Содержание
Введение
Глава 1 Понятие основных и оборотных средств
1.1 Понятия, классификация и оценка основных средств предприятия
1.2 Понятия и классификация оборотных средств предприятия
Глава 2 Источники формирования основных и оборотных средств
2.1 Источники формирования оборотных средств
2.2 Формирование основных средств
2.3 Воспроизводство основных фондов
2.4 Эффективность использования собственных оборотных средств
Глава 3 Анализ формирования основных и оборотных средств
Заключение
Список литературы
Введение
Основные и оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования — одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к основным и оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.
Одним из условий непрерывности производства является постоянное возобновление его материальной основы — средств производства. В свою очередь, это предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде их кругооборота.
В своем обороте основные оборотные фонды последовательно принимают денежную, производительную и товарную форму, что соответствует их делению на производственные фонды и фонды обращения.
Материальным носителем производственных фондов являются средства производства, которые подразделяются на предметы труда и орудия труда. Готовая продукция вместе с денежными средствами и средствами в расчетах образуют фонды обращения.
Основные и оборотные средства два очень схожих понятия, но у них есть существенные различия, которые проявляются в: характере и сроках функционирования, в порядке перенесения стоимости на производимые продукты и услуги, в источниках их возмещения.
А общее между ними то, что и основные и оборотные средства являются факторами производства продукции, товаров и услуг и составной частью имущества предприятия.
Глава 1 Понятие основных и оборотных средств
1.1 Понятия, классификация и оценка основных средств предприятия
Важнейшим элементом материальных ресурсов являются основные средства.
Основные средства – это совокупность материально – вещественных ценностей, которые функционируют в течение длительного периода времени в неизменной натурально – вещественной форме и переносят свою стоимость на готовый продукт частями по мере износа. К ним относятся средства труда, сроком службы более одного года.
Основные средства предприятий ресторанно - гостиничного бизнеса можно разделить по различным признакам.
По характеру участия в процессе производства товара и услуг, их реализации и обслуживании основные фонды делятся на производственные и непроизводственные основные фонды. Основные производственные фонды в процессе функционирования переносят свою стоимость на произведенный продукт или услугу и возмещаются за счет перенесенной стоимости (амортизации).
Непроизводственные основные фонды предназначены для обеспечения условий быта, отдыха, оздоровления, культурного отдыха работников ресторанно – гостиничного бизнеса и их детей (жилые дома, поликлиники, дома культуры и т. д.). Стоимость непроизводственных основных фондов постепенно исчезает в процессе эксплуатации, их стоимость не амортизируется, и воспроизводятся они за счет прибыли или других инвестиционных ресурсов предприятия (заемных или привлеченных средств).
Основные производственные фонды по характеру участия в производственном процессе делятся на активные (непосредственно участвующие в процессе производства) и пассивные, создающие условия для осуществления процесса производства (здания, сооружения и др.).
Основные фонды предприятий общественного питания могут, в частности, делиться и по функциям, выполняемым отраслью. По этому признаку могут быть выделены основные фонды, связанные с производством, реализацией и организацией потребления кулинарной продукции.
В практике учета и анализа применяются различные показатели измерения основных фондов: стоимостные и натуральные.
Натуральные показатели предполагают учет и анализ основных фондов по материально – вещественному (видовому) признаку.
Стоимостные показатели предполагают оценку основных фондов по стоимости, подразделяемую на первоначальную, восстановительную и остаточную.
Первоначальная стоимость основных фондов – это сумма всех денежных средств на создание и приобретение основных фондов, или стоимость основных фондов в момент ввода их в действие. Первоначальная стоимость формируется в ценах соответствующих лет. Основные фонды учитываются на балансе предприятия по первоначальной стоимости, поэтому первоначальная стоимость называется также балансовой стоимостью. Она является основой для начисления амортизации.
Восстановительная стоимость основных фондов – это стоимость ранее произведенных основных фондов в ценах действующих лет. Восстановительная стоимость придается основным фондам в момент их переоценки, сроки проведения которой утверждаются правительством РФ.
Остаточная стоимость основных средств – это часть не возмещенной стоимости, которая еще не перенесена на произведенный продукт.
Основные фонды, подвергаясь в процессе производства физическому износу, ежегодно теряют часть своей стоимости, равную той ее величине, которая перенесена на изготовленную в течение этого года продукцию. Например, при сроке службы машины восемь лет после второго года ее эксплуатации величина износа составит 25%. Эта величина определяется по следующей формуле:
где Из – износ основных фондов, %;
С – фактический срок эксплуатации основных фондов, лет ;
Нс – срок полезного использования основных фондов(амортизационный период), лет;
Известно, что во время эксплуатации основных фондов наступает период, когда их необходимо ремонтировать, усовершенствовать или заменять новыми. Для ремонта старой или покупки новой машины нужны денежные средства. Они создаются и накапливаются при эксплуатации основных фондов, так как в процессе реализации их часть стоимости переносится на стоимость товаров. Указанная часть стоимости основных фондов включается в затраты предприятия в виде амортизации.
Износ и амортизация — не тождественные понятия. Мерой потребления основного капитала предприятия выступает износ, денежным выражением которого являются амортизационные отчисления, представляющие собой часть стоимости основного капитала, переносимую на готовый продукт в каждом производственном цикле.
Амортизация в денежной форме выражает износ основных фондов. Она может не совпадать с размером износа в отдельные периоды, так как основные фонды изнашиваются неравномерно, а амортизация начисляется равными долями в течение года.
Амортизация в торговле и общественном питании — это плановое погашение стоимости основных фондов (по мере их износа) путем ее перенесения на изготовляемую продукцию. Она решает следующие основные задачи:
1) позволяет определить совокупные общественные издержки производства. В этой роли амортизация необходима для исчисления объема и выявления динамики валового внутреннего продукта страны;
2) характеризует в обобщенной форме степень износа основных фондов, что необходимо для планирования процесса их воспроизводства;
3) создает денежный фонд для замены износившихся средств труда и их капитального ремонта.
Структура основных фондов каждого субъекта торговли формируется под воздействием внутренних и внешних факторов. Важнейшими из них являются: специализация торгового предприятия, его тип, объем товарооборота, уровень механизации и автоматизации труда, климатические и географические условия расположения фирм. С учетом их воздействия структура основных фондов розничных, оптовых фирм и предприятий общественного питания различна, вместе с тем направления ее совершенствования едины для всех хозяйствующих субъектов. Улучшить структуру основных фондов позволяют:
■ обновление и модернизация торгово-технологического оборудования;
■ совершенствование структуры оборудования за счет увеличения доли прогрессивных его элементов;
■ лучшее использование зданий и сооружений, вовлечение в технологический процесс свободных площадей;
■ ликвидация лишних и неиспользованных объектов;
■ правильная разработка строительных планов и их высококачественное использование.
1.2 Понятия и классификация оборотных средств предприятия
Для обеспечения процесса предоставления и реализации гостиничных услуг предприятие должно располагать определенной суммой оборотных средств (активов).
Оборотные средства — это совокупность материальных и денежных ценностей, которые находятся в постоянном кругообороте предприятия, меняют свою материальную форму в течение одного цикла и в полном объеме переносят свою стоимость на оказываемые услуги.
Оборотные средства классифицируются по различным признакам:
- по видам оборотных средств;
- от обслуживания двух сфер кругооборота средств;
- с учетом особенностей планирования;
- по источникам образования;
- по степени ликвидности.
Оборотные средства используются для закупки сырья, товаров, материалов, приобретения малоценных и быстроизнашивающихся предметов, материалов для хозяйственных нужд. Они представлены также денежной наличностью в кассе, на расчетном, на валютном и других счетах в банке и ценными бумагами. Исходя из их состава, можно выделить следующие группы оборотных средств:
- денежные средства;
- дебиторскую задолженность;
- товарно-материальные ценности.
В зависимости от обслуживания двух сфер кругооборота средств различают оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Оборотные производственные фонды включают:
- производственные запасы;
- полуфабрикаты;
- незавершенное производство;
- расходы будущих периодов;
- малоценный и быстроизнашивающийся инвентарь;
- инструменты.
Для обеспечения непрерывности процесса производства оборотным производственным фондам необходимы дополнительные фонды для обслуживания сферы обращения, которые называются фондами обращения.
К ним относятся:
- товарные запасы;
- денежные средства предприятия (в кассе, на расчетном и
счетах в банке, в аккредитивах и др.);
- краткосрочные финансовые вложения.
С учетом особенностей планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.
К нормируемым оборотным средствам относятся:
- товарные запасы;
- денежные средства в кассе и пути;
- производственные запасы;
- полуфабрикаты;
- малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;
- расходы будущих периодов.
Размер нормируемых оборотных средств находится в непосредственной зависимости от объема реализуемых услуг гостиницы, объема ресторанного хозяйства, скорости обращения товаров (кроме предметов материально-технического оснащения). По этим видам оборотных средств устанавливаются, нормы запасов в пределах минимально допустимых для осуществления деятельности гостиничного и ресторанного хозяйства.
К ненормируемым оборотным средствам относятся:
- денежные средства на расчетном и других счетах;
- средства в расчетах с дебиторами;
- товары отгруженные и на ответственном хранении.
Ненормируемыми эти средства называются потому, что они не планируются, не предусматриваются нормативы остатков этих средств. Кроме того, они не имеют твердо фиксированных источников покрытия. Источниками покрытия ненормируемых оборотных средств обычно являются прочие пассивы и средства временно свободных специальных фондов.
По источникам образования оборотные средства подразделяются на собственные, приравненные к ним (привлеченные) и заемные.
Собственные оборотные средства участвуют в кругообороте только того предприятия, за которым они закреплены, в то время как заемные средства могут участвовать в кругообороте многих предприятий в зависимости от их потребностей. Собственные оборотные средства выделяются для создания производственных запасов, расходов будущих периодов. Они постоянно закреплены за предприятием в уставном фонде; предприятия имеют право самостоятельно их размещать, планировать, использовать.
Уменьшение потребности в собственных оборотных средствах достигается за счет использования средств, постоянно находящихся в обороте предприятия. Они называются устойчивыми пассивами. К ним относятся: постоянно переходящая задолженность по заработной плате; задолженность по отчислениям в фонд социальной защиты и др.
Заемные оборотные средства образуются за счет кредитов, получаемых предприятием. Они выделяются на определенный срок, после чего возвращаются банку; имеют строго целевое направление, т.е. используются для оплаты тех товаров и затрат, на которые была выдана ссуда. Кредит может быть получен для расчетов с поставщиками, а также для других временных нужд.
По степени ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства, оборотные активы можно подразделить на наиболее ликвидные, быстро ликвидные и низко ликвидные (медленно реализуемые). К наиболее ликвидным можно отнести денежные средства на счетах в банковских учреждениях и кассе предприятия, краткосрочные финансовые вложения. К быстро ликвидным оборотным активам относят дебиторскую задолженность. К низко ликвидным (медленно реализуемым) — товарно-материальные ценности, в том числе производственные, товарные запасы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.
В общем объеме всех финансовых ресурсов гостиничного комплекса 25-35 % составляют оборотные средства.
Соотношение между отдельными видами, группами оборотных средств в общей стоимости, выраженное в процентах, образует структуру оборотных средств гостиничного хозяйства.
Величина оборотных средств, их состав и структура зависят от многих факторов.
Bce факторы можно разделить на внешние, оказывающие влияние независимо от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.
К внешним факторам относятся:
- общеэкономическая ситуация в государстве;
- рыночная конъюнктура;
- инфляция;
- система государственного регулирования деятельности организаций.
- налоговое законодательство. Чем больше налоговая нагрузка, тем меньше прибыли остается в распоряжении предприятия, а значит, меньше сумма отчислений на пополнение собственных оборотных средств;
- условия получения кредитов и процентные ставки по ним.
К внутренним факторам, относятся:
- объем оказываемых услуг. Чем большего объема услуг стремится достигнуть предприятие, тем большая сумма оборотных средств ему необходима;
- договорные условия поставок и обеспечение их выполнения. Более частая закупка товаров меньшими партиями снижает необходимую сумму оборотных средств;
- организация коммерческой работы. Комплексное изучение рынка дает возможность вкладывать деньги в закупку тех товаров, которые быстро будут проданы. Это ведет к ускорению оборачиваемости оборотных средств и относительному их высвобождению;
- организация расчетов за товары с поставщиками и покупателями. Формы расчетов (акцепт, аккредитив, чек), территориальная отдаленность поставщиков определяют величину оборотных средств, обслуживающих расчеты;
- финансовое состояние гостиничного хозяйства;
- соблюдение финансово-расчетной дисциплины;
- платежеспособность дебиторов;
- форма собственности;
- категория гостиницы и ресторанного хозяйства;
- объем и состав товарооборота ресторанного хозяйства, его производственная программа и структура расходуемого сырья;
- условия и частота завоза сырья и товаров и др.
Глава 2 Источники формирования основных и оборотных средств
2.1 Источники формирования оборотных средств.
Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.
Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.
Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат Источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др.
Для сокращения общей потребности хозяйства в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств.
Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются:
- кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства;
- временное восполнение недостатка собственных оборотных средств;
- осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.
Привлеченные источники — это ценные бумаги, ресурсы вышестоящих организаций, ассигнования из бюджета.
Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).
Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками формирования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.
Кроме того, в обороте предприятий постоянно находятся средства, которые приравнены к собственным, так называемые устойчивые пассивы.
Устойчивые пассивы — это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка.
Эти средства не принадлежат предприятию и организациям, но поскольку наличие таких средств (пассивов) носит устойчивый характер, они приравниваются к собственным. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная, переходящая из месяца в месяц, задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная, переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, работы, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления, задолженность по некоторым видам налогов и др.
Расчет устойчивых пассивов производится следующим образом:
1. Минимальная задолженность рабочим и служащим по заработной плате рассчитывается на основе однодневного фонда заработной платы в IV квартале планируемого года, умноженного на количество дней неснижающейся задолженности.
Например, фонд заработной платы на квартал составляет 1200 тыс. рублей, а разрыв в сроках ее выплаты — 9 дней (заработная плата выплачивается 10-го и 21-го числа каждого месяца), тогда неснижающаяся задолженность по заработной плате предприятия равна 117 тыс. рублей (1200:92x9).
2. Устойчивый пассив по задолженности органами социального страхования исчисляется на основе рассчитанной задолженности по заработной плате и размера страхового тарифа.
Например, страховой тариф составляет 42,5% начисленной суммы заработной платы, тогда минимальная задолженность органам соцстраха составит 49,7 тыс. рублей (117x42,5:100).
В сезонных отраслях минимальная задолженность по заработной плате и социальному страхованию рассчитывается, исходя из данных квартала с наименьшим объемом производства.
3. Величина резерва предстоящих платежей рассчитывается на основании данных о средствах, начисленных на оплату отпусков рабочим и служащим. В расчет принимается постоянный неснижающийся остаток таких средств, который образовался в течение года.
Величина его исчисляется по отчетным данным года, предшествующего планируемому, н
Например, сумма резерва предстоящих платежей в отчетном году составила 309 тыс. рублей, предполагаемый рост заработной платы в планируемом году — 5%, тогда остаток резерва, учитываемый в составе устойчивых пассивов, будет равен 324 тыс. рублей (309x1,05).
В составе устойчивых пассивов могут учитываться в настоящее время также остатки фонда материального поощрения. Такая возможность может появляться в связи с разрывом начислений в фонд материального поощрения по итогам года и выплатами из него в I квартале следующего года.
По текущему планированию минимальная задолженность принимается равной 1/12, а по годовому — 1/6 суммы годового фонда материального поощрения.
Размер фонда социального развития также может учитываться как устойчивый пассив и определяется, исходя из минимальных квартальных остатков средств этого фонда в планируемом году.
Важным источником формирования оборотных средств предприятия выступают средства заказчиков по оплате продукции частичной готовности.
На предприятиях, где отпуск готовой продукции потребителям осуществляется в возвратной таре, в составе устойчивых пассивов учитывается минимальная задолженность покупателям за тару. Величина такой задолженности на планируемый год исчисляется, исходя из роста оборота тары.
Источником пополнения оборотных средств предприятия является и фонд развития производства, науки и техники, из которого осуществляются финансирование прироста норматива оборотных средств и восполнение образовавшегося недостатка оборотных средств.
2.2 Формирование основных средств
Материально-технической основой производства на любом предприятий являются производственные фонды, представляющие собой функционирующие в процессе деятельности предприятия средства производства, выраженные в стоимостной форме и денежные средства. В процессе воспроизводства фонды находятся в непрерывном кругообороте и в зависимости от способа перенесения стоимости на создаваемый продукт делятся на основные и оборотные. Основные средства – это денежные средства, инвестированные в основные фонды производственного и непроизводственного назначения. Они оказывают многоплановое и разностороннее влияние на финансовое состояние и результаты хозяйственной деятельности предприятий.
Первоначальное их формирование происходит при учреждении предприятия за счет уставного капитала. В момент приобретения основных средств и принятия на баланс их величина количественно совпадает со стоимостью основных средств. В дальнейшем по мере участия в производственном процессе стоимость основных средств раздваивается: одна часть, равная износу, переносится на готовую продукцию, другая – выражает остаточную стоимость действующих основных фондов.
Сношенная часть стоимости основных средств, перенесенная на готовую продукцию, по мере реализации последней постепенно накапливается в денежной форме в амортизационном фонде и используется на воспроизводство основных средств.
2.3 Воспроизводство основных фондов
Воспроизводство основных фондов на микроуровне — это непрерывный процесс их обновления путем приобретения новых, реконструкции, модернизации, капитального ремонта и технического перевооружения действующих объектов.
Основная Цель воспроизводства основных фондов — обеспечение предприятий основными фондами в их количественном и качественном составе, а также поддержание их в рабочем состоянии.
В процессе воспроизводства основных фондов обеспечивается решение следующих задач:
■ возмещение выбывающих по различным причинам основных фондов предприятия;
■ увеличение массы основных фондов с целью расширения объема торговой деятельности;
■ совершенствование видовой, технологической и возрастной структур основных фондов, т.е. повышение технического уровня хозяйствования.
Процесс воспроизводства основных фондов состоит из простого и расширенного воспроизводства. Простое воспроизводство состоит в замене выбывших из эксплуатации по разным причинам основных фондов и поддержании в рабочем состоянии всех имеющихся, для чего периодически необходимо проводить их ремонт.
Расширенное воспроизводство основных фондов – это и увеличение массы основных фондов, и совершенствование их структуры, и модернизация действующих видов.
Основными источниками финансирования капитальных вложений для воспроизводства основных фондов на предприятии являются:
· средства предприятия (прибыль и амортизационные отчисления);
· кредиты банковских учреждений, получаемые предприятиями и гражданами;
· личные средства граждан;
· иностранное и совместное инвестирование;
· долевое участие предприятий различных форм собственности;
· средства централизованных фондов;
· средства выделяемые из госбюджетов(бюджетные ассигнования)
2.4 Эффективность использования собственных оборотных средств
В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно - финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение, затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств — организаций их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.
Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.
Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организаций производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов. Так, в тяжелом машиностроении с длительным производственным циклом время оборота средств наибольшее, быстрее оборачиваются оборотные средства в пищевой и добывающих отраслях промышленности.
Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период — год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).
Длительность одного оборота оборотных средств в днях (О) исчисляется по формуле
О = С (Т/Д)
где С — остатки оборотных средств (средние или на определенную дату);
Т — объем товарной продукции;
Д — число дней в рассматриваемом периоде.
Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.
Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко), исчисляется по формуле
Ко=Т/С
Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.
Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле
Кз=С/Т
Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.
Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.
Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.
При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении — в оборот вовлекаются дополнительные средства.
Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.
Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.
Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения Оборотных средств.
На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам, влияющим на состояние и использование оборотных средств, можно отнесли такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита.
Кризис сбыта произведенной продукции и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции, не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия.
При существующих темпах инфляции полученную предприятием прибыль целесообразно направлять прежде всего на дополнение оборотных средств. Темпы инфляционного обесценения оборотных средств приводят к занижению себестоимости и перетоку их в прибыль, где происходит распыление оборотных средств на налоги и непроизводственные расходы.
Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится прежде всего к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные (запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.
Рациональная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.
Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.
Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствует созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения - отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.
Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы, и таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.
Глава 3 Анализ формирования основных и оборотных средств
Развитие предприятия требует, прежде всего, мобилизации и повышения эффективности использования собственного капитала, так как это обеспечивает рост его финансовой устойчивости и уровня платежеспособности. Поэтому первоочередное внимание должно быть уделено оценке стоимости собственного капитала в разрезе отдельных его элементов и в целом.
Политика формирования собственных финансовых ресурсов представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающаяся в обеспечении необходимого уровня самофинансирования его производственного развития.
На первом этапе следует проанализировать формирование собственных финансовых ресурсов ОАО «Ресторан» в 2009 году. Объем собственных финансовых ресурсов сформирован из нескольких источников.
Таблица 1
Изменение капитала
| Показатель |
Уставный капитал, тыс.руб. |
Добавочный капитал тыс.руб. |
Резервный капитал тыс.руб. |
Итого тыс.руб. |
| Результат от переоценки объектов основных средств 2008 г. |
95 |
122348 |
13716 |
136159 |
| Результат от переоценки объектов основных средств 2009 г. |
95 |
127451 |
13716 |
141262 |
На данном предприятии изменение капитала показано в таблице 1. уставный капитал отчетного года по отношению к уставному капиталу прошлого года не претерпел изменений вследствие того, что изменение капитала ведет к перерегистрации предприятия. Величина резервного капитала также не изменилась. Поэтому все изменения показывает формирование итогового капитала добавочным. В результате чего, при переоценки объектов основных средств в 2009 году общая величина капитала увеличилась на 5103 тыс.руб. и говорит о том, что рассматриваемое предприятие является зависимым от привлеченных средств.
Таблица 2
Источники формирования собственных финансовых ресурсов
| Показатель |
2008 год, тыс.руб. |
2009 год, тыс.руб. |
| Уставный капитал |
95 |
95 |
| Резервный капитал в т.ч. - резервы образованные в соответствии с законодательством - резервы, образованные в соответствии с учредительными документами |
13716 1110 12606 |
13622 1110 12512 |
| Нераспределенная прибыль |
- |
7687 |
| Добавочный капитал |
127451 |
127451 |
Исходя из приведенных данных в таблице 2 можно заметить, что уставный и добавочный капитал и в 2008 году, и в 2009 году остался неизменным, но уровень резервного капитала снизился на 94 тыс.руб. и составил в 2009 году 13622 тыс.руб. Изучив структуру резервного капитала выясняется, что объем резервов, образованных в соответствии с учредительными документами понизился, возможно данные средства капитала пошли на какие-либо непредвиденные затраты, к примеру, на выполнение обязательств. Объем нераспределенной прибыли (непокрытый убыток) повысился на 7687 тыс.руб. это немаловажно, т.к. сумма убытка увеличилась. Темпы прироста собственного капитала не соответствуют темпам прироста активов и реализованной продукции. Так, рассмотрев структуру оборотных активов, можно определить, что основную их часть составляют запасы, а, именно, сырье и материалы, животные, а доля готовой продукции настолько мала, что ее уровень в 2009 году оказался в 2 раза меньше.
Только за счет запасов предприятие имеет активы для работы, но о платежеспособности предприятия, однозначно, следует задуматься. Ресурсов, сформированных на предприятии, оказывается недостаточно.
На втором этапе определим общую потребность в собственных финансовых ресурсах. Воспользуемся формулой:
Пофр =(Пк * Уск)/100 – СКн + Пр
где Пофр – общая потребность в собственных финансовых ресурсах предприятия в планируемом периоде;
Пк – общая потребность в капитале на конец планового периода;
Уск – планируемый удельный вес собственного капитала в общей его сумме;
СКн – сумма собственного капитала на начало планируемого периода;
Пр - сумма прибыли, направляемой на потребление в плановом периоде.
Пофр = (199711 * 70) / 100 – 95 = 13970,27 (тыс.руб.)
Общая потребность охватывает необходимую сумму собственных финансовых ресурсов и составляет 13970,27 тыс.руб. Это очень много и зависит от того, что потребность в капитале высока и не совпадает с реальным его количеством.
На следующем этапе анализируем обеспечение максимального объема привлечения собственных финансовых ресурсов за счет внутренних источников. Основные источники формирования собственных финансовых ресурсов – это чистая прибыль (в 2008 г. – 7687 тыс.руб., в 2009 г. – 3435 тыс.руб.) и амортизационные отчисления (в 2008 г. – 5081 тыс.руб., в 2009 г. – 4030 тыс.руб.).
ЧП + АО → СФРмакс,
3435+4030=7465 (тыс.руб.),
Следовательно, максимальная сумма собственных финансовых ресурсов, формируемых за счет собственных внутренних источников равна 7465 тыс.руб. В идеале это должно составлять не менее 50-80%, что не соответствует действительности.
Рентабельность собственного капитала указывает на величину прибыли получаемой с каждого рубля вложенного в предприятие собственником и рассчитывается по формуле:
Рск = ЧП/СК * 100%,
где ЧП – чистая прибыль,
СК – собственный капитал.
Рск = 3435/148855 * 100% = 2,3 %.
Исходя из расчетов видно, что собственные средства расходуются не рентабельно.
Рассчитаем эффект финансового рычага
(1 – Снп) * (Rcк – Cпк) * ЗК/СК,
Где Снп – ставка налога на прибыль,
Rcк – рентабельность собственного капитала,
Cпк – ставка процентов по предприятию,
ЗК – заемный капитал,
СК – собственный капитал.
(1-0,24) * 2,3 * 58149/141262 = 0,71 (за 2008 год);
(1-0,24) * 2,3 * 97793/148855 = 1,14 (за 2009 год).
При сравнении эффекта финансового рычага двух периодов видно, что его величина возросла почти вдвое. На это повлияло соотношение заемного и собственного капитала. Величина заемного капитала по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 39644 тыс. руб., но собственные источники их покрытия практически не увеличились, это и повлекло повышение исследуемого коэффициента. Здесь можно говорить, что предприятие имеет большую зависимость от привлекаемых средств и не имеет возможности их скорого погашения.
Рассмотрев все анализируемые данные можно сделать следующий вывод. Предприятие является неплатежеспособным. При этом имеет малую долю собственных средств, в том числе формируемых за счет внутренних ресурсов. Следовательно, ОАО «Ресторан» является убыточным и не способным в полном объеме выполнять свои обязательства. Для решения данной проблемы необходимо тщательно изучить структуру основных средств, рациональное их распределение. Только тогда можно верно решить поставленную задачу по предотвращению зависимости предприятия от заемного капитала и банкротства.
Заключение
В данной работе автор рассмотрел источники формирования основных и оборотных средств в предприятиях питания и гостиницах. Так же были изучены понятия, классификация и оценка основных и оборотных средств, важнейшие элементы материальных ресурсов. Представлены факторы влияющие на формирование основных и оборотных средств.
В ходе написания работы был изложен материал, описывающий сущность, структуру, формирования собственных финансовых ресурсов, а также представлена методика расчета показателей анализа с использованием реальных данных ОАО «Ресторан» На основе исследования деятельности фирмы за год разработана реальная картина владения собственным капиталом предприятия и его изменение в течение 2008-2009 годов.
Список литературы
1. Под редакцией Т.И. Николаевой и Н.Р.Егоровой Учебное пособие «Экономика предприятий торговли и общественного питания» Москва: «Кнорус»,2006
2. В.И.Феоктистова Учебное пособие «Экономика предприятия» Москва: РГТЭУ,2009
3. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятий торговли и общественного питания. – Москва,2000