РефератыЭкономикаАнАнализ финансово-экономической деятельности ОАО "ЧЕТРА - Промышленные машины"

Анализ финансово-экономической деятельности ОАО "ЧЕТРА - Промышленные машины"

Анализ финансово-экономической деятельности ОАО «ЧЕТРА - Промышленные машины»


Машиностроение является наиболее развитой отраслью промышленности Чувашии. Она сформировалась в советский период, особенно быстрое ее развитие происходило в 40-70-е годы. На ее долю приходится около 39% основных производственных фондов и около 40% занятых (свыше 70 тыс. человек). Учитывая тесные связи, наличие внутриотраслевой специализации и кооперации между машиностроительными предприятиями республики и многоотраслевой состав машиностроения, его можно представить в виде комплекса. Значение машиностроительного комплекса для экономики республики чрезвычайно велико. Машиностроение производит машины и оборудование, применяемые повсеместно: в промышленности, сельском хозяйстве, быту, на транспорте. Кроме того, машиностроительный комплекс составляет основу научно-технического прогресса. Поэтому в мире существуют определенные условия развития машиностроения. Если темпы развития хозяйства страны принять за единицу, то машиностроение должно развиваться в 2 раза быстрее, а важнейшие его отрасли - в 4 раза. К этому надо стремиться и Чувашии.


Задачами развития машиностроения нашей республики на современном этапе являются: реконструкция предприятий и оснащение их новыми видами оборудования, развитие наукоемких отраслей машиностроения, а также расширение производств, связанных с выпуском потребительских товаров.


Машиностроение республики как отрасль подразделяется на:


· собственно машиностроение;


· производство металлических конструкций и изделий;


· ремонт машин и оборудования.


Собственное машиностроение играет ведущую роль в Чувашии, производя примерно 90% продукции машиностроения и металлообработки. На производство металлических конструкций и изделий приходится немногим более 1%, на ремонт машин и оборудования - чуть более 9%.


В Чувашии традиционно развивалось трудоемкое машиностроение, требующее относительно больших затрат квалифицированного труда (электротехническое, приборостроительное, станкостроительное и другое). Этому способствовали такие факторы, как избыток трудовых ресурсов, благоприятное ЭГП, близость научно-технических и промышленных центров, поставщиков сырья и полуфабрикатов, а также основных потребителей машиностроительной продукции. В республике имеются и металлоемкие предприятия, крупнейшие из них - Чебоксарский тракторный и агрегатный заводы. Из-за отсутствия в Чувашии собственной металлургической базы, металл привозится из других районов страны (Уральского, Северного, Центрально-Черноземного), а в последнее время широко используется металлолом.


Собственно машиностроение представлено, во-первых, тракторостроением, производящим до 46% машиностроительной продукции. К нему относятся ОАО "Промтрактор" и ОАО "Чебоксарский агрегатный завод". В настоящее время оба предприятия акционированы и являются предприятиями смешанной формы собственности. ОАО "Промтрактор" представляет собой многопрофильный концерн, в состав которого входят более 20 предприятий, среди которых ОАО «ЧЕТРА – Промышленные машины» . Его продукция эксплуатируется в 23 странах. Помимо производственных товаров (трактора, применяемые в угольной, золотодобывающей и газовой промышленности, гусеницы, детали и узлы к тракторным и автомобильным двигателям) ими выпускаются и потребительские товары (садовые тележки, замки, детские игрушки и т.п.)


Значительный удельный вес (около 22%) в объеме производства машиностроения занимает продукция электротехническойпромышленности. Электротехническая промышленность сосредоточена в основном в Чебоксарах (свыше 90% производимой продукции). Наиболее крупными предприятиями этой отрасли являются ОАО "Чебоксарский электроаппаратный завод" и ОАО "Чувашкабель", а также ОАО "Завод электроизмерительных механизмов". ОАО "ЧЭАЗ" является крупнейшим предприятием электротехнической промышленности России и специализируется на производстве низковольтного электрооборудования. Основными потребителями его продукции являются РАО "ЕЭС России", РАО "Газпром", предприятия нефтехимии, станкостроения, лифтостроения, производители электрифицированного транспорта и жилищно-коммунального хозяйства. Небольшие предприятия имеются в Алатыре (завод "Электроавтомат"), в Мариинском Посаде и с. Комсомольское (кабельное производство), в Чебоксарском районе (Ишлейский завод высоковольтной аппаратуры) и Ядрине (филиал Подольского электромеханического завода). Необходимо отметить, что продукция электротехнического машиностроения широко используется предприятиями этой отрасли, поэтому ее можно рассматривать в качестве связующего звена в машиностроительном комплексе Чувашии (см. рис. 1).



Рис.1 Отрасли машиностроительного комплекса Чувашии.


Следующей по значению отраслью машиностроения является приборостроение. На его долю приходится свыше 10% производимой продукции. Предприятия приборостроения размещаются в Чебоксарах (до 85% производимой продукции) и в Алатыре (завод "Электроприбор"). Крупнейшим среди них является ОАО "ЧНППП "Элара". В его цехах установлено современное оборудование ведущих зарубежных фирм Германии, Италии, Японии и США, позволяющее выпускать качественную продукцию мирового уровня.


Станкостроение в Чувашии представлено производством машин для легкой и пищевой промышленности. Сосредоточено оно в Чебоксарах (ОАО "Текстильмаш" и "Машбыт"). На долю этой отрасли приходится более 7% объема производства машиностроения. Помимо бесчелночных ткацких станков ОАО "Текстильмаш" может выпускать хмелеуборочные комбайны, картофелекопалки, косилки и другие товары народного потребления. Около 2% производимой машиностроительной продукции приходится на инструментальную промышленность, имеющуюся в Чебоксарах (завод "Металлист" и др.) и Канаше (завод технологической оснастки и завод резцов).


В республике имеются также производства автомобильной промышленности. Они размещены в Шумерле (ОАО "Завод спецавтомобилей" и ОАО "Комбинат автофургонов"), Канаше (ОАО "Канашский автоагрегатный завод") и Чебоксарах (автотехобслуживание). Наиболее крупным центром производства этой отрасли является Шумерля. Шумерлинский комбинат автофургонов возник на базе производств деревообрабатывающей промышленности, но сегодня на нем выпускают специализированные кузова и автомобильные фургоны.


Из других машиностроительных производств можно отметить Алатырский механический завод, производящий вагонозаменители, и Канашский завод электропогрузчиков.


В Алатыре имеется также производство низкотемпературных холодильников, а в Чебоксарах - производство стиральных машин. На долю этих производств приходится до 3% объема продукции машиностроения.


Производство металлических конструкций и изделий развито в Новочебоксарске и Чебоксарах. Предприятия этих городов производят до 80% подобной продукции. Металлические изделия производятся также в Канаше.


Среди предприятий по ремонту машин и оборудования выделяется Канашский вагоноремонтный завод. На его долю приходится около 88% стоимости всех ремонтных работ, производимых в республике. Ремонтом машин и оборудования занимаются также в Чебоксарах (ремонт станков и автомобилей), Новочебоксарске (ремонт бытовых машин) и Мариинском Посаде (ремонт автомобилей).


Металлолом - очень ценное сырье для металлургической промышленности: 1 т стали, полученная из металлоотходов, в 20 раз дешевле, чем выплавляемая из руды.


В республике ведется подготовка квалифицированных кадров для предприятий машиностроения в таких учебных заведениях, как Чувашский госуниверситет (машиностроительный факультет) и машиностроительный техникум, расположенных в Чебоксарах.


Устойчивое эффективное развитие эконо­мики предприятия характеризует комплекс­ная система показателей, отражающая в динамике увеличе­ние прибыли и обеспечение оптимального размера рента­бельности, максимально возможный экономический рост (рост объема продаж), достижение и поддержание устойчивого финансового состояния на основе эффективного использо­вания всей совокупности и каждого вида ресурсов, выпол­нение за отчетный период обязательств перед работниками, другими организациями (предприятиями) и государством.


Для осуществления своей деятельности предприятие должно располагать определенным набором экономических ресурсов. Ресурсы – это совокупность основных фондов, запасов, денежных и других средств, расходов на оплату труда используемых в процессе производства. Основные виды ресурсов: материальные, финансовые, трудовые.


Анализ хозяйственной деятельности предприятия проводится на основе данных бухгалтерского учета, представленных в Бухгалтерском балансе ОАО «ЧПм» за 2005, 2006, 2007 гг. и отчета о прибылях и убытках за 2005, 2006, 2007 гг. При проведении анализа производственной деятельности организации важно изучить состояние, движение и использование основных фондов как факторов, определяющих эффективность производственного процесса и использования вложенных в него средств. Основные фонды участвуют в процессе производства в течение ряда производственных циклов и переносят свою стоимость на затраты в виде амортизационных отчислений.


Сначала рассмотрим структуру и движение основных фондов предприятия 2005-2007гг., которые представлены в таблицах 2.2. и 2.3. Как показывают таблицы, в анализируемом периоде на предприятии наблюдается стабильный рост стоимости основных средств (с 23512 в 2005 г. до 42607 в 2006 г. или на 81,2%). Из таблицы также видно, что структура основных средств достаточно стабильна, в ней преобладают машины и оборудование (42,6%) на конец 2007 года.


Состояние основных средств характеризуется показателями их износа и годности, а движение - коэффициентами обновления, выбытия и прироста. Состояние основных средств, в целом, положительно, так как коэффициент годности выше коэффициента износа. Причем коэффициент износа в 2007 году уменьшился на 0,055. Движение основных фондов оценивается положительно, так как коэффициент обновления превышает коэффициент выбытия, что произошло за счет ввода в эксплуатацию новых машин и оборудования и транспортных средств. Это говорит также о том, что на предприятии идет процесс наращивания производственного потенциала.


Результаты работы предприятия определяются не только наличием и движением основных средств, но и эффективностью их использования. Основными показателями их использования являются: фондоотдача – размер выручки на единицу средств, вложенных в основные средства; фондоемкость – стоимость основных средств, приходящихся на единицу выручки; фондорентабельность – размер прибыли на единицу стоимости основных фондов; фондовооруженность – степень обеспеченности рабочих средствами труда.


Необходимо рассмотреть основные фонды, которыми располагает предприятие. Основные средства представляют собой стоимостную оценку основных производственных фондов – совокупности материально-вещественных ценностей, используемых в качестве средств труда и действующих в натуральной форме в течение длительного времени как в сфере материального производства, так и в непроизводственной сфере.


Стоимость основных фондов в течение 2005-2007 года возросла на 82,3% или на 13899 тыс.руб.


В структуре основных средств за исследуемый период произошло изменение доли транспортных средств (увеличилась на 163,1%), за 2005-2007 года составляющая машин и оборудования увеличилась на 66,3 %. А также выросла доля других основных средств на 104,2%. Как уже было отмечено в таблице 2.2, в ОАО «ЧПм» происходит постоянный рост основных фондов.


Таким образом, можно отметить положительные тенденции за 2005-2007 года – при общем росте основных фондов на 81,2 % парк станков и оборудования возрос на 66,3 % и составил треть всех основных средств ОАО «ЧЕТРА - Промышленные машины». Такое усиление производственно-технической базы не может не сказаться самым положительным образом на результатах хозяйствования предприятия в целом.


Из таблицы 2.2. видно, что за 2005 - 2006года сумма основных средств возросла на 31% (7281 тыс. руб), а за 2006-2007 года на 38,4 % (или на 11814 тыс.руб).


В таблице 2.3. произведена оценка движения основных средств предприятия. Необходимо отметить, что в 2006г., по сравнению с 2005г., произошло уменьшение выбытия основных фондов (на 57,3 %), за 2006-2007 гг. выбытие основных фондов увеличилось на 106,1 %. За 2005-2006 года обновление увеличилось на 0,2 %, затем за 2005-2007 года на 67,4%. Два эти показателя в увязке отражаются коэффициент прироста. В 2007г. данный коэффициент достиг 0,384. Обобщающим показателем технического состояния основных фондов является показатель износа, который с 2005 года до 2007 года уменьшился и достиг 0,55.


По данным таблицы 1 среднегодовая стоимость основных средств за 2005-2006 года увеличилась на 35,2% (6949,5 тыс. руб), а в 2007 году по сравнению с 2005 годом увеличилась на 34,4 % (9547,5 тыс. руб). За исследуемый период значительно возрос объем деятельности предприятия – на 77,2 %, что в абсолютном выражении составило 319792 тыс.руб.


Среднесписочная численность изменилась незначительно, прирост составил 9,8% (61 чел) за 2005-2006года, а в 2006-2007 гг. среднесписочная численность работников уменьшилась и составила 535 человек. Но наряду с этим произошло качественное увеличение производительности труда. Так, если в 2005 году на 1 работника приходилось 666,7 тыс. руб реализованной продукции, то в 2007г. эта величина составила – 1371,6 тыс. руб.


На ОАО «ЧЕТРА - Промышленные машины» численность работающих с каждым годом изменяется, и фонд оплаты труда соответственно тоже изменяется. Предприятие имеет квалифицированных специалистов-профессионалов. Численность персонала укомплектована рационально в соответствии с нормативными трудовыми затратами выполнения штатных операций. Персонал подразделяется на руководителей, специалистов, служащих, основных рабочих и вспомогательных рабочих.


За 2005-2007 года произошел рост прибыли от продаж на 69 % или на 15015 тыс. руб.


В 2006г по сравнению с 2005г, фондоотдача увеличилась на 5,1 тыс.руб, и составила 25 рублей реализованной продукции на 1 рубль средней стоимости основных фондов, в 2006-2007 годах фондоотдача уменьшилась на 5,6 тыс.руб.


Соответственно в 2005-2006 годах произошло уменьшение фондоёмкости – на 0,045, а в 2006-2007 годах увеличение на 0,01.


Таблица 1


Показатели динамики, состава, структуры основных средств предприятия за 2005 - 2007 года.























































































































Показатели Сумма, тыс.руб Удельный вес, %

Абсолютное изменение,


(+,-)


Темп роста, %
2005 2006 2007 2005 2006 2007 2006-2005 2007-2006 2007-2005 2006-2005 2007-2006 2007-2005
1 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
1. Здания 5256 5916 5681 22,4 19,2 13,3 +660 -235 +425 112,6 96,0 100,8
2. Сооружения и передаточные устройства 2212 2204 1875 9,4 7,2 4,4 -8 -329 -337 99,6 85,1 84,8
3. Машины и оборудование 6897 11038 18147 29,3 35,9 42,6 +4141 +3313 +11250 160,0 173,9 166,3
4. Транспортные средства 4688 4484 7797 19,9 14,6 18,3 -204 +7109 +3109 95,6 164,4 263,1
5. Другие виды основных средств 4459 7151 9107 19,0 23,2 21,4 +2692 +1956 +4648 160,4 127,4 204,2
6. Итого 23512 30793 42607 100,0 100,0 100,0 +7281 +11814 +19095 131,0 138,4 181,2

Таблица 2


Показатели движения основных средств предприятия за 2005 - 2007 года

































































































































Показатели Годы

Абсолютное изменение,


(+,-)


Темп роста, %
2005 2006 2007 2006-2005 2007-2006 2007- 2005

2006-


2005


2007-2006

2007-


2005


1 3 4 5 6 7 8 9 10 11

1. Основные средства:


- на начало года, тыс.руб.


16894


23512


30793


+6618


+7281


+13899


139,2


131,0


182,3


- поступило (введено) 8233 8252 13815 +19 +5563 +5582 100,2 167,4 167,8
- выбыло 1615 971 2001 -644 +1030 +386 60,1 206,1 123,9
- на конец года 23512 30793 42607 +7281 +11814 +19095 131,0 138,4 181,2
2. Начислено амортизации, тыс.руб. 11380 14223 16953 +2843 +2730 +5573 125,0 119,2 149,0
3.Коэффициенты, %
- выбытия 0,096 0,041 0,06 -0,055 +0,019 -0,036 X X X
- обновления 0,350 0,268 0,324 -0,082 +0,56 -0,026 X X X
- прироста 0,392 0,310 0,384 -0,082 +0,074 -0,008 X X X
- износа 0,674 0,605 0,55 -0,069 -0,55 -0,124 X X X

Таблица 3.


Показатели эффективности использования основных средств предприятия за 2005 - 2007 года































































































































Показатели Годы

Абсолютное изменение,


(+,-)


Темп роста, %
2005 2006 2007 2006-2005 2007-2006 2007-2005 2006-2005 2007-2006 2007-2005
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1. Средняя стоимость основных средств, тыс.руб. 20203 27152,5 36700 +6949,5 +6547,5 +16497 134,4 135,2 181,7
2.Объем деятельности, тыс.руб. 414037 694068 733829 +280031 +39761 +319792 167,6 105,7 177,2
3. Прибыль от продажи, тыс.руб. 21777 29535 36792 +7758 +7257 +15015 135,6 124,6 169,0
4. Среднесписочная численность работников, чел. 621 682 535 +61 -147 -86 109,8 78,4 86,2
5. Производительность труда 666,7 1017,7 1371,6 +351 +353,9 +704,9 152,6 134,8 205,7
6. Фондоотдача, руб 25 25,6 20,0 +5,1 -5,6 -5 X X X
7. Фондоемкость, руб 0,049 0,004 0,05 -0,045 +0,01 +0,001 X X X
8. Фондорентабельность, руб 1,078 1,088 1,01 +0,01 -0,078 -0,068 X X X
9.Фондовооруженность, руб 32,5 39,8 68,6 +7,3 +28,8 +36,1 122,5 172,4 211,1

На фоне роста в 2006г среднесписочной численности на 9,8 % и основных фондов на 34,4 %, фондовооруженность в 2005 -2007 г увеличилась на 111,1% и составила 36,1 тыс. руб на 1 работника ОАО «ЧЕТРА - Промышленные машины».


Итоговым показателем эффективности использования основных средств является фондорентабельность. Данный показатель изменился за 2005-2007 года незначительно: за 2005-2006 гг. увеличился на 0,01, а за 2006-2007 гг. уменьшился на 0,078. То есть в 2007 г на 1 рубль средней стоимости основных фондов приходилось 1,01 рубль прибыли от продаж товаров и услуг.


Таким образом, необходимо отметить, что за 2007г в ОАО «ЧЕТРА – Промышленные машины» на фоне общего роста основных фондов произошло качественное улучшение эффективности их использования.


Оборотный капитал, являясь одним из экономических ресурсов организации, определяет е

е производственные возможности, и вместе с тем оборотные активы, характеризуясь более высоким уровнем ликвидности, чем другие виды материальных ресурсов, во многом определяют степень ликвидности и финансовой устойчивости самой организации.


Из таблицы 2.5 видно, что за 2005-2007 гг. оборотные средства сначала увеличились на 3,8 % (14759 тыс. руб), затем уменьшились на 18,2% (367981 тыс. руб). Но при рассмотрении структуры оборотных средств необходимо отметить ряд тревожных моментов:


- изменение оборотных средств произошло за счет наименее ликвидной их части – запасов (2005-2006гг. – увеличение на 18,4%, 2006-2007гг. – уменьшение на 7,4 %) и за счет изменения дебиторской задолженности (увеличение на 34,8% и уменьшение на 1,9%);


- уменьшение дебиторской задолженности за 2006-2007гг. на 7,4 % говорит об улучшении работы с дебиторами на предприятии;


Таблица 4.


Показатели динамики, состава, структуры оборотных средств предприятия за 2005 - 2007 года









































































































Показатели Сумма, тыс.руб. Структура средств, %

Абсолютное изменение,


(+,-)


Темп роста, %
2005 2006 2007 2005 2006 2007

2006-


2005


2007-2006 2007-2005

2006-


2005


2007-2006 2007-2005
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

Оборотные средства – всего,


в том числе:


386079 400838 327857 100,0 100,0 100,0 +14759 -367981 -58219 103,8 81,8 84,9
а) запасы 184996 218948 202726 47,9 54,6 61,8 +33952 -16222 +17730 118,4 92,6 110,0
б) дебиторская задолженность 92049 124082 121665 23,9 31,0 37,1 +32033 -2417 +29616 134,8 98,1 132,2
в) денежные средства 3184 1908 3466 0,8 0,5 1,1 -1276 +1558 +282 59,9 181,7 108,9
г) другие 105847 55900 0 27,4 13,9 0 -49947 -55900 -105847 52,8 0 0

Таблица 5.


Показатели обеспеченности предприятия оборотными средствами за 2005 - 2007 года































































































































Показатели Годы Абсолютное изменение,(+,-) Темп роста, %
2005 2006 2007

2006-


2005


2007-


2006


2007-


2005


2006-2005

2007-


2006


2007-


2005


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

1.Сумма оборотных средств, тыс.руб:


-на начало


193268


386079


400838


+192811


+14759


+207570


199,8


103,8


207,4


-на конец 386079 400838 327857 +14759 -72981 -58222 103,8 81,8 84,9
-средняя за год 289673,5 393458,5 364347,5 +103785 -29111 +74674,5 135,8 92,6 125,8

2.Объем деятельности, тыс.руб:


–за год


414037


694068


733829


+280031


+39761


+319792


167,6


105,7


177,2


-однодневный 1150,1 1928 2038,4 +777,9 +110,4 +888,3 167,6 105,7 177,2
3.Размер оборотных средств, в днях, на конец года 335 207 160,8 -128 -46,2 -174,2 61,8 77,7 48
4. Оборачиваемость: -в днях 251 204 178,7 -47 -25,3 -72,3 81,3 87,6 71,2
- в разах 1,43 1,76 2,0 +0,33 +0,24 +0,57 123,1 113,6 139,9
5.Доля собственных оборотных средств в оборотных средствах предприятия, % 5,6 4,0 0,5 -1,6 -3,5 -5,1 X X X

- доля запасов в общей сумме оборотных средств на 2005г составляла 47,9%, в 2006 г до 54,6 %, а к 2007 г возросла до 61,8 %;


- на фоне изменения запасов и дебиторской задолженности произошло увеличение наиболее ликвидной части оборотных активов – денежных средств: за 2005-2007 года на 8,9 %.


Из таблицы 5 видно, что за 2005-2007гг. произошло изменение среднегодовой суммы оборотных средств: за 2005-2006 года увеличение на 35,8 % (103785 тыс. руб.), за 2006-2007 года уменьшение на 7,4 % (29111 тыс. руб). При этом за 2005 - 2007 гг. объем деятельности увеличился на 77,2% (319792 тыс. руб).


На фоне изменения суммы оборотных активов изменилась и их оборачиваемость со 251 дней в 2005г. до 204 дня в 2006г, затем снизилась до 178 дней в 2007г, но доля собственных оборотных средств в оборотных средствах предприятия уменьшилась сначала на 1,6%, а затем на 3,5 %.


Анализируя этот показатель необходимо отметить, что в ОАО «ЧПм» он и так был на недостаточном уровне. При рекомендуемом пороговом значении в 10% на предприятии он составляет 5,6 - 0,5 %. Данное положение лишает возможности ОАО «ЧЕТРА - Промышленные машины» проводить независимую финансовую политику.


Необходимо рассмотреть показатели по труду. Основная цель анализа труда и заработной платы – оценить качество трудовых ресурсов организации, эффективность системы мотивации труда и в целом эффективность управления персоналом.


Сравнительные данные показателей по труду предприятия за 2005, 2006, 2007гг. свидетельствуют о незначительном изменении среднесписочной численности (сначала увеличение на на 9,8 %, затем уменьшение на 21,6 %) при значительном росте расходов на оплату труда за 2005 - 2007 гг. на 39 %, при росте объема деятельности в 2006г на 36,1 % и в 2007 г на 5,7 %. Необходимо отметить, что при изменении затрат ( в 2005-2006 гг. увеличение на 67,6 %, а в 2006-2007 гг. уменьшение 24,3%) прибыль до налогообложения также изменилась ( за 2005-2007 гг.увеличилась на 426,4 %).


Произошел рост среднемесячной заработной платы и в 2006 г составила 7 тыс.руб., а в 2007г – 9,1 тыс. руб. Несмотря на рост средней заработной платы, производительность труда за 2005-2006гг. выросла на 52,6 %, за 2006-2007 гг. на 34,8%. Таким образом, на предприятии имеет место опережающий рост заработной платы по сравнению с ростом производительности труда.


Для дальнейшего анализа основных технико-экономических показателей необходимо рассмотреть доходы и расходы организации. Анализ расходов организации заключается в расчете показателей динамики и структуры расходов, анализе контролируемости расходов (см. Приложение 6, 7, 8).


За 2005-2007гг. валовые доходы ОАО «ЧЕТРА – Промышленные машины» увеличились на 4%. При этом в 2005г в структуре доходов произошли значительные изменения. За 2006-2007гг. уменьшились валовые доходы от продажи товаров на 69,6%. Также изменились операционные доходы за 2005-2006гг. возросли на 349,7%, за 2006-2007гг. снизились на 23,8%. За 2005-2007 гг. заметно увеличились внереализационные доходы на 288,7%.


Данные таблицы 4 показывают, что при росте объема деятельности в 2007г по сравнению с 2005г на 77,2 %, произошло уменьшение затрат на 81,1 %.


За исследуемый период уменьшились материальные затраты на 91,3%. За 2005-2006гг. расходы на оплату труда увеличились на 72,2%, за 2006-2007гг. уменьшились на 8%.


Проанализируем структуру себестоимости продукции ОАО «ЧПм» за 2005-2007 гг., представленную в Приложении 8.


Как показывают данные таблицы 4, себестоимость продукции в анализируемом периоде увеличилась на 6,8% (в 2007 г. по сравнению с 2005г).


Наибольший удельный вес в себестоимости продукции занимают материальные затраты, их доля за анализируемый период изменилась с 55,0% до 38,5%. Следующий по значению доли в полной себестоимости продукции элемент – затраты на оплату труда, его удельный вес увеличился за 3 года с 18,8% до 24,4%. Каждый год растут тарифы на покупные виды энергии, к тому же на предприятии постоянно растет объем услуг, что вызывает увеличение затрат на топливо и энергоресурсы, которые входят в прочие денежные расходы (увеличились за 3 года на 65,3%). Удельный вес амортизационных отчислений за исследуемый период увеличился на 120,0%.


Целью финансового анализа является оценка привлекательности бизнеса с точки зрения целесообразности инвестирования в него средств, а так же оценка эффективности менеджмента организации.


Факторный анализ прибыли показывает, что факторы, которые за анализируемый период в основном определили динамику прибыли – это выручка и расходы, включая коммерческие и управленческие. Остальные факторы, а именно, операционный и внереализационный результаты, налоговые платежи повлияли на динамику прибыли в значительно меньшей мере.


Выручка от продажи в 2005 г по сравнению с 2007г увеличилась на 67,6%, а в 2007 г – на 5,7% за счет увеличения себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг. А коммерческие расходы 2005-2007гг. возросли на 6,6% и достигли 50187 тыс. руб.


За исследуемый период прибыль до налогообложения предприятия значительно изменилась: 2005-2006гг. увеличилась на 5543 тыс.руб, а за 2006-2007гг. снизилась на 2579 тыс.руб и составила 3659 тыс.руб.


Вследствие чего чистая прибыль предприятия составила в 2005г. 238 тыс.руб, а в 2006г. возросла на 2041 тыс.руб и составила 2279 тыс.руб и к 2007 году она резко снизилась и составила 12 тыс. руб.


Показатели эффективности деятельности предприятия характеризуются показателями прибыльности и рентабельности. Анализ показателей прибыли и рентабельности – это один из способов оценки инвестиционной привлекательности организации и определение того, на сколько перспективен бизнес.


По результатам расчета наблюдается увеличение всех анализируемых показателей рентабельности, что в целом свидетельствует о эффективной политике управления предприятия в области управления затратами: уменьшение рентабельности продаж за 2005-2006г.г. на 1,01, за 2006-2007г.г. увеличение на 0,75 свидетельствует о увеличении прибыли. Необходимо дать оценку платежеспособности организации с помощью коэффициентов ликвидности.


Данные таблицы 3 свидетельствуют о том, что на предприятии показатели ликвидности находятся на уровне ниже нормативного, особенно неудовлетворительное положение с коэффициентом текущей ликвидности. За 2005-2006 гг. улучшился коэффициент автономии (увеличился на 0,02) .


Для увеличения ликвидности баланса организации необходимо заместить кредиторскую задолженность собственным капиталом, долгосрочными обязательствами или краткосрочными кредитами и займами, кроме того, могут быть предприняты меры по увеличению оборачиваемости активов и уменьшению потребности в источниках финансирования. В состав коэффициентов, оценивающих финансовую устойчивость организации, включены соотношения ликвидных активов и краткосрочных обязательств.


По результатам таблицы 2.10. видно, что коэффициент финансовой устойчивости и финансовой активности находятся на достаточно низком для производственного предприятия уровне.


Таблица 6


Формирование финансовых результатов предприятия за 2005 - 2007 года

































































































































































































Показатель Годы Абсолютное изменение (+,-) Темп роста, %
2005 2006 2007

2006-


2005


2007-2006 2007-2005

2006-


2005


2007-2006 2007-2005
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Выручка от продаж, тыс. руб. 414037 694 068 733829 -280 031 +39761 +319792 22,7 105,7 177,2
Себестоимость проданных товаров, тыс. руб. 323 875 573 083 613348 +249 208 +40280 +289473 176,9 107,1 189,4
Коммерческие расходы, тыс. руб. 47 087 70 326 50187 +23 239 -20139 +3100 149,3 71,4 106,6
Управленческие расходы, тыс. руб. 21 298 21 124 33502 -174 +12378 +12204 99,2 159,1 157,3
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб. 21 777 29 535 36792 +7 758 +7257 +15015 135,6 124,6 168,9
Проценты к получению, тыс. руб. 7 620 2 324 315 -5 296 -2009 -7305 30,5 13,6 4,1
Проценты к уплате, тыс. руб. 17 365 15 332 29161 -2 033 +13829 +11796 88,3 190,2 167,9
Доходы от участия в других организациях X X X X X X X X X
Прочие операционные доходы, тыс. руб. 12 145 86 568 67755 +74 423 -18813 +55610 712,8 78,3 557,9
Прочие операционные расходы, тыс. руб. 17 914 88 488 73415 +70 574 -15073 +55501 494,0 83,1 409,9
Внереализационные доходы. тыс. руб. 3 395 1 070 13195 -2 325 +12125 +9800 31,5 1233,2 388,7
Внереализационные расходы, тыс. руб. 8 963 9 439 11822 +476 +2383 +2859 105,3 125,2 131,9
Прибыль до налогооблажения, тыс. руб. 695 6 238 3659 +5 543 -2579 +2964 897,6 58,7 526,5

Налог на прибыль и


иные аналогичные платежи, тыс. руб.


457 3 959 3647 +3502 -312 +3190 866,3 92,1 798,0
Чистая прибыль, тыс. руб. 238 2279 12 +2 041 -2267 -226 957,6 0,5 5,0

Таблица 7


Показатели прибыли и рентабельности предприятия за 2005 - 2007 года






























































































Показатели Годы Абсолютное изменение,(+,-) Темп роста, %
2005 2006 2007 2006-2005 2007-2006 2007-2005 2006-2005 2007-2006 2007-2005
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

1. Прибыль, тыс. руб.:


- от продажи


21777 29535 36792 +7758 +7257 +15015 135,6 124,6 168,9
- до налогообложения 695 6238 3659 +5543 -2579 +2964 897,6 58,7 526,5
- чистая 238 2279 12 +2041 -2267 -226 957,6 0,5 5,0

2. Рентабельность, в % к:


объему деятельности (выручке-нетто):


- продаж


5,26


4,25


5,0


-1,01


+0,75


-0,26


X


X


X


- общая (прибыли до налогообложения) 0,17 0,90 0,5 +0,73 -0,4 +0,33 X X X
- рассчитанная по чистой прибыли 0,06 0,33 0,02 +0,27 -0,328 -0,058 X X X

Таблица 8


Оценка платежеспособности предприятия за 2005 - 2007 года


















































Показатели


Рекомендуемые значения Годы

Абсолютное изменение,


(+,-)


2005 2006 2007 2006-2005 2007-2006 2007-2005
1 2 3 4 5 6 7 8
1. Коэффициэнт текущей ликвидности >1 0,46 0,39 0,45 -0,07 +0,06 -0,01
2. Коэффициент автономии >0,5 0,08 0,08 0,1 - +0,02 +0,02
3. Коэффициент абсолютной ликвидности >0,2 0,23 0,06 0,04 -0,17 -0,02 -0,19

Таблица 9


Оценка финансовой устойчивости предприятия за 2005 - 2007 года



























































Показатели


Рекомендуемые значения Годы

Абсолютное изменение,


(+,-)


2005 2006 2007 2006-2005 2007-2006 2007-2005
1 2 3 4 5 6 7 8
1. Коэффициент финансовой устойчивости

>0,75


0,08 0,09 0,11 +0,01 +0,02 +0,03
2. Коэффициент финансовой активности

<1


4,0 3,5 5,2 -0,5 +1,7 +1,2
3. Коэффициент маневренности собственного капитала

> 0,1


0,4 0,3 0,1 -0,1 -0,2 -0,3
4. Обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами >0,1 0,03 0,02 0,01 -0,01 -0,01 -0,02

За исследуемый период коэффициент финансовой устойчивости улучшился незначительно и вырос на 0,03, коэффициент финансовой активности ухудшился увеличившись 1,2. Для повышения финансовой устойчивости целесообразно увеличить инвестированный собственный капитал через дополнительную эмиссию акций, увеличить долгосрочные обязательства и уменьшить кредиторскую задолженность перед поставщиками. Наиболее стабильным является коэффициент маневренности собственного капитала, что свидетельствует о достаточно мобильном бизнесе.

Сохранить в соц. сетях:
Обсуждение:
comments powered by Disqus

Название реферата: Анализ финансово-экономической деятельности ОАО "ЧЕТРА - Промышленные машины"

Слов:4516
Символов:49251
Размер:96.19 Кб.