Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Уральский социально-экономический институт

Академии труда и социальных отношений

Кафедра финансового менеджмента

Специальность 080105.65 «Финансы и кредит»

Специализация «Финансовый менеджмент»

Отчет о прохождении преддипломной практики

на примере ОАО «МОРИОН», Челябинской области

Выполнила

Группа: ФЗ-603

Руководитель

Коровина В.А.

Отчет защищен_________2010 год

С оценкой_____________________

Комиссия_____________________

_________________________

Челябинск 2010 год

Содержание

Введение

Раздел I. Характеристика предприятия (объект исследования)

Раздел II. Балансовые стоимостные показатели предприятия

Раздел III. Оценка ликвидности активов и анализ платежеспособности предприятия

Раздел IV. Формирование, финансирование и эффективность использования текущих активов(оборотных средств) предприятия

Раздел V. Оценка финансовой устойчивости предприятия

Раздел VI. Оценка финансово-экономической эффективности предприятия

Раздел VII. Комплексная оценка эффективности работы предприятия

Раздел VIII. «Рычажное управление» прибылью

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Моя преддипломная практика проходила на предприятии ОАО «МОРИОН» - крупнейшее предприятие, занимающееся храмовым строительством, которое находится в городе Трехгорный, Челябинской области.

В целях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно - хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Цель анализа финансового состояния - дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятие, но заинтересованных в его финансовом состоянии, - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятия дополнительных инвестиций и тому подобное. Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ОАО «МОРИОН», выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.

Исходя из поставленных целей, можно сформулировать задачи:

· изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия;

· контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов;

· поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики;

· оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей;

· разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ОАО «МОРИОН» за 2006, 2007 и 2008 годы.

Таким образом, в данной работе описаны теоретические вопросы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия и проведен практический анализ.

Раздел I. Характеристика объекта исследования

Объект исследования (наименование предприятия): ОАО «МОРИОН».

Адрес предприятия: Челябинская область, г. Трехгорный.

Отраслевая принадлежность: Храмовое строительство и производство.

Специализация; диверсификация: Строительство и производство куполов, кровель, внутреннего и внешнего убранства храмов в широком ассортименте.

Организационно-правовая форма: ОАО.

Технико-технологические особенности: Предприятие располагает достаточным количеством производственных площадей.

Производственная структура: Основное производство представлено в изготовлении продукции 60% , а 40% - самовывоз, ремонтные услуги. Структура управления: Линейно-функциональная.

Градообразующий статус: Предприятие относится к мелким налогоплательщикам в городской бюджет.

Экологический статус: Предприятие не представляет угроз для экологии территории.

Социальный статус: Предприятие не располагает непрофильными активами, соц. культурного и жилищно-коммунального значения.

Таблица 1

Технико-экономические показатели предприятия (не требуются для нашего предприятия)

Наименование	Обозначения	Ед. измерения	Абсолютные значения
			2006	2007	2008
1	2	3	4	5	6
Физический объем выпуска	Q
Номенклатура (сортамент): основные позиции
Численность персонала	N	чел.
Среднемесячная зарплата
Производительность труда	ПТ
Себестоимость (калькуляция) единицы продукции		руб.
Себестоимость проданных товаров (выпуска)	Q	тыс. (млн.) руб.
Цена реализации единицы продукции		тыс. (млн.) руб.
Выручка от продажи товаров	Q	тыс. (млн.) руб.
Валовая прибыль	Q	тыс. (млн.) руб.
Точка безубыточности
Порог рентабельности	тыс. (млн.) руб.
Операционный рычаг	ОР	-
Дифференциал	(Rк – d)	%

Раздел II. Балансовые стоимостные показатели предприятия

В основе оценки финансового состояния предприятия всегда выступает официальная бухгалтерская отчетность. Однако финансисты преобразуют официальную отчетность в более удобные, более информативные формы: агрегированные балансы, матричные балансы, аналитические балансы. Аналитический баланс представлен в табл. 1,2 и отличается от формы № 1 «Бухгалтерский баланс» сжатостью, он более укрупнен, показаны только те строки, которые необходимы для расчета финансовых коэффициентов. В первую очередь необходимо обратить внимание на динамику изменения валюты баланса.

Произошел прирост валюты баланса на 19639.0 тыс.руб.. В 2006 составляет 25377,0 тыс. руб., в 2007 – 29893,0 тыс. руб., а в 2008г. – 45016,0 тыс. руб. Это обеспечивает: развитие реальных активов предприятия, позволяет наращивать объемы хозяйственной деятельности, увеличить производственную мощность, активизирует в целом деятельность предприятия.

Во внеоборотных активах предприятия преобладают основные средства. Незавершенное строительство характеризует стоимость работ и оборудования, связанных с реконструкцией, модернизацией, техническим перевооружением предприятия. По мере сдачи в эксплуатацию эти объекты перейдут в основные средства. Это позволяет развивать основные средства, улучшать их.

Оборотные средства ранжируются по структуре и динамике:

- запасы - 23,8 %

- дебиторская задолженность - 17,6 %

- денежные средства - 3,1 %

Рис.1. Состав оборотных средств ОАО «МОРИОН»

В собственном капитале реальный интерес представляет нераспределенная прибыль 1215,0 тыс.руб., которая остается в обороте предприятия и используется в качестве реинвестиций, позволяющих развивать основные средства и пополнять оборотные средства.

Участие коммерческих банков в обороте предприятия представлено «длинными кредитами» (П590) и «короткими кредитами» (П610). Причем краткосрочные кредиты в 4,7% превышают долгосрочные кредиты.

П 610 /П 590= 270/5717 = 0,047

Решающая часть имущественного комплекса ОАО«МОРИОН» принадлежит внеоборотным активам (2006г -51,9%, 2007г. – 51,4%, 2008г –51,7%). В структуре пассива увеличивается доля перманентного капитала (собственного капитала и долгосрочных заимствований), причем большую его долю занимает нераспределенная прибыль прошлых лет (2006г. – 37,3%, 2007г. – 35,2%, 2008г. – 35,6%). Основной капитал представлен преимущественно основными средствами (2006 – 45,6%, 2007 – 45,8%, 2008 46,1%) в составе внеоборотных активов. В составе оборотных активов большую часть занимают производственные запасы (2006 – 22,9%, 2007 – 23,9%, 2008 – 23,8%) к общей сумме оборотных активов.

Таблица 2

Аналитический баланс предприятия (актив)

Наименование	Код строки	Факт 2006г.		Оценка 2007г.		Прогноз 2008г
		состав, тыс.руб.	%	состав, тыс.руб.	%	состав, тыс.руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8
I.Внеоборотные активы Основные средства	120	11572	45,6	13691	45,8	20752	46,1
Незавер. строительство	130	1167	4,6	1046	3,5	1666	3,7
Долгосрочные финансовые вложения	140	432	1,7	628	2,1	855	1,9
Итого по разделу I.	190	13171	51,9	15365	51,4	23273	51,7
II.Оборотные активы Запасы	210	5811	22,9	7144	23,9	10714	23,8
в т.ч. сырье, материалы…	211	(1421)	(5,6)	(1584)	(5,3)	(2521)	(5,6)
НДС по приобретенным ценностям	220	355	1,4	389	1,3	630	1,4
Дебиторская задолженность (долгосрочная)	230	178	0,7	239	0,8	315	0,7
Дебиторская задолженность (краткосрочная)	240	4542	17,9	5381	18,0	7923	17,6
Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)	250	431	1,7	478	1,6	630	1,4
Денежные средства	260	787	3,1	807	2,7	1396	3,1
Прочие оборотные средства	270	102	0,4	90	0,3	135	0,3
Итого по разделу II.	290	12206	48,1	14528	48,6	21743	48,3
Баланс по активу	300	25377	100	29893	100	45016	100

Таблица 3

Аналитический баланс предприятия (пассив)

Наименование	Код строки	Факт 2005г.		Оценка 2006г.		Прогноз 2007г
		состав, тыс.руб.	%	состав, тыс.руб.	%	состав, тыс.руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8
III.Капитал и резервы Уставный капитал	410	1294	5,1	1734	5,8	2476	5,5
Добавочный капитал	420	1396	5,5	1734	5,8	2476	5,5
Резервный капитал	430	457	1,8	747	2,5	855	1,9
Нераспределенная прибыль прошлых лет	460	9466	37,3	10522	35,2	16026	35,6
Нераспределенная прибыль отчетного года	470	532	2,1	778	2,6	1215	2,7
Итого по разделу III.	490	13145	51,8	15515	51,9	23048	51,2
IV.Долгосрочные обязательства	590	228	0,9	209	0,8	270	0,6
V.Краткосрочные пассивы
Займы и кредиты	610	2817	11,1	4334	14,5	5717	12,7
Кредитор. задолженность	620	8959	35,3	9446	31,6	15666	34,8
Прочие обязательства краткосрочного свойства	630.. ..660	228	0,9	389	1,3	315	0,7
Итого по разделу V.	690	12004	47,3	14169	47,4	21698	48,2
Баланс по пассиву	700	25377	100	29893	100	45016	100

Для наглядности рассмотрим структуру активов и пассивов баланса в виде диаграмм.

Рис.2. Структура активов ОАО «МОРИОН»

Рис.3. Структура пассивов ОАО «МОРИОН»

Таблица 4

Индексный анализ абсолютных балансовых стоимостных показателей.

№ п/п	Наименование	Код строки	Индекс роста
			2006 факт	2007 оценка	2008 прогноз
0	1	2	3	4	5
1	Основное имущество	А120	1,000	1,183	1,793
	Оборотное имущество	А290	1,000	1,190	1,781
2	Основные средства	А120	1,000	1,183	1,793
	Незавершенное строительство	А130	1,000	0,896	1,428
3	Производственные запасы	(А210+ А220)	1,000	1,222	1,506
	Дебиторские задолженности	(А230+А240)	1,000	1,191	1,745
4	Собственный капитал	П490	1,000	1,180	1,753
	Банковские заимствования	(П590+П610)	1,000	1,175	1,528
5	Долгосрочные заимствования	П590	1,000	0,917	1,184
	Краткосрочные обязательства	П690	1,000	1,180	1,808
6	Займы и кредиты	П610	1,000	1,539	2,029
	Кредиторские задолженности	П620	1,000	1,054	1,749
7	Дебиторские задолженности	(А230+А240)	1,000	0,835	1,613
	Кредиторские задолженности	П620	1,000	1,054	1,749
8	1,000
	1,000
Валюта баланса		А300;П700	1,000	1,178	1,774

Формирование (финансирование) имущественного комплекса предприятия.

Денежный капитал (финансовые ресурсы предприятия) 45,016 млн. руб.
Перманентный капитал 23,318 млн. руб.		Краткосрочные заимствования 21,698 млн. руб.
Собственный капитал 23,048 млн. руб.	Долгоср. займы и кредиты 0,270	Краткосрочные займы и кредиты 5,717		Кредиторская задолженность 15,666	Прочее 0,315
Основ. средства 20,752 млн. руб.	Незавершенное строительство 1,666 млн. руб.	Долгосроч. финансовые вложения 0,855 млн. руб.	Наличность и денежные средства 2,161 млн. руб.	Запасы и НДС 11,344 млн. руб.	Дебитор. задолженность 8,238 млн. руб.
Внеоборотные активы 23,273 млн. руб.			Оборотные средства 21,743 млн. руб.
Производственный капитал (активы, имущество) – 45,016 млн. руб.

Схема 1. Алгоритм формирования активов предприятия 2008 г. прогноз (логика матричного баланса)

Матричный баланс предприятия (динамический) 2008 год. ( + ) = прогноз – факт (2007 г. - 2005 г.)

Пассив Актив		У.К.	Д.К.	Р.К.	Нераспределенная прибыль		Долгосроч. кредиты	Краткоср. займы	Кред. задолженность	Прочие краткоср обязательства	Баланс
					Прошлых лет	Отчетного года
		П410	П420	П430	П460	П470	П590	П610	П620	(П630+ П660)	П700
0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Основные средства	А120	1182	1080	-	6560	358	0	0	0	0	9180
Капитальные вложения	А130	0	0	-	0	325	42	132	0	0	499
Долгосрочн. фин. влож.	А140	0	0	-	0	0	0	423	0	0	423
Итого внеоборот. активы	А190	1182	1080	-	6560	683	42	555	0	0	10102
Запасы с НДС	(А210+ А220)	-	-	398	-	-	-	2345	2435	0	5178
Дебироры	(А230+ А240)	-	-	-	-	-	-	0	3518	0	3518
Ликвидные средства	(А250+ А260)	-	-	-	-	-	-	0	754	54	808
Прочие средства	А270	-	-	-	-	-	-	0	0	33	33
Итого оборотные активы	А290	0	0	398	0	0	0	2345	6707	87	9537
Баланс	А300	1182	1080	398	6560	683	42	2900	6707	87	19639

Далее рассмотрен «Отчет о прибылях и убытках». Этот документ описывает доходы, расходы, налоги и прибыли предприятия в рамках определенного периода времени.

По статье "Выручка (нетто) от продажи товаров, (продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей" (стр. 010) показывается выручка от реализации готовой продукции (работ, услуг) за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей.

По статье «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг», (стр. 020) отражаются:

а) торговыми, снабженческо-сбытовыми и иными посредническими организациями - покупная стоимость товаров, выручка от реализации которых показана по строке 010;

б) остальными организациями - затраты, связанные с производством продукции, выполнением работ, оказанием услуг (без учета сумм показываемых по статье "Управленческие расходы"), относящиеся к реализованной продукции (работам, услугам).

При заполнении строки 020 нужно учитывать, что на издержки списываются платежи за полученную лицензию на право пользования патентами, "ноу-хау" и т.п., уплачиваемые в сроки, установленные договорами. Стоимостная оценка права пользования вышеуказанными объектами интеллектуальной собственности должна отражаться на забалансовом счете.

По статье "Коммерческие расходы" (стр. 030) записывают: а) торговые, снабженческо-сбытовые и иные посреднические организации -издержки обращения, приходящиеся на реализованные товары; 6) остальные организации - затраты по сбыту, относящиеся к реализованной продукции (работам, услугам).

По статье "Управленческие расходы" (стр. 040) отражаются суммы, общехозяйственных расходов По статье "Прибыль (убыток) от продаж" (стр. 050) показывается результат вычитания из выручки от продажи товаров (продукции, работ, услуг), отражаемой по строке 010, себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг (стр. 020), коммерческих расходов (стр. 030) и управленческих расходов (стр. 040).

По статьям "Проценты к получению" (стр. 060) и "Проценты к уплате" (стр. 070) записываются суммы причитающихся (подлежащих) в соответствии с договорами к получению (уплате) процентов по облигациям, депозитам и т.п., а также суммы, причитающиеся от кредитных организаций за пользование средствами, находящимися на счетах организаций.

По статье "Доходы от участия в других организациях" (стр. 080) отражаются доходы, подлежащие получению от участия в совместной деятельности без образования юридического лица, в также доходы по вкладам в уставный (складочный) капитал других организации.

По статьям "Прочие операционные доходы" (стр. 090) и "Прочие операционные расходы" (стр. 100) показываются доходы и расходы по операциям, связанным с движением имущества организации (основных средств, производственных запасов, ценных бумаг и т.п.)

По статьям "Прочие внереализационные доходы" (стр. 120) и "Прочие внереализационные расходы" (стр. 130), отражаются доходы и расходы по операциям, не нашедшим отражения по предыдущим статьям формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках".

Сумма по статье "Прибыль (убыток) до налогообложения" (стр. 140 рассчитывается путем прибавления, и вычитания к прибыли от продаж (стр 110) соответственно всех имеющихся доходов и расходов рассмотренные выше.

По статье "Текущий налог на прибыль" (стр. 150) показывается сумм налога на прибыль (доход), исчисленная в соответствии с порядком установленным законодательством РФ.

Сумма по статье «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (стр. 190) рассчитывается путем вычитания из стр.140 «Прибыль (убыток) до налогообложения» стр. 150 «Текущий налог на прибыль».

Если баланс дает наиболее общее представление об имущественном и финансовом положении предприятия, то отчет о прибылях и убытках (форма №2) характеризует достигнутые за отчетный период финансовые результаты от основной деятельности, внереализационных и прочих операций.

В свою очередь, взаимосвязь финансового результата с активами и капиталом предприятия остается за рамками данной формы. С другой стороны, не подвергается анализу вся величина дохода, полученного предприятием, а приоритет отдается только одному из элементов дохода - балансовой прибыли. Несмотря на то, что финансовая отчетность представлена в стоимостном выражении, ее наполнение явно недостаточно для объективного понимания разделов формы вообще и финансового результата в частности. Используя извлечения из формы №2, проведем анализ изменения финансовых результатов предприятия за период 2006-2008 гг.

Таблица 6

Отчет о прибылях и убытках (аналитические извлечения из формы №2).Финансовые результаты предприятия

Наименование	Код. стр.	Абсолютные значения, тыс. руб.			Индекс роста
		2006 факт	2007 оценка	2008 прогноз
1	2	3	4	5
ВЫРУЧКА (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг)	010	119905	126610	146991	1,226
СЕБЕСТОИМОСТЬ проданных товаров (продукции, работ, услуг)	020	103379	103473	117707	1,139
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ	029	16526	23237	29284	1,772
ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ	050	2110	2488	3060	1,450
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ	140	1672	1794	2155	1,289
НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ и иные аналогичные обязательные платежи	150	401,3	430,6	517,2	1,289
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ	190	1271	1358	1638	1,289
Справочно:реинвестиции	836	897	1077,5
годовая амортизация (10%)	810	958	1452,6
потенциал самофинансирования	2081	2316	3090

По данным табл. 6 видно, что нетто-выручка предприятия по итогам 2008 года превышает результат 2006 года на 27086 тыс. руб. индекс роста составил 1,226. Данная тенденция связана с ростом продаж. Увеличение данного показателя характеризует улучшение оборота предприятия.

Выручка от продаж предприятия за весь анализируемый период покрывает себестоимость и генерирует валовую прибыль. Себестоимость реализованной продукции в 2007 году не значительно увеличилась по сравнению с 2006 годом на 94 руб, а с 2007г. по сравнению с 2008 годом возросла на 14234 тыс руб.. Индекс роста за период 2006-2008 гг. составляет 1,139.

Динамика валовой прибыли имеет тенденцию роста в течение трех лет. В 2007 г. по сравнению с 2006г. она увеличилась на 6711 тыс. руб., а в 2008 г. по сравнению с 2007 г. на 6047 тыс. руб.

Увеличение прибыли до налогообложения на 122 руб. в 2007 г. по сравнению с 2006 г. говорит о том, что предприятие увеличивает объем производства, а в 2008 г. по сравнению с 2007 увеличилась на 361 руб.

В 2008г. по сравнению с 2006 г. чистая прибыль повысилась на 367 руб. Ликвидность актива – это способность актива превращаться в денежную наличность при его вынужденной реализации, предполагается соблюдение двух условий: Актив нужно реализовать при минимальной потери его балансовой стоимостиАктив нужно реализовать в минимальные сроки.

Ликвидность активов – способность активов предприятия быстро превращаться в денежные средства без значительного снижения их стоимости для погашения долговых обязательств предприятия.

Раздел III. Оценка ликвидности баланса предприятия (2008 проект)

Таблица 7 Таблица 7

Группировка активов Группировка пассивов

Гр.	Наименование	состав, млн. руб.	Структура %	Гр.	Наименование	состав, млн. руб.	Структура %
1	2	3	4	1	2	3	4
А1	Наиболее ликвидные активы (А250+А260)	2,026	4,0	А1 ≥ П1	П1	Наиболее срочные пассивы (П620)	15,666	34,8
А2	Быстро реализуемые активы (А240)	7,923	17,60	А2 ≥ П2	П2	Краткосрочные пассивы (П610+П660)	6,032	13,4
А3	Медленно реализуемые активы (А210+А220+ А230+А270)	11,794	26,20	А3 ≥ П3	П3	Долгосрочные пассивы (П590+П630+ П640+П650)	0,27	0,6
А4	Трудно реализуемые активы (А190)	23,273	51,70	П4	Устойчивые пассивы (П490)	23,048	51,2
ИТОГО АКТИВЫ		45,016	100%	ИТОГО ПАССИВЫ		45,016	100%

Примечания: 1. Критерий группировки активов – степень их ликвидности;

2. Критерий группировки пассивов – срочность выполнения долговых обязательств