществляет контроль за организацией данного оперативного учета. Поступающие в организацию материалы оформляют бухгалтерскими документами в следующем порядке [32 с. 132-139].
Материалы отпускают со склада организации на производственное потребление, хозяйственные нужды, на сторону, для переработки и в порядке реализации излишних и неликвидных запасов. Для обеспечения контроля за расходованием материалов и правильного документального его оформления организации осуществляют соответствующие организационные мероприятия. Важным условием контроля за рациональным использованием материалов, например, является их нормирование и отпуск на основе установленных лимитов. Лимиты рассчитываются отделами снабжения на основе данных планового отдела об объеме выпуска продукции и норм расхода материалов на единицу продукции. Все службы предприятия должны иметь список должностных лиц, которым предоставлено право подписывать документы на получение и отпуск со склада материалов, а также выдавать разрешение на вывоз их с предприятия. Отпускаемые материалы должны быть точно взвешены, измерены и подсчитаны.
Для обеспечения производственной программы соответствующими материальными ресурсами на предприятиях создаются специализированные склады для хранения основных и вспомогательных материалов, топлива, запасных частей и других материалов. Кроме центральных заводских складов, в различных структурных подразделениях предприятия могут быть кладовые, выполняющие функции промежуточных складов. Каждому складу приказом по предприятию присваивается постоянный номер, который впоследствии указывается на всех документах, относящихся к операциям данного склада. Склады должны быть обеспечены исправными весами, измерительными приборами и мерной тарой. На складах (кладовых) материальные ценности размещаются по секциям, а внутри них по группам, типо- и сорторазмерам в штабелях, ящиках, контейнерах, на стеллажах, полках, ячейках, поддонах, что обеспечивает быструю их приемку, отпуск и контроль за соответствием фактического наличия установленным нормам запаса (лимиту).
Важное условие повышения эффективности использования материальных ресурсов - усиление личной и коллективной ответственности и материальной заинтересованности рабочих, руководителей и специалистов в рациональном использовании указанных ресурсов, одним из условий которого является нормирование складских запасов и материальных затрат.
1.2 Информационная база проведения анализа материальных ресурсов
Все источники данных для обеспечения анализа делятся на плановые, учетные и внеучетные.
Плановые источники информации – разрабатываемые на предприятии планы (перспективные, текущие, оперативные, технологические карты), нормативные материалы, сметы, ценники, проектные задания. Учетные источники – бухгалтерский, статистический, оперативный учет и отчетность.
В бухгалтерском учете и отчетности наиболее полно отражаются хозяйственные явления, процессы и их результаты, Анализ этих данных обеспечивает принятие необходимых мер, направленных на улучшение выполнения планов. Данные статистического учета и отчетности, в которых содержится количественная характеристика массовых явлений и процессов, используются для выявления и изучения экономических закономерностей.
Оперативный учет и отчетность способствуют более оперативному по сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом обеспечению анализа необходимыми данными и создают условия для повышения эффективности исследований. Экономический паспорт предприятия накапливает данные о результатах хозяйственной деятельности. Значительная детализация показателей, которые содержатся в паспорте, позволяет провести многочисленные исследования динамики, выявить тенденции и закономерности развития экономики предприятия. С расширением компьютерной техники появились новые машинные источники информации.
Внеучетные источники информации: официальные документы, которыми обязано пользоваться предприятие в своей деятельности; законы государства, указы президента, постановления правительства, приказы вышестоящих органов управления и т.п.; хозяйственно-правовые документы: договора, соглашения; научно-техническая информация: публикации, отчеты; решения общих собраний коллектива, предприятия в целом или отдельных подразделений; материалы изучения передового опыта, данные о конкурирующих предприятиях; техническая документация; материалы специальных обследований состояния производства; устная информация.
По отношению к объекту исследования информация бывает внутренней и внешней. Система внутренней информации – это данные статистического, бухгалтерского, оперативного учета и отчетности. Система внешней информации – данные статистических сборников, периодических и специальных изданий, конференций, деловых встреч. По отношению к предмету исследования информация делится на основную и вспомогательную. По периодичности поступления аналитическая информация подразделяется на регулярную и эпизодическую. Эпизодическая информация формируется по мере необходимости, например, сведения о новом конкуренте. По отношению к процессу обработки информацию можно отнести к первичной и вторичной, прошедшей определенную стадию обработки/преобразований.
Источники информации анализа материальных ресурсов - нормативно-справочная информация (НСИ) и фактографическая информация.
НСИ составляет нормативные акты о поставке продукции производственно-технического назначения, ее приемке и использовании, по вопросам учета, контроля и аудита материальных ресурсов, утвержденные экономическими ведомствами СНГ и другими органами государственного управления.
К фактографической информации относятся договоры поставок материалов, договоры о материальной ответственности работников, первичные документы и ведомости инвентаризации ценностей, отраженные на счетах бухгалтерского учета «Материалы», «Оборудование к установке», «Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы», «Износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов», «Переоценка материальных ценностей», «Заготовление и приобретение материальных ценностей», «Отклонение в стоимости материалов».
1.3 Методика проведения анализа материальных ресурсов
Экономический анализ применяется при установлении ритмичности поставок сырья на предприятие, выявлении отклонений от норм при расходовании материалов и установлении факторов, обусловливающих перерасход сырья и т.п. Аналитические и статистические расчеты применяются в исследованиях с помощью вычислительно-расчетных и логических процедур. Экономико-математические методы помогают выявить разного рода перерасходы сырья и материалов в заготовочных цехах при раскрое тканей, списании перерасходов на межлекальные вырезы, а также при раскрое листового железа, распиловке фанеры и деловой древесины на детали и т.п.
Материальные ресурсы являются основной и самой важной составляющей оборотных активов предприятия. В настоящее время используются три основных метода определения потребности в оборотных средствах.
1. Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их среднефактических остатков с учетом роста объема производства.
Чтобы исключить недостатки прошлых периодов в организации движения оборотных средств, анализируются фактические остатки производственных запасов в целях выявления ненужных, излишних, неликвидных и все стадии незавершенного производства для выявления резервов сокращения длительности производственного цикла. Изучаются причины накопления готовой продукции на складе и определяется действительная потребность в оборотных средствах.
При этом учитываются конкретные условия работы предприятия в предстоящем году. Данный метод применяется на предприятиях, где средства, вложенные в материальные ценности и затраты, занимают больший удельный вес в общей сумме оборотных средств [10, с. 509-530].
2. При использовании коэффициентного метода запасы и затраты подразделяются на зависящие от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе) и не зависящие (запчасти, МБП, расходы будущих периодов).
В первом случае потребность в оборотных средствах определяется исходя из их размера в базисном году и темпов роста производства продукции в предстоящем году. Если на предприятии анализируется оборачиваемость оборотных средств и изыскиваются возможности ее ускорения, то реальное ускорение оборачиваемости в планируемом году необходимо учесть при определении потребности в оборотных средствах. По второй группе оборотных средств, не имеющей пропорциональной зависимости от роста объема производства, потребность планируется на уровне их среднефактических остатков за ряд лет. При необходимости можно использовать аналитический и коэффициентный методы в сочетании. Сначала аналитическим методом определяется потребность в оборотных средствах, зависящих от объема производства, а затем с помощью коэффициентного метода учитываются изменения объема производства.
3. Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировки товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями.
Этот метод очень трудоемкий и требует высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб предприятия, но позволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах. Метод прямого счета используется при организации нового предприятия и периодическом уточнении потребности в оборотных средствах действующих предприятий. Главным условием его применения является тщательная проработка вопросов снабжения и производственного плана предприятия [10, с. 509-530].
Метод предполагает нормирование оборотных средств, вложенных в запасы и затраты, готовую продукцию на складе. В общем виде его содержание включает разработку норм запаса по отдельным важнейшим видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств, а также определение нормативов в денежном выражении для каждого элемента оборотных средств и совокупной потребности предприятия в оборотных средствах.
Нормирование оборотных средств непосредственно на предприятии осуществляется в два этапа. На первом этапе осуществляется разработка длительно действующих норм оборотных средств методом прямого счета по каждому элементу нормируемых оборотных средств (сырье, материалы, топливо и др.). Эти нормы действуют несколько лет. На втором этапе осуществляется ежегодный расчет на основе длительно действующих норм норматива собственных оборотных средств в денежном выражении и определение плановой суммы прироста этого норматива. В процессе нормирования определяют норму и норматив оборотных средств.
Норматив оборотных средств (Нос
) рассчитывается по формуле
НОС
= НПЗ
+ ННП
+ НГП
+ НБП
(1)
где НПЗ
- норматив производственных запасов; ННП
- норматив незавершенного производства; НГП
- норматив запаса готовой продукции; НБП - норматив расходов будущих периодов. Таким образом, норма - это допустимая величина затрат оборотных средств для производства единицы продукции, а норматив - всего выпуска.
Производственные запасы на предприятиях делятся на текущие, страховые (гарантийные), транспортные и подготовительные. Текущие запасы обеспечивают бесперебойную производственную деятельность предприятия на период между двумя очередными поставками и являются основной частью оборотных средств. Длительность интервалов между очередными поставками устанавливается на основе договоров с поставщиками. Средний интервал поставок определяется отношением количества дней в году к числу поставок каждого вида материалов. Норматив текущего запаса в натуральном выражении данного вида материала (ЗТ
) равен произведению среднесуточного его потребления (а
) на половину интервала поставок в днях (И):
ЗТ = а
*И*0,5(2)
Страховой (гарантийный) запас создается для обеспечения бесперебойной работы предприятия на случай возможных нарушений периодичности поставок материалов. Норматив страхового запаса (ЗС
) в натуральном выражении принимается в размере 50 % от норматива текущего запаса (ЗТ
). Его можно также определить исходя из времени, необходимого для организации получения материала от поставщика и среднесуточного потребления данного материала:
ЗС
= а
(В1 + В2 + В3+ В4)(3)
где В1 - время, необходимое для отгрузки материалов, дни; В2
-время нахождения материала в пути, дни; В3
- время приемки материала, дни; В4
- время, необходимое для подготовки материалов в производство, дни.
Транспортный запас учитывает длительность пребывания оплаченных грузов в пути. Норматив транспортного запаса (ЗТР
) в натуральном выражении определяется по формуле
ЗТР
= а
(В2
-В5
)(4)
где В5
- время оборота платежных документов, дни.
Подготовительный запас создается на время, необходимое для подготовки и запуска в производство поступившего материала (время приемки, складирования, лабораторного анализа материалов). Норматив подготовительного запаса (ЗП
) в натуральном выражении определяется по формуле:
ЗП
= а*
В4
(5)
Если не требуется специальных операций для подготовки материала в производство, то норматив подготовительного запаса принимается равным величине среднесуточного потребления данного вида материала. Кроме рассмотренных элементов производственных запасов может создаваться сезонный запас по тем видам материальных ресурсов, для которых образование запасов связано либо с сезонным характером производства (сельскохозяйственная продукция), либо с условиями транспортировки (водным путем). Норматив сезонного запаса в натуральном выражении устанавливается исходя из среднесуточного потребления и количества дней от даты начала накопления материальных ресурсов в пункте отправки до даты поступления первой партии на предприятие. Норматив оборотных средств по каждому элементу производственных запасов в денежном выражении определяется произведением норматива в натуральном выражении (3i) на планово-расчетную цену соответствующего элемента запаса (Цi):
НПЗ = (6)
Норматив оборотных средств для обеспечения незавершенного производства (ННП
) зависит от длительности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат:
ННП = (7)
где Звал
- затраты на производство валовой продукции; Тц
- длительность производственного цикла; Кн
- коэффициент нарастания затрат; Д - продолжительность периода.
Нарастание затрат в производственном процессе может происходить равномерно и неравномерно. Коэффициент нарастания затрат на предприятиях, где затраты осуществляются равномерно, определяется по формуле:
КН = (8)
где Зе
- единовременные затраты сырья, материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, производимые в начале процесса производства, руб.; Зн
- нарастающие затраты (все остальные затраты до окончания процесса производства), руб.; 0,5 - коэффициент, характеризующий равномерность нарастания последующих затрат.
Коэффициент нарастания затрат на предприятиях, где затраты осуществляются неравномерно, определяется по формуле:
КН = (9)
где Сср
- средняя себестоимость изделия в незавершенном производстве, руб.; Спр
- производственная себестоимость изделия, руб.
2 Анализ материальных ресурсов ОАО «Фабрика»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
Открытое акционерное общество «Фабрика» учреждено в соответствии с Указом Президента Российской Федерации № 721 от 07.07.1992г. «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества» путем преобразования государственного булочно-сухарного предприятия «Омское» и является его правопреемником. Предприятие действует в соответствии с Федеральным законом РФ «Об акционерных обществах», другими законодательными актами Российской Федерации.
Организационно-правовой формой предприятия с 1993 года является открытое акционерное общество, с долей уставного капитала 51% в лице государства и 49% акций у физических лиц. Уставный капитал ОАО «Фабрика» составляет 31846 тыс. руб. и определяется как сумма номинальных стоимостей 31846 приобретённых акционерами обыкновенных именных бездокументарных акций (размещённые акции) номинальной стоимостью 100 рублей каждая.
Предприятие «Фабрика» основано 10 декабря 1957 года. Предприятие специализируется на выпуске сухарных, бараночных, кондитерских изделий, с производительностью до 30 тонн в сутки. С 10 февраля 1993 года преобразовано в ОАО «Фабрика». С 1998 года открыто собственное мельничное производство по помолу пшеницы и ржи, а также освоен выпуск ржано-пшеничного и ржаного сортов хлеба. С 1993 года образована сеть фирменной торговли. С 1998 года продукция предприятия реализовывалась в 18 собственных торговых точках. В настоящее время функционируют 2 магазина и 4 торговых киоска.
Ассортимент продукции предприятия ОАО «Фабрика» является очень насыщенным и широким. Предприятие выпускает хлеб пшеничный и ржано-пшеничный формовой и подовый, хлеб улучшенных заварных сортов, хлеб лечебно-профилактического назначения, а также булочные и сдобные изделия, и среди них слоеные булочки, сдобные сухари, бублики, баранки, сушки, макаронные изделия, мучные кондитерские изделия – сахарное и овсяное печенье, пряники заварные и с начинкой, кексы, торты, пирожные, мармелад. Пользуются повышенным спросом заготовки для пиццы, горячие пончики, хлебцы по-московски.
ОАО «Фабрика» зарегистрировано постановлением администрации Бежицкого района Омской области № 158 от 09.02.93 г. Изменения: № 295 от 30.05.1998 г., № 266 от 21.05.2002 г.
ОАО «Фабрика» является правопреемником ГП «Омское», несет права и обязанности указанного предприятия до момента его преобразования в акционерное общество. ОАО «Фабрика» является открытым акционерным обществом.
Место нахождения ОАО «Фабрика»: Российская Федерация, 241013, г. Омск, ул. Кромская, 52.
Целью деятельности ОАО «Фабрика» является получение прибыли на основе повышения эффективности производства, наиболее полного удовлетворения потребностей населения, предприятий и организаций в хлебобулочных изделиях. Основными видами деятельности ОАО «Фабрика» являются:
- производство и реализация хлебобулочных и кондитерских изделий;
- производство и реализация безалкогольных напитков;
- фирменная торговля;
- иные виды деятельности не запрещенные законодательством.
Все выше перечисленные виды деятельности осуществляются в соответствии с действующим законодательством РФ.
ОАО «Фабрика» имеет два профиля производства: хлебобулочное и кондитерское производство и производство безалкогольных напитков, отраслевая принадлежность - пищевая промышленность.
По данным Госкомстата Омской области предприятие оценивается как среднее.
По серийности выпуска продукции предприятия производство ОАО «Фабрика» считается массовым. Производственная база предприятия характеризуется следующими показателями:
· небольшие производственные площади,
· изношенность наличного оборудования и транспортного парка,
· высококвалифицированные сотрудники
На предприятии используются разработанные технологии производства хлебобулочных, кондитерских, сухарных, бараночных изделий.
«Фабрика» пользуется разработками ведущих НИИ хлебопечения и разработками собственной производственной лаборатории. Вся выпускаемая продукция соответствует ГОСТам и ТУ. Предприятие производит продукцию с использованием, как традиционных рецептур, так и новых разработок. Рецептуры вырабатываются согласно ГОСТам или приобретаются у других разработчиков.
На предприятии не хватает молодых специалистов, занимающихся научными исследованиями и внедряющих новые разработки в технологический процесс.
ОАО «Фабрика» является лауреатом и дипломантом региональных премий в области качества. Все выпускаемые товары сертифицированы и соответствуют ГОСТам. Продукция предприятия проходит контроль ОТК, аттестован технический процесс производства, осуществляется приемочный контроль качества продукции. Используемые сырье и материалы для производства – отечественного производства.
Деятельность ОАО «Фабрика» прекращается по решению общего собрания акционеров, либо по основаниям, предусмотренным ГК РФ с учетом требований Федерального закона «Об акционерных обществах». Открытое акционерное общество «Фабрика» является юридическим лицом:
- рабочим языком общества является русский язык, все документы, связанные с деятельностью общества, составляются на рабочем языке;
- общество имеет самостоятельный баланс, общество вправе открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами;
- общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, является истцом и ответчиком в арбитражном и третейском суде;
- общество имеет круглую печать, штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему.
Высшим органом ОАО «Фабрика» является общее собрание акционеров. К компетенции общего собрания акционеров предприятия ОАО «Фабрика» относятся: внесение изменений и дополнений в устав общества или утверждение устава в новой редакции; реорганизация общества; ликвидация общества, назначение ликвидационной комиссии и утверждение промежуточного и ликвидационного балансов. Кроме того в компетенцию входят: определение количественного состава совета директоров общества, избрание его членов и досрочное прекращение их полномочий; определение количества, номинальной стоимости, категорий объявленных акций и прав, предоставляемых этим акциям; увеличение/ уменьшение уставного капитала общества путем увеличения номинальной стоимости акций или путем размещения дополнительных акций; избрание ревизионной комиссии общества и досрочное прекращение их полномочий, утверждение аудиторов общества; утверждение годовых отчетов, годовой бухгалтерской отчетности, а также распределение прибыли; принятие решений об одобрении сделок в случаях, предусмотренных ст.79 и ст.83 ФЗ «Об акционерных обществах»; утверждение внутренних документов, регулирующих деятельность общества.
Используя балансовые данные ОАО «Фабрика» за 2005-2007 гг., можно рассчитать все вышеперечисленные показатели деятельности предприятия. Основные показатели деятельности предприятия за анализируемый период изменились следующим образом (табл. 1).
Таблица 1 - Динамика основных показателей деятельности предприятия
| Показатели | 2005 | 2006 | 2007 | Динамика |
| 1 Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. | 41385 | 46408 | 43835 | 2450 |
| 2 Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. | 17077 | 17249 | 13796 | -3281 |
| 3 Оборачиваемость оборотных средств | 4,04 | 5,58 | 8,49 | 4,45 |
| 4 Расходы на оплату труда, тыс. руб. | 16861 | 20760 | 23702 | 6841 |
| 5 Среднесписочная численность работников, чел. | 1170 | 1285 | 1340 | 170 |
| 6 Среднегодовая заработная плата, тыс. руб. | 144,11 | 162,19 | 176,88 | 32,77 |
| 7 Производительность труда | 589,75 | 752,21 | 873,81 | 284,06 |
| 8 Издержки обращения, тыс. руб. | 58968 | 95016 | 95742 | 36774 |
| 9 Затратоотдача | 1,17 | 1,01 | 1,22 | 0,05 |
| 10 Фондоотдача | 1,67 | 2,07 | 2,67 | 1,00 |
| 11 Выручка, тыс. руб. | 69001 | 96283 | 117091 | 48090 |
| 12 Валовая прибыль, тыс. руб. | 10033 | 1267 | 21349 | 11316 |
| 13 Чистая прибыль, тыс. руб. | 6331 | -2214 | -2460 | -8791 |
| 14 Собственный капитал, тыс. руб. | 31846 | 31846 | 31846 | 0 |
Анализируя динамику показателей, можно сделать вывод, что в целом предприятие ОАО «Фабрика» работало в течение рассматриваемого периода достаточно эффективно. При этом следует отметить ухудшение всех показателей в 2006 г. по сравнению с 2005 г., и их положительную динамику к концу 2007 г. также как негативный фактор сразу следует отметить появление такого конечного результата финансово-хозяйственной деятельности как «убыток» в 2006 и 2007 гг.
Такой рост показателей объясняется тем, что за период 2007 г. темп роста торгового оборота превысил темп роста издержек обращения, что способствовало росту получаемой прибыли, кроме того уменьшилась задолженность предприятия перед персоналом. В 2007 г. предприятие получило прибыль от реализации продукции, но рост издержек обращения привел к росту в том же году показателя затратоотдачи.
Также положительной тенденцией является ускорение оборачиваемости оборотных средств почти в два раза в течение исследуемого периода. В качестве позитивных моментов можно также назвать стабильный рост выручки на 48090 тыс. руб. в течение 2005-2007 гг. и валовой прибыли на 11316 тыс. руб., за этот же период, стоит отметить, что в 2005 г. предприятие получило чистую прибыль, как следствие этого, работникам предприятия в конце 2005 г. были произведены премиальные выплаты в соответствии с положением о премировании в зависимости от стажа работы на ОАО «Фабрика». Комплексную обобщающую оценку экономического развития анализируемого предприятия дает показатель темпа его экономического роста (табл. 2):
,
где: ТПТ
– темп изменения производительности труда; ТООС
– темп изменения оборачиваемости оборотных средств; ТФО
– темп изменения фондоотдачи; ТЗО
– темп изменения затратоодачи; ТУР
– темп изменения уровня рентабельности (рентабельности продаж).
Таблица 2 – Расчет показателей темпа экономического роста
| Показатели | 2006/2005 | 2007/2006 |
| темп производительности труда | 1,2705 | 1,1662 |
| темп изменения оборачиваемости ОА | 1,3815 | 1,5205 |
| темп изменения фондоотдачи | 1,2444 | 1,2875 |
| темп изменения затратоотдачи | 0,8660 | 1,2069 |
| темп изменения рентабельности продаж | -0,3497 | 1,1111 |
| Темп экономического роста | -0,9207 | 1,2508 |
В случае ОАО «Фабрика»: ТЭР 2006г. по отношению к 2005 г. равен -0,92 – т.е. произошло замедление развития на 8%, обусловленное снижением уровня рентабельности продаж из-за уменьшения выручки; ТЭР 2007г. по отношению к 2006 г. составил 1,25 – т.е. темп роста составил 25% за год, данный показатель демонстрирует наличие у предприятия тенденции к развитию. Развитие предприятия должно быть тесно увязано с экономическими показателями: спрос, поступление товаров, товарные запасы, прибыль, численность работников, расходы на оплату труда. Данные за 2005-2007 гг. показывают, что по рассматриваемому предприятию наблюдался рост как количественных, так и качественных показателей в 2007 г., а в 2006 г. произошло снижение практически всех вышеперечисленных показателей.
Поэтому для выработки рекомендаций необходимо предварительно выяснить, в какой степени прирост выручки, составивший за весь период 48090 тыс. руб., был обеспечен за счет интенсивных и экстенсивных факторов. В качестве интенсивных факторов выступают производительность труда работников предприятия и фондоотдача. Влияние этих факторов в течение всего периода вычисляется по следующей формуле:
,
Где: ДИПТ
– доля прироста выучки за счет интенсивных факторов, %; ПТ4
, ПТ6
– производительность труда работников в 2005 и 2007 г. соответственно; Ч6
– среднесписочная численность работников в 2007 г.; ФО4
, ФО6
– показатель фондоотдачи; ОФ6
– среднегодовая стоимость основных фондов в 2007 г.; DsТО – прирост выручки за период 2005-2007 гг.
Таким образом, прирост выручки предприятия на 15,96% достигнут за счет интенсивных факторов, что является довольно неплохим показателем. Следующим шагом является разграничение влияния каждого интенсивного фактора. Вклад роста фондоотдачи составляет:
.
Следовательно, за счет роста производительности труда прирост выручки равен: ДПР
= 115,96 – 89,82 = 26,14%. Столь значительное влияние производительности труда на развитие производственного потенциала свидетельствуют о достаточной эффективности трудовой политики на предприятии ОАО «Фабрика».
2.2. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Фабрика»
Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия (соотношения основных и оборотных средств), а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку. С этой целью рассчитывают показатели представленные в табл. 3. На основании этих показателей можно сформулировать следующие выводы:
Таблица 3 – Динамика финансовой устойчивости ОАО «Фабрика» 2005 – 2007 гг.
| Показатель | Критерий | 2005 | 2006 | 2007 | Динамика | |
| 2006/2005 | 2007/2006 | |||||
| К-т концентрации СК | 0,5 | 0,4579 | 0,5512 | 0,5539 | 0,0933 | 0,0027 |
| К-т фин. напряженности | 0,5421 | 0,4488 | 0,4461 | -0,0933 | -0,0027 | |
| К-т фин. рычага | 1 | 1,1837 | 0,8141 | 0,8052 | -0,3696 | -0,0089 |
| К-т маневренности СК | 0,2-0,5 | -0,5029 | -0,4117 | -0,3413 | 0,0912 | 0,0704 |
| К-т фин. устойчивости | 0,6 | 0,4579 | 0,5512 | 0,5539 | 0,0933 | 0,0027 |
| К-т финансирования | 0,7;=1,5 | 0,8448 | 1,2283 | 1,2419 | 0,3835 | 0,0136 |
| К-т фин. независимости | 0,6 | 1,0000 | 1,0000 | 1,0000 | 0,0000 | 0,0000 |
| Доля просроченной КЗ | 0,0005 | 0,0004 | 0,0003 | 0,0000 | -0,0001 | |
| Доля ДЗ | 0,0603 | 0,0491 | 0,0837 |
>-0,0112 |
0,0346 | |
| К-т обеспеченности СОС | 0,5 | -0,7386 | -1,0229 | -0,7356 | -0,2843 | 0,2874 |
| К-т обеспеченности МПЗ | 0,5-0,8 | -0,9559 | -1,4541 | -1,2733 | -0,4981 | 0,1807 |
1. Динамика изменения коэффициента концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости) положительная. Удельный вес собственного капитала в валюте баланса изменился с 45,79% в 2005 г. до 55,39% в 2007 г. В случае ОАО «Фабрика» данное соотношение удовлетворяет нормативному 0,5 в течение всего исследуемого периода - достаточность собственных источников финансирования.
2. Коэффициент концентрации привлеченных средств (финансовой напряженности) – у данного показателя наблюдается тенденция к снижению, т.е. у предприятия уменьшается зависимость от внешних инвесторов. Доля задолженности предприятия уменьшилась до 44,6% от стоимости всего имущества к 2007 г., что положительно характеризует финансовое состояние ОАО «Фабрика» и говорит о снижении угрозы банкротства.
3. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага). Только в 2005 г. на 1 руб. собственных средств приходилось больше 1 руб. заемных, в 2006 г. и в 2007 г. на 1 рубль собственных средств приходилось 0,81 рубля заемных.
4. Коэффициент маневренности собственного капитала. Отрицательные значения данного показателя в динамике в случае ОАО «Фабрика» свидетельствует об ухудшении структуры баланса к 2007 г. и снижению уровня финансовой устойчивости предприятия. Привлечение заемных источников при формировании внеоборотных активов говорит о большом риске банкротства для предприятия.
5. Коэффициент финансовой устойчивости. В данном случае значение КФУ совпало с КСК в виду отсутствия у предприятия долгосрочных обязательств в исследуемом периоде. В целом значение коэффициента достаточное, к тому же наблюдается положительная динамика.
6. Коэффициент финансирования (структуры капитала). В случае ОАО «Фабрика» его значение с 0,85 выросло до 1,24 в 2007 г., т.е. выше нормативного и наблюдается положительная динамика - предприятие все больше использует собственные средства для формирования имущества.
7. Коэффициент финансовой независимости. В случае ОАО «Фабрика» его значение равно 1 на протяжении всего исследуемого периода из-за отсутствия долгосрочных обязательств.
8. Доля просроченной кредиторской задолженности. В данном случае ее доля незначительна (меньше 1%), уменьшаясь к 2007 г., что говорит о внимании руководства к выплате обязательств.
9. Доля дебиторской задолженности. В случае ОАО «Фабрика» наблюдается рост данного показателя, что говорит об отвлечении средств из оборота предприятия, т.е. является негативной тенденцией. Если в 2005 г. сумма дебиторской задолженности составляла 6% от суммы всего имущества ОАО «Фабрика», то к 2007 г. выросла до 8,4%.
10. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. В 2005-2007 гг. значение показателя было меньше 0, что отрицательно сказывается на возможности предприятия осуществлять текущую финансово-хозяйственную деятельность, снижая ликвидность и платежеспособность.
11. Коэффициент обеспеченности запасов. В случае исследуемого предприятия динамика данного показателя отрицательная и значения за весь период были ниже нормативного, что оказывает отрицательное влияние на уровень финансовой устойчивости предприятия. В целом же динамика совпадает с данными предыдущего коэффициента, т.к. производственные запасы занимают значительный удельный вес в составе имущества предприятия ОАО «Фабрика».
Кроме того, финансовая устойчивость определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств и величины собственных и заемных источников их формирования. Поэтому дополнительно проведем экспресс анализ финансовой устойчивости ОАО «Фабрика» для этого рассчитаем и сведем во вспомогательную таблицу:
1. Излишек/недостача
СОС = СОС-З = СК-ВОА-МПЗ-НДС;
2. Излишек/недостача собственных и долгосрочных источников
СД = СД-З = СК+ДО-ВОА-МПЗ-НДС;
3. Излишек/недостача общих источников
ОИ=ОИ-З=СК+ДО+КО-ВОА-МПЗ-НДС.
- рассчитаем величину собственных оборотных средств предприятия как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами в виду отсутствия у предприятия ОАО «Фабрика» долгосрочных обязательств:
СОС2005 = 31846-47860 = -16014 тыс. руб.;
СОС2006 = 31846-44956 = -13110 тыс. руб.;
СОС2007 = 31846-42714 = -10868 тыс. руб.;
В целом у предприятия ОАО «Фабрика» не хватает собственных средств для формирования основных производственных фондов, что свидетельствует о прямой угрозе банкротства, кроме того наблюдается снижение величины собственных оборотных средств. На изменение СОС повлияло увеличение суммы внеоборотных активов и запасов. Величина изменения второго показателя (излишек/недостача собственных и долгосрочных источников СД) совпадает с изменением и динамикой собственных оборотных средств из-за отсутствия у предприятия долгосрочных обязательств.
Значение показателя излишек/недостача общих источников в отличие от первых двух показателей имеет положительную величину (излишек) из-за введения в расчет суммы краткосрочных обязательств. В целом эти расчеты подтверждают правильность сделанных выше выводов о недостаточности у предприятия ОАО «Фабрика» собственных средств на протяжении всего исследуемого периода. Сведем расчеты во вспомогательную таблицу 4:
Таблица 4 – Вспомогательные расчеты
| Показатель | 2005 | 2006 | 2007 | 2006/2005 | 2007/2006 |
| СОС | -32766 | -22126 | -19403 | 13363 | -32766 |
| СД | -32766 | -22126 | -19403 | 13363 | -32766 |
| ОИ | 4929 | 3800 | 6240 | 1311 | 4929 |
Определим тип финансовой ситуации предприятия по следующей вспомогательной таблице 5 (если «-», то 0; если «+» то 1).
Таблица 5– Определение типа финансовой устойчивости
| Период | СОС | СД | ОИ | Тип фин. устойчивости | Характеристика |
| 2005 | 0 | 0 | 1 | Неустойчивое финансовое состояние | Нарушение нормальной платежеспособности, хотя возможно ее восстановление, необходимо привлечение дополнительного финансирования. |
| 2006 | 0 | 0 | 1 | ||
| 2007 | 0 | 0 | 1 |
Таким образом, расчеты подтверждают правильность выводов (на основе анализа относительных показателей финансовой устойчивости) и свидетельствуют о неустойчивом финансовом состоянии ОАО «Фабрика».
2.3 Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами и эффективности их использования
Проведем анализ уровня эффективности использования ресурсов, представив расчеты в табл. 6, при расчетах использовались среднегодовые показатели стоимости активов предприятия.
Таблица 6 – Расчет эффективности использования материальных ресурсов ОАО «Фабрика» в 2005 – 2007 гг.
| Показатель | 2005 | 2006 | 2007 | 2006/2005 | 2007/2006 |
| К-т общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), оборотов | 1,19 | 1,53 | 2,06 | 0,34 | 0,53 |
| К-т оборачиваемости оборотных средств, оборотов | 4,04 | 5,58 | 8,49 | 1,54 | 2,91 |
| Фондоотдача, руб. | 5111,19 | 623,19 | 349,53 | -4487,99 | -273,67 |
| К-т отдачи СК, руб. | 2,17 | 3,02 | 3,68 | 0,86 | 0,65 |
| Оборачиваемость МПЗ, дни | 23,06 | 25,62 | 15,73 | 2,55 | -9,89 |
| Оборачиваемость денежных средств, дни | 3,01 | 2,22 | 2,55 | -0,79 | 0,33 |
| К-т оборачиваемости средств в расчетах, оборотов | 20,58 | 27,38 | 30,62 | 6,81 | 3,23 |
| Срок погашения ДЗ, дни | 12,25 | 9,20 | 8,23 | -3,05 | -0,97 |
| К-т оборачиваемости КЗ, оборотов | 3,66 | 3,03 | 4,54 | -0,63 | 1,51 |
| Срок погашения КЗ, дни | 68,83 | 83,25 | 55,49 | 14,42 | -27,76 |
На основе выполненных расчетов можно сформулировать следующие выводы:
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) показывает эффективность использования имущества. За исследуемый период динамика показателя следующая: в 2005 г. капитал ОАО «Фабрика» совершал 1,19 оборота в год, в 2006 г. значение показателя выросло до 1,53 оборота, в 2007 г. произошел дальнейший рост показателя до 2,06 оборота в год, что обеспечивалось ростом выручки и несомненно является положительным фактом.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборачиваемости оборотных активов. Его рост (почти в 2 раза) к 2007 г. однозначно заслуживает положительной оценки. В целом динамика этого показателя совпадает с динамикой коэффициента общей оборачиваемости капитала. В случае предприятия ОАО «Фабрика» все оборотные активы предприятия, проходя полный цикл, совершают 8,5 оборотов в год в 2007 г., что по сравнению с количеством оборотов 4 в 2005 г. положительно характеризует его деятельность по управлению активами.
Показатель фондоотдачи свидетельствует об эффективности использования основных средств предприятия и имеет очевидную экономическую интерпретацию, показывая сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенный в основные средства. В случае ОАО «Фабрика» этот показатель в 2005 г. составил 5111 руб. на каждый рубль, т.е. был достаточно высоким, в течение 2006-2007 г. значение показателя резко уменьшается до 349,53 рубля с каждого рубля вложенного в основные средства. Такую отрицательную динамику фондоотдачи можно объяснить значительным ростом выручки от продаж наряду с незначительным увеличением суммы основных средств, эффективность использования которых в принципе была достаточно высокая.
Коэффициент отдачи СК показывает скорость оборота собственного капитала, т.е. сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенный в него. В 2005 г. используя собственный капитал, предприятие ОАО «Фабрика» получало 2,17 руб. выручки; в 2006 г. – 3,02 руб. (рост показателя связано с увеличением суммы выручки от продаж); в 2007 г. предприятие ОАО «Фабрика» получало с отдачу с каждого рубля собственного капитала в виде 3,68 руб. выручки. Рост данного показателя является положительным фактом в деятельности предприятия.
Оборачиваемость материально-производственных запасов в 2005 г. составила 23 дня, в 2006 г. – 26 дней, в 2007 г. наблюдается снижение данного показателя до 16 дней (или на 10 дней), что следует расценивать положительно, т.к. сократился срок нахождения МПЗ в обороте, т.е. ускорилась их оборачиваемость и получение дополнительных выгод.
Показатель оборачиваемости денежных средств снизился по аналогии с показателем МПЗ, хотя значения продолжительности периода намного меньше из-за маленьких сумм денежных средств в течение всего исследуемого периода. Если в 2005 г. денежные средства совершали полный оборот за 3 дня, то в 2007 г. – почти за 2,5 дня.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и срок ее погашения являются одними из самых важных показателей, характеризующих деловую активность предприятия. В случае ОАО «Фабрика» средства в дебиторской задолженности в 2007 г. стали совершать 30,6 оборотов за год вместо 20,6 в 2005 г., т.е. оборачиваемость снизилась почти в 1,5 раза. Но при этом сократился срок погашения дебиторской задолженности с 12,2 дней в 2005 до 8,2 дней в 2007 г. Все это говорит о повышении эффективности управления этим видом активов, хотя и напрямую связано с ростом выручки к 2007 г.
Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности ОАО «Фабрика» также изменились за исследуемый период в лучшую сторону. Период погашения предприятием своих обязательств сократился с 66 дней в 2005 г. до 31 дня в 2007 г., что несомненно говорит о расширении коммерческого кредита предоставляемого организации.
Количество полных оборотов кредиторской задолженности за год также выросло с 3,6 оборотов 2005 г. до 4,5 оборотов в 2007 г. Это свидетельствует о том, что предприятие вовремя погашает свои обязательства, избегая штрафных санкций со стороны кредиторов и способно эффективно использовать заемные средства.
В целом положительная тенденция уменьшения продолжительности оборота всех проанализированных видов оборотных активов может быть объяснена ростом выручки к 2007 г. Стоит отметить повышение оборачиваемости всех проанализированных видов активов (ДЗ, ДС, МПЗ), что говорит об улучшении управления оборотными активами на ОАО «Фабрика», поскольку скорость превращения оборотных средств в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота текущих активов при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности предприятия.
Сводный аналитический баланс по оборотным средствам предприятия ОАО «Фабрика» за 2008 г. представлен в таблице 7.
Таблица 7 - Аналитическая группировка статей актива
| Группировки статей актива баланса | Наличие средств | Структура имущества, % | ||||
| На нач. периода | На кон. периода | Отклонение | На нач. периода | На кон. периода | Отклонение | |
| 1.Имущество предприятия (валюта баланса) | 57772077 | 57488974 | -283103 | 100,00 | 100,00 | 0,00 |
| 1.1.Иммобилизованные средства (внеоборотные активы) | 44955616 | 44955616 | 0 | 28,31 | 31,93 | 3,62 |
| 1.2.Мобильные (оборотные (текущие) активы) средства | 12816461 | 14774809 | 1958348 | 71,69 | 68,07 | -3,62 |
| 1.2.1.Запасы и затраты | 7642071 | 8345376 | 703305 | 58,22 | 4,81 | -53,42 |
| 1.2.2.Дебиторская задолженность | 2838244 | 4810613 | 1972369 | 9,51 | 62,62 | 53,11 |
| 1.2.3. Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги | 962516 | 1408924 | 446408 | 3,96 | 0,65 | -3,31 |
Для предприятия важным является показатель продолжительности операционного цикла:
ПЦ = ОЗ
+ ОД
,
где ОЗ
– оборачиваемость средств в запасах; ОД
– оборачиваемость средств в дебиторской задолженности.
Таким образом, можно рассчитать оборачиваемость средств в запасах и дебиторской задолженности (в днях оборота):
О=СО
Д/Р,
где СО
– средний остаток оборотных средств по данной группе активов;
Д – число дней в анализируемом периоде;
Р – товарооборот за период.
По данным за 2006 г.:
Остаток запасов – Знг
= 13406 тыс. руб.,
Зкг
= 7642 тыс. руб.;
Величина дебиторской задолженностиДнг
= 4194 тыс. руб.;
Дкг
= 2838 тыс. руб.
Показатели оборачиваемости имеют такие значения:
ОЗ нг
= = 70,91 дня;
ОЗ кг
= = 28,97 дня;
ОД нг
= = 22,19 дня;
ОД кг
= = 10,78 дня.
ОтсюдаПЦнг
= 70,91+22,19 = 93,1 дня;
ПЦкг
= 28,97+10,78 = 39,75 дня,
То есть продолжительность операционного цикла снизилась на 53,35 дня или на 57,3%. Как правило, в условиях рыночной экономике увеличение продолжительности операционного цикла оценивается отрицательно. В данном случае произошло увеличение количества оборотов средств в запасах и дебиторской задолженности, что положительно влияет на эффективность финансово-хозяйственной деятельности, т.к. происходит дополнительное высвобождение средств и ускорение их оборачиваемости.
В случае ОАО «Фабрика» это можно объяснить уменьшением величины запасов и дебиторской задолженности в 2006 г. по сравнению с 2005 г. почти в 2 раза с одновременным ростом выручки. Данный факт несомненно положительно сказался на деятельности предприятия.
По данным за 2007 г.:
Остаток запасов:
Знг
= 7642 тыс. руб.,
Зкг
= 8345 тыс. руб.;
Величина дебиторской задолженности:
Днг
= 2838 тыс. руб.;
Дкг
= 4811 тыс. руб.
Показатели оборачиваемости имеют такие значения:
ОЗ нг
= = 28,97 дня;
ОЗ кг
= = 26,01 дня;
ОД нг
= = 10,78 дня;
ОД кг
= = 14,99 дня.
Отсюда:
ПЦнг
= 28,97+10,78 = 39,75 дня;
ПЦкг
= 26,01+14,99 = 41 день,
То есть продолжительность операционного цикла в 2007 г. по сравнению с 2006 г. выросла на 1,25 дня или на 3,14%. Несомненно руководству ОАО «Фабрика» следует обратить внимание на тенденцию замедления оборачиваемости оборотных активов и увеличение продолжительности операционного цикла.
Данная ситуация отрицательно сказывается на деятельности предприятия, замедляется движение денежных потоков предприятия, растет налогооблагаемая база по налогу на имущество (в состав имущества включается и величина запасов предприятия, а ставка налога на имущество в Омской области 2% от его среднегодовой стоимости).
Здесь можно порекомендовать отгрузку товаров покупателям с отсрочкой платежа, тем более что пока оборачиваемость дебиторской задолженности значительно ниже оборачиваемости запасов предприятия.
Данная мера позволит провести перегруппировку в составе оборотных активов и тем самым уменьшить налогооблагаемую базу.
3 Резервы повышения эффективности использования материальных ресурсов ОАО «Фабрика»
Улучшение использования оборотного капитала с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций. Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере производства и сфере обращения. Чем больше оборотных средств обслуживает сферу производства, а внутри последней - цикл производства (разумеется, при отсутствии сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей), тем более рационально они используются.
О степени использования оборотных средств можно судить по показателю отдачи оборотных средств, который определяется как отношение прибыли от реализации к остаткам оборотных средств, важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости.
Решение задачи сокращения периода оборота оборотных средств в целом заключается в снижении периода оборота каждой из наиболее весомых являющих текущих активов, то есть запасов материалов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности. Для промышленных предприятий в условиях экономики переходного периода актуальность решения задачи возрастает многократно. Дело в том, что переход к рыночным отношениям в силу ряда причин вызвал, с одной стороны, резкое снижение оборотных средств промышленных предприятий, а с другой стороны, негативно отразился на скорости их оборачиваемости. Это не могло не сказаться на финансовом положен предприятий и вызвало снижение результативности в их хозяйственной деятельности. Возникшие совершенно иные условия финансово-производственной деятельности предприятий обусловили поиск новых решений проблем управления оборачиваемостью оборотного капитала.
Для сокращения периода оборота «О» и соответственно увеличения значения коэффициента оборачиваемости «К0
» применительно к запасам материалов и покупных изделий (равно как и для всех других особо значимых по величине слагаемых оборотных средств) необходимо реализовать комплекс организационно-технических и финансовых мер. Как видно из вышеприведенной формулы, значение «К0
» возрастает с уменьшением среднего значения оборотных средств, вложенных в запасы материалов и покупных изделий.
Одним из эффективных способов минимизации средств в запасах материалов в условиях экономики переходного периода является внедрение на предприятии системы своевременного производства и методики оптимального вложения средств в запасы материалов и покупных изделий и так называемый метод АВС-контроля. Для организации бесперебойной работы производства предприятию необходимо постоянно иметь определенный запас материалов по количеству и номенклатуре. Одним из эффективных способов контроля наличия материалов в минимально необходимых количествах является АВС - метод контроля товарно-материальных запасов. Суть метода заключается в том, что все запасы материалов делятся на три категории по степени важности при поддержании ритмичного хода производственного процесса.
Категория А включает ограниченное количество наиболее ценных видов материалов, которые необходимо иметь постоянно для исключения простоев. Данная категория материалов по своим качествам позволяет заменить множество марок материалов с более низкими характеристиками. Эта категория запасов требует постоянного и скрупулезного учета и контроля. Для материалов категории А определение величины резервного (страхового) запаса является обязательным. Периодичность проверки фактического наличия материалов данной категории должна быть наиболее частой - не реже одного раза в неделю, а по некоторым видам материалов необходим ежедневный контроль. Номенклатуру материалов, отнесенную к категории А, и их минимальный запас определяют, как правило, наиболее квалифицированные специалисты предприятия.
Категория В включает менее дорогостоящие материалы и, соответственно, не столь универсальные в применении. Запасы материалов этой категории оцениваются и проверяются при ежемесячной инвентаризации. Таким образом, метод АВС контроля предполагает, что наиболее важные запасы материалов входят в первые две категории: А и В. Запасам, отнесенным к этим категориям, должно уделяться особое внимание.
Категория С включает большой ассортимент материалов, суммарная стоимость которых значительно ниже стоимости материалов категорий А и В. Контроль наличия материалов категории С может проводиться несколько реже. Однако необходимо постоянно помнить, что осуществление нормального производственного процесса возможно только при наличии всех необходимых видов материалов. При этом компьютерный учет позволяет легко и в любое время получить данные о товарно-материальных запасах, обеспечивая тем самым более действенный контроль за их состоянием. В дополнение к изложенному по данной системе важно подчеркнуть, что методика оптимального вложения средств в запасы материалов охватывает, строго говоря, только основные материалы и покупные изделия, расходуемые при изготовлении товарной продукции. Однако, как известно, в состав запасов оборотного капитала предприятия помимо средств в основных материалах входят средства, вложенные во вспомогательные материалы, тару, топливо, запасные части для ремонта.
И хотя объемы средств, вложенных в основные материалы и покупные изделия, несопоставимо выше, минимизация средств в другие составные части запасов - такая же важная задача. Иначе говоря, в процессе минимизации средств, вкладываемых в запасы материалов, ни в коем случае не следует ослаблять внимание к расходованию средств на вспомогательные материалы, тару, топливо и запасные части для ремонта. В числе других способов, влияющих на минимизацию затрат в запасах материалов, следует отметить: установление прогрессивных норм расхода сырья, материалов, топлива; замена дорогостоящих видов материалов и топлива более дешевыми без снижения качества продукции; систематическая проверка состояния складских запасов. Что касается последнего, то здесь уместно подчеркнуть целесообразность применения АВС-метода для контроля товарно-материальных запасов. Важно отметить, что применение данного метода контроля за товарно-материальными запасами эффективно не только в условиях развитых рыночных отношений, но прежде всего в условиях экономики переходного периода. Для более глубокого исследования проблемы ускорения оборачиваемости оборотных средств предприятия в целом и в каждой наиболее значимой составляющей текущих активов рассмотрим вопрос регулирования длительности производственного и финансового циклов. Длительность производственного цикла определяется как сумма периодов оборотов запасов материалов, незавершенного производства и готовой продукции. Финансовый цикл больше производственного на период оборота дебиторской задолженности и период оборота авансов поставщикам материалов. Таким образом, оборачиваемость текущих активов тем выше, чем меньше продолжительность производственного и финансового циклов. Эффективное управление производственным и финансовым циклами состоит в решении совокупности следующих задач:
- сокращение производственного цикла и соответственно уменьшение периода оборота материалов, уменьшение периода оборота незавершенного производства, уменьшение периода оборота готовой продукции;
- уменьшение периода оборота дебиторской задолженности;
- уменьшение периода оборота авансов за материалы, то есть сокращение времени между оплатой материалов и их поступлением на предприятие до начала производственного цикла.
Далее рассмотрим возможные методы уменьшения периода оборота незавершенного производства. К расходам в незавершенном производстве относятся все затраты на изготавливаемую продукцию. Это стоимость производственных запасов, которые переданы со склада в цеха и вступили в технологический процесс изготовления. Сюда же относятся заработная плата, выплачиваемая работникам предприятия изготовлении продукции, а также затраты на потребляемые энергоресурсы, расходы на содержание и ремонт зданий, сооружений, оборудование в период изготовления. Кроме того, к незавершенному производству относятся готовые изделия, еще не принятые отделом технического контроля.
Важно отметить, что для предприятий, не выпускающих товарной продукции (то есть для непромышленных предприятий), затраты в незавершенном производстве, как правило, невелики. В то же время для промышленных предприятий машиностроительного, судостроительного, авиастроительного и других комплексов, вопросы эффективного управления расходами в незавершенном производстве и сокращения периода оборота крайне актуальны. Как показывает анализ, объем оборотных средств в незавершенном производстве на промышленных предприятиях ряда отраслей в условиях экономики переходного периода может достигать от 22 до 44% общего объема оборотных средств. А длительность изготовления продукции (и соответственно продолжительность производственного цикла) может составлять от 6 (для вышеуказанных комплексов предприятий это предельно низкая продолжительность изготовления) до нескольких десятков месяцев.
Решение задачи ускорения оборачиваемости оборотных средств предприятия в ряде случаев зависит от того, как на предприятии решается проблема уменьшения длительности оборота капитала в незавершенном производстве. Для результативного управления периодом оборота средств в незавершенном производстве необходимо контролировать и оказывать финансовые и организационно-технические воздействия на ход производственного процесса. Прежде всего необходимо помнить, что продолжительность изготовления любого изделия складывается из собственно технологического цикла изготовления и величины потерь в днях, вызванных упущениям в организации изготовления товарной продукции. Что касается управления технологическим циклом изготовления, то специалисты предприятия должны существенно сокращать сроки технологической подготовки производства. Следует отметить, что в условиях рыночной экономики применение эффективной оплаты труда и финансовых санкций за несвоевременное выполнение работ позволяет в 2-3 раза сократить сроки технологической подготовки производства. Так, в зависимости от конструктивной сложности товарной продукции продолжительность технологической подготовки производства за счет рыночных механизмов воздействия может быть сокращена с 6-18 месяцев до 2-9 месяцев.
Технологический цикл изготовления изделия зависит от трудоемкости изготовления, измеряемого в нормочасах или человекоднях. А трудоемкость изготовления изделия, в свою очередь, напрямую зависит от конструктивной сложности и технологичности продукции. В связи с чем необходимо подчеркнуть, что результативность работы по сокращению технологического цикла изготовления невозможна без доведения нелогичности конструкции до оптимального значения. Важно также улучшать технологические показатели продукции не однократно (одноразово), а на всех стадиях производства, то есть: на этапе разработки конструкторской документации изделия, на этапе технологической подготовки к изготовлению и в процессе изготовления. Конечными результатами улучшения технологичности на каждом этапе должно быть снижение трудоемкости изготовления. Уменьшение технологического цикла изготовления товарной продукции достигается за счет предельного сокращения потерь рабочего времени из-за упущений в управлении ходом процесса изготовления и организации ритмичной работы производства. Другими словами, методы управления процессом производства должны предусматривать целую гамму финансовых и организационных воздействий. К их числу можно отнести:
- обеспечение эффективной оплаты труда;
- расширение фронта выполнения работ, то есть выдача в работу максимально возможной номенклатуры (составных частей) узлов и деталей с соответствующим привлечением трудовых ресурсов предприятия;
- составление графика изготовления продукции и жесткий контроль за его выполнением;
- подробный расчет трудоемкости изготовления товарной продукции и сопоставление ее с возможностями производства как по станочному парку и оборудованию, так и по численности рабочих кадров;
- привлечение к выпуску продукции смежных предприятий в случае нехватки собственных рабочих кадров и производственных мощностей;
- доведение производственных заданий до рабочих мест с обозначенным размером оплаты труда за своевременное и полное выполнение заданий;
- создание задела узлов и деталей для компенсации потерь по причине брака и по отклонениям от установленных сроков из-за поломки оборудования;
- оптимальный подбор квалифицированных кадров и расстановка по производственным участкам;
- внедрение и функционирование системы качества, отвечающей международным стандартам и предусматривающей материальное стимулирование за качественное выполнение работ;
- обеспечение исправного состояния и работоспособности станочного парка, оборудования и инженерных сетей предприятия.
Заключение
Производственные запасы составляют значительную часть стоимости имущества предприятия, а затраты материальных ресурсов в некоторых отраслях доходят до 80% и более в себестоимости продукции. Именно поэтому усиление контроля за состоянием производственных запасов и рациональным их использованием оказывает существенное влияние на рентабельность предприятия и его финансовое положение.
В качестве основных компонентов оборотного капитала рассматриваются производственные запасы предприятия, которые в свою очередь включают: сырье и материалы, незавершенное производство, готовую продукцию и прочие запасы. Так как предприятие вкладывает свои средства в образование запасов, то издержки хранения запасов связаны не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товаров.
В случае ОАО «Фабрика» имеет место замедление оборачиваемости всех оборотных средств по сравнению с предыдущими годами. Основные пути ускорения оборачиваемости оборотных средств:
- сокращение образования излишних и ненужных запасов;
- изучение платежеспособности покупателей и своевременные меры по взысканию дебиторской задолженности;
- сокращение сроков оборачиваемости по всем фазам кругооборота средств;
- правильная организация работы по материально-техническому обеспечению производства, его нормирование;
- налаживание устойчивых каналов сбыта продукции и маркетинговых коммуникаций (стимулирование сбыта);
- экономия текущих затрат и реструктуризация кредиторской задолженности (особое внимание минимизации коммунальных платежей и сокращению обязательств перед бюджетом).
Список используемой литературы
1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. - Финансы и статистика, 2002. - 416 с.
2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?. - М.: Финансы и Статистика, 2004 – 223 с.
3. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие. - М.: ИНФРА – М.: Экономистъ, 2002 – 302 с.
4. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ./под ред. чл.-корр. РАН И.И.Елисеева. – М.: Финансы и статистика, 1996 г. – 388 с.
5. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учеб. курс. – Киев.: «Эльга», 1999. – 368 с.
6. Власова В.М. Финансы и статистика: Учебное пособие - М.: ЮНИТИ-ДАНА 2002 г. – 240 с.
7. Волкова О.И., Девяткина О.В. Экономика предприятия (фирмы): Учебник - М.: ИНФРА-М 2003. – 600 с.
8. Грузинов В.Г. Экономика предприятия: Учебное пособие – М.: ЮНИТИ, 2004. - 165с.
9. Дашков Л.П., Памбухчнянц О.В. Коммерция и технология торговли — М.: «Маркетинг», 2000. - 448 с.
10. Журов В.А. Процесс разработки моделей для прогнозирования банкротства// Финансовый менеджмент №1 2007 г., С. 53
11. Ионова И.Ф., Н.Н.Селезнева Финансовый анализ. Управление финансами - М.: ЮНИТИ 2003 – 534 с.
12. Каверина О.Д. «Организация бюджетирования на предприятии» // Бухгалтерский учет № 11 2003г. С.57-60
13. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент – М.: Финансы и статистика, 2007. – 768 с.
14. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ТК Волби, Изд-во Проспект, 2004. - 424 с.
15. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки- М. .: ИКЦ «Дис», 2002 - 224с.
16. Логвинова Т.В. Трансформация функций стратегического управления финансами предприятия// Финансовый менеджмент №1, 2007 г., С.14
17. Мерчандайзинг: управление розничными продажами. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 274 с.
18. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства - М.: ФиС , 2004 – 212 с.
19. Павлова Ю.Н. Финансовый менеджмент: Уч. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001, - 269 с.
20. Панкратов Ф.Г. Коммерческая деятельность: Учеб. 7-е изд., перераб. и доп. - М.: ИТК «Дашков и К°», 2004. - 504 с.
21. Поршнева А.Г. Основы и проблемы экономики предприятия М.: Финансы и статистика. 2002 - 92с.
22. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. – 10-е изд., - М.: Новое знание, 2004. – 640 с.
23. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 281 с.
24. Самсонов Н.Ф. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие. М.: Статистика 2001 – 301 с.
25. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М 2002 – 495 с.
26. Свиридов Н.В. Комплексное исследование финансового состояния организаций// Финансовый вестник №15, 2007 г., С. 65
27. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007 – 639 с.
28. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент Учебник для вузов М.: Перспектива 2005 – 425 с.
29. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент - М.: Зеркало 2002. - 264с.
30. Финансы предприятий, организаций: Учеб./под ред. проф. Н.В.Колчиной. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 368 с.
31. Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 2003 – 463 с.
32. Финансовый менеджмент: Учебник/ под ред. д.э.н. проф. А.М.Ковалевой. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 284 с.
33. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/под ред. акад. Г.Б.Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 527 с.
34. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник для вузов. – М.: ГУ ВШЭ, 2000. – 504 с.
35. Хахонова Н.Н. Учет, аудит и анализ денежных потоков предприятий и организаций. – М.: ИКЦ «МарТ», 203. – 304 с.
36. Черемушкин С. Оценка финансового состояния предприятия на основе денежных коэффициентов// Финансовый менеджмент №5, 2007, С.11
37. Шепеленко Г.И. Экономика, организация и планирование производства на предприятии: Учебное пособие для студентов экономического факультета. 2-е изд., перераб. и доп. – РнД.: изд. центр «Март», 2001. - 356с.
38. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие: М.: Филинъ, 2003. – 208 с.
39. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий: Учебник - М.: ИНФРА-М, 2004. - 228с.
40. Шим Дж., Сигел Дж. Методы управления стоимостью и анализа затрат. – М. : Филинъ, 2004 – 518 с.
41. Экономический анализ: Учебник для вузов / под ред. Л.Т. Гиляровской. - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 615 с.
42. Яшин С.Н., Яшина Н.И. Совершенствование теоретических и практических основ определения экономического состояния промышленных предприятий в целях управления их экономическими развитием // Финансы и кредиты 2006 №12.