Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Министерство Образования Российской Федерации

Тверской Государственный Технический Университет

Кафедра «Экономики и управления производством»

Курсовая работа

по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»

Тверь 2010 год

Содержание

Введение

1. Анализ формирования и размещения капитала

2. Анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия

3. Анализ эффективности использования основного капитала

4. Анализ использования материальных ресурсов предприятия

5. Анализ использования трудовых ресурсов предприятия

6. Анализ маркетинговой деятельности предприятия

7. Анализ производства и реализации продукции

8. Анализ себестоимости продукции

9. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

10. Анализ использования прибыли предприятия

11. Анализ эффективности деятельности предприятия

12. Анализ финансового состояния предприятия

13. Диагностика риска банкротства предприятия

14. Рейтинговая оценка кредитоспособности предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Ключевой целью финансового анализа является получение определенного числа основных (наиболее представительных) параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится прежде всего к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

Чтобы принимать решения в сфере производства, сбыта, финансов, инвестиций и инноваций, руководству предприятия необходима систематическая деловая осведомленность по вопросам, которые являются результатом отбора, анализа и обобщения исходной информации. Таким образом, актуальность комплексного анализа в настоящее время трудно переоценить.

Целью настоящей курсовой работы является закрепление полученных теоретических знаний и практических навыков в области комплексного анализа хозяйственной деятельности предприятия.

В курсовой работе выполняется комплексный анализ и рейтинговая оценка ООО "Электрон".

Общество с ограниченной ответственностью "Электрон" учреждено в целях удовлетворения потребностей населения и организаций в товарах и услугах, а также извлечения прибыли.

В своей деятельности ООО "Электрон" руководствуется Гражданским Кодексом РФ от 21 октября 1994 года, Федеральным законом "Об обществах с ограниченной ответственностью", Уставом, учредительным договором, внутренними актами Общества и другими действующими законодательными актами.

Полное фирменное наименование Общества: Общество с ограниченной ответственностью "Электрон". Краткое наименование Общества: ООО "Электрон".

Общество является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета на территории Российской Федерации и за рубежом, печать со своим полным наименованием и указанием на местонахождение, угловой штамп и другие реквизиты. Права юридического лица Общество приобретает с момента его государственной регистрации.

Основными видами деятельности ООО "Электрон" являются:

– закупка, закладка, хранение в течение длительного времени картофеля, овощей, фруктов и другой продовольственной продукции;

– оптовая и розничная торговля продовольственными и иными товарами;

– коммерческая и посредническая деятельность;

– операции по оптовым закупкам продукции и товаров, в том числе за рубежом;

– организация общественного питания.

Общество для выполнения стоящих перед ними задач: создает филиалы и представительства; приобретает необходимое для осуществления уставной деятельности имущество, здания, помещения, сооружения, или получает их в пользование; приобретает ценные бумаги; получает в установленном порядке кредиты;

использует в своей работе инструменты, оборудование, помещения, транспортные средства и другое имущество участников, а также работников Общества с соответствующим возмещением владельцам амортизационных расходов;

вступает в договорные связи с государственными и иными организациями, предприятиями, приобретает имущественные и личные неимущественные права и несет ответственность, выступает истцом и ответчиком в суде, арбитражном суде, а также совершает иные действия, соответствующие уставным целям и задачам.

Общество самостоятельно разрабатывает и утверждает планы производственно-хозяйственной и иной деятельности Общества.

Общество хранит свои денежные средства в учреждениях банков, имеет расчетный и иные счета.

Цены на продукцию, товары и услуги реализуемые Обществом, устанавливаются им самостоятельно на основании действующего законодательства. В случаях, определяемых законодательством, Общество реализует продукцию, товары и услуги по централизованно установленным ценам.

Общество приобретает необходимые ему для осуществления уставной деятельности материалы, оборудование, машины, и другое имущество по оптовым и другим регулируемым ценам у предприятий, организаций, а также по договорным, свободным, коммерческим ценам у предприятий, организаций, граждан как за безналичный, так и за наличный расчет в соответствии с действующим законодательством.

Финансовый и хозяйственный год в Обществе устанавливается с 1 января по 31 декабря. Годовое собрание утверждает итоги финансового года и проводится не ранее чем через два месяца и не позднее чем через четыре месяца после окончания финансового года. В течение двух месяцев после проведения годового собрания по его решению публикуется головой отчет и баланс.

Общество является собственником:

имущества и денежных средств, переданного участниками в качестве вклада в уставный капитал; продукции, произведенной Обществом: доходов, полученных Обществом от своей деятельности;

имущества, приобретенного Обществом на собственные средства, за счет кредитов, переданного Обществу другими лицами безвозмездно; дивидендов, полученных Обществом по ценным бумагам; средств, вырученных от продажи ценных бумаг;

средств, вырученных от продажи неиспользуемого оборудования и другого имущества; имущества и доходов, полученных Обществом по иным, допускаемым действующим законодательством, основаниям.

Общество ведет бухгалтерский учет и статистическую отчетность в установленном порядке и несет ответственность за их достоверность.

1. Анализ формирования и размещения капитала

Составим сравнительный аналитический баланс, используя данные бухгалтерского баланса (табл.Таблица 1.1). По данным сравнительного аналитического баланса проанализируем структуру имущества предприятия и источников его образования. Сделаем общие выводы о состоянии и имевших место изменениях имущественного и финансового положения предприятия за истекший год.

За отчетный период валюта баланса увеличилась на 9240 тыс. руб. (72,74%). Увеличение по активу произошло в основном за счет увеличения основных средств на 4496 тыс. руб. (198,6%) и дебиторской задолженности на 3714 (на 300,2%). В целом такую динамику следует расценивать как позитивную, однако увеличение дебиторской задолженности может свидетельствовать о недостаточно эффективной работе с дебиторами.

По пассиву за отчетный год произошли следующие изменения. Собственный капитал предприятия увеличился на 117,6%. Заемный капитал увеличился на 60,7%, при этом долгосрочные обязательства отсутствуют, сумма краткосрочных кредитов и займов возросла на 95,75%, кредиторская задолженность – на 42,75%.

На конец года 26,7% пассивов составляет заемный капитал, 73,3% составляет заемный капитал, в том числе краткосрочные кредиты и займы – 30,2%, кредиторская задолженность – 43,1%.

По данным бухгалтерского баланса определим чистые активы предприятия и дадим оценку изменения их величины (табл.Таблица 1.2).

Таким образом, стоимость чистых активов предприятия увеличилась на 3165 тыс. руб. (на 117,6%), что является показателем устойчивого позитивного развития предприятия.

2. Анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия

По данным бухгалтерского баланса и ф. № 2 "Отчет о прибылях и убытках" рассчитаем показатели деловой активности и проанализируем их динамику. Дадим оценку уровня деловой активности анализируемого предприятия на основе исследования показателей оборачиваемости активов, капитала и составляющих их элементов (табл.Таблица 2.1).

Для расчета показателей оборачиваемости активов, капитала и составляющих их элементов использована информация о средней величине активов и капитала.

Таблица 2.1

Динамика показателей деловой активности (оборачиваемости)

Показатель		Условное обозначение	2007 г.	2008 г.	Изменение, (+,–)
1		2	3	4	5
1.Коэффициент оборачиваемости активов (ресурсоотдача), раз			10,145	8,304	-1,840
1	2		3	4	5
2.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, раз			15,826	14,140	-1,686
3.Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов, раз			28,258	20,120	-8,138
4. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, раз			47,885	31,115	-16,770
5. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала, раз			12,872	11,327	-1,544
6. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз			138,930	65,438	-73,493
7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз			19,453	19,269	-0,184
8. Период погашения дебиторской задолженности, дни			2,6	5,5	2,910
9.Период погашения кредиторской задолженности, дни			18,5	18,7	0,177

Таким образом, деловая активность предприятия за отчетный год снизилась.

На основе построения детерминированной многофакторной модели рассчитаем влияние факторов, определивших изменение уровня эффективности использования активов (рентабельности активов) (табл.Таблица 2.2). Сделаем аналитическое заключение по результатам факторного анализа.

Таблица 2.2

Анализ факторов изменения рентабельности активов

Показатели	Условные обозначения		2007 г.	2008 г.		Изменение (+;-)
1	2		3	4		5
1. Средняя величина активов			12702	21942		9240
2. Выручка от продаж, тыс. руб.			128858	182211		53353
З. Чистая прибыль, тыс. руб.			1033	3167		2134
4. Рентабельность активов, % (стр. 3 : стр.1 х 100)			8,13	14,43		6,30
5. Рентабельность продаж по чистой прибыли, % (стр.3 : стр. 2 х 100)			0,80	1,74		0,94
6. Оборачиваемость активов, кол-во (стр.2:стр. 1)			10,14	8,30		-1,84
7. Влияние на изменение рентабельности активов:
а) рентабельности продаж		X	X		X		9,50
б) оборачиваемость активов		X	Х		X		-3,20

С помощью методов факторного моделирования построим многофакторную модель рентабельности активов:

Рассчитаем влияние факторов на изменение рентабельности активов, используя метод абсолютных разниц:

а) расчет влияния чистой рентабельности продаж:

= (1,74 – 0,8) ∙ 10,14 = 9,5

б) расчет влияния оборачиваемости активов:

= 1,74 ∙ (8,3 – 10,14) = – 3,2

Баланс отклонений:

= a) + б) = 9,5 + -3,2 = 6,3

Таким образом, рентабельность активов в целом увеличилась на 6,3%, в том числе за счет:

увеличения чистой рентабельности продаж – на 9,5%;

уменьшения оборачиваемости активов на – (–3,2)%.

Используя данные формы №1 и формы №2 рассчитаем рентабельность собственного капитала предприятия и произведем оценку влияния факторов на ее изменение. Расчет влияния факторов выполняется с помощью модифицированной факторной модели фирмы "Du Pont" (табл.Таблица 2.3):

.

Таблица 2.3

Анализ рентабельности собственного капитала

Показатели	Условные обозначения	2007 г.	2008 г.	Изменение (+,–)
1	2	3	4	5
1. Чистая прибыль, тыс. руб.		1033	3167	2134
2. Средние остатки собственного капитала, тыс. руб.		2691	5856	3165
3. Средние остатки всех активов (капитала), тыс. руб.		12702	21942	9240
4. Выручка от продаж, тыс. руб.		128858	182211	53353
5. Рентабельность продаж, % (стр.1 : стр.4)		0,008	0,017	0,009
6. Коэффициент оборачиваемости активов (стр.4 : стр.3)		10,145	8,304	-1,840
7. Коэффициент структуры источников средств (стр.2 : стр.3)		4,720	3,747	-0,973
8. Влияние на изменение рентабельности собственного капитала факторов:
а) рентабельности продаж	X	X	0,4484
б) коэффициента оборачиваемости активов	X	X	-0,1510
в) коэффициента структуры источников средств	X	X	-0,1405
9. Рентабельность собственного капитала		0,384	0,541	0,1569

Рассчитаем влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала, используя метод абсолютных разниц:

а) расчет влияния рентабельности продаж:

б) расчет влияния оборачиваемости активов:

в) расчет влияния структуры источников средств:

Баланс отклонений:

= а) + б) + в) = 0,1569.

Таким образом, рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,1569. Изменение произошло за счет: увеличения рентабельности продаж на –0,4484; уменьшения коэффициента оборачиваемости активов – на –0,1510; уменьшения коэффициента структуры источников средств – на 0,1405.

3. Анализ эффективности использования основного капитала

По данным бухгалтерского баланса проведем анализ структуры и динамики внеоборотных активов (табл.Таблица 3.1). Составим аналитическое заключение.

Таблица 3.1

Динамика и структура внеоборотных активов предприятия

Статьи внеоборотных активов	2007 г., тыс. руб.	2008 г., тыс. руб.	Изменение за отчетный период		Структура в % к общей сумме по статье
			тыс. руб. гр.3-гр.2	%, гр.4 : гр.2 х 100	На нач. года	На конец года
1	2	3	4	5	6	7
1. Нематериальные активы	0	0	0	–	0	0
2 Основные средства	4560	9056	4496	198,60	100,00	100,00
3 Незавершенное строительство	0	0	0	–	0,00	0,00
4. Доходные вложения в материальные ценности	0	0	0	–	0	0
5. Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	–	0,00	0,00
6. Отложенные налоговые активы	0	0	0	–	0,00	0,00
7. Прочие внеоборотные активы	0	0	0	–	0	0
8. Итого внеоборотные активы	4560	9056	4496	198,60	100	100

Таким образом, как на начало, так и на конец года в структуре внеоборотных активов 100% занимают основные средства. За отчетный год величина внеоборотных активов увеличилась на 4496 тыс. руб. (на 98,6%), за счет приобретения машин, оборудования и транспортных средств. Такая динамика свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

Используя данные формы № 1 и формы № 2, рассчитаем и определим динамику показателей эффективности использования основных средств предприятия (табл.Таблица 3.2).

Таблица 3.2

Анализ эффективности использования основных средств

Показатели	2007 г.	2008 г.	Изменение (+,-)	Отчетный год в % к прошлому году
1	2	3	4=rp.3 : гр.2 x 100
1. Основные средства, тыс. руб. (F)	4560	9056	4496	198,60
2. Выручка от продаж, тыс. руб. (N)	128858	182211	53353	141,40
3. Прибыль от обычной деятельности, тыс. руб. (Р)	1578	4806	3228	304,56
4. Рентабельность основных средств, % (стр.3 : стр.1) х 100%	34,61	53,07	18,46	–
5. Фондоотдача основных средств, руб. (стр.2 :стр.1)	28,26	20,12	-8,14	–
6. Рентабельность продаж, % (стр.3 : стр.2) х 100	1,22	2,64	1,41	–

Таким образом, рентабельность основных средств за отчетный год возросла на 18,46%, фондоотдача основных средств снизилась на 8,14 руб., рентабельность продаж увеличилась на 1,41%.

Проанализируем факторы, повлиявшие на снижение рентабельности. С помощью методов факторного моделирования преобразуем исходную формулу рентабельности основных средств в следующий вид:

.

Рассчитаем количественное влияние факторов на динамику фондорентабельности, используя метод цепных подстановок:

за предыдущий год

1-я подстановка

2-я подстановка за отчетный год

Расчет изменения фондорентабельности:

а) за счет рентабельности продаж:

б) за счет фондоотдачи

Баланс отклонений:

.

Таким образом, увеличение фондорентабельности на 18,46% произошло за счет увеличения рентабельности продаж на 39,93%. При этом фондоотдача, снизившись на 21,46%, оказала отрицательное влияние на фондорентабельность.

Как позитивный фактор, следует отметить, что рост объема основных средств сопровождается существенным ростом выручки от продаж и прибыли предприятия, что косвенно свидетельствует об эффективности использования основных средств.

4. Анализ использования материальных ресурсов предприятия

По данным бухгалтерского баланса заполним табл. 4.1 и проведем структурный и динамический анализ оборотных (текущих) активов.

Таблица 4.1

Динамика и структура оборотных (текущих) активов организации

Статьи текущих активов	2007 г.	2008 г.	Изменения за отчетный период			Структура в % к общей сумме по статье оборотные активы
			тыс. руб.	%	в % к изменению итога	на нач. года	на кон. года
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Запасы, в т. ч.	5427	6219	792	114,59	16,69	66,65	48,26
Сырье, материалы и др. материальные ценности	4934	5732	798	116,17	16,82	60,60	44,48
Животные на выращивание и откорме	0	0	0	–	0,00	0,00	0,00
Затраты в незавершенном производстве	0	0	0	–	0,00	0,00	0,00
Готовая продукция и товары для перепродаж	290	238	-52	82,07	-1,10	3,56	1,85
Товары отгруженные	0	0	0	–	0,00	0,00	0,00
Расходы будущих периодов	203	249	46	122,66	0,97	2,49	1,93
Прочие запасы и затраты	0	0	0	–	0,00	0,00	0,00
2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	848	1080	232	127,36	4,89	10,42	8,38
Дебиторская задолженность (платежи по которым ожигаются более нем через 12 месяцев после отчетной даты) в т.ч.	0	0	0	–	0,00	0,00	0,00
Покупатели и заказчики	0	0	0	–	0,00	0,00	0,00
3.Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в т. ч.	1855	5569	3714	300,22	78,29	22,78	43,22
Покупатели и заказчики	1704	5507	3803	323,18	80,16	20,93	42,74
4. Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	–	0,00	0,00	0,00
5. Денежные средства	12	18	6	150,00	0,13	0,15	0,14
6. Прочие оборотные активы	0	0	0	–	0,00	0,00	0,00
7. Итого оборотные активы	8142	12886	4744	158,27	100,00	100,00	100,00

Таким образом, в структуре оборотных активов следует отметить следующие изменения. Оборотные активы в целом увеличились на 58,3%. Положительное влияние на рост внеоборотных активов оказало увеличение запасов и дебиторской задолженности.

Существенное увеличение дебиторской задолженности (на 200%) может свидетельствовать о недостаточно эффективной работе с дебиторами в отчетном году.

Рассчитаем показатели, характеризующие скорость, как общей оборачиваемости оборотных активов, так и частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных активов (табл.Таблица 4.2). Исследуем динамику показателей оборачиваемости и дадим оценку эффективности использования оборотного капитала предприятия.

Таблица 4.2

Динамика оборачиваемости оборотных активов в целом и отдельных их видов

Показатель	2007 г.	2008 г.	Изменение
1	2	3	4 = 3-4
1. Средние остатки оборотных активов, тыс. руб.	8142	12886	4744
В том числе
1.1. Средние остатки запасов, включая НДС	5427	6219	792
1.2. Средние остатки готовой продукции	290	238	-52
1.3. Средние остатки краткосрочной дебиторской задолженности	1855	5569	3714
1.4. Средние остатки краткосрочных финансовых вложений	0	0	0
1.5. Средние остатки денежных средств	12	18	6
2. Выручка от продаж	128858	182211	53353
3. Продолжительность 1 оборота всех оборотных активов, в днях (стр.1· 360дн)/стр.2	22,75	25,46	2,71
4. Срок хранения производственных запасов, в днях (стр.1.1·360дн)/стр.2	15,16	12,29	-2,87
5. Срок хранения товаров для перепродажи, в днях (стр.1.2·360дн.)/стр.2	0,81	0,47	-0,34
6. Период погашения дебиторской задолженности, в днях (стр.1.3·360дн.)/стр.2	5,18	11,00	5,82
7. Период оборота краткосрочных финансовых вложений, в днях (стр.1.4·360дн.)/стр.2	0,00	0,00	0,00
8. Период оборота денежных средств, в днях (стр.1.5·360дн.)/стр.2	0,03	0,04	0,002

Таким образом, продолжительность оборота оборотных активов и их составляющих несколько увеличилась, что говорит о некотором снижении деловой активности предприятия. Все оборотные активы оборачиваются за 26 дней, срок хранения производственных запасов – 12 дней, срок хранения товаров для перепродажи – 0,5 дня. Отрицательным моментом является увеличение периода погашения дебиторской задолженности.

По результатам анализа оборачиваемости рассчитаем сумму экономии оборотных средств (высвобождение) или сумму их дополнительного привлечения (табл.Таблица 4.3). При расчете величины относительной экономии оборотных средств будем исходить из сравнения оборачиваемости оборотных средств в различные отчетные периоды.

Таблица 4.3

Расчет влияния отдельных факторов на экономический результат от ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов

Показатель	2007 г.	2008 г.	Изменение
1	2	3	4
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	128858	182211	53353
2 Средние за период остатки оборотных активов, тыс. руб.	8142	12886	4744
3. Оборачиваемость, дней (с точностью до 0,01 дня) (стр.2·360)/стр.1	22,75	25,46	2,71
4. Сумма однодневного оборота, тыс. руб. (ф.1 : 360)	357,94	506,14	148,20
5. Экономический результат:
а) ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости, дней стр. 3 (гр.4) х стр.4 (гр.3)	X	X	2,71
б) сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости (-). тыс. руб.	X	X
в) сумма вовлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости (+),тыс. руб.	X	X	1373

Таким образом, сумма дополнительно привлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости оборотных активов на 2,71 дня составляет 1373 тыс. руб. Руководству предприятия следует обратить внимание на повышение эффективности управления оборотным средствами.

5. Анализ использования трудовых ресурсов предприятия

Высшим органом управления Обществом является общее собрание Участников, исполнительным органом Общества является Директор, избираемый общим собранием участников сроком на 3 года.

Организационная структура ООО "Электрон" представлена на рис. 5.1.

Директор самостоятельно:

решает все вопросы деятельности Общества, кроме тех, которые отнесены к ведению собрания участников;

осуществляет текущее руководство деятельностью Общества, принимает меры к реализации решений собрания Участников;

действует от имени Общества без доверенности, представляет его интересы на всех предприятиях, в организациях, зарубежных фирмах;

распоряжается имуществом и денежными средствами Общества, открывает расчетные и иные счета Общества;

выдает доверенности на право представительства от имени Общества, в т.ч. доверенности с правом передоверия,

принимает и увольняет работников, привлекает их к материальной и дисциплинарной ответственности, применяет меры поощрения;

издает внутренние приказы и распоряжения, обязательные для работников Общества, утверждает штатное расписание и перечень должностных обязанностей, выполняет прочие исполнительные функции;

осуществляет иные полномочия, не отнесенные к компетенции Общего собрания.

Членами трудового коллектива Общества являются рабочие и служащие, принятые на работу по трудовому договору (контракту). Правовое положение работников Общества определяется трудовым законодательством Российской Федерации, а также Уставом Общества, Правилами внутреннего распорядка и другими внутренними актами Общества.

В анализе трудовых ресурсов предприятия можно выделить три направления:

1. Анализ использования рабочей силы.

1.1. Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами.

1.2. Анализ уровня квалификации персонала.

1.3. Анализ форм, динамики и причин движения персонала.

1.4. Анализ использования рабочего времени.

2. Анализ производительности труда.

2.1. Анализ выполнения плана по росту производительности труда и определение прироста продукции за счёт этого фактора.

2.2. Факторный анализ производительности труда.

2.3. Резервы роста производительности труда.

3. Анализ оплаты труда.

3.1. Анализ состава и динамики фонда заработной платы.

3.2. Факторный анализ фонда заработной платы.

3.3. Анализ эффективности использования фонда заработной платы.

Источники информации для анализа:

− действующее законодательство и нормативные акты, касающиеся использования трудовых ресурсов;

− планово-нормативные документы самого предприятия: штатное расписание, расчеты потребности в рабочей силе и т.п.;

− данные пояснительной записки к годовой бухгалтерской отчетности;

− форма статистической отчетности П-4 "Сведения о численности, зарплате и движении работников";

− данные табельного учета о движении рабочей силы;

− материалы бухгалтерии о начислении заработной платы и т.д.

Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами проводят традиционным способом сравнения. Фактическая численность работников предприятия в целом, а также по категориям и профессиям в анализируемом периоде сравнивается с плановой (расчетной) численностью, данными прошлых периодов.

Более углубленно анализируют, как правило, обеспеченность предприятия рабочими, так как они непосредственно влияют на объем выпуска продукции.

Кроме того, анализируют качественный состав рабочей силы. Он заключается в оценке обеспеченности предприятия нужными трудовыми ресурсами (по категориям, профессиям, специальностям, уровню квалификационных требований к персоналу). Различают:

− анализ качественного состава рабочих;

− анализ качественного состава и использования труда специалистов и руководителей.

Анализ качественного состава рабочих включает:

− сопоставление перечня производственных операций по их сложности (трудоемкости необходимых работ);

− расчет средних тарифных коэффициентов рабочих и работ;

− сопоставление этих коэффициентов и определение уровня квалификации рабочих предприятия.

Уровень квалификации рабочих предприятия является обобщающим показателем квалификации рабочих предприятия, он определяется по формуле:

Уровень квалификации рабочих предприятия = Средний разряд рабочих : Средний разряд работ;

Его оптимальное значение – около 1,0.

Если средний разряд рабочих больше среднего разряда работ, то это означает, что рабочие на предприятии не используются в соответствии с их квалификацией и это ведет к перерасходу средств на оплату труда из-за выплат межразрядной разницы.

Если средний разряд работ выше среднего разряда рабочих, то это обычно ведет к снижению качества продукции, понижению производительности труда и т.д. Чтобы избежать этого необходимо повысить квалификацию рабочих.

Незначительное превышение среднего разряда работ допустимо, т.к. создаются условия для роста квалификации рабочих.

Анализ качественного состава и использование труда специалистов и руководителей проводится с целью разработки мер по повышению эффективности использования их труда и совершенствованию профессионально-квалификационной структуры.

Способы оценки труда специалистов и руководителей (по мировому опыту):

− годовая аттестация;

− оценка по результатам труда;

− оценка по достижению поставленной цели.

Анализ движения численного состава работников предприятия дополняет анализ обеспеченности предприятия персоналом и позволяет выявить основные тенденции его развития как фактора производства.

Показатели, характеризующие интенсивность движения персонала:

− коэффициент оборота по приему;

− коэффициент оборота по выбытию;

− коэффициент общего оборота;

− коэффициент текучести кадров;

− коэффициент постоянства персонала предприятия и др.

Анализ движения персонала предприятия проводится способом сравнения.

Показатели интенсивности использования труда на предприятии многочисленны: объем производства и реализации продукции, фондоотдача, прибыль в расчете на одного работника (рабочего) и др. Но наиболее доказательно эффективность использования трудовых ресурсов на предприятии характеризуют:

− показатели производительности труда;

− показатели использования рабочего времени.

Временные показатели, наряду с показателями численности структуры и движения персонала характеризуют экстенсивность использования возможностей трудовых ресурсов.

Анализ использования рабочего времени включает:

− исследование количества рабочего времени отработанного за анализируемый период (дней, часов);

− оценку полноты и целесообразности использования рабочего времени.

Основные показатели, характеризующие эффективность использования рабочего времени:

− Общий фонд рабочего времени (ФРВ);

− Число дней, отработанных за анализируемый период одним рабочим;

− Средняя продолжительность рабочего дня (смены);

− Среднее число часов, отработанных за анализируемый период одним рабочим (интегральный показатель);

− Темп роста общего числа отработанных человеко-дней;

− Коэффициент использования числа дней работы на одного рабочего;

− Коэффициент использования продолжительности рабочего дня;

− Полный (интегральный) коэффициент использования рабочего времени;

− Коэффициент сменности рабочих мест и т.д.

Анализ показателей проводится способом сравнения.

Полное и рациональное использование рабочего времени – главный источник роста производительности труда и эффективности производства.

Для анализа полноты и целесообразности использования рабочего времени составляется баланс рабочего времени. В нем отражается структура времени по следующей схеме: Календарный фонд времени – Праздничные и выходные дни = Табельное время – Очередные отпуска = Плановый (возможный) фонд времени – Фактически отработанное время = Потери планового фонда времени.

Баланс рабочего времени составляется на основе данных табельного учета явок и неявок на работу, данных о числе целодневных и внутрисменных простоев, сверхурочно отработанного времени.

Анализ полноты и целесообразности использования рабочего времени включает:

1.Оценку целодневных потерь (отпуска, простои, прогулы, исполнение государственных обязанностей и т.п.);

2.Оценку внутрисменных потерь (ремонт оборудования, отсутствие сырья, энергии и т.д.);

3.Оценку непроизводительного времени (на исправление брака, отклонение от технологии и т.п.);

4.Оценку сверхурочно отработанного времени;

5.Оценку влияния потерь времени на выпуск продукции, другие экономические показатели и выявление резервов более полного использования времени.

Анализ полноты и целесообразности использование времени проводят, как и анализ количества отработанного времени, используя традиционный способ сравнения. Сопоставления производят с планом, данными прошлых периодов. Для выявления степени влияния причин на потери рабочего времени проводят факторный анализ.

Производительность труда – это способность работника (рабочего) произвести определенный объем продукции в натуральном или стоимостном выражении за единицу времени (час, смену, сутки, декаду, месяц, квартал, год).

Для оценки эффективности использования трудовых ресурсов применяется система показателей оценки производительности труда, включающая:

I. Обобщающие показатели:

− среднегодовая выработка продукции одним рабочим (обобщающий показатель);

− среднеквартальная(среднемесячная, среднедекадная, среднедневная, среднесменная, среднечасовая) выработка продукции одним рабочим;

− среднегодовая выработка продукции на одного работающего в стоимостном выражении (наиболее обобщающий показатель).

II. Частные показатели:

− трудоемкость продукции;

− выпуск продукции определенного вида в натуральном выражении за один чел- день или чел-час.

III. Вспомогательные показатели:

− затраты времени на выполнение единицы определенного вида работ;

− объем работ, выполненных за единицу времени;

Основная цель анализа производительности труда – выявление резервов ее роста, а, следовательно, и резервов повышения эффективности производства.

Направления анализа производительности труда:

− оценка степени выполнения внутрипроизводственного плана по росту производительности труда;

− исследование динамики производительности труда;

− выяснение степени воздействия изменения производительности труда на объем выпуска продукции и другие экономические показатели;

− проведение факторного анализа и выявление резервов роста производительности труда:

− разработка организационно-технических мероприятий по использованию выявленных резервов.

Оценка выполнения плана и исследование динамики производительности труда производится традиционным способом сравнения. Факторный анализ проводится с применением способов как детерминированного, так и стохастического факторного анализа.

Характеристика работников ООО "Электрон" по стажу работы представлена в табл.Таблица 5.1

Таблица 5.1

Характеристика работников ООО "Электрон" по стажу работы

Категории работников	0-5 лет		6-10 лет		11-15 лет		16-20 лет		21-25 лет
	чел	%	чел	%	чел	%	чел.	%	чел.	%
Руководители	–	–	3	30,0	3	37,5	2	50	1	33,3
Специалисты	1	14,3	2	20,0	2	25,0	–	–	–	0,0
Технические исполнители	6	85,7	5	50,0	3	37,5	2	50	2	66,7
Итого:	7	100	10	100	8	100	4	100	3	100

Как видим, большинство работников имеют стаж работы более 6 лет.

Характеристика работников управления по возрасту представлена в табл.5.2.

Таблица 5.2

Характеристика работников ООО "Электрон" по возрасту

Категории работников	до 25 лет		26-35 лет		36-45 лет		46-55 лет		56-65 лет
	чел	%	чел	%	чел	%	чел.	%	чел.	%
Руководители	–	–	1	12,5	5	38,5	1	50	1	50,0
Специалисты	1	14,3	2	25,0	4	30,8	–	–	–	–
Технические исполнители	6	85,7	5	62,5	4	30,8	1	50	1	50,0
Итого:	7	100	8	100	13	100	2	100	2	100

Таким образом, возраст большинства работников – до 45 лет.

Характеристика работников ООО "Электрон" по уровню образования представлена в табл.5.3.

Таблица 5.3

Характеристика работников ООО "Электрон" по уровню образования

Категории работников	среднее		Среднее специальное		Высшее
	чел	%	чел	%	чел	%
Руководители	–	–	–	–	8	66,7
Специалисты	–	–	3	100,0	4	33,3
Технические исполнители	17	100,0	–	–	–	–
Итого:	17	100	3	100	12	100

Все руководители и специалисты имеют среднее специальное и высшее образование.

В 2007 и 2008 году состав персонала ООО "Электрон" не изменялся.

6. Анализ маркетинговой деятельности предприятия

Процесс исследования осуществляется в рамках управляемой системы и управляющих подсистем, следовательно, касается всех аспектов деятельности организации. Исследованию подлежат сильные и слабые стороны организации, процесс производства и сбыта (на предприятии), финансовое состояние, службы маркетинга. персонал, а также организационная культура.

Для анализа сильных и слабых сторон организации руководство предприятия должно оценить: обладает ли фирма силами, чтобы воспользоваться возможностями, и какие внутренние слабости могут осложнить будущие проблемы. Метод, который используется для диагностики внутренних проблем, называют управленческим обследованием. Данный метод основан на комплексном исследовании различных функциональных зон организации. Для целей стратегического планирования в обследование рекомендуется включить пять функциональных зон:

- маркетинг;

- финансы (бухгалтерский учет);

- производство;

- персонал;

- организационную культуру;

- имидж организации.

Методика анализа производственной зоны организации существенно отличается от широко известной методики оценки организационно-технического уровня производства. Это отличие объясняется направленностью анализа на стратегическое управление и развивающиеся рыночные отношения. В ходе анализа производящих функций акцент делается на следующие вопросы: может ли предприятие производить товары с меньшими издержками по сравнению с конкурентами; имеет ли доступ организация к новым материальным ресурсам; каков технический уровень предприятия; обладает ли предприятие оптимальной системой контроля качества продукции; насколько хорошо организован и спланирован процесс производства.

Финансовое состояние организации во многом определяет, какую стратегию выберет руководство на будущее. Детальный анализ финансового состояния помоет выявить уже имеющиеся и потенциальные слабости организации.

При анализе маркетинговой деятельности выделяют ряд важнейших элементов исследования: доля рынка и конкурентоспособность предприятия; разнообразие и качество ассортимента товаров; рыночная демография; рыночные исследования и разработки; предпродажное и последовательное обслуживание клиентов: сбыт, реклама, продвижение товара.

Проведем маркетинговое исследование факторов внешней и внутренней среды ООО "Электрон", ее сильных и слабых сторон методом SWOT-анализа.

Оценка факторов внутренней среды
ООО "Электрон" представлена в табл.Таблица 6.1.

Таблица 6.1

Оценка факторов внутренней среды ООО "Электрон"

№	Составляющие внутренней среды		Эффективность составляющих
			Высокая	Низкая
Маркетинговая сфера:
1		Ассортимент товаров	▲
2		Репутация предприятия в деловом мире	▲
3		Эффективность рекламы	▲
4		Эффективность модели реализации	▲
5		Развитость системы маркетинговой информации	▲
6		Качество услуг	▲
7		Уровень мониторинга цен конкурентов	▲
8		Эффективность взаимодействия с другими фирмами	▲
Финансовая сфера:
1		Финансовая устойчивость	▲
2		Скорость оборота капитала	▲
3		Эффективность управления дебиторской задолженностью	▲
4		Мониторинг расчетов по обязательствам	▲
5
Производственная сфера :
1		Уровень автоматизации бизнеса	▲
2		Оборудование и оформление офиса	▲
3		Наличие современного специализированного оборудования	▲
Кадрово-организационная:
1		Уровень квалификации руководящих сотрудников	▲
2		Элементы корпоративной культуры	▲
3		Мотивация сотрудников	▲
4		Текучесть кадров	▲

Анализ факторов внутренней среды ООО "Электрон" показывает, что фирма поддерживает высокое качество обслуживания, имеет хорошую репутацию в деловом мире и широкий ассортимент товаров. Предприятие имеет сложившийся коллектив и как следствие низкую текучесть кадров.

В целом деятельность предприятия соответствует стратегическим направлениям маркетинга. Управляющие органы позволяют обеспечить реализацию проводимой политики и придерживаться нужной стратегии.

Вместе с тем, следует отметить ряд слабых сторон фирмы, а именно:

- невысокую эффективность рекламы;

- невысокую эффективность модели реализации;

- неразвитость системы маркетинговой информации;

- низкий уровень мониторинга цен конкурентов;

- низкую эффективность взаимодействия с другими фирмами.

Отрицательные моменты имеют место в финансовой сфере: низкая финансовая устойчивость, снижение оборачиваемости капитала, недостаточно эффективное управление дебиторской задолженностью.

Характеристика факторов внешней среды, значимых для деятельности предприятия,
представлена в табл.Таблица 6.2.

Таблица 6.2

Характеристика факторов внешней среды ООО "Электрон"

Составляющие внешней среды	Влияние возможностей
	на деятельность предприятия в плановый период
	Возможности	Угрозы
	(с высокой вероятностью использования	(с высокой вероятностью
	их организацией)	их реализации)
1	2	3	4
Экономические:
1	Наличие серьезных конкурентов	▲
2	Повышение закупочных цен на товары	▲
3	Расширение рынка	▲
Финансовые :
1	Негативные элементы финансовой деятельности фирмы	▲
2	Последствия мирового экономического кризиса	▲
Социальные:
1	Повышение уровня жизни населения	▲
2	Снижение качественного уровня образования	▲
Правовые :
1	Сложность налогового законодательства	▲

Для выявления выявлены стратегических направлений повышения эффективности деятельности фирмы воспользуемся методикой SWOT-анализа.

Наиболее сильно влияющие возможности и угрозы занесем в соответствующие ячейки матрицы SWOT-анализа (табл.Таблица 6.3).

Таблица 6.3

SWOT-матрица ООО "Электрон"

Возможности − Расширение рынка − Последствия мирового экономического кризиса − Повышение уровня жизни населения	Угрозы − Наличие серьезных конкурентов − Повышение цен на товары − Снижение качественного уровня образования − Сложность налогового законодательства
Сильные стороны − Широкий ассортимент товаров − Хорошая репутация предприятия в деловом мире − Высокий уровень квалификации руководящих сотрудников − Невысокая текучесть кадров	Дальнейшее расширение ассортимента товаров Создание положительного имиджа фирмы (офис европейского уровня, гарантия надежности, высокой культуры и качества обслуживания)	Поиск более дешевых поставщиков Разработка и внедрение системы скидок Снижение издержек при одновременном повышении качества обслуживания Повышение прибыльности предприятия Постоянный мониторинг расчетов по обязательствам Формирование корпоративной культуры
Слабые стороны − Невысокая эффективность рекламы − Невысокая эффективность модели реализации − Неразвитость системы маркетинговой информации − Низкий уровень мониторинга цен конкурентов − низкую эффективность взаимодействия с другими фирмами; − невысокий уровень мотивации сотрудников − негативные элементы финансовой деятельности фирмы	Повышение эффективности маркетинга Расширение контактов и взаимообмена услугами с другими фирмами Внедрение системы автоматизации бизнеса Оптимизация финансовой деятельности фирмы	Мониторинг цен конкурентов Внедрение системы автоматизации бизнеса Реализация эффективных систем мотивации и стимулирования сотрудников Оптимизация формальных отношений с клиентами

На пересечении внутренних и внешних характеристик матрицы SWOT-анализа образуются четыре поля: поле "СИВ" (сила и возможности), поле "СИУ" (сила и угрозы), поле "СЛВ" (слабость и возможности), поле "СЛУ" (слабость и угрозы). Далее необходимо рассмотреть все возможные парные комбинации, выделить те, которые наиболее характерны для данного предприятия и которые необходимо учесть при выработке стратегии предприятия.

В отношении тех пар, которые выбраны с поля "СИВ", следует разрабатывать стратегию по использованию сильных сторон, чтобы получить отдачу от возможностей, имеющихся во внешней среде.

Для тех пар, которые оказались в поле "СЛВ", стратегия должна быть построена таким образом, чтобы за счет внешних возможностей преодолеть имеющиеся в организации слабости.

Если пары находятся на поле "СИУ", то стратегия должна предполагать использование силы организации для устранения угроз.

Если пары находятся на поле "СЛУ", организация должна вырабатывать такую стратегию, которая позволила бы ей как избавиться от слабости, так и попытаться предотвратить нависшую над ней угрозу.

Сопоставление сильных и слабых сторон с рыночными возможностями и угрозами позволяет ответить на следующие вопросы, касающиеся дальнейшего развития бизнеса:

− Как можно воспользоваться открывающимися возможностями, используя сильные стороны предприятия?

− Какие слабые стороны предприятия могут в этом помешать?

− За счет каких сильных сторон можно нейтрализовать существующие угрозы?

− Каких угроз, усугубленных слабыми сторонами предприятия, нужно больше всего опасаться?

Таким образом, на основе SWOT-анализа выявлены следующие направления повышения эффективности маркетинговой деятельности ООО "Электрон":

− дальнейшее расширение ассортимента товаров;

− создание положительного имиджа фирмы (офис европейского уровня, гарантия надежности, высокой культуры и качества обслуживания);

− поиск более дешевых поставщиков;

− разработка и внедрение системы скидок;

− снижение издержек при одновременном повышении качества обслуживания;

− повышение прибыльности предприятия;

− постоянный мониторинг расчетов по обязательствам;

− формирование корпоративной культуры;

− повышение эффективности маркетинга;

− расширение контактов и взаимообмена услугами с другими фирмами;

− внедрение системы автоматизации бизнеса;

− оптимизация финансовой деятельности фирмы;

− мониторинг цен конкурентов;

− внедрение системы автоматизации бизнеса;

− реализация эффективных систем мотивации и стимулирования сотрудников;

− оптимизация формальных отношений с клиентами

7. Анализ производства и реализации продукции

Основные общие показатели, характеризующие объем производства продукции:

- валовая продукция (ВП);

- товарная продукция (ТП).

Основной общий показатель, характеризующий объем реализации продукции –реализованная продукция (РП).

Валовая продукция – это стоимость всей произведенной на предприятии продукции, выполненных работ, оказанных услуг, включая незавершенной производство и внутрихозяйственный оборот. Она выражается, как правило, в сопоставимых ценах.

Товарная продукция отличается от валовой тем, что в нее не включают остатки незавершенного производства и внутрихозяйственный оборот, т.е. это продукция подлежащая продаже, Она выражается, как правило, в действующих оптовых ценах года.

На многих предприятиях по своему составу валовая и товарные продукции совпадают, если нет внутрихозяйственного оборота и незавершенного производства.

Реализованная продукция – это продукция:

− оплаченная, если её учитывают "по оплате", или

− отгруженная, если её учитывают "по отгрузке", т.е. продукция отправленная в адрес покупателя, но пока еще не оплаченная.

Показатели оценки динамики объемов производства и реализации продукции (могут рассчитываться как по валовой, так и по товарной и реализованной продукции):

− абсолютный прирост продукции за анализируемый период;

− темп роста продукции;

− темп прироста продукции;

− средний за анализируемый период темп роста (прироста) продукции.

Кроме того, объём производства продукции характеризуют показатели:

− фондоотдачи;

− материалоотдачи.

На некоторых российских предприятиях в практике анализа хозяйственной деятельности продолжают применяться устаревшие показатели оценки объема выпуска продукции:

− чистая (условно-чистая) продукция;

− нормативно-чистая продукция.

Объемы товарной и реализованной предприятием продукции взаимосвязаны между собой. Эта взаимосвязь может быть описана балансом товарной продукции. Его вид зависит от принятого на предприятии метода определения выручки от продаж.

Если выручка на предприятии определяется по отгрузке товарной продукции (методом начислений), то баланс товарной продукции будет иметь вид:

ТП + ГПн = РП + ГПк ;

где − ТП, РП – соответственно стоимость товарной и реализованной продукции;

ГПн, ГПк – соответственно остатки готовой продукции на складе на начало и конец анализируемого периода.

Отсюда:

РП = ТП + ГПн – ГПк;

Если выручка на предприятии определяется после оплаты отгруженной продукции (кассовым методом), то баланс товарной продукции можно записать так:

ТП + ГПн + ОТн = РП + ГПк + Отк;

где: ОТн, Отк – соответственно, остатки отгруженной и неоплаченной покупателями продукции на начало и конец анализируемого периода.

Отсюда:

РП = ТП + ГПн + ОТн – ГПк – Отк;

Эти модели, вытекающие из баланса товарной продукции, применяются при факторном анализе изменения объема продаж продукции.

Анализ объемов производства продукции начинается, как правило, с анализа объемов выпуска товарной продукции, который проводися в двух направлениях:

1) Оценивается выполнение плана по выпуску товарной продукции;

2) Анализируется динамика выпуска товарной продукции.

Анализ объёма выпуска товарной продукции целесообразно увязывать с анализом объема реализованной продукции, т.е. ориентироваться на конечный результат.

Анализ объемов производства и реализации проводится как в стоимостном, так и в натуральном измерителях. Сравнение их темпов изменения позволяет сделать следующие выводы:

− если темпы роста стоимостного показателя, выше темпов роста натурального, то это обусловлено в основном ростом цен на продукцию;

− если наоборот, то изменение объемов выпуска и реализации продукции обусловлено ростом её физического объема.

Динамику выпуска и реализации продукции изучают сравнивая показатели за два или несколько периодов.

Анализ можно углубить, исследовав динамику выпуска и реализации продукции за ряд отчетных периодов (например, ряд лет). Для этого необходимо объемы производства и реализации продукции выразить в сопоставимых ценах (в ценах базисного периода, принятых за 100%). Для этого, объема выпуска (реализации) продукции делится на произведение индексов цен за n
предыдущих периодов.

После этого рассчитываются базисные и цепные тепы роста производства и реализации продукции, исчисляются среднегодовые темпы роста (прироста) выпуска и реализации продукции.

Проанализируем динамику объемов реализации ООО "Электрон" в 2008 году.

Обозначим реализацию в i
-ом месяце через , в январе 2008 года (базис) – через .

Абсолютные цепные приросты определяем по формуле:

Абсолютные базисные приросты определяем по формуле:

Цепной коэффициент роста определяется по формуле:

Цепной темп роста определяется по формуле:

%

Базисный коэффициент роста определяется по формуле:

Базисный темп роста определяется по формуле:

%

Базисные темпы прироста определяем по формуле:

Цепные темпы прироста определяем по формуле:

Результаты вычислений сведем в таблицу:

Среднемесячная реализация:

Среднемесячный абсолютный прирост реализации:

тыс. руб.

Средний коэффициент роста определяем по формуле:

,

где m – число цепных коэффициентов роста.

Или

,

Средний коэффициент роста:

.

Средний темп роста:

%.

Средний темп прироста:

%.

Таким образом, средний темп прироста объема реализации ООО "Электрон" составляет 4,03% в месяц.

Динамику объема реализации ООО "Электрон" в 2008 году отобразим на графике:

Можно заключить, что объем реализации продукции ООО "Электрон" имеет тенденцию к увеличению, что является положительным фактором.

8. Анализ себестоимости продукции

Важнейшей потребностью руководства предприятий в повседневной деятельности и, в частности, для повышения эффективности деятельности, является своевременное получение информации, которая позволит принять обоснованные решения. Это, в свою очередь, требует, чтобы системы учета затрат и управления себестоимостью продукции позволяли решить следующие задачи:

1) измерение стоимости ресурсов, использованных при осуществлении организацией существенных действий;

2) идентификацию и устранение затрат, не влияющих на изменение величины покупательной способности товара (такие затраты могут быть устранены без ухудшения качества изделия и восприятия покупателем ценности данного товара);

3) определение эффективности всех существенных операций, производимых на данном предприятии;

4) анализ и проведение мероприятий, способствующих улучшению работы предприятия.

Себестоимость продукции (товаров, работ, услуг) – это стоимостная оценка используемых в процессе производства продукции всех видов ресурсов, а также других затрат на её производство и реализацию.

Себестоимость продукции один из важнейших экономических показателей, характеризующих эффективность деятельности предприятия. Он служит базой для определения прибыли, для расчета налога на прибыль, основой для определения цен на продукцию, основой соизмерения доходов и расходов, одним из обобщающих показателей оценки эффективности потребления ресурсов.

Цель анализа себестоимости – выявление её уровня и возможностей повышения эффективности использования всех видов ресурсов в процессе производства и реализации продукции.

Основные направления анализа себестоимости:

I.Анализ себестоимости по обобщающим показателям:

1. Анализ общей суммы затрат на производство и реализацию продукции;

2. Анализ затрат на 1 рубль объема товарной или реализованной продукции.

II. Анализ себестоимости по частным показателям:

1. Оценка изменения структуры затрат и их динамики по отдельным изделиям (Изучение себестоимости отдельных видов продукции);

2. Анализ себестоимости по отдельным статьям расходов:

− прямых материальных затрат;

− прямых трудовых затрат;

− косвенных затрат:

- на содержание и эксплуатацию оборудования;

- на организацию, обслуживание производства и управление предприятием (управленческих расходов);

- коммерческих расходов и др.

Одно из основных условий получения достоверной информации о себестоимости продукции – четкое определение состава затрат относимых на себестоимость.

По данным ф. № 2 "Отчет о прибылях и убытках" проанализируем в динамике состав и структуру доходов и расходов организации (табл. 8.1).

Таблица 8.1

Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации

Показатель	2008 г.		2007 г.		Изменение (+:-)
	сумма, тыс.руб.	% к итогу	сумма, тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	%
1	2	3	4	5	6=2-4	7=2/4
1. Выручка от продажи товаров, продукции (работ, услуг) (стр.010)	182211	99,96	128858	100,00	53353	141,40
2. Проценты к получению (стр.060)	0	0,00	0	0,00	0	–
3. Доходы от участия в других организациях (стр.080)	0	0,00	0	0,00	0	–
4. Прочие операционные доходы (стр.090)	64	0,03	0	0,00	64	–
5. Отложенные налоговые активы (стр.141)	0	0,00	0	0,00	0	–
6.Всего доходов организации	182275	100,00	128858	100,00	53417	141,45
7. Себестоимость проданных товаров, продукции (работ, услуг) (стр.020)	167934	93,76	121049	94,70	46885	138,73
8. Коммерческие расходы (стр.030)	0	0,00	0	0,00	0	–
9. Управленческие расходы (стр.040)	9471	5,29	6231	4,87	3240	152,00
10. Проценты к уплате (стр.070)	0	0,00	0	0,00	0	–
11. Прочие расходы (стр.100)	657	0,36	215	0,17	442	305,58
12. Отложенные налоговые обязательства (стр.142)	0	0,00	0	0,00	0	–
13. Текущий налог на прибыль (стр.150)	1046	0,58	298	0,23	748	351,01
14. Санкции в бюджет и иные платежи (стр.151)	0	0,00	32	0,03	-32	0,00
15. Всего расходов организации	179108	100,00	127825	100,00	51283	140,12
16. Доходы на 1 рубль расходов (коэффициент)	1,02	1,01	0,01	100,95

Таким образом, на конец отчетного года практически 100% доходов предприятия составляет выручка от продаж, доля прочих доходов невелика. В целом это характеризует деятельность предприятия положительно. За год выручка предприятия выросла на 53353 тыс. руб. (на 41,4%), все доходы увеличились на 53417 тыс. руб. (на 41,45%). Таким образом, предприятие работает стабильно, темп роста доходов достаточно высокий.

В структуре расходов основную долю занимает себестоимость товаров (93,76%). За год расходы предприятия увеличились на 46885 тыс. руб. (на 38,73%). Как положительный момент следует отметить опережающий рост доходов по сравнению с расходами.

9. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

По данным формы № 2 проведем анализ состава и динамики основных показателей прибылей и убытков предприятия за отчетный период (табл. 9.1).

Таблица 9.1

Анализ прибылей и убытков организации

Показатели	Состав прибылей и убытков
	2007 г., тыс. руб.	2008 г., тыс. руб.	Изменение
			тыс. руб.	В % к предыд. году
1	2	3	4	5
1. Валовая прибыль (стр.029)	7809	14277	6468	182,83
2. Прибыль (убыток) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (стр.050)	1578	4806	3228	304,56
3. Прибыль (убыток) до налогообложения (бухгалтерская прибыль (убыток)) (стр.140)	1363	4213	2850	309,10
4. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (стр.190)	1033	3167	2134	306,58

Таким образом, валовая прибыль в отчетном году увеличилась на 82,8%, чистая прибыль предприятия увеличилась на 206,6%. Такая ситуация сложилась вследствие уже отмеченного опережающего роста доходов над расходами и характеризует деятельность предприятия положительно.

10. Анализ использования прибыли предприятия

Используя информацию формы №2, исследуем состав, структуру и динамику бухгалтерской прибыли (табл. 10.1).

Таблица 10.1

Состав, структура и динамика бухгалтерской прибыли

Состав бухгалтерской прибыли	Предыдущий год		Отчетный год		Изменения (+, -)
	сумма, тыс. руб.	Структура, %	сумма, тыс. руб.	Структура,	тыс. руб.	Темп роста, %	Темп прироста, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Бухгалтерская прибыль (стр.140)	1363	100	4213	100	2850	309,10	209,10
В том числе:
1.1. Прибыль от продаж (стр.050)	1578	115,77	4806	114,08	3228	304,56	204,56
1.2. Доходы от участия в других организациях (стр.080)	0	0,00	0	0,00	0	–	–
1.3. Разница в процентах, полученных и уплаченных (стр.060-стр 070)	0	0,00	0	0,00	0	–	–
1.4. Прочие операционные финансовые результаты (стр.090-стр.100)	-201	-14,75	-448	-10,63	-247	222,89	122,89
Прочие внереализационные финансовые результаты (стр.120-стр.130)	-14	-1,03	-145	-3,44	-131	1035,71	935,71

Таким образом, операционные и внереализационные финансовые результаты не оказали существенного влияния на рост бухгалтерской прибыли предприятия.

Планы по использованию прибыли не составлялись.

В общем случае, после уплаты налогов прибыль распределяется следующим образом: одна часть используется на расширение производства (фонд накопления), другая − на капитальные вложения в социальную сферу, третья – на материальное поощрение работников предприятия. Создается также резервный фонд предприятия.

Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников. Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет. Руководство предприятия стремится направить большую сумму прибыли на расширенное воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении оплаты труда.

В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на самофинансирование предприятия и материальное стимулирование работников и таких показателей, как сумма самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника. Причем изучать их надо в тесной связи с уровнем рентабельности, суммой прибыли на одного работника, и на один рубль основных производственных фондов. Если эти показатели выше, чем на других предприятиях, или выше нормативных для данной отрасли производства, то имеются перспективы для развития предприятия.

Кроме того, в процессе анализа необходимо изучить выполнение плана по использованию прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравниваются с данными плана и выясняются причины отклонения от плана по каждому направлению использования прибыли.

В процессе анализа устанавливается соответствие фактических расходов расходам, предусмотренным сметой, выясняются причины отклонений от сметы по каждой статье, изучается эффективность мероприятий, проводимых за счет нераспределенной прибыли. При анализе использования нераспределенной прибыли следует изучить полноту финансирования всех запланированных мероприятий, своевременность их выполнения и полученный эффект.

11. Анализ эффективности деятельности предприятия

Используя данные формы № 1 и формы № 2, рассчитаем за предыдущий и отчетный год показатели рентабельности и проанализируем их динамику (табл. 11.1).

Таблица 11.1

Динамика коэффициентов рентабельности

Показатели	Условное обозначение	2007 г.	2008 г.	Отклонения (+, –)
1	2	3	4	5=4-3
1. Средняя величина активов, тыс. руб. ф.№1 0,5 х (стр.300н.г .+ стр.300к.г.)		12702	21942	9240
2. Средняя величина оборотных активов, тыс. руб. ф.№1 0,5 х (стр.290н.г . + стр.290к.г.)		8142	12886	4744
1	2	3	4	5=4-3
3. Средняя величина внеоборотных активов, тыс. руб. ф.№1 0,5 х (стр.190н.г.+ стр.190к.г.)		4560	9056	4496
4. Средняя величина собственного капитала, тыс. руб. ф.№1 0,5х. (стр.490н.г + стр.640н.г. + стр.650н.г.+ стр.490к.г +стр.640к.г. + стр.650к.г.)		2691	5856	3165
5. Средняя заемного капитала, тыс. руб. ф.№1 0,5х(стр.590н.г + стр.610н.г + стр.620н.г + стр.630н.г. + стр.660н.г. + стр.590 к.г. + стр.610к.г. + стр.620к.г. + стр.630к.г. + стр.660к.г.)		10011	16086	6075
6. Выручка от продаж, тыс. руб. ф. № 2 стр.010		128858	182211	53353
7. Прибыль от продаж, тыс. руб. ф № 2 cтp.050		1578	4806	3228
8. Чистая прибыль, тыс. руб. ф. № 2 стр.190		1033	3167	2134
9. Расходы на производство и продажу продукции, тыс. руб. ф. № 2 стр.020+стр.030+стр.040		127280	177405	50125
10. Рентабельность совокупных активов, % (стр.8: стр.1 х 100)		8,13	14,43	6,30
11. Рентабельность оборотных активов, % (стр.8: стр.2 х 100)		12,69	24,58	11,89
12. Рентабельность внеоборотных активов, % (стр.8 : стр.3 х 100)		22,65	34,97	12,32
13. Рентабельность собственного капитала, % (стр.8: стр.4 х 100)		38,39	54,08	15,69
14. Рентабельность заемного капитала, % (стр.8 : стр.5 х 100)		10,32	19,69	9,37
15. Рентабельность продаж, % (стр.7: стр.6 х 100)		1,22	2,64	1,41
16. Рентабельность (эффективность) расходов, % (стр.7 : стр.9 х 100)		1,24	2,71	1,47

Таким образом, рентабельность предприятия за год существенно возросла.

12. Анализ финансового состояния предприятия

Для анализа ликвидности баланса составим аналитическую таблицу, в которой произведем сравнение средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков (табл. 12.1). По результатам анализа сделаем вывод о возможностях своевременного осуществления платежей анализируемым предприятием.

Таблица 12.1

Анализ ликвидности баланса (тыс. руб.)

АКТИВ	2007 г.	2008 г.	ПАССИВ	2007 г.	2008 г.	Платежный излишек или недостаток
Наиболее ликвидные активы (А 1) стр.250+стр.260	12	18	Наиболее срочные обязательства (П1) стр.620	6624	9456	-6612	-9438
Быстро реализуемые активы (А2) стр.240	1855	5569	Краткосрочные пассивы (П2) стр.610+стр.630+стр.660	3387	6630	-1532	-1061
Медленно реализуемые активы (A3) стр.230+стр.220+ +стр.210+стр.270	6275	7299	Долгосрочные пассивы (ПЗ) стр.590	0	0	6275	7299
Труднореализуемые активы (А4), стр.190	4560	9056	Постоянные пассивы (П4) стр.490+стр.650+ стр.640	2691	5856	1869	3200
БАЛАНС	12702	21942	БАЛАНС	12702	21942

Баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:

А1
³П1
;

А2
³П2
;

А3
³П3
;

А4
£П4
.

Таким образом, как на начало, так и на конец года не выполняется первое и второе условие ликвидности баланса: превышение наиболее ликвидных активов над наиболее срочными обязательствами и превышение быстрореализуемых активов над краткосрочными пассивами. Баланс предприятия нельзя считать абсолютно ликвидным.

Рассчитаем показатели ликвидности и платежеспособности, исследуем их динамику и дадим оценку уровня платежеспособности анализируемого предприятия (табл. 12.2).

Таблица 12.2

Показатели ликвидности и платежеспособности

Показатель	Расчетная формула	2007 г.	2008 г.	Рекомендуемые значения
1	2	3	4	5
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (срочности)		0,00120	0,001	≥ 0,2
2. Уточненный (промежуточный) коэффициент ликвидности		0,186	0,347	≥ 0,7-1
3. Коэффициент текущей ликвидности		0,813	0,801	≥1-2
4. Собственные оборотные средства		-1869	-3200
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами		-0,230	-0,248	≥0,1
6. Чистые оборотные активы		-1869	-3200
7. Чистые активы	ЧА =расчетные данные	2691	5856
8. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности		0,280	0,589
9. Период инкассирования дебиторской задолженности, дни		0,014	0,031
10. Период погашения кредиторской задолженности, дни		18,51	18,68
11. Коэффициент покрытия чистыми активами всех обязательств предприятия		0,269	0,364
12. Коэффициент покрытия чистыми активами кредиторской задолженности		0,406	0,619
13. Коэффициент покрытия оборотными активами кредиторской задолженности		-0,282	-0,338
14. Коэффициент соотношения чистых оборотных активов с чистыми активами		-0,695	-0,546

Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие не обеспечено собственными средствами. Коэффициенты ликвидности не удовлетворяют рекомендуемому нормативу. Ликвидность и платежеспособность предприятия находится на неудовлетворительном уровне. Такая ситуация объясняется большим объемом краткосрочных обязательств.

Заполнив табл. 12.3, дадим оценку финансовой устойчивости предприятия на основе анализа наличия и достаточности источников формирования запасов. Рассчитаем излишек или недостаток источников средств для формирования запасов. По значениям рассчитанных показателей определим тип финансовой ситуации, в которой находится анализируемое предприятие.

Таблица 12.3

Анализ обеспеченности запасов источниками

Показатели	2007 г.	2008 г.	Изменения
1. Общая величина запасов (включая НДС по приобретенным ценностям) (3) (стр.210 + стр.220)	6275	7299	1024
2. Наличие собственных оборотных средств (СОС = СК - ВА) (стр.490 –стр.640 + стр. 650 –стр.190)	-1869	-3200	-1331
3. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (ДИ = СК+ДО-ВА) (стр.490+стр.640+стр.650+стр.590-стр.190)	-1869	-3200	-1331
4. Общая величина основных источников формирования запасов (ВИ = ДИ+ККЗ) (стр.490+ стр.640 + стр.650 + стр.590 -стр.190+стр.610)	8142	12886	4744
5. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.2-п.1)	-8144	-10499	-2355
6. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.3-п.1)	-8144	-10499	-2355
7. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.4-п.1)	1867	5587	3720
8. Номер типа финансовой устойчивости	3	3

Алгоритм определения типа финансовой устойчивости представлен в табл. 12.4.

Таблица 12.4

Алгоритм определения типа финансовой устойчивости

Показатели	Тип финансовой устойчивости
	1	2	3	4
	Абсолютная устойчивость	Нормальная устойчивость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
± (СОС - 3)	≥0	<0	<0	<0
±(ДИ-3)	≥0	≥0	<0	<0
± (ВИ - 3)	≥0	≥0	≥0	<0

Таким образом, как на начало, так и на конец года предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии.

Исходя из данных баланса, рассчитаем коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость организации (табл.Таблица 12.5). Проанализируем динамику коэффициентов финансовой устойчивости и оценим характер их изменений.

Таблица 12.5

Оценка характера изменений коэффициентов финансовой устойчивости

Показатель	Расчетная формула		2007 г.	2008 г.		Рекомендуемое значение
1	2		3	4		5
1 Коэффициент финансовой независимости, автономии, концентрации собственного капитала.	СК / А = (стр.490 + стр.640 + стр.650) / стр.300		0,212	0,267		≥0,5
2. Коэффициент финансовой устойчивости (доля собственного капитала и долгосрочных заемных средств в активах)	(СК + ДО)/А = (стр.490 + стр.640 + стр.650 + стр.590) / стр.300		0,212	0,267		≥0,8
3. Коэффициент финансовой зависимости (оборотный коэффициенту концентрации собственного капитала)	А / СК = стр.300 / (стр.490 + стр.640 + стр.650)		4,720	3,747
4. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала(леверидж)	ЗК / СК = (стр.590 + стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660) / (стр.490 + стр.640 + стр.650)		3,720	2,747		≤1
5. Коэффициент финансирования (отношение собственного капитала к заемному)	СК / ЗК =(стр.490 + стр.640 + стр.650) / (стр.590 + стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660)		0,269	0,364		≥1
6. Коэффициент финансовой маневренности (отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу)	(СК – ВА) / СК = (стр.490 + стр.640 + стр.650- стр.190) / (стр.490 + стр.640 + стр.650)		-0,695	-0,546		≥0,1
7. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	(СК – ВА) / ОА = (стр.490 + стр.640 + стр.650- стр.190) / стр.290		-0,230	-0,248		≥0,1
8. Коэффициент инвестирования (отношение собственного капитала к внеоборотным активам)	СК / ВА =(стр.490 + стр.640 + стр.650) / стр.190		0,590	0,647		> 1
9. Индекс постоянного актива	ВА / СК = стр.190 / (стр.490 + стр.640 + стр.650)		1,695	1,546
10. Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников	СК / (СК + ДО) =(стр.490 + стр.640 + стр.650) / (стр.490 + стр.640 + стр.650 + стр.590)	1,000			1,000	≥0,6
11. Коэффициент структуры привлеченных средств	КЗ / (ДО + КО) = стр.620 / (стр.590 + стр.610 + стр.620 + стр.630 +стр.660)	0,662			0,588
12. Коэффициент структуры заемных средств	ДО / (ДО + КО) = стр.510 / (стр.510 + стр.610)	–			–

Таким образом, коэффициенты не удовлетворяют нормативным значениям и подтверждают вывод о неустойчивом финансовом состоянии предприятия, сделанный на основании анализа абсолютных показателей.

13. Диагностика риска банкротства предприятия

Оценим вероятность наступления банкротства ООО "Электрон" на основании пятифакторной усовершенствованной модели оценки угрозы банкротства Э. Альтмана:

Z
= 0,717·X
1
+ 0,847·X
2
+ 3,107·X
3
+ 0,420·X
4
+ 0,998·X
5
=

= 0,717·(–0,1458) + 0,847·0 + 3,107·0,1920 + 0,420·0,3640 + 0,998·8,3042 = 8,932,

где

;

;

.

В зависимости от полученного значения для Z
-
счета можно судить об угрозе банкротства (табл.Таблица 13.1).

Таблица 13.1

Пограничные значения Z-счета

Степень угрозы	Для производственных предприятий	Для непроизводственных предприятий
Высокая угроза банкротства	Менее 1,23	Менее 1,10
Зона неведения	1,23-2,90	1,10-2,60
Низкая угроза банкротства	Более 2,90	Более 2,60

Поскольку в данном случае значения Z-счета существенно выше 2,90, то степень угрозы банкротства – низкая.

14. Рейтинговая оценка
кредитоспособности предприятия

Для определения рейтинга кредитоспособности ООО "Электрон" воспользуемся методикой Сбербанка России. Методика устанавливает критериальный уровень выбранных оценочных показателей и их классность (рейтинг). Исходя из класса кредитоспособности заемщика выявляются условия предоставления кредита (размер ссуды, срок выдачи, форма обеспечения, процентная ставка). Клиенты по характеру кредитоспособности делятся на три класса. Критериальные показатели на уровне средних величин являются основанием отнесения заемщика ко второму классу, выше средних – к первому, а ниже средних – к третьему классу.

Рейтинг, или значимость, показателя в системе устанавливается специалистами банка для каждого заемщика в отдельности исходя из кредитной политики и ликвидности его баланса. Например, высокая доля кредитных ресурсов в пассиве баланса, наличие просроченной задолженности по ссудам банка повышает роль коэффициентов ликвидности. Отвлечение ресурсов банка в кредитование постоянных материальных запасов, низкое значение величины чистого оборотного капитала, т. е. менее 10% общего объема оборотных активов, повышает рейтинг коэффициента финансовой независимости. Перекредитование клиента выдвигает на первый план уровень коэффициента общей ликвидности (покрытия).

Общая оценка кредитоспособности проводится в баллах. Они представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности.

Первому классу заемщиков условно присваивается от 100 до 150 баллов; второму классу – от 151 до 250 баллов; третьему классу – свыше 251 балла. Исходя из величины коэффициентов ликвидности и финансовой независимости, заемщиков можно условно подразделить на три класса. Для оценки класса кредитоспособности можно воспользоваться показателями ликвидности и финансовой независимости. Классы кредитоспособности заемщиков представлены в табл.Таблица 14.1.

С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки строят свои кредитные отношения по-разному. Так, заемщикам первого класса банки могут открыть кредитную линию, кредитовать по контокоррентному счету, выдавать в разовом порядке бланковые (доверительные кредиты) без обеспечения с взиманием пониженной процентной ставки на срок до 60 дней.

Таблица 14.1

Классы кредитоспособности заемщика

Коэффициенты	Классы
1	2	3
1. Абсолютной ликвидности	Более 0,2	0,15-0,2	Менее 0,15
2. Текущей (уточненной) ликвидности	Более 0,8	0,5-0,8	Менее 0,5
3. Общей ликвидности (покрытия)	Более 2,0	1,0-2,0	Менее 1,0
4. Финансовой независимости	Более 0,6	0,5-0,6	Менее 0,5

Кредитование заемщиков второго класса осуществляется на обычных условиях, т. е. при наличии соответствующих форм обеспечения (залога имущества, поручительства, гарантии, страхования риска непогашения кредита и т.д.). Процентные ставки зависят от вида обеспечения, спроса на кредиты на рынке ссудного капитала, учетной ставки Центрального банка России и других факторов.

Предоставление кредита заемщикам третьего класса связано для банка с большим риском неплатежа. Если банк решается на выдачу ссуды заемщику третьего класса, то ее размер не должен превышать величины уставного капитала последнего. Процентная ставка за кредит устанавливается на более высоком уровне, чем для заемщиков второго класса.

Коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости для расчета кредитоспособности ООО "Электрон" представлены в табл.Таблица 14.2.

Таблица 14.2

Коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости для расчета кредитоспособности

Наименование коэффициентов	Значение показателя на конец отчетного периода
1. Абсолютной ликвидности	0,001
2. Текущей (уточненной) ликвидности	0,347
3. Общей ликвидности (покрытия)	0,801
4. Финансовой независимости (автономии)	0,267

Расчет рейтинга заемщика представлен в табл.Таблица 14.3.

Таблица 14.3

Расчет рейтинга заемщика

Коэффициент	Класс	Рейтинг показателя по данным банка, %	Балл (гр.2 х гр.3)
1. Абсолютной ликвидности	3	20	60
2. Текущей (уточненной) ликвидности	3	20	60
3. Общей ликвидности (покрытия)	3	20	60
4. Финансовой независимости (автономии)	3	40	120
Итого	100	300

Таким образом, по значениям финансовых коэффициентов ООО "Электрон" относится к третьему классу кредитоспособности. Предоставление кредита заемщикам третьего класса связано для банка с большим риском неплатежа. Если банк решается на выдачу ссуды заемщику третьего класса, то ее размер не должен превышать величины уставного капитала последнего. Процентная ставка за кредит устанавливается на более высоком уровне, чем для заемщиков второго класса.

Заключение

Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей. Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функций являться – изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа – контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа – поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Еще одна функция анализа – оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И, наконец, – разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.

Анализом состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов, банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д. Комплексный анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия.

По результатам комплексного анализа можно сделать следующие выводы.

За отчетный период валюта баланса ООО "Электрон" увеличилась на 72,7%. Увеличение по активу произошло в основном за счет увеличения основных средств и дебиторской задолженности. Такую динамику следует расценивать как позитивную, однако увеличение дебиторской задолженности может свидетельствовать о недостаточно эффективной работе с дебиторами. Собственный капитал предприятия увеличился на 117,6%. Заемный капитал увеличился на 60,7%, при этом долгосрочные обязательства отсутствуют, сумма краткосрочных кредитов и займов возросла на 95,75%, кредиторская задолженность – на 42,75%. На конец года 26,7% пассивов составляет заемный капитал, 73,3% составляет заемный капитал, в том числе краткосрочные кредиты и займы – 30,2%, кредиторская задолженность – 43,1%.

Стоимость чистых активов предприятия увеличилась на 3165 тыс. руб. (на 117,6%), что является показателем устойчивого позитивного развития предприятия.

Как на начало, так и на конец года в структуре внеоборотных активов 100% занимают основные средства. За отчетный год величина внеоборотных активов увеличилась на 4496 тыс. руб. (на 98,6%), за счет приобретения машин, оборудования и транспортных средств. Такая динамика свидетельствует о расширении деятельности предприятия. Рентабельность основных средств за отчетный год возросла на 18,46%, фондоотдача основных средств снизилась на 8,14 руб., рентабельность продаж увеличилась на 1,41%. Увеличение фондорентабельности на 18,46% произошло за счет увеличения рентабельности продаж на 39,93%. При этом фондоотдача, снизившись на 21,46%, оказала отрицательное влияние на фондорентабельность.

Как позитивный фактор, следует отметить, что рост объема основных средств сопровождается существенным ростом выручки от продаж и прибыли предприятия, что косвенно свидетельствует об эффективности использования основных средств.

В структуре оборотных активов следует отметить следующие изменения. Оборотные активы в целом увеличились на 58,3%. Положительное влияние на рост внеоборотных активов оказало увеличение запасов и дебиторской задолженности. Как уже отмечалось, существенное увеличение дебиторской задолженности (на 200%) может свидетельствовать о недостаточно эффективной работе с дебиторами в отчетном году. Продолжительность оборота оборотных активов и их составляющих несколько увеличилась, что говорит о некотором снижении деловой активности предприятия. Сумма дополнительно привлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости оборотных активов на 2,71 дня составляет 1373 тыс. руб. Вместе с тем следует отметить, что оборачиваемость активов достаточно высокая. Все оборотные активы оборачиваются за 26 дней, срок хранения производственных запасов – 12 дней, срок хранения товаров для перепродажи – 0,5 дня. Отрицательным моментом является увеличение периода погашения дебиторской задолженности.

Как на начало, так и на конец года не выполняется первое и второе условие ликвидности баланса: превышение наиболее ликвидных активов над наиболее срочными обязательствами и превышение быстрореализуемых активов над краткосрочными пассивами. Баланс предприятия нельзя считать абсолютно ликвидным. На основе анализа можно сделать вывод о том, что предприятие не обеспечено собственными средствами. Коэффициенты ликвидности не удовлетворяют рекомендуемому нормативу. Ликвидность и платежеспособность предприятия находится на неудовлетворительном уровне. Такая ситуация объясняется большим объемом краткосрочных обязательств.

Как на начало, так и на конец года предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии. Рассчитанные коэффициенты не удовлетворяют нормативным значениям и подтверждают о неустойчивом финансовом состоянии предприятия, сделанный на основании анализа абсолютных показателей.

На конец отчетного года практически 100% доходов предприятия составляет выручка от продаж, доля операционных и внереализационных доходов невелика. В целом это характеризует деятельность предприятия положительно. За год выручка предприятия выросла на 53353 тыс. руб. (на 41,4%), все доходы увеличились на 53417 тыс. руб. (на 41,45%). Таким образом, предприятие работает стабильно, темп роста доходов достаточно высокий.

В структуре расходов основную долю занимает себестоимость товаров (93,76%). За год расходы предприятия увеличились на 46885 тыс. руб. (на 38,73%). Как положительный момент следует отметить опережающий рост доходов по сравнению с расходами.

Валовая прибыль в отчетном году увеличилась на 82,8%, чистая прибыль предприятия увеличилась на 206,6%. Такая ситуация сложилась вследствие уже отмеченного опережающего роста доходов над расходами и характеризует деятельность предприятия положительно. Операционные и внереализационные финансовые результаты не оказали существенного влияния на рост бухгалтерской прибыли предприятия.

Рентабельность предприятия за год существенно возросла. Рентабельность активов в целом увеличилась на 6,3%, в том числе за счет увеличения чистой рентабельности продаж – на 9,5% и уменьшения оборачиваемости активов на – (–3,2)%. Рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,1569. Изменение произошло за счет: увеличения рентабельности продаж на –0,4484; уменьшения коэффициента оборачиваемости активов – на –0,1510; уменьшения коэффициента структуры источников средств – на 0,1405.

По значениям финансовых коэффициентов ООО "Электрон" относится к третьему классу кредитоспособности.

Список использованной литературы

1.Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2006. – 240 с.

2.Галицкая. С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий. – М.: Эксмо, 2008. – 656.

3.Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Андреевский Издательский дом, 2006. – 448 с.

4.Зимин Н.Е., Солопова В.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Колос-С, 2007. – 384 с.

5.Каплюк Т.С. Финансовый анализ. – М.: Экзамен, 2006. – 96 с.

6.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. – М.: ТК Велби, Проспект, 2006. – 424 с.

7.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В., Малеева, Л.И.Ушвицкий. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 672с.

8.Просветов Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Задачи и решения. – М.: Альфа-Пресс, 2008. – 208 с.

9.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2008. – 512 с.

10.Свиридова Н.В. Система рейтингового анализа финансового состояния организаций. – М.: Альфа-М, 2007. – 256 с.

11.Теплова Т.В., Григорьева Т.И. Ситуационный финансовый анализ. – М.: ГУ ВШЭ, 2006. – 608 с.

12.Хотинская Г.И., Харитонова Т.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий (на примере предприятий сферы услуг). – М.: Дело и Сервис, 2007. – 240 с.

13.Черняк В.З. Финансовый анализ. – М.: Экзамен, 2007. – 416 с.

14.Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 366 с.