МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ
Курсовая работа
по дисциплине «Основы экономической теории»
на тему:
«Капитал как экономическая категория. Теория капитала»
Реферат
Курсовая работа 43 с., 3 рис., 2 табл., 2 схемы, 13 формул, 15 источников
Цель курсовой работы на тему «Капитал как экономическая категория. Теория капитала» - уяснить, как рассматривалась категория «капитал» в разных концепциях, изучить теорию капитала, выяснить, как происходит первичное накопление капитала, какие существуют функциональные формы капитала.
При исследовании теории капитала используются такие методы исследования как структуралистский, методы экономического системного анализа, комплексный подход.
В ходе выполнения курсовой работы изучены сущность капитала в различных концепциях, источники и результаты накопления капитала, кругооборот и оборот промышленного капитала, функциональные формы капитала.
В результате проведённых теоретических исследований были сделаны следующие выводы: не возможен процесс накопления капитала без получения прибавочной стоимости, накопление капитала сопровождается его концентрацией и централизацией, производственные ресурсы находятся в непрерывном кругообороте. По способу своего оборота капитал, находящийся в производительной форме, делится на основной и оборотный, оборот основного капитала происходит в форме износа средств труда. Капитал имеет три функциональные формы: производственный, торговый, ссудный.
КАПИТАЛ, ОСНОВНОЙ И ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ, ФИЗИЧЕСКИЙ И МОРАЛЬНЫЙ ИЗНОС КАПИТАЛА, ФОНДООТДАЧА, ФОНДОЁМКОСТЬ.
План
Введение
Раздел 1. Сущность и виды капитала
1.1 Сущность капитала в различных концепциях
1.2 Накопление капитала, его источники и результаты
1.3 Функциональные формы капитала: производственный, торговый, ссудный
Раздел 2. Кругооборот и оборот промышленного капитала
2.1 Кругооборот промышленного капитала
2.2 Структура и оборот промышленного капитала
2.3 Износ и амортизация основного капитала
2.4 Движение оборотных средств
2.5 Показатели эффективности использования основного и оборотного капитала
Раздел 3. Капитал в Украине
Выводы
Литература
Дополнения
Введение
В экономической науке видное место занимает теория капитала. Капитал (франц., англ. capital, от лат. capitalis - главный) в широком смысле это всё, что способно приносить доход или ресурсы, созданные людьми для производства товаров и услуг. Термин “капитал”, понимаемый как капитальные вложения материальных и денежных средств в экономику, в производство, именуют также капиталовложениями или инвестициями.
Элементы учения о капитале как о накоплении богатств, особенно в форме денег, встречаются еще у Аристотеля. Затем понятие “капитал” становится предметом анализа у меркантилистов, физиократов, классиков. Наиболее последовательно и системно оно впервые было проанализировано К. Марксом, раскрывшим сущность капитала на основе учения о прибавочной стоимости. Однако и его концепция не стала исчерпывающей в разрешении всех сложных вопросов теории капитала. При более общем подходе к рассматриваемому понятию оказалось, что капитал далеко не всегда связан с созданием прибавочной стоимости, а значит, и с эксплуатацией наемной рабочей силы. Последующие экономисты в основном преодолели эту односторонность марксовой трактовки капитала, но впали в другую крайность, расширительно истолковав капитал просто как запас благ (богатства), не учитывая его социально-исторической природы. [9]
Раздел 1. Сущность и виды капитала
Капитал (лат. capitalis - главный) - совокупность производственных отношений капиталистического способа производства, при которых средства труда, определённые материальные блага, деньги, объекты интеллектуальной собственности и разные виды ценных бумаг являются орудием эксплуатации, присваивания части чужого неоплаченного труда. [4]
1.1 Сущность капитала в различных концепциях
Существуют такие концепции сущности капитала:
Меркантилизм
Богатство отождествлялось с деньгами, а деньги - с благородными металлами. Вместе с тем, деньги наделялись функцией обеспечения нормального хода воспроизводственного процесса.
Физиократия
Проанализована натурально-вещественная структура капитала, на основании чего выделены две формы производительного капитала: основной и оборотный капитал. Определены способы переноса стоимости основного и оборотного капитала на готовую продукцию. Анализ источников возникновения и функционирования и функционального использования капитала перенесён из сферы общения в сферу производства (правда, только сельскохозяйственного). Для обозначения изучаемых процессов введена категория «капитал».
Классическая политэкономия
А. Смит. Устанавливается связь: богатство народов: количество производительных работников - производительная сила труда - размеры капитала, воплощённого в средствах производства, определена натурально-вещественная структура капитала во всех отраслях материального производства, рассмотрены денежная и товарная формы капитала, сделан вывод о существовании «человеческого капитала». Главное свойство капитал - способность приносить доход. Основной капитал приносит доход, не вступая в сферу обращения и не меняя собственника; для оборотного справедливо обратное.
Дж. Ст. Милль. Теоремы капитала:
- масштабы любой производительной деятельности определяются размерами капитала;
- капитал есть результат сбережения, которое должно возрасти, если стоит вопрос о найме новых работников и увеличении производства;
- сбережения должны использоваться производительно, т.е. только в качестве капитала;
- производительный труд содержится и применяется посредством капитала, расходуемого на приведение его в действие, а не за счёт спроса покупателей на готовый продукт труда (говоря современным языком, занятость рабочих определяется на общей сумме расходов населения на покупку продуктов труда, а нормой производственного накопления).
Марксизм
Выявлено противоречие капитала - он возникает в обращении и вне его одновременно. Источник увеличения капитала - прибавочный труд наёмных работников. Капитал делится на две части: воплощённую в средствах производства, не меняющую своей стоимости (постоянный капитал), и превращённую в рабочую силу, воспроизводящую стоимость последней и сверх - прибавочную стоимость (переменный капитал). Проанализирован процесс кругооборота и его функциональные формы. Таким образом, капитал рассматривается как самовозрастающая стоимость, как процесс непрерывного движения и как система производственных отношений, основанная на эксплуатации вольнонаёмных рабочих.
Маржинализм
Капитал не является первичным фактором производства. Значение и функциональная роль капитала состоят в использовании средств производства в «добавлении благ». Процент на капитал рассматривается как разница субъективных оценок настоящих благ и будущих благ, которые являются продуктом использования капитала. Выявлены две возможности увеличения капитала - рост его объёма и рост продолжительности его использования.
Неоклассицизм
Проанализированы индивидуальный (часть богатства индивида, которую он использует для получения дохода) и общественный (накопленный запас средств для производства материальных благ - фактор производства) капитал. Совокупность выгод, извлекаемых из капитала, (спрос) определяется его производительностью. Предложение капитала является заинтересованностью экономических агентов в его накоплении (процентом). В валовой процент (общественную стоимость капитала) входят: вознаграждение за ожидание заимодавца, оплата риска, доходы от управления предприятием.
Кейнсианство
Для обеспечения полной занятости (и соответственно полного объёма производства) в экономике необходимы инвестиции, под которыми понимается прирост ценности капитального имущества, состоящего из основного, оборотного и ликвидного капитала. Условием превращения богатства в капитал является соотношение нормы процента как цены капитала и доходом, который может получить от его производительного использования (предельная эффективность капитала).
Й. Шумпетер
«Капитал - рычаг, позволяющий предпринимателю получать и использовать конкретные блага для достижения новых целей, а также ориентировать производство в новое направление». Капитал - не фактор производства и не совокупность средств производства, а «фонд покупательной силы», за счёт которого должны быть закуплены средства производства. [8]
Также существует и другое разделение концепций сущности капитала:
Монетарная концепция капитала
Основана она теоретиками меркантилизма. Капитал в ней отождествляется с деньгами и их заменителями - кредитными деньгами, которые абсолютизируют денежную форму богатства. Сами же деньги трактуются как товар, купля-продажа которого приносит доход в виде ссудного процента, но стоимость денег подменяется их меновой стоимостью. При этом процент рассматривается исключительно как денежное явление, поэтому источником процента считаются свойства самих денег. Аналогичным является подход к ценным бумагам и доходам от них.
Концентрируя внимание на доходах, которые приносят деньги и их заменители, монетарная концепция капитала не даёт ответа на фундаментальный вопрос - что есть реальным источником материальных ценностей, которые служат эквивалентом денег, источником ссудного процента, дивиденда и т.п., а также оставляет вне внимания теорию доходов в капиталистическом обществе (промышленной прибыли, предпринимательского дохода, торговой прибыли, ссудного процента, ренты и т.п.) как преобразованных форм прибавочной стоимости и их разделения между разными группами капиталистов.
Исследуя в основном явления, которые пребывают на поверхности экономических процессов (в сфере обращения денег как капитала), современные направления монетарной концепции обеспечили определения многих особенностей в движении процентных ставок по отдельным видам ценных бумаг, изготовление инструментов регулирования кредитно-денежного обращения, эффективного во многих случаях, в том числе в борьбе с инфляцией, «перегревом» экономики, другими негативными явлениями рыночной экономики.
Денежные концепции капитала.
Спектр этих концепций очень широкий - от традиционного объяснения капитала как одного из трёх факторов производства до предельно расширенного определения его как услуги, которая предоставляется людям через разные формы вещевого богатства.
Вещевое объяснение капитала основывается на экономическом учении А. Смита, который рассматривал капитал, во-первых, как стоимость, которая даёт прирост благодаря эксплуатации наёмного труда, во-вторых, как запас вещественных предметов, необходимых для дальнейшего производства, то есть как запас средств производства. Такое объяснение А. Смитом капитала представилось в завершенной форме в теории «трёх факторов» (Ж.-Б. Сей), согласно с которой труд, капитал и земля, будучи задействованными в производстве, являются самостоятельными источниками доходов (зарплаты, прибыли, земельной ренты) и образовывают стоимость товара.
Теория «трёх факторов» получила развитие в теории А. Маршалла, согласно которой главным свойством капитала как вещей, которые образовывают условие производства, является его свойство приносить доход. Она определяется продуктивностью капитала как фактора производства и его сравнительной редкостью, которая объяснена сдержанностью капиталиста в использовании капитала на производственные потребности. Соотношение этих свойств является основой спроса и предложения капитала и определяет процент как цену капитала. Новым в теории А. Маршалла является выделение деятельности, касающейся соединения труда, капитала и земли в самостоятельный четвёртый фактор производства, которому отвечает особенный вид дохода - плата за организацию производства.
Дж.-Б. Кларк, разделяя вещевой подход к капиталу и развивая теорию А. Маршалла в русле общей теории маржинализма, которая объясняет экономические процессы и явления на основе предельных величин прироста, сделав вывод, что общественно значимой является не абсолютная, а предельная продуктивность капитала, она же определяет процент как цену капитала. П. Самуэльсон объясняет капитал как богатство, которое является результатом прошлого труда, пребывает в частной собственности и имеет способность приносить доход.
Теория «человеческого капитала»
Начала формироваться в 60-е годы ХХ в., взяв в основу идеи В. Пети и А. Смита, которые считали, что трудовые привычки и способности работников являются составляющей основного капитала.
Авторы и последователи этой теории (М. Беккер, Б. Вейсброд, А. Хансен, Т. Шульц, Л. Туроу, П. Гутман и др.) «человеческим капиталом» как фактором производства считают физические, интеллектуальные, психические силы человека - врождённые и полученные в процессе обучения, труда, общения с другими людьми. Эта теория переносит акцент с использования трудовых ресурсов на проблемы формирования качественно новой рабочей силы в условиях научно-технической революции.
По теории человеческого капитала знания, привычки и способности человека - это капитал, потому что они являются источником будущих заработков или будущих удовольствий. Важнейшими формами инвестиций в «человеческий капитал» являются затраты на образование, производственную подготовку, охрану здоровье, миграцию, поиск информации о ценах и доходах, рождение и воспитание детей. Такие инвестиции считаются «четвёртым фактором» производства, которому отвечает рядом с традиционными доходами (заработной платой, прибылью и земельной рентой) особенная форма дохода - личный доход, который получает владелец «четвёртого фактора».
С позиции теории «человеческого капитала» радом с владельцами средств производства возникает новая группа собственников - собственники «человеческого капитала», которые стают капиталистами, поскольку приобрели знания и привычки, которые имеют экономическую ценность и приносят доходы. Теория «человеческого капитала» обусловила широкомасштабное расширение сферы образования и подготовки кадров в развитых капиталистических странах. [11]
1.2 Накопление капитала, его источники и результаты
Расширенное воспроизводство сопровождается накоплением капитала. В самом общем виде накопление капитала
означает увеличение и совершенствование наличного капитала.
В марксистской политэкономии накопление капитала трактуется более узко, поскольку под этим подразумевается использование части прибавочной стоимости на увеличение действующего капитала, т.е. на приобретение дополнительной рабочей силы и средств производства. Отсюда получается, что источником накопления капитала служит прибавочная стоимость. Действительно, если рассматривать экономику на микроуровне, то источником накопления является доход индивидуального предпринимателя.
Согласно современной Западной экономической теории, источником капитала являются сбережения различных субъектов рынка: домохозяйств, представителей бизнеса, государства, институциональных инвесторов и т.д. В этом есть определенный смысл: сбережение всех субъектов рынка, аккумулированные банковско-кредитными учреждениями, действительно используются представителями бизнеса в качестве заемных ресурсов, предназначенных для дальнейшего увеличения собственного капитала. Однако заметим, что в данном контексте процесс накопления капитала рассматривается не на уровне отдельного субъекта хозяйства, а на уровне всей национальной экономики, т.е. на макроуровне.
Возможности накопления значительно возрастают в условиях современного научно-технического прогресса (НТП). Использование достижений НТП позволяет удешевлять стоимость потребляемых средств производства (машин, сырья, энергии и др.) и увеличивать объем капитала.
Размеры накоплений зависят нередко от внешнеэкономических факторов, в частности, от цен на экспортную и импортную продукцию. Например, торговый бизнес Японии приносит ей немалые доходы. Это происходит потому, что вот уже второе десятилетие продолжается спад в мировых ценах на сырье и продовольствие, т.е. на основные статьи японского импорта. Что касается России, то она из-за падения мировых цен на сырье и энергоресурсы, наоборот, теряет дополнительные источники расширения капитала. Побудительными мотивами к накоплению капитала являются, во-первых, стремление собственника капитала (предпринимателя) реализовать личную выгоду, а во-вторых ,конкуренция на национальных и международных рынках. Последняя вынуждает капитал к постоянному росту и качественному совершенствованию.
Накопление капитала сопровождается его концентрацией и централизацией. Концентрация капитала
– это увеличение капитала путем накопления части прибавочной стоимости. Увеличение размеров индивидуальных капиталов в результате концентрации приводит к росту всего общественного капитала. Увеличение индивидуальных капиталов путем добровольного или вынужденного слияния функционирующих самостоятельных капиталов и переход их в руки одного предпринимателя либо группы предпринимателей называют централизацией капитала
. В результате централизации размеры общественного капитала не увеличиваются.
Процессы концентрации и централизации капитала ведут к обобществлению производства, к его укрупнению и появлению монополий. в современных условиях концентрация и централизация привели к созданию транснациональных компаний или корпораций (ТНК). ТНК – это функционирующее в акционерной форме крупное финансово-производственное, научно-технологическое, торгово-сервисное объединение, которое имеет разветвленную сеть финансов в стране базирования, так и за ее пределами. Тенденция к концентрации и централизации в настоящее время в мире усиливается. Волна слияний и поглощений приняла поистине глобальные масштабы. Только в США сумма финансовых сделок, в которых участвуют крупнейшие ТНК, достигает нескольких миллиардов долларов в год.
Накопление капитала неразрывно связано с изменениями в его строении (структуре). Различают техническое, стоимостное и органическое строение капитала. Техническое строение капитала
означает отношение массы средств производства к количеству рабочей силы, необходимой для приведения в действие этих средств. Стоимостное строение
есть соотношение стоимости применяемых средств производства к стоимости рабочей силы (C / V). Под органическим строением капитала
понимается его стоимостное строение (C/V), определяемое техническим строением капитала. Возьмем, к примеру, капитал в 100 тыс. рублей. Пусть из этой суммы 80 тыс. затрачено на здание, машины, сырье и т.д., а на заработную плату расходуется 20 тыс. Тогда органическое строение капитала равно 80C
: 20V
или 4: 1. Органическое строение капитала меняется по мере развития производительных сил общества. [5]
В период индустриализации капиталистического общества и на его машинной стадии наблюдается рост органического состава капитала. В современной экономике индустриально-развитых стран нет ярко выраженной тенденции в изменении органического строения капитала. Это объясняется, прежде всего, закономерностями развития НТП в русле ресурсо- и энергосбережения. Кроме того, НТП требует использования высококвалифицированной, а, следовательно, и высокооплачиваемой рабочей силы. На органическое строение капитала существенно влияет также быстрый пост сферы услуг, где доля живого труда относительно высока. К. Маркс связывал органическое строение капитала с образованием относительного перенаселения (т.е. безработицы). Это, действительно, имело место, когда машины становились конкурентами рабочих. В настоящее время рост органического строения капитала вызывает так называемую «технологическую безработицу». Безработица – не только серьезная социальная проблема, но и недопроизведенный валовой национальный продукт, снижение потребительского спроса и налоговых поступлений, рост расходов государства на пособия. Поэтому государство стремится обеспечить полную занятость трудоспособного населения, регулирует рынок рабочей силы, для чего создает соответствующие службы занятости, организует новые рабочие места, переподготовку и переквалификацию рабочей силы и т.д. По мере накопления капитала положение рабочего должно ухудшаться, какова бы ни была, высока или низка, его оплата. Аналогично растет имущественное неравенство и падает число собственников. [14]
1.3 Функциональные формы капитала: производственный, торговый, ссудный
Производственный капитал.
Другой формой капитала является производственный капитал,
функция которого состоит в организации, управлении и рациональном соединении приобретенных факторов производства с целью получения большей стоимости, т.е. стоимости, содержащей прибавочную стоимость или прибыль. Однако в процессе хозяйственной деятельности не создается сама по себе ни стоимость. ни прибыль. Их создание и получение становится возможным лишь путем выпуска необходимых потребительских благ, обладающих общественной потребительной стоимостью — ценностью для покупателей. Это товары и услуги:
Торговый капитал.
Следовательно, можно сказать, что мы продвинулись к пониманию третьей формы движения капитала — торгового капитала,
функция которого как раз и состоит в реализации имеющихся товаров и услуг с целью превращения товарного капитала в денежный капитал. Именно на этой стадии происходит реализация стоимости в форме цены, которая и содержит в себе вожделенный объект любого предпринимательства — прибыль (прибавочную стоимость). Таким образом, круг замкнулся, капитал вернулся в свою первоначальную форму. Можно сказать, что капитал совершил кругооборот. [2]
Ссудный капитал.
С условиями современной рыночной экономики неразрывно связано понятие ссудного капитала – тех денежных средств - собственники, которых отдают их в ссуду (долг) с целью получения прибыли в виде денежного процента при бесспорном условии возвратности первоначального капитала.
Появление ссудного капитала определилось развитием капиталистического способа производства который, выделил его в особую историческую категорию, обслуживающую в основном кругооборот функционирующего капитала.
Первым и основным источником
образования ссудных капиталов является часть средств, высвобождаемая в процессе воспроизводства, которая накапливает в себе денежные капиталы.
Высвобождению денежных капиталов из процесса производства способствует ряд субъективных факторов:
Во-первых, это амортизационный фонд предприятия. Амортизация основных фондов переносит часть их стоимости на себестоимость продукции, результатом которой является высвобождение денежного капитала, который может быть использован для обновления, расширения и восстановления производственных фондов.
Во-вторых, возникает разница выраженная в денежном капитале между стоимостью товара высвобождаемого в процессе реализации продукции и со временем произведения новых материальных затрат на покупку сырья и материалов.
В-третьих, та же разница появляющаяся в результате интервала между временем получения вырученных от реализации доходов и временем выдачи заработной платы.
В-четвёртых, прибавочная стоимость, возникающая в результате производственной деятельности, накопление которой может также не только откладываться в виде денежного капитала, но и при достижении определённых размеров может быть использована для расширения производства, роста дохода, направляться на воспроизводство рабочей силы, производственных отношений.
Часть накопленного денежного капитала оседает в богатства, не использование которого не приносит прибыли.
В следствии возникнувшего между денежными капиталами: богатством и капиталом находящимся в непрерывном движении и приносящим прибыль, противоречия, появляется связующее звено выступающее посредством кредита. Оно позволяет работать этим капиталам в общем кругообороте производства, принося прибыль: одним в виде прибавочной стоимости, другим в виде ссудного процента.
Вторым источником
образования ссудных капиталов являются капиталы рантье (денежных капиталистов). Капиталистов, которые видят пополнение своих богатств не в том, чтобы извлекать прибыль от вложения в производство, а в том, чтобы дать в ссуду эти капиталы другим капиталистам или государству и заработать с этого ссудный процент при условии возвратности первоначального ссудного капитала.
Третьим источником формирования
ссудного капитала является объединение остальных кредиторов вкладывающих свой доход и сбережения в кредитные учреждения. К ним можно отнести страховые компании, пенсионный фонд, временно свободные денежные средства госбюджета, сбережения и доходы различных классов и других институтов.
Таким образом, можно сделать вывод, что временно свободные денежные средства, возникающие на основе кругооборота промышленного и торгового капитала, денежные накопления личного сектора и государства образуют источники ссудного капитала.
Каковы же особенности ссудного капитала:
1. Ссудный капитал, который должен быть возвращён заёмщику по истечении срока ссуды, всегда остаётся капиталом собственника, заёмщик не вкладывает капитал в производство, как это делает промышленный или торговый капиталист. Ссудный капитал лишь отдаётся во временное пользование с целью получения прибыли в виде ссудного процента. Он отличен от капитала-функции, тем что является капиталом собственностью.
2. Заёмщики ссудного капитала «продают» его как товар промышленным и торговым капиталистам за ссудный процент. В свою очередь последние приобретают на него средства производства и рабочую силу, в результате эксплуатации которой, получают прибавочную стоимость в форме прибыли, частью которой и погашается ссудный процент и сама ссуда. Таким образом, ссудный капитал в результате кругооборота, способен выступать в форме товара, способного приносить прибыль в результате эксплуатации наёмного труда.
3. Ссудный капитал не меняет, в отличие от торгового и промышленного капитала своей денежной формы. Его движение не изменяет своей структуры. При предоставлении ссуды в денежной форме, она возвращается к заёмщику в той же форме, но в другом объеме возросшем на сумму ссудного процента(денежного прироста).
4. Наличие у ссудного капитала специфической формы отчуждения в виде одностороннего перемещения стоимости. То есть возврат ссудного капитала происходит после определённого промежутка времени, а не изначально, как это происходит с товаром, обмениваемым на сумму денег при купле-продаже. Вот почему наивысшей степени в ссудном капитале достигают противоречия между капиталом и трудом.
5. Порождение денег деньгами, т.е. способность получения без видимых затрат и промежуточных звеньев прироста (процента) по ссуде не зависимо, как от процесса производства, так и товарного обращения.
6. Получение прибыли в виде ссудного процента, т.е. той части прибавочной стоимости которую производственные (функционирующие) капиталисты возвращают ссудным капиталистам за использование ссудного капитала. [7]
Раздел 2. Кругооборот и оборот промышленного капитала
Движение капитала рассматривается как его кругооборот и оборот. Мы будем говорить только о промышленном капитале, который точнее было бы назвать производственным, ибо К. Маркс понимал под термином «промышленный» не только капитал собственно в промышленности, а любой капитал, производящий товары и услуги, т.е. капитал в производственной сфере.
2.1 Кругооборот промышленного капитала
Производственные ресурсы (капитал, фонды) совершают в процессе их хозяйственного применения определённое движение, в котором выделяются три стадии.
На первой стадии
работодатель закупает на рынке средств производства необходимые ему элементы вещественного фактора и нанимает на рынке труда рабочую силу той квалификации, которая потребуется для производственного использования средств и предметов труда.
После этого движение приобретённых ресурсов переходит из сферы обращения, где они были закуплены, в сферу производства, в которой осуществляется вторая стадия
их движения. Она заключается в производственном потреблении обоих факторов производства в их взаимодействии в процессе производства соответствующего товара, когда на него переносится стоимость средств производства и создаётся новая стоимость, превышающая стоимость задействованной рабочей силы. Следовательно, происходит и производство прибавочной стоимости. Данная стадия символически обозначается так: …П
…, где три точки перед П
означают переход ресурсов из сферы обращения в сферу производства, а три точки после П
- обратный их переход из сферы производства в сферу обращения.
Третья стадия
осуществляется в сфере обращения и состоит в продаже производственного товара вместе с реализацией содержащейся в нём прибавочной стоимости. Она формализуется в следующей записи: Т’ - Д’, где символ «’» означает, что в товаре и вырученных за него деньгах заключена прибавочная стоимость, т.е. то, что выручка от реализации товара превышает текущие затраты живого и овеществлённого труда, израсходованные предпринимателем.
Как видим, в ходе своего движения производственные ресурсы, проходя три стадии, принимают и сбрасывают последовательно три функциональные формы:
1) денежную в начале и в конце движения;
2) производительную в процессе взаимодействия личного и вещественного факторов производства на второй стадии;
3) товарную, когда деньги авансируются на закупку рабочей силы и средств производства, с одной стороны, и когда произведённый товар готов к продаже - с другой.
При этом процесс их движения начинается с денежной формы и заканчивается в такой же форме. Следовательно, он представляет собой своеобразный круговой процесс, отличающийся от строгого круга лишь тем, что начинается с одной суммы денег Д
и заканчивается большей суммой денег Д’
, если иметь в виду все текущие затраты живого и овеществлённого труда, израсходованные на производство определённой партии товара. Поэтому такое движение ресурсов называется их кругооборотом.
Таким образом кругооборот капитала (фондов)
представляет такое движение ресурсов, в ходе которого они последовательно проходят три стадии (один раз сферу производства и дважды сферу обращения) и принимают три функциональные формы (денежную, товарную, производительную).
Приведённая формула характерна только для того капитала, который К.Маркс называл промышленным, имея в виду не то, что данный капитал вкладывается только в промышленное производство, а то, что он в своём движении проходит обязательную сферу производства, будь-то строительство, сельское хозяйство, создание различных услуг, в отличие, например, от ссудного и торгового капитала, которые функционируют лишь в сфере обращения. Следовательно, под промышленным капиталом понимается любой капитал, который в процессе своего кругооборота не только присваивает, но и производит прибавочную стоимость, поскольку проходит сферу как обращения, так и производства, где рабочая сила во взаимодействии со средствами производства создаёт новую стоимость, притом большую, нежели та, какой она сама обладает.
В ходе своего кругооборота промышленный капитал не только постоянно принимает и последовательно сбрасывает три функциональные формы (денежную, производительную и товарную), но также всегда в определённой пропорции находится во всех этих формах: часть - в денежной, часть - в производительной, часть - в товарной. Это необходимо потому, что лишь в таком случае кругооборот капитала может быть непрерывным, бесперебойным.
Данное положение доказывается (от противного), например, той ситуацией, какая сложилась в СНГ во второй половине 90-х годов, когда в силу искусственного кризиса перепроизводства чрезмерная часть капитала сконцентрировалась в форме готовой, но непроданной продукции, вследствие чего у многих предприятий нет выручки от реализации, а соответственно, и возможности нормально финансирования производственного процесса не только по закупкам средств труда (для их обновления) и по приобретению предметов труда, но также по своевременной оплате рабочей силы. Это подрывает воспроизводство капитала во всех его стадиях и удлиняет его оборот. [10]
2.2 Структура и оборот промышленного капитала
По способу своего оборота капитал, находящийся в производительной форме, делится на два элемента:
1. Основной капитал
- часть производительного капитала, воплощённая в средствах труда (зданиях, сооружениях, машинах, оборудовании, инструментах), стоимость которых переносится на производимый товар не сразу, а постепенно, по частям, по мере их износа (отраслевая структура основных фондов Украины представлена в табл. 2.1). [3]
Таблица 2.1 Структура основных фондов
| Отрасль |
на 01.01.06 млн. грн. |
% |
|
| 2004 г. |
2005 г. |
||
| 1. Производственные основные фонды |
521 386 |
64,2 |
64,3 |
| Из них: |
|||
| промышленности |
255 486 |
31, 4 |
31,5 |
| сельского хозяйства |
125 922 |
17,3 |
15,5 |
| строительства |
15 548 |
2,0 |
1,9 |
| транспорта |
91 454 |
9,1 |
11,3 |
| торговли и общественного питания |
13 866 |
1,8 |
1,7 |
| 2. Непроизводственные основные фонды |
289 457 |
35,8 |
35,7 |
| Из них: |
|||
| жилищного хозяйства |
142 414 |
18,3 |
17,6 |
2. Оборотный капитал
- часть производственного капитала, овеществлённая в предметах труда (сырье, материалах, топливных и энергетических ресурсах), стоимость которых переносится н
Итак, за один кругооборот только стоимость оборотного капитала и изношенной части основного капитала, будучи воплощённой в произведённом товаре, возвращается после его продажи к своей исходной (денежной) форме, т.е. совершает свой оборот. Остальная часть основного капитала, адекватная степени неизношенности средств труда, свой оборот совершает в последующие акты кругооборота.
Таким образом, оборот всего капитала - это не отдельный кругооборот, а постоянный процесс повторяющихся кругооборотов, в результате которых вся авансированная стоимость возвращается к своей исходной (денежной) форме.
Время оборота капитала, прежде всего, подразделяется на:
1) время обращения;
2) время производства.
Время обращения в свою очередь делится на:
а) время покупки средств производства и найма рабочей силы;
б) время сбыта производственных товаров.
В казённой экономике с её товарным дефицитом более хлопотным и трудоёмким является время приобретения производственных ресурсов, а для рыночной экономики, наоборот - время сбыта товаров вследствие насыщенности ими на рынке.
Время производства состоит из следующих компонентов:
а) времени нахождения средств производства в запасах, которые тем больше при прочих равных условиях, чем проблематичнее снабжение ими производства вследствие их дефицита, например, в командной экономике. Так, в нашей стране в 1990 г. запасы товарно-материальных ценностей хозяйственных звеньев достигли 600 млрд. руб., т.е. 72,5% всех их оборотных средств, представляющих собой совокупную стоимость оборотных фондов (оборотного капитала), готовой продукции и денежных средств предприятий. В результате реформ в Украине, напротив, резко обострился кризис сбыта, что привело к затовариванию в виде произведённой и нереализованной продукции;
б) рабочего периода, или времени непосредственного воздействия рабочей силы с помощью средств труда на предметы труда. Он во многом определяется технологией и организацией производственного процесса;
в) времени естественных процессов, составляющих необходимый момент технологии производства соответствующих продуктов (время брожения в виноделии, сушки некоторых предметов труда, химических реакций и др.);
г) времени перерывов в производственном процессе в связи с разными обстоятельствами: пересменками, обедами, перекурами, забастовками и т.д.
Понятно, что чем короче все периоды оборота капитала, тем выше его скорость. В общем виде она определяется по формуле
формула 2.1.
,
где Н - число оборотов капитала в год;
О - годовой период;
t - длительность одного оборота капитала, т.е. всех компонентов его времени в днях или месяцах.
Скорость и время оборота капитала зависит от одних и тех же обстоятельств, в том числе и от того, какой товар производится данной фирмой и каковы её масштабы. Например, в США в 80-е годы капитал в среднем совершал на мелких предприятиях 2-3 оборота в год, а на крупных фирмах его оборот несколько превышал год.
Скорость и время оборота капитала детерминируются также его структурой, в частности его делением на основной и оборотный. Если оборот оборотного капитала совершается, как отмечалось выше, за его один кругооборот, то основному капиталу требуется для этого несколько кругооборотов. Следовательно, при прочих равных условиях, чем больше удельный вес основного капитала в его общей величине, тем более продолжительным будет его оборот и меньшей скорость последнего. [15]
2.3 Износ и амортизация основного капитала
Оборот основного капитала происходит в форме износа средств труда. О степени их износа, например, в последнее десятилетие существования УССР свидетельствует табл. 2.2. В связи с подрывом инвестиционного процесса в ходе постсоветских реформ изношенность основных фондов в Украине и в СНГ в целом достигла такой черты, за которой резко превышается вероятность производственных аварий с катастрофическими последствиями. Это говорит о том, что нынешний курс привёл не только к «проеданию» накопленного в советский период производственного наследства, но и своим пренебрежением к вопросам воспроизводства основного капитала заложил мину огромной разрушительной силы в виде всё более стареющих средств труда.
Таблица 2.2 Износ промышленно-производственных фондов, % общей стоимости фондов на конец года.
| 1980 |
1985 |
1990 |
1991 |
|
| Вся промышленность |
34,7 |
43,2 |
48,7 |
45,8 |
Прежде всего выделяют физический износ основного капитала: утрату средствами труда своей потребительной стоимости, т.е. полезных свойств. Последнее происходит главным образом в процессе действия основного капитала, когда средства труда претерпевают влияние трения, вибрации и других разрушительных процессов, возникающих вследствие взаимодействия частей. Но износ основного капитала осуществляется и тогда, когда он бездействует, например, вследствие разрушительного влияния атмосферы на металлические части средств труда (коррозия и т.д.). Таким образом, можно говорить о двух разновидностях физического износа:
а) активном, обусловленном степенью интенсивности применения средств труда;
б)пассивном, который происходит под воздействием окружающей среды вне зависимости от интенсивности их использования.
Однако помимо физического износа, основной капитал подвергается ещё и моральному старению. Моральный износ средств труда - это их старение по технико-экономическому уровню. Он выражается в отставании действующих элементов основного капитала по определённым параметрам от новых средств труда, т.е. тех, которые появились на рынке позже установки действующих. Различают два вида морального износа:
1. Стоимостный моральный износ.
Он связан с созданием полностью аналогичных по своим технико-экономическим параметрам средств труда, т.е. идентичных тем, которые уже используются в производственном процессе, но более дешёвых, ибо в процессе затрат их производства теми или иными путями обеспечивалось снижение удельных затрат. Понятно, что при таком моральном износе нет необходимости в замене средств труда до их полного физического износа. Но известные потери у предпринимателя в этом случае возникают. Проиллюстрируем это на примере.
Допустим, 10 лет назад бизнесмен приобрёл станок стоимостью в 15 тыс. руб. со сроком физического износа 15 лет. Сегодня (10 лет после его покупки) в амортизационном фонде от износа данного станка образовалась сумма в 10 тыс. руб., поскольку ежегодно в него переносилось по 1000 руб. от амортизации (15 000 руб. : 15 лет). Однако предположим, что на 11 году его использования этим бизнесменом аналогичные станки стали дешевле, допустим, на 5000 руб., т.е. начали продаваться не за 15, а за 10 тыс. руб. Тогда, начиная с 11-го года своего применения, и станок данного предпринимателя будет ежегодно переносить в амортизационный фонд уже не по 1000 руб., а по 666,6 руб. (10 000 руб. : 15 лет). Поэтому за 5 оставшихся лет срока службы данный станок перенёс на создаваемые товары не 5000 руб., как должно было быть по его первоначальной стоимости, а лишь 3333 руб. Таким образом, за 15 лет его службы в амортизационном фонде образуется сумма, равная не его первоначальной стоимости и покупной цене в 15 000 руб., а лишь сумма, составляющая 13 333 руб. Следовательно, потери предпринимателя от данного вида морального износа этого станка составляют 1667 руб. (15 000 - 13 333_. Естественно предприниматель стремится, если не устранять эти потери, то, по крайней мере, уменьшить их за счёт сближения темпов физического и морального износа средств труда. Достигается это, конечно, не путём бесхозяйственного отношения к ним, а посредством интенсивного использования за счёт повышения коэффициента сменности оборудования, а также других способов сокращения простоя элементов основного капитала: сокращения пересменок, ремонтов, перекуров и т.д.
2. Технический моральный износ.
Он вызывается созданием средств труда аналогичного назначения, но более совершенных по технико-экономическим параметрам в сравнении с теми, которые уже используются в производственном процессе. При таком моральном износе основного капитала возникает потребность в замене тех его компонентов, которые, хотя и не износились физически, но устарели морально, т.е. по своему технико-экономическому уровню.
Разумеется, эта потребность реализуется разными предпринимателями неодинаково. Ведь заменить ещё не износившиеся физически средства труда, значит, не возместить их покупку, т.е. нести потери. И здесь каждый бизнесмен сам определяет, какие потери будут меньше:
1) те, которые обусловлены недоиспользованием физического потенциала старых средств труда в случае их преждевременной замены из-за морального старения;
2) которые возникнут в условиях применения этих моральных устаревших средств труда, не обеспечивающих конкурентоспособность производства данного предпринимателя по сравнению с теми бизнесменами, какие внедрили в свой производительный процесс более совершенные средства труда аналогичного назначения.
Эту дилемму каждый предприниматель решает на свой страх и риск, при этом ему следует учитывать следующие основные обстоятельства:
1. Насколько новые средства труда лучше старых: по производительности, экономии предметов труда, качеству выполнения технологических операций, сокращению численности работников, технике безопасности, экологичности и т.п.? Если они значительно превосходят старые по многим параметрам, то необходимость замены более настоятельна.
2. Хорошо ли конъюнктура на рынке данного бизнесмена? Коль скоро она неудовлетворительна (вялый спрос), то замены основного капитала будет несвоевременной, поскольку при сохранении недостаточного спроса не окупится в приемлемые сроки.
3. Как ведут себя главные конкуренты в инновационной деятельности? Когда они обновляют основной капитал, тогда не стоит от них отставать, ибо это приведёт к снижению конкурентоспособности.
4. Есть ли собственные средства (прибыль и амортизация) для финансирования нововведений? Если нет, то существуют ли возможности получения ссуды на достаточный срок и под приемлемые условия? Коль скоро нет собственных средств и перспектив их заимствования, то можно ли найти компаньонов (инвесторов на проект модернизации)? Если и третий путь неосуществим, тогда при всей заманчивости обновление не состоится.
Правда, если удастся продать морально устаревшее, не физически ещё неизношенное оборудование, не по цене металлолома, а по остаточной цене, соответствующей степени износа, то определённые возможности его замены появляются, путём покупки нового оборудования за выручку старого и относительно меньших сумм собственных и заёмных средств. Однако учёт всех этих и других обстоятельств ещё не гарантирует правильного решения вопроса о замене технически устаревших средств труда. Здесь нужна ещё интуиция. Ведь никто не знает точно, какой будет рыночная конъюнктура в будущем и насколько быстро появится ещё более совершенные средства труда аналогичного назначения. Для предпринимателя важно (с этой точки зрения) знать закономерности макроэкономических процессов и иметь представление о направлениях НТП в отраслях, в которых он закупает средства труда.
Как физический, так и моральный износ основного капитала выражаются в амортизации, т.е. в переносе их стоимости на создаваемый товар. В своё время процесс амортизации не регулировался государством. Но с 40-х годов он подвержен государственной регламентации. Он выражается прежде всего в установлении норм амортизации по группам средств труда. При определении последних по разным элементам основного капитала учитывается:
первоначальная стоимость соответствующих средств труда П
, представленная его покупной ценой (ценой приобретения у производителя);
срок службы данного средства труда С
, отражённый в его паспорте и адекватный среднему сроку его износа;
затраты на капитальный ремонт, необходимые для поддержания данного средства труда в течение всего срока его службы К
;
средняя величина расходов на модернизацию определённого средства труда в ходе его использования на весь срок службы М
;
ликвидационная стоимость Л
, по которой данное средство труда будет описываться, включая стоимость металлолома и других материалов, составляющих соответствующие его элементы, а также издержки по демонтажу. Норма амортизации рассчитывается на год и отражает величину стоимости средств труда, которая переносится за этот период на произведенные в течение него товары. Годовая норма амортизации на полное восстановление (полную реновацию) Н
насчитывается в соответствии с вышеперечисленными факторами по следующей формуле:
Во всех развитых странах в целях стимулирования НТП проводится политика ускоренной амортизации, состоящая в установлении заниженных сроков службы или завышенных норм амортизации по сравнению с реальным физическим и моральным износом различным компонентов основного капитала. Данная политика ускоряет оборачиваемость компонентов основного капитала, поскольку ускоряется перенос их стоимости на создаваемые товары, что фиксируется в отчётности фирм, служащей документальной основой их налогообложения. При прочих равных условиях, в частности при тех же ценах, это ведёт к увеличению затрат на единицу продукции и соответствующему уменьшению прибыли вследствие возрастания амортизационных элементов издержек. Но такое уменьшение прибыли (как ни странно) выгодно и предпринимателям, ибо на ту часть, на которую она уменьшается вследствие возрастания амортизационных отчислений, сокращается и объект их налогообложения (в данном случае прибыль), а следовательно, и взимаемые с них налоги - эта часть прибыли как бы уходит в амортизационные отчисления. При этом последние остаются у предпринимателей и используются ими для накопления капитала.
Правда, политика ускоренной амортизации выгодна только тем бизнесменам, которые заботятся о конкурентоспособности своей фирмы с точки зрения технического уровня производства, а не просто стремятся получить прибыль с целью её использования на личное потребление. Ведь эта политика (при неизменности цен реализации) уменьшает прибыль, поскольку увеличивает амортизацию, которая идёт только на воспроизводство основного капитала. Её называют политикой налоговых кредитов, которые предоставляются бюджетом и носят целевой характер, стимулирующий обновление средств труда. Проиллюстрируем это на условном примере.
Предположим, что первоначальная стоимость станка равна 20 000 дол., срок его службы - 10 лет, затраты на капремонт в течение одного срока - 1500 дол., расходы на его модернизацию - 500 дол., а ликвидационная стоимость - 2000 дол. Рассчитаем норму амортизации по формуле, приведённой ниже:
В процентном выражении норма амортизации составит 10% (0,1 * 100%). Значит, ежегодно станок должен переносить на производимую продукцию 10% своей первоначальной стоимости (2000 дол.), в результате чего через 10 лет в амортизационном фонде будет записана сумма в 20 000 дол. амортизации от его износа, что окупит затраты на покупку данного станка. Но, допустим, что на фирму распространена политика ускоренной амортизации, причём норма амортизации была завышена вдвое, т.н. установлена на уровне 20%. Тогда ежегодно станок может переносить в амортизационный фонд не по 2000 дол. (нормальной амортизации), а по 4000 дол., следовательно, окупится не за 10 (20 000 : 2000), а за 5 лет (20 000 : 4000).
При тех же ценах на продукцию, производимую на данном станке, при завышенной норме амортизации ежегодная прибыль снизится на 2000 дол., поскольку амортизационный коэффициент себестоимости продукции, создаваемой за год, увеличится с 2000 до 4000 дол. - 2000 дол. перешли в бухгалтерских записях их прибыли в себестоимость. Эти 2000 дол. находятся в распоряжении бизнесмена, но могут использоваться им только на воспроизводство основного капитала. Одновременно он не платит с данной суммы налог на прибыль. Если ставка этого налога равна 30%, то предприниматель получает таким образом налоговый кредит по данному станку в результате его ускоренной амортизации в размере 600 дол. в год (2000 * 30% : 100%). За 5 лет налоговый кредит составит3000 дол. только по одному станку (600 * 5).
Если по истечении 5 лет бизнесмен не меняет уже окупившийся (благодаря ускоренной амортизации) себя станок, а продолжает его использовать, то тогда амортизация с него уже не начисляется. Соответственно себестоимость продукции снижается и ежегодная прибыль растёт из расчёта 4000 дол. в год. С этих 4000 дол. предприниматель будет уплачивать 1200 дол. налога на прибыль (4000 * 30% : 100%_. Иначе говоря, ему придётся в таком случае возвращать налоговый кредит (по 600 дол. в год), который он получал в предыдущие 5 лет, и выплачивать ещё по 600 дол. ежегодно в связи с отсутствием начисления амортизации в оставшиеся 5 лет по обычной норме. Но и в этом случае сохраняются выгоды для бизнесмена, проводящего политику ускоренной амортизации. Ведь он получил налоговый кредит в 3000 дол. (по 600 дол. за каждый из 5 лет), а теперь возвращает его (тоже по 600 дол. в каждые из 5 оставшихся лет до полного физического износа станка), но без уплаты процентов. Следовательно, данный налоговый кредит является весьма льготным.
Если же по истечении 5 лет бизнесмен заменит данный станок на более совершенный, а политика ускоренной амортизации будет сохранена, то ему не придётся возвращать этот кредит, так как амортизация станет начисляться от нового станка и при прочих равных условиях, в том числе при той же первоначальной стоимости станка, той же завышенной норме амортизации и той же цене на производимую продукцию. Уровни себестоимости и прибыли останутся прежними. Следовательно, налоговый кредит станет безвозвратным. Более того, коль скоро по прошествии 5 лет предприниматель не просто заменит старый станок на новый, но сумеет продать первый не по цене металлолома, а по цене, соответствующей его износу (около 50%), то он ещё получит дополнительную сумму для воспроизводства основного капитала. Конечно, для него выгоднее заменить устаревший, хотя физически и не износившийся, станок и вдвойне выгодно продать его по цене, адекватной износу.
Это выгодно и государству, и всему обществу, поскольку за счёт ускоренной амортизации вместе с повышением темпов накопления капитала ускоряется научно-технический прогресс, возрастает уровень жизни населения и конкурентоспособность национальной экономики. Для предпринимателей особенно важно и то, что ускоренная амортизация предохраняет их в какой-то мере от потерь, обусловленных несовпадением физического и морального износа основного капитала.
Политика ускоренной амортизации стала проводиться в развитых странах после Второй мировой войны вследствие того, что НТР значительно сократила сроки морального износа. Ускоренная амортизация в соответствии с доктринами неокейнсианства стимулирует структурные сдвиги в экономике, технические перевооружение, рост валовых капиталовложений и соответственно увеличение спроса на капитальное оборудование, а вслед за этим - возрастание занятости и потребительского спроса.
Конечно, взаимосвязь названных сторон хозяйственной жизни и политики ускоренной амортизации не всегда сбрасывает в том виде, как это отмечено выше, поскольку на неё воздействуют и многие другие обстоятельства, иногда нейтрализующие в известной мере результативность этой политики. В частности, монополии могут использовать политику ускоренной амортизации для оправдания необходимости повышения цен в связи с увеличением амортизационного элемента себестоимости. Тем не менее она остаётся эффективным инструментом государственного регулирования. Её отводится важная роль в воспроизводстве основного капитала, его модернизации, с её помощью повышается эффективность и конкурентоспособность национального производства. Так, в США в первые 3 года возмещается примерно 55% основного капитала, в Японии - 64, во Франции - 90%. [13]
2.4 Движение оборотных средств
Если скорость оборота основного капитала фиксируется в норме амортизации и сроке службы средств труда, то скорость движения оборотных средств, представляющих собой сумму оборотного капитала, готовой продукции и денежных средств соответствующей фирмы, выражается в показателях их оборачиваемости. Одним из них является показатель числа оборотов оборотных средств
, определяемый как частное от деления стоимости реализованной продукции на среднюю сумму оборотных средств, находящихся в распоряжении предприятия в течение определённого периода (год, квартал и т.п.).
Другим таким показателем выступает длительность одного оборота оборотных средств в днях
, рассчитываемая как частное от деления произведения суммы среднего остатка оборотных средств и количества дней в периоде на стоимость объёма реализации продукции в оптовых ценах в том же периоде. Чем быстрее оборачиваемость оборотных средств при том же объёме реализации продукции, тем меньше требуется предприятию оборотных средств.
Особенно сильный удар по оборачиваемости оборотных средств наносит кредиторская задолженность. Она сопровождается увеличением дебиторской задолженности, т.е. задолженности, которая в нормальных условиях является активом предприятий, поставивших свою продукцию, но не получивших оплату за неё. Таким же отрицательным есть явление просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, свидетельствующее о масштабах неплатежеспособности и замедлении оборота капитала.
Особое значение для самовозрастания капитала имеет скорость оборота той его части, которая называется переменным капиталом v, т.е. представлена затратами на оплату наёмных работников. Ведь от скорости движения переменного капитала - непосредственного источника прибавочной стоимости - прямо зависит её годовая масса и годовая норма :
1) =;
2) .
Символ n
означает число оборотов переменного капитала за год. Из этих формул видно, что чем быстрее оборачивается переменный капитал, тем большая величина прибавочной стоимости создаётся за год, а, следовательно, и выше годовая норма прибавочной стоимости.
Таким образом, чем быстрее оборачивается переменный капитал, тем быстрее самовозрастает весь авансированный капитал. Подчёркивая эту зависимость между величиной годовой массы и годовой нормы прибавочной стоимости, с одной стороны, и скоростью оборота переменного капитала - с другой, мы фиксируем не то, что самовозрастание капитала осуществляется в сфере обращения, а то, что этот процесс обусловлен по своей степени тем, сколько раз в течение данного года применяется однажды авансированная сумма переменного капитала: переменный капитал авансируется один раз, а применяться в процессе производства в течение года может несколько раз. И чем больше оборотов за год он совершает, тем быстрее осуществляется самовозрастание всего авансированного капитала. Поэтому К. Маркс определял капитал как движение, имея в виду то, что чем быстрее он движется, тем полнее реализует себя как самовозрастающую стоимость. Поэтому капитал в первую очередь осваивает те сферы, где скорость его оборота выше, ибо от этого в значительной мере зависит прибыль и её норма. [7]
2.5 Показатели эффективности использования основного и оборотного капитала
В связи с тем, что в конкуренции с другими предпринимателями побеждает в первую очередь тот, кто имеет выигрыш во времени, показатели, отражающие временные характеристики функционирования капитала, являются важнейшими экономическими показателями.
Например, скорость обращения капитала рассчитывается как число оборотов, совершаемых в течение года:
,
где П
- число оборотов;
О
- единица измерения оборота капитала (год);
Т
- время оборота данного капитала (в месяцах).
Оборот капитала как показатель характеризует соотношение между объёмом реализации и вложенным капиталом, т.е. оценивает степень, до которой чистые вложенные активы генерируют сбыт:
.
Простейшим показателем данного вида является коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, равный частному от деления стоимости реализованной продукции (выручки от реализации) за данный период на средний остаток оборотного капитала за тот же период.
.
Например, если выручка от реализации составила за год 2000 млн. руб., а средний остаток оборотного капитала фирмы - 400 млн. руб., то коэффициент оборачиваемости оборотного капитала
.
Это означает, что за год каждый рубль, вложенный в оборотный капитал фирмы, совершил пять оборотов.
Зная число оборотов, мы можем подсчитать и показатель средней продолжительности одного оборота в днях .
или в нашем примере
Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость превращения оборотных средств в денежную форму оказывает непосредственно влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности предприятия.
Соотношение оборотного капитала и суммы краткосрочных обязательств увязывает объём действующего капитала и платежеспособность предпринимателя. Действующий капитал
- это сумма превышения оборотных фондов над краткосрочными долговыми обязательствами:
Для характеристики функционирования основных и оборотных фондов применяются также показатели, отражающие эффективность их использования.
Они бывают двух видов.
1) Показатели отдачи (фондоотдача)
Показатель фондоотдачи отвечает на вопрос, сколько продукции выпускается на единицу стоимости основного капитала.
Например, если объём произведённой продукции 927 тыс. руб., а средняя за период стоимость основных производственных фондов 600 тыс. руб., то фондоотдача составит:
Фондоотдача является прямой величиной уровня использования основного капитала. Обратный фондоотдаче показатель называется фондоёмкостью.
2) Показатели ёмкости (фондоёмкость)
.
Этот показатель отражает потребность в основном капитале на единицу стоимости результата.
Система этих показателей варьирует в зависимости от отраслевых структур, характера производства, потребностей детального учёта оборота капитала, например, при аудиторском контроле. [6]
Раздел 3. Капитал в Украине
Экономический кризис в нашей стране сопровождается сокращением инвестиционной активности. Уменьшение капиталовложений происходит высшими темпами, чем спад производства. Большую часть инвестиционных ресурсов нашего государства составляют личные сбережения предприятий - 75,2% их общего объёма, 24,8% происходит за счёт централизации капиталовложений.
Следует обозначить, что уровень инвестиционной активности в государстве определяется многими условиями: социально-экономическим состоянием государства, прибыльностью предприятий, возможностями бюджетной системы, уровнем развития финансово-кредитной системы, доходами населения, развитием рынка ценных бумаг.
В Украине условия, которые влияют на процесс инвестирования, пребывают в таком положении, что не могут содействовать развитию этого процесса. Однако мировой опыт свидетельствует, что выход из кризиса невозможен без увеличения объёма инвестиций. Поэтому активизацию инвестиционной деятельности тормозит экономический кризис, а выход их кризиса без существенного увеличения капиталовложений невозможен.
Но с проведением денежной реформы в Украине появился фактор стабилизации экономики, которые следует закрепить проведением реальных, а не декларативных реформ. Идётся о преодолении инфляции. Как известно, высокие темпы инфляции делают абсолютно неэффективными накопление финансовых ресурсов, направленных на совершение долгосрочных проектов. Снижение инфляции даёт возможность нормализовать финансовое состояние предприятий, стимулировать увеличение производства.
На общее состояние экономики значительно влияет налоговое законодательство, которое в Украине имеет много недостатков. Поэтому в будущем следует предвидеть снижение налогового давления на производство, дифференцирование налоговых ставок зависимо от приоритетности сфер производства, использования налоговых льгот при налогообложении прибыли, которая используется для развития производства.
На затраты и прибыль предприятий существенно влияют и нормы амортизации. Внедрение на предприятиях ускоренной амортизации дало бы им возможность в ближайшей перспективе увеличить прибыль, а следовательно и отчисления на инвестиции.
Во всём мире финансирование капиталовложений значительной мерой совершается в виде кредитных ресурсов. Однако вследствие несовершенности нашей банковской системы и общего состояния экономики инвестиционные кредиты ныне почти не предоставляются. Банковская система Украины не даёт возможности достаточной мерой кредитовать частного производителя. Происходит процесс сокращения кредитной деятельности коммерческих банков при наращивании просроченных платежей предприятий. Одна из причин такого состояния - отсутствие системы страхования рисков кредитной деятельности и банковских депозитов.
По присутствию системы страхования можно значительно увеличить и такой источник инвестирования, как вложения населения. В Украине население сохраняет свои сбережения в свободно конвертированной валюте. Несмотря на достаточно низкий уровень текущего потребления, по некоторым оценкам, сумма этих сбережений достигает 10 млрд. дол. США. Если создать соответствующие условия, эти деньги работали бы на развитие экономики. Следует также разработать механизм вложений в экономику и легализации «теневого» капитала, деньги и ресурсы которого, по оценкам Правительства, равняются официальным.
Одним из источников внутреннего финансирования является усиление контроля над внешнеэкономическими операциями, что обеспечит возвращение экспортного торга.
Особенное значение в условиях сокращения внутреннего инвестирования имеет международная помощь нашей стране. Она предоставляется в форме кредитов и капиталовложений. Иностранные кредиты для нашей экономики достигли значительного размера, но используются в большинстве случаев на текущее потребление. Часто Украина получает «связанные» кредиты, предоставление которых предусматривает использование этих денег на покупку товаров в стране-кредитора.
Украинская экономика нуждается именно в капитале для строительства новых, реконструкции и модернизации действующих предприятий. Такая иностранная помощь незначительна и составляет менее 40 долларов на душу населения. Это значительно меньше, чем в других странах с переходной экономикой. К сожалению, иностранные аналитики рассматривают наше государство как регион с почти 100% риском для инвестиций. Можно назвать численные составляющие этого риска, среди которых особенное значение имеет несовершенность отечественного законодательства, которое регулирует эту важнейшую сферу международной экономической деятельности Украины. [12]
Выводы
Итак, рассмотрев теорию капитала, можно сделать следующий вывод:
Капитал – это экономическая категория, выражающая отношение между людьми. Капитал как экономическая категория – это стоимость, приносящая
его владельцу прибавочную стоимость. Или капитал – это самовозрастающая стоимость.
В своё время с целью показать, какой именно капитал является источником образования прибавочной стоимости, К.Маркс ввёл в научное обращение понятие «постоянный капитал» и «переменный капитал». Постоянный капитал, по мнению К.Маркса, - часть авансированного капитала, которая в процессе производства не изменяет величину своей стоимости. В отличие от постоянного капитала переменный капитал - часть авансированного капитала, которая в процессе производства используется предпринимателями на покупку рабочей силы. Эта часть капитала не только сохраняется, а и увеличивается на величину прибавочной стоимости, то есть является источником прибавочной стоимости.
В свою очередь, разделение капитала на основной и оборотный даёт возможность определить сущность процесса оборота капитала, понять, какой капитал и как переносить свою стоимость на стоимость новообразованной продукции.
Кроме того, в теории и практике имеет место разделение капитала на национальный и международный, а в зависимости от формы собственности капитал делят на частный, коллективный и государственный (общественный).
В современной экономической литературе капитал определяется как ресурс длительного использования, который образуется с целью производства большого количества товаров и услуг. Существует другой подход и к разделению капитала: он делится на «физический капитал» и «человеческий капитал». [1]
Такой подход имеет смысл, так как современный капитал уже не тот, каким он был на момент его образования, не тот, каким мы его знаем в начале ХХ в. или даже 50 лет назад. Произошли значительные изменения в его структуре, ведущие позиции заняла коллективная форма собственности (особенно такой её вид, как акционерный капитал). Это позволило частично решить проблему существования производственных отношений, которые базируются на эксплуатации наёмного труда, особенно через механизм распространения акций, облигаций, инвестиционных сертификатов и присвоение их работниками определённой части прибавочной стоимости в виде дивидендов, а также путём овладения информацией высококвалифицированными специалистами.
Литература
1. Селезнёв В. В. Основы рыночной экономики Украины: Пособие. - К.: А.С.К, 2006. - С 27-30.
2. Экономическая теория / Под редакцией Предборского В.А. - К.: Кондор, 2003. - С. 168-173.
3. Политическая экономия: Учебное пособие / Т.К. Кривенко, В.С. Савчук, О.О. Беляев. - К.- 2001. - С. 227-230.
4. Экономическая энциклопедия / Под редакцией С.В. Мочерный. - К. - 2000. - С. 719
5. Плышевский Б. Первоначальное накопление капитала - тенденции и проблемы // Экономист. - 2001. - С.15-28.
6. Экономическая теория: Учебник для вузов /Под ред. Добрынина А.И., Тарасевича Л.С. - СПб: СПбГУЭФ, Питер, 2001. - С.161-174.
7. Бутук А.И. Экономическая теория: Учебное пособие. - К.: Викар, 2000. - 203-206, 278-288, 338-343.
8. Основы экономической теории /В.Д. Жидченко, Е.В. Киселёва, Л.А. Шкурупий, К.Е. Моисеенко. - Донецк. - 2003. - С. 199-221.
9. Лысенко Л.И., Арлачёв Д.В. Теории капитала: учётно-экономический аспект // Актуальные проблемы экономики. - К. - 2006. - №7 - с. 142 - 151.
10. Основы экономической теории: Учеб. пособие. - М.: Рыбари, 2000. - 479 с.
11. Основы экономической теории: Пособие для студентов высших учебных заведений / В.О. Рыбалкин, М.О. Хмелевский, Т.И. Биленко, А.Г. Прохоренко и др. - К.: Издательский центр «Академия», 2002. - С. 102-125.
12. Основы экономической теории: Учебник / О.О. Мамалуй, О.А. Гриценко, Л.В. Гриценко, Г.Ю. Дарнопых и др.; по общ. редакцией О.О. Мамалуя. - К.: Юринком Интер, 2005. - С. 178-180.
13. Экономика Украины. - К.: 2004. - №6. - С. 28-36.
14. Экономика Украины. - К.: 2003. - №4. - С. 61-67.
15. Предпринимательство, хозяйство и право. - К.: 2001. - №5. - С. 109-112.