МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ
Харківський національний автомобільно-дорожній університет
Факультет заочного навчання
Кафедра обліку і аудиту
КОНТРОЛЬНА РОБОТА
з дисципліни
"Фінансовий менеджмент"
Варіант № 3
Виконала: студентка групи
Залікова книжка №
Перевірив: _______________
Харків 2009
ЗМІСТ
| Баланс |
| Звіт про фінансові результати |
| 1. Аналіз майнового стану підприємства |
| 2. Аналіз фінансової стійкості підприємства |
| 3. Аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства |
| 4. Аналіз фінансових результатів |
| 5. Аналіз ділової активності підприємства |
| 6. Аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості |
| Література |
| Додаток до Положення (стандарту) бухгалтерського обліку 2 "Баланс" | |||||||||||||||||
| КОДИ | |||||||||||||||||
| Дата (рік, місяць, число) | 01 | ||||||||||||||||
| Підприємство | за ЄДРПОУ | ||||||||||||||||
| Територія | за КОАТУУ | ||||||||||||||||
| Форма власності | за КФВ | ||||||||||||||||
| Орган державного управління | за СПОДУ | ||||||||||||||||
| Галузь | за ЗКГНГ | ||||||||||||||||
| Вид економічної діяльності | за КВЕД | ||||||||||||||||
| Одиниця виміру: тис. грн. | Контрольна сума | ||||||||||||||||
| Адреса | |||||||||||||||||
| Баланс | |||||||||||||||||
| на _____1 січня_______ 2009 р. | |||||||||||||||||
| Форма N 1 | Код за ДКУД | 1801001 | |||||||||||||||
| Актив | Код рядка | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | ||||||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||||||||||||||
| I. Необоротні активи | |||||||||||||||||
| Нематеріальні активи: | |||||||||||||||||
| залишкова вартість | 010 | 3400,0 | 2881,0 | ||||||||||||||
| первісна вартість | 011 | 3520,0 | 3039,0 | ||||||||||||||
| накопичена амортизація | 012 | 120,0 | 158,0 | ||||||||||||||
| Незавершене будівництво | 020 | 130,0 | 29,0 | ||||||||||||||
| Основні засоби: | |||||||||||||||||
| залишкова вартість | 030 | 5257,0 | 6039,0 | ||||||||||||||
| первісна вартість | 031 | 5487,0 | 6320,0 | ||||||||||||||
| знос | 032 | 230,0 | 281,0 | ||||||||||||||
| Довгострокові біологічні активи: | |||||||||||||||||
| справедлива (залишкова) вартість | 035 | ||||||||||||||||
| первісна вартість | 036 | ||||||||||||||||
| накопичена амортизація | 037 | ||||||||||||||||
| Довгострокові фінансові інвестиції: | |||||||||||||||||
| які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств | 040 | 331,0 | 480,0 | ||||||||||||||
| інші фінансові інвестиції | 045 | ||||||||||||||||
| Довгострокова дебіторська заборгованість | 050 | ||||||||||||||||
| Відстрочені податкові активи | 060 | ||||||||||||||||
| Інші необоротні активи | 070 | ||||||||||||||||
| Усього за розділом I | 080 | 9118,0 | 9429,0 | ||||||||||||||
| II. Оборотні активи | |||||||||||||||||
| Виробничі запаси | 100 | 5126,0 | 5574,0 | ||||||||||||||
| Поточні біологічні активи | 110 | ||||||||||||||||
| Незавершене виробництво | 120 | 1945,0 | 1899,0 | ||||||||||||||
| Готова продукція | 130 | 244,0 | 314,0 | ||||||||||||||
| Товари | 140 | ||||||||||||||||
| Векселі одержані | 150 | ||||||||||||||||
| Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: | |||||||||||||||||
| чиста реалізаційна вартість | 160 | 0,0 | 0,0 | ||||||||||||||
| первісна вартість | 161 | ||||||||||||||||
| резерв сумнівних боргів | 162 | ||||||||||||||||
| Дебіторська заборгованість за розрахунками: | |||||||||||||||||
| з бюджетом | 170 | 0,0 | 0,0 | ||||||||||||||
| за виданими авансами | 180 | 22,0 | 0,0 | ||||||||||||||
| з нарахованих доходів | 190 | 0,0 | 0,0 | ||||||||||||||
| із внутрішніх розрахунків | 200 | 0,0 | 0,0 | ||||||||||||||
| Інша поточна дебіторська заборгованість | 210 | 185,0 | 189,0 | ||||||||||||||
| Поточні фінансові інвестиції | 220 | 32,0 | 15,0 | ||||||||||||||
| Грошові кошти та їх еквіваленти: | |||||||||||||||||
| в національній валюті | 230 | 907,0 | 289,0 | ||||||||||||||
| в іноземній валюті | 240 | ||||||||||||||||
| Інші оборотні активи | 250 | 98,0 | 33,0 | ||||||||||||||
| Усього за розділом II | 260 | 8559,0 | 8313,0 | ||||||||||||||
| III. Витрати майбутніх періодів | 270 | ||||||||||||||||
| Баланс | 280 | 17677,0 | 17742,0 | ||||||||||||||
| Пасив | Код рядка | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | ||||||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||||||||||||||
| I. Власний капітал | |||||||||||||||||
| Статутний капітал | 300 | 5980,0 | 6013,0 | ||||||||||||||
| Пайовий капітал | 310 | 892,0 | 905,0 | ||||||||||||||
| Додатковий вкладений капітал | 320 | 421,0 | 604,0 | ||||||||||||||
| Інший додатковий капітал | 330 | ||||||||||||||||
| Резервний капітал | 340 | 1847,0 | 1917,0 | ||||||||||||||
| Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 350 | 178,0 | 239,0 | ||||||||||||||
| Неоплачений капітал | 360 | () | () | ||||||||||||||
| Вилучений капітал | 370 | () | () | ||||||||||||||
| Усього за розділом I | 380 | 9318,0 | 9678,0 | ||||||||||||||
| II. Забезпечення таких витрат і платежів | |||||||||||||||||
| Забезпечення виплат персоналу | 400 | ||||||||||||||||
| Інші забезпечення | 410 | ||||||||||||||||
| Цільове фінансування | 420 | ||||||||||||||||
| Усього за розділом II | 430 | 0,0 | 0,0 | ||||||||||||||
| III. Довгострокові зобов'язання | |||||||||||||||||
| Довгострокові кредити банків | 440 | 682,0 | 1395,0 | ||||||||||||||
| Інші довгострокові фінансові зобов'язання | 450 | 1384,0 | 2811,0 | ||||||||||||||
| Відстрочені податкові зобов'язання | 460 | ||||||||||||||||
| Інші довгострокові зобов'язання | 470 | 2314,0 | 345,0 | ||||||||||||||
| Усього за розділом III | 480 | 4380,0 | 4551,0 | ||||||||||||||
| IV. Поточні зобов'язання | |||||||||||||||||
| Короткострокові кредити банків | 500 | 1274,0 | 1051,0 | ||||||||||||||
| Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями | 510 | 2162,0 | 2212,0 | ||||||||||||||
| Векселі видані | 520 | ||||||||||||||||
| Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 530 | 543,0 | 250,0 | ||||||||||||||
| Поточні зобов'язання за розрахунками: | |||||||||||||||||
| з одержаних авансів | 540 | ||||||||||||||||
| з бюджетом | 550 | ||||||||||||||||
| з позабюджетних платежів | 560 | ||||||||||||||||
| зі страхування | 570 | ||||||||||||||||
| з оплати праці | 580 | ||||||||||||||||
| з учасниками | 590 | ||||||||||||||||
| із внутрішніх розрахунків | 600 | ||||||||||||||||
| Інші поточні зобов'язання | 610 | ||||||||||||||||
| Усього за розділом IV | 620 | 3979,0 | 3513,0 | ||||||||||||||
| V. Доходи майбутніх періодів | 630 | ||||||||||||||||
| Баланс | 640 | 17677,0 | 17742,0 | ||||||||||||||
| Додаток до Положення (стандарту) бухгалтерського обліку 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| КОДИ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Дата (рік, місяць, число) | 01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Підприємство | за ЄДРПОУ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Територія | за КОАТУУ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Орган державного управління | за СПОДУ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Галузь | за ЗКГНГ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Вид економічної діяльності | за КВЕД | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Одиниця виміру: тис. грн. | Контрольна сума | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Звіт про фінансові результати | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| за | 20 | р. | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Форма N 2 | Код за ДКУД | 1801003 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| I. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Стаття | Код рядка | За звітний період |
За попередній період | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 010 | 15318,0 | 20100,0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Податок на додану вартість | 015 | ( | 2553,0 | ) | ( | 3350,0 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| Акцизний збір | 020 | ( | 41,0 | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 025 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Інші вирахування з доходу | 030 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 035 | 12724,0 | 16750,0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) | 040 | ( | 7925,4 | ) | ( | 12509,4 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| Валовий: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| прибуток | 050 | 4798,6 | 4240,6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| збиток | 055 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Інші операційні доходи | 060 | 980,0 | 600,0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 061 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Адміністративні витрати | 070 | ( | 418,6 | ) | ( | 400 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| Витрати на збут | 080 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Інші операційні витрати | 090 | ( | 3296,0 | ) | ( | 3114,3 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 091 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Фінансові результати від операційної діяльності: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| прибуток | 100 | 2064,0 | 1326,3 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| збиток | 105 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Доход від участі в капіталі | 110 | 310,0 | 262,6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Інші фінансові доходи | 120 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Інші доходи | 130 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Фінансові витрати | 140 | ( | 620 | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Втрати від участі в капіталі | 150 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Інші витрати | 160 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Прибуток (збиток) від впливу інфляції на монетарні статті | 165 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| прибуток | 170 | 1754,0 | 1588,9 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| збиток | 175 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 176 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 177 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Податок на прибуток від звичайної діяльності | 180 | ( | 1515 | ) | ( | 1410,9 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 185 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Фінансові результати від звичайної діяльності: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| прибуток | 190 | 239,0 | 178,0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| збиток | 195 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Надзвичайні: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| доходи | 200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| витрати | 205 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Податки з надзвичайного прибутку | 210 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Чистий: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| прибуток | 220 | 239,0 | 178,0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| збиток | 225 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Забезпечення матеріального заохочення | 226 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| II. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Найменування показника | Код рядка | За звітний період | За попередній період | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Матеріальні затрати | 230 | 5 139,5 | 7 468,8 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Витрати на оплату праці | 240 | 2 379,4 | 5 182,5 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Відрахування на соціальні заходи | 250 | 892,3 | 1 943,4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Амортизація | 260 | 89,0 | 78,3 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Інші операційні витрати | 270 | 1 017,4 | 569,5 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Разом | 280 | 9 517,6 | 15 242,5 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| III. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Назва статті | Код рядка | За звітний період | За попередній період | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Середньорічна кількість простих акцій | 300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Скоригована середньорічна кількість простих акцій | 310 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію | 320 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Скоригований чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію | 330 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Дивіденди на одну просту акцію | 340 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1. Аналіз майнового стану підприємства
Майновий стан підприємства характеризується складом, розміщенням, структурою та динамікою активів (майна) і пасивів (власного капіталу і зобов'язань). Інформація про наявні у підприємства ресурси та прийняті ним зобов'язання наведена в балансі (форма №1, П(С) БО 2 "Баланс"). Економічні ресурси забезпечуються зобов'язаннями та капіталом власників:
Активи = Зобов'язання + Власний капітал.
Наведене співвідношення відоме як основне балансове рівняння. Елементами балансу, безпосередньо пов'язаними з аналізом майнового стану підприємства та змін у ньому, є: активи, власний капітал, зобов'язання.
Аналіз майнового стану підприємства проводиться за допомогою скороченого аналітичного балансу (табл.1.1, 1.2), який утворюється з вихідного балансу шляхом об'єднання в окремі групи однорідних за своїм складом та економічним змістом статей.
Аналіз скороченого аналітичного балансу поділяється на горизонтальний і вертикальний. В табл.1.1. і 1.2. графи 3, 5, 7, 9 відносяться до горизонтального, а графи 4, 6, 8 - вертикального аналізу балансу. Горизонтальний аналіз визначає абсолютні й відносні зміни величин окремих видів активів і пасивів за звітний період, а також у динаміці за ряд років. Вертикальний аналіз передбачає вивчення структури активу й пасиву балансу.
Таблиця 1.1. - Аналіз майна підприємства (станом на кінець року)
| Види активів (майна) | Порядок розрахунку за даними балансу (рядки) | 2 007р. | 2 008р. | Зміни (+,-) | ||||
| сума, тис. грн. | у% до під-сумку | сума, тис. грн. | у% до під-сумку | суми, тис. грн. | питомої ваги, проц. пунктів | у% до 2007р. | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7=5-3 | 8=6-4 | 9=7÷3х 100 |
Продовження таблицi
| Майно - всього | 280 | 17677 | 100 | 17742 | 100 | 65 | - | 0,37 |
| 1. Необоротні активи | 80 | 9118 | 51,58 | 9429 | 53,15 | 311 | 1,56 | 3,41 |
| 1.1. Основні засоби | 30 | 5257 | 29,74 | 6039 | 34,04 | 782 | 4,30 | 14,88 |
| 2 Оборотні активи | 260 | 8559 | 48,42 | 8313 | 46,85 | -246 | -1,56 | -2,87 |
| 2.1. Оборотні виробничі фонди | сума із 100 по 120 | 7071 | 40,00 | 7473 | 42,12 | 402 | 2,12 | 5,69 |
| 2.1.1. Виробничі запаси | 100 | 5126 | 29,00 | 5574 | 31,42 | 448 | 2,42 | 8,74 |
| 2.2. Фонди обігу | сума із 130 по 250 (без 161,162) | 1488 | 8,42 | 840 | 4,73 | -648 | -3,68 | -43,55 |
| 2.2.1. Готова продукція і товари | 130+140 | 244 | 1,38 | 314 | 1,77 | 70 | 0,39 | 28,69 |
| 2.2.2. Поточна дебіторська заборгованість | сума із 150 по 210 (без 161,162) | 207 | 1,17 | 189 | 1,07 | -18 | -0,11 | -8,70 |
| 2.2.3. Грошові кошти і поточні фінансові інвестиції | сума із 220 по 240 | 939 | 5,31 | 304 | 1,71 | -635 | -3,60 | -67,63 |
| 2.2.4. Інші оборотні активи | 250 | 98 | 0,55 | 33 | 0, 19 | -65 | -0,37 | -66,33 |
| 3. Витрати майбутніх періодів | 270 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0,00 |
Таблиця 1.2. - Аналіз капіталу підприємства (станом на кінець року)
| Види пасивів (капіталу) | Порядок розрахунку за даними балансу (рядки) | 2 007р. | 2 008р. | Зміни (+,-) | ||||
| сума, тис. грн. | у% до під-сумку | сума, тис. грн. | у% до під-сумку | суми, тис. грн. | питомої ваги, проц. пунктів | у% до 2007 Р. | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7=5-3 | 8=6-4 | 9=7÷3х 100 |
| Капітал - всього | 640 | 17677 | 100 | 17742 | 100 | 65 | 0 | 0,37 |
Продовження таблиці
| 1. Власний капітал | 380 | 9318 | 52,71 | 9678 | 54,55 | 360 | 1,84 | 3,86 |
| 1.1. Статутний капітал | 300 | 5980 | 33,83 | 6013 | 33,89 | 33 | 0,06 | 0,55 |
| 2. Зобов'язання | 430+480+ 620 | 8359 | 47,29 | 8064 | 45,45 | -295 | -1,84 | -3,53 |
| Забезпечення наступних витрат і платежів | 430 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0,00 |
| 2.2. Довгострокові зобов'язання | 480 | 4380 | 24,78 | 4551 | 25,65 | 171 | 0,87 | 3,90 |
| 2.3. Поточні зобов'язання | 620 | 3979 | 22,51 | 3513 | 19,80 | -466 | -2,71 | -11,71 |
| 2.3.1. Кредиторська заборгованість | сума із 520 по 600 | 543 | 3,07 | 250 | 1,41 | -293 | -1,66 | -53,96 |
| 3. Доходи майбутніх періодів | 630 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0,00 |
Перевагою вертикального аналізу порівняно з горизонтальним є можливість співставлення структурних показників різних за розміром капіталу підприємств аналогічного напрямку діяльності.
Аналіз структури активу й пасиву балансу доповнюється системою структурних показників (табл.1.3), які визначаються за даними табл.1.1, 1.2.
Таблиця 1.3. - Показники структури активу й пасиву балансу підприємства (станом на кінець року),%
| Показники | Роки | Зміни (+,-) | |
| 2007 | 2008 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4=3-2 |
| Структура активу - питома вага: | х | х | х |
| - необоротних активів у майні | 51,58 | 53,15 | 1,56 |
| - оборотних активів у майні | 48,42 | 46,85 | -1,56 |
| - оборотних виробничих фондів в оборотних активах | 40,00 | 42,12 | 2,12 |
| - фондів обігу в оборотних активах | 8,42 | 4,73 | -3,68 |
| - поточної дебіторської заборгованості у майні | 0,00 | ||
Продовження таблиці
| - поточної дебіторської заборгованості в оборотних активах | 1,17 | 1,07 | -0,11 |
| - грошових коштів і поточних фінансових інвестицій у майні | 0,00 | ||
| - грошових коштів і поточних фінансових інвестицій в оборотних активах | 5,31 | 1,71 | -3,60 |
| Структура пасиву - питома вага: | х | х | х |
| - власного капіталу в загальному капіталі | 52,71 | 54,55 | 1,84 |
| - зобов'язань в загальному капіталі | 47,29 | 45,45 | -1,84 |
| - довгострокових зобов'язань у, зобов'язаннях | 24,78 | 25,65 | 0,87 |
| - поточних зобов'язань у зобов'язаннях | 22,51 | 19,80 | -2,71 |
| - кредиторської заборгованості у загальному капіталі | 3,07 | 1,41 | -1,66 |
| -кредиторської заборгованості у зобов'язаннях | 0,00 |
Крім того, для оцінки майнового стану підприємства з точки зору характеристики стану і руху основних засобів використовуються наступні показники:
1. Коефіцієнт зносу основних засобів,% (за даними балансу):
· знос основних засобів х 100
· первісна вартість основних засобів
2. Коефіцієнт придатності основних засобів,%:
· 100 - коефіцієнт зносу основних засобів
Наведені показники можуть визначатися станом на початок кінець року і в середньому за рік.
Показники стану і руху основних засобів наводяться в табл.1.4
Таблиця 1.4. - Показники оцінки майнового стану підприємства,%
| Показники | Роки | Зміни (+,-) | |
| 2 007р. | 2 008р. | ||
| 1 | 2 | 3 | 4=3-2 |
| Коефіцієнт зносу основних засобів | 4, 19 | 4,45 | 0,25 |
| Коефіцієнт придатності основних засобів | 95,81 | 95,55 | -0,25 |
Аналіз складу, структури і динаміки активів, власного капіталу і зобов'язань закінчується висновками, в яких зазначаються позитивні й негативні зміни у майновому стані підприємства. Основними позитивними тенденціями слід вважати:
- збільшення загальної вартісної оцінки активів, що свідчить про нарощування майнового потенціалу підприємства;
- збільшення абсолютної величини власного капіталу, зростання його питомої ваги в структурі пасивів;
- рівновага між кредиторською та дебіторською заборгованістю, скорочення сум заборгованості в динаміці;
- збільшення сум грошових коштів та їх еквівалентів (як високоліквідних активів), зростання їхньої питомої ваги в структурі майна і оборотних активів;
- відсутність сум або їх зменшення по так званих "негативних" статтях балансу: непокритий збиток; резерв сумнівних боргів по дебіторській заборгованості за товари, роботи і послуги; довгострокові й короткострокові кредити банку (в частині кредитів, що не погашені в строк);
- зменшення коефіцієнта зносу основних засобів (відповідно збільшення коефіцієнта придатності), що вказує на поліпшення функціонального стану основних засобів.
Протилежні до наведених ознак вважаються негативними. Своєчасне дослідження існуючих тенденцій дозволяє оперативно реагувати на зміни, які відбуваються, шляхом обґрунтування комплексу невідкладних і стратегічних заходів щодо поліпшення майнового стану підприємства.
2. Аналіз фінансової стійкості підприємства
Суть фінансової стійкості визначається ефективним формуванням, розподілом і використанням фінансових ресурсів. Фінансова стійкість - це критерій надійності партнера. Ії оцінка дозволяє зовнішнім суб'єктам аналізу (насамперед партнерам по договірних відносинах) визначити фінансові можливості підприємства на тривалу перспективу. Фінансова стійкість являє собою комплексне поняття, яке формується в процесі всієї виробничо-господарської діяльності, під впливом різних фінансово-економічних процесів, є головним компонентом загальної економічної стійкості підприємства.
Отже, фінансову стійкість можна визначити як такий стан фінансових ресурсів підприємства, їх розподіл і використання, при якому підприємство, вільно маневруючи коштами, здатне забезпечити безперервний ефективний процес виробництва та реалізації продукції, його розширення й оновлення, розвиток інших сфер діяльності на основі зростання прибутку й активів при збереженні плато - та кредитоспроможності в умовах допустимого рівня ризику. Фінансове стійким є такий господарюючий суб'єкт, який за рахунок власних фінансових ресурсів покриває кошти, вкладені в активи, не допускає невиправданої дебіторської та кредиторської заборгованості і розраховується вчасно за своїми фінансовими зобов'язаннями.
Фінансову стійкість підприємства характеризує насамперед співвідношення між власним капіталом і зобов'язаннями. Чим більшу питому вагу в структурі пасивів займає позиковий капітал, тим вищий ризик кредиторів і нижча ймовірність повернення боргів у випадку банкрутства підприємства-боржника. Однак співвідношення між власним капіталом і зобов'язаннями дозволяє дати лише загальну оцінку фінансової стійкості підприємства. Тому у світовій і вітчизняній фінансово-аналітичний практиці розроблена система фінансових коефіцієнтів, які відображають різні аспекти стану активів і пасивів підприємства. За змістом їх можна поділити на три групи:
1. Показники структури капіталу - характеризують співвідношення між статтями і розділами пасиву балансу: коефіцієнт автономії (інші назви: коефіцієнт незалежності, коефіцієнт концентрації власного капіталу); коефіцієнт концентрації залученого капіталу; коефіцієнт фінансування (коефіцієнт фінансової стабільності); коефіцієнт фінансового ризику (коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів); коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів; коефіцієнт структури залученого капіталу.
2. Показники стану оборотних активів - характеризують співвідношення між статтями і розділами активу й пасиву балансу: коефіцієнт маневреності власного капіталу; коефіцієнт забезпеченості оборотних коштів; коефіцієнт забезпеченості запасів; коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів (коефіцієнт маневреності функціонального капіталу).
3. Показники стану основного капіталу - характеризують співвідношення між статтями і розділами активу балансу: коефіцієнт реальної вартості майна; коефіцієнт реальної вартості основних засобів у майні; коефіцієнт накопичення амортизації (коефіцієнт зносу основних засобів і нематеріальних активів); коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів.
Економічний зміст, нормативні значення та порядок розрахунку показників оцінки фінансової стійкості підприємства наведено в табл.2.1.
Коефіцієнт автономії показує питому вагу власного капіталу в загальній сумі коштів, інвестованих у діяльність підприємства. Вважається, що при умові його значення ³ 0,5 (або ³ 50%), ризик кредиторів (банків, інвесторів, постачальників) є мінімальним, оскільки у цьому випадку зобов'язання підприємства можуть бути виконані за рахунок власних коштів. Чим вищий коефіцієнт автономії, тим більш фінансове стійким і незалежним від кредиторів є підприємство.
Коефіцієнт концентрації залученого капіталу характеризує питому вагу зобов'язань в загальній величині пасивів підприємства і відображає рівень його фінансової залежності.
Таблиця 2.1. - Показники оцінки фінансової стійкості підприємств
| № | Показники | Економічний зміст | Норма-тивне значення | Порядок розрахунку за даними балансу (рядки) | 2007 | 2008 | Відхилення (+, -) 2008 р. Від 2007 р. |
| п/п | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. Показники структури капіталу | |||||||
| 1.1. | Коефіцієнт автономії | Власний капітал | ≥ 0,5 | 380 | 0,53 | 0,55 | 0,02 |
| Пасиви | 640 | ||||||
| 1.2. | Коефіцієнт концентрації залученого капіталу | Зобов'язання | < 0,5 | 430+480 + 620 | 0,47 | 0,45 | -0,02 |
| Пасиви | 640 | ||||||
| 1.3. | Коефіцієнт фінансування | Власний капітал | ≥ 1 | __380__ | 1,11 | 1, 20 | 0,09 |
| Зобов'язання | 430+480+ 620 | ||||||
| 1.4. | Коефіцієнт фінансового ризику | Зобов'язання | < 1 | 430+480+ 620 | 0,90 | 0,83 | -0,06 |
| Власний капітал | 380 | ||||||
| 1.5. | Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів | Довгострокові зобов'язання | Змен-шення | 4 8 0__ | 0,32 | 0,32 | 0,00 |
| [Власний капітал] + | 380+480 | ||||||
| + [Довгострокові зобов'язання] | |||||||
Продовження таблиці
| 1.6. | Коефіцієнт структури залученого капіталу | Довгострокові зобов'язання | Збіль-шення | __480__ | 0,52 | 0,56 | 0,04 |
| Зобов'язання | 430+480+ 620 | ||||||
| 2. Показники стану оборотних активів | |||||||
| 2.1. | Коефіцієнт маневреності власного капіталу | Власні оборотні кошти | Збіль-шення | 380+480 - 080 | 0,49 | 0,50 | 0,00 |
| Власний капітал | 380 | ||||||
| 2.2. | Коефіцієнт забезпеченості оборотних коштів | Власні оборотні кошти | ≥ 0,1 | 380+480-080 | 0,54 | 0,58 | 0,04 |
| Оборотні активи | 260 | ||||||
| 2.3. | Коефіцієнт забезпеченості запасів | Власні оборотні кошти | ≥ 0,5 | 380+480-080 | 0,63 | 0,62 | -0,01 |
| Запаси | 100+110++120+130 +140 | ||||||
| 2.4. | Коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів | Грошові кошти | Збіль-шення | 230+240 | 0, 20 | 0,06 | -0,14 |
| Власні оборотні кошти | 380+480-080 | ||||||
| 3. Показники стану основного капіталу | |||||||
| 3.1. | Коефіцієнт реальної вартості майна | [Основні засоби] + [0боротні виробничі фонди] | Збіль-шення | 030+100++110+120 | 0,70 | 0,76 | 0,06 |
| Активи | 280 | ||||||
Продовження таблиці
| 3.2. | Коефіцієнт реальної вартості основних засобів у майні | Основні засоби | Збіль-шення | 30 | 0,30 | 0,34 | 0,04 |
| Активи | 280 | ||||||
| 3.3. | Коефіцієнт накопичення амортизації | Знос основних засобів і нематеріальних активів | Змен-шення | 032+012 | 0,04 | 0,05 | 0,01 |
| Первісна вартість основних засобів і нематеріальних активів | 031+011 | ||||||
| 3.4. | Коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів | Оборотні активи | Збіль-шення | 260 | 0,94 | 0,88 | -0,06 |
| Необоротні активи | 80 |
Коефіцієнт фінансування показує, скільки припадає власного капіталу на 1 грн. зобов'язань, а коефіцієнт фінансового ризику, навпаки - скільки позикових коштів підприємство використало на 1 грн. вкладеного у майно власного капіталу.
Наведені чотири показники є взаємодоповнюючими, тобто якщо за результатами розрахунків одного з них формулюється висновок відносно фінансової стійкості (або нестійкості) підприємства, то такий же висновок буде й за іншими коефіцієнтами.
Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів характеризує структуру капіталу. Зростання цього показника - негативна тенденція, яка означає, що підприємство починає все сильніше залежати від зовнішніх інвесторів.
Коефіцієнт структури залученого капіталу відображає можливості підприємства щодо залучення довгострокових зобов'язань.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто яку вкладено в оборотні кошти, а яку капіталізовано.
Коефіцієнт забезпеченості о6оротних коштів відображає питому вагу оборотних активів, які сформовані за рахунок власних коштів. Наявність у достатньому обсязі власних оборотних коштів (не менше 10% від загальної величини оборотних активів) означає здатність підприємства самостійно фінансувати свою поточну діяльність.
Коефіцієнт забезпеченості запасів характеризує рівень достатності власних оборотних коштів для формування запасів підприємства.
Коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів показує питому вагу грошових коштів (як найбільш ліквідних активів) у загальній величині власних оборотних коштів.
При умові відсутності у підприємства власних оборотних коштів коефіцієнти маневреності власного капіталу, забезпеченості оборотних коштів, забезпеченості запасів дорівнюють нулю, а коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів – не визначається.
Коефіцієнт реальної вартості майна визначає, яку питому вагу у майні займають основні засоби і оборотні виробничі фонди. Збільшення цього показника свідчить про нарощування виробничого потенціалу підприємства. Схожий зміст має коефіцієнт реальної вартості основних засобів у майні.
Коефіцієнт накопичення амортизації характеризує функціональний стан необоротних активів підприємства.
Коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів вказує на рівень забезпеченості необоротних активів оборотними коштами. Виходячи з того, що фінансова стабільність підприємства досягається у випадку, коли зобов'язання гарантовано покриваються оборотними активами, ознакою такої стабільності є виконання наступної умови:
Коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів > Коефіцієнта фінансового ризику.
Аналіз показників оцінки фінансової стійкості підприємства проводиться за даними табл.2.1.
Аналіз показників оцінки фінансової стійкості підприємства проводиться за двома напрямами:
1. Порівняння фактичних значень показників, які визначені на дату складання балансу, з нормативними рівнями, що дозволить сформулювати висновок про фінансову стійкість (або нестійкість) підприємства за відповідним коефіцієнтом. При цьому слід мати на увазі, що незначне відхилення фактичного рівня показників від нормативних значень не завжди свідчить про фінансову нестабільність підприємства. Висновки на основі таких порівнянь повинні бути зваженими і враховувати специфіку функціонування конкретного господарського суб'єкта.
2. Порівняння фактичних значень показників у динаміці, що дасть змогу визначити тенденції у зміні фінансової стійкості підприємства.
Абсолютні значення і тенденції зміни фінансових коефіцієнтів мають, як правило, різнопланове тлумачення. Тобто, якщо за одними показниками підприємство вважатиметься фінансове стійким, то за іншими - навпаки. З метою визначення одного з чотирьох типів фінансової стійкості підприємства використовується методика, яка базується на розрахунку системи показників забезпеченості запасів джерелами їх формування.
Вказана методика передбачає послідовність проведення розрахунків у 5 етапів:
Визначення за даними балансу показників вихідної інформації (табл.2.3).
Таблиця 2.3. - Вихідна інформація для визначення типу фінансової стійкості підприємства
| Показники | Порядок розрахунку за даними балансу (рядки) | 2 007р. | 2 008р. |
| Власні оборотні кошти | 380-080 | 200 | 249 |
| Довгострокові зобов'язання | 480 | 4380 | 4551 |
| Короткострокові кредити банків | 500 | 1274 | 1051 |
| Запаси | 100+110+120+130+140 | 7315 | 7787 |
Після розрахунку показники табл.2.3. заносяться в табл.2.4.
2. Розрахунок показників, які характеризують наявність відповідних джерел формування запасів (показники 1, 5, 6 в табл.2.4).
3. Розрахунок показників забезпеченості запасів відповідними джерелами формування (показники 7, 8, 9 в табл.2.4).
4. Визначення типу фінансової стійкості підприємства:
а) абсолютна фінансова стійкість (трапляється на практиці дуже рідко) - коли власні оборотні кошти забезпечують запаси: показник 7 ³ 0;
б) нормально стійкий фінансовий стан - коли запаси забезпечуються власними оборотними коштами і довгостроковими зобов'язаннями: показник 8 ³ 0;
в) нестійкий фінансовий стан - коли запаси забезпечуються за рахунок власних оборотних коштів, довгострокових зобов'язань і короткострокових кредитів банків, тобто за рахунок усіх основних джерел формування запасів: показник 9 ³ 0;
г) кризовий фінансовий стан - коли запаси не забезпечуються джерелами їх формування і підприємство перебуває на межі банкрутства: показник 9 < 0.
5. Розрахунок показників, що дають уяву про динаміку фінансового стану підприємства (показники 11,12 в табл.2.4).
Таблиця 2.4. - Визначення і аналіз типу фінансової стійкості підприємства (станом на кінець року), тис. грн.
| № | Показники | Роки | Відхилення | |
| п/п | (+,-) 2008 р. (звітно
го) від 2007 р. (минулого) 1 |
|||
| 2007 | 2008 | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. | Власні оборотні кошти | 200 | 249 | 49 |
| 2. | Довгострокові зобов'язання | 4380 | 4551 | 171 |
| 3. | Короткострокові кредити банків | 1274 | 1051 | -223 |
| 4. | Запаси | 7315 | 7787 | 472 |
| 5. | Наявність власних оборотних коштів і довгострокових зобов'язань для формування запасів (п.1+п.2) | 4580 | 4800 | 220 |
| 6. | Наявність власних оборотних коштів, довгострокових зобов'язань і короткострокових кредитів банків для формування запасів (п.1+п.2+п. З) | 5854 | 5851 | -3 |
Продовження таблиці
| 7. | Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів для формування запасів (п.1 - п.4) | -7115 | -7538 | -423 |
| 8. | Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів і довгострокових зобов'язань для і формування запасів (п.5 - п.4) | -2735 | -2987 | -252 |
| 9. | Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів, довгострокових зобов'язань і короткострокових кредитів банків для формування запасів (п.6-п.4) | -1461 | -1936 | -475 |
| 10. | Тип фінансової стійкості | 9 | 9 | 0 |
| 11. | Коефіцієнт забезпеченості запасів відповідними джерелами формування (п.1, або п.5, або п.62 ÷ п.4) | 0,8003 | 0,7514 | -0,04889 |
| 12. | Надлишок (+) або нестача (-) відповідних джерел формування на 1 грн. запасів, грн. (п.7, або п.8, або п.93 - п.4) | -8776 | -9723 | -947 |
Примітки:
1. Відхилення показників 11, 12 визначається при умові однакового типу фінансової стійкості.
2. Показник 1 - якщо абсолютна фінансова стійкість; показник 5 - якщо нормально стійкий фінансовий стан; показник 6 - якщо нестійкий або кризовий фінансовий стан.
3. Показник 7 - якщо абсолютна фінансова стійкість; показник 8 - якщо нормально стійкий фінансовий стан; показник 9 - якщо нестійкий або кризовий фінансовий стан.
Отже, фінансово стійким можна вважати таке підприємство, яке за рахунок власних оборотних коштів спроможне забезпечити формування запасів, не допускає невиправданої кредиторської заборгованості, своєчасно розраховується за своїми зобов'язаннями.
В аналізі фінансової стійкості підприємства визначаються також показники порогу рентабельності і запасу фінансової стійкості (табл.2.6). Вихідна інформація для їх розрахунку наведена в табл.2.5.
Таблиця 2.5. - Вихідна інформація для розрахунку порогу рентабельності і запасу фінансової стійкості підприємства
| Показники | 2 008р. | 2 007р. | Порядок розрахунку за даними звіту про фінансові результати (рядки) |
| Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 13704 | 17350 | 035+060 |
| Операційні витрати | 9517,63 | 15242,51 | 280 |
| утому числі1: | 230+240+250 | ||
| - змінні витрати | 8411,21 | 14594,7 | |
| постійні витрати | 1106,42 | 647,81 | 260+270 |
| Прибуток (збиток) від операційної діяльності | 2064 | 1326,3 | 100 (105) |
Таблиця 2.6. - Розрахунок порогу рентабельності і запасу фінансової стійкості підприємства
| № | Показники | Роки | Відхилення (+,-) | ||
| № | 2007 от 2008 | ||||
| п/п | 2007 | 2008 | абсолютне | відносне,% | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5=4-3 | 6=5÷3х100 |
| 1. | Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис. грн. | 17350 | 13704 | -3646 | -21,01 |
| 2. | Змінні витрати, тис. грн. | 14595 | 8411,2 | -6183 | -42,37 |
| 3. | Постійні витрати, тис. грн. | 647,81 | 1106,4 | 458,61 | 70,79 |
| 4. | Прибуток (збиток) від операційної діяльності, тис. грн. | 1326,3 | 2064 | 737,7 | 55,62 |
Продовження таблиці
| 5. | Маржинальний доход, тис. грн. (п.1-п.2) | 2755,3 | 5292,8 | 2537,5 | 92,09 |
| 6. | Питома вага (коефіцієнт) маржинального доходу у чистому доході (виручці) 1 (п.5÷п.1) | 0,16 | 0,39 | 0,23 | х |
| 7. | Поріг рентабельності,, тис. грн. | 4079,2 | 2864,7 | -1215 | -29,77 |
| (п.3 ÷ п.6) | |||||
| 8. | У% до чистого доходу (виручки) (п.7 ÷ п.1 х 100) | 23,51 | 20,90 | -2,61 | х |
| 9. | Запас фінансової стійкості,% | 76,49 | 79,10 | 2,61 | х |
| ((п.1 - п.7) ÷п.1 х 100) |
3. Аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства
Ліквідність підприємства - це його здатність швидко продати активи й одержати гроші для оплати своїх зобов'язань. Іншими словами, ліквідність характеризується здатністю підприємства швидко погасити свої фінансові зобов'язання. Ліквідність визначається співвідношенням величини ліквідних засобів, які можуть бути використані для погашення боргів, і величини зобов'язань. За своїм змістом ліквідність підприємства означає ліквідність його балансу.
Під ліквідністю балансу розуміють ступінь покриття платіжних зобов'язань підприємства його активами (платіжними засобами), строк перетворення яких в грошові кошти відповідає строку погашення зобов'язань. Чим менша тривалість періоду, протягом якого даний вид активів трансформується у грошові кошти, тим вищим є рівень його ліквідності. Аналіз ліквідності балансу здійснюється шляхом порівняння платіжних засобів в активі, які згруповані за рівнем ліквідності, із платіжними зобов'язаннями в пасиві, які згруповані за строками погашення.
За ознакою рівня ліквідності, тобто швидкості перетворення в грошові кошти, оборотні активи (платіжні засоби) поділяються на 4 групи (табл.3.1).
Л1. Найліквідніші активи. До них відносяться всі статті грошових коштів підприємства і поточні фінансові інвестиції. Дана група розраховується таким чином.
Л1 = стр.220 + стр.230 + стр.240. (3.1)
Л2. Швидкореалізовувані активи. До цієї групи активів відносяться активи, для переводу яких в грошову форму потрібен більш тривалий час: готова продукція, товари, дебіторська заборгованість, векселі були отримані. Ліквідність цих активів залежить від ряду суб'єктивних і об'єктивних чинників: своєчасності відвантаження продукції, оформлення банківських документів, швидкості документообігу в банках, від попиту на продукцію і її конкурентоспроможності, платоспроможності покупців, форм розрахунків. Ця група розраховується так:
Л2 = стр.130 + стр.140 + стр.150 + стр.160 + стр.170 + стр.180 +
+ стр. 190 + стр. 200 +стр.210 (3.2)
ЛЗ. Повільно реалізовувані активи. Набагато більший термін знадобиться для перетворення виробничих запасів і витрат в незавершеному виробництві в готову продукцію, а потім в грошові кошти. Крім того, до цієї групи активів відносяться витрати майбутніх періодів, а також оборотні активи, що не увійшли до перших двох груп. Розрахунок цього показника проводиться таким чином:
ЛЗ = стр.100 + стр.110 + стр.120 + стр.250 + стр.270. (3.3)
Л4. Важкореалізовувані активи. До цієї групи відносяться необоротні активи підприємства, вартість яких була відображена в першому розділі активу балансу:
Л4 = А1=стр.080 (3.4)
За даними балансу зобов'язання підприємства групуються відповідно до передбачуваних термінів погашення. Угрупування проводиться відповідно до загальновизнаних уявлень про терміновість погашення того або іншого виду зобов'язання.
Використовуючи цей критерій, зобов'язання підприємства можна згрупувати таким чином:
П1. Найтерміновіші зобов'язання. До них прийнято відносити кредиторську заборгованість по придбаних товарах, роботах, послугах:
П1 = стр.530 (3.5)
П2. Короткострокові пасиви. До цієї групи відносяться короткострокові позикові кошти, поточні зобов'язання по розрахунках і інші поточні зобов'язання. Крім того, сюди слід віднести також частину пасивів, наведених в розділі другому пасиву балансу "Забезпечення майбутніх витрат і платежів", в частині сум, які плануються до виплати протягом 12 місяців, починаючи з дати складання балансу, або протягом одного операційного циклу, якщо він перевищує 12 місяців. Таке ж обмеження відноситься і до розділу п'ятого пасиву балансу "Доходи майбутніх платежів". Іншими словами, в цю групу відносяться статті четвертого розділу пасиву балансу за вирахуванням кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги і статті другого і п'ятого розділів пасиву балансу з урахуванням обумовлених вище обмежень. Формула визначення суми таких пасивів має наступний вигляд:
П2 = стр.620 - стр.530 + стр.430 + стр.630 (3.6)
або
П2 = стр.640 - стр.380 - стр.480 - стр.530 (3.7)
П3. Довгострокові пасиви. Ця група пасивів була представлена довгостроковими зобов'язаннями підприємства, відображеними в третьому розділі пасиву балансу, а також статтями другого і п'ятого розділів пасиву балансу, не віднесеними до другої групи:
П3= стр.480 + стр.430 + стр.630 (3.8)
П4. Постійні (стійкі) пасиви - це статті першого розділу пасиву балансу:
П4 = стр.380 (3.9)
Для визначення ліквідності балансу необхідно зіставити підсумки приведених груп по активу і пасиву. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо дотримується наступна рівність:
(3.10)
Якщо виконуються перші три нерівності в цій системі, то це вабить і виконання четвертої нерівності. Тому важливо зіставити підсумки перших трьох груп по активу і пасиву. Іншими словами, при розрахунку оцінки ліквідності балансу враховуються оборотні активи підприємства і привернуті джерела фінансування.
У випадку якщо одне або декілька нерівностей системи мають протилежний знак від зафіксованого в оптимальному варіанті, ліквідність балансу в більшому або меншому ступені відрізняється від абсолютної. При цьому теоретично недолік засобів по одній групі активів компенсується їх надлишком по іншій групі у вартісній оцінці, в реальній же ситуації менш ліквідні активи не можуть замістити в повному ступені більш ліквідні.
Аналіз ліквідності підприємства проводиться за даними табл.3.1.
Таблиця 3.1. - Аналіз ліквідності підприємства (станом на кінець року), тис. грн.
| Актив | На початок року | На кінець року | Пасив | На початок року | На кінець року | Платіжний надлишок (+) або недолік (-) | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 = 2-5 | 8 = 3-6 |
| 1. Найліквідніші активи (Л1) | 939 | 304 | 1. Найтерміновіші зобов'язання (П1) | 543 | 250 | 396 | 54 |
Продовження таблиці
| 2. Швидко-реалізовувані активи (Л2) | 451 | 503 | 2. Коротко-строкові пасиви (П2) | 3436 | 3263 | -2985 | -2760 |
| 3. Повольно реалізовувані активи (ЛЗ) | 7169 | 7506 | 3. Довгострокові пасиви (ПЗ) | 4380 | 4551 | 2789 | 2955 |
| 4. Важко-реалізовувані активи (Л4) | 9118 | 9429 | 4. Постійні (стійкі) пасиви (П4) | 9318 | 9678 | -200 | -249 |
| БАЛАНС | 17677 | 17742 | БАЛАНС | 17677 | 17742 | 0 | 0 |
Зіставлення підсумків першої групи по активу і пасиву, тобто Л1 і П1, відображає співвідношення поточних платежів і надходжень. Порівняння другої групи по активу і пасиву (Л2 і П2) показує тенденцію збільшення або зменшення поточної ліквідності в недалекому майбутньому. Зіставлення підсумків по активу і пасиву для третьої і четвертої груп відображає співвідношення платежів і надходженні у відносно віддаленому майбутньому.
Отже, з категорією ліквідності тісно пов'язане поняття платоспроможності, яке характеризує спроможність підприємства своєчасно й повністю виконати свої платіжні зобов'язання, які випливають із кредитних та інших операцій грошового характеру, що мають певні терміни сплати. Платоспроможність означає наявність у підприємства фінансових можливостей для регулярного і своєчасного погашення своїх боргових зобов'язань. Аналіз платоспроможності доцільно здійснювати у широкому і вузькому плані.
Для оцінки платоспроможності підприємства у широкому розумінні використовується система показників, які мають назву коефіцієнтів ліквідності (платоспроможності). Економічний зміст, нормативні значення та порядок розрахунку показників оцінки платоспроможності підприємства наведено в табл.3.2.
Таблиця 3.2. - Показники оцінки плато спроможності підприємства
| № п/п | Показники | Економічний зміст | Нормативне значення | Порядок розрахунку за даними балансу (рядки) | 2007 | 2008 |
| 1. | Коефіцієнт абсолютної ліквідності | [Грошові кошти] + [Поточні фінансові інвестиції | ≥ 0,2-0,35 | 220+230+240 | 0,24 | 0,09 |
| Поточні зобов'язання | 620 | |||||
| 2. | Проміжний коефіцієнт покриття | [Грошові кошти] + [Поточні фінансові інвестиції] + [Поточна дебіторська заборгованість] | ≥ 0,7-0,8 | сума із | 0,29 | 0,14 |
| Поточні зобов'язання | 150 по 240 | |||||
| (без 161,162) | ||||||
| 620 | ||||||
| 3. | Загальний коефіцієнт покриття | Оборотні активи | ≥ 0,2 | 260 | 2,15 | 2,37 |
| Поточні зобов'язання | 620 | |||||
| 4. | Коефіцієнт загальної платоспроможності | _____Активи______ | Збіль-шення | ___280___ | 2,11 | 2, 20 |
| [Довгострокові зобов'язання] + [Поточні зобов'язання] | 480+620 |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яку частину поточних зобов'язань підприємство має можливість негайно погасити високоліквідними оборотними активами (грошовими коштами і поточними фінансовими інвестиціями). Цей показник є найбільш жорстким критерієм ліквідності підприємства.
Проміжний коефіцієнт покриття (інша назва: уточнений коефіцієнт ліквідності) показує, яку частину поточних зобов'язань підприємство може погасити, використавши поряд з високоліквідними активами дебіторську заборгованість. Цей показник характеризує очікувану платоспроможність підприємства на період, що дорівнює середній тривалості одного обороту дебіторської заборгованості за умови своєчасного її погашення.
Загальний коефіцієнт покриття (інша назва: загальний коефіцієнт ліквідності) - це найбільш узагальнюючий показник платоспроможності, який визначається відношенням усіх оборотних активів підприємства до суми поточних зобов'язань. Характеризує платіжні можливості підприємства на період, що дорівнює середній тривалості одного обороту всіх оборотних коштів, за умови своєчасних розрахунків з дебіторами, реалізації готової продукції та, в разі потреби, оборотних виробничих фондів. Загальний коефіцієнт покриття показує, скільки одиниць оборотних активів припадає на кожну одиницю поточних зобов'язань. Коли він стає меншим за 1,0, структура балансу вважається незадовільною, а підприємство - неплатоспроможним.
Наведені показники ліквідності дають відповідну характеристику рівня платоспроможності підприємства при послідовному включенні в розрахунки різних груп платіжних засобів. Крім того, кожний показник задовольняє інтереси певних користувачів аналітичної інформації. Так, для постачальників товарно-матеріальних цінностей найбільший інтерес має коефіцієнт абсолютної ліквідності. Банки особливу увагу приділяють проміжному коефіцієнту покриття. Акціонери підприємства оцінюють його фінансовий стан переважно за допомогою загального коефіцієнта покриття.
Коефіцієнт загальної платоспроможності показує кратність перевищення вартості майна над сумою довгострокових і поточних зобов'язань. Розрахунок цього показника проводиться в умовах значного погіршення фінансового стану підприємства, аж до його банкрутства.
Підвищення (зниження) показників платоспроможності динаміці свідчить про поліпшення (погіршення) фінансового стан підприємства. Порівняння ж фактичних значень показників нормативними рівнями дозволяє сформулювати висновок про стійкий, нестійкий або кризовий фінансовий стан підприємства.
У вузькому розумінні платоспроможність означає здатність підприємства розрахуватися з кредиторами негайно, в день настання строку платежів, тобто йдеться про постійну наявність у нього в необхідних розмірах платіжних засобів, або активів, які можуть бути негайно перетворені у платіжні засоби. Вважається, що у підприємства на рахунках повинен бути залишок грошових коштів, який дорівнює різниці між кредиторською заборгованістю усіх видів, строки сплати якої настають протягом певного найближчого періоду (наприклад, тижня або декади), і поточною дебіторською заборгованістю на користь підприємства, платежі за якою очікуються у цей же період. Відношення суми грошових коштів до різниці між кредиторською і дебіторською заборгованістю, виражене у відсотках, називається ступенем поточної платіжної готовності.
Аналіз показників оцінки платоспроможності підприємств проводиться за даними табл.3.3.
Таблиця 3.3. - Аналіз платоспроможності підприємства (станом на кінець року)
| Показники | Роки | Відхилення (+,-) 2008 від 2007 | |
| 2007 | 2008 | ||
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,24 | 0,09 | -0,15 |
| Проміжний коефіцієнт покриття | 0,29 | 0,14 | -0,15 |
| Загальний коефіцієнт покриття | 2,15 | 2,37 | 0,22 |
| Коефіцієнт загальної платоспроможності | 2,11 | 2, 20 | 0,09 |
З метою оперативного аналізу поточної платоспроможності підприємства, щоденного контролю за надходженням коштів від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), в результаті погашення дебіторської заборгованості та іншими надходженнями, а також контролю за виконанням платіжних зобов'язань перед постачальниками та іншими кредиторами, складається документ, який має назву платіжного календаря. У ньому, з одного боку, відображаються наявні та очікувані платіжні засоби, з іншого - платіжні зобов'язання на цей же період (1, 5, 10, 15 днів, місяць і т. ін).
4. Аналіз фінансових результатів
Аналіз фінансових результатів і рентабельності є одним із найважливіших напрямків оцінки ефективності виробничо-фінансової діяльності підприємства. З проведенням реформування бухгалтерського обліку і фінансової звітності в Україні з 2000 р. відповідно до міжнародних стандартів відбулися зміни в методиці визначення прибутку підприємств.
У звіті про фінансові результати (П(С) БО 3) прибутки (збитки) поділяються за видами діяльності підприємства:
1. Звичайна діяльність - будь-яка основна діяльність підприємства, а також операції, що її забезпечують або виникають внаслідок її проведення.
1.1. Операційна діяльність - основна діяльність підприємства, а також інші види діяльності, які не є інвестиційною чи фінансовою діяльністю.
1.1.1. Основна діяльність - операції, пов'язані з виробництвом або реалізацією продукції (товарів, робіт, послуг), що є головною метою створення підприємства і забезпечують основну частку його доходу.
1.1.2. Інша операційна діяльність - реалізація оборотних активів; реалізація іноземної валюти; доходи від операційної оренди; доход (втрати) від операційних курсових різниць; одержані (сплачені) пені, штрафи, неустойки; доход від списання кредиторської заборгованості; відшкодування раніше списаних активів; одержані гранти, субсидії; інші доходи (втрати) від операційної діяльності.
1.2. Фінансова діяльність - діяльність, яка призводить до змін розміру і складу власного та позикового капіталу підприємства: доход (втрати) від інвестицій в асоційовані і дочірні підприємства; доход (втрати) від спільної діяльності; дивіденди одержані; відсотки, одержані за облігаціями та іншими цінними паперами; інші доходи від фінансових операцій.
1.3. Інвестиційна діяльність - придбання та реалізація тих необоротних активів, а також фінансових інвестицій, які не є складовою еквівалентів грошових коштів: реалізація фінансових інвестицій; реалізація основних засобів; реалізація нематеріальних активів; реалізація інших необоротних активів; ліквідація необоротних активів: доход (втрати) від неопераційних курсових різниць; доход від безоплатно отриманих оборотних активів; уцінка необоротних активів і фінансових інвестицій; інші доходи (втрати) від звичайної діяльності.
2. Надзвичайна діяльність - операції або події, які відрізняються від звичайних і не відбуваються часто або регулярно: втрати від стихійного лиха, техногенних катастроф і аварій; відшкодування збитків від надзвичайних подій.
Призначення звіту про фінансові результати полягає передусім у визначенні чистого прибутку (збитку) звітного періоду. Послідовність розрахунку цього показника містить визначення таких його складових (табл.4.1).
Таблиця 4.1. - Види фінансових результатів діяльності підприємства
| № № | Види фінансових | Порядок розрахунку за даними звіту про фінансові результати. (рядки) | 2008 | 2007 |
| п/п | результатів | |||
| 1. | Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 035=010-015-020-025-030 | 12724,00 | 16750,00 |
| 2. | Валовий прибуток (збиток) | 050(055) =035-040 | 4798,60 | 4240,60 |
| 3. | Прибуток (збиток) від операційної діяльності | 100(105) =050(055) +060-070-080-090 | 2064,00 | 1326,30 |
| 4. | Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування | 170(175) =100(105) +110+120+130-140-150-160 | 1754,00 | 1588,90 |
| 5. | Прибуток (збиток) від звичайної діяльності | 190(195): 190=170-180 | 239,00 | 178,00 |
| 195=175 | ||||
| 6. | Чистий прибуток (збиток) | 220(225): =190(195) +200-205-210 | 239,00 | 178,00 |
Чистий доход (виручку) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) визначають вирахуванням з доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) податку на додану вартість, акцизного збору, інших вирахувань з доходу.
Валовий прибуток (збиток) розраховують як різницю між чистим доходом (виручкою) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) і собівартістю реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг).
Прибуток (збиток) від операційної діяльності визначають як суму валового прибутку (збитку), інших операційних доходів за мінусом адміністративних витрат, витрат на збут, інших операційних витрат.
Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування розраховують як суму прибутку (збитку) від операційної діяльності доходу від участі в капіталі, інших фінансових доходів, інших доходів за мінусом фінансових витрат, втрат від участі в капіталі, інших ви трат.
Прибуток від звичайної діяльності - це різниця між прибутком від звичайної діяльності до оподаткування і податком на прибуток. Збиток від звичайної діяльності співпадає із збитком від звичайної діяльності до оподаткування.
Чистий прибуток (збиток) визначають як суму прибутку (збитку) від звичайної діяльності та надзвичайного доходу за мінусом надзвичайних витрат і податків з надзвичайного прибутку.
В аналізі формування фінансових результатів поряд з показниками табл.4.1. використовується й інша інформація (табл.4.2)
Таблиця 4.2. - Вихідна інформація для аналізу формування фінансових результатів діяльності підприємств
| №№ п/п | Показники | Порядок розрахунку за даними звіту про фінансові результати (рядки); | 2008 | 2007 |
| 1. | Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 10 | 15318 | 20100 |
Продовження таблиці.
| 2. | Операційні доходи | 035+060 | 13704 | 17350 |
| у тому числі: | ||||
| чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 35 | 12724 | 16750 | |
| інші операційні доходи | 60 | 980 | 600 | |
| 3. | Операційні виграти | 040+070+080+090 | 11640 | 16024 |
| у тому числі: | ||||
| собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) | 40 | 7925 | 12509 | |
| адміністративні витрати | 70 | 418,6 | 400 | |
| витрати на збут | 80 | 0 | 0 | |
| інші операційні витрати | 90 | 3296 | 3114 | |
| 4. | Фінансові та інвестиційні доходи | 110+120+130 | 310 | 262,6 |
| 5. | Фінансові та інвестиційні витрати | 140+150+160 | 620 | 0 |
| 6. | Податок на прибуток від звичайної діяльності | 180 | 1515 | 1411 |
| 7. | Надзвичайні доходи | 200 | 0 | 0 |
| 8. | Надзвичайні витрати і податки з надзвичайного прибутку | 205+210 | 0 | 0 |
Аналіз формування, структури і динаміки фінансових результатів діяльності підприємства здійснюється за даними табл.4.3.
Таблиця 4.3. - Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства
| 2008 | 2007 | 2008 | ||||
| сума, тис. грн. | питома вага,% | сума, тис. грн. | питома вага,% | у% до 2007 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. | Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 15318 | х | 20100 | х | 76,21 |
| 2. | Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 12724 | х | 16750 | х | 75,96 |
| 3. | У% до доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (п.2 - п.1х100) | х | 83,07 | х | 83,33 | х |
Продовження таблиці.
| 4. | Операційні витрати | 11640 | 100 | 16024 | 100 | 72,64 |
| у тому числі: | ||||||
| а) собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) | 7925 | 68,09 | 12509 | 78,07 | 63,36 | |
| б) адміністративні втрати | 418,6 | 3,60 | 400 | 2,50 | 104,65 | |
| в) витрати на збут | 0 | 0 | 0,00 | |||
| г) інші операційні витрати | 3296 | 28,32 | 3114 | 19,44 | 105,83 | |
| 5. | Валовий прибуток (збиток) | 1084 | х | 726,3 | х | 106, 20 |
| (п.2 - п.4а) | ||||||
| 6. | У% до чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) ' | х | х | х | ||
| 7. | Прибуток (збиток) від операційної діяльності | 2064 | х | 1326 | х | 155,62 |
| 8. | Фінансові та інвестиційні доходи | 310 | х | 262,6 | х | 118,05 |
| 9. | Фінансові та інвестиційні витрати | 620 | х | 0 | х | 0,00 |
| 10. | Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування (п.7+п.8-п.9) | 1754 | х | 1589 | х | 110,39 |
| 11. | Податок на прибуток від звичайної діяльності | 1515 | х | 1411 | х | 107,38 |
| 12. | Прибуток (збиток) від звичайної діяльності (п.10-п.11) | 239,00 | х | 178,00 | х | 134,27 |
| 13. | У% до прибутку від звичайної діяльності до оподаткування2 (п-12÷п.10 х 100) | 13,63 | 13,63 | 11, 20 | 11, 20 | х |
| 14. | Надзвичайні доходи | 0 | х | 0 | х | 0,00 |
| 15. | Надзвичайні витрати і податки з надзвичайного прибутку | 0 | х | 0 | х | 0,00 |
| 16. | Чистий прибуток (збиток) | 239,00 | х | 178,00 | х | 74,48 |
| (п.12+п.14-п.15) | ||||||
| 17. | У% до доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) 3 (п.16÷п.1х100) | х | 1,56 | х | 0,89 | х |
| 18. | У% до валового прибутку4 | х | 22,05 | х | 24,51 | х |
| (п.16÷п.5х 100) |
Примітки. Розрахунки проводяться при умові одержання:
1. Валового прибутку.
2. Прибутку від звичайної діяльності до оподаткування.
3. Чистого прибутку.
4. Чистого прибутку і валового прибутку.
5. Аналіз ділової активності підприємства
Ділова активність підприємства у фінансовому аспекті проявляється насамперед в швидкості обертання його активів і пасивів. Показники обертання мають велике значення для оцінки фінансового стану підприємства, оскільки швидкість обертання майна, власного капіталу і зобов'язань безпосередньо впливає на його платоспроможність.
Аналіз ділової активності підприємства полягає в дослідженні рівня й динаміки різноманітних показників обертання: коефіцієнтів обертання і тривалості одного обороту окремих видів активів і пасивів (табл.5.2). Для розрахунку показників обертання використовується інформація фінансової звітності (табл.5.1).
Таблиця 5.1 - Вихідна інформація для розрахунку показників ділової активності підприємства
| №№ п/п | Показники | Порядок розрахунку за даними | Значения |
| фінансової звітності (рядки) | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. | Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | Ф. №2: 035 | 12724 |
| 2. | Операційні витрати | Ф. №2: 280 | 9517,63 |
| 3. | Середньорічна вартість капіталу | Ф. №1: (640, гр.3+ 640, гр.4) / 2 | 17709,5 |
| 4. | Середньорічна вартість необоротних активів | Ф. №1: (080, гр.3+ +080, гр.4) / 2 | 9273,5 |
| 5. | Середньорічна вартість оборотних активів | Ф. №1: (260, гр.3+ 260, гр.4) / 2 | 8436 |
| 6. | Середньорічна вартість оборотних виробничих фондів | Ф. №1: ((100+110+120), гр.3+(100+ +110+120), гр.4) /2 | 7272 |
| 7. | Середньорічна вартість готової продукції і товарів | Ф. №1: ((130+140), гр.3+ (130+140), гр.4) /2 |
279 |
Продовження таблиці.
| 8. | Середньорічна величина поточної дебіторської заборгованості | Ф. №1: ((150+160+ +170+180+190+200 +210), гр.3+(150+ +160+170+180+ +190+200+210), гр.4) /2 | 198 |
| 9. | Середньорічна вартість власного капіталу | Ф. №1: (380, гр.3+ +380, гр.4) / 2 | 9498 |
| 10. | Середньорічна величина кредиторської заборгованості | Ф. №1: ((520+530+ +540+550+560+ +570+580+590+ +б00), гр.3+(520+ +530+540+550+ +560+570+580+ +590+600), гр.4) / 2 | 396,5 |
Таблиця 5.2 - Аналіз ділової активності підприємства
| №№ п/п | Показники | Значення |
| 1 | 2 | 3 |
| Вихідна інформація, тис. грн. | ||
| 1. | Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 12724 |
| 2. | Операційні витрати | 9518 |
| 3. | Середньорічна вартість капіталу | 17710 |
| 4. | Середньорічна вартість необоротних активів | 9274 |
| 5. | Середньорічна вартість оборотних активів | 8436 |
| 6. | Середньорічна вартість оборотних виробничих фондів | 7272 |
| 7. | Середньорічна вартість готової продукції і товарів | 279 |
| 8. | Середньорічна величина поточної дебіторської заборгованості | 198 |
| 9. | Середньорічна вартість власного капіталу | 9498 |
| 10. | Середньорічна величина кредиторської заборгованості | 397 |
| Показники ділової активності | ||
| 11. | Загальний коефіцієнт обертання капіталу (п.1÷п.3) | 0,72 |
| 12. | Фондовіддача необоротних активів, грн. (п.1 ÷ п.4) | 1,37 |
| 13. | Коефіцієнт обертання оборотних активів (п.1 ÷п.5) | 1,51 |
| 14. | Тривалість одного обороту оборотних активів, днів (360÷п.13) | 238,68 |
| 15. | Коефіцієнт обертання оборотних виробничих фондів (п.1 ÷ п.6) | 1,75 |
Продовження таблиці.
| 16. | Тривалість одного обороту оборотних виробничих фондів, днів (360 ÷ п.15) | 205,75 |
| 17. | Коефіцієнт обертання готової продукції і товарів (п.1 ÷п.7) | 45,61 |
| 18. | Тривалість одного обороту готової продукції і товарів, днів (360 ÷ п.17) | 7,89 |
| 19. | Коефіцієнт обертання поточної дебіторської заборгованості (п.1 п 8) | 64,26 |
| 20. | Тривалість одного обороту поточної дебіторської заборгованості, днів (360÷ п. 19) | 5,60 |
| 21. | Коефіцієнт обертання власного капіталу (п.1÷п.9) | 1,34 |
| 22. | Тривалість одного обороту власного капіталу, днів (360÷п.21) | 268,73 |
| 23. | Коефіцієнт обертання кредиторської заборгованості (п.2÷п.10) | 24,00 |
| 24. | Тривалість одного обороту кредиторської заборгованості, днів (360 ÷ п.23) | 15,00 |
Коефіцієнти обертання показують кількість оборотів відповідних видів активів і пасивів протягом календарного року. Їх збільшення (і, відповідно, скорочення тривалості одного обороту) свідчить про прискорення оборотності активів і пасивів, а відтак, зростання ділової активності підприємства. Аналогічні розрахунки можна проводити за даними квартальної фінансової звітності (для підприємств із швидким обертанням засобів).
6. Аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості
Методологічні засади формування у бухгалтерському обліку інформації про дебіторську заборгованість та її розкриття у фінансовій звітності визначені в П(С) БО 10 "Дебіторська заборгованість". Дебіторська заборгованість - це сума заборгованості дебіторів підприємству на певну дату. Дебітори - юридичні та фізичні особи, які внаслідок минулих подій заборгували підприємству певні суми грошових коштів, їх еквівалентів або інших активів. Отже, дебіторська заборгованість розглядається як вилучені на певний період з господарської діяльності підприємства оборотні кошти. Зростання дебіторської заборгованості свідчить про надання підприємством товарних позик споживачам своєї продукції.
Виділяють поточну дебіторську заборгованість (яка виникає в ході нормального операційного циклу або буде погашена протягом 12 місяців з дати балансу) та довгострокову дебіторську заборгованість (яка не виникає в ході нормального операційного циклу та буде погашена після 12 місяців з дати балансу). На відміну від поточної дебіторської заборгованості довгострокова заборгованість відображається в розділі І активу балансу, що зумовлено меншим рівнем її ліквідності.
За вихідною інформацією балансу (табл.6.1) проводиться аналіз складу, структури і динаміки поточної дебіторської заборгованості (табл.6.2).
Таблиця 6.1 - Вихідна інформація для аналізу поточної дебіторської заборгованості підприємства
| №№ п/п | Види поточної дебіторської заборгованості |
Порядок розрахунку за даними балансу (рядки) |
| 1. | Векселі одержані | 150 |
| 2. | За товари, роботи, послуги (чиста реалізаційна вартість) | 160 |
| 3. | 3 бюджетом | 170 |
| 4. | За виданими авансами | 180 |
| 5. | З нарахованих доходів | 190 |
| 6. | Із внутрішніх розрахунків | 200 |
| 7. | Інша поточна дебіторська заборгованість | 210 |
| Всього | 150+160+170+ 180+190+200+ 210 |
Таблиця 6.2 - Аналіз поточної дебіторської заборгованості підприємства (станом на кінець року)
| Види поточної дебіторської заборгованості | 2 007р. | 2 008р. | Зміни (+,-) | ||||
| сума, тис. грн. | у% до підсумку | сума, тис. грн. | у% до підсумку | суми, тис. грн. | питомої ваги, проц. пунктів | у% до | |
| 2 007р. | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6=4-2 | 7=5-3 | 8=6÷2х100 |
Продовження таблиці.
| Векселі одержані 150 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| За товари, роботи, послуги (чиста реалізаційна вартість) 160 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 3 бюджетом 170 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| За виданими авансами 180 | 22,00 | 10,63 | 0,00 | 0,00 | -22,00 | -10,63 | -100,00 |
| З нарахованих доходів 190 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Із внутрішніх розрахунків 200 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Інша поточна дебіторська заборгованість 210 | 185,00 | 89,37 | 189,00 | 100,00 | 4,00 | 10,63 | 2,16 |
| Всього | 207,00 | 100,00 | 189,00 | 100,00 | - | 0,00 |
Кредиторська заборгованість - це сума заборгованості підприємства кредиторам на певну дату. Кредитори - юридичні та фізичні особи, яким внаслідок минулих подій заборгувало підприємство певні суми грошових коштів, їх еквівалентів або інших активів. Отже, кредиторська заборгованість розглядається як залучені на певний період в господарську діяльність підприємства оборотні кошти.
За вихідною інформацією балансу (табл.6.3) проводиться аналіз складу, структури і динаміки кредиторської заборгованості (табл.6.4)
Таблиця 6.3 - Вихідна інформація для аналізу кредиторської заборгованості підприємства
| № п/п | Види кредиторської заборгованості | Порядок розрахунку за даними балансу (рядки) | 2007 | 2008 |
| 1. | Векселі видані | 520 | 0 | 0 |
| 2. | За товари, роботи, послуги | 530 | 543 | 250 |
| 3. | З одержаних авансів | 540 | 0 | 0 |
| 4. | З бюджетом | 550 | 0 | 0 |
Продовження таблиці.
| 5. | 3 позабюджетних платежів | 560 | 0 | 0 |
| 6. | Зі страхування | 570 | 0 | 0 |
| 7. | З оплати праці | 580 | 0 | 0 |
| 8. | З учасниками | 590 | 0 | 0 |
| 9. | Із внутрішніх розрахунків | 600 | 0 | 0 |
| Всього | сума із 520 по 600 | 543 | 250 |
За результатами розрахунків проводиться порівняння загальних сум дебіторської та кредиторської заборгованості з метою визначення дебетового (кредитового) сальдо. Дебетове сальдо, тобто перевищення загальної суми поточної дебіторської заборгованості над сумою кредиторської заборгованості, свідчить про те, що частина оборотних коштів вилучена з обороту підприємства і знаходиться в обороті дебіторів. Кредитове сальдо, тобто перевищення загальної суми кредиторської заборгованості над сумою поточної дебіторської заборгованості, характеризує залучення підприємством в оборот коштів юридичних і фізичних осіб. Випереджаюче зростання кредиторської заборгованості порівняно з поточною дебіторською заборгованістю вказує на погіршення фінансового стану підприємства.
Таблиця 6.4 - Аналіз кредиторської заборгованості підприємства (станом на кінець року)
| Види кредиторської заборгованості | 2007__ р. | 2008__ р. | Зміни (+,-) | ||||
| (минулий) | (звітний) | ||||||
| сума, тис. грн. | у% до підсумку | сума, тис. грн. | у% до підсумку | суми, | питомої ваги, проц. пунктів | у% до | |
| тис. грн. | 2007_ р. | ||||||
| (минулого) | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6=4-2 | 7=5-3 | 8=6÷2х100 |
| Див. табл.6.3 | 543 | 100 | 250 | 100 | -293 | 0 | -53,96 |
| Всього | 100 | 100 | - | ||||
Література
1. Воробьов Ю. М. Фінансовий менеджмент: Навч. посібник. - Кн.1. - Сімферополь: Таврія. 1999.
2. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. Издание 2-е, перер. и доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 1997. - 192 с.
3. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2000.
4. Савицкая Г. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учеб. - 2-е изд., испр. - Мн.: ИП "Экоперспектива", 1999. - 494 с.
5. Финансовый менеджмент /Авт. кол. под рук. Е. С. Стояновой. - М.: Перспектива, 1996.
6. Финансовый менеджмент /Под ред. акад. Г. Б. Поляка. - М.: Финансы, 1997.
7. Фінансовий менеджмент: Підручник /Керівник авт. кол. і наук. ред. проф. А. М. Поддєрьогін. - К.: КНЕУ, 2005. - 536 с.