Содержание
ВВЕДЕНИЕ
1. СОДЕРЖАНИЕ И МЕТОДИКА АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Значение и сущность управленческого и финансового анализа
1.2 Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «РЕГИОНЛЕССТРОЙ»
2.1 Анализ основных технико-экономических показателей деятельности ООО «РегионЛесСтрой»
2.2 Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса ООО «РегионЛесСтрой»
2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия
2.4 Анализ ликвидности баланса предприятия
2.5 Анализ платежеспособности ООО «РегионЛесСтрой»
2.6 Анализ деловой активности предприятия
2.7 Анализ рентабельности ООО «РегионЛесСтрой»
3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «РЕГИОНЛЕССТРОЙ»
3.1 Основные направления совершенствования планирования и сбыта
на ООО «РегионЛесСтрой»
3.2 Направления улучшения финансово-хозяйственной деятельности
ООО «РегионЛесСтрой»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ
ПРИЛОЖЕНИЯ
ВВЕДЕНИЕ
В последние годы в России наблюдается значительное увеличение темпов роста строительства. Это прежде всего связано с большим притоком населения из сельской местности в крупные города, следствием чего является рост потребности в жилье. Еще одной причиной увеличения темпов роста строительства является огромное количество денежных средств, вращающихся в этой сфере, которые, в свою очередь, могут служить не только общественным потребностям, но и для собственных нужд.
Большинство строительных организаций преобразовано в акционерные общества, базирующиеся на негосударственных формах собственности. Они остро ощущают потребность в оборотных средствах. Незначительная прибыль идет в фонд потребления, так как основная заработная плата, предусмотренная в сметах строек, занижена. Возникают вынужденные простои из-за сокращения финансирования инвестиций, что приводит к недоиспользованию людских ресурсов.
Многие строительные фирмы недостаточно уделяют внимания своим экономическим проблемам и допускают немалые убытки при расходовании материальных ресурсов и заработной платы. Дополнительные материальные затраты возникают также из-за неравномерного роста рыночных цен по отдельным видам материалов и конструкций. Поэтому современное строительство нуждается в слаженной системе управления, опирающейся на объективные экономические законы.
В связи с этим роль эффективного анализа финансово-хозяйственной деятельности в работе предприятий постоянно возрастает, поэтому обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития
В системе финансового менеджмента и аудита финансовый анализ представляет собой один из наиболее существенных элементов. Практически все пользователи данных бухгалтерского учета и финансовых отчетов в той или иной степени используют методы финансового анализа для принятия решений. Финансовые отчеты анализируют с целью повышения доходности капитала, обеспечение стабильности положения фирмы. Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансовый анализ и управленческий анализ.
Анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определить воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.
Основная цель финансового анализа — получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего может: интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную.
Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор и другие специалисты экономического профиля должны хорошо владеть современными методами экономических исследований, мастерством системного комплексного микроэкономического анализа. Благодаря знанию техники и технологии анализа они смогут легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить правильные решения и ответы. В силу этого освоения основ экономического анализа полезно каждому, кому приходится участвовать в принятии решений, либо давать рекомендации по их принятию, либо испытывать на себе их последствию.
Анализ хозяйственной деятельности является той областью знаний, которая наилучшим образом объединяет все дисциплины, изучаемые студентами экономических специальностей. Он обеспечивает интегрированное, широкое понимание производственно - финансовой деятельности предприятия.
Переход на рыночные отношения предопределил необходимость совершенствования не только учета и отчетности, но и новый подход к оценке финансового состояния предприятия.
Инвестор, желающий выгодно вложить свой капитал в какую-то компанию, а также акционер, получающий дивиденды по ценным бумагам, заинтересованы в объективной информации о финансовом положении предприятия.
Современный анализ хозяйственной деятельности предприятия подразделяется на управленческий и финансовый анализ, каждый их которых имеет свою специфику.
Среди экономистов отсутствует единство мнений по вопросу о количестве и качестве оценочных показателей финансового состояния предприятий.
Проанализировав методики различных ведущих экономистов, я предложила в данной дипломной работе обобщенную схему проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности на предприятии.
Основной целью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную "картину" финансового состояния предприятия, для дальнейшего принятия руководством комплекса мероприятий по его оздоровлению.
Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций руководству предприятия нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации.
Цель данной работы - опираясь на теоретические знания экономического анализа, проанализировать современную ситуацию в строительной сфере и дать практические рекомендации по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности на примере ООО «РегионЛесСтрой».
В настоящей работе проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия по данным бухгалтерской отчетности.
Объектом исследования в дипломной работе является ООО "РегионЛесСтрой".
Основные задачи дипломного проектирования:
1. Описание методики проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
2. Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО "РегионЛесСтрой" за 2005-2007 гг;
3. Разработка предложений по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности ООО "РегионЛесСтрой".
В первой главе данной дипломной работы раскрывается значение и сущность управленческого и финансового анализа, а так же подробно рассматривается методика анализа финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия.
Во второй главе проводится непосредственно сам анализ финансово-хозяйственной деятельности на примере ООО «РегионЛесСтрой», в состав которого входит:
- Оценка структуры и динамики статей бухгалтерского баланса
- Анализ технико-экономических показателей
- Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности рентабельности.
Наконец, в третьей главе намечены основные направления совершенствования финансово-хозяйственной деятельности ООО «РегоинЛесСтрой».
Так же следует отметить, что тема анализа финансово-хозяйственной деятельности достаточно изучена и освещена как в учебной литературе по анализу, экономике и бухгалтерскому учету, так и в работах, помещенных на страницах журналов и газет.
1. СОДЕРЖАНИЕ И МЕТОДИКА АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Значение и сущность управленческого и финансового анализа
В современной рыночной экономике бухгалтерский учет все более делится на 2 отрасли: финансовый учет и управленческий учет.
Общая схема содержания анализа хозяйственной деятельности, представлена на рис. 1.1.
Финансовый учет решает проблемы взаимоотношений предприятия с государством и другими внешними пользователями информации о деятельности предприятия. Финансовый учет и особенно публичная финансовая отчетность регламентируются международными и национальными стандартами, обеспечивающими интересы внешних пользователей информации.
Управленческий учет состоит из систематического традиционного учета, направленного на выработку управленческих решений в интересах собственников и администрации предприятия. Управленческий учет не регламентируется государством, его организация и методы определяются руководителем предприятия; в нем на первый план в деятельности бухгалтера выдвигаются управленческие задачи, требующие для своего решения не только знаний традиционной бухгалтерии, особенно учета затрат и калькулирования себестоимости продукции и услуг, но и технико-экономического планирования, статистики, анализа хозяйственной деятельности. При таком понимании управленческого бухгалтерского учета, собственно бухгалтерский учет, планирование, статистика и анализ хозяйственной деятельности рассматриваются как единое целое. Управленческий бухгалтерский учет организует внутрихозяйственные связи на предприятии. Поэтому управленческий учет называют внутренним в отличие от финансового - внешнего.
|
||
Рис. 1.1. Примерная схема содержания анализа хозяйственной деятельности
В содержание как внешнего финансового, так и внутреннего управленческого учета входит анализ хозяйственной деятельности, но его организация, объекты и методы в решении задач финансового и управленческого учета имеют свою специфику.
Субъектами анализа выступают как непосредственно заинтересованные, так и опосредовано заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы, поставщики, покупатели, налоговые органы, персонал предприятия и администрация (руководство). Каждый субъект анализа изучает информацию со своих позиций, исходя из своих интересов. Следует отметить, что только руководство предприятия может углубить анализ, используя не только данные отчетности, но и данные всей системы хозяйственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления.
Вторая группа пользователей финансовой отчетности - это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в результатах деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы потребителей информации. Это прежде всего аудиторские фирмы, а также консультационные фирмы, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы и другие.
Итак, субъектами внутреннего управленческого анализа являются только руководство и привлекаемые ими аудиторы и консультанты. Информационной базой управленческого анализа является вся система информации о деятельности предприятия - о технической подготовке производства, нормативная и плановая информация, хозяйственный учет, в том числе данные оперативного, бухгалтерского и статистического учета и так далее.
Управленческий анализ включает в свою систему не только производственный, но и финансовый анализ, без которого руководство предприятия не может осуществлять свою финансовую стратегию. В технико-экономических обоснованиях любого коммерческого дела (бизнес-планах) используются методы как производственного, так и финансового анализа. Так называемый маркетинговый анализ также предусматривает использование методов как производственного, так и финансового анализа в системе маркетинга, т.е. в управлении производством и реализацией продукции, ориентированный на рынок.
Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности.
Особенностями внешнего финансового анализа, являются:
1) множественность субъектов анализа пользователей информации о деятельности предприятия;
2) разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
3) наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;
4)
ориентация анализ
а толь
ко на публичную, вне
шнюю отчетность предприятия;
5) ограниченнос
ть задач анализа как следствие преды
дущ
его фактора;
6) максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.
Финансовый анализ, основывающийся на да
нных только бухгал
терской отчетности, приобретает характер внешнего анализ
а, т
.е. анализа, проводимого за пределами
пр
едприятия его з
аинтересованными контрагентами, с
обственниками
или государственными органами. Этот анализ на основе толь
ко отчетных данных, которые содержат ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не по
зволяет
раскрыть все секреты усп
еха фирмы.
Основное содерж
ание внешнего фи
нансового анализа, осуществляемого
по данным публичной фина
нсовой отчетности, составляют:
1) анализ абс
олютных
показателей п
рибыли;
2) анализ относительных показател
ей рентабельности;
3) анализ финансового состояния, ры
ночной устойчивости, ликвидности баланса, платеж
еспос
обнос
ти п
ре
дприятия;
4) анализ э
ффективности
использования з
аемного капитала;
5) э
кономическая диагностика финансового состоянияпредприятия и рейтинговая
оценка эмитентов.
Существует многообраз
ная эконом
ическая информация о деятельнос
ти предприятий и множ
ество способ
ов анализа этой деятельности.
Финанс
овый анализ по данным ф
инансовой о
тчетн
ости называют классическим способом анализ
а.
Внутрихозяйственный
финансовы
й а
нал
из ис
пользует в качеств
е ис
точника информации и другие д
анные
системного бухгал
терского учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и прочие.
Ос
новное с
одержание внутрихо
зяйственного
финанс
ового анализ
а может быть дополнено и
другими ас
пектами, имеющими значение для оптимизации управлени
я, наприме
р такими
, как анали
з эф
фе
ктивности авансирования капитала, анализ
взаимосвязи
издержек, оборота и прибыли.
В системы
внутрих
оз
яйственного управленче
ского анализа ест
ь возможность углубления финансового анализа
за
счет
привлечения
данны
х управленчес
кого производс
твенного учета иными словами, имеется возможность проведения комплексного экономичес
кого анализа и оценки э
ффективнос
ти хоз
яйст
венной деятельности. Вопросы финансового и произво
дс
твенного анализа взаимосвязаны при обосновании биз
нес-план
ов, при контроле за
их реализацией, в системе маркетинга, то есть в с
истеме управления про
изводством и реализ
ацией
продукции
, работ и
услуг, ориентированной на рынок.
1.2 М
етодика анализа финансово-
хозяйственной деятельности предпри
ятия
Практика финансового анализа уже выраб
отала основные правила ч
тения (методику анализа) финансовых
отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:
- горизонтальный (временной) анализ - сравнение каж
дой позиции
отчетности с предыдущим периодом
;
- вертикальный (с
труктурный) анализ
- определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в
целом;
-трендовый
анализ - сра
внен
ие каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и опр
еделение тренда,
т.е. основной тенденции динамики показателя, оч
ищ
енной от случайных влияний и индивидуальных особеннос
тей отдель
ных периодов. С помощью тренда формируют возм
ожны
е значения показателей в будущем, а следовательно, ведетсяперспективный прогноз
ный анализ
- анали
з относительны
х пока
зателей
(коэффициентов) - расчет отнош
ений между отдельным
и позициям
и отчё
та или позициями раз
ных форм отчетн
ос
ти, определение взаимосвязей показателей;
- сравнительный
(
пространственный анализ)
- это к
ак
внутрихо
зяйственны
й анализ сводных
по
казат
ел
ей отч
етн
ости по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так
и меж
хоз
яйс
твенны
й ан
али
з пок
азате
лей да
нной фирмы с показ
ателями конкурентов, со средн
еотрасле
вы
ми
и ср
едни
ми хоз
яйствен
ными да
нными;
-
факторный анализ - анализ вли
яния отдельных фак
торов (причин) на результатив
ный показ
атель с по
мощью детерминиров
анных
приемов исследования. Причем факторн
ый анализ мож
ет быть как прямым (собственно анали
з),
когд
а рез
уль
тативный показ
атель дробят на составн
ые части, так и об
ратным (с
интез), когда его отдельные элементы соединяют в общий рез
ультатив
ный показатель.
Проанал
изировав раз
личные методики
анализа финансово-хозяйственной деятель
ности предпр
иятия, мы
пришл
и к в
ыводу о целесообразности
разделения данного ана
ли
за на следующие
бл
оки:
1) анализ основных технико-экон
омич
еских
показателей предприятия;
2) общ
ая
оценка динамики и с
труктуры
статей бухгалтерского баланса предприятия;
3) анализ
финанс
овой устойчивости пре
дприятия;
4) анализ ликви
днос
ти ба
ланс
а пре
дприятия;
5) анализ платеж
еспособнос
ти предприятия;
6) анализ деловой активности
пред
при
ятия;
7) анализ рентабельности
предприя
тия.
Предлагаем
ая методика анализа финансового состояния предназначена
для обеспечения управл
ени
я ф
инансовым
состоянием предприятия
и оце
нки
финансовой устойчи
вости в условиях рыночной экономики. Она включает элементы, общ
ие ка
к для в
неш
него та
к и внутреннего анализа.
Рас
см
отрим
отдель
но каждый и
з блоков ана
ли
за.
Фи
нансовое
со
стоя
ние
предпри
ятия характериз
уется размещением
и испо
ль
зованием
средств (
активов)
и источникам
и их формирования (с
обс
твенного капитал
а и о
бяз
атель
ств, т. е.
пассивов). Эти
сведения
пре
дставлен
ы в б
алансе предприятия. Сравнительный а
налитиче
ский
балан
с получаетс
я из
исходного баланса пу
тем дополнен
ия
его показ
ат
елями структуры, динамики и с
труктурной динам
ики влож
ений и
источников средств предприятия за отчетный период. Обяз
ательными показ
ателями сравнительного аналитического баланс
а являются: абсолютные величины по с
татьям исходн
ого отчетного баланс
а на начало и конец периода; удельные веса с
татей б
аланса в валюте б
аланс
а на начало и конец периода; из
менения в абс
олютных величинах;
измене
ния в удельных вес
ах; изменения
в
% к изменениям
валюты баланса (темп прирос
та).
Сравнительный аналитический баланс
замечателен т
ем,
что он св
одит воедино и сис
темат
изируе
т т
е расчеты, ко
торые обычно осуществляет любой аналити
к при первона
чальном ознакомлении с балансом. С
хемой сравнит
ель
ного баланса
охвачено множ
ес
тво важных показателей, характеризующих ста
тик
у и динамику фи
нансового сос
тояния.
Сравнительный баланс фактиче
ски
включает показ
атели горизонтального и вертикальн
ого анализа, акти
вно используемых
в практике западных фирм. В ходе горизо
нталь
ного
анали
за определяютс
я абсолютные
и относительные
изменения ве
личин различных статей баланса за определенный период,
а целью
вертикального анализа являетс
я вычис
ление удельного веса нетто. Все показател
и сравнительного баланса можно разбить на три группы:
1) показ
атели структуры баланса;
2) показатели динамики баланса;
3) показатели структурной динам
ики
бала
нса.
Для
осмысле
ния
общей карти
ны из
мене
ния финансового состояния важны показате
ли структурной динамики баланса. Сопоставляя структуры из
менений в активе и пасс
иве мож
но сделать выв
од о том, через какие источник
и в ос
новном был приток новых средств и в какие активы эти новые средс
тва вложены.
Для общей оценки динамики финансового
состояни
я предприятия следует сгруппировать с
татьи бал
анса
в отдельные
специфические группы по признаку ликвиднос
ти (статьи актива) и срочности обязательств
(статьи пассива). На основ
е агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущ
ества
предприятия, который в бол
ее упорядоченном виде удобно пр
оводить
по следующей форме (табл. 1.1.):
Таблица 1.1.
Аналитическая груп
пировка статей актива и пассива баланс
(Клейникова В. Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса // Бух. Учет. - 2006. - № 8. - С.4)
| АКТИВ | ПАССИВ |
1. Имущество 1.1. Иммобилизованные активы 1.2. Мобильные, оборотные активы 1.2.1. Запасы и затраты 1.2.2. Дебиторская задолженность 1.2.3. Денежные средства и ценные бумаги |
1. Источники имущества 1.1. Собственный капитал 1.2. Заемный капитал 1.2.1. Долгосрочные обязательства 1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы 1.2.3. Кредиторская задолженность |
Чтение баланса по таким систематизирован
ным
группа
м ведется с использованием методов гор
изонт
аль
ного и вертика
ль
ного
анализа.
Горизонт
альный,
или дина
мическ
ий, анализ этих показ
ателей позволяет
установить
и
х абсол
ютны
е прира
щения и темпы роста, что важ
но для характеристики финансо
вого состояния предприя
тия.
Так, ди
нам
ика стоимости имуще
ства предприятия д
ает
дополнительн
ую к величине
финанс
овых рез
ультатов
информацию
о мощи пред
приятия.
Не
мень
шее
значение
для оценки финанс
ового состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и п
ассива баланса.
Признаками "хорошего" баланса с точк
и зрения повышения (роста) э
ффективнос
ти можно назвать следующие изве
стные показ
атели:
1) имеет место рост собственного капитала;
2) нет резких изменений в отдельных с
тать
ях баланса;
3) дебиторска
я задолженность
находи
тс
я в
соответствии (равновесии)
с размерами кредиторской з
адолж
енности; в балансе отсутствуют "
больные" статьи (убытки, просроченная задолженность банкам
и бюджету);
1) у предприятия запасы и затраты не превышают величину минимальных источников их формирования (собственных обо
ротн
ых сре
дств, долгосрочных кред
итов
и займов, краткосрочных кредитов и з
аймов).
Для детализации общей картины изменения финансового состояния
таблица, аналогичная срав
ни
тельному аналити
че
скому балансу, может быть построена для каждого из
разделов актива и пассива баланса.
Так для исследования структуры и динамики состояния з
апасов и затрат используется
таблица, построен
ная на основе данных раздела II актива баланса.
Такие же та
блицы служат для анализа структуры и динамики основных средств и вложений, денеж
ны
х средств, дебиторской задолженности
и
прочих активов, источн
иков собственны
х средс
тв, кредитов и других з
аемных с
редств, кре
диторской задолженности и прочих пассивов. Более п
одробный анализ
по статье "Основные средства" раз
дела I актива проводится на основе формы № 5 годового отчета, в которой предс
тавле
ны подробная структура основных средств на начало и конец года, их поступлен
ие и выбытие за отчетный период.
На ос
нове таблиц аналитик д
елает
общий обз
ор измене
ния финансового состояни
я з
а отчетный период, з
атем делаетс
я аналитическ
ое з
акл
ючение.
После общей харак
теристики ф
ин
ансового состояния и его измене
ния
з
а отчетный период с
ледующей важной з
адачей анализа финансового сос
тояния является и
сследо
вание показ
ател
ей фин
ансовой ус
тойчивости предприятия.
Финансовая устойчивость - это опреде
ленное состояние счетов предприятия,
гарантирующее его пост
оянную платеже
способность.
Сис
тема эконом
ического рейти
нга пром
ышленных,
торгов
ых предприятий отработана и
сод
ержит определенный
на
бор
финансов
ых документов и показателей. Набор ключевых показател
ей, отражающ
их состояние дел предприятия, зависит от г
лубины
исследования.
Показатели коэф
фициентов
фин
анс
овой устойчивости характеризуют степень защи
щенности интересов
и
нвесторов и кредиторов. Важнейшим
показателем яв
ляется коэфф
ици
ент
независимости
. Он показы
в
ает долю
собственны
х средст
в в
сто
имости имущества предприятия;
К
=Собственные сре
дств
а/Стоимость и
мущес
тв
а (
валю
та баланса)
Предельное значение данного коэффици
ента - не менее 0,7.
Достаточно выс
оки
м уровнем к
оэффициента незав
исим
ости считается отно
шени
е собственного капитала к итогу
средств, равное 0,5
- 0,6. В этом случае риск кредитор
ов с
веден к мин
иму
му: продав половину имущества, сформированную за счет собств
енных средств, предприятие смож
ет погасить своидолговые
обязательс
тва, даже если вторая п
оловина, в
котору
ю вложены заемные средства, буд
ет
по каким-то причинам
обесценен
а.
Показ
ателем, обратным коэффициенту собств
еннос
ти, выступает удельный вес з
аемных средств в ст
оимости имущества:
К
=Сумма задолже
ннос
ти
/Стоимость имущества
(валюта
баланса)
Предельное
значение
дан
ного коэффициента - не более 0,3.
Зависи
мость ком
пании от внешних зай
мов характеризуетс
я с
оотношением з
аем
ных и с
обственных средств:
К
= Сумма задолженности/Собственные средства
Чем больше значение показ
ателя, тем выш
е с
тепень рис
ка акционеров,
поскольку в случае невыполнения обязатель
ств по платежам возрастет возможнос
ть банкротс
тва. За критическое значение показателя принима
ют единицу. Превышени
е суммы з
адолженности над суммой собственных средс
тв сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает с
ом
нение.
Данные о з
адолженности предприятия необходимо с
опоставить с долгами дебиторов, удельный вес которых в стоимости имущества расс
читывается по формуле:
К
=Дебиторская задолженнос
ть/Стоимость имущества (в
алюта баланса)
Финансовую устой
чивость предприятия отражает также удельный вес собственн
ых и долгос
рочных зае
мных с
ре
дств
(срок
ом
более года) в стоимости имущества:
К=(Собственные средства +
Долгосрочные заемные средства) / Стоимость имущества (Валюта баланса)
Особенностью анализа по финансовым коэффициентам
является его ориентация ли
шь на данные бух
галтерского бала
нса. Подобный подход яв
ляется несколь
ко упрощенным, пос
кольку информация бух
галтерского
баланса по ряду объективных и субъективных (Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2005. – С254)
причин дает приближенную
характеристику фина
нсов
ого состояния предпри
ятия. Это св
язано с тем, что бухгалтерская
отчё
тность составляетс
я с определенной периодичностью и яв
ляется "фотографией" состояния предприятия на определе
нную
дату. Следов
ательно
, рассчитанные на его основании показатели также являются моментными
данными и лишь приблиз
ительно характеризуют сост
ояние
предприятия.
Кроме того, и
нформация баланса отраж
ает не "качество" и
мущества предприятия,
а его стоимостную оценку.
Ана
лиз
б
аланс
а и рассчитанных на его основе пока
зателей
следует рассм
атривать в качестве предварительного ознакомления с финансовым положе
нием п
редприятия.
Бухгалтер, анализ
ирующий фин
ансово
е положение предприятия, должен п
ом
нить, что окончательны
е выводы могут быт
ь сделаны ли
шь
по рез
ульт
атам
внутреннего анал
иза
текущих активов и краткосрочной задолженности, основанного на да
нных аналитического учета.
Для углубленного анализа ц
елесообразно
сгруппировать все оборотные актив
ы по категориям риск
а.
В процессе анализа,
может быть использована следующая класс
иф
икаци
я активов
по категориям
риска:
1) Ми
ним
альны
й ри
ск - наличные дене
жные средства
, л
егкореали
зуемые краткосрочные ценные бумаги.
2) М
алый риск - дебиторская задолже
нность предприятий с устойчивым финансовым положением, запасы то
варно-материальных ценностей (исключая з
алежа
лые), готовая прод
укция, польз
ующаяся спросом.
3) Средний ри
ск- продукция про
изводственно-технического
на
значения, незавершен
ное произв
одств
о, рас
ходы будущи
х периодов.
4) Высокий рис
к - дебиторс
кая задол
женность
предприятий, находящи
хся в тяжелом
финансовом полож
ении,
запасы готовой продукции, в
ышедш
ей и
з употребления, залеж
алые запасы, неликвиды.
Чем больше средс
тв вложе
но в активы, попавшие
в категорию высокого риска, тем
н
иже фи
нанс
овая устой
чивость предприятия.(Шишкин А. К. и др. Учет, анализ, аудит на предприятии. - М.: Аудит ЮНИТИ, 2005. – С 55).
Целесообразно оценить тенд
енц
ию
изм
енения соотношений труднореализ
уемых акти
вов и общей в
ели
чи
ны актив
ов, а
та
кже
труднореализуемых и легкореализуемых ак
тивов.
Тенденци
я к росту назв
анных с
оотношений указывает на сниж
ение ликвиднос
ти.
При проведении такого анализ
а с
ледует помнить, что класс
ификация оборотных средств на трудно- и легкореализ
уемые не может быть постоянной, она меняетс
я о из
ме
нением конкретных экономических условий.
Обобщаю
щим показателем
финансовой устойчивости является,
и
злишек
или
недос
таток источников средств для формирования з
апас
ов и з
атрат, который определяется в виде разницы величины ис
точников средс
тв и величины запасов и з
атрат.
Общая величина запас
ов и затрат (3и
З) равна сумме строк 210 "
Запасы" и 220 "Налог на добавленную
стои
мость" актива баланса.
"Источники формирования запасов
и затрат характеризуютс
я рядом показателей
":
1) Нали
чие собств
енных оборотных средств (СОС),
определяется как разность ме
жду
собственными средст
вами
(IV раздел пасс
ива баланса за вычетом убытков, отраж
аемых в III разделе актива) и внеоборотными активами (
1
раздел актива).
2) Наличие с
обственных и долгосрочных заемных источников формирования
запасов и затрат (
СДОС),
опр
еделяется как раз
нос
ть между собственными и долгос
рочными заем
ными средствами (I
V раздел пассива баланса за вычетом III раздела актива плюс V раздел пассива) и внеоборотными активами (
1 разде
л актива).
По этому показателю мож
но с
удить о сумме оборотных средств, имеющихся в
распоря
жении предприятия, в отличие от краткосрочных обязательств, которые могут быть востребованы у предприяти
я в
любой момент в
ремени.
3) Общая величина основных источн
иков фо
рми
рования з
апасов и з
атрат (ООС),
определяется как разнос
ть между собственными и з
аемными средствами (IV раз
дел пас
сивы
б
аланс
а з
а вычетом III раздела актива плюс V раздел пассива плюс
строка 610 "Заемные с
редства") и внеоборотными активами (1 раздел
актива).
Каж
дый и
з эт
их
показа
тел
ей сра
вни
вае
тся с общей величиной запа
сов
и затрат (
3и
З). При этом определяется из
лишек (+)
или недостаток (-)
с
оответствующих источников форм
ировани
я запасов
и затрат:
Ф1 =
СОС
- Зи
З
Ф2 =
СДОС
- ЗиЗ
ФЗ=
ООС -
ЗиЗ
(1.6.)
Анализ
ируя показ
атели Ф1, Ф
2,
Ф3 в комплексе, вы
деляют 4 типа финансовых ситуаций:
1) Абсолютная устой
чивость фин
ансового
состояния - на
блюдается,
когда каж
дый из
3-х показа
телей Ф1, Ф2
и ФЗ
больше нуля
, то есть имеет место излишек вс
ех источни
ков формирован
ия за
пасов и затрат.
2
) Нормаль
ная устойчивос
ть финансов
ого состояния, ко
торая гарантирует платеж
ес
пос
обность - показа
тели Ф2 и ФЗ
больше нуля, а показатель Ф1 - меньше нуля.
3) Неустой
чивое финанс
овое состояние,
которое характеризует нарушение платежеспособности с возможностью ее восста
новления за с
чет сокращения дебиторской задолж
енности
, ускорения оборачиваемости з
апасов - показатель ФЗ
больше
нуля, показа
тели Ф1 и Ф
2 - ниже нуля.
4) Кризис
ное финансовое состояние
, характе
рное для предприятий -банкротов, когда каж
дый из 3-х пока
зателей Ф1, Ф
2 и ФЗ меньше нуля.
Потребнос
ть в анализе ликвид
ности б
аланса возни
кает в условиях рынка в связи с ус
илением фи
нансовых
огра
ничений
и необходимостью
оценки кредитоспособн
ости предприятия.
Ли
квидн
ость баланса о
пределяется как степень покры
тия
обяз
ательств
предприятия его активами, срок превращения кото
рых в денеж
ную форму соответствует ср
оку погашения обяз
ательств
.
Ликвидность активов - величи
на, о
братная ликви
дности баланса п
о време
ни пре
враще
ния активов в денежные средства. Чем меньше времени требуется,
чтоб
ы данный
вид
акти
вов обрел денежную форму,
тем вы
ше его ликвидность. Анализ
лик
видности баланса заклю
чается вс
равнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидн
ос
ти и расположенных в порядке
убывания ликвидности, с
обя
затель
ствами
по пассиву, сгруппиров
анными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрас
тания сроков.
Приводимые ниже группировки ос
уществляются по отношению к балансу. В з
ависимости от с
тепени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяют
ся на следующи
е группы:
А1)
наиболее ликв
ид
ные
ак
тивы -
де
нежные средства и
краткос
рочные финансовые вложения предприятия (ценные бумаги);
А2
) быстрореализуем
ые активы - дебиторская з
адолженнос
ть, това
ры отгруженные и прочие оборотные актив
ы;
А3)
медленно реализуемые активы-
статьи раздела II актива "Запасы и затраты" (з
а исключением "Расходов будущих периодов"),
а также статьи из раздела 1 актива баланса
"Долгосрочные финансовые вложения" (уменьшенные на величину вложение
в уставные фонды других предприятий);
А4) труднореализуемые активы -
статьи раздела 1 актива баланса "Основные средс
тва и
иные
внеоборотные
активы", за ис
ключением статей этого раздела, включенных
в 5 предыдущую группу.
Пассивы баланса группируются по степени срочности и
х оплаты:
П1) наиболее срочные обяз
ательства - к ним относятся кредиторская з
адолженность (статьи раз
дел
а 11 пас
сива баланса "Рас
четы и прочие пассивы"),
а также с
суды, не погашенные в срок из спра
вки 2 ф
№5;
П
2)
краткос
рочные пас
сивы - краткосрочные
кредиты и з
аемные с
редства;
П
3)
долгосрочные пасс
ивы - долгосрочные кредиты и з
аем
ные средства;
П4) постоян
ные п
ассивы - статьи раздела 1 пассив
а баланса "Ис
точники собственных
средств".
Для определения ликвидности ба
ланса
следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и па
ссиву. Баланс с
читается абс
олютно ликвидным
, если им
еют м
есто соо
тношения:
А1
≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
Выполнение перв
ых трех нера
венств
с необходимостью влечет выпол
нение и
четвертого неравенст
ва, поэтому практически сущ
ес
твенным является сопос
тавление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер, и в то же время оно имеет глубокий
экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюд
ении минимального ус
ловия финанс
овой устойчивости - наличии у предприятия со
бственных
оборотных средств.
В случае, когда одно и
ли нес
колько нераве
нст
в и
меют з
нак, противоположный з
аф
иксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или мен
ьшей
степени отличается от абсолютной.
Сопоставление наиболее ликвид
ных средств и быстро реализ
уемых активов с наиболее срочными обязатель
ствами
и краткос
рочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение медленно реализ
уемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.
Текущая ликвидность свидетельствует о плате
жеспособнос
ти предприятия на бли
жайший к р
ассм
атриваемому
моменту промежуток времени.
Перспективная ликвидность представляе
т собой прогноз
платежеспос
обности на основе с
равнения будущих пос
туплений и платеж
ей.
Проводим
ый по из
ложенной схем
е анализ ликвидности баланса являетс
я приближенным. Это обус
ловлено ограниченностью информации, которой располагает аналитик, проводящий внешн
ий анализ на основе бухгалтерской отчетности. Для уточнения результатов данного анализа требуетс
я провести анал
из платё
жеспос
обности предприятия.
Рассмотренный выше общий показ
атель ликвиднос
ти баланса выражает способнос
ть предприятия осу
ществлять
расчеты по всем видам
обязательств - как по ближайшим, та
к и по отдаленным. Этот показатель не дает представлени
я о возможностяхпредприятия в плане погашения именно краткос
рочных обязательств. П
оэтому
для оценки платежеспособности предприятия используют относительны
е показатели ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых
в качес
тве покрытия краткосрочных обязательств.
Существуют традиционные фина
нсовые показатели, наз
ываемые коэффициентами платежеспособности
: коэффициент абсолютной ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия. Каждый из ни
х расс
читыва
ется делением отдельных элементов или всей
суммы оборотных акти
вов предприятия на величину его краткосрочной задолженности.
Коэффициент абсол
ютной ликвид
ности определяется по формуле:
К
=(Денежные средствах
+ Краткосрочн
ые финансовые вложения)/Краткосрочные обязательств
а
Предельное теоретическое
значение данного показ
ателя с
остав
ляет 0,2 - 0,25. Этот индикатор имеет особенно важное значение для пос
тавщиков
материальных ре
сурсов и банка, кредитующе
го предприятие.
Промеж
уточный коэф
фици
ент покры
ти
я краткосрочных обяз
ательс
тв расс
читывается следую
щим образ
ом:
К=(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения +
+ Дебиторская задолженность)/Краткосрочные обяз
ательства
Теоретическое значение показателя признается достаточным
на уровне 0,7 - 0,8.
Особе
нный ин
тере
с э
тот индикатор пре
дс
тавляет для держателей акций. Формула общего коэфф
ициента покрытия имеет вид:
К=(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения +
+ Дебиторская задолженность+Запасы и затраты)/Краткосрочные обязательства
При исчислении коэффициента в стоимость запасов и з
атрат не включается сумм
а расходов будущих пе
риодо
в.
Ликвидных с
редств должн
о быт
ь достаточно для выполнения краткосрочных обязательств, то е
сть з
начение показателя не должн
о опускаться ниже единицы.
К показателям платежеспосо
бнос
ти относитс
я также удельный
вес з
апасов и затрат в сумме краткос
рочных обязательств;Новодворский В. Д., Хорин А. Н. Об оценке дебиторской и кредиторской задолженности // Бух. Учет. - 2002. - № 1. - С. 28
К=Запасы и з
атраты/Краткосрочные обяз
ательс
тва
Анализ коэффициентов платеж
еспособности
расс
матрив
ают в качес
тве началь
ного этапа оценки
пла
тежеспособности
предприятия.
Для уточнения ре
зультато
в расчета коэ
ффициентов
платежеспособности необходимо оценить "
качество"
активов.
С этой целью из
общей массы те
кущих активов исключаютс
я неликв
идные или труднореализуемые
а
кти
вы.
Поскольку в составе текущих
а
ктивов значительную часть составляет дебиторская задолжен
но
сть, прежде всего необходимо скорректировать ее балансовую ве
личи
ну на сумму сомнительной дебиторс
кой задолженнос
ти.
Имеет
ся
в
виду
задолженно
сть,
которая аналитик
ом признана
маловероятной к получе
нию вне
зависимости
от того, можно ли на нее начислить ре
зерв
по с
омните
льным д
олгам или нет. Такая оценка "
качества" деб
иторской з
адолженности может
быть получена в
рез
ультате ее инвентариз
ации и выявл
ения просроченной задолж
енности.
Помимо сомнительной
де
биторской задолженности к составу труднореализуемы
х активов относят некоторые другие статьи баланса, такие, как "Расхо
ды будущи
х периодов"
, "
Налог на добавленную стоимость" и некоторые другие статьи текущих
активов
, в зависимости
от
имеющейся информации.
Основным объектом при анализ
е платежеспособн
ос
ти является дв
ижение денежных потоков.
Для целей внутреннего и внешнего анализа платежеспособности необходимо з
нать, каким образом и из каких источников получают предприятия денежные средс
тва и каковы ос
новн
ые
н
аправления их расходования.
Главная цель такого анализа - оценить способнос
ть предприятия зарабатывать
денежные (Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие для ВУЗов. –Минск.: ИП «Эко-перспектива», 2006, - 178) средства
в раз
мере и в сроки,
необходимые для осуществления планируемых расходов.
Для анализа движения денежн
ых средств исп
ользуют Ф
№4
и Ф
№5 бухгалтерской отчетности.
В составе отчета выделяют три ос
новных раздела: движение денежных средств от текущей, инве
стиционной
и финансовой деятельности.
Под текущей понимают основную уставную деяте
ль
ность предприятия, с
вязанную с получением дохода.
С
инвестиционной
деятельностью
связы
вают
движение денежных с
редств в результате
приобретения и
ли создания долгосрочных активов, а
также вс
ледс
твие их реали
зации
.
Под
фи
нансовой
деятельнос
ть
ю понимают движ
ение денежных с
редств, связанное с изменением в составе и разм
ере собственного капитала и займов предприятия,
Анали
з дв
ижения денеж
ных поток
ов да
ет возможнос
ть сделать обос
нован
ные
выв
оды
о том:
1) в каком объеме и из
каких источников были получены поступивш
ие на предприятие денежные средс
тва и ка
ковы
основные направления их использования;
2)с
пособно ли предприятие в результате своей текущей
деятельности обеспечить превыш
ение поступлени
й над платежа
ми;
3) достаточно ли полученной на пре
дприятии прибыли д
ля
обслужива
ния его текущей деятельности;
4) способно ли предприятие генер
ировать
денежные средств
а в объеме, дост
аточном для осуществления
инв
естиций;
5) чем объясняются расхождения ве
личины получ
енной
приб
ыли
и наличия денежных средств.
Процесс перехода к новым фо
рмам хозяйствования обусловил появление ряда проблем, присущих пере
ходно
й экономике, одной из которых является оценка эффектив
ности деятельности предприятия.
Эффективность хозяйс
твенной деятельнос
ти изме
ряется одним из двух спо
со
бов,
отражающих рез
ульта
тивнос
ть работы предпри
ятия относительно ли
бо в
ели
чи
ны
аван
сир
ованны
х ресурсов, либо в
еличины их потребления (з
атрат) в процессы
производства.
Эти показатели характеризуют степень деловой акт
ив
ности
предпри
ятия:
Эффективность
авансированных ресурсов
= Продукция/Авансированные ресурсы
Эффективность
потребленных
ресурсов
= Продукция/Потребленные ресурсы (затраты)
Делов
ая активность предприятия в
финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его с
редств.
Анали
з де
ловой активности заключается в ис
сле
довании уровней и динамики
ра
знообразных
коэ
ффициен
тов оборачи
ваемости, которые являются относ
ительными показателями
финансовых результатов деятельнос
ти предприятия.
В обобщенном виде формулы финансовых коэффициентов, формируемых.
по данной схеме,
выглядят следующим образом:
Оборачиваемость средств источников
или их источников=
Выручка от реализации/ Средняя за период величина средств
Коэффициенты деловой активности характериз
уют, насколько эф
фективно
предприятие использ
ует свои средства. К ним относятся различные показатели оборачиваемости. Общий коэффициент оборачиваемости определяется по формуле:
К=Выручка от реализации/Стоимость имущества (активов)
Данный коэффицие
нт отражает эф
фективность испо
льз
ов
ания всех имеющихся ре
сур
сов
независимо от их источников.
(Маркорьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: ПРИОР,2005.-175с).
Он показ
ывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства
и обращения, приносящий прибыль.
Оборачиваемость запас
ов
харак
теризуется следующими коэ
ффициентами:
Коб.зап.
=Себес
тоимость реализ
ов
анной продукции/Стоимость
запасов и
затрат
К=365 дней/Коб.зап.
Чем выше показатель оборачив
аемо
сти
запасов, чем меньше затоваривание и быстрее мож
но реали
зов
ать
т
оварно-мате
риальные ценности и в случае необходимости срочно погасить долги.
Оборачиваемость собственных средств предприятия показывает следующий коэффициент:
К=Выручка от реализаци
и/Собственные сре
дства (средняя за период величина)
Скорость оборота соб
ств
енных
с
ре
дств отражает активность денеж
ных с
редств. Если она слишком
в
ысока, то уровень продаж з
начительно превышает вложенный капи
тал и появляется необходимость увеличения кредитных рес
урс
ов.
Низ
кий коэффициент св
иде
тельствует о без
действии части собственных сре
дств.
Основные средства и долгос
рочные инвестиции в основные средства оказ
ывают м
ногоплановое и разностороннее влияние на финансовые результаты деятельности предприятия.(Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. - 4-ое изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000)
Действия аналитика могут быть систематизированы
и в ос
новном с
водятся к выполнению следующих
аналитических
процед
ур:
1) сравнение данных
отчетного пе
риода
с соответству
ющ
ими
данными пред
ыдущего
периода;
2) сравнение отчетных
данных
с
пла
нов
ыми сметными и
ли проектными показателями;
3)с
равнение отчетных данных с отра
слевыми показателями;
4)с
равнение показателей эффект
ивности использов
ания
основных средств с показателями использования
других видо
в ресурсо
в и капитала предприятия в целом;
5) сравнение отчетов по основным средствам с
отч
етами о производственных и финансовых результ
атах деятельности предприятия.
В ходе анализа структуры и динамики
основных средств необходимо оценить размеры, динамику и с
труктуру вло
жений
капитала предприятия в основные средств
а, выявить
главные
фун
кциональные
особенности производс
твенной деят
ельности
анализируе
мого предприятия.
Для этого проводитс
я сопос
тав
ление данных на начало и конец отчетного периода.
Ус
корение оборачиваемости обо
ротны
х средств уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств.
В результате ус
корения оборота высвобо
ждаются
вещественные элементы оборотных с
редс
тв, меньше требуетс
я з
апасов сырья, материалов, топли
ва, з
аделов незавершенного производства и прочее, а следовательно, выс
вобож
даются и денеж
ные ресурсы, ранее вложенные в э
ти з
апасы. Высвобож
денные денеж
ные средства откладываются на расчетном счете предприятия, в рез
уль
тате чего улучшаетс
я их ф
инансовое состояние, укрепляетс
я плате
жес
пособность.
Состояние дебиторс
кой и кре
дитор
ской задолженности, их размеры и качество оказ
ывают сильное влияние на финансов
ое сос
тояни
е предприятия.
Анализ дебиторс
кой и
кредиторс
кой з
адолженнос
ти осущес
твляется по данным аналитического учета.
Для улучшения финансового положения предприятия необходимо:
1) следить за с
оотношением деби
торской и кредиторской задолже
нности.
З
начительное превышение дебиторс
кой задолженнос
ти с
оздает угрозу финансовой устойчивости пре
дприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источник
ов финанс
ирования;
2) по возможности ориентироваться на увеличение количества з
аказ
чиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком;
3) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
4) своевременно выявлять недопуст
имые
виды дебиторской и кредиторс
кой задолженности, к которым относятся: просроченная задолженность поставщикам, в бю
джет и другие; товары отгруженные, не оплаченные в срок.
Для принятия многих управле
нческих решений нужно знать не только размер полученной предприяти
ем прибыли, но и его доходность, которая характ
еризует эффе
кти
внос
ть деятельнос
ти предп
риятия.
В целом результативность
дея
тельно
сти
любого предприятия может оцениваться с помощь
ю абсолютных
и относительных по
каз
ателей. Так, с помощью показ
ателей п
ерв
ой группы м
ожно проана
лиз
ировать динам
ику различных показ
ателей пр
ибыли (баланс
овой, чис
той, нераспределенной) за ряд лет.
Следует отметить, что так
ие расчеты будут иметь
скорее арифметический, чем экономический смыс
л (если при этом н
е используются соответствующие с
пособы пересчё
та в сопоставимые цены).
Вторая группа показ
ателе
й п
рактиче
ски
не подве
рже
на влиянию инфляции, поскольку представля
ет
с
обой
различные
соотнош
ения прибыли и вложенного кап
итала. Эко
номический смыс
л ук
азанных
показ
ателей (их принято называть показателями рентабельности) состоит в том, что они характеризуют прибыл
ь, получа
емую с каждого рубля средств (собственных или з
аемных), вложенных в предп
риятие.
В обобщенном виде формулы фи
нансовых коэф
фицие
нтов выглядят следую
щим образ
ом:
Рентабельность
продаж =
Прибыль/Выручка от ре
ализ
ац
ии
Рентабельность
средств
=Прибыль/Средняя за период величина средств или их источников
В данных
формулах намерен
но
не конкретиз
иров
ан показ
атель прибыли, поскольку в к
ачестве него
может быть
взята
прибыль от реализации продукции (работ, ус
луг)
или ба
лансо
вая прибыль, чистая прибыль.
Сущес
твует определенная взаимосвязьмежду финансовыми коэффициентами
рентабельности
и оборачиваемости средств предприятия:
Рентабельность средств или их источников
=
Рентабельн
ость продаж* Оборачиваемос
ть средств или их источников
Эта, формула показ
ывает, что прибыльность с
редс
тв предприятия ил
и их источников обусловлена ка
к ценообра
зовательной
политикой предприятия и уровнем з
атрат на прои
зводство
реализованной продукции, так и деловой активность
ю предприятия, из
меряемой оборачиваемостью с
редств или их источни
ков.
Формула указ
ыв
ает на пути пов
ыш
ения рентабельности средс
тв или их источников: при низкой прибыльности продаж
необходимо стремиться к ус
корению оборота капитала и его элементов и, наоборот, определяемая теми или иными причинам
и низкая деловая активнос
ть предприятия может
быть компе
нсирована только снижением затрат на производство продукции или ростом цен на продукцию, то есть пов
ышением рентабельнос
ти продаж
.
В формулах не конкретизирован такж
е показатель средней за период величины средс
тв предприятия или их источников.
В качестве данного показателя
могут быть ис
польз
ованы итог баланса, величины мобильных средств
, готовой продукции, дебиторской и кредиторской задолженности, ос
новных с
редств и прочих внеоборотных активов, собственных сре
дств, перманентн
ого капитала и так далее. (Медведева О. Анализ доходности предприятия // Бух. Учет. - 2004. - № 6. - С. 35 – 38).
Рентабельность реализованной продукции характеризует доходность основной деятельности предпри
ятия.
Менедж
еры использ
уют показате
ль рентабельнос
ти реализованной -продукции для контроля за взаимос
вязью между ценами, количеством реал
изованного товара и величиной из
держ
ек производства и реализ
ации продукции.
Данный финансовый коэффициент вычисляется по формуле:
Рентабель
ность реализованной
продукции, работ и услуг
= При
быль от р
еализации
/Выручка от ре
ализ
ации
Ана
ли
з показ
ате
лей доходности и
меет важ
ное прак
ти
ческое з
начение, так как он позволяет оценить доходность прои
зводс
тва и э
ффективнос
ть ис
пользования вло
женного
в него капитал
а,
выбрать раци
ональную инвестиционную политику, опреде
лить степ
ень
ликвидности предприятия.
Про
веде
нный
анализ
финансово-
хозяйственной дея
те
ль
ности по предложенной в дипломной работе схеме предназначен для обеспечения управления ф
инансовым со
стоя
нием
предприятия в условиях рыночной экономики.
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ- ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «РЕГИОНЛЕССТРОЙ» ЗА 2005 – 2007 ГГ.
2.1 Анализ основных технико-экономических показателей деятельности ОООЛ «РегионЛесСтрой» за 2005 - 2007 гг.
ООО "РегионЛесСтрой" образовано в 2002 году. Учредителями "РегионЛесСтрой" являются: Промышленная Ассоциация предприятий строительных материалов КСМ (50% акций) и физические лица, владеющие 50 % акций.
ООО "РегионЛесСтрой" создано для осуществления следующих видов деятельности:
1) Производственно-хозяйственной: производство ремонтных и строительно-монтажных работ, лесозаготовка, деревообработка, переработка отходов, производство строительных материалов, конструкций, техническая подготовка и производство комплектующих, изготовление и реализация товаров народного потребления, сбор и реализация нефтепродуктов, производство и реализация сельскохозяйственной продукции, развитие производства животноводства;
2) Коммерческой, торгово-закупочной деятельности и оказания посреднических услуг организациям и гражданам;
3) Добычи и реализации песка;
4) Автотранспортных перевозок и перевозки пассажиров.
Ежегодно ООО "РегионЛесСтрой" добывало от 100 до 200 м3
песка в зависимости от потребностей заказчиков и возможностей самого предприятия. Основные потребители продукции (песка) ООО "РегионЛесСтрой": ЗАО "ААА", ЗАО "БББ", ЗАО "ВВВ", ЗАО "ГГГ", ЗАО "ДДД", ОАО "ЕЕЕ", ОАО "ЖЖЖ" и др. Разработку песка общество осуществляет открытым способом на арендованных землях. Намыв песка производится сезонно (весна - осень). Для добычи нерудных строительных материалов предприятие использует земснаряды, которые арендует у ОАО "ЗЗЗ".
Песок отгружается автотранспортом и по железной дороге. Предприятие имеет собственные подъездные пути.
Кроме вышеуказанного, предприятие производит строительные материалы (блоки, кирпичи), которые использует в процессе строительства и реализует часть потребителям. ООО "РегионЛесСтрой построено административное здание на карьере "ИИИ" в «ККК» районе. Осуществляется строительство коттеджей для своих работников с предоставлением рассрочки оплаты платежей в течение 20 лет. Участвует в долевом строительстве жилых домов, получая после завершения строительства квартиры и предоставляя их своим работникам с оплатой в рассрочку.
У предприятия имеется на балансе торговый павильон, через который общество ведет оптовую и розничную торговлю.
Анализ основных технико-экономических показателей деятельности ООО "РегионЛесСтрой за 2005 – 2007г.г. . представлен в таблице 2.1.
Данные табл. 2.1 свидетельствуют о том, что за 2007 год объем товарной и реализованной продукции сократился по сравнению с 2005 годом соответственно 54,6 м3
или 653,5 тыс. руб. (с 1716,5 до 1063 тыс. руб.) и 78,8 м3
или 979 тыс. руб. ( с 1849 до 870 тыс. руб.). При этом темп роста соответственно составил 45,6 % и 34,9 % (в натуральных единицах) и 61,9 % и 47,1 % (в стоимостных единицах).
Себестоимость товарной продукции за 2007 по сравнению с 2006 годом незначительно возросла на 16 тыс. руб. (с 897 до 913 тыс. руб.), при этом темп роста составил101,8 %. Себестоимость товарной продукции за 2007 год по сравнению с 2005 годом сократилась на 29,1 тыс. руб. ( с 942,1 до 913 тыс. руб.) При этом темп роста составил за 2007 год 96,9 %.
Себестоимость реализованной продукции в 2007 году сократилась по сравнению с 2005 г. на 851 тыс. руб. (с 1451 до 600 тыс. руб.). Себестоимость реализованной продукции в 2007 году по сравнению с 2006 годом сократилась на 231 тыс. руб. (с 831 до 600 тыс. руб.). Темп их роста соответственно составил 41,4 % и 72,2 %.
Затраты на 1 рубль товарной продукции в 2007 году по сравнению с 2006г. возросли на 21,5 коп. (с 64,39 до 85,89 коп.), темп роста составил 133,4 %, по сравнению с 2005г. увеличились на 31,01 коп. (с 54,88 до 85,89 коп.), темп роста - 156,5 %.
Затраты на 1 рубль реализованной продукции сократились в 2007году по сравнению с 2005годом на 11,05 коп. (с 78,47 до 67,42 коп.).
Прибыль от товарной продукции уменьшилась в 2007году по сравнению с 2006годом на 346 тыс. руб. ( с496 до 150 тыс. руб.), по сравнению с 2005годом на 624,4 тыс. руб. (с 774,4 до 150 тыс. руб.). темп их роста соответственно составил 30,2 % и 19,4 %.
Прибыль от реализованной продукции в 2007году по сравнению с 2006годом сократилась на 283 тыс. руб. (с 573 до 290 тыс. руб.), темп роста составил 50,6 %; по сравнению с 2005годом уменьшилась на 108 тыс. руб. (с 398 до 290 тыс. руб.), темп роста составил 72,9 %.
Таблица 2.1
Динамика основных технико-экономических показателей " за 2005 - 2007 гг ООО "РегионЛесСтрой
| Наименование показателя | 2005. | 2006. | 2007. | Абсо-лют. откл. | Темп роста, % | Темп роста, % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5=4-3 | 6=4:3 | 7=4:2 |
Товарная продукция в натур. выраж., м3
в стоим. выраж., тыс. руб. |
100,4 1716,5 |
62,9 1393 |
45,8 1063 |
-17,1 -330 |
72,8 76,3 |
45,6 61,9 |
| Себестоимость тов. продукции, тыс. руб. | 942,1 | 897 | 913 | +16 | 101,8 | 96,9 |
| Затраты на 1 руб. тов. продукции, коп. | 54,8 | 64,39 | 85,89 | +21,5 | 133,4 | 156,5 |
Реализованная продукция в натур. выраж., м3
в стоим. выраж., тыс. руб. |
121 1849 |
61,3 1404 |
42,2 890 |
-19,1 -514 |
68,8 63,4 |
34,9 48,1 |
| Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. | 1451 | 831 | 600 | -231 | 72,2 | 41,4 |
| Затраты на 1 руб. реализованной продукции, коп. | 78,47 | 59,19 | 67,42 | +8,23 | 113,9 | 85,9 |
| Прибыль (убыток) от тов. продукции, тыс. руб. | 774,4 | 496 | 150 | -346 | 30,2 | 19,4 |
| Прибыль (убыток) от реализ. продукции, тыс. руб. | 398 | 573 | 290 | -283 | 50,6 | 72,9 |
| Среднесписочная численность ППП, чел. | 26 | 26 | 17 | -9 | 65,4 | 100 |
| ФОТ ППП, тыс. руб. | 93,2 | 204,3 | 97 | -107,3 | 47,5 | 104,1 |
| Среднемесячная зарплата на 1 работника | 298,7 | 655 | 570 | -85 | 87,0 | 190,8 |
Среднесписочная численность производственного персонала в 2005- 2006гг. не изменилась и составляла 26 человек, в 2007г. сократилась на 9 человек (с 26 до 17 человек). Темп роста за 2007год составил 65,4 %. Фонд оплаты труда значительно возрос в 2006году по сравнению с 2005годом на 111,1 тыс. руб. (с 93,2 до 204,3 тыс. руб.). В 2007году произошло его сокращение на 107,3 тыс. руб. (с 204,3 до 97 тыс. руб.).
Среднемесячная зарплата на 1 рабочего увеличилась в 2007году по сравнению с 2005годом на2713. руб. (с 2987 до 5700 руб.), темп роста составил 190,8 %, но сократилась по сравнению с 2006одом на 85 тыс. руб. (с 655 до 570 тыс. руб.), темп роста составил 87 %.
Для анализа общего финансового положения ООО "РегионЛесСтрой за 2005- 2007гг. перейдем к общей оценке динамики и структуры статей бухгалтерского баланса предприятия.
2.2 Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса ООО "РегионЛесСтрой " за 2005- 2007гг.
Сведения о размещении и использовании средств (активов) и источников их формирования (пассивов) представлены в балансе предприятия (форма № 1).
Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). К ним относятся:
1) Общая стоимость имущества (итог баланса, строка 390);
2) Стоимость иммобилизованных активов (основных и прочих внеоборотных средств, итог раздела I актива баланса);
3) Стоимость оборотных (мобильных) средств (сумма итогов раздела II и III актива баланса);
4)Стоимость материальных оборотных средств (сумма строк 210, 220 раздела II актива баланса);
5) Величина дебиторской задолженности (сумма строк 230, 240 раздела II актива баланса);
6) Сумма свободных денежных средств (сумма строк 250, 260 раздела II актива баланса);
7) Стоимость собственного капитала (раздел IV пассива баланса и строк 630 -660 раздела IV пассива баланса);
8) Величина заемного капитала (раздел V и VI пассива баланса без строк 630 - 660);
9) Величина долгосрочных кредитов и займов (итог раздела V пассива баланса);
10) Величина краткосрочных кредитов и займов (строка 610 раздела VI пассива баланса);
11) Величина кредиторской задолженности (строка 620 раздела VI пассива баланса).
Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа. Анализ статей актива и пассива баланса ООО "РегионЛесСтрой за 2005- 2007гг. представлен соответственно в таблицах 2.2, 2.3, 2.4, 2.5, 2.6 и 2.7.
Таблица 2.2
Анализ статей актива баланса ООО "РегионЛесСтрой " за 2005г.
| Актив баланса | на 01.01.2005г. | на 01.01.2006г. | Абсолют откл., тыс. руб. |
Темп роста, % | ||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Имущество всего | 3401 | 100 | 2872 | 100 | -529 | 84,4 |
| 1.1. Иммобилизо-ванные активы | 2314 | 68,1 | 1597 | 55,6 | -717 | 69,0 |
| 1.2. Оборотные активы | 1087 | 31,1 | 1275 | 44,4 | +188 | 117,3 |
| 1.2.1. Запасы | 939 | 86,4 | 1150 | 90,3 | +211 | 122,5 |
| 1.2.2. Дебиторская задолженность | 148 | 13,6 | 75 | 5,8 | -73 | 50,7 |
| 1.2.3. Денежные средства | 0,03 | 0,0 | 50 | 3,9 | +49,97 | 166666,7 |
В течение 2005года структура имущества ООО "РегионЛесСтрой " качественно изменилась. В целом активы уменьшились на 529 тыс. руб. (с 3401 до 2872 тыс. руб.) или на 15,6 %. Данное изменение в стоимости имущества предприятия связано со значительным уменьшением стоимости иммобилизованных (внеоборотных) активов на 717 тыс. руб. (с 2314 до 1597 тыс. руб.) и увеличением стоимости оборотных активов на 188 тыс. руб. (с 1087 до 1275 тыс. руб.). За 2005год произошло также уменьшение дебиторской задолженности предприятия на 73 тыс. руб. (с 148 до 75 тыс. руб.)
Наибольшее увеличение за 2005год у предприятия было по запасам и денежным средствам (соответственно на 211 тыс. руб. и на 49,97 тыс. руб.). При этом наиболее быстрыми темпами (в1666 раз) выросли за данный период денежные средства предприятия.
Наибольший удельный вес в стоимости имущества ООО "РегионЛесСтрой " на 01.01.2005. занимают иммобилизованные активы (68,1 %). Удельный вес оборотных активов - 31,9 %, в том числе запасов - 86,4 %, дебиторской задолженности - 13,6 %.
На 1.01.2006года удельный вес иммобилизованных активов уменьшился на 12,5 % (с 68,1 % до 55,6 %), а удельный вес оборотных активов увеличился на 12,5 % (с 31,9 % до 44,4 %). Произошло увеличение удельного веса запасов с 86,4 % до 90,3 %, т.е. на 3,9 % и денежных средств предприятия на 3,9 %, а также уменьшение удельного веса дебиторской задолженности на 7,8 % (с 13,6 % до 5,8 %).
Таблица 2.3.
Анализ статей пассива баланса ООО "РегионЛесСтрой за 2005.
| Пассив баланса | на 01.01.2005г. | на 01.01.2006г. | Абсолют откл., тыс. руб. |
Темп роста, % | ||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1.Источники имущества - всего | 3401 | 100 | 2872 | 100 | -529 | 84,4 |
| 1.1.Собственный капитал | 1886 | 55,6 | 1275 | 44,4 | -611 | 67,6 |
| 1.2. Заемный капитал | 1515 | 44,5 | 1597 | 55,6 | +82 | 105,4 |
| 1.2.1.Долгосрочные обязательства | 532 | 35,1 | 532 | 33,3 | 0 | 100 |
| 1.2.2.Краткосрочные кредиты и займы | _ | _ | _ | _ | _ | _ |
| 1.2.3.Кредиторская задолженность | 983 | 64,9 | 1065 | 66,7 | +82 | 108,3 |
Данные таблицы 2.3. показывают, что в 2005году произошло значительное уменьшение собственного капитала ООО "РегионЛесСтрой " на 611 тыс. руб. (с 1886 до 1275 тыс. руб.).
При этом сумма заемного капитала увеличилась 82 тыс. руб., что отрицательно характеризует деятельность предприятия за 2005год. За 2005году долгосрочные обязательства предприятия не изменились, но произошло увеличение кредиторской задолженности на 82 тыс. руб. (с 983 до 1065 тыс. руб.)
Наибольший удельный вес в стоимости источников имущества предприятия на 1.01.2005года занимает собственный капитал (55,6 %). Удельный вес заемного капитала – 44,4 %, в том числе долгосрочных обязательств 35,1 %, кредиторской задолженности – 64,9
Следует отметить, что на 1.01.2006. удельный вес собственного капитала уменьшился на 11,2 %, а земного капитала увеличился на 11,2 % . В том числе увеличился удельный вес кредиторской задолженности на 1,8 % и уменьшился удельный вес долгосрочных обязательств на 1,8 % (с 35,1 % до 33,3 %).
Таблица 2.4.
Анализ статей актива баланса ООО "РегионЛесСтрой за 2006г.
Актив баланса |
на 01.01.2006г. | на 01.01.2007г. | Абсолют откл., тыс. руб. |
Темп роста, % | ||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Имущество-всего | 2872 | 100 | 2577 | 100 | -295 | 89,7 |
| 1.1.Иммобилизо-ванные активы | 1597 | 55,6 | 790 | 30,7 | -807 | 49,5 |
| 1.2. Оборотные активы | 1275 | 44,4 | 1787 | 69,3 | +512 | 140,2 |
| 1.2.1. Запасы | 1150 | 90,3 | 1723 | 96,4 | +573 | 127,4 |
| 1.2.2. Дебиторская задолженность | 75 | 5,8 | 64 | 3,6 | - 11 | 161,6 |
| 1.2.3. Денежные средства | 50 | 3,9 | 0,1 | 0,0 | - 49,9 | 0,2 |
Данные таблицы 2.4 свидетельствуют об уменьшении общей стоимости имущества ООО "РегионЛесСтрой " за 2006год на 295 тыс. руб. (с 2872 до 2577 тыс. руб.).
Данное изменение в стоимости имущества предприятие связано с уменьшением стоимости внеоборотных активов на 807 тыс. руб. (с 1597 до 790 тыс. руб.) и увеличением стоимости оборотных активов на 512 тыс. руб. (с 1275 до 1787 тыс. руб.).
За 2006год запасы предприятия значительно возросли с 1150 до 1723 тыс. руб., т.е. 573 тыс. руб.
Уменьшились дебиторская задолженность предприятия на 11 тыс. руб. и денежные средства на 49,9 тыс. руб. (с 50 до 0, 1 тыс. руб.)
Наибольший удельный вес в стоимости имущества ООО "РегионЛесСтрой " на 1.01.03г занимают иммобилизованные активы (55,6 %) Удельный вес оборотных активов- 44,4 %, в том числе запросов - 90,3 %, дебиторской задолженности - 5,8 %, денежных средств - 3,9%.
Таблица 2.5.
Анализ статей пассива баланса ООО "РегионЛесСтрой " за 2006г.
| Пассив баланса | на 01.01.2006 г. | на 01.01.2007 г. | Абсолют. откл., тыс. руб. |
Темп роста, % | ||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Источники имущества всего | 2872 | 100 | 2577 | 100 | - 295 | 89,7 |
| 1.1. Собственный капитал | 1275 | 44,4 | 594 | 23,1 | -681 | 46,6 |
| 1.2. Заемный капитал | 1597 | 55,6 | 1983 | 76,9 | +386 | 124,2 |
| 1.2.1. Долгосрочные обязательства | 532 | 33,3 | 532 | 26,8 | 0 | 100 |
| 1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы | - | - | - | - | - | - |
| 1.2.3. Кредиторская задолженность | 1065 | 66,7 | 1451 | 73,2 | + 386 | 136,2 |
На 1.01.04 года удельный вес иммобилизованных активов сократился на 24,9 % (с 55,6 % до 30,7) , удельный вес оборотных активов соответственно увеличился с 44,4 % до 69,3 %. Произошло увеличение удельного веса запасов на 6,1 % (с 90,3 до 96,4 %) и уменьшение удельного веса дебиторской задолженности и денежных средств соответственно 2,2 % и 3,9% .
Как видно из таблицы 2.5, в 2006 году произошло уменьшение собственного капитала ООО "РегионЛесСтрой " на 681 тыс. руб. (с 1275 до 594 тыс. руб.) При этом сумма заемного капитала увеличилась на 386 тыс. руб. (с 1597 до 1983 тыс. руб.) За 2006 год кредиторская задолженность предприятия увеличилась на 386 тыс. руб. (с 1597 до 1451 тыс. руб.)
Наибольший удельный вес в стоимости источников имущества предприятия на 1.01.03 года занимает заемный капитал - 55,6 %. Удельный вес собственного капитала- 44,4%.
На 1.01.2007 г. удельный вес собственного капитала значительно уменьшится с 44,4% до 23,1 %, т.е. на 21.3 % и удельный вес заемного капитала увеличится 21,3 % (с 55,6 % до 76,9 %) В том числе удельный вес кредиторской задолженности увеличился на 6,5 % и составил 73,2 %.
Таблица 2.6.
Анализ статей актива баланса ООО "РегионЛесСтрой " за 2007 год.
| Актив баланса | на 01.01.2007 г. | на 01.01.2008 г. | Абсолют откл., тыс. руб. |
Темп роста, % | ||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Имущество - всего | 2577 | 100 | 3067 | 100 | + 490 | 119,0 |
| 1.1 Иммобилизо-ванные активы | 790 | 30,7 | 863 | 28,1 | + 73 | 109,2 |
| 1.2 Оборотные активы | 1787 | 69,3 | 2204 | 71,9 | + 417 | 123,3 |
| 1.2.1. Запасы | 1723 | 96,4 | 2133 | 96,0 | + 410 | 123,8 |
| 1.2.2. Дебиторская задолженность | 64 | 3,6 | 71 | 13,2 | + 7 | 110,9 |
| 1.2.3. Денежные средства | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | - 0,1 | __ |
В течение 2007 года структура имущества ООО "РегионЛесСтрой " качественно изменилась. В целом активы взросли на 490 тысяч рублей (с 2577 до 3067 тыс. руб.) или на 19 %. Данное изменение в стоимости имущества предприятия связано со значительным увеличением оборотных активов на 417 тыс. руб. (с 1787 до 2204 тыс. руб.) и иммобилизованных активов на 73 тыс. руб. (с 790 до 863 тыс. руб.).
За 2007 год запасы предприятия увеличились на 410 тыс. руб. (c 1723 до 2133 тыс. руб.). Наибольший удельный вес в активах ООО "РегионЛесСтрой " на 1.01.2008 г. занимают оборотные активы – 71,9 %, в том числе запасы – 96 %; дебиторская задолженность – 13,2 %. Удельный вес дебиторской задолженности увеличился по сравнению с 1.01.2006г. на 9,6 % (с 3,6 % до 13,2 %). Удельный вес запасов уменьшился на 0,4 %
Данные таблицы 2.7. свидетельствуют о том, что в 2007 году произошло увеличение собственного капитала на 383 тыс. руб. (с 594 до 977 тыс. руб.) и заемного капитала на 107 тыс. руб. (с 1983 до 2090 тыс. руб.) Кредитная задолженность предприятия возросла с 1451 до 1558 тыс. руб.
Таблица 2.7.
Анализ статей пассива баланса ООО "РегионЛесСтрой за 2007 г.
| Пассив баланса | на 01.01.2007 г. | на 01.01.2008 г. | Абсолют откл., тыс. руб. |
Темп роста, % | ||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Источники имущества - всего | 2577 | 100 | 3067 | 100 | +490 | 119,0 |
| 1.1. Собственный капитал | 594 | 23,1 | 977 | 31,9 | +383 | 164,5 |
| 1.2. Заемный капитал | 1983 | 76,9 | 2090 | 68,1 | +107 | 105,4 |
| 1.2.1. Долгосрочные обязательства | 532 | 26,8 | 532 | 25,5 | 0 | 100,0 |
| 1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы | - | - | - | - | - | - |
| 1.2.3. Кредиторская задолженность | 1451 | 73,2 | 1558 | 74,5 | +107 | 107,4 |
Наибольший удельный вес в стоимости источников имущества предприятия на 1.01.2007 г. занимает заемный капитал – 76,9 %. Удельный вес собственного капитала – 23,1%.
Наибольший удельный вес в стоимости источников имущества предприятия на 1.01.2007 г. занимает заемный капитал – 76,9 %. Удельный вес собственного капитала – 23,1%.
На 1.01.2008 г. произошло незначительное уменьшение удельного веса заемного капитала на 8,8 % (с 76,9 % до 68,1 %) и увеличение удельного веса собственного капитала предприятия с 23,1 % до 31,9 %, то есть на 8,8 %. Удельный вес кредиторской задолженности увеличился на 1,3 % (с 73,2 % до 74,5 %). Удельный вес долгосрочных обязательств не изменился.
Таким образом, структура имущества ООО "РегионЛесСтрой за 2005–2007 гг. существенно изменилась. В целом активы предприятия в 2007 г по сравнению с 2005 г уменьшились на 334 тыс. руб. (с 3401 до 3067 тыс. руб.). Иммобилизованные активы уменьшились с 2314 до 863 тыс. руб., т.е. на 1451 тыс. руб. Оборотные активы предприятия возросли на 1117 тыс. руб. (с 1087 до 2204 тыс. руб.), в том числе запасы увеличились на 1194 тыс. руб. (с 939 тыс. руб. до 2133 тыс. руб.), дебиторская задолженность уменьшилась на 77 тыс. руб. (с 148 до 71 тыс. руб.), денежные средства сократились на 0,03 тыс. руб За анализируемый период собственный капитал ООО "РегионЛесСтрой " уменьшился на 909 тыс. руб. (с 1886 до 977 тыс. руб.), заемный капитал увеличился на 575 тыс. руб. (с 1515 до 2090 тыс. руб.). Кредиторская задолженность предприятия возросла на 575 тыс. руб. (с 983 до 1558 тыс. руб.).
Динамика стоимости иммобилизованных и оборотных активов, собственного и заемного капитала ООО "РегионЛесСтрой ", отражена на рисунках 2.1 и 2.2
Рис. 2.1. Динамика стоимости иммобилизованных и оборотных активов ООО "РегионЛесСтрой " " за 2005- 2007гг.
Для детализации общей картины изменения финансового состояния ООО "РегионЛесСтрой за 2005 - 2007 гг. построим аналогичные таблицы для каждого из разделов актива и пассива баланса. Анализ состава и структуры оборотных средств в сфере производства осуществляется по данным раздела II актива баланса. Данный анализ по ООО "РегионЛесСтрой " за 2005- 2007гг. представлен в таблице 2.8. (Приложение 1)
Рис. 2.2. Динамика стоимости собственного и заемного капитала ООО "РегионЛесСтрой " за 2005- 2007гг.
Данные таблицы 2.8 свидетельствуют о том, что все виды запасов и затрат за 2005- 2007гг. существенно изменились. Общая сумма запасов и затрат на 1.01.2005г. составляла 715 тыс. руб. и на 1.01.2008г. - 1940 тыс. руб.; т.е. наблюдался рост общей суммы запасов и затрат. Наиболее быстрыми темпами увеличивался остаток по статье "Товары отгруженные". На 1.01.2005г. данный вид запасов составлял 596 тыс. руб., на 1.01.2006г произошло незначительное уменьшение до 588 тыс. руб., на 1.01.2007- 1006 тыс. руб. и на 1.01.2008г составлял 1521 тыс. руб.
Более низкими были темпы увеличения остатков сырья, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, готовой продукции, расходов будущих периодов.
Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы за 2005год возросли на 14 тыс. руб. (c 2 до 16 тыс. руб., т. е. в 8 раз). В 2006году произошло их незначительное уменьшение на 2 тыс. руб., а за 2007г. они уменьшились на 5 тыс. руб. (с 14 до 9 тыс. руб.). Сырье, материалы и другие ценности увеличились за 2002 год на 94 тыс. руб. (с 62 до 156 тыс. руб.). За 2006год произошло их увеличение на 47 тыс. руб. (с 156 до 203 тыс. руб.), а в 2007году уменьшение до 151 тыс. руб. Расходы будущих периодов возросли за 2005год на 131 тыс. руб. (c 55 до 186 тыс. руб.), в 2006году - на 78 тыс. руб. (186 до 264 тыс. руб.), а за 2007год уменьшились на 31 тыс. руб. (с 264 до 233 тыс. руб.). Готовая продукция увеличилась за 2007год на 16 тыс. руб. (с 10 до 26 тыс. руб.). руб.
Наибольший удельный вес в стоимости запасов и затрат в 2005- 2007гг. составили товары отгруженные.
Удельный вес данного вида запасов за анализируемый период изменялся следующим образом: на 1. 01. 2005. он составлял 83,4 %, на 1.01.2007- 67,2 % и на 1.01.2008. - 78,4 %.
Наименьший удельный вес в стоимости запасов и затрат за 2005- 2007гг. имели малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. Удельный вес данного вида запасов или претерпел следующие изменения: на 1.01.2005г. - 0,3 %, на 1.01.2006г - 0,9 % и на 1.01.2007г. - 0,5 %
Удельный вес сырья, материалов и других ценностей за 2005- 2007гг. изменялся следующим образом: на 1.01.2005г он составлял - 8,7 %, на 1.01.2006г. увеличился до 16,5 %, на 1.01.2007г. незначительно сократился до 13,6 %, а на 1.01.2008г. снизился на 7,8 %.
Удельный вес расходов будущих периодов в общей стоимости запасов и затрат за данный период изменился следующим образом: на 1.01.2006г. увеличился до 19,6 %, на 1.01.2007г. незначительно уменьшился на 2,0 %, на 1.01.2008г. сократился на 5,6 % (с 17,6 % до 12,0 %). (см. Таблица 2.8., Приложение 1)
В среднем темпы роста запасов и затрат за 2005год составляют 132,3 %, за 2006год - 158,2 %, за 2007год - 129,6 %. Темпы роста товаров отгруженных за 2005год составляют 98,7 %, за 2006год - 171,1 %, за 2007г. - 151,2 %. Темпы роста расходов будущих периодов следу
Анализ состава и структуры внеоборотных средств осуществляется по данным раздела 1 актива баланса. Данный анализ по ООО "РегионЛесСтрой " " за 2005- 2007гг. представлен в таблице 2. 9.
Данные таблицы 2.9 указывают на то, что все виды внеоборотных активов (кроме нематериальных активов в 2005г) уменьшились за 2005- 2006гг. В среднем общая сумма внеоборотных активов ООО "РегионЛесСтрой " " за 2005год уменьшилась 717 тыс. руб. (с 2314 до 1597 тыс. руб.), за 2006г. - на 803 тыс. руб. (с 1597 до 790 тыс. руб.), за 2007г. произошло незначительное увеличение общей суммы внеоборотных активов предприятия на 73 тыс. руб. (с 790 до 863 тыс. руб.)
Данное изменение является следствием уменьшения основных средств предприятия. За 2005год основные средства ООО "РегионЛесСтрой " " сократились с 2311 до 1593 тыс. руб., т.е. на 717 тыс. руб.; за 2006г. произошло их уменьшение на 803 тыс. руб. (с 1593 до 790 тыс. руб.), за 2007год – небольшой рост на 73 тыс. руб. (с 790 до 863 тыс. руб.)
Структура внеоборотных средств ООО "РегионЛесСтрой " " представлена: нематериальными активами и основными средствами. Наибольший удельный вес в общей стоимости внеоборотных активов за 2005– 2007гг. имеют основные средства: на 1.01.2005г.– 99,8 %, на 1.01.2006г. – 99,7 %, на 1.01.2007г. – 100 % и на 1.01.2008г. – 100%.
Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности осуществляется соответственно по данным раздела II актива баланса и раздела VI пассива баланса. Изменение дебиторской задолженности ООО "РегионЛесСтрой " " за 2005– 2007гг.
Таблица 2. 9.
Анализ состава структуры внеоборотных средств ООО "РегионЛесСтрой " за 2005- 2007гг.
| 2005год | |||||||
| на нач. года | на конец года | Абсолют. откл. | Темп роста, % |
||||
| тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | ||
| 1.Нематериальные активы | 4 | 0, 2 | 4 | 0, 3 | 0 | + 0, 1 | 100 |
| 2. Основные средства | 2311 | 99, 8 | 1593 | 99, 7 | - 717 | - 0, 1 | 69, 0 |
3. Незаверш. строит-во |
_ | _ | _ | _ | _ | _ | _ |
| 4. Долгосрочные фин. вложения | _ | _ | _ | _ | _ | _ | _ |
| 5. Прочие внеоборотные активы | _ | _ | _ | _ | _ | _ | _ |
| ВСЕГО: | 2314 | 100 | 1597 | 100 | - 717 | 0 | 69, 0 |
| 2006год | |||||||
| 1.Нематериальные активы | 4 | 0, 3 | _ | _ | -4 | -0, 3 | _ |
2. Основные средства |
1593 | 99, 7 | 790 | 100 | -803 | +0, 3 | 49, 6 |
| ВСЕГО: | 1597 | 100 | 790 | 100 | -803 | 0 | 49, 6 |
| 2007год | |||||||
1. Основные средства |
790 | 100 | 863 | 100 | +73 | 0 | 109, 2 |
| ВСЕГО: | 790 | 100 | 863 | 100 | +73 | 0 | 109, 2 |
Анализ состава и структуры кредиторской задолженности предприятия за анализируемый период представлен в таблице 2.10. (Приложение 2)
Данные таблицы 2.10 показывают, что кредиторская задолженность ООО "РегионЛесСтрой " " за 2005– 2007гг. возросла на 575 тыс. руб.: на 1.01.2005г. она составляла 983 тыс. руб.; на 1.01.2006г. – 1065 тыс. руб.; на 1.01.2007г. – 1451 тыс. руб. и на 1.01.2008. – 1558 тыс. руб.
983 тыс. руб.; на 1.01.2006г. – 1065 тыс. руб.; на 1.01.2007г. – 1451 тыс. руб. и на 1.01.2008г. – 1558 тыс. руб.
Наиболее быстрыми темпами увеличивалась задолженность перед бюджетом: на 1.01.2005г. она составляла 159 тыс. руб., на 1.01.2006г. – 323 тыс. руб.; на 1.01.2007г. – 532 тыс. руб.; на 1.01.2008г. – 883 тыс. руб.
Более низкими были темпы изменения задолженности по оплате труда, поставщикам и подрядчикам, по социальному страхованию и обеспечению, авансам полученным и прочим кредиторам. Задолженность поставщикам и подрядчикам уменьшилась за 2005г. на 88 тыс. руб. (с 726 до 638 тыс. руб.), за 2006г. возросла на 135 тыс. руб. (с 638 до 773 тыс. руб.) и значительно уменьшилась в 2007году на 277 тыс. руб. (с 773 до 496 тыс. руб.).
Задолженность по оплате труда значительно возросла за 2005г. на 46 тыс. руб.(c 18 тыс. руб.). За 2006г. задолженности по оплате труда на ООО "РегионЛесСтрой " не было. Но в 2005году произошло ее увеличение на 50 тыс. руб.
Задолженность по социальному страхованию и обеспечению за 2005год увеличилась на 4 тыс. руб. (с 3 до 7 тыс. руб.), за 2006год – на 11 тыс. руб. (с 7 до 18 тыс. руб.), за 2007год – на 52 тыс. руб. (с 18 до 70 тыс. руб.).
Задолженность по авансам, полученным за 2005год, уменьшилась на 81 тыс. руб. (c 63 до 2 тыс. руб.), за 2006год возросла на 67 тыс. руб. (с 2 до 69 тыс. руб.), за 2007год незначительно сократилась с 69 до 55 тыс. руб., т.е. на 14 тыс. руб.
Задолженность прочим кредиторам за 2005-06.г. увеличилась на 18 тыс. руб. (с 13 до 31 тыс. руб.) и на 28 тыс. руб. (с 31 до 59 тыс. руб.) соответственно. За 2007 год произошло сокращение задолженности прочим кредиторам на 55 тыс. руб. (с 59 до 4 тыс. руб.).
Наибольший удельный вес в составе кредиторской задолженности предприятия за 2005-2006гг. составляла задолженность поставщикам и подрядчикам, за 2007 г. перед бюджетом (56,7 %). Удельный вес задолженности поставщикам и подрядчикам за анализируемый период следующим образом: на 1.01.2005 г. он составлял -73,9 %; на 1.01.2006г. - 59,2 %; на 1.01.2007г. - 53,3 % и на 1.01.2008г.-31,8 %. Удельный вес задолженности по оплате труда на 1.01.2005г. составлял 1,8 %; на 1.01.2006г. – 6,0 % и 1.01.2008г. – 3,2 %. Удельный вес задолженности по социальному страхованию и обеспечению претерпел следующие изменения: на 1.01.2005г. он составлял - 0,4 %, на 1.01.2007г.-1,2 % и на 1.01.2008 - 4,5 %. Удельный вес задолженности перед бюджетом возрос на 14,1 % (c 16,2 % до 30,3 %) за 2005г.; на 6,3 % (с 30,3 % до 36,6 %) за 2006г., на 20,1 % (с 36,6 % до 56,7 %) за 2007г.
Удельный вес задолженности по авансам полученным уменьшился с 6,4 % на 1.01.2005 г. до 3,5 % на 1.01.2008 г., т.е. на 2,9 %. Удельный вес задолженности прочим кредиторам сократился с 1,3 % на 1.01.2005 г. до 0,3 % на 1.01.2008 г., т.е. на 1 %.
В среднем темпы роста кредиторской задолженности "РегионЛесСтрой " за 2005 г. составляют 108,3 %, за 2006 г. – 136,2 % и за 2007 г. – 107,4 %. Темпы роста задолженности перед бюджетом за 2005 г. составляют 203,1 %, за 2006 г. –164,7 % и за 2007 г. – 165,9 %.
Темпы роста задолженности поставщикам и подрядчикам следующие: за 2005 г. – 87,9 %, за 2006 г. – 121,2 % и за 2007 г. – 64,5 %. Темпы роста задолженности по социальному страхованию и обеспечению за 2005 г. составляют 175 %, за 2006 г. – 257,1 % и за 2007 г. – 388,9 %.Темпы роста задолженности прочим кредиторам следующие: за 2005 г. –238,5 %; за 2006 г. – 190,3 % и за 2007 г. – 6,8 %. Темпы роста задолженности по авансам, полученным за 2005 г., составляют 3,2 %, за 2006 г. – 3450 % и за 2007 г. – 79,7 %.
Анализ состава и структуры собственных источников приобретения имущества осуществляется по данным раздела IV пассива баланса. Данный анализ по "РегионЛесСтрой за 2005 – 2007 г.г. представлен в таблице 2.11.(Приложение 3).
Результаты анализа показывают, что источники приобретения собственных средств предприятия за 2005 – 2006 г.г. уменьшились, так за 2005 г. – на 612 тыс. руб. за 2006 г. – на 680 тыс. руб. Общее уменьшение произошло за счет уменьшения добавочного капитала и фондов социальной сферы. Уставный капитал за 2005 – 2006 г.г. не изменился.
За 2007 г. источники приобретения собственных средств предприятия возросли на 383 тыс. руб. (594 до 977 тыс. руб.) Общее увеличение произошло за счет увеличения уставного капитала "РегионЛесСтрой на 6 тыс. руб. (c 2 до 8 тыс.руб.), роста добавочного капитала на 257 тыс. руб./с 586 до 843 тыс. руб.) и увеличения фонда накопления на 120 тыс. руб. (см. Таблица 2.11.Приложение 3) (c 1 до 121 тыс. руб.)
За 2005 г. произошло увеличение доли уставного капитала на 0,1 % и добавочного капитала на 0,5 %, уменьшение доли фондов социальной сферы на 0,6 %.
За 2006 г. доля уставного капитала возросла на 0,1 %, доля резервного капитала увеличилась на 0,6 %, фонда накопления на 0,1 % и произошло уменьшение доли добавочного капитала на 0,8 %.
За 2007 г. доли уставного капитала и фонда накопления на 0,5 % и 12,4 % соответственно. Доли добавочного и резервного капитала сократились на 12,4 % и 0,5 % соответственно.
После общей характеристики финансового состояния и его изменения за анализируемый период следующей важной задачей анализа финансово-хозяйственной деятельности "РегионЛесСтрой за 2005-2007 гг. является исследование показателей финансовой устойчивости.
2.3 Анализ финансовой устойчивости "РегионЛесСтрой за 2005-2007 гг.
Порядок расчетов коэффициентов финансовой устойчивости отражен в формулах (1.1), (1.2), (1.3), (1.4), (1.5).
Динамика коэффициентов финансовой устойчивости на "РегионЛесСтрой за 2005-2007 гг. отражена в таблице 2.12.
В общей стоимости имущества предприятия на 1.01.2005 г. для собственных средств (коэффициент независимости) составила 55 % (при норме не ниже 70 %), это свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия. В последующие периоды происходит уменьшение доли собственных средств"РегионЛесСтрой " на 1.01.2006 г. они составляют 45 %; на 1.01.2007 г 23 % и на 1.01.2008 г. - 32 %. Динамика данного показателя отражена на рис. 2.3.
Таблица 2.12
Динамика показателей финансовой устойчивости "РегионЛесСтрой " за 2005-2007 гг.
Наименование показателя |
на 1.01.2005г. | на 1.01.2006г. | на 1.01.2007г. | на 1.01.2008г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Собственные средства, тыс. руб. | 1886 | 1275 | 594 | 977 |
| Заемные средства, тыс. руб. | 1515 | 1597 | 1983 | 2090 |
| Дебиторская задолженность, тыс. руб. | 148 | 75 | 64 | 71 |
| Долгосрочные заемные средства, тыс. руб. | 532 | 532 | 532 | 532 |
| Стоимость имущества, тыс. руб. | 3401 | 2872 | 2577 | 3067 |
Коэффициент независимости, (стр. 1: стр. 5) |
0,55 | 0,45 | 0,23 | 0,32 |
| Удельный вес заемных средств, (стр. 2: стр. 5) | 0,45 | 0,55 | 0,77 | 0,68 |
Соотношение заемных и собственных средств (стр. 2 : стр. 1) |
0,45 | 0,55 | 3,33 | 2,14 |
Удельный вес дебиторской задолженности, (стр. 3 : стр. 5) |
0,04 | 0,63 | 0,02 | 0,02 |
| Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств (стр. 1+стр. 4) : стр. 5) | 0,71 | 0,63 | 0,44 | 0,49 |
Рис. 2.3. Динамика коэффициента независимости и удельного веса заемных средств ООО "РегионЛесСтрой за 2005 – 2007 гг.
По итогам деятельности за 2007 год, в случае банкротства данного акционерного общества после погашения задолженности останется 32 % стоимости активов, которые могут быть распределены между акционерами соответственно их доли в уставном капитале, в этом случае существует риск кредиторов.
По итогам деятельности за 2005 г. заемные средства предприятия не превышают собственные средства. По итогам деятельности за 2006 г. заемные средства ООО "РегионЛесСтрой превышают собственные средства и составляют на 1.01.2007 г. 77 %. По итогам деятельности за 2007 г. заемные средства предприятия незначительно сократились и составляют на 1.01.2008 г. 68 %.
За 2005 г. в стоимости имущества предприятия 55 % составляет кредиторская задолженность и 3 % составляет дебиторская задолженность.
За 2006 г. в стоимости имущества ООО "РегионЛесСтрой 77 % составляет кредиторская задолженность и 2 % составляет дебиторская задолженность.
За 2007 г. кредиторская задолженность сократилась до 68 %, дебиторская задолженность осталась на прежнем уровне (2 % от стоимости имущества).
За 2005 г. удельный вес заемных средств увеличился на 10 %, за 2006 г. – на 22 %, за 2007 г. сократился на 9 %. На 1.01.2007 г. заемные средства превышают собственные средства предприятия в 3,3 раза, на 1. 01. 2008 г. – в 2,1 раза.
Таблица 2.13.
Анализ финансовой устойчивости ООО "РегионЛесСтрой за 2005-2007г.
| Показатели | на 1.01. 2005г |
на 1.01. 2005г |
на 1.01. 2006г |
на 1.01. 2007г |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Источники собственных средств | 1886 | 1275 | 594 | 977 |
| Основные средства и вложения | 2314 | 1597 | 790 | 863 |
| Наличие собственных оборотных средств (стр. 1-стр2) | -428 | -322 | -196 | 114 |
| Долгосрочные заемные средства | 532 | 532 | 532 | 532 |
| Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формир.запасов и затрат (стр.3 + стр4) | 104 | 210 | 336 | 646 |
| Краткосрочные кредиты и заемные средства | - | - | - | - |
| Общ. Величина осн. Источников формир. запасов и затрат (стр.51 стр.6) | 104 | 210 | 336 | 646 |
| Общая величина запасов и затрат. | 939 | 1150 | 1723 | 2133 |
| Излишек (+), недостаток (-) собствен. оборотн. средств (стр.3-стр.8) | -1367 | -1472 | -1919 | -2019 |
| Излишек(+), недостаток(-) собствен. и долгосрочн. заемн. источников формир. запасов и затрат (стр5-стр8.)(ф2) | -835 | -940 | -1387 | -1487 |
| Излишек(+), недостаток(-) общей величины основных источников формиров. запасов и затрат.(стр7- стр.8)(ф2) | -835 | -940 | -1387 | -1487 |
Удельный вес дебиторской задолженности за анализируемый период (с 2005 – по 2007г.) изменился незначительно на 2 %.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Порядок расчета показателей источников формирования запасов и затрат отражен в пункте 1.3 и в формуле (1.6).
По ООО "РегионЛесСтрой " за 2005 – 2007 гг. каждый из трех показателей Ф1, Ф2, Ф3 меньше нуля. Можно сделать вывод о том, что для ООО "РегионЛесСтрой " характерно за анализируемый период кризисное финансовое состояние.
В данной ситуации денежные средства и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности. Необходимо оптимизировать структуру пассивов предприятия, снизить уровень запасов затрат в общей стоимости имущества ООО "РегионЛесСтрой
В условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки провести анализ ликвидности баланса.
2.4 Анализ ликвидности баланса предприятия
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы и пассивы предприятия разделяются на группы. Порядок разделения на группы отражен в пункте 1.3.3 и в формуле (1.7). За 2005 группировка актива и пассива ООО "РегионЛесСтрой по степени ликвидности и по срокам их погашения представлена в таблице 2.13.
Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву (наиболее ликвидных средств с наиболее срочными обязательствами) позволяет выяснить текущую ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. ООО "РегионЛесСтрой по данному виду ликвидности баланса имеет платежный недостаток на 1.01.2005 года в размере 982,97 тыс. руб., а на 1.01.2006 года в размере 1015 тыс. руб. Таким образом, за 2005 год значение данного показателя увеличилось на 32,03 тыс. руб.
Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву (быстрореализуемых активов с краткосрочными пассивами) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей активности в недалеком будущем. ООО "РегионЛесСтрой по данному виду ликвидности баланса имеет платежный излишек на 1.01.2005 г. в размере 148 тыс. руб., а на 1.01.2006 г. в размере 75 тыс. руб. Таким образом, за 2005 год значение данного показателя на предприятии уменьшилось на 73 тыс. руб.
Таблица 2.14.
Анализ ликвидности баланса ООО "РегионЛесСтрой за 2005 год.
| Актив | На 1.01.2005г | На 1.01.2006г. | Пассив | На 1.01.2005г | На 1.01.2006г. | Платеж излишек или недостаток | |||||
| Тыс. руб. | Уд. вес | Тыс.руб. | Уд.Вес | Тыс. руб. | Уд. вес | Тыс. вес | Уд. вес | На 1.01.05. | На 1.01. 06. | ||
| 1.Наиболее ликвидные активы | 0,03 | 0 | 50 | 1,8 | 1.Наиболее срочные обязательства | 983 | 28,9 | 1065 | 37,1 | -982,97 | -1015 |
| 2.Быстро реализ. активы | 148 | 4,4 | 75 | 2,6 | 2.Краткосрочные пассивы | - | - | - | - | + 148 | +75 |
| 3.Медленно реализ. активы | 939 | 27,6 | 1150 | 40,0 | 3.Долгосрочные пассивы | 532 | 15,6 | 532 | 18,5 | +407 | +618 |
| 4.Трудно реализ. активы | 2314 | 68,0 | 1597 | 55,6 | 4.Постоянные пассивы | 1886 | 55,5 | 1275 | 44,4 | +428 | +322 |
| Баланс | 3401 | 100 | 2872 | 100 | Баланс | 3401 | 100 | 2872 | 100 | - | - |
Сопоставление итогов третьей группы по активу и пассиву (медленнореализуемых активов с долгосрочными пассивами) отражает перспективную ликвидность. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей. ООО "РегионЛесСтрой " по данному виду ликвидности баланса имеет платежный излишек на 1.01.2005 г. в размере 407 тыс. руб., а на 1.01.2006 г. в размере 618 тыс. руб. За 2005 год значение данного показателя возросло на 211 тыс. руб.
Сопоставление итогов четвертой группы по активу и пассиву (труднореализуемых активов с постоянными пассивами) позволяет сделать вывод о наличии у предприятия собственных оборотных средств. ООО "РегионЛесСтрой " на 1.01.2005 года имеет платежный излищек собственных средств в размере 428 тыс. руб., а на 1.01.2006г. в размере 322 тыс. руб. Таким образом, за 2005 год значение данного показателя на предприятии уменьшилось на 106 тыс. руб.
Следует отметить, что на 1.01.2005г и на 1.01.2006 г удельный вес наиболее ликвидных активов в стоимости имущества предприятия составил соответственно 0,0 % и 1,8 %, быстрореализуемых актов – 4,4 % и 2,6 %; труднореализуемых активов – 68,0 % и 55,6 %
Наибольший удельный вес в стоимости имущества ООО "РегионЛесСтрой ” за 2005 занимают труднореализуемые и медленнореализуемые активы, что указывает на не ликвидность баланса предприятия.
Удельный вес наиболее срочных обязательств в стоимости имущества предприятия на 1.01.2005 и на 1.01.2006 г составил соответственно 28,9 % и 37,1 %; долгосрочных пассивов – 15,6 % и 18,5 % , постоянных пассивов – 55,5 % и 44,4 %.
Анализ ликвидности баланса ООО "РегионЛесСтрой " за 2006г отражен в таблице 2.15.
Данные таблицы 2.14 свидетельствуют о том, что за 2006 год баланс ООО "РегионЛесСтрой " неликвиден. Сопоставление наиболее ликвидных активов с наиболее срочными обязательствами характеризует текущую ликвидность предприятия. ООО "РегионЛесСтрой " по данному виду ликвидности баланса имеет платежный недостаток на 1.01.2006 г. в размере 1015 тыс. руб., на 1.01.2007произошло его увеличение до 1450,9 тыс. руб., т. е. на 435 тыс. руб.
Сопоставление труднореализуемых активов с постоянными пассивами указывает на недостаток собственных оборотных средств у предприятия. За 2006 г. произошло сокращение недостатка собственных оборотных средств до 196 тыс. руб., т.е. на 126 тыс. руб.
Таблица 2.15
Анализ ликвидности баланса ООО "РегионЛесСтрой " за 2006г
| Актив | на 1.01.2006г. | на 1.01.2007г. | Пассив | на 1.01.2006г. | на 1.01.2007г. | Платеж. излишек или недостаток, тыс. руб. | |||||
| тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | на 1.01.2006г. | на 1.01.2007г. | ||
1. Наиболее ликвидные активы |
50 | 1,8 | 0,1 | 0,0 | 1. Наиболее срочные обязательства | 1065 | 37,1 | 1451 | 56,3 | -015 | -450,9 |
| 2. Быстрореализуемые активы | 75 | 2,6 | 64 | 2,5 | 2. Краткосрочные пассивы | - | - | - | - | +75 | +64 |
| 3. Медленно реализуемые активы | 1150 | 40,0 | 1723 | 66,9 | 3. Долгосрочные пассивы | 532 | 15,6 | 532 | 20,6 | +618 | +1191 |
| 4. Трудно реализуемые активы | 1597 | 55,6 | 790 | 30,6 | 4. Постоянные пассивы | 1275 | 44,4 | 594 | 23,1 | -322 | -196 |
| БАЛАНС | 2872 | 100 | 2577 | 100 | БАЛАНС | 2872 | 100 | 2577 | 100 | - | - |
Анализируя структуру размещения активов в 2006 г. мы видим, что произошли следующие изменения:
- удельный вес медленнореализуемых активов увеличился на 16,9 % (с 40,0 % до 66,9 %);
- удельный вес труднореализуемых активов сократился на 25,0 % (с 55,6 % до 30,6%);
- удельный вес быстрореализуемых активов уменьшился на 0,1 % (с 2,6 % до 2,5%);
- удельный вес наиболее ликвидных активов сократился на 1,8 % (с 1,8 % до 0,0 %).
Наибольшую долю в активах занимали труднореализуемые и медленнореализуемые активы (на 1.01.2006г они составляют 95,6 %, на 1.01.2007 г. - 97,5 %)
Наибольший вес в пассивной части баланса на 1.01.2006 г. имеют постоянные пассивы - 44,4 %, на 1.01.2007 г. - наиболее срочные обязательства (56,3 %).
Анализ ликвидности баланса ООО "РегионЛесСтрой " за 2007 г. представлен в таблице 2.16.
Таблица. 2.16
Анализ ликвидности баланса ООО "РегионЛесСтрой " за 2007 г
| Актив | на 1.01.2007г. | на 1.01.2008г. | Пассив | на 1.01.2007г. | на 1.01.2008г. | Платеж. излишек или недостаток, тыс. руб. | |||||
| тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | на 1.01.2007г. | на 1.01.2008г. | ||
| 1.Наиболее ликвидные активы | 0,1 | 0,0 | 0 | 0,0 | 1.Наиболее срочные обязательства | 1451 | 56,3 | 1558 | 50,8 | -1450,9 | -1558 |
| 2.Быстрореализуемые активы | 64 | 2,5 | 71 | 2,3 | 2.Краткосрочные пассивы | - | - | - | - | +64 | +71 |
| 3.Медленно-реализуемые активы | 1723 | 66,9 | 2133 | 69,6 | 3.Долгосрочные пассивы | 532 | 20,6 | 532 | 17,3 | +1191 | +1601 |
| 4.Труднореализуемые активы | 790 | 30,6 | 863 | 28,1 | 4.Постоянные пассивы | 594 | 23,1 | 977 | 31,9 | -196 | +114 |
| БАЛАНС | 2577 | 100 | 3067 | 100 | БАЛАНС | 2577 | 100 | 3067 | 100 | - | - |
Данные таблицы 2. 16 показывают, что баланс ООО "РегионЛесСтрой " за 2007 год неликвиден. Сравнение наиболее ликвидных активов с наиболее срочными обязательствами позволяет определить текущую ликвидность предприятия. ООО "РегионЛесСтрой по данному виду ликвидности баланса имеет платежный недостаток на 1.01.2007 г. в размере 1450,9 тыс. руб. на 1.01.2008 г. на 1558 тыс. руб.
Сопоставление быстрореализуемых активов с краткосрочными пассивами показывают тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. ООО "РегионЛесСтрой " по данному виду ликвидности баланса имеет на 1.01.2007 г. платежный излишек в размере 64 тыс. руб., а на 1.01.2008 г. в размере 71 тыс. руб.
Сравнение медленнореализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. ООО "РегионЛесСтрой " по данному виду ликвидности баланса имеет платежный излишек на 1.01.2007 г. в размере 1191 тыс. руб., на 1.01.2008 г. в размере 1601 тыс. руб., т.е. произошел рост на 410 тыс. руб.
Сопоставление труднореализуемых активов с постоянными пассивами позволяет сделать вывод о наличии у предприятия собственных оборотных средств. ООО "РегионЛесСтрой " на 1.01.2007 г. имеет недостаток собственных оборотных средств в размере 196 тыс. руб., а на 1.01.2008 г. излишек собственных оборотных средств в размере 114 тыс. руб.
В 2007 г. наибольшую долю в активах предприятия занимают медленнореализуемые и труднореализуемые активы (на 1.01.2007 г. они составляют 97.5 %, на 1.01. 2008 г.-97,7 %). Удельный вес наиболее ликвидных активов на начало и конец 2007 г. составляет 0,6 %.
Наибольший удельный вес в пассивной части имеют наиболее срочные обязательства (56,3 % на 1.01.2004 г. и 50.8 % на 1.01.2008 г.).
Анализируя структуру размещения компонентов актива и пассива баланса, мы видим, что произошли следующие изменения:
1. удельный вес быстрореализуемых активов уменьшился на 0.2 % (с 2,5 до 2.3 %);
2. удельный вес медленнореализуемых активов увеличился на 2,7 % (с 66,9 % до 69,6 %);
3. удельный вес труднореализуемых активов незначительно сократился на 2,5 % (с 30,6 % до 28,1 %);
4. удельный вес наиболее срочных обязательств уменьшился на 5,5 % (с 56,3 % до 50,8 %);
5. удельный вес долгосрочных пассивов сократился на 3,3 % (с 20,6 % до 17,3 %);
6. удельный вес постоянных пассивов возрос на 8,8 % (с 23,1 % до 31,9 %).
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Для уточнения результатов данного анализа требуется провести анализ платежеспособности предприятия.
2.5 Анализ платежеспособности ООО "РегионЛесСтрой " за 2005 - 2007 гг.
Существуют традиционные финансовые показатели платежеспособности: коэффициент абсолютной ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия. Порядок расчета коэффициентов платежеспособности отражен в формулах (1.8), (1.9), (1.10), (1.11) главы 1 данной дипломной работы.
Динамика показателей платежеспособности ООО "РегионЛесСтрой " за 2005 - 2007 гг. отражена в таблице 2.17.
Таблица 2.17
Динамика показателей платежеспособности ООО "РегионЛесСтрой " за 2005 - 2007 гг.
| Наименование показателя | на 1.01.2005 г. |
на 1.01.2006 г. |
на 1.01.2007 г. |
на 1.01.2008 г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Денежные средства, тыс. руб. | 0,03 | 50,0 | 0,0 | 0,0 |
| Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. | - | - | - | - |
| Дебиторская задолженность, тыс. руб. | 148 | 75 | 64 | 71 |
| Запасы и затраты (без расходов буд. периодов), тыс. руб. | 844 | 964 | 1458 | 1900 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 983 | 1065 | 1451 | 1558 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 1+ стр. 2): стр. 5 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Промежуточный коэффициент покрытия (стр.1 + стр.2 + стр.3 + стр. 4): стр. 5 | 0,15 | 0,07 | 0,04 | 0,05 |
| Общий коэффициент покрытия (стр. 1 + стр.2 + стр. 3 + стр. 4) : стр. 5 | 1,01 | 0,98 | 1,05 | 1,31 |
| Удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств (стр. 4: стр. 5) | 0,86 | 0,91 | 1,01 | 1,22 |
Данные таблицы 2.17 показывают, что на 1.01.2005 г. коэффициент абсолютной ликвидности ООО "РегионЛесСтрой» составил 0,00003 (при норме 0,2 – 0,25). Это свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на отчетную дату. Значение коэффициента абсолютной ликвидности за анализируемый период (2005 – 2007гг.) не изменилось и составляло 0,0.
Значение промежуточного коэффициента покрытия на 1.01.2005 года составляло 0,15 (при норме 0,7 – 0,8) .
Этот факт указывает на то, что в случае погашения всей дебиторской задолженности предприятие не сможет погасить все свои долги.
Составлено автором на основе: Ефимова О. Анализ показателей ликвидности// Бух. Учет. - 2005.- № 6.- С. 54 - 58.
На 1.01.2006 г. значение данного коэффициента уменьшилось на 0,08 (с 0,15 до 0,07), на 1.01.2007 г. и на 1.01.2005 г. оно составляло 0,04 и 0,05 соответственно.
Таким образом, максимальное значение промежуточного коэффициента покрытия за анализируемый период было на начало 2005 г. (0,15), а минимальное - на начало 2007 г. (0,04).
Общий коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов оборотных должно быть, достаточно для выполнения краткосрочных обязательств.
Значение общего коэффициента покрытия на 1.01.2005г. составляло 1,01 (при норме 2,0-2,5), что подтверждает неплатежеспособность предприятия. На 1.01.2006г. значение данного коэффициента снизилось до 0,98 (<1).
Далее наблюдается незначительный рост показателя: на 1. 01.2007г. он составил 1,05 и на 1.01.2008г. –1,31. На 1.01.2008г., реализовав все запасы, предприятие сможет покрыть кредиторскую задолженность.
Динамика рассматриваемых коэффициентов отражена на рисунке 2.4. Удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств увеличился за анализируемый период. Значение данного коэффициента на 1.01.2005 г. составляло 0,86, это указывает на то, что на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится 0,86 руб. запасов и затрат, которые могут быть использованы для оплаты текущих обязательств после реализации. На 1.01.2006 г. значение удельного веса запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств ООО "РегионЛесСтрой возросло на 0,05 (c 0,86 до 0,91), на 1.01.2007 г. – на 0,1 (c 0,91 до 1,01) и на 1.01.2008 г. – на 0,21 (с 1,01 до 1,22).
Рис. 2.4. Динамика показателей ликвидности ООО "РегионЛесСтрой за 2005-2007 г.г.
Анализ коэффициентов платежеспособности рассматривают в качестве начального этапа оценки платежеспособности предприятия.
Для целей внутреннего и внешнего анализа платежеспособности предприятия необходимо знать, каким образом и из каких источников получает предприятие денежные средства и каковы основные направления их расходования. Для анализа движения денежных средств используют форму №4 и форму №5 бухгалтерской отчетности.
К1 - коэффициент абсолютной ликвидности.
К2 - промежуточный коэффициент покрытия.
К3 - общий коэффициент покрытия
Анализ движения денежных средств по ООО "РегионЛесСтрой " за 2005 – 2007 г.г. представлен в таблице 2.18.
Таблица 2.18.
Анализ движения денежных средств ООО "РегионЛесСтрой " за 2005 – 2007 г.г., тыс. руб.
| Наименование показателя | Сумма (по текущей деятельности) | ||
| 2005 год | 2006 год | 2007 год | |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Остаток денежных средств на начало года. | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
2. Поступило денежных средств – всего, в том числе: - выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг - целевое финансирование |
1868 1864 4 |
2005 2005 - |
59 59 - |
3. Направлено денежных средств – всего в том числе: - на оплату приобретенных товаров, оплату работ, услуг - на оплату труда - отчисления на социальные нужды - на выдачу подотчетных сумм - на расчеты с бюджетом - прочие выплаты |
1868 1654 40 6 28 132 8 |
2005 1800 - - 25 180 - |
59 59 - - - - - |
| 4. Остаток денежных средств на конец года | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
За 2005 год от текущей деятельности на предприятие поступило денежных средств в размере 1868 тыс. руб. Данные средства были получены в основном за счет реализации продукции, товаров и услуг (1864 тыс. руб.) и целевого финансирования (4 тыс. руб.).
Расходование денежных средств осуществлялось в следующих направлениях:
1. на оплату приобретенных товаров, работ, услуг (1654 тыс. руб.);
2. на оплату труда (40 тыс. руб.);
3. отчисления на социальные нужды (6 тыс. руб.);
4. на выдачу подотчетных сумм (28 тыс. руб.);
5. на расчеты с бюджетом (132 тыс. руб.);
6. прочие выплаты (8 тыс. руб.)
Сравнивая поступления и направление денежных средств ООО "РегионЛесСтрой " за 2005 год можно наблюдать, что все полученные денежные средства были направлены на оплату различного рода расходов. В результате финансовой и инвестиционной деятельности на предприятии денежных поступлений за 2005-2007 гг. не было.
За 2006 год от текущей деятельности на ООО "РегионЛесСтрой " поступило денежных средств в размере 2008 тыс. руб. Все они были получены за счет реализации продукции, товаров и услуг. Данные денежные средства полностью были направлены на оплату приобретенных товаров, работ, услуг (в размере 1800 тыс. руб.); на расчеты с бюджетом (в размере 180 тыс. руб.) и на выдачу подотчетных сумм (в размере 25 тыс. руб.). Направление денежных средств на оплату труда не было.
За 2007 год от текущей деятельности на предприятии поступило денежных средств в размере 59 тыс. руб., которые были получены в результате реализации товаров и услуг и направлены полностью на оплату приобретенных товаров, оплату работ и услуг.
Анализ показателей платежеспособности и анализ движения денежных средств ООО "РегионЛесСтрой " за 2005 – 2007 гг. показывает, что предприятие на данный момент времени неплатежеспособно.
Далее необходимо провести анализ эффективности деятельности предприятия. Показатели эффективности деятельности предприятия характеризуют степень его деловой активности.
2.6 Анализ деловой активности ООО "РегионЛесСтрой " за 2005– 2007 гг.
Порядок расчета коэффициентов деловой активности предприятия отражен в формулах (1.12) – (1.18) главы I данной работы.
Динамика показателей деловой активности ООО "РегионЛесСтрой " за 2005 – 2007 гг. представлена в таблице 2.19
Таблица 2.19.
Динамика показателей деловой активности ООО "РегионЛесСтрой " за 2005– 2007 гг.
| Наименование показателя | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Выручка от реализации, тыс. руб. | 1849 | 1404 | 890 |
| Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. | 1451 | 831 | 600 |
| Запасы и затраты, тыс. руб. | 1044.5 | 1436,5 | 1928 |
| Стоимость имущества, тыс. руб. | 3136,5 | 2724,5 | 2822 |
| Собственные средства, тыс. руб. | 1580,5 | 934,5 | 785,5 |
| Денежные средства, тыс. руб. | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Дебиторская задолженность, тыс. руб. | 111,5 | 69,5 | 67,5 |
| Кредиторская задолженность, тыс. руб. | 1024 | 1258 | 1504,5 |
| Основные средства и прочие внеоборотные активы, тыс. руб. | 1955,5 | 1193,5 | 826,5 |
| Общий коэффициент оборачиваемости (стр. 1: стр. 4) | 0,59 | 0,52 | 0,32 |
| Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (стр. 1: стр. 3 + стр.) | 1,77 | 0,98 | 0,46 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов (стр. 2 : стр. 3.) | 1,39 | 0,58 | 0,31 |
Средний срок оборота запасов (365 дней : стр. 12) |
263 | 629 | 1177 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (стр.1 : стр. 7) | 16,6 | 20,2 | 13,3 |
| Средний срок оборота дебиторской задолженности (365 : стр. 14) | 22 | 18 | 28 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (стр. 1 : стр. 8) | 1,81 | 1,12 | 0,59 |
| Средний срок оборота кредиторской задолженности (365 : стр. 16) | 202 | 326 | 619 |
| Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов (стр. 1 : стр. 9) | 0,95 | 1,18 | 1,08 |
| Оборачиваемость собственных средств (стр. 1 : стр. 5) | 1,17 | 1,50 | 1,13 |
За 2005 – 2007 гг. значение общего коэффициента оборачиваемости, отражающего эффективность использования всех ресурсов предприятия, составляет соответственно 0,59, 0,52 и 0,32, что указывает на замедление кругооборота средств предприятия. На каждый рубль активов ООО "РегионЛесСтрой " реализовано продукции за 2005 – 2007 гг. соответственно на 0,59 руб., 0,52 руб. и 0,32 руб. Максимальное значение данного коэффициента за рассматриваемый период было на ООО "РегионЛесСтрой " в 2005 году (0,59), минимальное в 2007 году (0,32). Динамика данного коэффициента за 2005 – 2007 гг. представлена на рис. 2.5.
Рис. 2.5. Динамика показателей деловой активности ООО "РегионЛесСтрой ".
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств, отражающий скорость их оборота, уменьшился за 2005– 2007 г. с 1,77 до 0,46, т. е. на 1,31. Это отрицательно характеризует деятельность предприятия и означает, что на каждый рубль мобильных средств ООО "РегионЛесСтрой " реализовано продукции в 2005 году на 1,77 рубля, в 2006 году – на 0,98 руб. и в 2007 году – на 0,46 рубля.
Коэффициент оборачиваемости запасов, отражающий число оборотов запасов и затрат предприятия, уменьшился за 2005 – 2007 г. на 1,08 (с 1,39 до 0,31). Это означает, что на каждый рубль запасов и затрат ООО "РегионЛесСтрой " реализовано продукции в 2005 году на 1,39 рубля, в 2006 году – на 0,58 рубля и в 2007 году – на 0,31 рубля. Для продажи запасов предприятию в 2005 году требуется 263 дня, в 2006 году – 629 дней, а в 2007 году – 1177 дней. Динамика данного показателя отражена на рис. 2.5.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия в 2006 году по сравнению с 2005 годом увеличился на 3,6 (с 16,6 до 20,2), в 2007 по сравнению с 2005годом снизился на 3,4 (с 16,6 до 13,2).
Средний срок оборота дебиторской задолженности характеризует срок ее погашения. За 2005 год значение данного коэффициента составило 22 дня, за 2006 – 18 дней и за 2007 год – 28 дней.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Значение данного коэффициента за 2005 – 2007 г.г. сократилось на 1,22 (с 1,81 до 0,59). На каждый рубль кредиторской задолженности реализовано продукции за 2005 год на 1,81 рубля, за 2006 – на 1,12 руб. и за 2007 год – на 0,59 рубля.
Средний срок оборота кредиторской задолженности ООО "РегионЛесСтрой за 2005 – 2007 г. увеличился с 202 до 619 дней соответственно. Этот коэффициент указывает средний срок возврата долгов предприятия.
Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов отражает эффективность их использования. За 2006 год по сравнению с 2005 годом произошло увеличение данного коэффициента на 0,23 (с 0,95 до 1,18). За 2007 год по сравнению с 2005 годом значение коэффициента возросло на 0,13 (с 0,95 до 1,08), но произошло сокращение по сравнению с 2006 годом на 0,1 (с 1,18 до 1,08). Таким образом, на каждый рубль основных и прочих внеоборотных средств ООО "РегионЛесСтрой реализовано продукции в 2005 году на 0,95 рубля, в 2006 году – на 1,18 рублей и в 2007 году – на 1,08 рублей.
Оборачиваемость собственных средств показывает скорость их оборота, что для акционерных обществ означает активность средств, которыми рискуют акционеры. Значение данного коэффициента за 2006 год по сравнению с 2005 годом возросло на 0,33 (с 1,17 до 1,5) в 2007 году снизилось по сравнению с 2006 годом на 0,37 (с 1,5 до 1,13), а по сравнению с 2005 годом – на 0,04 (с 1,17 до 1,13). Таким образом, в 2005 году на рубль собственных средств ООО "РегионЛесСтрой» реализовано продукции на 1,17 рубля, в 2006 году – на 1,5 рубля и в 2007 году – на 1,13 рубля.
Для оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия также используются показатели рентабельности – прибыльности или доходности его капитала, ресурсов или продукции.
2.7 Анализ рентабельности предприятия
Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия Порядок расчета коэффициентов рентабельности отражен в формулах (1.19-1.22). Динамика показателей рентабельности ООО "РегионЛесСтрой за 2005 - 2006 гг. отражена в таблице 2.20
Таблица 2.20
Динамика показателей рентабельности ООО "РегионЛесСтрой за 2005 – 2007гг.
| Наименование показателя | 2005г | 2006г | 2007г |
| 2 | 3 | 4 | 5 |
| Балансовая прибыль или убыток, тыс. руб. | 335 | 564 | 300 |
| Платежи в бюджет, тыс. руб. | 117 | 197 | 105 |
| Чистая прибыль, тыс. руб. (стр.1 - стр.2) | 218 | 367 | 195 |
| Выручка от реализации, тыс. руб. | 1849 | 1404 | 890 |
| Прибыль от реализации продукции, тыс. руб. | 398 | 573 | 290 |
| Собственные средства, тыс. руб. | 1580,5 | 934,5 | 785,5 |
| Долгосрочные заемные средства, тыс. руб. | 532 | 532 | 532 |
| Основные средства, тыс. руб. | 1955,5 | 1193,5 | 826,5 |
| Запасы и затраты, тыс. руб. | 1044,5 | 1436,5 | 1928 |
| Стоимость имущества, тыс. руб. | 3136,5 | 2724,5 | 2822 |
| Рентабельность реализованной продукции (стр.5 : стр.4) | 21,53 | 40,81 | 32,58 |
Коэффициенты рентабельности всего капитала, % - от балансовой прибыли (стр. 1: стр. 10) - от чистой прибыли (стр. 3: стр. 10) |
10,68 6,95 |
20,70 13,47 |
10,63 6,9 |
Коэффициенты рентабельности Собственных средств, % - от балансовой прибыли (стр. 1: стр. 6) - от чистой прибыли (стр. 3: стр. 6) |
21,2 13,79 |
60,35 39,27 |
38,19 24,82 |
Коэффициенты рентабельности Производственных фондов, % - от балансовой прибыли (стр. 1: (стр. 8 + стр. 9)) - от чистой прибыли (стр. 3: (стр.8 + стр. 9)) |
11,17 7,26 |
21,44 13,95 |
10,89 7,08 |
Коэффициенты рентабельности продаж, % - от балансовой прибыли (стр. 1: стр. 4) - от чистой прибыли (стр. 3: стр. 4) |
18,12 11,79 |
40,17 26,14 |
33,7 21,91 |
Коэффициенты рентабельности перманентного капитала, % - от балансовой прибыли (стр. 1: (стр. 6 + стр. 7)) - от чистой прибыли (стр. 3: (стр. 6 + стр. 7)) |
15,86 10,32 |
38,46 25,02 |
22,77 14,80 |
Коэффициент рентабельности собственных средств показывает эффективность их использования. Значение данного коэффициента в 2005 году составляло 21,2 %, составляло 10,68 % , в 2006 г произошло его увеличение до 20,7 % , а в 2007 году сокращение до 10,63 % .
ООО "РегионЛесСтрой по итогам деятельности за 2005 – 2007 гг. является прибыльным предприятием. Балансовая прибыль предприятия за 2005 год составила 335 тыс. руб., за 2006 год – 564 тыс. руб. и за 2007 год – 300 тыс. руб. Чистая прибыль за анализируемый период соответственно составила 218 тыс. руб., 367 тыс. руб. и 195 тыс. руб.
Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность организации и рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам или объему реализованной продукции.
Коэффициент рентабельности всего капитала показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Значение данного показателя в 2005 году
составляло 10,68 % , в 2006 г произошло его увеличение до 20,7 % , а в 2007 году сокращение до 10,63 % .
Коэффициент рентабельности собственных средств показывает эффективность их использования. Значение данного коэффициента в 2005 году составляло 21,2 % .
В 2006 году произошел рост коэффициента на 39,15 % (с 21,2 % до 60,35 %) , а в 2007 году спад на 22,16 % (с 60,35 % до 38,19 %) по сравнению с 2006 годом и рост на 16,99 % по сравнению с 2005 годом. Коэффициент рентабельности производственных фондов показывает эффективность использования основных средств и материальных оборотных средств (запасов и затрат) на предприятии. Максимальное значение данный показатель имел в 2006 году (21,44 %), а минимальное – в 2007 году (10,89 %).
Коэффициент рентабельности продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного коэффициента является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции или снижения затрат на производство реализованной продукции или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение данного коэффициента свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах или о росте затрат при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия. За 2005-2007 гг. значение данного коэффициента на ООО "РегионЛесСтрой " увеличилось. Максимальное значение за анализируемый период - 40,17 % (в 2006 г.) и минимальное - 18,12 % (в 2005 г.).
Коэффициенты рентабельности перманентного капитала отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность фирмы на длительный срок (как собственного, так и заемного). В 2005 году значение данного показателя составляло 15,86 %, в 2006 г. произошло увеличение на 22,6 % (с 15,86 % до 38,46 %), а в 2007 г. снижение на 15,69 % (с 38,46 % до 22,77 %).
Рентабельность реализованной продукции ООО "РегионЛесСтрой " за 2005 г. составляла 21,53 %, за 2006 год - 40,81 % и за 2007 год - 32,58 %.
На основании проделанного анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО "РегионЛесСтрой за 2005-2007 гг. можно сделать следующие выводы:
1) За 2005-2007 гг. общая стоимость имущества предприятия уменьшилась на 334 тыс. руб. (с 3401 тыс. руб. на 1.01.2005 г. до 3067 тыс. руб. на 1.01.2007 г.).
2) За 2005-2007 гг. удельный вес собственного капитала уменьшился на 23,6 % (с 55,5 на 1.01.2005 г. до 31,9 % на 1.01.2008 г.), что свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия.
3) Анализ ликвидности баланса предприятия за 2005-2007 гг. свидетельствует об отсутствии у предприятия текущей ликвидности.
4) Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия за 2005-2007 гг. не изменился и составил 0,0 , промежуточный коэффициент покрытия уменьшил с 0,15 на 1.01.2005 г. до 0,05 на 1.01.2008 г., общий коэффициент покрытия возрос с 1,01 на 1.01.2005 г. до 1,31 на 1.01.2008 г., что подтверждает неплатежеспособность ООО "РегионЛесСтрой " за анализируемый период.
5) Прибыль от реализации продукции предприятия сократилась с 398 тыс. руб. в 2005 г. до 290 тыс. руб. в 2007 г.
Для финансового оздоровления ООО "РегионЛесСтрой необходимо рассмотреть основные направления совершенствования его финансово-хозяйственной деятельности.
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО "РЕГИОНЛЕССТРОЙ"
3.1 Основные направления совершенствования планирования и сбыта на ООО «РегионЛесСтрой»
ООО "РегионЛесСтрой " является единственным предприятием в области осуществляющее добычу нерудных строительных материалов (песка) на месторождении строительных песков в «ККК» районе. Сырье месторождения представлено однородным материалом и по качественным показателям относится преимущественно к группе среднезернистых песков. Химический состав сырья представлен кремнием (от 80,9 % до 95,2 %), титаном (от 0,11 % до 0,32 %), алюминием (от 2,6 % до 5,02 %), железом (от 2,7 % до 8,2 %), магнием (от 0,11 % до 1,54 %), кальцием (от 0,6 % до 2,9 %), натрием (от 0,3 % до 0,96 %), калием (от 0,51 % до 0,94 %). Основные потребители продукции ООО "РегионЛесСтрой " - это крупные и средние промышленные предприятия. Такие как, ЗАО "ДДД", ЗАО "ААА", ЗАО "БББ", ЗАО "ВВВ", ЗАО "ГГГ". Указанные предприятия приобретают продукцию ООО "РегионЛесСтрой " на основании предварительной договоренности.
Как указывалось ранее, взаимоотношения с предприятиями – потребителями строились на основе взаимного расчета. Денежные расчеты составляют незначительную сумму в общей сумме расчетов за продукцию. Часть полученной продукции была использована для собственного производства, другая их часть была реализована.
ЗАО "ААА" взамен нерудных строительных материалов предоставил векселя, которые были направлены на погашение задолженности по налогам.
ЗАО "ВВВ" погасил задолженность предприятия перед железной дорогой и территориальным дорожным фондом.
В 2006-2007. ООО "РегионЛесСтрой " осуществляло бартерные поставки. Взамен нерудных строительных материалов были получены металлопродукция, различного вида краска, кирпич, горюче-смазочные материалы, бензин, дизельное топливо. В результате их реализации была произведена частичная оплата труда работников предприятия. Кроме этого, ООО "РегионЛесСтрой " использовало данную продукцию в виде формы расчета с персоналом за их труд.
Таким образом, за 2005-2007 г. расчеты за продукцию проводились через взаимозачеты. Полученную продукцию ООО "РегионЛесСтрой " использовало для собственного производства и реализовывало третьим лицам. Благодаря подобным схемам расчета ООО "РегионЛесСтрой " смогло сохранить заказы и обеспечить загрузку производственных мощностей.
Помимо объективных причин внешнего характера, затрудняющих реализацию продукции ООО "РегионЛесСтрой " можно выделить и внутренние такие как: отсутствие планирования на предприятии, неудовлетворительная работа производства и возрастающая себестоимость продукции.
Необходимость планирования деятельности предприятия очевидна. Планирование - это способ достижения цели на остове сбалансированности и последовательности выполнения всех производственных операций. Это необходимое условие своевременной подготовки сырья, материалов, комплектующих изделий, инструмента, оборудование для изготовления конечной продукции и создание запасов.
Чтобы не отстать от конкурентов и использовать возможности рынка каждая организация должна планировать перспективу собственного производства на основе договоров, заключенных с потребителями продукции и поставщиками материально – технических ресурсов и определять направления развития исходя из спроса на произведенную продукцию минимум на два – три года.
Заключения договоров как составная часть формирования производственной программы позволяет учесть экономические последствия изменения условий договоров (сроков и объемов поставки, цен на продукцию), влияние отклонений нормативов затрат на общую сумму прибыли, которую планируется получить к концу анализируемого периода. Договора с потребителями продукции ООО "РегионЛесСтрой " должны стать основой для определения объемов производства предприятия на будущий период. При разработке производственной программы должны быть учтены следующие факторы:
- наличие персонала;
- платежеспособность потребителей, с которыми заключаются договора на поставку продукции;
- реальное материально – техническое обеспечение предприятия необходимыми компонентами производства;
- обеспечение транспортом, связью, топливно-энергетическими, коммунальными и прочими услугами.
Договоры с потребителями продукции должны разрабатываться юристом предприятия ежегодно. Если по окончании отчетного периода не изменяются объемы, сроки поставки, цены на продукцию договоры могут быть пролонгированы.
В договоре, заключенном между ООО "РегионЛесСтрой " (поставщиком строительных нерудных материалов) и предприятиями - потребителями продукции (заказчиками), должно быть отражено следующее:
- общие положения (указаны стороны, заключающие договор, их юридические адреса, срок действия договора);
- предмет договора;
- стоимость и порядок осуществления расчетов между производителем (поставщиком) и потребителем (заказчиком);
- условия изменения и расторжения договора;
- форс-мажорные обстоятельства;
- ответственность сторон;
Пример договора представлен в приложении 4.
Стабильное финансовое положение предприятия во многом определяется правильностью выбранной стратегии и организацией процесса планирования деятельности предприятия. С целью осуществления процесса планирования деятельности предприятия предлагается в организационную структуру управления ООО "РегионЛесСтрой " ввести должность заместителя директора по экономическим вопросам.
При расширении масштабов деятельности предприятия целесообразно ввести в организационную структуру управления ООО "РегионЛесСтрой " должность заместителя директора по финансовой деятельности и подчинить ему планово-экономический отдел, финансовый отдел и бухгалтерию. Организационная структура управления ООО "РегионЛесСтрой " за 2007 год и проект организационной структуры управления предприятием представлены на рис. 3.1(Приложение 5) и рис. 3.2(Приложение 6) соответственно.
3.2 Направления улучшения эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО "РегионЛесСтрой "
Анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет увязать прогнозирование и планирование финансовых ресурсов со вскрытием и мобилизацией внутренних резервов. Устойчивое финансовое состояние предприятия становится не только фактором, определяющим его производственное и социальное развитие, материальное состояние работников, но и условием его жизнеспособности.
Под резервами следует понимать неиспользованные возможности снижения текущих и авансируемых затрат материальных, трудовых и финансовых ресурсов при данном уровне развития производительных сил и производственных отношений. Устранение всякого рода потерь и нерациональных затрат – это один путь использования резервов. Другой путь связан с большими возможностями ускорения научно-технического прогресса. Таким образом, резервы в полном объеме можно измерить разрывом между достигнутым уровнем использования ресурсов и возможным уровнем исходя из накопленного производственного потенциала предприятия.
С позиций предприятия и в зависимости от источников образования различают внешние и внутрипроизводственные резервы. Главным источником экономии на предприятиях, как правило, являются внутрипроизводственные резервы.
Использование производственных и финансовых ресурсов предприятия может носить как экстенсивный, так и интенсивный характер. Экстенсивное развитие ориентируется на вовлечение в производство дополнительных ресурсов. Интенсификация производства означает, что результаты производства растут быстрее, чем затраты на него, чтобы, вовлекая в производство сравнительно меньше ресурсов, можно было добиться больших результатов. В реальной действительности чисто интенсивного или чисто экстенсивного типа развития быть не может.
Себестоимость продукции – важнейший показатель работы предприятия. В последние годы наблюдается тенденция роста затрат на производство и реализацию продукции. К увеличению себестоимости приводит удорожание стоимости сырья, материалов, топлива, энергии, оборудования, повышение тарифов на транспортные услуги. Увеличивается сумма амортизационных отчислений основных фондов, в т.ч. из-за их переоценок и введения индексации. Большую роль играет повышение удельного веса заработной платы в структуре затрат. Одновременно повышаются отчисления на социальное и медицинское страхование, пенсионное обеспечение, в фонд занятости населения.
Одно из главных условий повышения эффективности работы ООО "РегионЛесСтрой " - снижение себестоимости продукции. Себестоимость изделия может снижаться за счет сокращения условно-постоянных расходов в результате роста объемов производства и реализации.
Объем производства ООО "РегионЛесСтрой " зависит от финансово-хозяйственных возможностей предприятия и спроса на нерудные строительные материалы, его можно определить исходя из потребностей основных заказчиков продукции. В 2008 году планируется произвести (намыть) нерудных строительных материалов (песка) в 2,5 раза больше, чем в 2007 году. Данные о прогнозируемом объеме производства ООО "РегионЛесСтрой " представлены в таблице 3.1
Таблица 3.1.
План приобретения строительных нерудных материалов предприятиями на 2008 год, м3
| Наименование показателя | Объем предполагаемого приобретения песка |
| ЗАО трест "ЛЛЛ" | 20 |
| ЗАО трест "МММ" | 25 |
| ЗАО "БББ" | 20 |
| ЗАО "ААА" | 23 |
| ЗАО "ВВВ" | 15 |
| ЗАО "ННН" | 20 |
| ОАО "ООО" | 12 |
| ОАО "ППП" | 15 |
| Всего за 2008 г | 150 |
В 2008 году планируется рост себестоимости товарной продукции ООО "РегионЛесСтрой " в 2,3 раза по сравнению с 2007 годом. Себестоимость товарной продукции ООО "РегионЛесСтрой " в 2007 году и по плану на 2008 год представлена в таблицах 3.2 и 3.3
Таблица 3.2
Себестоимость намыва строительного песка на карьере "ИИИ" ООО "РегионЛесСтрой " за 2007 год, тыс. руб.
| Наименование показателя | 2007 год | |
| тыс. руб. | уд. вес | |
| Электрическая энергия на производственные цели | 17 | 8,99 |
| Основная заработная плата производственных рабочих | 8 | 4,23 |
| Отчисления на соц. страхов. | 3 | 1,59 |
| Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования | 22 | 11,64 |
| Цеховые расходы | 50 | 26,46 |
| Общезаводские расходы | 89 | 47,09 |
| Производственная себестоимость | 189 | 100,0 |
Таблица 3.3
Себестоимость товарной продукции ООО "РегионЛесСтрой" в 2007 году и по плану на 2008 год, тыс. руб.
| Наименование статьи | 2007(факт) | 2008(план) | откл. | ||
| тыс. руб. | уд. вес | тыс. руб. | уд. вес | тыс. руб. | |
| Электрическая энергия на производственные цели | 69 | 7,6 | 187 | 7,1 | +118 |
| Основная заработная плата производственных рабочих | 21 | 2,3 | 63 | 2,4 | +42 |
| Отчисления на социальное страхование | 8 | 0,8 | 24,3 | 0,9 | +16,3 |
| Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования | 169 | 18,5 | 490 | 18,7 | +321 |
| Цеховые расходы | 322 | 35,5 | 914 | 35,0 | +590 |
| Общезаводские. расходы | 322 | 35,3 | 911 | 34,8 | +589 |
| Производственная себестоимость | 913 | 100 | 2589,3 | 99 | +1676,3 |
| Внепроизводственные расходы | 25,89 | 1 | +25,89 | ||
| Полная себестоимость | 913 | 100 | 2614,8 | 100 | +1701,8 |
Данные таблицы 3.3 свидетельствуют о том, что производственная себестоимость товарной продукции ООО "РегионЛесСтрой " возрастет в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 1676,3 тыс. руб. Это вызвано изменением объема производства предприятия и увеличением стоимости материалов, запасных частей, топлива, энергии, тарифов на транспортные услуги.
Затраты на отгрузку одного кубического метра строительного песка ООО "РегионЛесСтрой " уменьшается с 19,93 рубля в 2007 году до 17,26 рубля в 2008 году. Калькуляция на отгрузку строительного песка с карьера "ИИИ" ООО "РегионЛесСтрой " приведена в таблице 3.4.
Таблица 3.4
Калькуляция на отгрузку строительного песка с карьера "ИИИ" ООО "РегионЛесСтрой " автотранспортом.
| Наименование статей | Затраты на отгрузку м3
, руб. |
| Себестоимость песка за 2007 год | 4,12 |
| Электрическая энергия на производственные цели | 1,14 |
| Основная заработная плата производственных рабочих | 0,28 |
| Отчисление на соц. страхование | 0,11 |
| Расходы по содержанию и эксплуатации оборудования | 3,21 |
| Цеховые расходы | 5,98 |
| Общезаводские расходы | 5,09 |
| Производственная себестоимость | 19,93 |
| Прибыль | 5,98 |
| Договорная цена | 25,91 |
| Налог на добавленную стоимость | 5,18 |
| Договорная цена с налогом на добавленную стоимость | 31,09 |
Основная категория потребителей строительного песка, добываемого ООО "РегионЛесСтрой " - промышленные предприятия. С целью наращивания объемов производства, увеличения сбыта продукции и получения "Живых" денег ООО "РегионЛесСтрой " необходимо ориентироваться на индивидуальных потребителей. Для этого целесообразно использовать рекламу, которая осуществляла бы две функции: информирующую и пропагандистскую. Для рекламной компании достаточно воспользоваться услугами местных радио- и телекомпаний, средств печати.
Телевидение наиболее популярно среди других средств рекламы. Основную группу телезрителей составляют люди 35-45 лет.
Рассмотрим услуги местных телекомпаний, расценки на которые представлены в таблице 3.5.
Таблица 3.5.
Расценки на телерекламу на 2008 год
| Название телекомпании | Изготовление видеоролика | Стоимость проката в течение мес. | Предполагаемая аудитория слушателей, чел. | Показатель стоимости рекламы в расчете на 1000 зрителей |
| ТНТ ТРК | 1000 | 2730 | 150000 | 18,2 |
| СТС | 1500 | 4260 | 200000 | 21,3 |
| Ермак | 1500 | 4260 | 300000 | 14,2 |
Исходя из приведенных расчетов в таблице 3.5 для ООО "РегионЛесСтрой " наиболее лучшим вариантом считаем телекомпанию "Ермак"
Расценки на радиорекламу представлены в таблице 3.6. Предлагаемая аудитория определена с помощью анкетирования, проводимого газетой.
Таблица 3.6.
Расценки на радиорекламу на 2006 год
| Название радиостанций | Стоимость изготовления рекл. ролика продол. 30 сек | Стоимость 1 трансляции в эфир. время с 7.00
- 8.00 |
Общая стоимость рекламы, продол. 1 мес. | Предполагаемая аудит. слушатели; чел. |
| "Европа +" | 300 | 45 | 6080 | 250000 |
| "Русское радио" | 200 | 35 | 5880 | 150000 |
| "Серебряный дождь" | 240 | 50 | 5896 | 100000 |
Целесообразно разместить рекламу продукции ООО "РегионЛесСтрой " на радиостанции "Европа +", т.к., она имеет большой диапазон вещания при незначительной разнице в цене.
Можно распространить рекламное объявление в прессе. Наиболее предпочтительными вариантами размещения рекламы для ООО "РегионЛесСтрой " являются следующие городские газеты: "Деловой квартал " и "Саквояж".
Фактическая аудитория читателей "Деловой квартал" на 2008 год составляет 30000 человек, "Саквояжа" – 6000 человек. Благодаря разнообразию вопросов, освещаемых в газетах, к ним привлекается внимание значительно большого числа людей, чем к другому рекламному средству. Расценки на рекламу в местной прессе отражены в таблице 3.7.
Таблица 3.7.
Расценки на рекламу в прессе.
| Название газеты | Тариф за 1 см2
рекл. площади, руб. |
Тираж, шт. | Оценка факт. ауд. чит. | Показатель ст-ти рекламы в расчете на 1000 читателей |
| " Деловой квартал" | 10 | 47100 | 30000 | 80,1 |
| "Саквояж" | 5 | 12200 | 6000 | 160 |
В качестве средства рекламы ЗАО "УРАЛСТРОЙ" необходимо выбрать "Деловой квартал"
Таким образом, ООО "РегионЛесСтрой ", используя разнообразные средства рекламы как рекламу на "Ермак"; радиорекламу на "Европе +" и рекламу в "Деловой квартал" увеличит объем сбыта продукции за счет привлечения индивидуальных потребителей.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Ситуация, сложившаяся в строительном комплексе, требует как законодательных мер поддержки предприятий строительной индустрии, так и изменение расчетной политики самих предприятий. Поэтому в настоящее время роль эффективного анализа финансово-хозяйственной деятельности в работе предприятий возрастает.
Финансовое положение предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции положительно влияют на финансовое положение предприятия. Сбои в производственном процессе, ухудшение качества продукции, затруднения с ее реализацией ведет к уменьшению поступления средств на счета предприятия, в результате чего ухудшается его платежеспособность. Имеется и обратная связь, так как отсутствие денежных средств может привести к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, а следовательно, и в производственном процессе. Поэтому финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдения расчетной и кредитной дисциплины, достижения рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия.
Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "РегионЛесСтрой " за 2005-2007 гг. характеризуется следующими показателями:
1. Объем товарной продукции сократился на 653,5 тыс. руб. (с 1716,5 тыс. руб. в 2005 г. до 1063 тыс. руб. в 2007 г..
2. Затраты на рубль товарной продукции возросли на 31,01 коп. (с 54,88 коп. в 2005 г. до 85,89 коп. в 2007 г.).
3. Удельный вес собственного капитала в стоимости имущества предприятия уменьшился на 23,6 % (с 55,5 % на 1.01.2005 г. до 31,9 на 1.01.2008 г., что указывает на финансовую неустойчивость ООО "РегионЛесСтрой " за 2005 - 2007 гг.
4. Удельный вес иммобилизованных активов уменьшился с68,1 % на 1.01.2005 г. до 28,1 % на 1.01.2008 г., а удельный вес оборотных активов возрос с 31,9 % на 1.01.2005 г. до 71,9 % на 1.01. 2008 г. Таким образом, за 2005 - 2007 гг. удельный вес иммобилизованных активов уменьшился, а оборотных активов увеличился на 40 %.
5. Удельный вес дебиторской задолженности изменился незначительно на 0,4 % (с 13,6 % на 1.01.2005 г. до 13,2 % на 1.01.2008 г.) Средний срок оборота дебиторской задолженности увеличился с 22 дней в 2005 г. до 28 дней в 2007 г.
6. Удельный вес денежных средств незначителен. Значительный рост произошел в 2005 году (с 0,3 % на 1.01.2005 г. до 3,9 % на 1.01.2006 г.).
7. Удельный вес кредиторской задолженности увеличился на 9,6 % (с 64,9 % на 1.01.2005 г. до 74,5 % на 1.01.2008 г.). Средний срок оборота кредиторской задолженности увеличился на 417 дней ( с 202 дней в 2005 г. до 619 дней в 2007 г.)
8. Удельный вес долгосрочных обязательств незначительно уменьшился с 35,1 на 1.01.2005 г. до 25,5 % на 1. 01. 2008 г..
9. Анализ ликвидности баланса предприятия за 2005 - 2007 гг. свидетельствует об отсутствии у ООО "РегионЛесСтрой " текущей ликвидности. За 2005 - 2007 гг. в стоимости имущества удельный вес наиболее ликвидных активов составил соответственно 0,0 %. Удельный вес быстрореализуемых активов сократился с 4,4 % на 1.01.2005 г. до 2,3 % на 1.01.2008г. Удельный вес медленнореализуемых активов увеличился с 27,6 % на 1. 01. 2005 г. до 69,6 %. Удельный вес труднореализуемых активов уменьшился с 68 % на 1.01.2005 г. до 28,1 % на 1. 01.2008 г. Таким образом, наибольший удельный вес в стоимости имущества ООО "РегионЛесСтрой " занимают медленнореализуемые и труднореализуемые активы, что показывает не ликвидность баланса предприятия за 2005 - 2007 гг.
10. Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия за 2007 - 2005 гг. не изменился и составил 0,0. Промежуточный коэффициент покрытия уменьшился с 0,15 на 1.01.2005 г. до 0,05 на 1.01.2008 г. Общий коэффициент покрытия возрос с 1,01 на 1.01.2005 г. до 1,31 на 1.01.2008 г. Это указывает на неплатежеспособность ООО "РегионЛесСтрой " за рассматриваемые периоды.
11. Увеличение периода оборота мобильных средств предприятия с 206 дней в 2005 г. до 793 дней в 2007 г.
12. Увеличение периода оборачиваемости запасов с 263 дней в 2005 г. до 1177 дней в 2007 г.
13. Увеличение недостатка собственных оборотных средств предприятия с 1367 тыс. руб. на 1.01.2005 г. до 2019 тыс. руб. на 1.01.2008 г.
14. Уменьшение балансовой прибыли за анализируемый период на 35 тыс. руб. (с 335 тыс. руб. в 2005 г. до 300 тыс. руб. в 2007 г.). Уменьшение прибыли от реализации продукции с 398 тыс. руб. в 2005 г. до 290 тыс. руб. в2007 г.
15. Рост рентабельности реализованной продукции с 21,53 % в 2005 г. до 32,58 % в 2007 г.
16. Уменьшение рентабельности всего капитала за 2005 - 2007 гг. с 10,68 % до 10,63 % соответственно и рентабельности производственных фондов с 11,17 % до 10,89 % соответственно.
17. Сокращение численности персонала ООО "РегионЛесСтрой " с 26 человек в 2005 г. до 17 человек в 2007 г.
18. Увеличение среднемесячной заработной платы на 1 работника ППП с 298,7 руб. в 2005 г. до 570 руб. в 2007 г.
Анализируя деятельность ООО "РегионЛесСтрой " за 2005 - 2007 гг. нами предлагаются следующие направления совершенствования финансово-хозяйственной деятельности в 2008 году:
1. Использовать систему договоров на поставку продукции предприятиям области, что обеспечит наиболее точное определение объемов производства и сбыта продукции.
2.Организовать планирование деятельности предприятия. Провести изменения организационной структуры управления ООО "РегионЛесСтрой ", ввести в структуру управления должность заместителя директора по экономическим вопросам.
3.Сократить затраты на отгрузку одного кубического метра строительного песка с карьера "ИИИ" с 19,93 рублей до 17,43 рублей.
4.Провести рекламную кампанию с целью стимулирования сбыта продукции и привлечения такой категории потребителей, как граждане.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности: Учебное пособие. - М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2000. - 512с.
2. Абрютина М.С, Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб.-практ. пособие. - М.: Дело и сервис, 2002.-256с.
3. Баканов М. И. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2005.- С. 240 - 242.
4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. - 4-ое изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2004
5. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2006
6. Бортников А. О платежеспособности и ликвидности предприятия // Бухгалтерский учет. - 2003.- № 11.- С. 32 - 34.
7. Бука Л. Управленческий анализ и комплексная оценка экономической эффективности // Аудитор. - 2002.- № 3.- С. 37 - 39.
8. Воронин И., Хойтман В. Возможности оздоровления экономики строительства // Экономист. - 2004.- № 9.- С. 57.
9. Высоцкий Д. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности // Бух. Учет. - 2006.- № 12.- С. 36 - 37.
10. Глазунов В. М. Анализ финансового состояния предприятия //Финансы. - 2004.- № 2.- С. 15 - 21.
11. Ефимова О. В. Анализ собственного капитала // Бух. Учет. - 2006- № 1.- С 95 - 102.
12. Ефимова О. Анализ платежеспособности предприятий // Бух. Учет. - 2006.- № 7.- С 72.
13. Ефимова О. Анализ финансовой устойчивости предприятия// Бух. Учет. - 2006.- № 3.- С. 22 - 23.
14. Ефимова О. Анализ показателей ликвидности// Бух. Учет. - 2006.- № 6.- С. 54 - 58.
15. Ефимова О. Анализ движения денежных средств предприятия // Бух. Учет. - 2005. № 2.- С.17 - 23.
16. Ефимова О. Анализ финансовых результатов и эффективности использования имущества // Бух. Учет. - 2006.- № предприятий // Аудитор. - 2006. - № 12. - С. 20 - 28.
17. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2006. - 320с
18. Ильенкова С. Д., Ильенкова Н. Д. Факторный индексный анализ финансовых показателей фирмы // Финансы. - 2004. - № 7. - С. 56 - 59.
19. Клейникова В. Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса // Бух. Учет. - 2001. - № 6. - С. 7 - 9.
20. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. -М.: Финансы и статистика, 2005.
21. Крейнина М. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий // Экономика и жизнь. - 2003. - № 6.- С. 34.
22. Крейнина М. Н. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия // Я - бухгалтер. - 2004. - № 12. - С 128 - 135.
23. Крейнина М. Н. Система финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия // Я - бухгалтер. - 2004. - № 8. - С. 142 - 149.
24. Крейнина М. Н. Итоговая оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия // Я - бухгалтер. - 2004. - № 11. - С. 148 - 156.
25. Кринина М. Методы оценки платежеспособности предприятия // Экономика и жизнь. - 2003. - № 12. - С. 9.
26. Лукасевич Н.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001. - 400с.
27. Логинов В., Курнышева И. Долговременные тенденции развития промышленности // Экономист. - 2004. - № 2. - С. 3.
28. Лысакова Н. Управление каналами сбыта товаров промышленного назначения // Маркетинг. 2000. № 2. С. 42 - 46
29. Лычкин Ю. Потенциал строительного комплекса // Экономист. - 2003. - № 6. - С. 28.
30. Маркорьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: ПРИОР,2000.-175с
31. Медведева О. Анализ доходности предприятия // Бух. Учет. - 2001. - № 6. - С. 35 - 38.
32. Новикова М.В. Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции - Бухгалтерский учет. - 2000. - № 6. - С.54-60.
33. Новодворский В. Д., Хорин А. Н. Об оценке дебиторской и кредиторской задолженности // Бух. Учет. - 2002. - № 1. - С. 28 - 33.
34. Осийчук М. Уровень безубыточности предприятия // Аудитор. - 2002. - № 6. - С. 41 - 45.
35. Парадаев А. Совершенствование анализа финансового состояния акционерных обществ // Аудитор. - 2002. - № 8. - С. 32 - 42.
36. Парадаев А. Анализ имущественного положения акционерных обществ // Бух. Учет. - 2002. - № 7. - -С. 28 - 40.
37. Петров В. В., Ковалев В. В. Как читать баланс?- М.: Финансы и статистика, 2001. - 256 с.
38. Пятов М.Л. Относительность оценки показателей бухгалтерской отчетности - Бухгалтерский учет. - 2000. - № 6. - С. 39-48.
39. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие для ВУЗов. –Минск.: ИП «Эко-перспектива», 2000, - 498 с.
40. Савушкин М. Анализ финансового состояния фирмы – один из этапов маркетинговой стратегии // Маркетинг.2000. № 1. С 54-56
41. Сафронов Н.А. Экономика предприятия. - М: «Юрист», 2000
42. Соколова Г.Н. Анализ оборачиваемости средств и капитала предприятия - Аудиторские ведомости. - 2003. -№ 12. - С.68-85.
43. Сотникова Л.В. О формировании финансовых результатов // Бух. Учет. - 2002. - № 12. - С. 10 - 15.
44. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2000
ПРИЛОЖЕНИЕ
ДОГОВОР
"Поставщик" - ООО "РегионЛесСтрой " в лице исполнительного директора, дейсвующего на основании Устава с одной стороны и __________________________________________________________________
(наименование Объединения, организации, предприятия)
именуемое в дальнейшем "Заказчик", в лице __________________________________________________________________
(должность, фамилия, имя, отчество)
действующего на основании____________________________________________ с другой стороны, заключили настоящий договор о нижеследующем:
1.
Предмет договора
1.1. "Заказчик" поручает, а "Поставщик" обязуется производить отгрузку в автотранспорт "Заказчика" песок обогащенный, средний и мелкий для строительных работ в объеме __________. Содержание пылевидных и глинистых частиц до 3 % по ТУ.
2.
Стоимость работ и порядок расчетов
2.1. За выполненную работу согласно настоящему договору "Заказчик" обязуется: производить ежемесячную оплату в объеме __________ (месячной потребности) за 15 дней до начала поставки.
2.2. Оплата производится по ценам, сложившимся на момент отгрузки. Цены на продукцию фиксируются на момент поступления средств "Заказчика" на расчетный счет "Поставщика".
2.3. В случае расчета за продукцию денежными средствами предусмотрено снижение стоимости продукции ____________.
2.4. Расчеты могут производиться на основе других принципов согласно договоренности "Заказчика" и "Поставщика".
3.
Форс- мажор
3.1. Стороны освобождаются от ответственности за невыполнение или не надлежащее исполнение обязательств по настоящему договору, если это явилось следствием обстоятельств непреодолимой силы, возникших после заключения договора.
Под обстоятельствами непреодолимой силы понимаются любые обстоятельства, где возможности противодействовать им могут лишь незначительно уменьшить ущерб, наносимых ими.
При этом факт организации максимально возможного противодействия этому обстоятельству, не ставящий жизнь человека в опасность, должен быть установлен.
К обстоятельствам чрезвычайного характера относятся: наводнение, пожар, землетрясения или иные явления природы, а также войны, военные действия, акты и действия государственных органов и любые обстоятельства вне разумного контроля сторон.
3.2. При наступлении указанных в п. 3.1 обстоятельств сторона должна без промедления любыми доступными средствами известить о них другую сторону.
По требованию любой из сторон может быть создана комиссия, определяющая возможность дальнейшего исполнения взаимных обязательств.
3.3. При прекращении указанных в п. 3.1 обстоятельств, сторона должна без промедления известить об этом другую сторону в письменном виде. В извещении должен быть указан срок, в который предполагается исполнить обязательство по настоящему договору.
4.
Ответственность сторон
4.1. При несвоевременной оплате платежных документов по какой бы то ни было причине, в том числе из-за отсутствия средств на расчетном счете "Заказчика", начисляется и взыскивается пеня в размере 0,5 % от суммы платежа за каждый просроченный день, начиная со второго дня срока оплаты до дня поступления платежа на счет ООО "РегионЛесСтрой ".
4.2. За невыполнение или ненадлежащее выполнение обязательств по настоящему договору "Поставщик" и "Заказчик" несут имущественную ответственность в соответствии с действующим законодательством.
5.
Изменение и расторжение договора
5.1. Изменение и расторжение договора возможны по соглашению сторон.
5.2. По требованию одной из сторон договор может быть изменен или расторгнут по решению суда только:
- при существенном нарушении договора другой стороной;
- в иных случаях, предусмотренных законодательством.
Существенным признается нарушение договора одной из сторон, которое влечет для другой стороны такой ущерб, что она значительной степени лишается того, на что была вправе рассчитывать при заключении договора.
6.
Срок действия договора и юридические адреса сторон
6.1. Срок действия договора:
Начало __________________2008 г.
Окончание_____________________2008 г.
6.2. Адреса и расчетные счета сторон:
"Поставщик" - ООО "РегионЛесСтрой " - 462401.
Р/сч 000000 00000000000000, АКБ "", БИК 045339827, кор/сч 00000000000000000000 ИНН 0000000000, код по ОКОНХ 00000, код по ОКПО 00000000
"Заказчик"___________________________________________________________________________________________________________________ ____________________________________________________________________________________________________________________________________
"Поставщик" _______________________________ (подпись, дата подписания договора
|
"Заказчик" _______________________________ (подпись, дата подписания договора)
|