СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
Глава 1. СОВРЕМЕННЫЙ ПОДХОД К АНАЛИЗУ И УПРАВЛЕНИЮ
РИСКАМИ ВО ВНЕШНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
1.1 Понятие риск–менеджмента применительно к предпринимательской деятельности
1.2 Экономическая природа рисков ВЭД в Украине
1.3 Классификация основных видов рисков ВЭД
Глава 2. ИССЛЕДОВАНИЕ РИСКОВ ВЭД ДОНЕЦКОГО
МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОГО ЗАВОДА
2.1 Внешнеэкономическая деятельность ДМЗ
2.2 Анализ рисков производственной деятельности ДМЗ
2.3 Анализ рисков основных положений внешнеэкономического контракта
Глава 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ
РИСКАМИ ВЭД НА ДМЗ
3.1 Методика оценки рисков в ВЭД
3.2 Предложения по снижению рисков ВЭД на ДМЗ
ЗАКЛЮЧЕНИ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ПРИЛОЖЕНИЯ
ВВЕДЕНИЕ
Деятельность фирм, компаний, предприятий во всех ее аспектах связана со многими трудностями и критическими состояниями. Здесь и пресловутые стихийные бедствия, и техногенные аварии, и ошибки и злоупотребления служащих, и отсутствие необходимого опыта у руководящих кадров, и нарушения условий контрактов, и возможные изменения в законодательстве и многое и многое другое.
Кроме того, развитие концепции рыночного хозяйствования связано со сложностями, которые являются специфическими для современного состояния Украины. В значительной мере это происходит из-за сбоев в экономике страны. Не определены пока еще до конца даже меры и формы государственного вмешательства в экономику.
В обстановке подобной неопределенности предприятию очень сложно успешно функционировать, намного труднее, чем в условиях развитого рыночного хозяйства. Многие хозяйственные акции могут быть признаны незаконными, что резко увеличивает долю риска. Парадокс сегодняшней жизни состоит в том, что зачастую предприятие не может реально планировать и реализовывать оптимальные решения, которые естественны в условиях открытого рынка, но могут не понравиться любому чиновнику на уровне региона, не говоря уже о более высоких инстанциях.
Сами принципы, составляющие основу предпринимательства, и, в частности, свобода выбора вида деятельности и самостоятельность в управлении, являются причинами возникновения риска при функционировании хозяйственных субъектов. Этот риск существует объективно, не зависимо от того, осознаем мы его или нет, и проявляется во всех видах деятельности предприятия.
Не вызывает сомнения, что все эти риски многократно усиливаются и умножаются при проведении предприятием внешнеэкономической деятельности (ВЭД), которая вбирает в себя не только внутренние риски, но и риски, присущие мировым экономическим системам. В связи с этим для экономики Украины, вступающей в полноправные международные отношения, проблема рисков во внешнеэкономической деятельности сейчас стоит как никогда актуально.
Опыт развитых в экономическом отношении стран показывает, что в настоящее время без учета рисков при проведении ВЭД обойтись уже невозможно. Игнорирование этого вопроса может стать тормозом развития конкретного предприятия и всей национальной экономики. Не даром сейчас повсеместно на крупных предприятиях вводится должность менеджера по рискам, в подчинении которого зачастую находятся значительные высоко квалифицированные кадры.
Как отмечают теоретики риска, наибольшую прибыль приносят рыночные операции с повышенным риском. Однако они же могут принести и наибольшие потери. Это значит, что не всегда можно идти на риск. Риск обязательно должен быть рассчитан до максимально допустимого предела, определение величины которого само по себе представляет одну из сложнейших задач.
За последние два десятилетия проблеме рисков в бизнесе стали уделять пристальное внимание. Об этом говорят такие факты, как создание в Торонто (Канада) специального института, занимающегося проблемами рисков в бизнесе. По проблемам предпринимательских рисков только на английском языке выпускается более десятка газет и журналов, проводятся международные симпозиумы, конференции и семинары.
Не смотря на это проблема остается сложной и недостаточно изученной. Теоретические сведения и практические методики по анализу и учету рисков ВЭД, а также способы их снижения, особенно для предприятий конкретной производственной деятельности, в отечественной и переводной литературе изложены недостаточно. Поэтому любое исследование этого вопроса несет в себе элемент новизны. Оно также является актуальным, поскольку Украина только начинает входить в мировую систему предпринимательства.
Цель данной работы состоит в изучении состояния и разработке рекомендаций по совершенствованию управления рисками при проведении ВЭД на крупном промышленном предприятии.
Базисным предприятием при написании работы явился Донецкий металлургический завод (ДМЗ) - крупнейшее промышленное предприятие Украины с богатым опытом и глубокими традициями. Это одно из немногих предприятий Донецкой области, имеющее налаженные производственные связи со многими странами мира. Поэтому внешнеэкономическая деятельность ДМЗ широка и многогранна и проблема управления рисками в ней стоит достаточно остро.
Цель работы достигалась посредством решения последовательного ряда задач:
· Рассмотрения концепции риск-менеджмента применительно к промышленному предприятию;
· Классификации основных видов рисков ВЭД;
· Раскрытия экономической природы рисков при проведении ВЭД;
· Анализа производственной и внешнеэкономической деятельности ДМЗ;
· Анализа основных видов рисков при проведении ВЭД на ДМЗ;
· Рассмотрения методики оценки рисков применительно к ВЭД;
· Разработки предложений по управлению рисками ВЭД на ДМЗ.
Источники при написании данной работы можно в целом разбить на три основные группы.
Во-первых, это монографии, учебники и журнальные статьи, посвященные вопросам предпринимательской деятельности и проблемам рисков в ней. Среди них можно выделить труды основоположников отечественных исследований проблем предпринимательства: С. Г. Попова
[ 29 ], С.М. Бочарникова [ 33 ], А.П. Градова [ 36 ]. Исследование проблем риска в предпринимательстве опиралось на труды В.В.Витлинского [ 11 ], М.Г. Лапусты и Л.Г. Шаршуковой [ 24 ], В.В.Бокова [ 8 ], О.А. Устенко [ 40 ], В.В. Черкасова [ 42 ] и ряда других авторов. Риски при проведении ВЭД наиболее полно рассмотрены в работе коллектива авторов [ 33 ]. Среди работ, посвященных вопросам гарантий и страхования рисков в предпринимательстве, выделяются труды Ю.М. Журавлева [ 19 ], Д. Яншина [ 43 ].
Во-вторых, законодательные акты и постановления, касающиеся предпринимательской деятельности на Украине, такие как «Закон о предпринимательской деятельности», «Закон о внешнеэкономической деятельности» и ряд других.
В-третьих, это служебная документация и статистическая информация ДМЗ, из которой почерпнуты основные данные для конкретного анализа рисковой деятельности предприятия.
Методы исследования, примененные в работе, базируются на общеэкономическом анализе производственных процессов, теории риск-менеджмента и методах статистического анализа информации.
Практическая ценность работы состоит в передаче ее результатов в подразделение ВЭД завода для использования в методических разработках.
Выпускная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, двух приложений, содержит……страниц, …….рисунков, ……..таблиц.
Глава 1. СОВРЕМЕННЫЙ ПОДХОД К АНАЛИЗУ И УПРАВЛЕНИЮ РИСКАМИ ВО ВНЕШНЕ-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
1.1
Понятие риск-менеджмента применительно к предпринимательской деятельности
Риск является неотъемлемым атрибутом предпринимательской деятельности [34, 35, 36 ]. Под предпринимательскими рисками понимается неопределенность исхода и последствий деятельности предприятия как в целом, так и ее отдельных направлений, например, внешнеэкономической деятельности. Предпринимательства без риска не бывает. В законодательстве ведущих стран мира отмечается, что предпринимательство – это деятельность, осуществляемая на свой риск и страх. С недавних пор подобное утверждение стало присутствовать и в законодательстве Украины [3]. Риск – это финансовая категория. Поэтому на степень и величину риска можно воздействовать через финансовый механизм.
Методы и способы по ограничению или минимизации рисков в системе экономических отношений называются системой управления рисками или риск-менеджментом
[ 15, 24, 40, 41,].
Конечная цель риск-менеджмента соответствует целевой функции предпринимательства – получение наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом для предпринимателя соотношении прибыли и риска.
В соответствии с определением риск-менеджмента можно выделить стратегию и тактику управления риском.
Под стратегией управления
понимается направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Стратегия позволяет сконцентрироваться на оптимальных вариантах решения, отбросив остальные.
В стратегии риск-менеджмента применяются следующие правила:
● Максимум выигрыша.
● Оптимальная вероятность результата.
● Оптимальная колеблемость результата.
● Оптимальное сочетание выигрыша и величины риска.
Тактика
– это конкретные приемы и методы для достижения цели в конкретных условиях, приемлемые в данной ситуации.
Известно, что в мировой практике до 40% коммерческих операций терпят неудачу из-за недостаточной степени выявления, оценки и управления рисками [13]. Быть богатым в современных условиях – значит правильно анализировать и управлять рисками.
Информационное обеспечение риск-менеджмента состоит из различных видов информации. Она включает осведомленность о вероятности того или иного нежелательного случая, наличии и величине спроса на товары, на капитал, финансовой устойчивости и платежеспособности клиентов, партнеров, конкурентов и т. д. Сегодня тот, кто владеет информацией, владеет рынком. Многие виды информации часто составляют коммерческую тайну.
Объектом управления в риск-менеджменте выступают рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими объектами в процессе реализации риска. К таким отношениям относятся отношения между заемщиком и кредитором, между предпринимателями, конкурентами и т.п.
Субъект управления в риск-менеджменте – группа руководителей (финансовый менеджер, менеджер по риску, специалист по страхованию и т.д.), которая посредством различных вариантов своего воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления в условиях риска.
Наиболее полно структуру риск-менеджмента отражает схема, рис.1.1, представленная в виде последовательных этапов . В ее основу положена идея работы [11, с. 45].
Рисунок 1.1 – Схема риск-менеджмента
Этап определения цели
представляет собой формулировку цели, руководствуясь которой определяют степень приемлемости риска. Для предпринимателя главной целью является обеспечение существования фирмы и достижение определенного уровня прибыли.
Этап распознание риска
выражается в осознании возможных рисковых ситуаций предпринимателем или индивидом.
Этап оценки риска
состоит в определении его серьезности и опасности. При этом используется два вида оценки: качественная и количественная.
На этапе выбора
методы управления риском делятся на две категории: контроль за риском и финансирование риска.
Контроль за риском иначе называется методом минимизации убытков. Он осуществляется четырьмя различными способами:
· уклонение от риска, т.е. отказ от предприятия, связанного с риском.
Этот метод заключается в попытке полной ликвидации риска. Для отдельного лица это может означать отказ от любого действия, которое может привести к потере, скажем, здоровья или имущества. Для предпринимателя – отказ от мероприятий, наносящих урон предпринимательской деятельности.
·предотвращение убытков означает проведение мероприятий, позволяющих свести на нет вероятность некоторых убытков, например, действенная охрана производства;
· минимизация потерь связана с проведением мероприятий, позволяющих снизить вероятность наступления неблагоприятного случая или величину ущерба до минимально возможной, например, выполнение всех технологических требований при производстве товаров;
· передача контроля за риском - отказ от участия в рискованном мероприятии (но не отказ от самого мероприятия) за счет привлечения другой стороны (нанять субподрядчика, перевозчика).
Финансирование риска означает возмещение убытков за счет собственных средств.
Оно может осуществляться двумя способами – принятием (поглощением) рисков и передачей рисков другому лицу.
Принятие риска состоит в согласии с возможным ущербом, в случае, если рисковая ситуация наступит. Решение о поглощении может быть принято по двум причинам. Во-первых, когда нельзя или не имеет смысла использовать другие методы. Это риск, вероятность которого достаточно мала. Во-вторых, когда есть возможность создать фонд самострахования, т.е. постепенного накопления средств для собственного покрытия предполагаемых убытков.
Передача риска - покрытие убытков за счет средств из внешних источников. Для этой цели служит страхование [4, 19, 28 ].
С позиции управления риском страхование означает отношения, при которых группа физических и юридических лиц, подвергающихся однотипным рискам, организует страховой фонд, управление которым поручается страховой компании. В случае наступления оговоренных потерь лица, вступившие в эти отношения, получают компенсацию ущерба от страховой компании. К страхованию прибегают тогда, когда стоимость вложений во все другие способы управления риском превышает расходы на страхование. Для обеспечения экономических интересов сторон в любой внешнеэкономической операции, мировая практика применяет различные виды страхования. Они могут служить интересам инвестора, экспортера, импортера и банка-кредитора.
Вопрос о том, какой из методов управления риском принять, остается за менеджером. Чаще всего оказывается, что наилучшим решением в рисковой ситуации является сочетание сразу нескольких методов.
Этап применения выбранного метода
включает в себя, так называемую, программу предотвращения и контроля убытков. Одним из вариантов, позволяющих своевременно принимать решение в ситуации риска, является специально разрабатываемый ситуационный план действий в рисковой ситуации. В этом плане отражается, что надо оперативно делать в той или иной ситуации и каких последствий следует ожидать. Ситуационные планы присутствуют в работе особо рисковых предприятий – аэропортов, горноспасательных частей.
Этап оценки результатов
- это подведение итогов за определенный период деятельности в условиях риска. Чаще всего либо за прошедший год, либо по результатам выполнения определенного проекта.
В риск-менеджменте готовых рецептов нет и быть не может. Но зная его методы, приемы и способы, можно добиться ощутимого успеха.
Особую роль в решении рисковых задач играет интуиция мененджера и инсайт.
Интуиция - это способность человека непосредственно, без логического обдумывания находить решение проблемы. Это непременный компонент любого творчества.
Инсайт – осознание решения проблемы. В момент инсайта решение осознается ясно, однако эта отчетливость часто носит кратковременный характер. Поэтому необходима сознательная фиксация решения.
В случаях, когда рассчитать риск невозможно, принятие рисковых решений происходит с помощью эвристики. Риск-менеджмент имеет свою систему эвристических правил, выработанных многолетней практикой гениев бизнеса [27, 42]:
● Нельзя рисковать больше, чем может позволить собственный капитал.
● Надо всегда думать о последствиях риска.
● Положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнений.
● Нельзя рисковать многим ради малого.
● При наличии сомнений принимается отрицательное решение.
● Нельзя думать, что существует только одно решение проблемы, возможно, есть и другие варианты.
Таким образом, менеджмент риска – одна из важнейших областей современного управления. Цели, которые ставит субъект ВЭД, так или иначе входят в противоречие с возможным риском, который будет сопровождать его при проведении ВЭД. Разрешить это противоречие возможно только при условии профессионального управления риском.
Наличие риска неизбежно в рыночных условиях хозяйствования, причем, чем выше риск, тем больше возможная прибыль. В настоящее время как мировой, так и локальный рынки становятся все более нестабильными. В этих условиях менеджер, избегающий рискованных решений, становится опасным для предприятия, обрекает его на застой и потерю конкурентоспособности. С расширением зоны рискованных ситуаций риск-менеджмент становится объективно необходимым и весьма значимым элементом управления.
1.2 Экономическая природа рисков внешнеэкономической деятельности в Украине
Внешнеэкономическая деятельность (ВЭД) - это международные хозяйственные и торгово-политические отношения, в сферу которых входят: обмен товарами, специализация и кооперация производства, научно-техническое сотрудничество, оказание экономического и технического содействия, создание совместных предприятий и другие формы экономического сотрудничества. Эта деятельность осуществляется в соответствии с Конституцией Украины [1], законом “О внешнеэкономической деятельности” [2]и всем многочисленным сводом законов и правовых норм, касающихся предпринимательства
Эти отношения являются результатом развития товарного производства, которое давно уже вышло за пределы удовлетворения потребностей населения отдельных стран. ВЭД реализуется как на уровне государства, так и на уровне отдельных фирм. В первом случае ВЭД направлена на установление межгосударственных основ сотрудничества, создание правовых и торгово-посреднических механизмов, стимулирующих развитие и повышение эффективности внешнеэкономических связей. Во втором случае ВЭД проявляется в заключении и исполнении контрактов с иностранными партнерами [29,с.173].
В соответствии с Законом Украины "О внешнеэкономической деятельности" ВЭД - деятельность субъектов хозяйственной деятельности Украины и их иностранных партнеров (контрагентов), построенная на взаимоотношениях между ними и осуществляемая как на территории Украины, так и за ее пределами. Во внешнеэкономической деятельности участвуют две стороны: национальная и иностранная.
В общем случае ВЭД является средством, с помощью которого страны могут развивать специализацию, повышать производительность своих ресурсов и таким образом увеличивать объем своего производства. Суверенные государства, как и отдельные лица, могут выиграть за счет специализации на изделиях, которые производят с наибольшей эффективностью, и последующего их обмена на товары, которые они не в состоянии эффективно производить [29, 39].
Риски, которые будут возникать при этом, зависят от многих объективных причин, отражающих законы развития мировой экономики [24, 33, 40, 42]. Назовем основные из них.
1. Принцип сравнительных преимуществ, который гласит, что совокупность объема выпуска продукции будет наибольшим тогда, когда каждый товар будет производиться той страной, в которой вмененные издержки ниже.
2. Условия внешнеэкономической деятельности, основная суть которых заключается в том, что обмен товарами зависит от соотношения мирового спроса на эти товары и предложения.
3. Либерализация внешнеэкономической деятельности, основывающаяся на следующем принципе: благодаря свободной торговле, базирующейся на принципе сравнительных издержек, моровая экономика может достигнуть более эффективного размещения ресурсов и более высокого уровня материального благосостояния стран-участниц.
4. Торговые барьеры. Несмотря на всю убедительность аргументов в пользу свободной торговли, в действительности на этом пути стоит множество барьеров. Среди них особое место занимают пошлины, являющиеся акцизным налогом на импортные товары. Пошлины могут вводиться с целью получения доходов или для защиты отечественных предпринимателей. Среди них выделяются фискальные пошлины и протекционистские пошлины.
5. Импортные квоты, с помощью которых устанавливаются максимальные объемы товаров, которые могут быть импортированы за определенный период времени.
6. Нетарифные барьеры, под которыми понимается система лицензирования, создание завышенных стандартов качества и безопасности продукции или просто бюрократические запреты в таможенных процедурах.
7. Свободно плавающие валютные курсы, определяющиеся беспрепятственной игрой спроса и предложения. Удорожание и обесценивание валюты обусловливается, в основном, изменением вкусов потребителей, относительным изменением в доходах разных стран, относительным изменением цен, относительным изменением реальных процентных ставок, спекуляцией на курсах валют. Сторонники этой системы доказывают, что за время ее недолгого существования она функционировала намного лучше, чем предполагалось. Однако до сих пор существуют веские аргументы в пользу стабильных валютных курсов.
8. Фиксированные валютные курсы. Последователи этой системы утверждают, что ее использование уменьшает риск и неопределенность, связанные с международной торговлей и финансами. Считается, что фиксированные валютные курсы приводят к расширению объемов торговли и финансовых операций. Однако жизнеспособность этой системы зависит от двух взаимосвязанных условий. Во-первых, наличия достаточных резервов страны. Во-вторых, случайного возникновения дефицитов или активов платежного баланса.
9. Международные системы валютных курсов. Существует несколько таких систем. Система золотого стандарта
предусматривает фиксированный валютный курс. Преимущества: во-первых, стабильные валютные курсы способствуют снижению неопределенности и риска в международной торговле, во-вторых, золотой стандарт автоматически выравнивает дефициты и активы плавающих балансов. Главный недостаток - страны, в которых действует золотой стандарт, должны примириться с внутриэкономическими процессами приспособления, принимающими такие формы, как безработица, сокращение доходов, инфляция. Кроме того, золотой стандарт может функционировать до тех пор, пока один из участников не исчерпает свои золотые запасы.
Бреттон-Вудская система,
которая предусматривает в качестве международных резервов золото и доллар. Однако свободное колебание доллара лишило эту систему фиксированных курсов поддержки. Это произошло в 1971 году, когда президент Р.Никсон приостановил конвертируемость золота и доллара.
Кроме факторов, регулирующих обмен товарами на международном уровне и привносящих нестабильность во внешнеторговые отношения, в Украине существуют внутренние причины, способствующие повышенной рисковости как предпринимательской деятельности вообще, так и ВЭД, в частности.
К сожалению, на момент написания этих строк еще не появились опубликованные данные, кроме прогнозных, которые бы показывали развитие экономики страны в 2008 году. Поэтому рассмотрим ситуацию в стране, основываясь на анализе академика В.М. Гееца, по данным 2007 года и прогноза на 2008 год на основании первых месяцев функционирования экономики в 2008 году [14, с. 23].
Стабильности экономической ситуации на Украине в 2007 г. не способствовали ни тенденция изменения индекса инфляции, рис. 1.1 [ 10 ] , ни курс доллара по отношению к гривне, рис. 1.2 [9].
Рисунок 1.1 – Индекс инфляции на Украине в 2007 году
Рисунок 1.2 – Курс гривны по отношению к доллару на Украине в 2007 году
Основные макроэкономические показатели Украины в динамике за 1994 - 2008 годы приведены в таблице 1.1 [14] и в приложении 2.
Таблица 1.1 - Основные макроэкономические показатели Украины
| 2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 (прогноз) |
|
| ВВП, изменение физического объема, % |
-22,9 |
-12,2 |
-10,0 |
-3,2 |
-1,5 |
-1,0 |
| Индекс цен, % к предыдущему году |
- |
515,5 |
166,2 |
117,2 |
111,8 |
123,0 |
| Расходы сектора гос.управления, % к ВВП |
19,4 |
21,3 |
21,8 |
22,0 |
20,2 |
19,5 |
| Личные расходы, % к ВВП |
48,5 |
55,1 |
58,1 |
61,7 |
62,4 |
62,3 |
| Валовое накопление капитала, % к ВВП |
23,7 |
23,4 |
20,9 |
18,4 |
18,4 |
18,5 |
| В том числе: Внутренние инвестиции Прямые иностранные инвестиции Государственные инвестиции Экспорт товаров и нефакторных услуг Импорт товаров и нефакторных услуг |
18,7 0,7 4,4 35,4 -38,6 |
18,3 1,1 4,0 47,1 -50,2 |
17,3 1,2 2,3 45,7 -48,2 |
15,6 1,2 1,6 40,5 -44,3 |
15,9 1,6 1,0 45,2 -47,9 |
15,0 2,4 1,1 59,5 -61,4 |
Прогноз Министерства экономики на 2008 года - снижение ВВП на 1 %. Однако с таким прогнозом не была согласна на момент его обнародования ни одна из экспертных групп, работающих на Украине. Это Гарвардский центр, Немецкая консультативная группа и ряд других независимых групп. Январь 2008 года подтвердил это и показал, что спад на самом деле составил 3,7 %. По оценке академика НАН Украины В.М. Гееца при оптимистическом варианте событий год должен закончиться спадом в финансовой сфере на уровне 2,5 - 3,5 %.
Фактический уровень общегосударственного потребления
систематически снижается. В нефинансовом секторе, за который все ратуют, осталось на сегодня всего 8 % реальных доходов от уровня 2003 года. В номинальном отношении они еще более-менее держатся, а в реальном отношении резко упали. Следовательно, сегодня предприятия не имеют оборотных средств, в то время как сектор общегосударственного управления продолжает хотя бы на бумаге иметь значительные доходы и при этом сохраняет свой уровень общегосударственного потребления.
Ситуация с долгами
также весьма неприятна. Уровень государственного долга по отношению к ВВП не катастрофичен, но имеется проблема с его обслуживанием. Долги государства в основном краткосрочны, и по ним государство вышло на уровень, когда месячные поступления в бюджет сравнялись с выплатами. Почти 10 % консолидированного бюджета идут на обслуживание долга. Необходимо их реструктуризировать на достаточно длинные и недорогие деньги, что в настоящее время не сделано.
Удельный вес долгов на покрытие дефицита бюджета был на уровне 27,1 %. Пороговое значение - 30,0 %. Украина практически на этом уровне. Ориентироваться дальше на эти заимствования без очень длинных денег невозможно. Поэтому надо переориентироваться на внутренние деньги, которые сегодня имеются только в частном секторе. Для Украины они оцениваются примерно в 12 - 15 млрд. долл. Механизм использования этого ресурса не разработан.
В структуре промышленного производства
также весьма неприглядная картина. В 1999 году удельный вес базовых отраслей с высокой капиталоемкостью (энергетика, топливо и металлургия) составлял 20 %, а по итогам 2007 года он вырос почти д 50 %. Другими словами, по мнению В.М.Гееца, Украина попала в тупик. Эти очень капиталоемкие отрасли оттягивают сегодня 70 - 75 % капиталовложений. В результате в сфере быстрого обращения капитала, за исключением пищевой промышленности, не остается резервов. Эта ситуация тянет экономику вниз. Угольная промышленность и металлургия находятся в таком состоянии, что могут "потопить" любую экономическую систему. Если еще не поздно, нужно ускорить процесс реструктуризации и переориентировать его на отрасли быстрого оборота капитала. Пищевая промышленность уже сработала в позитивном направлении. Сейчас она берет на себя 13 % капиталовложений и продолжает расширяться.
Очень больной вопрос - оборотные средства
, без которых экономика не может нормально развиваться и отсутствие которых толкает многих исследователей к предложениям увеличивать эмиссионную деятельность на их пополнение. В 1997 году Украина имела 13 копеек оборотных средств на 1 рубль оборотных фондов, а в 1990 году - 26, в 1995 году - 28. Соотношение оборотных фондов с основными стало значительно хуже.
Есть и другие негативные тенденции. Так, в первичном распределении ВВП с учетом налогов оплата труда
составляла 4 %. Следует изъять 20 % и скорректированный удельный вес оплаты труда составляет всего 25 %. Это крайне низкая цифра. В развитых странах она в 2 раза выше. Даже Польша и Венгрия на старте имели 30 - 35 %. Без разрешения проблем бюджета выйти из этой ситуации невозможно.
В структуре расходов бюджета
Украины есть статья "Расходы на экономику, включая государственное регулирование цен". В 2006-2007 гг. они составляли 22 - 24 % и только теперь под давлением долгов пошли на резкое сокращение. Отсюда следует, что сначала тратили на базовые отрасли и наделали долгов, а теперь идут на сокращение затрат: не платятся долги, а экономика попадает в достаточно жесткую ситуацию. На сегодняшний день проблема эта неразрешима.
Рассмотрим экономическую безопасность
. Показателей ее достаточно много. Обратим внимание на долю машиностроения в продукции промышленности. Если пороговое значение - 20,0 % по странам, которые находятся в нормальном состоянии, то на Украине - 12,2 %. Это говорит о том, что Украина становится зависимой по инвестиционной группе товаров от технологий, которые идут с Запада. Самое печальное, что идут технологии, в которых Украина не заинтересована. При этом рабочие места, которые создаются под иностранные технологии, очень дорогие, стоимость такого места - примерно 50 тыс. долл. Таким образом, реструктуризировать экономику не удастся, если не принять соответствующие меры.
Теперь о денежно-кредитной политике.
Разрыв, который сейчас существует в ценах на валютном рынке и в реальном секторе, достаточно однозначен. Если в реальном секторе цены имеют определенную закономерность, то цены на рабочую силу и на валюту не имеют аналогов. Заработная плата сдерживается по своим мотивам, а курс доллара - соответствующими интервенциями. В августе 2006 года появились предупреждения о том, что следует начинать последовательную девальвацию для того, чтобы не возникло то, что возникло в конце 2007 года - обвальная ситуация по курсу доллара. В результате Украина потеряла в экспорте. В импорте потери были тоже значительными, особенно в отношении России.
Ошибочность этой валютной политики МВФ однозначна. Она привела к очень резким колебаниям в области экспорта и импорта. Данные по торговле с Россией очень показательны и служат наглядным уроком того, что и как не нужно делать в будущем, чтобы сохранить возможности для создания и развития внутреннего рынка страны. Без этого и так ограниченный спрос будет еще более ограничен.
Этот краткий анализ статистических данных и макроэкономических показателей раскрывает природу рисков при проведении внешнеэкономической деятельности на Украине.
1.3 Классификация основных видов рисков ВЭД
Структура рисков ВЭД обширна и насчитывает по заключению современных теоретиков риска порядка 150 видов [ 13, с.16 ]. Существуют различные классификации рисков как вообще, так и рисков ВЭД, в частности. В ВЭД риски могут быть общими и операционными, относящимися к конкретному типу внешнеэкономической операции (ВЭО). Обобщенная схема рисков ВЭД представлена на рис. 1.2 [ 13, с.17]. .
Рисунок 2.2 – Структура рисков внешнеэкономических операций
К рискам, связанным с условиями контракта
, относятся риски:
· связанные с товаром, его качеством, упаковкой и ценой;
· условий поставки;
· выбора валютно-финансовых условий контракта;
· форс-мажорных обстоятельств;
· разрыва контракта и ответственность за несоблюдение условий, арбитраж.
К рискам, внешним к договору
, относятся риски:
· политические,
· макроэкономические,
· надежности партнера,
· юридические,
· криминальные,
· маркетинговые,
· информационные.
К рискам, относящимся к этапу сделки,
относятся риски:
· таможенного оформления,
· сертификации продукции,
· инвестиционные,
· производственные,
· коммерческие,
· транспортные.
По отношению к территориальному положению
риски делятся на:
· возникающие на своем рынке,
· возникающие на границе,
· возникающие за рубежом.
По отношению к возможности воздействия на риск
делятся на:
· управляемые фирмой,
· косвенно управляемые,
· неуправляемые.
Рассмотрим подробно основные виды общих рисков ВЭД.
Страновые риски
Страновые риски связаны с особенностями страны – партнера и подразделяются на политические и макроэкономические.
Политические риски.
Это возможность возникновения убытков или сокращения ожидаемой прибыли вследствие государственной политики. Их можно подразделить на четыре группы:
· риск национализации и экспроприации;
· риск трансферта, связанный с ограничениями на конвертирование национальной валюты;
· риск разрыва контракта из-за действий страны, в которой находится контрагент;
· риск военных действий и гражданских беспорядков.
Политические риски играют особую роль в странах с нестабильной политической ситуацией.
Макроэкономические риски.
Эти риски связаны с платежеспособностью страны-дебитора. При их анализе и оценке необходимо учитывать макроэкономические показатели страны и ее рыночного потенциала. К ним относятся: внутренняя экономика страны, экономика страны-партнера, задолженность. Информацию о страновых рисках можно получить из публикаций консалтинговых фирм, специализирующихся на оценках рисков. Ряд из них, в основном зарубежные, («Frost and Sullivan Inc.” ,” Business International Corporation” ,” BERI “ и др.) публикуют отчеты по инвестиционному климату в зарубежных странах и политические риски. Они могут включать различные индексы, главные из которых:
1. Индекс политического риска.
2. Индексы текущей экономической ситуации.
3. Индексы возможностей для перевода капитала и прибылей.
4. Индексы возможностей получения прибылей.
Риск выбора и надежности партнера
При заключении внешнеэкономического контракта основным риском является надежность парнера. Чтобы проверить его, существуют две возможности: оценить самостоятельно или воспользоваться услугами других организаций. Это зависит от желания и финансовых возможностей.
Получить справку о предполагаемом партнере можно из нескольких источников: торгово-промышленной палат, банков, имеющих лицензии на проведение валютных операций. В их картотеках имеются сведения о тысячах зарубежных фирм, банков, страховых компаний, фондовых биржах и т.п.
Кроме этого, информацией об экспорте и импорте своих стран обеспечивают посольства и представительства торговых палат этих стран.
Справочник для бизнесменов «Адрес - Европа» содержит сведения о 150 000 изготовителей в 15 странах, а справочник «Зарубежные производители» предлагает перечень фирм с указанием их местонахождения, фамилией владельцев, телефонов и фамилией лиц, ответственных за связи с потребителями. С этой же целью можно воспользоваться информационными базами типа «Интерконсультант», содержащими сведения о мировых компаниях и их продукции. В последние годы широко применяется INTERNET. Такая информация надежна, но дорога. Поэтому иногда лучше пользоваться своими силами. Американские бизнесмены практикуют правило пяти «си»
, по которому о партнере нужно знать:
· Характер (character ).
· Финансовые возможности (capacity).
· Имущество (capital).
· Обеспечение (collateral).
· Общие условия (conditions).
Еще один надежный способ избежать ошибок при выборе партнера - собственная система сбора и анализа информации о предполагаемом партнере. В качестве образца в этом случае можно использовать систему Due Diligеnce - "должного внимания", практикуемую на Западе. Один из инструментов этой системы - анкета, включающая необходимые вопросы о партнере.
Маркетинговые риски
Эти риски связаны с возможностью продвижения товаров на рынки сбыта. Основные виды маркетинговых рисков: информационный, инновационный, отраслевой.
Информационный риск - это риск неопределенности или недостоверности информации , которая может касаться как юридической базы для подготовки контракта, состояния дел у партнера и его банка, так и информации о состоянии рынка предлагаемых товаров и услуг.
Отраслевой риск - это возможность потерь в результате изменений в экономическом состоянии в отрасле и степень этих изменений как внутри отрасли, так и по сравнению с другими отраслями.
Инновационный риск - это возможность потерь при вложении фирмой средств в производство новых товаров и услуг, которые могут не найти спроса на рынке.
Степень возможности проявления маркетинговых рисков велика, а уровень возможных финансовых потерь может составлять значительные суммы. Поэтому вопрос об оценке маркетинговых рисков занимает важное место на всех этапах проведения ВЭО.
Транспортные риски
Эти риски классифицируются согласно "Международным коммерческим условиям" - "Инкотермс-90" [31]по двум признакам: степени и ответственности и подразделяются на четыре группы: E, F, C
и D.
Группа Е
включает ситуацию, когда поставщик (продавец) держит товар на собственных складах (EX Works, EXW). Риски принимает на себя поставщик и его банк до момента принятия товара покупателем. Риск транспортировки от продавца до конечного пункта принимается покупателем и его банком.
Группа F
содержит три ситуации передачи ответственности и рисков:
· FCA (
Free carrier) - риск и ответственность продавца и его банка переносятся на покупателя в момент передачи товара в условленном месте;
· FAS (
Free Alongside Ship) - ответственность и риск за товар переходят от поставщика к покупателю в определенном договором порту;
· FOB
(Free on Board) - продавец снимает с себя ответственность после выгрузки товара с борта корабля.
Группа С
включает ситуации, когда продавец оплачивает стоимость транспортировки до порта прибытия, но риск и ответственность за целостность и сохранность товара и дополнительные затраты берет на себя покупатель. Перенос рисков и ответственности происходит в момент загрузки корабля.
· CFR (
Cost and Freight) - продавец оплачивает стоимость транспортировки до порта прибытия, но риск и ответственность за целостность и сохранность товара и дополнительные затраты берет на себя покупатель, Перенос рисков и ответственности происходит в момент загрузки корабля;
· CIF
(Cost, Insurance and Cost and Freight) - то же, что и CFR,
но дополнительно продавец должен обеспечить и оплатить страховку рисков во время транспортировки;
· CPT
(Carrier Paid To) - продавец и покупатель делят между собой риски и ответственность. В определенный момент, обычно какой-то промежуточный пункт, риски полностью переходят от продавца к покупателю.
· CIP
(Freight/Carriage and Insurance Paid To) - риски переходят от продавца к покупателю в определенном промежуточном пункте транспортировки, но, кроме того, продавец обеспечивает и платит страховку товара.
Группа D
означает, что все транспортные риски ложатся на продавца.
· DAF
( Delivered At Frontier) - продавец принимает на себя риски до государственной границы. Далее риски переходят на покупателя.
· DES
( Delivered Ex Ship) – передача рисков продавцом покупателю происходит на борту корабля.
· DEQ
( Delivered Ex Quay) – передача рисков продавцом покупателю происходит в момент прибытия товара в порт загрузки.
· DDU
( Delivered Duty Unpaid) – продавец принимает на себя транспортные риски за порчу, потери, хищения и прочее товара до определенного договором места на территории покупателя.
· DDP
( Delivered Duty Paid) – продавец отвечает за транспортные риски до места, определенного покупателем, но последний оплачивает их.
Риски могут перейти от продавца к покупателю раньше, если покупатель по каким-либо причинам не принимает товар или не может произвести оплату в срок. Основная ошибка, влекущая финансовые убытки субъекта ВЭД, это неправильное определение в контракте момента перехода риска от продавца к покупателю. Кроме того, существуют риски, связанные с выбором транспортного средства. Управлением этого типа рисков занимаются страховые компании.
Коммерческие риски
Это риски, возникающие в процессе реализации товаров и услуг. К ним относятся: риск отказа регистрации товара в стране ввоза, риск упущенной выгоды, риск прямых финансовых потерь и другие. Основные их причины: падение спроса на товар, введение ограничений на продажу, повышение закупочной цены, снижение объемов закупок, потери товара и многое другое. Степень возможности возникновения коммерческих рисков составляет около 20% всех прочих рисков и зависит от каждой конкретной ситуации. Анализ данного вида рисков является сложной задачей и проводится в комплексе с оценкой маркетинговой ситуации и маркетинговых рисков. Эти риски связаны со всем ходом проведения основных этапов сделки и могут повлечь за собой возникновение многих других рисков, которые все вместе могут дать потери, в несколько раз большие суммы контракта.
Таможенные риски
В структуре рисков ВЭД таможенные риски занимают одно из ведущих мест. В эту группу рисков входят:
· Риски, связанные с несвоевременной сертификацией товаров.
· Риски неправильного расчета таможенных пошлин, акцизов, НДС и т.п.
· Риски несоблюдения требований по заполнению документов ВЭД
· Риски выбора транспортного средства, не отвечающего требованиям Таможенной конвенции МДП.
Один из наиболее отрицательных факторов, которые несут в себе эти риски, временной. Это особенно важно, когда товар уже пересек границу. Убытки определяются просрочкой поступления средств на расчетный счет таможни и проведением сертификации. Чем дольше это время, тем больше убытки из-за простоя транспортных средств и штрафов за просрочку платежей. Другой важный фактор – информационный.
Глава 2. ИССЛЕДОВАНИЕ РИСКОВ ВЭД ДОНЕЦКОГО МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОГО ЗАВОДА
2.1 Внешнеэкономическая деятельность Донецкого металлургического завода
ОАО «Донецкий металлургический завод» - одно из старейших и ведущих предприятий города. Основан в 1872 году. В настоящее время в цехах завода выплавляются чугун и большой объем марок стали – легированных, низколегированных, подшипниковых. Производится трубная и передельная заготовки, более двухсот пятидесяти профилеразмеров проката, толстый лист, сварные водо- и газопроводные трубы с покрытиями, мебель для офисов и предприятий общественного питания, шлакообразующие смеси, гранулированный шлак. Продукция завода широко применяется во многих отраслях промышленности в стране, пользуется спросом за рубежом [ 21, 30 ].
Инвестиции в основной капитал составили 132397 тыс. грн., в том числе иностранные – 129414 тыс. грн. (43373 тыс. долл. США). Инвестиционная деятельность осуществляется в соответствии с контрактом от 10.04.2006 N 431 между ДМЗ и компанией Металзраша Корп. ЛТД. – Британские, Вергинские острава.
При плане взноса инвестиций на 2006 год в сумме 8600 тыс. долл. США фактически поступило 34405 тыс. долл. Выполнение составило 398,8%. Всего по инвестиционному проекту должно поступить инвестиций 55 тыс. долл. США. Поступило 43373 тыс. долл. США.
Более 65% выпущенной продукции поставляется на экспорт в страны Юго-Восточной Азии, Ближнего Востока и Европы – это страны СНГ (Россия, Беларусь, Азербайджан, Узбекистан), Тайвань, Румыния, Бельгия, Германия, Великобритания, Сирия, Малайзия, Словакия, Филиппины, Китай, Словакия. Поэтому с полным основанием можно сказать, что продукция ДМЗ известна далеко за его пределами и внешнеэкономическая деятельность завода в настоящее время является преобладающей.
В 2006 г. по контрактам ОВЭС экспортирована следующая металлопродукция:
Квадратная заготовка:
- фирма «Металзраша» контракт № 26 К- 87685,78 т (Тайвань); № 462 – 110437,50 т (Тайвань); № 463 – 155356,23 т (Тайвань);
- фирма «Селтик» контракт № 1045 – 14767,68 т (Тайвань);
- фирма «Элснер» контракт № 52 К - 2233,64 т (Тайвань).
Всего: 370390,83 тонны
Трубная заготовка:
- фирма «Метлзраша», контракт № 108 – 52627,62 т (Румыния);
№ 108 – 3524,48 т (Турция);
№ 108 – 595,32 т (Тайвань);
№ 628 – 456,58 т (Бельгия);
- фирма «Моргтехкомплект» договор № 263 – 199,78 т (Беларусь);
- фирма «Алфеко» контракт № 51 К – 1265,6 т (Румыния).
Всего: 58669,38 тонны
Круглая заготовка:
- фирма «Кингстон» контракт № 56 К – 189,47 т (Германия);
- фирма «Ширвани» контракт № 11 К – 482,24 т (Россия);
- фирма «М-а-М» контракт № 46 К – 118,8 т (Великобритания);
№ 13 К – 38,72 т (Великобритания);
№ 32 К – 16,46 т (Великобритания);
- фирма «MDL» контракт № 9 К – 585,60 т (Украина).
Всего: 1431,29 тонны.
Сортовой прокат:
- фирма «Азия Коммодитиес» контракт № 741 – 1256,41 т (Россия); № 1079 – 330,06 т (Сирия); № 1079 – 181,77 т (Болгария); № 1080 – 2326,48 т (Сирия).
Всего:4094,72 тонны.
Лист:
- фирма «Мидланд» контракт № 59 К – 689,64 т (Китай);
- фирма «Пан Пасифик» контракт № 209 – 3654,04 т (Малазия); № 209 – 43799,02 т (Филиппины); № 211 – 127,06 т (Словакия); № 16 К – 18570,08 т (Филиппины); № 1084 – 738,55 т (Филиппины).
- фирма «Парма» контракт № 255 –206,4 т (Россия);
- фирма «Ширвани» контракт № 307 – 339,00 т (Азербайджан); № 307 – 129,18 т (Россия); № 1003 – 129,12 т (Азербайждан);
- фирма «Ариана» контракт № 43 К – 205,06 т (Сирия).
Всего:68578,15 тонны
Трубы водо-газопроводные:
- фирма «Энерготрейд» № 987 – 176,65 т (Узбекистан).
В 2006 году по контрактам ОВЭС импортирована на завод следующая продукция:
- ферротитан:
- фирма «Металзраша», контракт № 5500000036 – 41,9095 т на сумму 142492,30 долларов США;
- фирма «Металзраша», контракт № 5500000458 – 21,9430 т на сумму 38400,25 долларов США;
- феррохром:
- фирма «Металзраша», контракт № 550000182 – 159,00 т на сумму 238500,00 долларов США;
- ферросплавы:
- фирма «Металзраша», контракт № 13 К – на сумму 390260,00 долл.США;
- катанка алюминиевая:
- фирма «Металзраша», контракт № 5500001077 – 20,00 т на сумму 36200,00 долларов США;
- магнезит:
фирма «Металзраша», контракт № 5500000041 на сумму 3274267,60 дол. США;
- никель:
фирма «Металзраша», контракт № 5500000116 – 41,910 т на сумму 142492,30 долларов США;
- электроды:
- фирма «Металзраша», контракт № 5500000431 – 1094,434 т на сумму 4323014,30 долларов США;
- кокс:
- фирма «Селтик», контракт № 5500000287 – 119865,04 т на сумму 11746773,92 долларов США;
- фирма «Азия ком.», контракт № 8К – 149232,71 т на сумму 14624805,58 дол. США;
- галантерея:
- фирма «Ширвани», контракт № 11 К – на сумму 138794,20 дол. США;
- рабочая одежда:
- фирма «Ариана», контракт № 43 К – на сумму 65980 долларов США;
- металлолом:
- фирма «Мидланд рес.», контракт № 131 – 6002,9 БТ на сумму 518650,56 дол. США;
- строительные работы:
фирма «Синтезис», контракт № 45 К – на сумму 158249,27 дол. США;
- катионит:
фирма «МаМ», контракт № 46 К – на сумму 39710,83 долларов США;
В 2006 году экспорт в дальнее зарубежье составил более 59 % от общей реализации металлопродукции, что на 8 % выше показателя 1997 года, рис. 2.1.
Рисунок 2.1 – Структура экспорта
Основным российским потребителем в 2006 г. являлся ООО ГАЗ Нижний Новгород, который закупил около 6,7 тыс.т сортового проката. Но к концу 2006 г. взаимоотношения с российскими потребителями прервались в связи с экономическим кризисом.
Предприятия машиностроительной отрасли Беларуси закупили 9,4 тыс.т металлопродукции, в том числе более 4 тыс. т крупного сорта диаметром 140-180 мм из высоколегированных марок стали. Молдавия не испытывает потребности в украинском металлопрокате. Со странами Балтии, Узбекистана, Армении, Азербайджаном предприятие налаживает деловые контракты.
Отгрузка металлопродукции в страны СНГ и Прибалтики в 2006 г. показана в табл. 2.1.
Таблица 2.1 – Реализация металлопродукции в странах СНГ и Прибалтики
| БЕЛАРУСЬ |
3897 т |
| РОССИЯ |
8974 т |
| УЗБЕКИСТАН |
389 т |
| УЗБЕКИСТАН (трубы) |
177 т |
| МОЛДОВА |
27 т |
| АЗЕРБАЙДЖАН |
468 т |
| ЛИТВА |
129 т |
| ЛАТВИЯ |
114 т |
| Итого отгружено,т 14175 т |
|
Для сравнения приведем данные по реализации продукции на внутреннем рынке Украины. Здесь главными потребителями проката являются предприятия двух наиболее промышленно-развитых регионов – Днепропетровской (40 %) и Донецкой (35 %) областей.
В Днепропетровской области расположены крупнейшие трубные заводы Украины, которые приобретают в основном продукцию обжимного цеха (трубную заготовку) для дальнейшей ее переработки. В Донецкой области развита машиностроительная отрасль и судостроение, которые закупают сортовой прокат различных профилей и марок.
В 2006 г. были налажены взаимоотношения с судостроительными и судоремонтными заводами Одесской области и Автономной Республики Крым. Реализация металлопроката на рынке Украины характеризуется рис. 2. 2.
Предприятие активно работает над возобновлением контрактов с промышленными предприятиями всех регионов страны. Политика ценообразования и производства сводится к удовлетворению нужд потребителей с целью роста рынка сбыта, минуя услуги посреднических организаций. Государственные заказы в 2006 году отсутствовали. Кооперативные поставки ОАО «ДМЗ» за 2006 год представлены в табл. 2.2.
Рисунок 2.2 – Реализация металлопроката на рынке Украины
Таблица 2.2 – Корпоративные поставки
| Грузополучатель |
Отгружено в двекабре |
Отгружено от начала года |
| Южно-трубный завод г. Никополь |
1464 |
51195 |
| Нижнеднепровский трубопрокатный завод г. Днепропетровск |
1253 |
22921 |
| Днепровский трубный завод г. Днепропетровск |
469 |
9568 |
| Итого отгружено |
3186 |
83684 |
Таким образом, анализ внутреннего рынка показывает, что внешний рынок является превалирующим в хозяйственной деятельности предприятия.
2.2 Анализ рисков производственной деятельности ДМЗ
Финансовая деятельность ДМЗ является сложной в связи с продолжающимся платежным кризисом в Украине [30]. Тяжелое финансовое состояние завода характеризуется осуществлением следующих основных производственных рисков:
- недостатка средств для расчетов с поставщиками сырья,
- недостатка основных и вспомогательных материалов,
- недостатка оборудования,
- недостатка электроэнергии,
- нехватки средств для расчета с подрядными организациями,
- нехватки средств для расчета за услуги по ж/д тарифу и т.п.,
- практически полного отсутствия платежеспособности потребителей металлопродукции на внутреннем рынке,
- недостатка собственных оборотных средств,
- неоднократного повышения цен на сырье, энергоносители и материалы.
В силу отсутствия сводных показателей за 2007 г. анализ рисковой составляющей работы завода проведем по данным 2006 г. Производство основных видов продукции приведено в табл. 2.3.
Таблица 2.3 – Производство продукции
| За 2006 г. произведено |
Тыс. тонн |
| Чугуна |
457.9 |
| Стали (всего), |
1172.9 |
| в том числе мартен, |
803.6 |
| Электросталь |
368.9 |
| Прокат товарный |
925.8 |
| Трубы |
5.9 |
| Металлоизделия (тыс.шт.) |
22.4 |
За 2006 г. произведено сверх плана 12.1 тыс. т. чугуна; 6,5 тыс. т. мартеновской стали. План по производству стали не выполнен на 31,5 тыс. т., в связи с чем не выполнен годовой план по стали по всему заводу на 24,9 тыс. т. (1172,9 тыс. т. при плане 1997,8 тыс. т.).
Объем промышленной продукции в оптовых ценах предприятия на 01.01.2007 г. - 535,2 млн. грн., в сопоставимых ценах на 01.01.2006 г., составил 494 млн.грн. Фактически объем реализации за 2006 г. составил 657,8 млн.грн. Балансовая прибыль – 52,5 млн.грн. Состояние баланса доходов и расходов предприятия приведено в табл. 2.4.
Таблица 2.4 – Баланс доходов и расходов
| Доходы и расходы |
В тыс. грн. |
| Реализация товарной продукции без НДС за 2006 г. |
571714,00 |
| Прибыль от реализации товарной продукции |
3676,00 |
| Прибыль от прочей реализации |
5024,00 |
| Убытки от внереализационных операций, в том числе |
61178,00 |
| - прибыль прошлых лет |
6613,00 |
| - излишки ТМЦ, выявленные на заводских складах и территории завода |
582,00 |
| - прибыль от списания кредиторской задолженности |
6715,00 |
| - прибыль от операций с векселями |
1207,00 |
| - прибыль от операций по уступке требования |
1953,00 |
| - прочая прибыль |
627,00 |
| - убытки прошлых лет |
7854,00 |
| - превышение штрафов по хоздоговорам уплаченных над полученными |
405,00 |
| - потери от порчи и недостачи ТМЦ |
440,00 |
| - убыток от ликвидации основных средств |
274,00 |
| - убыток от операций по продажи иностранной валюты |
453,00 |
| - убыток от курсовой разницы по операциям с иностранной валютой |
69894,00 |
| - прочие убытки |
20,00 |
| Итого балансовый убыток |
52478,00 |
Низкая платежеспособность предприятия объясняется:
· недостатком собственных оборотных средств, который ведет к финансовой зависимости от внешних источников;
· ростом заемных средств;
· увеличением долгосрочных обязательств.
По состоянию на 01.01.2007 г. недостаток собственных оборотных средств составил 252230 тыс. грн. (норматив 69174 тыс.грн., наличие собственных оборотных средств –183056 тыс.грн.). Состояние дебиторской задолженности в 2006 г. характеризуется данными, представленными в табл. 2.5.
Таблица 2.5 – Дебиторская задолженность
| Задолженность |
в тыс.грн. |
| Общая дебиторская задолженность составляет, в том числе |
243191,00 |
| - товары и услуги, срок оплаты которых не наступил |
69328,00 |
| - товары и услуги, неоплаченные в срок |
149134,00 |
| - по векселям полученным |
203,00 |
| - по налоговым расчетам |
4108,00 |
| - по расчетам с бюджетом |
3527,00 |
| - по авансам выданным |
16246,00 |
| - с прочими дебиторами |
645,00 |
Наибольший удельный вес в общем объеме дебиторской задолженности приходится на расчеты за товары, неоплаченные в срок.
Увеличение кредиторской задолженности обусловлено ростом сумм по статьям:
- за товары, срок оплаты по которым не наступил;
- за товары, неоплаченные в срок;
- по векселям выданным;
- по расчетам с бюджетом.
Недостаток средств ведет к росту кредиторской задолженности. Так, кредиторская задолженность по состоянию на 01.01.2007 г. составила 509513,00 тыс. грн., табл. 2.6.
Таблица 2.6 – Состояние кредиторской задолженности
| Задолженность |
В тыс.грн. |
| - за товары и услуги, срок оплаты которых не наступил |
85488,00 |
| - за товары и услуги, неоплаченные в срок |
298441,00 |
| - по векселям выданным |
51768,00 |
| - по расчетам с бюджетом |
27567,00 |
| - по авансам полученным |
18258,00 |
| - по внебюджетным платежам |
15428,00 |
| - по страхованию |
7666,00 |
| - по заработной плате |
4288,00 |
| - с прочими кредиторами |
609,00 |
План по производству электростали не выполнен на 31.5 тыс. т., в связи с чем не выполнен и годовой план по стали всего по заводу на 24.9 тыс. т. (1172.9 при плане 1197.8).
Годовая отгрузка товарного проката по заводу ниже установленного плана на 29.5 тыс. т., в том числе: стан 950/900 - 30.9
СПЦ - 2.8
ЛПЦ - 4.1
В 2006 году простоев доменных печей не было из-за отсутствия кокса и железорудного сырья не было. В отдельные периоды работа печи осложнялась непостоянством железорудной части шихты, высоким содержанием резервного агломерата в шихте, низким давлением природного газа, необеспечением технологии промывочными материалами.
В течение года нормативная длительность плавки устанавливалась в зависимости от уровня обеспечения металлошихтой, жидким чугуном, мазутом и природным газом. На величину холодных простоев и ремонтов влияло отсутствие необходимых огнеупоров и простои на дежурном газе из-за отсутствия топлива.
Работа электросталеплавильного производства сопровождалась длительными остановками на ограничении электроэнергии, освоением технологии выплавки стали с использованием манипулятора форм и стеновых газокислородных горелок для интенсификации плавки, освоением технологии производства марок стали, отвечающих требованиям зарубежных стандартов.
План по горячему прокату за 2006 г. не выполнен на 27,5 тыс. т. из-за необеспечения сталью, снижения производительности нагревательных колодцев при ограничении природным газом.
Сортопрокатный и листопрокатный цехи задание по производству горячего проката выполнили. Прирост производства проката и отгрузки в 2006 г. по отношению к 1997 г. обеспечен приростом выплавки стали, снижением простоев прокатных станов и ростом часовой производительности.
Проектная мощность стана 950/900 освоена в 2006 г. на 67,7 %, по остальным станам процент освоения ниже 50 из-за дефицита стали по заводу.
За 2006 г. показатели качества по сравнению с 1997 г. выглядят следующим образом:
- количество чугуна, не соответствующего требованиям СТП, снижено с 60,5 % до 44,4 %;
- брак по стали снижен всего по заводу с 1,06 до 1.04%;
- брак по прокату всего по заводу возрос с 0,26 % до 0,34 %.
Объем товарной продукции в сопоставимых ценах в 2006 г. составил 494,0 млн. грн., что выше 1997 г. на 44,2 млн. грн. и составляет 109,8 % за счет прироста производства.
Итоговая рентабельность металлопроката составила 2,2 %.
За 2006 г. реализовано продукции на сумму 657,8млн. грн., что выше 1997 г. на 220,5 млн. грн. или в 1,5 раза. Основная сумма прироста – 183,7 млн. грн. Получена на объеме реализации товарной продукции. По результатам производственной деятельности в 2006 г. получена прибыль в сумме 8,7 млн. грн. при убытках в 1997 г. 33,3 млн. грн.
Расходы предприятия в 2006 г. за счет прибыли составили 16,9 млн. грн.
Убытки от курсовой разницы
поглотили полученную на объеме реализации товарной продукции и прочей реализации прибыль в сумме 8,7 млн. грн. и привели к балансовым убыткам
в 52,5 млн. грн., а расходы предприятия за счет прибыли увеличили сумму убытков еще на 16,9 млн. грн.
Итоговые убытки по заводу
за 2006 г. составили 69,4 млн. грн., что больше, чем в 1997 г, на 47,3 млн. грн. за счет прироста к 1997 г. убытков от курсовой разницы на операциях в иностранной валюте на 69,1 млн. грн.
Качественные показатели
работы завода за 2006 год по сравнению с 1997 годом представлены в таблице 2.7.
Таблица 2.7 – Показатели качества работы завода
| 2006 год |
1997 год |
Откл. % |
Лучший показатель |
||
| % |
год |
||||
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
| Всего по заводу: |
|||||
| align:left;"> Брак по стали, % |
1,04 |
1,06 |
-0,02 |
0,74 |
2006 |
| Брак по прокату, % |
0,34 |
0,26 |
+0,08 |
0,26 |
1997 |
| Доменный цех: |
|||||
| Чугун не по СТП, % |
44,0 |
60,5 |
-16,5 |
9,6 |
1990-91 |
| По сере, % |
12,3 |
1?,0 |
-4,7 |
3,5 |
1990 |
| По кремнию, % |
31,7 |
43,5 |
-11,8 |
4,7 |
1991 |
| Литейный цех: |
|||||
| Брак изложниц, % |
5,1 |
5,0 |
+0,1 |
1,7 |
1985-86 |
| Мартеновский цех: |
|||||
| Общий брак, % |
0,50 |
0,76 |
-0,25 |
0,50 |
2006 |
| Электросталеплавильный цех |
|||||
| Общий брак, % |
2,20 |
1,62 |
+0,58 |
1,37 |
1985 |
| Обжимный цех |
|||||
| Брак, % |
0,46 |
0,37 |
+0,09 |
0,37 |
1997 |
| Сортопрокатный цех |
|||||
| Брак, % |
0,06 |
0,10 |
-0,04 |
0,06 |
2006 |
| 2-й сорт |
0,03 |
0,04 |
-0,01 |
0,03 |
2006 |
| Листопрокатный цех |
|||||
| Брак, % |
0,013 |
0,01 |
+0,003 |
0,01 |
1997 |
В 2006 году качественные показатели работы цехов по сравнению с 1997 годом выглядят следующим образом:
· по доменному цеху количество чугуна, отданного мартеновскому цеху, не отвечающего требованиям СТП по сере, снижено с 17,0 % до 12,3 %;
· брак по литейному цеху остался на уровне 1997 года;
· брак по ЭСПЦ увеличен с 1,62% до 2,20%;
· брак по обжимному цеху возрос с 0,37% до 0,45%;
· брак по сортопрокатному цеху снижен в 1,7 раза;
· брак по листопрокатному цеху остался на уровне прошлого года.
Себестоимость металлопродукции.
На ее изменение в течение 2006 года повлияли следующие факторы:
· объемы производства чугуна, стали, проката;
· нормы расхода сырья; основных материалов, топлива и энерг. ресурсов;
· цены на поступающее сырье, топливо, электроэнергию, материалы.
Увеличение себестоимости единицы металлопродукции в 2006 году в сравнении с 1997 годом произошло за счет роста цен на железорудное сырье, кокс, ферросплавы, вспомогательные материалы, топливо. Так, стоимость агломерата увеличилась на 33,8%, окатышей – на 20,7%, кокса – на 31,8%.
Удельные расходы сырья, основных материалов, металла на прокат были ниже уровня 1997 года.
Сопоставление себестоимости 1 т. металлопродукции в гривнах. за 2006 год в сравнении с 1997 годом дает таблица 2.8.
Таблица 2.8 – Себестоимость продукции завода за 1997 и 2006 гг.
| Наименование продукции |
Себестоимость одной тонны (отчет) |
Изменение 2006 г. к 1997 г. |
||
| 1997 |
2006 |
( +, -) |
% |
|
| Чугун передельный |
308,96 |
368,69 |
59,73 |
19,3 |
| Сталь мартеновская углеродистая. Слитки Слябы |
392,23 397,70 |
438,42 429,71 |
46,19 32,01 |
11,8 8,0 |
| Загот. для перек. эксп. |
472,50 |
545,00 |
72,50 |
15,4 |
| Ст. листов. угл. экспорт |
547,45 |
564,14 |
16,69 |
3,0 |
| Ст. сортов. угл. |
549,93 |
583,96 |
43,03 |
6,2 |
Ценообразование.
В январе 2006 года на металлопродукцию завода действовали цены, введенные еще с 01.123.1996 года. С 01.02.2006 года уровень оптовых цен, в связи с ростом затрат на производство, был пересмотрен. При этом цены на различные виды продукции увеличились от 6 до 25%.
Основными видами топливно-энергетических ресурсов были природный газ и электроэнергия, цены на которые были установлены государством в долларовом эквиваленте. В связи с этим затраты на их приобретение росли соответственно курсу доллара. На поставку большинства видов сырья с начала 2006 года также были заключены договоры по ценам в долларовом эквиваленте.
Так как удельный вес сырья, материалов, энергоносителей, приобретаемым по ценам в долларовом эквиваленте, составлял 70 – 80 % в себестоимости металлопродукции, завод был вынужден с 01.03.2006 года перевести прейскуранты оптовых цен на основную товарную металлопродукцию в долларовый эквивалент.
При реализации металлопродукции на внутреннем рынке расчеты производились в гривнах по курсу НБУ на день зачисления денег на счет ДМЗ, при проведении взаиморасчетов – на дату отгрузки.
Экспорт в дальнее зарубежье осуществлялся по индикативным ценам и договорным экспортным ценам.
Постоянный рост курса доллара приводил к росту цен на используемое сырье, материалы, топливно-энергетические ресурсы, что соответствующим образом влияло и на рентабельность товарной продукции завода.
Приведенные данные говорят об общем значительном повышении основных производственных рисков для завода. Поскольку внешнеэкономическая деятельность непосредственным образом связана с общей производственной деятельностью, ей присуща та же тенденция с добавлением рисков, связанных с условиями заключения внешнеэкономических контрактов и проведением ВЭД.
2.3 Анализ рисков основных положений внешнеэкономического контракта
Контракт – основной документ ВЭД [17, 18, 32]. Поэтому риски, обусловленные ошибками и непродуманными условиями контракта, могут привести к глобальным последствиям для участников. Один из видов контрактов, применяющихся на ДМЗ, приведен в приложении 1. К условиям контракта, в которых может содержаться ошибка, относятся:
· предмет контракта;
· количество и качество товара или объемы выполнения работ и предоставления услуг;
· базисные условия поставки товаров;
· цена и общая стоимость договора;
· валютные и финансовые условия платежей;
· условия сдачи и приема товаров работ или услуг;
· упаковка и маркировка товара;
· форс-мажорные обстоятельства;
· санкции и рекламации;
· ответственность за нарушение контракта,
· арбитраж,
· дополнительные условия (страхование, гарантии качества и т.п.).
Чтобы надежно защитить себя от рисков, связанных с основными положениями контрактов, необходимо привлекать к их составлению профессионалов. Рассмотрим основные риски, связанные с положениями внешнеэкономического контракта.
Предмет контракта
Предметом контракта может быть поставка товара, предоставление услуги или выполнение каких-либо работ. Предмет контракта должен быть определенным, объективно исполнимым и не находящимся в противоречии с законодательством и нормами морали. Если предметом контракта является товар со сложными техническими характеристиками, то в контракте должны содержаться разделы типа «Технические условия» или «Технические спецификации». Неопределенность в этих разделах может привести к разрыву контракта, выставлению претензий и рекламаций со стороны партнера.
В случае разрыва контракта субъекты ВЭД терпят убытки, связанные с расходами на проведение предконтрактных переговоров. Чтобы застраховать себя от подобных неприятностей, в контракте можно оговорить финансовую ответственность за разрыв контракта.
Условия, связанные с количеством и качеством товара
Количество товара может быть определено либо фиксированной цифрой, либо в установленных пределах. Для ряда товаров точное соблюдение количества невозможно. В этом случае в контракт включается оговорка («опцион по количеству»), по которой допускается возможность отступления от указанного количества на тех или иных условиях.
В контрактах нужно четко указывать единицы измерения. Во избежание недоразумений следует использовать метрическую систему мер или давать эквивалент применяемой меры в метрических единицах. Недостаточная четкость может приводить к огромным рискам и, как результат, к огромным потерям.
С объемом поставки связан также риск повышения себестоимости в случае недогрузки транспортного средства. Он влечет дополнительные таможенные издержки и задержку во времени поставки.
Качество товара оговаривается в контракте либо в общей форме, либо конкретными показателями, поддающимися проверке. Показатели могут относиться к определенному стандарту или техническим характеристикам товара.
Следующая группа требований относится к таможенным. Например, таможни стали требовать от владельцев опасных грузов специальные декларации (гарантии) о содержании допустимых доз или отсутствия вредных веществ.
В последнее время стали применять требования к безопасности продукции в процессе ее эксплуатации или потребления и к патентной чистоте товара.
Чтобы избежать рисков несоответствия качества товара, в контракте нужно указывать: условия возврата товара, валюту и сроки рекламаций, включать оговорку снижения цены за потерю качества продукции, указывать место приемки товара по качеству и количеству.
Упаковка и маркировка товара
В настоящее время во всем мире отношение к упаковке приравнивается к отношению к товару. Специалисты утверждают, что экспортные цены на товары из стран СНГ намного занижены из-за отсутствия надлежащей упаковки. Несоответствие требованиям к упаковке приводит к риску выставления партнером штрафов, рекламаций, потере качества товара при транспортировке и, как следствие, дополнительным рискам.
С упаковкой связан и риск возрастания погрузочно-разгрузочных работ, т.к. неудобная упаковка влечет простой транспорта и привлечение дополнительных ресурсов.
Степень возникновения риска, связанного с упаковкой и маркировкой, достаточно высока. Наиболее подвержены ему экспортеры. По оценкам специалистов эти риски могут составить 10-30 % от суммы контракта. Способы упаковки устанавливают стороны. Они должны предусматривать включение цены упаковки в цену товара.
Маркировка товара должна соответствовать требованиям покупателя и, безусловно, отвечать международным стандартам. Надписи обязательно должны быть на языке покупателя, а при длительной транспортировке по стране производителя и на языке этой страны. Наиболее важными знаками маркировки являются знаки
соответствия
, означающие, что товар прошел сертификацию, и знаки экологической маркировки
. Кроме этого, сейчас растут требования к использованию штрихового кода
на упаковке. Последнее новшество – знак генетически измененных организмов
, которых в товаре не должно быть более 1 %.
При внешнеторговых сделках упаковка и защиты должны соответствовать минимальным ставкам провозной платы и таможенной пошлины, а также стандартным и медицинским требованиям страны назначения.
Несоответствие упаковки защиты и маркировки может быть самостоятельным видом нарушения контракта, вызывающим ущерб, поэтому упаковка, защита и маркировка чаще всего являются отдельными обстоятельствами, по которым в контракте могут предусматриваться специальные санкции. Это нарушение может быть основанием для наложения штрафа и в том случае, если ущерб отсутствует, но для его предупреждения требуются специальные меры.
Цена товара и общая стоимость контракта
Цена контракта определяется соглашением сторон с соблюдением тарифов и расценок, устанавливаемых или регулируемых государственными органами. Большинство рисков, связанных с ценой, определяется возможностью недополучения прибыли по причинам: - незнания ценовой конъюнктуры мировых рынков,
- неумения торговать по принятым в мире правилам.
Непрофессионализм украинских предпринимателей приводит к тому, что реализация отечественных товаров производится по заниженным ценам. Например, разница цены реализации отечественных металлоизделий с мировыми ценами составляет 15-30 $ за тонну. С другой стороны, при импорте приобретаются товары по завышенным ценам.
Чтобы не допускать рисковых ситуаций в вопросе цены товара, необходимо четко представлять структуру цены, знать ценовую конъюнктуру мировых рынков, отслеживать и анализировать динамику цен.
Под рыночной конъюнктурой понимается сложившаяся ситуация, которую характеризуют соотношение между спросом и предложением, уровень цен, товарные запасы, портфель заказов и ряд других показателей.
В операциях ВЭД рассматриваются две цены – внешнеторговая и базисная. Внешнеторговая цена – это цена, по которой товар реализуется на внешнем рынке. Базисная цена – это цена, которая применяется в качестве базы при определении внешнеторговой цены, а также индекса цен в международной торговле в целом и по отдельным видам товаров.
За основу расчета цен при подготовке контрактов применяется некая исходная цена: договорная, монопольная, розничная, оптовая, разовая, прейскурантная, расчетная, закупочная, комиссионная и т.п., но наиболее часто употребляемый базис – мировая цена.
Фирма, работающая на внешних рынках, должна иметь каталоги цен на иностранные товары, аналогичные собственным товарам. От этого в значительной степени зависит ее собственная разумная ценовая политика. В настоящее же время существует парадокс: цены внутреннего рынка выше цен, по которым товар продается на внешних рынках.
Базисные условия поставки
Под базисными условиями [20]понимается установление в контракте четких обязанностей партнеров, сводящих к минимуму последующие недоразумения и споры в отношении следующих трех аспектов сделки:
· кто из них и в какой части пути следования товара осуществляет его доставку от места изготовления до места назначения;
· в какой момент транспортировки товара риск его случайной гибели переходит от продавца к покупателю;
· кто осуществляет таможенное оформление прохождения товара через границу
Отсюда следует, что базисные условия определяют объем требуемых от партнера услуг, что должно, конечно, учитываться в стоимости товара. Эти вопросы стороны могут решать по своему усмотрению, но в сложившейся международной практике пользуются правилами «Инкотермс-90» [31]. В этом документе содержится 13 условий, предназначенных для всех видов транспорта и специально для морских перевозок, посредством которых транспортируется более 75 % внешнеторговых грузов.
Степень возникновения рисков, обусловленных условиями поставки, высока и может повлечь значительные убытки, т.к. связана с возникновением дополнительных рисков.
Валютные и финансовые условия платежей
От надлежащего выполнения этих условий зависит надежность и быстрота расчетов, возможность избежания финансовых потерь, связанных с рисками колебания валютных курсов, процентных банковских ставок, инфляции и ликвидности вложенных средств, а также с особенностями налогообложения при проведении ВЭО. Особенно велико значение этих условий при предоставлении кредитов. Под валютными условиями понимается:
· валюта и способ определения цены,
· валюта платежа,
· установление курса пересчета, когда цены и валюта платежа не совпадают,
· различные защитные оговорки.
Финансовые условия расчетов предусматривают: виды или условия расчетов, формы расчетов, защитные меры, обеспечивающие надежность и своевременность платежей, средства платежа.
Валютный риск
имеет два аспекта – риск выбора валюты и риск колебания курса валют. Для избежания потерь применяют оговорки: валютная, мультивалютная и товарообменные (бартерные) сделки.
Валютная оговорка предусматривает привязку валюты платежа и покупки к какой-то одной устойчивой валюте с указанием определенного срока.
Мультивалютная оговорка предполагает пересчет цены и суммы платежа, выраженных в какой-то валюте, в случае изменения среднеарифметического курса нескольких заранее согласованных валют по отношению к данной валюте цены и платежа.
При бартерной сделке в целях сохранения эквивалентности обмена необходимо оценку ввозимых и вывозимых товаров производить в существующих мировых ценах..
Процентный риск -
это возможность потери в результате непредвиденных изменений ставок и значительного уменьшения маржи. Он тесно связан с валютным риском. Оба они связаны с ценой и стоимостью, а, следовательно, с будущими доходами и убытками. Зависимость от цены для обоих рисков идентична: это спрос и предложение на иностранную валюту, которые сильно зависят от внутренней и внешней денежной политики.
При проведении ВЭД процентный риск имеет различные проявления и для каждой конкретной ситуации требуется разработка управляющих мероприятий по их уменьшению. Например, в случае, когда берется кредит в банке на проведение ВЭО, необходимо оговорить вопрос плавающей процентной ставки по кредиту, что позволит сохранить деньги в случае ее уменьшения в результате государственного регулирования..
Финансовый риск
характеризуется возможностью обесценивания реальной стоимости капитала, а также ожидаемых доходов и прибыли предприятия в связи с ростом инфляции. Этот риск в современных условиях Украины носит постоянный характер.
Важнейшим моментов завершения внешнеэкономической сделки является оптимальный выбор формы платежа по контракту. Применение тех или иных форм международных расчетов определяется в межгосударственных договорах, а также предусматривается в соглашениях между банками. В Украине в настоящее время применяются следующие виды расчетов: расчеты наличными, расчеты в кредит, смешанные виды расчетов. В международных расчетах наиболее употребляемыми формами являются: авансовый платеж, расчет по открытому счету, документарный аккредитив, документарное инкассо.
Условия форс-мажорных обстоятельств
Международный контракт должен предусматривать ситуации, при которых партнеры освобождаются от выполнения обязательств. Обстоятельства непреодолимой силы могут быть кратковременными и давать основания для переноса срока выполнения обязательств по контракту и долговременными, ведущими к аннулированию обязательств. Например, к долговременным относятся: запрещение экспорта, импорта, война, блокада, валютные ограничения и другие действия властей. К кратковременным можно отнести пожары, стихийные бедствия, замерзание моря, закрытие морских проливов и т.п.
Чтобы избежать рисков, связанных с подобными обстоятельствами, в контракте следует перечислить события, которые могут считаться обстоятельствами непреодолимой силы, и условие немедленного оповещения партнера о их наступлении..
Не признаются форс-мажорными обстоятельства обычного коммерческого риска: трудности в связи с неблагоприятной конъюнктурой рынка, изменения цен, банкротство. Однако в силу возможного их предвидения ряд обстоятельств может быть оговорен в контракте в виде защитных оговорок.
Ответственность за нарушение условий контракта
На практике предусматриваются условия прекращения контракта в связи с невозможностью его исполнения или. Кроме того, могут быть и другие мотивы прекращения: новация, замена исполнения, соглашение о прекращении обязательств или зачет. Среди прочих выделяются «существенные нарушения», которые дают право потерпевшей стороне требовать не только возмещения убытков, но и отказаться от контракта. Например, нарушение в виде отказа продавца поставить товар или покупателя принять товар.
Ответственность за нарушение контрактных обязательств обычно закрепляется в условиях контракта. Данный пункт контракта является основным
в плане предупреждения рисков в результате несоблюдения других условий контракта. Ответственность за нарушение контракта может иметь компенсационный или штрафной характер.
Нарушением контракта является неисполнение либо ненадлежащее его исполнение. Наиболее распространенными случаями являются:
· просрочки поставки,
· просрочки платежа,
· несоответствие товара качеству.
· несоответствие товара свойствам, предусмотренным в контракте,
· несоответствие товара образцу или модели,
· несоответствие товара свойствам, необходимым для употребления.
Возмещение убытков, неустойки и штрафы
Установление права требования возмещения убытков не обусловлено никакими другими обстоятельствами, кроме факта нарушения контракта. Условия контракта могут содержать требования компенсации как убытков, так и упущенной выгоды. При установлении размера убытков обычно понимается рыночная стоимость, а не договорная стоимость. Во избежание рисков в контракте желательно сформулировать принципы оценки убытков.
Неустойки – гарант исполнения обязательств и чаще всего в контракте включается в главу «Особые условия» или «Санкции». Ими предусматривается уплата виновной стороной определенной денежной суммы в твердом процентном отношении к обязательствам. В ряде случаев неустойку можно рассматривать как заранее исчисленные убытки.
Уплата неустойки не зависит от того, потерпел ли в действительности контрагент ущерб или нет. Потерпевшая сторона не должна доказывать наличие убытков, причиненных нарушением, а может ограничиться только доказательством факта неисполнения обязательств. Даже если контрагент приобрел выгоду, он все равно имеет право требовать уплату неустойки. Уплата неустойки не освобождает должника от выполнения обязательств.
Арбитраж
Спорные решения по контракту могут рассматриваться в порядке третейского суда или арбитража. В настоящее время действуют следующие многосторонние конвенции по вопросам арбитража:
· Европейская конвенция о внешнеторговом арбитраже 1961 г.
· Конвенция о признании и привидении в исполнение иностранных арбитражных решений 1958 г.
Значительно снизить риск невыполнения обязательств по контракту ВЭД помогает знание международного частного права. Местом разрешения споров может быть выбрана по усмотрению сторон контракта третья страна (Швейцария, Франция, Швеция) или место расположения ответчика или прецедента. Для украинских предпринимателей целесообразнее в качестве арбитражного суда выбирать Международный коммерческий арбитражный суд при Торгово-промышленной палате Украины в Киеве.
Дополнительные условия (страхование и гарантии)
При проведении ВЭД очень многих рисков можно избежать, передав ответственность за возможные убытки страховым компаниям. Мировая практика разработала множество видов страхования, практически все из которых уже проводят отечественные страховые компании. Правда, за страхование приходится дополнительно платить, но, как показывает практика, затраты на страхование с лихвой окупаются стабильной деятельностью на мировом рынке. Ко всему прочему, они дают возможность «экспериментировать» и рисковать, не заботясь о наступлении катастрофических убытков.
Среди видов страхования, значимых в ВЭД, можно выделить следующие:
● Страхование инвестиций
Инвестиции – это совокупность затрат, реализуемых в форме долгосрочных вложений капитала. При этом определяющее значение имеют строительно-монтажные работы. Риски, возникающие при их выполнении, покрываются следующими видами страхования [16]:
- Страхование строительного оборудования и механизмов;
- Страхование строительных работ;
- Страхование дополнительных расходов по завершению работ;
- Страхование ответственности перед третьей стороной.
● Страхование кредитов
Страхование кредитов может выступать не только в своей прямой форме, но и в виде гарантий. При этом применяется два вида гарантий:
Гарантии страховщиков банкам по экспорту. В этом случае страховой полис по кредитному страхованию, предосталяемый экспортеру, может быть использован им в качестве приемлемого для банка обеспечения кредита при условии, что банк назначается выгодоприобретателем по этому полису. Однако наиболее ценной услугой для экспортеров и банков считают прямые гарантии страховщиков банку.
По системе этих гарантий страховщик дает гарантию вернуть сумму кредита в случае неплатежа со стороны должника. По законодательству многих стран, такое страхование проводят от имени государства, соответствующий закон принят и в Украине [ 5 ].
Гарантии страховщиков банку по импорту и кредиты импортеру выдаются банком страны экспортера непосредственно покупателю или банкам покупателей за границей. В частности, при осуществлении крупных проектов со стороны импортеров возникает спрос на долгосрочные кредиты для инвестиций. Для защиты от рисков, возникающих при долгосрочных кредитах, выработана особая схема страхования, используемая государственными страховыми структурами. Здесь экспортеры полностью освобождаются от риска неплатежа. Остаются лишь заемные отношения между иностранным должником и банком кредитора, причем страховщик полностью гарантирует банку возврат ссуды.
● Морское страхование
В подавляющем большинстве внешняя торговля обслуживается морским транспортом. Поэтому вопросы страхования внешней торговли рассматриваются через систему договоров морского страхования независимо от вида транспорта [ 7, 37, 43 ].
Страхование судов включает страхование корпуса и оснастки перевозочных средств. Страхование карго - это транспортное страхование грузов [ 22 ]. Широкое развитие в последние годы контейнерных перевозок привело к выделению в самостоятельный вид страхования контейнеров. Приведенный выше состав видов страхования не исчерпывает разновидности морского страхования. Полный перечень объектов морского страхования изложен в соответствующих главах национальных кодексов торгового мореплавания.
Вопрос о том, кто и за чей счет производит страхование, решается при заключении контрактов. Если контракт составлен на условиях CIF или CIP (наиболее используемые виды контрактов в условиях современной Украины), то страховой полис является товаросопроводительным документом.
В целях стандартизации договоров страхования в практике страхования применяются различные условия, объединяющие определенные группы рисков. Они классифицированы в так называемых «Оговорках Лондонских страховщиков по грузам», которые в настоящее время приняты на страховых рынках всего мира
Глава 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ВЭД НА ДМЗ
3.1 Методика оценки рисков ВЭД
При проведении ВЭД суть управления рисками сводится к достижению такого положения, когда риск можно считать приемлемым и оправданным. Для этого нужно уметь делать оценки рискам с целью выбора из них тех, которые можно принять, которыми можно управлять и от которых следует отказаться.
Оправданный риск – это объективная реальность при проведении ВЭД. Вероятностный характер экономических решений, принятых в условиях рисковой экономики, может быть выявлен лишь при помощи определенных методов анализа рисков и их влияния на проведение ВЭД. Методы делятся на качественные и количественные, в соответствии со схемой, рис. 3.1 [40, с.51].
Рисунок 3.1 – Методы оценки риска
Качественный анализ рисков
Большинство исследователей [11, 24, 40, 41], занимающихся данной проблемой, отмечают, что качественный анализ является наиболее сложным этапом в общем анализе рисков. Его главная задача состоит в определении факторов риска, выявлении направлений деятельности и этапов, на которых может возникнуть риск. На этапе качественного анализа устанавливаются потенциальные области риска и после этого идентифицируются все возможные риски.
Качественный анализ осуществляется по следующим основным направлениям:
1. Проводится сравнение ожидаемых позитивных результатов с возможными от этого последствиями [40, с.51]. Последствия рекомендуется классифицировать по аналогии с возможными потерями на финансовые, материальные, временные, социальные, сбытовые, экологические и материально-психологические.
2. Определяется влияние решений, которые принимаются на этапе разработки стратегии ВЭД, на интересы субъектов ВЭД. Необходимость этого шага является следствием того, что при проведении ВЭД нужно учитывать интересы всех заинтересованных сторон.
Количественный анализ риска
В рамках количественного анализа делается численное определение меры отдельных рисков, а также риска всего выбранного направления ВЭД. Предприятие при этом получает возможность выбора конкретного направления деятельности, конкретного иностранного партнера, исходя из собственных приоритетов.
Риск может определяться как в абсолютных
, так и в относительных
величинах. В абсолютных величинах риск целесообразно измерять при характеристике отдельных видов потерь, а в абсолютных – при сравнении прогнозируемого уровня потерь с реальным.
В настоящее время наиболее распространенными методами количественной оценки риска являются: статистический метод; метод анализа целесообразности затрат; метод экспертных оценок, аналитический метод, метод использования аналогов, метод оценки финансового состояния партнера.
1. Статистический метод.
Он применяется в случае, когда субъект ВЭД располагает значительным объемом статистической информации по интересующим его вопросам за n периодов времени.
Сущность метода состоит в том, что, имея достаточное количество информации о реализации определенных видов рисков в прошлом, мы способны оценить вероятность реализации их в будущем. Применимость метода возможна при условии выполнения законов теории вероятностей, которые должны проверяться в каждом конкретном случае. Заметим, что они выполняются при наличии достаточного количества однородных статистических данных. При использовании этого метода степень риска выражается либо вероятностью возможных потерь, либо средним значением (математическим ожиданием) самой рискуемой величины, либо величиной среднеквадратичного отклонения от ожидаемой величины. Конкретная характеристика ВЭД (скажем, спрос на продукцию или курс валюты), по которой оценивается риск, полагается случайной величиной , которая может принимать набор значений .
Математическое ожидание равно сумме произведений всех возможных значений случайной величины на вероятность их возникновения:
=, (3.1)
где – математическое ожидание,
- значения, которые может принимать исследуемый параметр,
- вероятность принятия этих значений.
Чтобы оценить, как будут рассеяны значения прогнозируемого параметра, определяют среднеквадратичное отклонение по формуле:
, где (3.2)
Однако величина среднеквадратичного отклонения не дает возможности сравнивать рискованность конкретных ситуаций по признакам, выраженным в разных единицах. Например, финансовыми результатами, которые выражены в денежных единицах, и объемом производства, который может быть выражен в натуральных единицах. Теория рисков разрешает данное противоречие введением коэффициента вариации [ ].
Коэффициент вариации – это относительная величина, которая рассчитывается как отношение среднеквадратического отклонения к математическому ожиданию:
100% (3.3)
Коэффициент вариации может меняться в пределах от 0 до 100 %. При этом, чем меньше его значение, тем большая стабильность прогнозируемой ситуации и, следовательно, меньшая степень риска, и наоборот.
3. Метод анализа целесообразности затрат.
Сущность этого метода основывается на факте, что затраты по каждому направлению деятельности, а также по отдельным ее элементам, имеют разную степень риска. Например, степень риска по затратам, связанным с покупкой сырья, будет выше, чем по затратам на зарплату.
Определение степени риска путем анализа целесообразности затрат ориентировано на идентификацию потенциальных зон риска. Для этого состояние по каждому из элементов затрат подразделяется на области риска, которые представляют собой зону общих потерь, в границах которых конкретные потери не превышают предельного значения установленного уровня риска:
1) область абсолютной устойчивости;
2) область нормальной устойчивости;
3) область неустойчивого состояния;
4) область критического состояния;
5) область кризисного состояния.
В первой области степень риска по элементу затрат соответствует нулевому риску. Эта область характеризуется отсутствием каких-либо потерь с гарантированным получением плановой прибыли, размер которой теоретически не ограничен.
Элемент затрат во второй области характеризуется минимальной степенью риска. Для этой области максимальные потери не должны превышать границу плановой чистой прибыли (т.е. прибыли, которая остается после налогообложения всех остальных выплат, которые производятся из прибыли). Таким образом, минимальная степень риска обеспечивает фирме покрытие всех ее издержек и получение той части прибыли, которая позволяет уплатить налоги. В условиях рыночной экономики это направление связано с выступлением государства в качестве основного контрагента. Основные формы деятельности здесь: осуществление операций с ценными бумагами правительства или муниципальных органов, участие в выполнении работ, финансируемых за счет государственных или муниципальных средств и т.п.
Третья область характеризуется повышенным риском, при этом уровень потерь
не превышает размера расчетной прибыли (т.е. той ее части, которая остается после всех выплат в бюджет, уплаты процентов за кредит, штрафов и неустоек). При такой степени риска субъект предпринимательской деятельности рискует тем, что он в худшем случае получит прибыль, величина которой будет меньше ее расчетного уровня, но при этом останется возможность произвести покрытие всех издержек.
Четвертой области соответствует критическая степень риска, при которой возможны потери в границах валовой прибыли (т.е. общей суммы прибыли, которая получена до произведения всех вычетов и отчислений). Такой риск нежелателен, т.к. связан с возможностью для фирмы потерять не просто прибыль, но и не покрыть полностью свои издержки.
Пятая область соответствует области кризисного состояния, что допускает возможность непокрытия всех издержек, связанных с данным направлением деятельности.
Степень риска удобно характеризовать таблицей 3.1 [40, с.60]
Таблица 3.1 – Рисковые области деятельности фирмы
| Области деятельности фирмы |
Абсолютной устойчивости |
Нормальной устойчивости |
Неустойчивое состояние |
Критическое состояние |
Кризисное состояние |
| Области риска |
Безрисковая область |
Область минимального риска |
Область повышенного риска |
Область критического риска |
Область недопустимого риска |
| Максимальные потери |
Полное отсутствие потерь |
Чистая прибыль |
Расчетная прибыль |
Валовая прибыль |
Выручка от реализации и имущество фирмы |
| Степень риска |
0 |
0 - 25 |
25 - 50 |
50 – 75 |
75 – 100 |
После того как на основании данных прошлых периодов рассчитан коэффициент вариации (формула 3.3), каждая статья затрат анализируется на предмет ее идентификации областям риска и максимальным потерям. При этом степень риска всего направления предпринимательской деятельности будет соответствовать максимальному значению риска по элементам затрат.
Преимущество данного метода состоит в том, что зная статью затрат с максимальным риском, можно найти пути его снижения. Например, зная, что риск связан с арендой транспортного средства, можно пересмотреть вопрос с перевозкой товара.
Основной недостаток метода состоит в том, что (как и при статистическом методе) фирма не анализирует источники риска, а принимает риск как целостную величину, игнорируя его мультисоставляющие.
4.
Метод экспертных оценок
. Этот метод носит более субъективный характер по сравнению с другими. Субъективность является следствием того, что группа экспертов, занимающаяся анализом рисков, высказывает собственное суждение как о прошлой ситуации, так и о перспективах ее развития.
Этот метод применяется при недостатке информации либо при определении степени риска такого направления деятельности, которое до сих пор не имело аналогов. Наиболее известные методики экспертной оценки риска:
· методика Швейцарской банковской корпорации;
· методика BERI.
Методика Швейцарской банковской корпорации учитывает факторы риска, сведенные в таблицу 3.2 [40, с.62].
Таблица 3.2 – Факторы риска Швейцарской банковской корпорации
| Факторы риска |
Оценка по годам |
|||||
| 1 |
2 |
3 |
4 |
Прогнозный год |
||
| Внутренняя экономика |
||||||
| 1 |
Реальный прирост ВНП |
r |
r |
r |
r |
r |
| 2 |
Инвестиционное соотношение внутри страны |
r |
r |
r |
r |
r |
| 3 |
Эффективность инвестиций |
r |
r |
r |
r |
r |
| 4 |
Средний уровень инфляции |
r |
r |
r |
r |
r |
| 5 |
Рост денежных поступлений |
r |
r |
r |
r |
r |
| 6 |
Уровень реального внутреннего кредита |
r |
r |
r |
r |
r |
| 7 |
Характеристика налогово-бюджетной политики |
r |
r |
r |
r |
r |
| Экономика страны-партнера |
||||||
| 8 |
Конкурентоспособность |
r |
r |
r |
r |
r |
| 9 |
Торговый баланс |
r |
r |
r |
r |
r |
| 10 |
Экспорт товаров и услуг |
r |
r |
r |
r |
r |
| 11 |
Импорт товаров и услуг |
r |
r |
r |
r |
r |
| 12 |
Внешнеторговое сальдо |
r |
r |
r |
r |
r |
| 13 |
Доля экспорта в ВНП |
r |
r |
r |
r |
r |
| 14 |
Концентрация экспорта |
r |
r |
r |
r |
r |
| 15 |
Импорт в страну партнера |
r |
r |
r |
r |
r |
| Задолженность |
||||||
| 16 |
Общая сумма задолженности страны |
r |
r |
r |
r |
r |
| 17 |
Международные резервы |
r |
r |
r |
r |
r |
| 18 |
Стоимость услуг по внешней задолженности |
r |
r |
r |
r |
r |
| 19 |
Доля внешней задолженности в экспорте |
r |
r |
r |
r |
r |
| 20 |
Доля внешней задолженности по услугам (выплате процентов) в общем объеме экспорта |
r |
r |
r |
r |
r |
| 21 |
Уровень платежеспособности страны по долгам |
r |
r |
r |
r |
r |
| 22 |
Доля международных резервов в объеме импорта |
r |
r |
r |
r |
r |
| 23 |
Величина политического риска |
r |
r |
r |
r |
r |
| 24 |
Уровень безработицы |
r |
r |
r |
r |
r |
| 25 |
Рост ВНП на душу населения |
r |
r |
r |
r |
r |
Как видно из таблицы, большинство показателей рассчитывается традиционным способом.
После того, как все показатели рассчитаны, фирма должна решить, какая база должна использоваться для сравнения, например, экономика своей собственной страны. Эта идея интересна потому, что при наличии альтернативных вариантов развития ВЭД в разных регионах есть возможность выбора оптимального варианта.
Методика, разработанная фирмой BERI (Германия), на основании опроса 100 независимых экспертов рассчитывает специальный индекс, на основании которого судят о степени риска экономики. Опрос состоит из 15 вопросов, каждый из которых имеет максимальный удельный вес. После проведения анализа соответствующих индексов BERI экономика той страны, которая имеет более высокое значение индекса BERI, считается менее рискованной для делового партнерства.
Недостатком обеих методик является то, что они не учитывают рисков, которые могут возникнуть непосредственно при функционировании фирмы. На основании них можно судить о степени рискованности всей экономики , а не конкретного направления деятельности.
5. Аналитический метод.
Его можно свести к нескольким взаимосвязанным этапам.
На первом этапе осуществляется подготовка аналитической информации, которая включает в себя:
1. определение ключевого параметра, относительно которого производится оценка конкретного направления ВЭД (например, рентабельность, объем прибыли);
2. отбор факторов, которые влияют на деятельность фирмы, а, следовательно, и на ключевой параметр (например, степень выполнения условий договора);
3. расчет значений ключевого параметра на всех этапов проведения ВЭД;
Сформированные таким образом последовательности затрат и поступлений дают возможность определить не только общую экономическую эффективность данного направления деятельности, но и выявить ее значение на каждой стадии.
На втором этапе строятся диаграммы зависимостей выбранных показателей от исходных данных. Сопоставляя их, можно выделить те показатели, которые в большей степени влияют на данный вид ВЭД.
На третьем этапе определяются критические значения ключевых параметров. Наиболее просто при этом может быть рассчитана зона безубыточности которая показывает минимальный объем продаж для покрытия издержек фирмы.
В течение четвертого этапа на основании полученных ключевых параметров анализируются возможные пути повышения эффективности работы фирмы, а, следовательно, и пути снижения степени риска, которая определяется одним из предыдущих методов.
Преимуществом аналитического метода является то, что он сочетает в себе как возможность пофакторного анализа параметров, влияющих на риск, так и выявление возможных путей снижения его степени посредством влияния на них.
6. Метод использования аналогов.
Сущность этого метода состоит в том, что при анализе степени риска определенного направления деятельности целесообразно использовать данные о развитии таких же или аналогичных направлений в прошлом.
Анализ прошлых факторов риска осуществляется на основании информации, полученной из самых различных источников:
· публикуемых отчетов компаний об их прошлой деятельности,
· информации, распространяемой государственными организациями,
· данных страховых компаний и т.п.
Недостаток метода состоит в том, что, во-первых, подобные данные зачастую сложно получить, во-вторых, прошлые данные приходится применять к настоящему моменту.
Целесообразность использования метода состоит в том, то если необходимо выявить степень риска по любому инновационному направлению деятельности, когда отсутствует база для сравнения, то лучше воспользоваться чужим прошлым опытом, чем не знать ничего.
Комплексная оценка рисков
При проведении комплексной оценки деятельности в условиях риска необходимо не только установить все источники рисков, но и выявить, какие источники доминируют. При этом все возможные потери по признаку влияния на деятельность фирмы целесообразно классифицировать на определяющие и побочные (косвенные). Кроме того, следует вычленить случайные составляющие потерь, т.е. те, расчет которых наиболее сложен из-за высокой неопределенности, например, рост цен в условиях низкой инфляции.
Риск, как уже отмечалось, может измеряться в абсолютных и относительных величинах.
В абсолютном выражении риск может быть измерен величиной прогнозируемых потерь (убытков), а в относительном выражении он может быть определен как величина убытков, отнесенная к определенной базе. База может быть выбрана непосредственно самой фирмой. Это могут быть затраты на производство, стоимость основных производственных фондов, активы предприятия, прибыль, численность персонала и т.п.
На практике при определении величины риска в абсолютном выражении используется упрощенный подход. Его сущность в том, что оценивается степень влияния риска на основные показатели работы фирмы. После этого делается вывод о целесообразности принятия данного риска и занятия данным видом деятельности.
Расчет абсолютного значения риска (абсолютного уровня потерь) можно произвести по следующей формуле:
, (3.1)
где - абсолютное значение риска по -му параметру,
- плановое значение -го параметра при благоприятном исходе,
- расчетное значение степени риска.
Преимуществом данного метода является то, что в качестве -го показателя параметра можно использовать широкий спектр показателей, по которым фирма прогнозирует убытки в случае реализации определенных рисков.
Аналогично может быть произведен расчет абсолютного уровня нерискуемой части:
, (3.2)
где - величина не подвергаемой риску части го параметра или
. (3.3)
На практике часто возникают ситуации, когда недостаточно знать лишь величину риска в абсолютном выражении, а его значение необходимо сравнить с определенными показателями, характеризующими деятельность фирмы, но выраженными в разных единицах и потому в абсолютном выражении несравнимыми. В этом случае применяют относительную оценку риска.
Расчет риска в относительном выражении может быть произведен по формуле:
, (3.4)
где - относительное значение риска по - му параметру.
Неудовлетворенность фирмы в высоком значении риска в абсолютном и относительном выражении, рассчитанным по формулам (3.1) – (3.4), является одной из главных причин осознанного принятия ею риска, а в ряде случаев ее отказа от занятия данным видом деятельности, либо побудительным мотивом для внесения изменений в стратегию своего развития.
3.2 Предложения по снижению рисков ВЭД на ДМЗ
Администрация завода, ведущие специалисты, конечно, прекрасно понимают необходимость борьбы с рисками в производственной и внешнеэкономической деятельности предприятия. Этому способствуют разрабатываемые планы и перспективные направления, имеющие целью улучшение всех показателей его деятельности.
Так, для улучшения финансовых показателей работы предприятия и, следовательно, снижения финансовых рисков планируется продолжить работу:
· по реализации инвестиционного проекта,
· по увеличению производства электростали, после реконструкции действующих электропечей, строительство в цехе агрегата «печь-ковш», машины непрерывного литья заготовок, что позволит дополнительно получить прибыль за счет сокращения затрат на производство металлопродукции;
· по расчету эффективных финансовых схем при расчете металлопродукцией за основные потребляемые виды сырья, материалов и топлива;
· по контролю за качеством выходного сырья и материалов;
· по совершенствованию системы контроля и материальной ответственности за выполнение технологии производства, правил эксплуатации оборудования;
· по расширению сортамента выплавляемых марок сталей и расширению профилеразмеров металлопроката.
Однако непосредственно риск - менеджментом на предприятии не занимаются. Предложения написаны в общей и неконкретной форме, что не позволяет осуществить действенный контроль за их выполнением. На наш взгляд, перенимая опыт ряда крупных предприятий и организаций, например, Первого Украинского Международного банка, было бы целесообразно создать на заводе структурное подразделение (группу, отдел), осуществляющее риск-менеджмент. Подобные подразделения, как свидетельствуют литературные источники, в настоящее время существуют на всех более или менее значительных предприятиях западных стран.
В функции такого подразделения должно входить:
¨ идентификация рисков;
¨ качественная и количественная оценка рисков;
¨ разработка рекомендаций по управлению рисками.
Такое подразделение может отвечать за анализ рисков завода в целом или по отдельным направлениям деятельности, скажем, ВЭД.
Организационные проблемы снижения рисков, на наш взгляд, должны выступать на передний план. Только при условии их четкого и корректного решения можно ставить вопрос о снижении рисков при проведении ВЭД, а, значит, и увеличении рентабельности, финансовой устойчивости, платежеспособности и других важных характеристик работы предприятия.
При проведении работы по снижению рисков и возможных убытков в результате ВЭД следует обратить особое внимание на следующие моменты:
- Правила составления торговых контрактов. Особое внимание здесь должно быть уделено возможной отмене типовых форм контрактов. Заказчик вправе предложить свою форму. Учитывая, что это заказчик из другой страны, форма контракта должна быть конкретной и прозрачной для контроля, учитывающей все возможные нежелательные моменты при реальном осуществлении поставок.
- Гарантии покрытия возможных непредвиденных убытков. В настоящее время в силу сложного финансового положения завода этому вопросу практически не уделяется внимания. В качестве гарантий могут выступать банковские гарантии, поручительства и страховые полисы. Все эти документы на практике покупаются, конечно, за деньги, но они дают реальную гарантию возмещения убытков. На международном рынке товаров и услуг они являются обязательным атрибутом любой предпринимательской деятельности, не говоря о внешнеэкономической. Думается, что предприятию надо также намечать пути выхода на современные условия ведения бизнеса.
- Организация действенного контроля за соблюдением всех технологических норм при производстве продукции. Эта задача непосредственно связана с контролем качества сырья и материалов и соблюдением правил эксплуатации оборудования. Она не является прерогативой ВЭД, но только при ее приемлемом решении возможно качественное проведение ВЭД.
- Обучение и повышение квалификации персонала, занимающегося внешнеторговыми операциями. Понятно, что люди, занимающиеся ВЭД, должны быть высоко квалифицированными специалистами, прошедшими специальную подготовку в соответствующих вузах, международных семинарах, конференциях и т.п. Они должны знать современные передовые методы ведения ВЭД, владеть, по крайней мере, английским языком, быть на «ты» с компьютером, досконально знать собственное производство, иметь широкий кругозор по смежным вопросам. Как свидетельствует опыт развитых стран, особенно США, фирмы никогда не экономят на подготовке и повышении квалификации своих специалистов, причем, во всех случаях делают это за собственный счет.
- Внедрение новых методик и информационных технологий. Несмотря на то, что в настоящее время на Украине любая внешнеэкономическая операция является уникальной, вполне возможна компьютерная оценка рисков, что делает эту проблему решаемой значительно оперативнее, чем обычный анализ «вручную». Оперативнее и корректнее. Соответствующая литература, например [ 33, с. 75 ], содержит описания компьютерных технологий для системы риск – менеджмента. Подобные технологии, конечно, стоят денег, но не таких больших, чтобы их не могло заплатить крупное предприятие. В то же время выигрыш от их применения может быть значительным. В упомянутой работе [33] описывается, например, Fuzzy-технология, базирующаяся на последних достижениях науки в области моделирования неопределенности и случайности.
Эта технология предназначена для:
· моделирования коммерческих операций и проектов, деятельности фирм в условиях информационной неопределенности;
· классификации и оценки реальных рисков операций и проектов в этих условиях;
· анализа и прогнозирования показателей финансово-экономической эффективности проектов при наличии факторов риска;
· оценки устойчивости операций, проектов и фирм в целом к изменению их исходных характеристик и рисков;
· выработки рекомендаций для принятия решений по управлению рисками;
· документирования и обоснования предлагаемых решений.
Внедрение на предприятии данных предложений позволит повысить эффективность и уменьшить риск проведения ВЭД.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Подводя итог исследования проблемы рисков во внешнеэкономической деятельности крупного промышленного предприятия, можно сделать следующие основных вывода:
· Проблема рисков стала одной из ключевых проблем
развития как национального, так и международного бизнеса. Этому свидетельствует то внимание, которое уделяется этой проблеме на всех этапах ведения предпринимательского дела и на всех уровнях управления им, начиная от руководства конкретной фирмы и заканчивая государственными структурами.
· Проблема эта в современных условиях развития Украины, только входящей на пути цивилизованных международных отношений, стоит особенно остро.
К традиционным рискам добавляются риски, накладываемые нестабильным состоянием экономики Украины и недостаточным развитием законодательной базы.
· Проблеме рисков при проведении ВЭД на Украине не уделяется достаточного
внимания
. На таком крупном предприятии, как ОАО «ДМЗ», где внешнеэкономическая деятельность превалирует, нет даже должностного лица, не говоря уже о структурном подразделении, в обязанности которого входили бы анализ, отслеживание и управление рисками.
Однако следует отметить, что проблема рисков уже понята на Украине. Это подтверждают многочисленные отечественные публикации, семинары и конференции, посвященные рискам во всех их проявлениях, этому способствует введение курса экономического риска в программы всех вузов экономической ориентации страны.
На основании исследований, проведенных в выпускной работе и ориентированных на функционирование Донецкого металлургического комбината, получены следующие результаты:
· проанализированы основные элементы основ и правового регулирования внешнеэкономической деятельности на Украине;
· проведен анализ рисков внешнеэкономической деятельности применительно к условиям Украины, раскрыта экономическая природа этих рисков, их связь с экономическим и международным положением Украины;
· рассмотрены риски внешнеэкономической деятельности ДМЗ, особое внимание уделено рискам основных положений внешнеэкономического контракта;
· предложена методика оценки рисков при проведении ВЭД, базирующаяся на современной теории риска и международном опыте внешнеэкономических отношений в сфере бизнеса;
· сформулированы предложения по совершенствованию методов управления рисками при проведении ВЭД на Донецком металлургическом заводе.
Литература
1. Конституция Украины // Ведомости Верховного Совета Украины – 2006 - № 39.
2. О внешнеэкономической деятельности : закон Украины / Все о внешнеэкономической деятельности: справочное пособие для бухгалтера. – Харьков: Фактор, 2007. – 324 с.
3. О предпринимательстве : закон Украины // Ведомости Верховного Совета Украины – 1991 - № 24.
4. О страховании: закон Украины // Ведомости Верховного Совета Украины – 2004 - № 18.
5. О внедрении механизма страхования экспортных и кредитных рисков: Постановление Кабинета Министров Украины № 1280 от 17.08.98 // Бизнес. – 1998. - № 38. – с.7-8.
6. Балабанов Н.Т. Финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистина, 2004. – 224 с.
7. Баринов И.И., Хейфец Б.С. Современное морское право и практика его применения. – М.: Транспорт, 1985. – 202 с.
8. Боков В.В., Забелин П.В., Федцов В.Г. Предпринимательские риски и хеджирование в отечественной и зарубежной экономике: Учебное пособие. / Академия русских предпринимателей. – М.: «Издательство ПРИОР», 1999. – 234 с.
9. Бюлетень Національного банку України, 1998, №№ 1-12.
10. Бюлетень Національного банку України, 1998, № 12.
11. Вітлінський В.В., Наконечний С.І. Ризик у менеджменті. – К.: ТОВ «Борисфен-М», 2006. – 336 с.
12. Воронов С.В., Хохлов Е.Н. Как заключить международный торговый контракт. – К.: Научная литература, 2002. – 128 с.
13. Внешнеэкономическая деятельность предприятия. Основы: учебник для ВУЗов / Под ред. проф. Л.Е. Стровского. – М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2006. – 408 с.
14. Геец В.М. Тенденции и проблемы экономики Украины. // Перспективы и пути дальнейшего укрепления экономических связей Беларуси, России и Украины. Материалы круглого стола, 10 марта 1999 года: М.: Издательство ИНП, 1999. –96 с.
15. Градов С.И. Риск и выбор стратегий в предпринимательстве. – М.: МСХА, 2004 – 230 с.
16. Горенко В. Инвестиционные и технические риски. Оценка и страхование // Бизнес, №30, 1998. – 52 с.
17. Гринько И.С. Внешнеторговые сделки. – Сумы: Изд-во «Орион», 2003. – 368 с.
18. Дегтярева О.И. Организация и техника внешнеторговых операций. – М.: Дата Стром, 2002. – 80 с.
19. Журавлев Ю.М. Страхование во внешнеэкономических связях. – М.: АНКИЛ, 2003. – 330 с.
20. Исаева И.М. Условия международных перевозок. – М.: Высшая школа, 2002. – 260 с.
21. Каталог-справочник предприятий – действительных членов Донецкой ТПП – Донецк: Донецкая торгово-промышленная палата, 2000 – 156 с.
22. Как застраховать перевозку грузов // Страхование, №31 2007. – 49 с.
23. Конвенция о договоре международной перевозки грузов (КДПГ) // Авто Профи, №23 2006. – 16 с.
24. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 224 с.
25. Методические указания по выполнению дипломных (выпускных) работ студентами – выпускниками всех специальностей факультета МЭО / сост. П.А.Погосов, В.И.Дубницкий, Н.В.Рассулова, В.А.Палкин. – Донецк: ДЭГИ, 2007. – 18 с.
26. Основы внешнеэкономических знаний: словарь-справочник / С.И. Долгов, В.В. Васильев и др. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Высшая школа, 2003. – 383 с.
27. Платонов С.В. и др. Искусство управленческой деятельности. – К.: 2006. – 340.
28. Плешков А.П.. Орлова И.В. Очерки зарубежного страхования. – М.: АНКИЛ, 2007. – 200 с.
29. Попов С.Г. Внешнеэкономическая деятельность фирмы. Особенности менеджмента и маркетинга: Учебное пособие. – М.: Ось-89, 2007. – 176 с.
30. Пояснительная записка к годовому отчету по основной деятельности за 1998 год. - Донецк: ОАО «Донецкий металлургический завод, 1999. – 147 с.
31. Правила ИНКОТЕРМС. – Харьков: КСИЛОН, 2004. – 63 с.
32. Предприятие на внешних рынках: внешнеторговое дело: учебник / Под ред. С.И. Долгова, И.И. Кретова. – М.: БЕК, 2007. – 784 с.
33. Риски во внешнеэкономической деятельности предприятий / В.П. Бочарников, С.М. Репецкий и др. – К.: ООО «ИнтерПед», 2007. – 124 с.
34. Самоукин А.И., Шитов А.Л. Теория и практика бизнеса: учебно-практическое пособие. – М.: Русская деловая литература, 2007. – 320 с.
35. Современный бизнес: Учеб. В 2-х т: Пер. с англ. / Д.Дж. Речмен, М.Х.Мескон, К.Л. Боуви, Дж.В. Тилл. – М.: Республика, 2005. – 479 с.
36. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой. / Под общей ред. Проф. А.П. Градова и проф. Б.И. Кузина. – СПб.: «Специальная литература», 2006. – 510 с.
37. Схемы страхования международных перевозок // Бизнес, №49 2004. – 25 с.
38. Толковый словарь рыночной экономики / Под ред. доктора эк. Наук, проф. Ф.А. Крутикова. – М.: Глория, 2003. – 300 с.
39. Управление внешнеэкономической деятельностью: учебное пособие / Под ред. А.И. Кредисова. – К.: Феникс, 2006. – 420 с.
40. Устенко О.А. Теория экономического риска: монография. – К.: МАУП, 2007. – 164 с.
41. Уткин Э.А. Риск-менеджмент. – М.: Ассоциация авторов и издателей «Тендем». Издательство ЭКМОС, 1998. – 288 с.
42. Черкасов В.В. Деловой риск в предпринимательской деятельности. – К.: ООО «Издательство Либра», 2006. – 160 с.
43. Яншин Д. Страхование во внешней торговле // Рынок услуг, №11 2007, - 30 с.