Составление платежного баланса и его оценка

Содержание

Введение

ГЛАВА 1 Теоретические основы платежного баланса страны

1.1 Понятие и состав платежного баланса страны

1.2 Факторы, влияющие на платежный баланс страны

1.3 Методы государственного регулирования платежного баланса

ГЛАВА 2 Принципы составления платежного баланса и его оценка на примере Российской Федерации

2.1 Методология составления платежного баланса

2.2 Анализ платежного баланса Российской Федерации за 2008-2009 гг.

Заключение

Список использованной литературы

Приложение 1

Введение

Многогранные отношения между странами — экономические, политические, военные, культурные — порождают денежные платежи и поступления. Вся совокупность международных отношений страны находит отражение в балансовом счете ее международных операций, который традиционно называется платежным балансом.

Органы государственной власти, определяющие экономическую, финансовую и денежно-кредитную деятельность страны, испытывают постоянную необходимость в информации о взаимоотношениях государства как субъекта международных экономических отношений с экономическими агентами внешнего мира. Такого рода информация также необходима самим экономическим агентам для принятия решений относительно будущих действий на финансовых, валютных и денежных рынках, в области инвестиционной и ценовой политики.

В настоящее время платежный баланс всесторонне изучается специалистами в области международных экономических отношений как источник важнейшей информации, раскрывающей особенности участия страны в международном обмене товарами, услугами и капиталами.

Актуальность темы данной курсовой работы заключается в том, что платежный баланс представляет собой зеркальное отражение экономического состояния страны. Анализ платежного баланса позволяет сделать выводы о том, насколько эффективно страна позволяет (способна) управлять своей внешнеэкономической деятельностью и, соответственно, служить основой для принятия решений в области внешнеэкономической политики.

Платежный баланс дает возможность исследовать процесс осуществления иностранных капиталовложений в стране и отечественных капиталовложений за рубежом. Этот аспект анализа платежного баланса имеет особо важное значение для России на современном этапе ее развития.

В условиях частичной конвертируемости рубля и необходимости его стабилизации платежный баланс позволяет исследовать динамику золото- валютных резервов страны и регулировать процесс ввоза и вывоза золота и валюты для России.

Таким образом, платежный баланс дает обобщающую характеристику положения страны на международных финансовых рынка, что позволяет руководящим органам страны разработать систему мероприятий, необходимых для поисков источников финансирования инвестиций в экономику.

Большое внимание изучению вопросов, связанных с платежным балансом страны, уделяют такие ученые, как Буглай В.Б., Литвинцев Н.Н., Колесов В.П., Кулаков М.В., Красавина Л.Н. и другие.

Целью данной курсовой работы является всестороннее изучение платежного баланса, выявления его составных элементов, а также оценка платежного баланса Российской Федерации.

Для достижения данной цели в курсовой работе необходимо решить ряд задач:

1. Определить понятие и структуру платежного баланса страны.

2. Выявить факторы, оказывающие влияние на платежный баланс.

3. Изучить методы государственного регулирования платежного баланса.

4. Определить методологию составления платежного баланса страны.

5. Дать оценку платежного баланса Российской Федерации.

ГЛАВА 1 Теоретические основы платежного баланса страны

1.1 Понятие и состав платежного баланса страны

Существует множество различных определений понятия «платежный баланс», так как каждый автор трактует его по-своему.

Платежный баланс Российской Федерации – статистическая система, в которой отражаются все валютные операции между резидентами и нерезидентами Российской Федерации, связанные со сменой прав собственности на товары, услуги, финансовые активы, предоставление труда и капитала.[1]

Платежный баланс – балансовый счет международных операций – это стоимостное выражение всего комплекса мирохозяйственных связей страны в форме соотношения показателей ввоза и вывоза товаров, услуг, капиталов.[2]

Обратимся к определению платежного баланса в зарубежной экономической литературе. В фундаментальной работе американских экономистов Вассермана и Уэйра по проблемам платежного баланса дается следующее определение. Платежный баланс можно определить как статистическое представление экономических операций, которые имели место в течение данного периода между резидентами данной страны и представителями остального мира, т. е. другой страны, группы стран и международных организаций.[3]

Методические указания Международного валютного фонда определяют платежный баланс как таблицу статистических показателей за данный период, показывающую:

а) операции с товарами, услугами и доходами между данной страной и остальным миром;

б) смену собственности и другие изменения в принадлежащих данной стране монетарном золоте, специальных прав заимствования (СДР), а также финансовых требованиях и обязательствах по отношению к остальному миру;

в) односторонние переводы и компенсирующие записи, которые необходимы для балансирования в бухгалтерском смысле тех операций и изменений, которые взаимно не покрываются.[4]

Платежный баланс характеризует соотношение сумм платежей, произведенных страной за границей в течение определенного периода и поступивших в страну в течение того же периода. Платежный баланс, в котором поступления денежных средств превышают их расходование, называют активным, а в противоположном случае - пассивным.

По экономическому содержанию различаются платежный баланс на определенную дату и за определенный период.

Платежный баланс на определенную дату невозможно зафиксировать в форме статистических показателей. Он существует в виде меняющегося изо дня в день соотношения платежей и поступлений. Состояние платежного баланса определяет спрос и предложение национальной и иностранной валюты в данный момент, оно является одним из факторов формирования валютного курса.

Платежный баланс за определенный период (месяц, квартал, год) составляется на основе статистических показателей о совершенных за этот период внешнеэкономических сделках и позволяет анализировать изменения в международных экономических отношениях страны, масштабах и характере ее участия в мировом хозяйстве. Показатели платежного баланса за период связаны с агрегатными показателями экономического развития (валовым внутренним продуктом, национальным доходом и т.п.) и являются объектом государственного регулирования. Состояние платежного баланса за период тесно связано с состоянием национальной валюты в долговременном аспекте, степенью ее стабильности или характером изменений валютного курса.

Платежный баланс имеет следующие основные разделы:

· торговый баланс, т.е. соотношение между вывозом и ввозом товаров;

· баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс «невидимых» операций);

· баланс текущих операций, включающий движение товаров, услуг и односторонних переводов;

· баланс движения капиталов и кредитов;

· операции с официальными валютными резервами.

Показатели внешней торговли традиционно занимают важное место в платежном балансе. Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс.

Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса применительно к конкретной стране зависит от ее положения в мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической политики. Для стран, отстающих от лидеров по уровню экономического развития, активный торговый баланс необходим как источник валютных средств для оплаты импорта лицензий, доходов от иностранных инвестиций и других международных обязательств. Для ряда промышленно развитых стран (Япония, ФРГ и др.) активное сальдо торгового баланса используется для экспорта капитала, создания второй экономики за рубежом. Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабости мирохозяйственных позиций страны.[5]

Баланс услуг включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей, передаче информации, культурным и научным обменам, различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т.д. Услуги представляют собой динамично развивающийся сектор мировых экономических связей, его роль и влияние на объем и структуру платежей и поступлений постоянно возрастают.

По принятым в мировой статистике правилам в раздел «услуги» входят выплаты и поступления доходов по инвестициям и процентов по международным кредитам, хотя по экономическому содержанию они ближе к движению капиталов. В платежном балансе выделяются статьи: предоставление военной помощи иностранным государствам, военные расходы за рубежом. Они как бы примыкают к операциям услуг.

По методике МВФ принято также показывать особой позицией в платежном балансе односторонние переводы. В их числе:

1) государственные операции - субсидии другим странам по линии экономической помощи, государственные пенсии, взносы в международные организации;

2) частные операции - переводы иностранных рабочих, специалистов, родственников на родину. Этот вид операций имеет большое экономическое значение. Италия, Турция, Испания, Греция, Португалия, Пакистан, Египет и другие страны уделяют большое внимание регулированию выезда за границу своих граждан на заработки, так как используют этот источник значительных валютных поступлений для развития экономики. Для ФРГ, Франции, Великобритании, Швейцарии, США, ЮАР и других стран, временно привлекающих иностранных рабочих и специалистов, напротив, такие переводы средств служат источником дефицита этой статьи платежного баланса.[6]

Перечисленные операции услуг, движения доходов от инвестиций, сделки военного характера и односторонние переводы называют «невидимыми» операциями, подразумевая, что они не относятся к экспорту и импорту товаров. В их составе выделяются три основные группы сделок: услуги, доходы от инвестиций, односторонние переводы. Применяется и термин «услуги и некоммерческие платежи».

Платежный баланс по текущим операциям включает торговый баланс и «невидимые» операции. Некоторые методики составления платежного баланса выделяют односторонние государственные переводы в отдельную статью и не включают ее в сальдо текущих операций. Текущими эти операции стали называть для того, чтобы отделить мировую торговлю товарами и услугами от международного движения финансовых ресурсов в форме капиталов и кредитов.

Баланс движения капиталов и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов. По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории: международное движение предпринимательского и ссудного капитала.

Предпринимательский капитал включает прямые заграничные инвестиции (приобретение и строительство предприятий за границей) и портфельные инвестиции (покупка ценных бумаг заграничных компаний). Прямые инвестиции являются важнейшей формой вывоза долгосрочного капитала и оказывают большое влияние на платежный баланс. Они не создают долговых обязательств, поскольку означают покупку собственности. В результате этих инвестиций развивается международное производство, которое интегрирует национальные экономики в мировое хозяйство на более высоком уровне и прочнее, чем торговля.

Несмотря на совершенствование методики сбора и обработки статистических показателей платежного баланса, погрешности остаются значительными. Поэтому выделена статья «Ошибки и пропуски», в которую включаются данные статистической погрешности и неучтенных операций. Специалисты отмечают, что наиболее трудно поддается учету движение краткосрочного денежного капитала, особенно в периоды кризисных потрясений. Поэтому статья «Ошибки и пропуски» примыкает к разделу платежного баланса, отражающему движение капиталов и кредитов, и ее показатели резко возрастают при кризисных ситуациях.

Заключительные статьи платежного баланса отражают операции с ликвидными валютными активами, в которых участвуют государственные валютные органы, в результате чего происходит изменение величины и состава централизованных официальных золотовалютных резервов[7]
.

1.2 Факторы, влияющие на платежный баланс страны

На состояние платежного баланса влияет ряд факторов.

1. Процесс глобализации и либерализации экономики. В итоге поэтапного повышения уровня открытости национальной экономики, переговоров в ГАТТ/ВТО импортные пошлины развитых стран снизились с 1990-х гг. в 10 раз до 3-4% в начале 2000-х гг. это способствовало увеличению мирового товарного экспорта в 22 раза, продукции обрабатывающей промышленности – в 42 раза, сельского хозяйства в 6 раз, минерального сырья – 8 раз за последние полвека. На основе объективно необходимой либерализации движения товаров и капитала усиливалось развитие производства и структурной перестройки экономики.[8]

2. Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция. Эволюция основных статей платежного баланса отражает изменения соотношения сил центров соперничества в мировой экономике. После второй мировой войны сложился активный платежный баланс США при крупном дефиците платежных балансов стран Западной Европы и Японии в силу отставания их экономического потенциала. В этом проявилась характерная до конца 50-х годов моноцентрическая система господства во главе с США.

3. Циклические колебания экономики. В платежных балансах находят выражение колебания, подъемы и спады хозяйственной активности в стране, так как от состояния внутренней экономики зависят ее внешнеэкономические операции. Колебания платежного баланса, обусловленные механизмом промышленных циклов, способствуют перенесению внутриэкономических циклических процессов из одной страны в другие. Рост производства вызывает увеличение импорта топлива, сырья, оборудования, а при замедлении темпов экономического роста ввоз товаров сокращается. Экспорт товаров, капиталов, услуг в большей степени реагирует на изменения условий мирового рынка. При вялом хозяйственном развитии вывоз капитала обычно увеличивается. При ускоренном развитии экономики, когда растут прибыли, усиливается кредитная экспансия в стране, повышается процентная ставка, темп вывоза капитала падает. В силу асинхронности современного экономического цикла его колебания влияют на платежный баланс зачастую косвенно. Мировые экономические кризисы приводят к крупномасштабным дефицитам платежных балансов то одних, то других стран.

4. Рост заграничных государственных расходов. Тяжелым бременем для платежного баланса являются внешние правительственные расходы, которые преследуют разнообразные экономические и политические цели.

5. Изменения в международной торговле. НТР, рост интенсификации хозяйства, переход на новую энергетическую базу вызывают структурные сдвиги в международных экономических отношениях. Более интенсивной стала торговля готовыми изделиями, в том числе наукоемкими товарами, а также нефтью, энергоресурсами. В начале 2000-х гг. доля высокотехнической продукции возросла до 20% мирового экспорта. Удельный вес промышленного сырья, напротив сократился до 13%, а продукции сельского хозяйства – до 9% мирового экспорта. Развивается электронная торговля с использованием Интернета. В географии товарных потоков происходит сдвиг в сторону расширения обмена между развитыми странами при сокращении удельного веса развивающихся стран в их внешней торговле[9]
.

6. Влияние валютно-финансовых факторов на платежный баланс. Девальвация обычно поощряет экспорт, а ревальвация стимулирует импорт при прочих равных условиях. Нестабильность мировой валютной системы ухудшает условия международной торговли и расчетов. В ожидании снижения курса национальной валюты происходит смещение сроков платежей по экспорту и импорту: импортеры стремятся ускорить платежи, а экспортеры, напротив, задерживают получение вырученной иностранной валюты (политика «лидз энд лэгз»). Достаточен небольшой разрыв в сроках международных расчетов, чтобы вызвать значительный отлив капиталов из страны. С введением плавающих курсов возрос риск валютных потерь.

7. Отрицательное влияние инфляции на платежный баланс. Это происходит в том случае, если повышение цен снижает конкурентоспособность национальных товаров, затрудняя их экспорт, поощряет импорт товаров и способствует «бегству» капиталов за границу.

8. Чрезвычайные обстоятельства — неурожай, стихийные бедствия, катастрофы и т.д. отрицательно влияют на платежный баланс.

Платежные балансы реагируют на торгово-политическую дискриминацию определенных стран, создающих искусственные барьеры и препятствующих развитию взаимовыгодных отношений. На платежные балансы влияет соотношение либерализма и протекционизма в экономической политике стран.

1.3 Методы государственного регулирования платежного баланса

Государственное регулирование платежного баланса – совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также покрытия сложившегося сальдо[10]
. Существует разнообразный арсенал методов регулирования платежного баланса, направленных либо на стимулирование, либо на ограничение внешнеэкономических операций в зависимости от валютно-экономического положения и состояния международных расчетов страны.

Для покрытия дефицита платежного баланса в стране проводятся меры, направленные на стимулирование экспорта, сдерживание импорта, привлечения иностранных инвестиций, ограничение вывоза капиталов. Среди мер государственного воздействия на выравнивание платежного баланса страны можно назвать:

1. Усиление прямого государственного контроля за внешнеэкономическими операциями: протекционистское повышение импортных таможенных пошлин, запрет или ограничение ввоза за рубеж капитала, сокращение безвозмездной помощи другим странам, создание благоприятного для зарубежных инвестиций климата внутри страны, привлечение иностранных кредитов и помощи, субсидирование национальных экспортеров.

2. Понижение курса национальной валюты вплоть до ее девальвации, что своим прямым следствием имеет резкое сокращение импорта и стимулирование экспорта.

3. Повышение учетной ставки Центрального банка, что может стимулировать приток капиталов из стран с более низкой учетной ставкой, сдерживать отток национальных капиталов за рубеж, способствовать повышению национального валютного курса.

4. Введение или усиление валютного контроля: блокирование или введение обязательной продажи части валютной выручки экспортеров, сосредоточение валютных операций в уполномоченных банках.

5. Диверсификация валютных резервов путем включения в их состав разных валют, продажа нестабильных валют и покупка более устойчивых с целью обеспечения платежно-расчетных операций.

При активном платежном балансе государственное регулирование направлено на устранение нежелательного чрезмерного активного сальдо. Для этого применяют меры, противоположные вышеописанным, в целях расширения импорта и сдерживания экспорта товаров, услуг, капиталов.[11]

ГЛАВА 2 Принципы составления платежного баланса и его оценка на примере Российской Федерации

2.1 Методология составления платежного баланса

Методологической основой составления платежного баланса большинства стран мира в настоящее время является пятое руководство МВФ по платежному балансу, изданное в конце 1993 г.

В основу составления платежного баланса положены два принципа.

Первый – охват всех внешнеэкономических операций за определенный период. Это означает, что в платежном балансе отражаются все экономические операции, осуществленные за определенный отрезок времени между резидентами данной страны и нерезидентами. Таким образом, речь идет не о чисто денежном балансе платежей, фактически произведенных в результате экономических операций с заграницей, а о более широком статистическом агрегате, представляющим собой смешанный платежно-расчетный баланс. В нем фактические денежные платежи по текущему коммерческому обороту объединяются с безвалютными операциями, включающими товарообменные сделки и безвозмездную внешнюю помощь, с перемещением краткосрочных и долгосрочных капиталов, и наконец, с такими операциями, которые в данный период не сопровождаются денежными платежами, а лишь порождают взаимные требования и обязательства денежного характера. В итоге платежный баланс охватывает все операции, которые связаны с юридическим переходом права собственности на товары, услуги и иные ценности от резидент

ов к нерезидентам, а также передачей денег, финансовых и иных активов из одной страны в другую. При этом не имеет значения, сопровождается ли передача ценностей за границу денежным возмещением в виде реального платежа или же она осуществляется в обмен на аналогичные ценности, в кредит, или безвозмездно.[12]

Второй принцип – метод двойной бухгалтерской записи, когда каждая внешнеэкономическая операция, подлежащая включению в платежный баланс, заносится в него дважды. Одна запись должна показывать, какие изменения в активах и пассивах страны вызывает данная операция, тогда как вторая запись, уравновешивающая первую, говорит о том, какими средствами регулируются взаимные требования, возникающие в результате совершенствования названной внешнеэкономической операции.

Согласно принятым в международной практике принципам двойной бухгалтерской записи всякое увеличение активов или уменьшение обязательств (пассивов) отражается в дебете, а уменьшение активов или увеличение пассивов – в кредите платежного баланса. Дебетовая сторона платежного баланса соответствует понятию «платежи», «расходы» и относимые на нее цифры сопровождаются знаком «минус». Кредитовая сторона соответствует понятию «поступления», «доходы», и относимые на нее цифры либо сопровождаются знаком «плюс», либо приводятся без знака. При этом «платежи» и «поступления» в рамках платежного баланса охватывают не только фактическое передвижение денежных средств в связи с проведенными внешнеэкономическими операциями, но и изменения взимаемых требований и обязательств между странами, которые в ряде случаев заменяют денежные платежи, а иногда даже только их символизируют.[13]

Платежный баланс России публикуется в форме аналитического представления (См. Приложение). Оно позволяет учесть специфику российской экономики в процессе ее перевода на рыночные основы, отразить наиболее важные для России валютные операции, показать основные тенденции в валютной сфере.

Источниками информации для разработки платежного баланса России являются отчетные данные обо всех внешнеэкономических операциях резидентов России, поступающие на регулярной основе в Банк России из государственных и кредитных организаций, нефинансовых учреждений, а также оценочные данные.

Данные по платежному балансу размещаются в представительстве Банка России в сети «Интернет», публикуются в еженедельном издании «Вестник Банка России», средствах массовой информации («Российская газета» и др.), статистических изданиях МВФ «InternationalFinancialStatistics», «BalanceofStatisticsYearbook».

2.2 Анализ платежного баланса Российской Федерации за

2008-2009 гг.

Платежный баланс Российской Федерации состоит из двух частей: баланса текущих операций и баланса финансовых операций с капиталом.

Из данных, представленных в Приложении 1, видно, что положительное сальдо текущего счета платежного баланса снизилось по сравнению с 2008 г. на 54 млн. долл. США или на 52 %.

Рис. 1. Состояние счета текущих операций в 2008-2009 гг.

Структура счета текущих операций за 2008-2009 гг. проиллюстрирована рис. 2.

Рис. 2. Счет текущих операций за 2008-2009 гг.(млн. долл. США)

Основной причиной сжатия сальдо стало резкое сокращение торгового баланса на 68175 млн. долл. США или на 38 % в 2009 г. по сравнению с началом анализируемого периода – 2008 г. Это вызвано, в первую очередь, падением доходов российских экспортеров вследствие снижения цен на нефть, газ, нефтепродукты, металлы и другие товары сырьевого экспорта.

Рис. 3. Экспорт Российской Федерации за 2008-2009 гг. (млн. долл. США)

В целом экспорт снизился в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 168215 млн. долл. США или на 37 %. При этом необходимо отметить, что во втором полугодии 2009 г. наблюдалось восстановление экспорта благодаря увеличению цен на экспортные товары. Заметим, что по мере стабилизации ситуации в российской экономике начал восстанавливаться и импорт. При этом если в течение II – III кварталов восстановление импорта товаров происходило медленнее, чем их экспорта, то в IV квартале темп прироста импорта практически достиг 24%, а экспорта – лишь 15%. В случае продолжения данной тенденции возможно возобновление снижения положительного сальдо текущего счета.

Баланс экспорта и импорта услуг показывает, что страны не только экспортируют товары, но и предоставляют страховые, транспортные, брокерские, туристические и иные услуги гражданам и фирмам других государств. Одновременно предприятия и граждане этих стран покупают аналогичные услуги у иностранцев. За анализируемый период также произошло снижение отрицательного сальдо баланса услуг: с -24336 млн. долл. США в 2008 г. до -19763 млн. долл. США в 2009 г. Изменение экспорта и импорта услуг за анализируемый период проиллюстрированы рис. 4 и 5.

Рис. 4. Изменение экспорта услуг за 2008-2009 гг. (млн. долл. США)

Рис. 5. Изменение импорта услуг за 2008-2009 гг. (млн. долл. США)

На 37 % снизилось отрицательное сальдо баланса оплаты труда. Отрицательное сальдо баланса инвестиционных доходов снизилось за анализируемый период на 3963 млн. долл. США или на 11%.

Перейдем к рассмотрению второй части платежного баланса – счету операций с капиталом и финансовыми инструментами.

Что касается сальдо счета операций с капиталом и финансовыми инструментами, то чистый вывоз капитала частного сектора по итогам 2009 г. составил 46 млрд долларов, что значительно меньше по сравнению с чистым оттоком в размере 142,6 млрд, зафиксированным в 2008 г. Таким образом, произошло снижение вывоза капитала на 68 %.

Рис. 6. Состояние счета операций с капиталом и финансовыми инструментами 2008-2009 гг. (млн. долл. США)

Более того, в IV квартале 2009 г. чистый приток частного капитала достиг 11,6 млрд долларов. В среднесрочном периоде динамика потоков капитала в значительной мере определяться ситуацией на мировых финансовых рынках. В случае продолжения тенденции плавного восстановления мировой экономики в 2010 г. можно ожидать чистого притока частного капитала в РФ.

Структура счета операций с капиталом и финансовыми инструментами за 2008-2009 гг. проиллюстрирована рис. 7.

Рис. 7. Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами за 2008-2009 гг.(млн. долл. США)

Положительное сальдо счета операций с капиталом в 2008 г. сменилось на отрицательное в 2009 г. Произошло снижение отрицательного сальда баланса финансового счета на 108894 млн. долл. США за анализируемый период или на 76 %.

Таким образом, профицит счета текущих операций сопровождается покупкой зарубежных материальных и финансовых активов, то есть оттоком денежных средств из страны. Следовательно, дефицит баланса текущих операций финансируется притоком денежных поступлений за счет финансовых операций с капиталом.

Заключение

В заключении данной курсовой работы, можно сделать вывод, что платежный баланс является важнейшим макроэкономическим отчетом государства. В нем отражена информация о взаимоотношениях государства как субъекта международных экономических отношений с экономическими агентами внешнего мира. Платежный баланс служит информацией, необходимой как органам государственной власти для определения внешнеэкономической, финансовой и денежно-кредитной политики, так и самим экономическим агентам для принятия решений относительно будущих действий на финансовых, валютных и денежных рынках, в области инвестиционной и ценовой политики. Такой макроэкономический отчет государства, как платежный баланс, содержит в себе всю необходимую информацию для оценки экономических отношений страны с остальным миром и определения ее внешней позиции в экономическом мире.

В проделанной курсовой работе рассмотрены понятия платежного баланса, его структура и факторы, на него влияющие. Традиционно к основным составляющим платежного баланса относятся счет текущих операций и счет операций с капиталом и финансовыми инструментами. В работе рассмотрена детально каждая часть счета текущих операций, прежде всего торговый баланс, баланс услуг и других операций, которые в учебной литературе называют «невидимые операции». Также рассмотрен вопрос операций с капиталом и финансовыми инструментами. Именно данные операции для многих стран являются наиболее проблемными, приводящими к возникновению больших внешних долгов, обслуживание которых может растягиваться на десятилетия.

Также в курсовой работе был оценен платежный баланс Российской Федерации за 2008-2009 гг. Данный анализ выявил профицит счета текущих операций, который сопровождается покупкой зарубежных материальных и финансовых активов, то есть оттоком денежных средств из страны. Следовательно, дефицит баланса текущих операций финансируется притоком денежных поступлений за счет финансовых операций с капиталом.

Список использованной литературы

1. Буглай В.Б., Литвинцев Н.Н. Международные экономические отношения. М.: Финансы и статистика, 2005 – 160 с.

2. Гордеев В.В. Мировая экономика и проблемы глобализации. М.: Высшая школа, 2008 – 407 с.

3. Диденко Н.И. Мировая экономика: методы анализа экономических процессов. М.: Высшая школа, 2008 – 782 с.

4. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / под ред. Красавиной Л.Н. М.: Проспект, 2007 – 526 с.

5. Международные экономические отношения: Учебник для вузов / под ред. Жукова Е.Ф. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007 – 485 с.

6. Мировая экономика и международные экономические отношения / под. ред. Булатова А.С. М.: Магистр, 2010 – 654 с.

7. Олехнович Г.И. Мировая экономика. Минск: Амалфея, 2008 – 360 с.

8. Пузакова Е.П. Мировая экономика и междунардные экономические отношения. Ростов-н/Д: «Феникс», 2008 – 427 с.

9. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / под ред. проф. Г. Б. Поляка. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002 – 512 с.

10. www.cbr.ru – официальный сайт Центрального банка Российской Федерации по состоянию на 21 октября 2010 г.

Приложение 1

Платежный баланс Российской Федерации за 2008-2009 гг.[14]

(млн. долл. США)

Статьи платежного баланса Российской Федерации	2008 г.	2009 г.
Счет текущих операций	103 661	49 433
Торговый баланс	179 742	111 585
Экспорт	471 603	303 388
сырая нефть	161 147	100 593
нефтепродукты	79 886	48 145
природный газ	69 107	41 971
прочие	161 464	112 679
Импорт	-291 861	-191 803
Баланс услуг	-24 336	-19 763
Экспорт	51 132	41 524
транспортные услуги	15 024	12 369
поездки	11 795	9 297
прочие услуги	24 312	19 858
Импорт	-75 468	-61 287
транспортные услуги	-12 960	-9 451
поездки	-23 778	-20 763
прочие услуги	-38 730	-31 073
Баланс оплаты труда	-14 179	-8 702
Получено	3 792	3 326
Выплачено	-17 971	-12 027
Баланс инвестиционных доходов	-34 801	-30 838
Доходы к получению	57 986	30 687
Доходы к выплате	-92 787	-61 525
Органы государственного управления	-795	-543
Доходы к получению	1 241	1 273
Доходы к выплате	-2 036	-1 816
Органы денежно-кредитного регулирования	18 148	6 887
Доходы к получению	18 148	6 894
Доходы к выплате	-1	-8
Частный сектор	-52 154	-37 182
Банки	-6 983	-5 683
Доходы к получению	7 396	7 438
Доходы к выплате	-14 379	-13 121
Прочие секторы	-45 171	-31 499
Доходы к получению	31 201	15 081
Доходы к выплате	-76 372	-46 580
Баланс текущих трансфертов	-2 765	-2 850
Получено	10 969	8 908
Выплачено	-13 734	-11 759
Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами	-142 585	-46 056
Счет операций с капиталом	496	-11 869
Финансовый счет (кроме резервных активов)	-143 081	-34 187
Органы государственного управления и органы денежно-кредитного регулирования	-9 213	22 746
Органы государственного управления	-10 592	10 785
Активы	-2 495	8 347
Продолжение Приложения 1
Ссуды и займы	-802	-2 092
Просроченная задолженность	-1 116	11 244
Прочие активы (включая задолженность по поставкам на основании межправительственных соглашений)	-576	-805
Обязательства	-8 097	2 438
Портфельные инвестиции	-6 559	4 288
из них операции вторичного рынка	-3 497	5 483
Ссуды и займы	-1 505	-1 259
Просроченная задолженность	-58	-595
Прочие обязательства	25	4
Органы денежно-кредитного регулирования	1 379	11 961
Активы (кроме резервных )	-61	57
Обязательства	1 440	11 905
Частный сектор (включая чистые ошибки и пропуски)	-133 869	-56 933
Банки	-56 946	-30 355
Активы	-65 114	11 765
Прямые инвестиции	-1 836	-1 157
Ссуды и депозиты	-60 203	11 803
Прочие активы	-3 074	1 119
Обязательства	8 168	-42 120
Прямые инвестиции	10 075	6 441
Ссуды и депозиты	11 428	-36 778
Прочие обязательства	-13 336	-11 783
Прочие секторы	-65 649	-24 013
Активы	-164 298	-58 417
Прямые инвестиции	-53 704	-43 305
Портфельные инвестиции	-2 266	-1 609
Ссуды и займы	-26 748	5 831
Наличная иностранная валюта	-25 330	4 083
Торговые кредиты и авансы	-8 141	4 701
Прочие активы (включая сомнительные сделки)	-48 110	-28 118
Обязательства	98 649	34 404
Прямые инвестиции	64 927	30 310
Портфельные инвестиции	-16 730	2 076
Ссуды и займы	49 354	1 370
Прочие обязательства	1 098	648
Чистые ошибки и пропуски	-11 274	-2 565
Изменение валютных резервов ('+' -снижение, '-' -рост)	38 925	-3 377

[1]
Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / под ред. проф. Г. Б. Поляка. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. С. 482.

[2]
Пузакова Е.П. Мировая экономика и международные экономические отношения. Ростов-н/Д: «Феникс», 2008. С. 369.

[3]
Международные экономические отношения: Учебник для вузов / под ред. Жукова Е. Ф. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. С. 109 С. 116.

[4]
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / под ред. Красавиной Л.Н. М.: Проспект, 2007. С 342.

[5]
Буглай В. Б., Литвинцев Н. Н. Международные экономические отношения. М.: Финансы и статистика, 2005. С. 52.

[6]
Олехнович Г. И. Мировая экономика. Минск: Амалфея, 2008. С. 143.

[7]
Олехнович Г. И. Мировая экономика. Минск: Амалфея, 2008. С. 149.

[8]
Гордеев В.В. Мировая экономика и проблемы глобализации. М.: Высшая школа, 2008. С. 105.

[9]
Диденко Н.И. Мировая экономика: методы анализа экономических процессов. М.: Высшая школа, 2008. С. 365.

[10]
Пузакова Е.П. Мировая экономика и международные экономические отношения. Ростов-н/Д: «Феникс», 2008. С. 382.

[11]
Пузакова Е.П. Мировая экономика и международные экономические отношения. Ростов-н/Д: «Феникс», 2008. С. 370.

[12]
Мировая экономика и международные экономические отношения / под. ред. Булатова А.С. М.: Магистр, 2010. С. 326.

[13]
См. там же. С. 328.

[14]
www.cbr.ru – официальный сайт Центрального банка Российской Федерации по состоянию на 21 октября 2010 г.